Uttalande från styrelsen för BioPhausia i anledning av Medivirs offentliga uppköpserbjudande

BioPhausias styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna och
teckningsoptionsinnehavarna att acceptera Medivirs offentliga uppköpserbjudande.


Bakgrund
Detta uttalande görs av styrelsen[1] ("Styrelsen") för BioPhausia AB (publ)
("BioPhausia" eller "Bolaget") i enlighet med punkt II.19 i NASDAQ OMX
Stockholms regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden
("Takeover-reglerna").

Medivir AB (publ) ("Medivir"), har idag den 11 april 2011 lämnat ett offentligt
uppköpserbjudande till aktieägarna och innehavarna av noterade teckningsoptioner
i BioPhausia att överlåta samtliga sina aktier och teckningsoptioner i
BioPhausia till Medivir ("Erbjudandet"). Medivir erbjuder varje aktieägare i
BioPhausia följande[2]; 1) avseende cirka 69,4 procent av antalet BioPhausia-
aktier som aktieägaren överlåter: cirka 0,0117 nya B-aktier i Medivir per
BioPhausia-aktie, motsvarande ett värde om cirka 1,65 kronor per BioPhausia-
aktie och 2) avseende återstående cirka 30,6 procent av antalet BioPhausia-
aktier som aktieägaren överlåter: 1,65 kronor kontant per BioPhausia-aktie. För
varje 1 000 BioPhausia-aktier som överlåts erhåller således varje BioPhausia-
aktieägare 504,90 kronor kontant och cirka 8,13 nya B-aktier i Medivir.
Aktieägare som äger 5 000 eller färre BioPhausia-aktier kan välja att erhålla
ett garanterat kontantvederlag om 1,65 kronor per BioPhausia-aktie. Medivir
erbjuder varje innehavare av teckningsoptioner 2009/2012 0,32 kronor kontant för
varje teckningsoption. Erbjudandet är bland annat villkorat av att Medivir blir
ägare till mer än 90 procent av aktierna i BioPhausia, att ingen annan
offentliggör ett erbjudande med förmånligare villkor än Erbjudandet och att
aktieägarna i Medivir fattar nödvändiga beslut för att ge ut nya aktier i
Medivir. Två av BioPhausias största aktieägare, Skandia Liv och Originat AB,
samt de styrelseledamöter som deltagit i styrelsens överläggningar och
beslutsfattande avseende Erbjudandet har förklarat att de avser att acceptera
Erbjudandet. Enligt den preliminära tidplan som finns intagen i det
pressmeddelande varigenom Erbjudandet offentliggjordes förväntas acceptperioden
påbörjas omkring den 2 maj 2011 och avslutas omkring den 23 maj 2011. Förutsatt
att Erbjudandet förklaras ovillkorat senast omkring den 30 maj 2011, förväntas
utbetalning av vederlag komma att påbörjas omkring den 7 juni 2011.

Medivir har av Styrelsen tillåtits att genomföra en begränsad due diligence-
undersökning före offentliggörandet av Erbjudandet. BioPhausia har på
motsvarande sätt genomfört en begränsad due diligence-undersökning av Medivir. I
samband härmed har Medivir mottagit information avseende BioPhausias preliminära
resultat för det första kvartalet 2011, se vidare separat pressmeddelande.

Styrelsen noterar att Medivir har erhållit undantag från Aktiemarknadsnämnden
innebärande att Erbjudandet inte omfattar de teckningsoptioner som gavs ut inom
ramen för BioPhausias teckningsoptionsprogram för anställda i maj 2009.

För ytterligare information om Erbjudandet hänvisas till Medivirs
pressmeddelande som offentliggjordes tidigare idag.


--------------------------------------------------------------------------------

[1] Anna Malm Bernsten är även styrelseledamot i Medivir och har bedömts ha
sådan intressegemenskap med budgivaren som utgör intressekonflikt och har därför
inte deltagit i styrelsens överläggningar och beslutsfattande avseende
Erbjudandet. Johan Unger äger aktier i Medivir men innehavet har inte ansetts
vara av sådan storlek i förhållande till hans ekonomiska förhållanden och i
förhållande till hans innehav av aktier i BioPhausia att det utgör
intressekonflikt.
[2] Vissa siffror är avrundade. För exakta siffror hänvisas till separat
pressmeddelande från Medivir.

[HUG#1505018]