Fagerhult förvärvar LED LINEAR GMBH

För att stärka Fagerhultgruppens strategiska position på den professionella
belysningsmarknaden samt bredda den befintliga produktportföljen har Fagerhult
förvärvat 100% av aktierna i LED Linear GmbH, baserat i Neukirchen-Vluyn,
Tyskland. Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på vinst per aktie under 2016
och framåt.

LED Linear GmbH tillverkar linjära LED-belysningsarmaturer, LED moduler och
andra belysningsarmaturskomponenter för professionella miljöer. Vanliga
användningsområden inkluderar kontor, retail, hotell, infrastruktur och
lyxbostäder. Bolaget har framgångsrikt etablerat ett globalt försäljningsnätverk
där mer än hälften av bolagets försäljning sker utanför Europa, primärt till
Nordamerika och Asien.

“LED Linear GmbH tillverkar linjära LED produkter i världsklass, de använder sig
av den allra senaste integrerade tillverkningstekniken och har prisbelönta
produkter och varumärke. Bolaget har under en längre tid konsekvent uppvisat
starka finansiella resultat och haft en organisk tillväxt på mer än 40% 2015.
LED Linear har en fantastisk innovationshistorik som har resulterat i ett antal
framstående arkitekturbelysningslösningar. Det gläder mig att Dr Michael Kramer
och Carsten Schaffarz kommer att fortsätta leda bolaget i framtiden och bygga på
den starka plattform de och deras medarbetare på LED Linear har skapat. Med
detta förvärv har vi identifierat ett flertal synergier, från ökad försäljning
av bolagets produkter genom våra distributionskanaler till nyttjandet av
bolagets spetskompetens inom LED”, kommenterar Johan Hjertonsson, VD
Fagerhultgruppen.

“Under de senaste tio åren har vi byggt upp ett världskänt varumärke inom
specificeringsledet av belysningsmarknaden. Detta är ett resultat av hårt och
passionerat arbete från våra medarbetare och det lojala stödet från våra
partners. Vi är stolta över att bli en del av Fagerhultgruppen eftersom detta
erbjuder otroliga möjligheter för vårt företag, joint ventures och medarbetare
att fortsätta växa företaget inom gruppen och varumärket LED Linear,” säger Dr.
Michael Kramer, Managing Director, LED Linear.

Vid årsskiftet 2015 hade bolaget 110 anställda och en försäljning på cirka 21
miljoner Euro med en väsentligt högre lönsamhetsnivå än Fagerhultgruppen.
Fagerhult betalar vid tillträdet 40 miljoner Euro på en skuld- och kassafri
basis. Ytterligare 21 miljoner Euro kan tillkomma som tilläggsköpeskilling fram
till 2018 beroende på bolagets framtida finansiella utveckling. Bolaget äger
även andelar i sju internationella joint ventures som agerar som
försäljningsbolag. Joint venture-bolagen LED Linear USA och LED Linear India har
varsin säljoption att sälja sina aktier till Fagerhultgruppen till ett värde av
cirka 5 miljoner Euro. Om dessa köpoptioner används skulle det resultera i en
proforma omsättning på ca 28 miljoner Euro. Transaktionen finansieras med nya
kreditfaciliteter.

Mer information om LED Linear GmbH finns tillgänglig på http://www.led
-linear.com.

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som AB Fagerhult (publ) ska
offentliggöra enligt lagen om handel med finansiella instrument och/eller lagen
om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 15
mars 2016 klockan 15:30.

Habo den 15 mars, 2016
Upplysningar kan lämnas av :

Johan Hjertonsson, CEO tel: +46 8 5223 59 60 e-mail:
johan.hjertonsson@fagerhult.se

Håkan Gabrielsson, CFO tel: tel: +46 8 5223 59 48 e-mail:
hakan.gabrielsson@fagerhult.se

Henrik Åström, Head of M&A tel: +46 8 5223 5963 e-mail:
henrik.astrom@fagerhult.se
Fagerhult är en av Europas ledande belysningskoncerner med cirka 2 600 anställda
och verksamheter i 20 länder. Vi skapar moderna produkter och spännande,
energisnåla och miljöanpassade belysningssystem som på ett bra sätt integreras i
den miljö där de ska verka. I koncernen ingår starka varumärken som till exempel
Fagerhult, Ateljé Lyktan, LTS, Whitecroft Lighting, Designplan Lighting, Eagle
Lighting, I-Valo, Arlight och Lighting Innovation. AB Fagerhult är noterat på
Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm.