Midsona förvärvar Internatural med varumärkena Kung Markatta (Sverige) och Helios (Norge), och skapar en nordisk ledare inom ekologiska livsmedel

· Förvärvet av de ledande ekologiska varumärkena Kung Markatta och Helios är
ett perfekt komplement till Midsonas ekologiska varumärke Urtekram. Genom att
sammanföra dessa varumärken under ett paraply ökar Midsonas möjligheter att leda
produktinnovation inom denna kategori, till fördel för dess kunder.
  · Marknaden för ekologiska och växtbaserade produkter har visat mycket stark
tillväxt, en trend som väntas fortsätta och förvärvet stärker företagets närvaro
i dessa attraktiva tillväxtsegment.
  · Den totala köpeskillingen på 810 MSEK, på skuldfri basis, betalas kontant
vid stängning av affären.
  · Midsona finansierar förvärvet genom ett förvärvslån och existerande
kreditfacilitet och tillkännager sina planer på att utföra en företrädesemission
senare detta år, i möjlig kombination med alternativa finansieringslösningar.
Midsonas största aktieägare, Stena Adactum AB, har åtagit sig att garantera
emissionen.

Malmö, Sverige – 5 juli 2016 – Midsona AB (publ) ("Midsona") har avtalat om
förvärv av 100 procent av de utestående aktierna i Internatural AB
(”Internatural” eller ”Företaget”) från Priveq Investment Fund IV samt
minoritetsägare.
Internatural är ett holdingbolag för Kung Markatta AB och Alma Norge AS.
Företaget är en ledande oberoende aktör inom distribution och marknadsföring av
ekologiska, växtbaserade och naturliga livsmedel i Sverige och Norge.
Internatural har en stark produktportfölj av både egna och andra lokala och
internationella varumärken.
De egna varumärkena Kung Markatta i Sverige och Helios i Norge är pionjärer inom
sina respektive marknader och fokuserar helt på det ekologiska
livsmedelssegmentet. Internaturals portfölj av andra varumärken som man
distribuerar inkluderar marknadsledare såsom Alpro, Yogi Tea och Green &
Black’s. Internatural omsatte 637 MSEK år 2015, varav 64 procent i Sverige och
36 procent i Norge. Mellan åren 2013 – 2015 växte omsättningen med 20 procent på
årsbasis och 2016 visar på fortsatt stark tillväxt.
“Detta förvärv är Midsonas hittills största och accelererar vår pågående resa
att bli ledande i Norden inom hälsa och välbefinnande. Efter förvärvet av
Urtekram för ett år sedan är Internatural ett perfekt komplement för Midsona och
ett viktigt steg i vår utveckling. Genom kombinationen av dessa regionala
marknadsledare ser vi intressanta möjligheter att fortsätta utveckla vår
produktportfölj, våra varumärken och vår organisation, till fördel för våra
kunder, leverantörer och konsumenter. Förvärvet av Kung Markatta och Helios i
kombination med Urtekram, gör Midsona till marknadsledaren inom ekologiska
kolonialprodukter i var och en av de länder vi är verksamma i (Sverige, Danmark,
Norge och Finland). Vi har imponerats av Internatural och gläds över att kunna
välkomna dem till Midsona”, säger Peter Åsberg, koncernchef för Midsona.
“Jag ser Midsona som den ideala partnern för Internaturals fortsatta tillväxt
och utveckling. Vi har arbetat tillsammans med Midsona under en längre tid och
har redan idag ett framgångsrikt partnerskap på den Norska marknaden. Vi ser
fram emot att slå samman våra styrkor och förutspår en gynnsam framtid
tillsammans”, säger Anders Dahlin, VD för Internatural och Kung Markatta AB.
Ekonomiska effekter för Midsona
Tillträde och slutförande av transaktionen beräknas ske under dagen och
Internatural kommer att ingå i Midsonas finansiella resultat från och med Q3
2016. Under räkenskapsåret 2015 redovisade Internatural en nettoomsättning på
637 MSEK och EBITDA på 65 MSEK. Under innevarande räkenskapsår förväntar sig
