Mandators styrelse rekommenderar budet från Fujitsu Services

Mandators styrelse rekommenderar budet från Fujitsu Services

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE DISTRIBUERAS I ELLER TILL AMERIKAS FÖRENTA
STATER, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER SYDAFRIKA

Stockholm den 8 oktober 2007 - Uttalande av styrelsen för Mandator AB (publ) med
anledning av det offentliga erbjudandet (”Erbjudandet”) från Fujitsu Services
Overseas Holdings Limited (“Fujitsu Services”).

Sammanfattning

- För varje aktie i Mandator erbjuds 3 kronor kontant vilket motsvarar en premie
om 30 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Mandators aktie
under de 10 senaste handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

- Innehavare av konvertibla vinstandelsbevis utgivna av Mandator erbjuds
nominellt värde. 

- Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 508 miljoner kronor.

- Mandators styrelse rekommenderar enhälligt alla aktieägare och innehavare av
konvertibla vinstandelsbevis att acceptera Erbjudandet.

”Efter noggrann utvärdering av erbjudandet och med beaktande av Mandators
framtida möjligheter, har styrelsen funnit att transaktionen är fördelaktig för
våra aktieägare, kunder och medarbetare. Därför rekommenderar styrelsen
enhälligt alla aktieägare att acceptera erbjudandet. Ett samgående med Fujitsu
Services kommer att ge Mandator större möjligheter för ökad försäljning och
lönsamhet genom Fujitsu Services starka internationella position samt
kompletterande produkt- och serviceutbud”, säger Petter Stillström,
styrelseordförande i Mandator.

”Som Mandators vd är jag stolt över vad vi har åstadkommit och att detta har
uppmärksammats av Fujitsu, världens tredje största IT-företag. Jag ser en
betydande potential i att kunna sammanföra Mandators kompetenser med Fujitsus
internationella trovärdighet vilket innebär spännande möjligheter för såväl våra
medarbetare som våra kunder”, säger Katarina Mellström, verkställande direktör
och koncernchef i Mandator.

Denna sammanfattning skall läsas tillsammans med hela texten i detta
pressmeddelande.
--------------------------------------------------------------------------------
------------------


Bakgrund
Detta uttalande görs av styrelsen för Mandator AB (publ) (“Mandator”) i enlighet
med punkt II.14 i OMX Nordiska Börs Stockholms Regler rörande offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. 

I dag offentliggjorde Fujitsu Services ett offentligt kontanterbjudande till
aktieägarna i Mandator om att överlåta samtliga aktier och konvertibla
vinstandelsbevis i Mandator till Fujitsu Services. Mandators aktieägare erbjuds
3 kronor kontant per aktie. Innehavare av konvertibla vinstandelsbevis utgivna
av Mandator erbjuds nominellt värde.

Styrelsen anser att kombinationen av de båda verksamheterna kommer att ge
fortsatta möjligheter för ökad försäljning och lönsamhet. Mandator kommer att
gynnas av Fujitsu Services starka internationella position, kompletterande
produkt- och serviceutbud samt starka kundrelationer. 

En gemensam verksamhet gynnas av följande:

- Utökat produkt- och serviceerbjudande vilket innebär en betydande potential
till merförsäljning till befintliga kunder
- En stark internationell ställning med kompletterande resurser och kompetenser
vilket ytterligare stärker Mandator som en högkvalificerad IT-leverantör
- Skalfördelar som ett av de större IT-konsultföretagen i Sverige vilket kommer
att möjliggöra en markant ökning i omsättning och lönsamhet.

Fujitsu Services anser att Mandators anställda, produkter, tjänster och
teknologier kommer att förbli viktiga i den fortsatta, framgångsrika
utvecklingen av verksamheten. Fujitsu Services har vidare uttalat att organisk
tillväxt och förvärv kommer att vara en betydande del av Mandators strategiska
utveckling. Styrelsen för Mandator delar denna bedömning. 

Ytterligare information om Erbjudandet finns att tillgå i dagens pressmeddelande
från Fujitsu Services.

Due diligence 
På Fujitsu Services begäran har styrelsen för Mandator tillåtit Fujitsu Services
att genomföra en begränsad due diligence undersökning före offentliggörandet av
Erbjudandet, eftersom styrelsen bedömde att ett offentligt erbjudande från
Fujitsu Services skulle vara av intresse för Mandators aktieägare att ta
ställning till. 

Styrelsens rekommendation
Styrelsens rekommendation baseras på faktorer och överväganden som styrelsen
bedömer relevanta för Erbjudandet. Detta inkluderar den nuvarande och bedömda
framtida utvecklingen av Mandators verksamhet och finansiella resultat i en
starkt konkurrensutsatt miljö och Mandators position på marknaden. Styrelsen har
även beaktat de kommersiella fördelarna med det föreslagna samgåendet, andra
strategiska alternativ som finns tillgängliga för Mandator samt Mandators
bedömda möjligheter att öka sina volymer och skapa ökat aktieägarvärde på egen
hand. Mot bakgrund av den strategi och de målsättningar som Fujitsu Services ger
uttryck för i Erbjudandet, är det styrelsens uppfattning att ett samgående
mellan bolagen skulle skapa en stark, konkurrenskraftig och stabil plattform för
den fortsatta utvecklingen av Mandators verksamhet.

Baserat på ovanstående rekommenderar styrelsen för Mandator enhälligt alla
aktieägare i och innehavare av konvertibla vinstandelsbevis utgivna av Mandator
att acceptera Erbjudandet. Vid styrelsens bedömning av Erbjudandet ur ett
finansiellt perspektiv har styrelsen inhämtat ett 
utlåtande, så kallad fairness opinion, från IC Partners AB. Som juridisk
rådgivare har styrelsen anlitat Advokatfirman Vinge.


Stockholm den 8 oktober 2007
Styrelsen
Mandator AB (publ)

För ytterligare information, var vänlig kontakta:

Petter Stillström
Styrelsens ordförande
+46 70 747 56 61

Katarina Mellström
Verkställande direktör och koncernchef 
+46 70 309 22 50