SPONDA OYJ:N HALLITUS PÄÄTTI MAKSULLISESTA OSAKEANNISTA

SPONDA OYJ Pörssitiedote 9.1.2007 klo 9.25

Ei julkistettavaksi tai levitettäväksi Australiassa, Kanadassa, Japanissa tai
Yhdysvalloissa.

Sponda Oyj:n hallitus päätti tänään ylimääräisen yhtiökokouksen 5.1.2007 antaman
osakeantivaltuuden nojalla maksullisesta osakeannista, jossa tarjotaan
osakkeenomistajien merkittäviksi enintään 31 722 910 uutta osaketta
merkintähintaan 7,80 euroa osakkeelta. Osakeannilla hankitaan 247 438 698 euroa,
mikäli osakeanti merkitään kokonaisuudessaan.

Osakkeenomistajilla on etuoikeus merkitä uusia yhden (1) euron nimellisarvoisia
osakkeita samassa suhteessa kuin heillä on ennestään yhtiön osakkeita.
Osakkeenomistaja, joka on osakeannin täsmäytyspäivänä 12.1.2007 merkitty yhtiön
osakkeenomistajaksi Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
tai hallintarekisteröityjen osakkeiden osalta osakkeenomistaja, jonka lukuun
osakkeet on täsmäytyspäivänä kirjattu Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ylläpitämään
osakasluetteloon, saa automaattisesti yhden arvo-osuusmuotoisen vapaasti
luovutettavissa olevan merkintäoikeuden jokaista omistamaansa osaketta kohden.

Osakkeenomistaja taikka henkilö tai yhteisö, jolle osakkeenomistajan
merkintäoikeudet ovat siirtyneet, on oikeutettu merkitsemään viidellä (5)
merkintäoikeudella kaksi (2) uutta osaketta. Merkintäoikeudet ovat julkisen
kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä 17.1.2007 ja 26.1.2007 välisenä
aikana.

Osakkeiden merkintäaika alkaa 17.1.2007 ja päättyy 2.2.2007 klo 17.00.

Osakeannin pääjärjestäjinä toimivat Merrill Lynch International ja Nordea Pankki
Suomi Oyj.

Yhtiökokoukselta saadun osakeantivaltuuden nojalla hallitus on oikeutettu
järjestämään toissijaisen merkinnän osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden
päätyttyä 2.2.2007.

Pääjärjestäjät ja yhtiö voivat erikseen tehtävällä sopimuksella sopia
toissijaisen merkinnän järjestämisestä merkitsemättä jääneiden osakkeiden osalta.
Tällöin pääjärjestäjät voivat, joko (i) pyrkiä hankkimaan merkitsijöitä
merkitsemättä jääneille osakkeille tai (ii) merkitä merkitsemättä jääneet
osakkeet harkintansa mukaan ja myydä nämä osakkeet, molemmissa tapauksissa, joko
markkinoilla tai tarjousmenettelyn kautta. Yhtiölle tilitettävä merkintähinta on
7,80 euroa osakkeelta.

Pääjärjestäjät tilittävät saadun nettotuoton (merkitsemättä jääneiden osakkeiden
myyntihinta vähennettynä merkintähinnalla, pääjärjestäjien palkkioilla,
varainsiirtoverolla ja muilla kuluilla) käyttämättömien merkintäoikeuksien
haltijoille, joilla olisi ollut oikeus merkitä merkitsemättä jääneet osakkeet.
Nettotuotto tilitetään arviolta 13.2.2007.

Osakeannilla hankittavat varat on tarkoitus käyttää Kapiteeli Oyj:n osakekannan
oston rahoittamiseen nostetun lyhytaikaisen luoton osittaiseen takaisinmaksuun.

Osakeannin yksityiskohtaiset ehdot ovat tämän pörssitiedotteen liitteenä.

Osakeantia koskeva listalleottoesite julkistetaan arviolta 10.1.2007.