Midsona att Internatural uppnår en nettoomsättning på cirka 735 MSEK och en
EBITDA på cirka 85 MSEK. Om inte hänsyn tas till transaktionsrelaterade
kostnader, finansiella effekter eller synergieffekter, skulle köpeskillingen
motsvara en EV-multipel på cirka 9.5x EBITDA för innevarande år. Internaturals
starka lönsamhet förväntas ha positiv effekt på Midsona marginaler och bidra
till att Midsona närmar sig sitt EBIT mål på >10 procent. Synergieffekter kommer
att uppnås främst inom inköp, logistik och produktion. Under de kommande åren
förutses dessa ha en årlig effekt på EBITDA med cirka 35 MSEK, varav cirka 25
MSEK förväntas realiseras innan utgången av 2017.
Finansiering och företrädesemission
Midsona kommer att finansiera förvärvet av Internatural genom en befintlig
kreditfacilitet i kombination med ett förvärvslån från Danske Bank. Cirka
hälften av det nya förvärvslånet är i form av att ett brygglån och Midsona
planerar att göra en företrädesemission av aktier motsvarande upp till 400 MSEK
senare under året, i möjlig kombination med alternativa finansieringslösningar
exempelvis ett obligationslån. Företrädesemissionen kommer att möjliggöra för
Midsona att upprätthålla sina nyckeltal och samtidigt fullfölja sina
tillväxtmål. Midsonas största aktieägare, Stena Adactum AB, har åtagit sig att
teckna sin pro rata-andel i emissionen och utfärda en emissionsgaranti för
återstående del av emissionen. Stena Adactum har av Aktiemarknadsnämnden
erhållit undantag från den budplikt som annars skulle kunna uppkomma i samband
med Stena Adactums tecknande av aktier i nyemissionen. Midsona återkommer med
ytterligare information till aktiemarknaden och aktieägarna i behörig ordning så
snart detta är lämpligt.
Rådgivare
Strata Advisory AB agerar som exklusiv finansiell rådgivare till Midsona.
Fredersen Advokatbyrå AB och Advokatfirmaet Haavind AS är legala rådgivare och
Deloitte finansiell due diligence-rådgivare åt Midsona.
Om Midsona AB
Midsona har en stark position på den nordiska marknaden med flera egna välkända
varumärken inom områdena hälsolivsmedel, egenvård och hygien. Koncernen
representerar även ett antal internationellt etablerade varumärken. Våra
prioriterade varumärken är: Dalblads, Friggs, Miwana, MyggA, Naturdiet,
Supernature, Tri Tolonen och Urtekram. Midsona omsatte omkring 1 292 MSEK med en
EBITDA på cirka 95 MSEK (före engångsposter), beräknat för sista
tolvmånadersperioden fram till 31 mars 2016. Midsona-aktien (MSON) är noterad på
Stockholmsbörsen, Nordiska listan, Mindre bolag. För ytterligare information, se
www.midsona.com.
Om Internatural
Internatural erbjuder genom sina dotterbolag Kung Markatta AB och Alma Norge AS
ett av de bredaste sortimenten av ekologiska, mjölkfria och naturliga livsmedel
i Sverige och Norge. Under sina egna, prisbelönta ekologiska varumärken, Kung
Markatta (Sverige) och Helios (Norge), erbjuds omkring 200 produkter i var och
en av sina respektive hemmamarknader. Företaget distribuerar även flera andra
varumärken, som t ex Alpro, Yogi Tea, Green & Black’s, Clipper och Getraw.
Företaget har över 70 anställda vid sina anläggningar i Örebro och Malmö i
Sverige och Årnes i Norge. Omsättningen under 2015 var 637 MSEK.  För
ytterligare information, se www.kungmarkattaab.se och www.alma.no
För ytterligare information vänligen kontakta:
Midsona:

Peter Åsberg                       Lennart Svensson
Koncernchef                        CFO
Tel: +46 730 26 16 32              Tel: +46 767 74 33 04

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Midsona AB skall
offentliggöra enligt marknadsmissbruksförordningen. Informationen lämnades genom
Lennart Svenssons försorg för offentliggörande den 5 juli 2016 kl. 08.30