ADDvise tecknar avsiktsförklaring om att förvärva Hettich Labinstrument

* ADDvise Group AB (publ) (”ADDvise”) har tecknat en avsiktsförklaring
  med Hans Nilsson Holding AB avseende förvärv av 100 procent av
  aktierna i Hettich Labinstrument AB (”Hettich”), allt tillsammans
  ”Förvärvet”.
* Köpeskillingen i Förvärvet uppgår till 15,3 MSEK baserat på kassa-
  & skuldfri basis och avses finanserias delvis kontant samt genom
  nyemitterade b-aktier i ADDvise. En tilläggsköpeskilling estimerat
  till 4,7 MSEK kan komma att erläggas givet att utsatta vinstmål
  uppnås.
* Räkenskapsåret 2016 förväntas Hettich omsätta 48,8 MSEK och generera
  ett EBITDA-resultat om 4,5 MSEK.
* I det fall Hettich konsolideras proformamässigt estimeras ADDvise
  omsättning uppgå till cirka 248,4 (146,6) MSEK och EBITDA uppgå till
  cirka 21,5 (4,4) MSEK för helåret 2016.
* Förvärvet är bl.a. villkorat av ADDvise genomförda due diligence samt
  att parterna kommer överens om att ingå ett aktieöverlåtelseavtal.
* Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på ADDvise vinst per aktie.


Motiv till Förvärvet

Hettich bidrar med en betydande ökning av ADDvise omsättning och
rörelseresultat. Förvärvet är strategiskt viktigt för ADDvise och kommer
öka utbudet av produkter samt stärka kompentensen i koncernen. Förvärvet
kommer att generera såväl industriella som finansiella synergier.

– ”Ett förvärv av Hettich möjliggör en högre tillväxttakt samt tillför
oss ett nytt produktsegment, gedigen kompetens och viktiga
försäljningskanaler”, säger Rikard Akhtarzand, VD och koncernchef för
ADDvise.

 

Kort om Hettich

Bolaget startade sin verksamhet 1995 som svensk distributör av
laboratoriecentrifuger från tyska Hettich Zentrifugen och har under åren
utökat sortimentet till att idag vara en ledande leverantör av
förbrukningsartiklar, instrument och laboratorieutrustning till
sjukvård, forskning och industri. Utöver försäljning av produkter har
bolaget en serviceavdelning som utför service på medicinteknisk
utrustning. Räkenskapsåret 2016 förväntas Hettich omsätta 48,8 MSEK och
generera ett EBITDA-resultat om 4,5 MSEK.

 

Proforma

I det fall Hettich konsolideras proformamässigt estimeras ADDvise
omsättning uppgå till cirka 248,4 (146,6) MSEK och EBITDA uppgå till
cirka 21,5 (4,4) MSEK för helåret 2016\[1\]. Detta motsvarar en ökning
om cirka 69 procent i omsättning och 389 procent i EBITDA.

\[1\] Proforma baserat på ADDvise omsättning och EBITDA (inklusive
kostnader och intäkter av engångskaraktär) för H1 2016 samt Hettich
estimerade omsättning och EBITDA för helåret 2016. ADDvise dotterbolag
LabRum AB konsoliderat proformamässigt från 1 mars 2016 dvs. endast tio
månader.

 

Köpeskilling och finansiering

Den initiala köpeskillingen uppgår till 15,3 MSEK baserat på kassa-
& skuldfri basis och erläggs dels kontant och dels i nyemitterade
aktier av serie B i ADDvise. Vidare är Förvärvet villkorat av att
erforderligt rörelsekapital finns i Hettich vid tillträdet. En
tilläggsköpeskilling som estimeras till 4,7 MSEK kan komma att erläggas
givet att utsatta vinstmål uppnås. Köpeskillingen struktureras enligt
följande:

* 5,0 MSEK erläggs på tillträdesdagen genom nyemitterade ADDvise-aktier
  av serie B.
* 10,3 MSEK erläggs kontant på tillträdesdagen.
* Tilläggsköpeskillingen estimeras till 4,7 MSEK och utbetalas kontant,
  indikativt i Q2 2018.

 

Indikativ tidplan

Aktieöverlåtelseavtal förväntas undertecknas innan utgången av 2016 och
tillträde är planerat till början av 2017.

 

Rådgivare

Mangold Fondkommission AB är rådgivare till ADDvise i samband med
Förvärvet.

 

För vidare upplysningar:

Rikard Akhtarzand, VD och koncernchef för ADDvise

+46 765-25 90 71

rikard.akhtarzand@addvisegroup.se

www.addvisegroup.se

 

Viktig information:

Denna information är sådan information som ADDvise är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen
lämnades för offentliggörande den 26 oktober 2016 kl. 08.45 CET.

 

Om ADDvise:

ADDvise Group AB (publ) är en expansiv koncern som genom dotterbolagen
IM-Medico Svenska AB, KEBO Inredningar Sverige AB, ADDvise Tillquist AB,
LabRum AB, Sonesta Medical AB, Sonesta Medical Inc och Surgical Tables
Inc erbjuder helhetslösningar i form av produkter och tjänster till
sjukvårds- och forskningsenheter. ADDvise-koncernens kunder finns både
inom privat och offentlig sektor. Bolagets aktie är listad på First
North Premier och Mangold Fondkommission AB, 08-503 015 50, är Bolagets
Certified Adviser och likviditetsgarant.