Yhtiö ja sen tytäryhtiöt ovat yhtiön ja osakeannin pääjärjestäjien välisessä
järjestämissopimuksessa sitoutuneet sopimuksessa tarkemmin yksilöityihin omia
osakkeitaan ja niihin oikeuttavia instrumentteja koskeviin luovutusrajoituksiin
ja muihin rajoituksiin koskien järjestelyjä, jotka toteutuessaan johtavat
vastaavaan lopputulokseen. Lisäksi yhtiö on sitoutunut olemaan laskematta
liikkeeseen uusia osakkeita tai niihin oikeuttavia arvopapereita. Nämä
rajoitukset ovat voimassa ajanjakson, joka alkaa 9.1.2007 ja päättyy 180 päivän
kuluttua siitä, kun tarjottavat osakkeet otetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi
Helsingin Pörssissä. Rajoituksesta voidaan poiketa ainoastaan pääjärjestäjien
etukäteen antaman kirjallisen suostumuksen nojalla. Rajoitus ei koske osakkeiden
hankkimista tai myyntiä yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2006 antaman
valtuutuksen nojalla, tai tämän valtuutuksen uudistamista.

Suomen valtio on sitoutunut omistamiaan osakkeita koskeviin vastaaviin
luovutusrajoituksiin ja muihin rajoituksiin koskien järjestelyjä, jotka
toteutuessaan johtavat vastaavaan lopputulokseen. Nämä rajoitukset ovat voimassa
ajanjakson, joka alkaa 9.1.2007 ja päättyy 90 päivän kuluttua siitä, kun
tarjottavat osakkeet otetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin
Pörssissä. Rajoituksesta voidaan poiketa ainoastaan pääjärjestäjien etukäteen
antaman kirjallisen suostumuksen nojalla.

Helsingissä 9. päivänä tammikuuta 2007

Sponda Oyj

Hallitus

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Kari Inkinen, puh. (09) 6805 8202 tai 0400-402 653

Talous- ja rahoitusjohtaja Robert Öhman, puh. (09) 6805 8206 tai 040-540 0741

Tämän tiedotteen sisältämää informaatiota ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai
levitettäväksi Australiassa, Kanadassa, Japanissa tai Yhdysvalloissa. Tämä
tiedote ei ole tarjous merkintäoikeuksien tai osakkeiden myymiseksi Australiassa,
Japanissa, Kanadassa tai Yhdysvalloissa (lukuun ottamatta private placement
-poikkeusta). Tiedotteessa tarkoitettuja osakkeita ei voi tarjota eikä myydä
Yhdysvalloissa muutoin kuin vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act of 1933)
sallimissa poikkeustapauksissa rekisteröintivelvollisuudesta, tai tilanteessa
jossa transaktio ei ole Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain tai soveltuvien
osavaltioiden lakien piirissä. Tätä osakeantia / tarjousta tai mitään sen osaa ei
tulla rekisteröimään Yhdysvalloissa, eikä osakkeita tulla myymään julkisesti
Yhdysvalloissa.

Tämä tiedote ei ole suora tai välillinen tarjous koskien mahdollista
arvopapereiden myyntiä tai hankintaa, eikä osakkeita myydä alueilla, joilla
kyseisten osakkeiden tarjoaminen tai myynti olisi lainvastaista ennen osakkeiden
rekisteröintiä, poikkeusta rekisteröintivelvollisuudesta tai muuta hyväksyntää
kyseisten alueiden arvopaperilakien mukaisesti.

Tämä asiakirja ei ole tarjous myydä arvopapereita yleisölle Isossa-Britanniassa.
Arvopapereita koskevaa listalleottoesitettä ei ole rekisteröity eikä rekisteröidä
Isossa-Britanniassa, joten osakeanti on suunnattu ainoastaan henkilöille, jotka
ovat (i) Ison-Britannian ulkopuolella tai jotka (ii) kuuluvat Ison-Britannian
vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja -markkinalain ("Financial Services and Markets
Act 2000") vuoden 2005 määräyksen ("Financial Promotion") 19(5) artiklan
("ammattimaiset sijoittajat", "investment professionals") piiriin (yhdessä
jäljempänä "asianomaiset henkilöt"). Henkilöt, jotka eivät ole asianomaisia
henkilöitä, eivät saa toimia tämän tiedotteen perusteella tai perustaa
toimintaansa tämän tiedotteen varaan.

