BIRKA LINE ABP BÖRSMEDDELANDE 03.03.2008 KL 11.35 1 (10) BIRKA LINE ABP - BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2007 Bolagets styrelse har undertecknat bokslutet för år 2007 och föreslår för bolagsstämman att ingen dividend utdelas. Tidpunkten för bolags- stämman meddelas senare. Trafiken med koncernens fartyg har fortgått planenligt under året. Samtliga fartyg har varit registrerade på Åland och seglat under finsk flagg. För kryssningsverksamhetens del har året präglats av fortsatt hård konkurrens. Strukturella åtgärder, förändrat arbetssätt i marknadsbearbetning samt den goda utvecklingen ombord har fått antalet passagerare per kryssning med Birka Paradise att växa och försäljningen per passagerare att öka. Befraktningsmarknaden för roro-fartyg har under år 2007 varit stabil. Den 3 januari 2007 togs leverans av lastfartyget m/v Norcliff för 9,75 miljoner euro. Investeringen var en direkt följd av ett befraktningsavtal med Holmen Paper Ab. Fartyget finansierades med egna medel. EKONOMISK ÖVERSIKT Koncernens omsättning var 105,06 miljoner euro (jämfört med 94,70 miljoner euro år 2006). Rörelsens övriga intäkter om 0,75 miljoner euro utgörs av vinst vid försäljning av en fem procents andel i Partrederiet för Ahtela (18,57 miljoner euro). Rörelseresultatet var 14,0 miljoner euro (24,7 miljoner euro). Exklusive avyttringsvinster var rörelseresultatet 13,25 miljoner euro (6,17 miljoner euro). Förbättringen kommer från kryssningsverksamheten. Det finansiella nettot blev -5,09 miljoner euro (-4,04 miljoner euro) Resultatet före bokslutsdispositioner och skatter blev 8,91 miljoner euro (20,70 miljoner euro). Räkenskapsperiodens resultat var 7,33 miljoner euro (15,44 miljoner euro). Koncernens resultat för år 2007 ligger i linje med tidigare utgivna prognoser. Resultatet per aktie var 0,85 euro (1,79 euro). KRYSSNINGSVERKSAMHETEN Verksamheten handhas av moderbolaget Birka Line Abp och omfattar fartyget Birka Paradise. Dotterbolaget Birka Line Svenska AB i Stockholm sköter marknadsföringen och försäljningen av kryssningsprodukterna på den svenska marknaden under varumärket Birka Cruises. Under verksamhetsåret har kryssningsverksamheten haft ett fartyg i trafik, Birka Paradise. Fartyget var under merparten av året sysselsatt med dygnskryssningar mellan Stockholm och Mariehamn. Under sommaren genomfördes sex veckoslutskryssningar till Tallinn och Visby med sammanlagt 9.956 kryssningsresenärer (jämfört med nio veckoslutskryssningar med 11.814 kryssningsresenärer till Tallinn och Visby föregående sommar). Antalet passagerare med Birka Paradise för året var 844.302 (jämfört med 803.161). Passagerare per tur ökade med 3 % och införtjäningen per passagerare med 5,7 % jämfört med fjolåret. Omsättningen var 10,8 % högre samtidigt som kostnaderna var 1,4 % lägre än i fjol, vilket inneburit att rörelseresultatet blev 10,07 miljoner 2(10) euro (14,75 miljoner euro inklusive försäljningsvinsten från försäljningen av Birka Princess om 13,93 miljoner euro). Rörelseresultatet förbättrades med 9,34 miljoner euro jämfört med fjolåret exklusive vinsten från försäljningen av Birka Princess. Det finansiella nettot var sämre än ifjol på grund av att räntekostnaderna stigit med 0,8 miljoner euro till följd av högre marknadsräntor. LASTVERKSAMHETEN Verksamheten handhas av Birka Cargo Ab Ltd och omfattade sju fartyg under finsk flagg, sysselsatta främst för den finska och svenska skogsindustrin. Birka Express, Birka Carrier och Birka Trader var under året genom tidigare ingånget avtal befraktade av Finnlines för trafik utgående från södra Finland. Birka Transporter, Birka Exporter och Birka Shipper var fortsättningsvis sysselsatta i Korsnäs AB:s trafik mellan Gävle och kontinenten/England. Den 