OMX Group BÖRSMEDDELANDE 01.02.2007 Kl 09:00:00
OMX BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2006
- VINST PER AKTIE ÖKADE MED 64 PROCENT
2006
- Intäkterna uppgick till 3 610 (3 136) Mkr
- Rörelseresultatet ökade till 1 211 (910) Mkr
- Resultatet efter finansiella poster steg till 1 151 (846) Mkr
- Resultatet efter skatt ökade till 911 (543) Mkr
- Resultat per aktie ökade till 7,64 (4,66) kr
- Avkastningen på eget kapital steg till 20 (12) procent
- Styrelsen föreslår utdelning om 6,50 (9,50) kr per aktie,
varav 2,00 (3,50+3,00) kr utgör extrautdelning
FJÄRDE KVARTALET 2006
- Intäkterna ökade till 1 025 (847) Mkr
- Rörelseresultatet steg till 355 (263) Mkr
- Resultatet efter finansiella poster ökade till 339 (255) Mkr
- Resultatet efter skatt steg till 296 (187) Mkr
- Resultat per aktie ökade till 2,47 (1,62) kr
VD:S KOMMENTAR: Förra året blev på många sätt ett nytt rekordår för OMX - med de
högsta intäkterna och det högsta rörelseresultatet i företagets historia.
Resultatet per aktie ökade med 64 procent jämfört med föregående år och
avkastning på eget kapital uppgick till 20 procent.
Efter några år av struktur- och förändringsarbete är OMX nu väl positionerat inom
den globala börsindustrin, en bransch som kännetecknas av en stark strukturell
tillväxt.
Vi har sett en kraftigt ökad aktivitet i samtliga våra affärsområden under året.
För affärsområdet Nordic Marketplaces har utvecklingen av den Nordiska Börsen
varit i fokus. Lanseringen den 2 oktober mottogs väl och arbetet med
integrationen fortsätter tillsammans med våra kunder. Som en del i Nordiska
Börsens erbjudande har även First North under året etablerats som en av Europas
ledande alternativa marknadsplatser. Under 2006 slog börsomsättningen också flera
rekord och vi välkomnade fler än 100 nya bolag till Nordiska Börsens huvudmarknad
och First North. Antalet transaktioner på våra börser uppgick till 123 000 per
dag vilket var en uppgång med 47 procent jämfört med 2005.
Inom affärsområdet Information Services & New Markets lanserades ett nordisk
erbjudande för marknadsdata som omfattar all information från den Nordiska
Börsen. För att ytterligare underlätta kommunikationen för de listade bolagen och
media utvecklar vi nya kommunikationstjänster som lanseras i början av 2007.
Under 2006 arbetade vi mycket med att integrera de baltiska börserna, där vi
framförallt mot slutet av året såg hur tillväxten tog fart. Baserat på våra
erfarenheter med att effektivt integrera regionala börser inledde vi under året
också en satsning i Central- och Östeuropa, som bland annat ledde till att vi i
slutet av året presenterade ett bud på börsen i Slovenien.
Inom affärsområdet Market Technology uppgick orderingången till hela 1,9
miljarder kronor under 2006, jämfört med 1,2 miljarder under 2005. Förutom en
ökad aktivitet inom OMX har vi sett en ökad efterfrågan hos befintliga kunder,
som till exempel ISE, Nordpool och Borsa Italiana, samt från nya kunder som
Tadawul i Saudiarabien och CASE i Egypten. Vi såg också hur den ökade
orderingången resulterade i ökade intäkter mot slutet av året, och det är högsta
prioritet att försäkra oss om att denna tillväxt också ska leda till en ökad
lönsamhet. En rörelsemarginal på 10 procent ser vi som ett minimum för denna
verksamhet.