Merrill Lynch ja Nordea toimivat tässä osakeannissa ainoastaan Spondan puolesta.
Merrill Lynchin ja Nordean asiakkailleen tarjoama suoja koskee ainoastaan
Spondaa, eivätkä ne anna neuvoja osakeannista muille kuin Spondalle.

LIITE

OSAKEANNIN EHDOT

Spondan ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 5.1.2007 yhtiön hallituksen päättämään
maksullisesta osakeannista siten, että osakkeenomistajilla on etuoikeus merkitä
uusia yhden (1) euron nimellisarvoisia osakkeita samassa suhteessa kuin heillä on
ennestään yhtiön osakkeita. Valtuutuksen perusteella liikkeeseen laskettavien
uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 79 307 275 osaketta. Hallitus
valtuutettiin päättämään muista osakeannin ehdoista. Valtuutus sisältää oikeuden
päättää mahdollisesti merkitsemättä jäävien osakkeiden tarjoamisesta
toissijaisesti private placement -järjestelyn kautta sijoittajille ja / tai
osakeannin pääjärjestäjille.

Yhtiön hallitus on yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella päättänyt 9.1.2007
laskea liikkeeseen enintään 31 722 910 uutta tarjottavaa osaketta näiden
osakeannin ehtojen mukaisesti.

Yhtiön osakepääoma voi osakeannin seurauksena nousta 79 307 275 eurosta enintään
111 030 185 euroon, ja yhtiön osakkeiden lukumäärä voi vastaavasti lisääntyä 79
307 275 osakkeesta enintään 111 030 185 osakkeeseen. Osakeannissa tarjottavat
osakkeet vastaavat 40 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ja
niiden tuottamista äänistä ennen osakeantia.

Merkintäoikeus

Tarjottavat osakkeet tarjotaan yhtiön osakkeenomistajien merkittäviksi heidän
osakeomistuksensa suhteessa.
osakeannin täsmäytyspäivä on 12.1.2007.

Osakkeenomistaja, joka on täsmäytyspäivänä merkitty yhtiön osakkeenomistajaksi
Suomen Arvopaperikeskus Oy:n ("APK") ylläpitämään osakasluetteloon tai
hallintarekisteröityjen osakkeiden osalta osakkeenomistaja, jonka lukuun osakkeet
on täsmäytyspäivänä kirjattu APK:n ylläpitämään osakasluetteloon, saa
automaattisesti yhden (1) arvo-osuusmuotoisen vapaasti luovutettavissa olevan
merkintäoikeuden (ISIN-tunnus FI0009503007) jokaista täsmäytyspäivänä
omistamaansa osaketta kohden.

Osakkeenomistaja taikka henkilö tai yhteisö, jolle osakkeenomistajan
merkintäoikeudet ovat siirtyneet, on oikeutettu merkitsemään kaksi (2)
tarjottavaa osaketta jokaisella viidellä (5) merkintäoikeudella. Tarjottavien
osakkeiden murto-osia ei ole mahdollista merkitä.

Merkintähinta

Merkintähinta on 7,80 euroa tarjottavalta osakkeelta.

Hallituksen päätöksen mukaisesti merkintähinnasta merkitään yksi (1) euro yhtiön
osakepääomaan ja loppuosa kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Merkintäaika

Merkintäaika alkaa 17.1.2007 ja päättyy 2.2.2007 klo 17.00. Merkintäpaikat
vastaanottavat merkintätoimeksiantoja tavanomaisina aukioloaikoinaan.

Tilinhoitaja- ja säilytysyhteisöt voivat pyytää asiakkaitaan antamaan
merkintätoimeksiantonsa jo ennen kuin julkinen kaupankäynti merkintäoikeuksilla
päättyy.

Merkintäpaikat

Merkintäpaikkoja ovat Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttorit, Nordea Private Banking
-yksiköt sekä Nordea Asiakaspalvelu puhelimitse pankkitunnuksilla, puh. 0200 3000
(suomenkielinen palvelu) ja puh. 0200 5000 (ruotsinkielinen palvelu).

Myös tilinhoitaja- ja säilytysyhteisöt, jotka ovat tehneet Nordea Pankki Suomi
Oyj:n kanssa sopimuksen asiakkaidensa merkintöjen välittämisestä, vastaanottavat
merkintätoimeksiantoja.