3 januari 2007 erhöll rederiet leverans av fartyget m/v Norcliff från säljaren First Olsen Shipping Invest AS. Omedelbart efter leveransen inleddes trafiken under ett femårigt befraktningsavtal med Holmen Paper AB för transport av skogsprodukter utgående från deras produktionsenheter i Sverige. I samband med leveransen erhöll fartyget namnet Baltic Exellent. Verksamheten har under verksamhetsåret fortgått planenligt. Fartygen har varit kontinuerligt sysselsatta. Under året drabbades Birka Trader av styrmaskinshaveri innebärande ett resultatbortfall om 0,15 miljoner euro. Under året har fem av fartygen dockats för planerat, sedvanligt underhåll. Det omfattande dockningsprogrammet har väsentlig inverkan på årets driftskostnader. I samband med dockningen av Baltic Exellent installerades katalytisk avgasrening på fartyget. I augusti såldes rederiets fem procentiga andel i Partrederiet för Ahtela innebärande en försäljningsvinst om 0,75 miljoner euro. Under hösten ingicks en överenskommelse med Korsnäs om att avsluta befraktningsavtalet för tre av fartygen vid utgången av år 2007. Rederiet ingick samtidigt ett ersättande avtal med Finnlines för samtliga tre fartyg. Befraktningsmarknaden för roro-fartyg har under år 2007 varit fortsatt god. Omsättningen var 23,16 miljoner euro vilket är 2,39 miljoner euro högre än fjolåret medan rörelseresultatet till följd av det omfattandet dockningsprogrammet var 3,93 miljoner euro (9,99 miljoner euro). Exklusive avyttringsvinster var rörelseresultatet 3,18 miljoner euro (5,35 miljoner euro). Finansiella kostnaderna var i nivå med fjolåret medan resultatet var betydligt sämre än i fjol. INVESTERINGAR Koncernens investeringar var totalt 11,61 miljoner euro (0,14 miljoner euro). Större delen av investeringarna utgörs av lastfartyget Baltic Exellent. Investeringen genomfördes med egna medel och samtidigt har planenliga amorteringar gjorts. 3(10) FINANSIERING Koncernens likvida medel har varit placerade i kortfristiga depositioner. Merparten av det operativa inflödet av likvida medel utgörs av svenska kronor medan merparten av utgifterna är i euro, vilket innebär att koncernen är känslig för fluktuationer i valutakursen mellan svenska kronor och euro. Under året har svenska kronan försvagats från en nivå om 9,04 SEK för 1 euro till 9,44 SEK för 1 euro, vilket medfört en negativ inverkan på resultatet. De långfristiga lånen var 97,0 miljoner euro (112,13 miljoner euro) Merparten av lånen är bundna till lånevillkor som inkluderar lönsamhets- och soliditetskrav. Om villkoren inte uppfylls, kan finansiärerna kräva förtida återbetalning av lånen. För att minimera ränterisker har ränteswap avtal varit i kraft under året. Koncernens egna kapital var 115,91 miljoner euro (107,16 miljoner euro). Avkastningen på eget kapital (ROE) var 6,57 %(15,59 %)och avkastningen på investerat kapital (ROI) var 6,14 % (10,39 %) Soliditeten var 43,69 % (39,69%) BETYDANDE RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I VERKSAMHETEN De mest centrala riskfaktorerna för koncernens verksamheter består i att inte över tid kunna bibehålla en god konkurrensförmåga. I detta ingår att våra fartyg handhas på ett sådant sätt att de kan vara i kontinuerlig trafik med en tillfredsställande avkastning. Normala försäkringar för branschen har tecknats för koncernens fartyg för att minimera effekterna av ett eventuellt trafikstopp, eller för totalförlust av fartyg. Effekterna av riskfaktorerna på koncernens resultat är större inom kryssningsverksamheten än inom lastverksamheten i och med att kryssningsverksamheten dels säljer direkt till konsument, medan lastverksamheten minskat den risken genom fleråriga befraktningsavtal och dels omfattar kryssningsverksamheten ett fartyg medan lastverksamheten har flera. Inom kryssningsverksamheten har olika åtgärder vidtagits under året för att minska verksamhetsrisker, stärka konkurrensförmågan och förbättra resultatet. Koncernen är genom sin verksamhet utsatt för olika slag av finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i koncernens resultat och likviditet till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer. Finanspolicyn för hantering av finansiella risker har utformats av styrelsen och revideras årligen. Den bildar ett ramverk av riktlinjer i form av riskmandat för finansverksamheten i syfte att minimera negativa effekter av fluktuationer i valutakurser och räntenivåer på koncernens resultat och likviditet. PERSONAL Under verksamhetsåret var medelantalet anställda i koncernen 628(689). Omsättningen per anställd var 167,30 tusen euro (137,44 tusen euro). Personalkostnaden i förhållande till omsättningen var 21,51 % (24,48%).Under året har 533 personer i medeltal varit sjöanställda och 95 personer landanställda. Av de sjöanställda var 58 % bosatta på Åland, 35 % i övriga Finland och 7 % i Sverige. Av de landanställda var 43 % bosatta på Åland och 57 % i Sverige. Koncernen har en jämställdhetsplan för att främja jämställdhet i antal och lönenivåer mellan könen i arbetsgrupper både på avdelnings- och gruppnivåer. Planen revideras årligen. 4(10) AKTIEN Styrelsens förslag till bolagsstämman den 19 juni 2007 för befullmäktigande av styrelsen att fatta beslut om förvärv av bolagets egna aktier godkändes. Befullmäktigandet gäller högst 411.840 A-aktier (10% av samtliga A-aktier) och högst 449.280 B-aktier (10% av samtliga B-aktier), vilket tillsammans motsvarar 10% av bolagets samtliga aktier. Aktierna kan förvärvas i en eller flere rater i något annat förhållande än aktieägarnas aktieinnehav (riktat förvärv). Aktierna skall förvärvas med bolagets egna fria kapital. Förvärvspriset skall motsvara aktiens marknadspris vid tidpunkten för förvärvandet. Styrelsen äger rätt att fatta beslut om övriga villkor gällande förvärven. Befullmäktigandet är i kraft till och med nästa ordinarie bolagsstämma, dock högst till och med den 30 juni 2008. Fullmakten för att förvärva egna aktier har inte utnyttjats. Birka Line Abp är sedan 1 juni 2007 ett dotterbolag till Rederiaktiebolaget Eckerö som en följd av ett offentligt köpeanbud under våren. Efter direkta aktieköp samt ett förnyat offentligt köpe- anbud under hösten ökade Rederiaktiebolaget Eckerös andel av aktiekapitalet till 96,1% av aktierna och 96,4% av rösterna. Den 14 december 2007 inlämnade Rederiaktiebolaget Eckerö till Centralhandelskammaren en ansökan om skiljeförfarande avseende inlösen av utestående aktier i Birka Line Abp. Birka Line Abp äger 398.496 stycken aktier i Rederiaktiebolaget Eckerö vilket motsvarar 16,54% av aktierna och rösterna. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 9 januari 2008 förordnade Ålands tingsrätt CGR Mikael Paul till god man för skiljeförfarandet gällande inlösen av utestående aktier i Birka Line Abp. Birka Line Abp:s styrelse har lämnat in en anhållan om att avnotera Birka Line Abp från Helsingfors börsen. Centralhandelskammarens inlösningsnämnd har meddelat att det utsetts en skiljedomstol den 13.2.2008, vars uppgift är att avgöra menings- skiljaktigheterna angående inlösenrätten och lösenbeloppet i fråga om sådana Birka Line Abp:s aktier som ägs av andra än Rederiaktiebolaget Eckerö. Skiljedomstolen består av advokat Jan Waselius. FRAMTIDSUTSIKTER Kryssningsverksamheten kommer att verka i ett mycket hårt marknadsläge. Birka Paradise fortsätter med kortkryssningar mellan Stockholm och Mariehamn. Under sommaren kompletteras dessa med veckoslutskryssningar till Visby och Tallinn. Kryssningsverksamhetens resultat förväntas bli något sämre än fjolåret till följd av att Birka Paradise togs ur trafik i två veckor för planerad garantidockning. Birka Cargos fartyg verkar under fasta befraktningsavtal som ger stabil utveckling till verksamheten. Resultatet i lastverksamheten kommer under året att bli klart bättre än fjolåret till följd av färre antal planerade dockningar och något bättre införtjäning. Sammantaget förväntas koncernens resultat för verksamhetsåret 2008 bli något bättre än fjolåret. 