Moberg Pharma förvärvar tre varumärken från Prestige Brands i USA

STOCKHOLM, 30 juni 2016. Moberg Pharma AB (OMX: MOB) förvärvar New Skin®, Fiber
Choice® och PediaCare®, tre väletablerade receptfria varumärken i USA från
Prestige Brands, Inc. Varumärkena gav Prestige 24,4 miljoner dollar i omsättning
för de senaste 12 månaderna fram till den 31 mars är 2016. Köpeskillingen är 40
miljoner dollar och Moberg Pharma förväntar sig att de förvärvade varumärkena
kommer att bidra till bolagets EBITDA med cirka 5 miljoner dollar för de
efterföljande 12 månaderna efter slutförande av transaktionen. Förvärvet
finansieras genom tillgängliga likvida medel och en utökning av Mobergs
utestående obligationslån.
De förvärvade varumärkena kommer att säljas genom Mobergs etablerade
försäljningskanaler i USA, via apotekskedjor som CVS, Walgreens och Rite Aid
samt på stormarknader som Walmart och Target.

New Skin® står för huvuddelen av lönsamheten i den förvärvade portföljen och
passar väl in i Mobergs strategiska fokus på hudområdet. New Skin är det ledande
receptfria varumärket i USA för flytande förband. Produkten är bakteriedödande,
torkar snabbt och bildar en klar skyddande yta.

Utöver New Skin® innehåller den förvärvade portföljen ytterligare två
väletablerade varumärken, Fiber Choice® och PediaCare®. Fiber Choice® har ett
brett sortiment av fibertillskott för förbättrad matsmältning. PediaCare® är ett
starkt varumärke med fokus på produkter för barn, inom framför allt förkylning
och smärta.

Baserat på Moberg Pharmas kostnadsstruktur och redovisningsprinciper motsvarar
förvärvspriset cirka 8 gånger förväntad EBITDA för de förvärvade varumärkena för
de följande 12 månaderna efter förvärvet. Transaktionen förväntas vara slutförd
i juli 2016.

Moberg finansierar förvärvet genom tillgängliga likvida medel och utökning av
företagets utestående obligationslån. Obligationslånet har ett rambelopp om 600
miljoner kronor, varav 300 miljoner kronor utnyttjades i januari 2016.
Utökningen av lånet i samband med förvärvet förväntas uppgå till högst 85
miljoner kronor. Obligationslånet är noterat på Nasdaq Stockholm.

"Detta förvärv är i linje med vår strategi och en utmärkt användning av likvida
medel från obligationslånet och avyttringen av mindre varumärken tidigare i år.
Förvärvet tillför skalfördelar och värde till vår amerikanska verksamhet samt
ytterligare ett starkt varumärke inom hudområdet. De förvärvade varumärkena
kommer direkt att bidra väsentligt till vår försäljning och vinst och även till
vårt långsiktiga finansiella mål att leverera lönsam tillväxt och en EBITDA
-marginal på 25%. Genom de senaste förvärven från Bayer, Chattem och Prestige
har vi etablerat viktiga relationer som kommer att vara till nytta också för
framtida transaktioner", säger Peter Wolpert, VD för Moberg Pharma AB.

"Vi ser goda möjligheter att bygga vidare på New Skin®. Det är ett ledande
varumärke med spännande utsikter för tillväxt. Vi kommer att dra nytta av vår
innovationsmotor för att ytterligare addera värde till varumärket och ser fram
emot att erbjuda New Skin, Fiber Choice® och PediaCare® till konsumenter och
återförsäljare", säger Jeff Vernimb, GM Moberg Pharma Nordamerika.

Hansen Law har anlitats som juridisk rådgivare för förvärvet. Carnegie
Investment Bank och Swedbank har anlitats som finansiell rådgivare och Gernandt
& Danielsson som legal rådgivare i samband med utökningen av obligationslånet.

Om denna information
Moberg Pharma offentliggör denna information enligt lagen om
värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument.
Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08:00 (CET) den 30 juni 2016.
För ytterligare information kontakta:
Peter Wolpert, VD, telefon: 070 - 735 71 35, e-post:
peter.wolpert@mobergpharma.se
Anna Ljung, CFO, telefon: 070 - 766 60 30, e-post: anna.ljung@mobergpharma.se
Om Moberg Pharma www.mobergpharma.se
Moberg Pharma AB (publ) är ett snabbt växande svenskt läkemedelsbolag med egen
försäljningsorganisation i USA och försäljning via distributörer i fler än 40
länder. Bolagets portfölj inkluderar receptfria produkter under varumärkena
Kerasal®, Kerasal Nail®, Balmex® och Domeboro®. Kerasal Nail® (Emtrix® eller
Nalox™ på många marknader) är det ledande preparatet för behandling av
nagelsjukdomar i USA, Kanada och i flera EU-länder och lanseras för närvarande i
Sydostasien. Bolaget växer organiskt och genom förvärv. Intern produktutveckling
fokuserar på innovativ drug delivery av beprövade substanser och inkluderar två
projekt som genomgått kliniska fas-2 studier, MOB-015 (nagelsvamp) samt BUPI
(smärtlindring vid oral mukosit). Moberg Pharma har kontor i Stockholm och New
Jersey och bolagets aktie är noterad under Small Cap på NASDAQ OMX Nordic
Exchange Stockholm (OMX: MOB).