Med ett mycket framgångsrikt 2006 bakom oss, vill jag betona att vi fortsätter
att arbeta för att utveckla vår effektivitet ytterligare. Vi har också
intensifierat vårt positioneringsarbete inför MiFID, det nya EU-direktiv som
införs under 2007. Direktivet kommer att innebära ökad konkurrens för Europas
börser och det är av högsta vikt att vi ser till att ta till vara på de
möjligheter som uppstår samt vidtar nödvändiga åtgärder för att hantera tänkbara
risker. En viktig del i detta är att vi deltar i Europeiska kommissionens arbete
för att skapa en effektiv värdepappersadministration.
2006 har varit ett rekordår för OMX och att arbeta i en tillväxtbransch skapar
många möjligheter. Därför ser vi med tillförsikt och spänning fram emot 2007.
Magnus Böcker
VD och koncernchef
KONCERNENS RESULTATUTVECKLING
RESULTATUTVECKLING UNDER 2006
För OMX har 2006 präglats av hög marknadsaktivitet och ökad lönsamhet, satsningar
på nya produkter och tjänster samt integration av genomförda förvärv.
OMX totala intäkter steg med 15 procent till 3 610 (3 136 förra året) Mkr under
2006. Ökningen beror främst på stigande handelsintäkter, informationsförsäljning
samt driftintäkter i teknikverksamheten. I totala intäkter ingår även 22 Mkr i
resultat vid försäljning av aktier i Norsk Oppgørscentral ASA (NOS), samt 83 Mkr
i resultat vid försäljning av aktier i VPC AB. I det fjärde kvartalet 2005 ingick
ca 30 Mkr i extra icke återkommande handelsintäkt från EDX London. Från och med
den 1 februari 2006 ingår verksamheten som förvärvades från Computershare i
koncernen, och från och med den 1 december ingår Islandsbörsen som förvärvades i
slutet av november. Orderingången i teknikverksamheten steg till 1 913 (1 215)
Mkr under året.
Koncernens totala kostnader uppgick till 2 445 (2 241) Mkr under året. Jämfört
med föregående år ökade koncernens kostnader med 9 procent och med 6 procent
exklusive verksamheter under avveckling. De ökade kostnaderna är dels en följd av
den ökade marknadsaktiviten och de satsningar som gjorts på nya produkter och
tjänster under året, samt genomförda förvärv.
Rörelseresultatet ökade till 1 211 (910) Mkr under 2006. en ökning med 33
procent. Finansiella poster uppgick till -60 (-64) Mkr.
Resultat från intressebolag uppgick till 46 (15) Mkr, ökningen beror på
förbättrat resultat i VPC AB (ingår till och med september), Orc Software samt
EDX London.
Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 151 (846) Mkr, medan
resultatet efter skatt blev 911 (543) Mkr. Resultat per aktie ökade med 64
procent till 7,64 (4,66) kronor.
Avkastning på eget kapital uppgick till 20 procent för 2006. Koncernens
nettoskuldsättningsgrad uppgick till 18 procent vid årets slut.
SAMMANFATTANDE RESULTAT, KONCERNEN
Aktuell period Aktuell period
Okt-dec Jan-dec
Mkr 2006 2005 2006 2005
Totala intäkter 1 025 847 3 610 3 136
Kostnader -674 -573 -2 445 -2 241
Resultat från intressebolag 4 -11 46 15
Rörelseresultat 355 263 1 211 910
Finansnetto -16 -8 -60 -64
Resultat efter finansiella 339 255 1 151 846
poster
Resultat efter skatt 296 187 911 543
Resultat per aktie, kr 2,47 1,62 7,64 4,66
Avkastning på eget kapital, %1) 20 12 20 12
1) 12-månaders rullande resultat före räntekostnader och skatt i förhållande
till genomsnittligt eget kapital med tillägg av räntebärande skulder.
RESULTATUTVECKLING UNDER DET FJÄRDE KVARTALET 2006
OMX totala intäkter steg till 1 025 (847) Mkr under årets fjärde kvartal, en
ökning med 21 procent jämfört med samma period förra året. Totala intäkter
inkluderar 83 Mkr i resultat vid försäljning av aktier i VPC AB.