5(10) KONCERNENS RESULTATRÄKNING Teur 10-12/2007 10-12/2006 1-12/2007 1-12/2006 OMSÄTTNING 28.442 25.816 105.063 94.695 RÖRELSENS ÖVRIGA INTÄKTER 0 0 750 18.572 KOSTNADER Material och varor 7.533 6.250 25.875 23.269 Personalkostnader 5.780 5.207 22.630 23.180 Avskrivningar 3.474 3.174 13.603 13.102 Övriga rörelsekostnader 7.312 6.069 29.706 28.979 24.099 20.700 91.814 88.530 RÖRELSERESULTAT 4.343 5.116 13.998 24.737 Finansiella intäkter 395 632 1.748 1.601 Finansiella kostnader -1.522 -1.411 -6.841 -5.641 RESULTAT FÖRE SKATTER 3.216 4.337 8.905 20.697 Inkomstskatter -905 -1.049 -1.577 -5.259 RÄKENSKAPSPERIODENS 2.311 3.288 7.328 15.437 RESULTAT Resultat per aktie, både före och efter utspädning 0,27 0,38 0,85 1,79 KONCERNENS BALANSRÄKNING 2007-12-31 2006-12-31 Teur TILLGÅNGAR LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Tomter 34 34 Byggnader och konstruktioner 1.069 1.196 Fartyg 198.940 200.558 Maskiner och inventarier 692 962 Långfristiga tillgångar totalt 200.735 202.750 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar 2.386 2.265 Försäljningsfordringar 1.878 1.498 Övriga fordringar 4.492 4.953 Finansiella tillgångar 17.840 15.966 Likvida medel 37.962 42.547 Kortfristiga tillgångar totalt 64.557 67.229 TILLGÅNGAR TOTALT 265.292 269.979 6(10) EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 8.611 8.611 Reservfond 14.780 14.780 Fond för verkligt värde 10.714 9.280 Ackumulerade vinstmedel 74.482 59.055 Räkenskapsperiodens resultat 7.328 15.437 Eget kapital totalt 115.915 107.162 SKULDER LÅNGFRISTIGA SKULDER Latent skatteskuld 25.561 23.912 Räntebärande skulder 97.000 112.130 Långfristiga skulder totalt 122.561 136.042 KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder 15.130 15.496 Räntefria skulder 11.687 11.279 Kortfristiga skulder totalt 26.817 26.775 EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT 265.292 269.979 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Ackumu- Fond för lerade Aktie- Reserv- verkligt vinst- Teur kapital fond värde medel Totalt Eget kapital 01.01.2007 8.611 14.780 9.280 74.492 107.163 Omräkningsdifferens -10 -10 Utdelning 0 0 Finansiella tillgångar som kan säljas 1.883 1.883 Flyttat till resultaträkningen -7 -7 Derivatinstrument - kassaflödessäkring 62 62 Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital -504 -504 Summa förmögenhetsändringar redovisade direkt mot eget kapital 1.434 1.434 Årets resultat 7.328 7.328 Eget kapital 31.12.2007 8.611 14.780 10.714 81.810 115.915 7(10) Ackumu- Fond för lerade Aktie- Reserv- verkligt vinst- Teur kapital fond värde medel Totalt Eget kapital 01.01.2006 8.611 14.780 8.428 59.042 90.861 Omräkningsdifferens 13 13 Utdelning 0 0 Finansiella tillgångar som kan säljas 202 202 Derivatinstrument - kassaflödessäkring 949 949 Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital -299 -299 Summa förmögenhetsändringar redovisade direkt mot eget kapital 852 852 Årets resultat 15.437 15.437 Eget kapital 31.12.2006 8.611 14.780 9.280 74.492 107.163 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Teur 2007-12-31 2006-12-31 Löpande verksamheten Rörelseresultat 13.998 24.737 Rörelsens övriga intäkter -750 -18.572 Avskrivningar enligt plan 13.603 13.102 Förändring