Uttalande från styrelsen för Biolin Scientific AB (publ) med anledning av Ratos offentliga uppköpserbjudande

Uttalande från styrelsen för Biolin Scientific AB (publ) med anledning
av Ratos offentliga uppköpserbjudande

Uttalande från styrelsen för Biolin Scientific AB (publ) med anledning
av Ratos offentliga uppköpserbjudande till samtliga aktieägare och
konvertibelinnehavare i Biolin Scientific AB (publ)

Bakgrund
Detta uttalande görs av styrelsen (”Styrelsen”) för Biolin Scientific AB
(publ) (”Biolin Scientific” eller ”Bolaget”) mot bakgrund av punkt II.19
i NASDAQ OMX Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på
aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”). 

Ratos AB (publ) (”Ratos”) har idag lämnat ett offentligt
uppköpserbjudande till aktieägarna och konvertibelinnehavarna i Biolin
Scientific att överlåta samtliga aktier och konvertibler i Biolin
Scientific till Ratos ("Erbjudandet"). Ratos erbjuder 11,50 kronor
kontant för varje aktie respektive konvertibel i Biolin Scientific. 

Acceptperioden för Erbjudandet förväntas börja löpa omkring den 1
december 2010 och avslutas omkring den 21 december 2010. Erbjudandet är
villkorat bland annat av att det accepteras i sådan utsträckning att
Ratos blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i
Biolin Scientific efter full utspädning. 

Ratos har av Styrelsen tillåtits genomföra en begränsad bekräftande
företagsutvärdering (s.k. due diligence) i samband med förberedelserna
inför Erbjudandet och har därvid även träffat Biolin Scientifics
ledning. 

För mer detaljer om Erbjudandet hänvisas till Ratos pressmeddelande som
offentliggjordes idag. 

Bo Håkansson med bolag som äger 28,6[1]% av kapital och röster i Biolin
Scientific har ingått avtal med Ratos om att sälja sina aktier i Biolin
Scientific till Ratos för 11,50 kronor per aktie. Aktieöverlåtelserna
enligt dessa avtal är villkorade av att Erbjudandet fullföljs senast den
31 januari 2011. 

Styrelsens rekommendation
Styrelsen grundar sin uppfattning om Ratos erbjudande på en samlad
bedömning av ett antal faktorer som styrelsen ansett relevanta vid
utvärderingen av Erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är inte
begränsade till, Biolin Scientifics nuvarande ställning, bolagets
förväntade framtida utveckling och potential samt därtill relaterade
möjligheter och risker. 

Till grund för styrelsens bedömning ligger även ett värderingsutlåtande
från Nordea Corporate Finance, som lämnats till styrelsen med innebörd
att vederlaget i Ratos erbjudande är skäligt för aktieägarna och
innehavarna av konvertibler i Biolin Scientific ur ett finansiellt
perspektiv, se bilaga.

Enligt Takeover-reglerna ska Styrelsen, baserat på vad Ratos uttalat i
sitt offentliggörande av Erbjudandet, redovisa sin uppfattning om den
inverkan genomförandet av Ratos erbjudande kommer att ha på Biolin
Scientific, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om Ratos
strategiska planer för Biolin Scientific och de effekter som dessa kan
förväntas ha på sysselsättningen och de platser där Biolin Scientific
bedriver sin verksamhet. Baserat på den information som Ratos lämnat i
samband med offentliggörandet av Erbjudandet förutser Styrelsen inte
några väsentliga effekter av Erbjudandets genomförande för Biolin
Scientific medarbetare, inklusive anställningsvillkor, eller för de
platser där Biolin Scientific idag bedriver verksamhet. 

Mot denna bakgrund rekommenderar Styrelsen enhälligt Biolin Scientifics
aktieägare och konvertibelinnehavare att acceptera Ratos erbjudande. 

Detta uttalande ska i alla avseenden vara underkastat och tolkas i
enlighet med svensk rätt. Tvist i anledning av detta uttalande ska
exklusivt avgöras av svensk domstol. 

Göteborg den 29 november 2010
Biolin Scientific AB (publ)
Styrelsen 

 

Nordea Corporate Finance har på uppdrag av Styrelsen upprättat ett
värderingsutlåtande med anledning av Erbjudandet. Fredersen Advokatbyrå
är juridisk rådgivare till Biolin Scientific. 

För ytterligare information kontakta:
Arne Bernroth, styrelseordförande Biolin Scientific
Tel. 070-684 71 40 

 

Biolin Scientific offentliggör information i detta pressmeddelande i
enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel
med finansiella instrument. Informationen skickades för publicering den
29 november 2010 kl.07.35. 

[1] Räknat efter full utspädning.