I det fjärde kvartalet 2005 ingick 30 Mkr i extra, icke återkommande,
volymbaserad handelsintäkt från EDX London. Den främsta anledningen till de ökade
rörelseintäkterna är högre handelsintäkter, ökad informationsförsäljning samt
högre intäkter i teknikverksamheten. Orderingången i teknikverksamheten steg till
499 (423) Mkr under kvartalet.
Koncernens totala kostnader var 674 (573) Mkr under kvartalet, en ökning med 18
procent jämfört med samma period förra året och med 13 procent exklusive
verksamheter under avveckling. Ökningen jämfört med föregående år beror främst på
kostnader av engångskaraktär i samband med lanseringen av den Nordiska Börsen
samt ökade personal- och konsultkostnader i samband med den högre
marknadsaktiviteten.
Koncernens rörelseresultat steg till 355 (263) Mkr under det fjärde kvartalet, en
ökning med 35 procent jämfört med samma period förra året. Resultat från
intressebolag ökade till 4 (-11) Mkr, främst på grund av förbättrat resultat i
Orc Software samt EDX London, där en större nedskrivning skedde under föregående
år. VPC AB ingår inte längre bland intressebolagen från och med det fjärde
kvartalet.
Rörelseresultatet före avskrivningar ökade till 411 (318) Mkr. Finansiella poster
uppgick till -16 (-8) Mkr, en negativ förändring som främst beror på att det
uppstod positiva engångseffekter i det fjärde kvartalet 2005.
Resultatet efter finansiella poster ökade till 339 (255) Mkr, medan resultatet
efter skatt steg till 296 (187) Mkr. Resultat per aktie ökade med 52 procent till
2,47 (1,62) kronor.
UTVECKLINGEN I OMX AFFÄRSOMRÅDEN
Sammanfattande intäkter och resultat per affärsområde
Aktuell period Aktuell period
Okt-dec Jan-dec
Mkr 2006 2005 2006 2005
Intäkter
Nordic Marketplaces 474 433 1 778 1 510
Information Services & New 186 132 625 512
Markets
Market Technology 390 307 1 300 1 155
RÖRELSERESULTAT
Nordic Marketplaces 242 202 940 689
Information Services & New 77 48 251 196
Markets
Market Technology 50 27 93 61
NORDIC MARKETPLACES
Inom affärsområdet äger och driver OMX aktie- och derivatbörserna i Stockholm,
Helsingfors, Köpenhamn samt Island.
För Nordic Marketplaces har 2006 kännetecknats av en rekordhög aktivitet både
avseende handel och noteringar. Den 2 oktober lanserades den Nordiska Börsen
vilket bland annat har inneburit utvecklandet av en ny gemensam nordisk
presentationsmodell för aktier samt nya index och harmoniserade noteringskrav. I
slutet av november förvärvades den isländska börsen som sedan 1 december ingår i
koncernen. Till skillnad från intäkter och resultat är statistiska uppgifter
nedan proforma, Islandsbörsen inkluderas därmed i jämförelsetalen.
Affärsområdets intäkter uppgick till 1 778 (1 510) Mkr under 2006, en ökning med
18 procent jämfört med samma period förra året. För fjärde kvartalet steg
intäkterna med 9 procent till 474 (433), en tillväxt som främst beror på ökade
handels- och emittentintäkter. Affärsområdets kostnader var 851 (831) Mkr under
helåret och 232 (217) Mkr under det fjärde kvartalet. Orsaken till
kostnadsökningen är främst marknadsföringskostnader vid lanseringen av den
Nordiska Börsen. Rörelseresultat ökade med 36 procent till 940 (689) Mkr under
2006, och med 20 procent till 242 (202) Mkr under det fjärde kvartalet.
Inom affärsområdet Nordic Marketplaces finns tre huvudsakliga intäktskällor (se
sid 13): Handelsintäkter, Emittentintäkter och Övriga intäkter. Handelsintäkterna
uppgick till 1 286 (1 106) Mkr under helåret och 328 (329) Mkr under det fjärde
kvartalet. Under det fjärde kvartalet föregående år ingick ca 30 Mkr i extra,
icke återkommande, volymbaserad handelsintäkt från EDX London.