av omsättningstillgångar -121 981 Förändring av kortfristiga fordringar -327 1.308 Förändring av räntefria kortfristiga skulder 465 -2.934 Räntekostnader -6.358 -5.600 Övriga finansiella poster -483 323 Skatter -23 -25 Netto kassaflöde från verksamheten 20.004 13.320 Investeringar Investerat i materiella tillgångar -11.610 -142 Överlåtelseintäkter från materiella tillgångar 750 34.976 Konsoliderings- och valutakursdifferens netto 19 Kassaflöde av investeringar -10.841 34.834 Kassaflöde före finansiering 9.163 48.154 Finansiering Minskning av kortfristiga lån -15.496 -18.648 Betalda dividender Ränteintäkter 1.143 855 Dividendintäkter 605 382 Finansiering totalt -13.748 -17.411 Förändring av likvida medel -4.585 30.743 Likvida medel vid periodens början 42.547 11.804 Likvida medel vid periodens slut 37.962 42.547 Kassamedel bokfört 37.962 42.547 8(10) SEGMENTSRAPPORT RÖRELSEGRENAR 2007 Kryssnings- Last- Koncernen verksamheten verksamheten Omsättning 81.903 23.160 105.063 Rörelsens övriga intäkter 0 750 750 Rörelseresultat 10.073 3.925 13.998 Ofördelade kostnader/intäkter -6.670 Räkenskapsårets resultat 7.328 Tillgångar 169.329 58.001 227.330 Ofördelade tillgångar 37.962 Skulder 8.768 2.919 11.687 Ofördelade skulder 137.690 Investeringar 346 11.264 11.610 Avskrivningar 6.935 6.668 13.603 RÖRELSEGRENAR 2006 Kryssnings- Last- Koncernen verksamheten verksamheten Omsättning 73.921 20.774 94.695 Rörelsens övriga intäkter 13.927 4.645 18.572 Rörelseresultat 14.749 9.988 24.737 Ofördelade kostnader/intäkter -9.300 Räkenskapsårets resultat 15.437 Tillgångar 173.612 53.820 227.432 Ofördelade tillgångar 42.547 Skulder 9.020 2.259 11.279 Ofördelade skulder 151.538 Investeringar 128 13 141 Avskrivningar 7.551 5.551 13.102 9(10) NÅGRA VIKTIGA RELATIONSTAL 2007 2006 Resultat per aktie, euro 0,85 1,79 Eget kapital per aktie, euro 13,46 12,44 Bruttoinvesteringar, Meur 11,61 0,14 Bruttoinvesteringar i % av omsättningen 10,5 - Rörelseresultat i % av omsättningen 13,3 26,1 Avkastning på investerat kapital (ROI) 6,14 10,39 Avkastning på eget kapital (ROE) 6,57 15,59 Soliditet 43,69 39,69 Antal årsanställda 628 689 Omsättning per anställd, Teur 167,30 137,44 GIVNA PANTER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Teur 2007 2006 Skulder mot vilka inteckningar i fartyg ställts som säkerhet Lån från penninginrättningar 112.130 127.626 Givna inteckningar 124.768 142.091 Inteckningar som säkerhet totalt 124.768 142.091 Öppna räntederivatavtal Nominellt värde 78.375 84.000 Marknadsvärde -4 -65 DEFINITION TILL NYCKELTALEN Avkastnings-% på eget =resultat före skatter - räkenskapsperiodens skatter *100/eget kapital (ROE) kapital (genomsnittligt under året) Avkastnings-% på =resultat före skatter + räntor och övriga investerat kapital (ROI) finansiella kostnader *100/balansräkningens omslutningssumma - räntefria skulder (genomsnittligt under året) =resultat efter finansiella poster och Resultat per aktie skatter / antal aktier i genomsnitt Eget kapital per aktie =koncernens eget kapital / antal aktier på balansdagen Soliditets-% = eget kapital x 100 / balansräkningens omslutningssumma - erhållna förskott 10(10) Bokslutet har reviderats. ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Tidpunkt för Birka Line Abp:s ordinarie bolagsstämma meddelas senare. EKONOMISK INFORMATION Birka Line Abp kommer att ge ut delårsrapporter år 2008 enligt följande: . januari - mars, den 22.4.2008 . januari - juni, den 15.8.2008 . januari - september, den 6.11.2008 Mariehamn den 3 mars 2008 BIRKA LINE ABP Styrelsen Eventuella frågor besvaras av VD Anders Ingves, mobiltel +358-(0)40-717 84 41
BIRKA LINE ABP - BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 01.01-31.12.2007
| Source: Birka Line Abp