Merkintäoikeuksien käyttäminen

Osakkeenomistaja tai muu sijoittaja osallistuu osakeantiin merkitsemällä
tarjottavia osakkeita arvo-osuustilillään olevilla merkintäoikeuksilla ja
maksamalla merkintähinnan. Osakeantiin osallistuakseen osakkeenomistajan tai muun
sijoittajan on annettava merkintätoimeksianto säilytys- tai
tilinhoitajayhteisönsä antamien ohjeiden mukaisesti.

Niiden osakkeenomistajien ja muiden osakeantiin osallistuvien sijoittajien,
joiden osakkeet tai merkintäoikeudet on rekisteröity hallintarekisteröinnin
hoitajan (tai muun säilytysyhteisön) nimiin, on annettava merkintätoimeksianto
oman hallintarekisteröinnin hoitajansa antamien ohjeiden mukaisesti. Merkintä on
sitova, ja se voidaan peruuttaa ainoastaan kohdan "-Merkintöjen peruuttaminen
tietyissä olosuhteissa" mukaisesti.

Merkintäoikeudet, joita ei ole käytetty viimeistään merkintäajan päättyessä
2.2.2007, raukeavat.

Toissijainen merkintä

Pääjärjestäjät ja yhtiö voivat erikseen sopia toissijaisen merkinnän
järjestämisestä merkitsemättä jääneiden osakkeiden osalta. Tällöin pääjärjestäjät
voivat, järjestämissopimuksessa yksilöityjen edellytysten täyttyessä ja yhtiön
kanssa tehtävän erillisen sopimuksen mukaisesti, joko (i) pyrkiä hankkimaan
merkitsijöitä merkitsemättä jääneille osakkeille tai (ii) merkitä merkitsemättä
jääneet osakkeet harkintansa mukaan ja myydä nämä osakkeet, molemmissa
tapauksissa, joko markkinoilla tai tarjousmenettelyn kautta. Yhtiölle tilitettävä
merkintähinta on 7,80 euroa merkitsemättä jääneeltä osakkeelta ja siitä merkitään
yksi (1) euro yhtiön osakepääomaan ja loppuosa kirjataan sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.

Merkintäoikeuden haltija voi kieltäytyä vastaanottamasta nettotuoton tilitystä
ilmoittamalla tästä kirjallisesti tilinhoitajayhteisölleen merkintäajan kuluessa.

Merkitsemättä jääneiden osakkeiden myynti tai merkintä on ehdollinen yhtiön ja
pääjärjestäjien väliselle sopimukselle sekä markkinaolosuhteille eikä myynnistä
tai merkinnästä ole takeita. Tämän takia rauenneiden merkintäoikeuksien haltijat
eivät välttämättä saa hyvitystä rauenneista merkintäoikeuksistaan. Pääjärjestäjät
voivat ryhtyä edellä kuvattuihin toimenpiteisiin rauenneiden merkintäoikeuksien
osalta ilman merkintäoikeuden omistajan suostumusta. Pääjärjestäjillä ei ole
velvollisuutta myydä merkitsemättä jääneitä osakkeita tai hankkia niille
merkitsijöitä ja pääjärjestäjät voivat, yhtiön suostumuksella, hyväksyä myös
markkinahintaa alempia tarjouksia merkitsemättä jääneiden osakkeiden osalta.
Yhtiö hyväksyy lopullisesti merkitsemättä jääneiden osakkeiden myynnit ja
merkinnät.