Under 2006 var 65 procent av handelsintäkterna från handel i avistaprodukter,
främst aktier, och 35 procent från handel och clearing av derivatprodukter.
Motsvarande under det fjärde kvartalet var 70 procent respektive 30 procent. För
helåret ökade antalet aktietransaktioner till 123 490 (83 764) i genomsnitt per
dag, en ökning med 47 procent jämfört med samma period förra året. Under
kvartalet ökade antal aktietransaktioner till 139 018 (94 746), upp 47 procent
jämfört med samma period förra året. För 2006 ökade aktieomsättningen i värde
samtidigt med 38 procent till 38 664 (28 115) Mkr per dag i genomsnitt, under det
fjärde kvartalet var ökningen 23 procent till 39 984 (32 591).
Omsättningshastigheten i aktiehandeln ökade till 129 (117) procent under helåret
2006 och till 127 (121) under det fjärde kvartalet.
Totalt antal omsatta derivatkontrakt uppgick till 553 793 (475 885) per dag i
genomsnitt för 2006, en ökning med 16 procent jämfört med förra året. För det
fjärde kvartalet var ökningen 2 procent till 544 856 (533 053) kontrakt. Av
totalt antal kontrakt under 2006 var finska optionskontrakt vid Eurex 65 967 (63
358) och nordiska derivatkontrakt på EDX London 98 060 (73 678) per dag. Under
det fjärde kvartalet var antalet optionskontrakt vid Eurex 61 464 (57 561) och
nordiska derivatkontrakt på EDX London 98 289 (79 911) per dag. Den 1 januari
2006 sänkte OMX avgifterna för vissa kundsegment avseende handel i främst svenska
aktieoptioner, detta för att att kunna erbjuda mer konkurrenskraftiga avgifter
och därmed öka handeln och marknadsandelarna.
Emittentintäkter var 344 (310) Mkr under 2006, en ökning med 11 procent jämfört
med samma period förra året. Emittentintäkterna för det fjärde kvartalet uppgick
till 89 (82) Mkr, upp 9 procent. Ökningen beror främst på högre marknadsvärden
hos de noterade bolagen samt ett ökat antal börsintroduktioner. Vid årets slut
uppgick det totala antalet listade bolag till 693 (638) varav 614 (600) på
huvudmarknaden och 79 (38) på den alternativa marknaden, First North. Under 2006
välkomnades 97 (32) nya bolag, varav 45 på First North. 41 (44) bolag lämnade
samtidigt börsen under året, varav 3 från First North. Under det fjärde kvartalet
tillkom 40 (8) nya bolag, varav 16 på First North och 8 (9) bolag lämnade, varav
2 från First North. Det totala marknadsvärdet av samtliga noterade bolag på
huvudmarknaden ökade till 8 306 (7 048) miljarder kronor vid slutet av året,
vilket är en ökning med 18 procent.
Övriga intäkter i affärsområdet uppgick till 148 (94) Mkr under 2006 och 57 (22)
under det fjärde kvartalet. I övriga intäkter under det fjärde kvartalet ingår
33 Mkr från försäljningen av aktier i VPC AB. I övriga intäkter för helåret ingår
även 9 Mkr från försäljningen av aktier i NOS.
INFORMATION SERVICES & NEW MARKETS
Inom affärsområdet samlas OMX samtliga informationstjänster inom OMX nordiska
börserbjudande, OMX tjänster inom värdepappersadministration samt OMX ägande och
drift av börserna och värdepappers-centralerna i Tallinn, Riga och Vilnius.
För Information Services & New Markets har året kännetecknats av en hög aktivitet
med produkt- och tjänsteutveckling i fokus, och som en del av den Nordiska Börsen
lanserades i oktober ett gemensamt nordisk erbjudande för realtidsinformation.
Under kvartalet har aktiviteten fortsatt att öka.
Affärsområdets intäkter ökade med 22 procent till 625 (512) Mkr under 2006 och
var 186 (132) Mkr under kvartalet. Både avseende helåret och det fjärde kvartalet
har den högre börsaktiviteten och växande intäkter från informationstjänster
varit de främsta drivkrafterna till den positiva utvecklingen. Därutöver har en
revision av antalet angivna terminaler genomförts under kvartalet, med en positiv
intäktseffekt som följd. Under det fjärde kvartalet ingår även resultat vid
försäljning av aktier i VPC AB.
Affärsområdets kostnader uppgick samtidigt till 381 (316) Mkr för 2006 och 109
(84) för det fjärde kvartalet. För helåret är ökningen främst relaterad till en
ökad marknadsaktivitet och kostnader för produktuveckling kopplat till den
Nordiska Börsen. Kostnaderna under det fjärde kvartalet har förutom den ökade
aktiviteten på marknaden påverkats av en privatisering via börsen i Riga, jämfört
med årets tredje kvartal är denna post den enskilt största orsaken till
kostnadsökningen. Affärsområdets rörelseresultat förbättrades till 251 (196) Mkr
för 2006 och till 77 (48) Mkr för kvartalet.
Inom affärområdet Information Services & New Markets finns fyra huvudsakliga
intäktskällor (se sid 13): Informationsintäkter, Intäkter från Baltic Markets,
Intäkter från Broker Services samt Övriga intäkter. Under 2006 uppgick
informationsintäkter till 441 (365) Mkr, vilket innebär en tillväxt med 21
procent jämfört med samma period föregående år. Under kvartalet var beloppet 121
(95), en ökning med 27 procent. Informationsintäkter baseras i huvudsak på
antalet realtidsterminaler som används och rapporteras av slutanvändarna.
Intäktsökningen under kvartalet beror delvis på ett ökat antal beställda
terminaler och delvis på den genomförda revisionen. Vid årets slut hade OMX 92
(87) informationsåterförsäljare. Jämförelsesiffran är proforma då en förändring
genomförts av hur antalet beräknas.
Intäkterna från Baltic Market uppgick till 68 (63) Mkr under 2006 och 23 (17) Mkr
under kvartalet. Intäktsökningen beror främst på intäkter från den privatisering
som skedde via börsen i Riga under det fjärde kvartalet. Antalet medlemmar vid
börserna uppgick till 32 (32). Av totalt antal är 15 medlemmar på samtliga tre
baltiska börser. Den totala aktieomsättningen uppgick till 91 (95) Mkr per dag
under 2006 och 230 (49) Mkr under kvartalet. En stor del av omsättningsökningen
beror på att en mycket stor akteiaffär gjordes på Vilnius-börsen i december.
Under helåret uppgick antalet aktietransaktioner till 996 (903) per dag och till
1 401 (1 064) under det fjärde kvartalet. Handeln påverkades negativt av att den
mest omsatta aktien på de baltiska börserna, Hansabank, avnoterades i juni 2005.
Verksamheten inom Broker Services gynnades av de växande handelsvolymerna på den
Nordiska Börsen under året, intäkterna ökade till 78 (69) Mkr under 2006 och till
19 (16) under det fjärde kvartalet.
Övriga intäkter uppgick till 38 (15) Mkr för 2006 och 23 (4) Mkr under kvartalet.
I övriga intäkter för 2006 och det fjärde kvartalet ingår 17 Mkr i intäkter från
försäljningen av aktier i VPC AB. I övriga intäkter för 2006 ingår även 4 Mkr
från försäljningen av aktier i NOS.
MARKET TECHNOLOGY
Inom affärsområdet utvecklar och levererar OMX systemlösningar, IT-tjänster och
rådgivningstjänster till den globala börsindustrin.
Marknaden för system och tjänster till börsindustrin har kännetecknats av en ökad
aktivitet under året. Viktiga drivkrafter är ökade handelsvolymer på världens
marknadsplatser, nya affärsinitiativ hos såväl befintliga som nya aktörer samt
regulatoriska förändringar i Europa och USA. Intresset för OMX tjänster ökar även
i takt med att de finansiella marknaderna utvecklas i länder med snabbt växande
marknader, så kallade "emerging markets". I affärsområdet pågår även ett arbete
för att uppnå högre lönsamhet.