Merkintöjen peruuttaminen tietyissä olosuhteissa

Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet merkitsemään tarjottavia osakkeita, on
oikeus arvopaperimarkkinalain mukaan peruuttaa merkintänsä, mikäli
listalleottoesitettä täydennetään sellaisen siinä esitettyihin tietoihin
liittyvän olennaisen virheen tai puutteen johdosta, joka saattaa vaikuttaa
arvioon tarjottavista osakkeista. Merkintä on peruutettava kahden (2)
pankkipäivän kuluessa siitä, kun listalleottoesitteen täydennys on julkistettu.
Rahoitustarkastuksella on oikeus erityisestä syystä päättää peruutusoikeuden
määräajaksi enintään neljä (4) pankkipäivää. Peruutusoikeuden käyttämisen
edellytyksenä on, että sijoittaja on sitoutunut merkintään ennen
listalleottoesitteen täydennyksen julkistamista ja että täydennys julkistetaan
sen jälkeen, kun Rahoitustarkastus on hyväksynyt listalleottoesitteen ja ennen
kuin kaupankäynti väliaikaisilla osakkeilla alkaa. Merkinnän peruuttamisen
mahdollistavat toimenpiteet julkistetaan pörssitiedotteella samanaikaisesti
listalleottoesitteen mahdollisen täydentämisen kanssa.

Julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla

Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa ja julkinen kaupankäynti
merkintäoikeuksilla alkaa Helsingin Pörssissä 17.1.2007. Julkinen kaupankäynti
merkintäoikeuksilla päättyy 26.1.2007. Merkintäoikeuksien hinta Helsingin
Pörssissä määräytyy vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Merkintäoikeuksia voi
hankkia tai luovuttaa antamalla osto- tai myyntitoimeksiannon omalle säilytys-
tai tilinhoitajayhteisölleen tai mille tahansa välittäjälle.

Merkintäoikeuksien kaupankäyntitunnus on SDA1VU0107.

Merkintöjen maksu

Osakeannissa merkittyjen tarjottavien osakkeiden merkintähinta on maksettava
kokonaisuudessaan merkinnän tekemisen yhteydessä merkintäpaikan tai asianomaisen
säilytys- tai tilinhoitajayhteisön antamien ohjeiden mukaisesti.

Merkintöjen hyväksyminen

Yhtiön hallitus hyväksyy kaikki merkintäoikeuksien perusteella näiden osakeannin
ehtojen sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti tehdyt merkinnät,
jotka ovat voimassa merkintäajan päättyessä.

Yhtiö julkistaa osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella, arviolta
7.2.2007.

Tarjottavien osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille ja kaupankäynti
tarjottavilla osakkeilla

Osakeannissa merkityt tarjottavat osakkeet lasketaan liikkeeseen arvo-osuuksina
APK:n ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Tarjottavat osakkeet kirjataan
merkitsijän arvo-osuustilille merkinnän rekisteröimisen jälkeen väliaikaisina
osakkeina (ISIN-tunnus FI0009015051, kaupankäyntitunnus SDA1VN0107), jotka
vastaavat tarjottavia osakkeita. Kaupankäynti väliaikaisilla osakkeilla alkaa
ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä merkintäajan päättymisen jälkeen, arviolta
5.2.2007.

Väliaikaiset osakkeet yhdistetään yhtiön nykyiseen osakelajiin (ISIN-tunnus
FI0009006829, kaupankäyntitunnus SDA1V), kun osakepääoman korotus on rekisteröity
kaupparekisteriin. Yhdistäminen tapahtuu arviolta 9.2.2007. Tarjottavat osakkeet
ovat vapaasti luovutettavissa.

Osakasoikeudet

Tarjottavat osakkeet oikeuttavat yhtiön mahdollisesti jakamaan täyteen osinkoon
ja tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet yhtiössä siitä alkaen, kun yhtiön
osakepääoman korotus on rekisteröity kaupparekisteriin, arviolta 9.2.2007.
Toissijaisen merkinnän perusteella merkityt osakkeet tuottavat vastaavat oikeudet
siitä lukien, kun niitä vastaava osakepääoman korotus on rekisteröity
kaupparekisteriin.

Informaatio

Osakeyhtiölain 5 luvun 21 §:ssä tarkoitetut asiakirjat ovat nähtävillä Yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Korkeavuorenkatu 45, FI-00130 Helsinki ja Yhtiön
internetsivuilla www.sponda.fi/osakeanti.

Sovellettava laki ja erimielisyyksien ratkaisu

Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia. Osakeannista mahdollisesti aiheutuvat
erimielisyydet ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa.

Muut asiat

Osakepääoman korottamiseen ja osakeantiin liittyvistä muista seikoista ja
käytännön toimenpiteistä päättää Yhtiön hallitus.