Affärsområdets intäkter ökade med 13 procent till 1 300 (1 155) Mkr under året
och till 390 (307) Mkr under kvartalet. Kostnaderna ökade samtidigt till 1 233
(1098) Mkr för helåret och 344 (282) för kvartalet. Ökningen i både intäkter och
kostnader beror främst på den ökade marknadsaktiviteten samt förvärvet av
verksamheten från Computershare. Ökningen under det fjärde kvartalet beror dels
på en markant ökning i aktiviteten hos befintliga kunder samt resultatet vid
försäljningen av VPC AB. Affärsområdets rörelseresultat uppgick till 93 (61) Mkr
för 2006 och till 50 (27) Mkr för kvartalet.
Investeringar i FoU, bland annat rörande nästa generations handelssystem för
marknadsplatser, var 174 (229) Mkr under året varav 46 (63) Mkr under det fjärde
kvartalet. Detta motsvarar 13 (20) procent av affärsområdets intäkter under
helåret och 11 (21) procent under kvartalet. Av de totala investeringarna i FoU
har 161 (173) Mkr aktiverats under året, varav 44 (53) Mkr under det fjärde
kvartalet.
Orderingången ökade under 2006 till 1 908 (1 215) Mkr, varav 575 (153) Mkr avser
interna order. Under det fjärde kvartalet uppgick orderingången till 499 (423)
Mkr varav 93 (34) Mkr avser interna order. Det totala ordervärdet var vid
kvartalets utgång 3 293 (2 702) Mkr, varav 1 185 (843) Mkr ska levereras inom det
närmaste året. I det totala ordervärdet ingår interna order med 1 075 (794) Mkr,
varav 400 (242) Mkr ska levereras inom det närmaste året. All orderstatistik
inkluderar verksamheter under avveckling.
Under året har order bland annat erhållits från Saudi Stock Market Tadawul
avseende design, leverans och support av ett komplett handels- och clearingsystem
samt från från Borsa Italiana avseende infrastruktur, teknisk drift,
systemövervakning och nätverkstjänster för Borsa Italianas derivatmarknad (IDEM).
OMX har också tecknat ett långsiktigt licensavtal med International Securities
Exchange (ISE) för att tillförsäkra ISE en tillförlitlig och skalbar arkitektur.
Inom affärsområdet Market Technology finns tre huvudsakliga intäktskällor (se sid
13): Licens-, support- och projektintäkter, Intäkter från drifttjänster samt
Övriga intäkter. Licens-, support och projektintäkter uppgick till 785 (730) Mkr
under året, samt 235 (210) Mkr för årets fjärde kvartal. Ökningen beror på ökad
aktivitet hos befintliga kunder samt förvärvet av verksamheten från
Computershare.
Intäkter från drifttjänster ökade till 432 (375) Mkr under 2006 och 113 (89) Mkr
under kvartalet, dels beroende på ökad internförsäljning och även ökad aktivitet
hos befintliga kunder vilket resulterat i ökade rörliga intäkter.
Övriga intäkter uppgick under 2006 till 83 (50) Mkr och 42 (8) Mkr under det
fjärde kvartalet. I övriga intäkter för 2006 ingår 9 Mkr från försäljningen av
aktier i NOS och 33 Mkr från försäljningen av aktier i VPC AB under det fjärde
kvartalet.
OMX 2006 - ÖVRIG VÄSENTLIG INFORMATION
FINANSIELL STÄLLNING
Vid rapportperiodens slut uppgick balansomslutningen till 12 528 Mkr jämfört med
10 612 Mkr samma tidpunkt föregående år. Soliditeten, exklusive marknadsvärdet på
utestående derivatpositioner, var 57 (57) procent.
OMX hade vid periodens slut en räntebärande nettoskuld på 847 (573) Mkr. Under
det andra kvartalet skedde aktieutdelning på totalt 765 Mkr. Nettoskulden har
även påverkats av att OMX under det fjärde kvartalet erhöll 575 Mkr från
försäljningen av aktier i VPC AB, betalade ut 318 Mkr för förvärvet av aktier i
Oslo Børs samt delade ut 355 Mkr till aktieägarna. Nettoskuldsättningsgraden
(nettoskuld/eget kapital) uppgick till 18 (12) procent vid periodens slut.
Räntebärande finansiella skulder uppgick vid periodens slut till
1 797 (1 907) Mkr, varav 1 361 (1 409) Mkr var långfristiga. Koncernens totalt
beviljade kreditfaciliteter uppgick till 3 741 (3 033) Mkr varav 30 (0) Mkr var
utnyttjade. Räntebärande finansiella tillgångar uppgick till 950 (1 334) Mkr,
varav 21 (90) Mkr var finansiella anläggningstillgångar.
NY ORGANISATION
Från och med 1 januari 2006 har OMX en ny organisation. De två dåvarande
divisionerna OMX Exchanges och OMX Technology ersattes av tre affärsområden:
Nordic Marketplaces, Information Services & New Markets samt Market Technology.
Nordic Marketplaces innefattar OMX' börsverksamheter i Danmark, Finland, Sverige
och Island. Information Services & New Markets innefattar den börsrelaterade
verksamheten avseende Information Services, OMX baltiska marknader i Estland,
Lettland och Litauen samt verksamheten för värdepappersadministration, Broker
Services. Market Technology baseras på den nyligen omorganiserade divisionen OMX
Technology.
ANTAL ANSTÄLLDA OCH ANLITADE KONSULTER
Antal anställda och konsulter i koncernen uppgick till 1550 (1344) i slutet av
rapportperioden. Ökningen av antal anställda och konsulter beror främst på ökad
aktivitet inom Information Services & New Markets och Market Technology. Antalet
anställda uppgick till 1402 (1288) vid rapportperiodens slut, varav 321 (300)
inom Nordic Marketplaces och 218 (144) inom Information Services & New Markets.
Inom Market Technology uppgick antalet anställda till 863 (844) av vilka 91 (144)
avser verksamheter under avveckling. Av antalet anställda var 80 (107)
långtidsfrånvarande, huvudsakligen föräldralediga.
RÄTTSTVISTER
Den 23 februari 2005 offentliggjorde OMX att domstolsjuryn ogillat eSpeeds talan
om att OMX begått patentintrång. eSpeeds patent förklarades även ogiltigt.
eSpeeds krav uppgick den 25 januari 2005 till cirka 100 miljoner USD. I december
2005 ogillade domstolen eSpeeds yrkande att åsidosätta juryns utslag avseende
ogiltighet. I slutet av april 2006 överklagade eSpeed domstolens beslut.
Under andra kvartalet 2004 avvisade OMX en stämningsansökan om ytterligare
momsåterbetalning uppgående till ca 5 miljoner Euro exklusive ränta. Helsingfors
tingsrätt meddelade mellandom i målet den 9 juni 2006 som gav OMX rätt.
Tingsrätten gav även OMX rätt till ersättning för rättegångskostnader. Domen har
överklagats av kärandena.
Inom affärsområdet Market Technology pågår en tvist om en systemleverans. OMX
påkallade i maj 2006 skiljeförfarande som väntas vara avslutat under senare delen
av 2007.
Dotterbolaget Stockholmsbörsen AB erhöll under 2004 ett beslut från Skatteverket
genom vilket bolaget påförts mervärdesskatt på de support- och drifttjänster som
bolaget köper från andra bolag i koncernen. Stockholmsbörsen AB delar inte
Skatteverkets bedömning utan avser att överklaga beslutet. Skulle Skatteverkets
uppfattning slutligen fastställas skulle det medföra en kostnad för koncernen
uppgående till ca 90-110 Mkr utifrån situationen per den 31 december 2006 samt
öka de löpande kostnaderna med 2 Mkr per månad.
OMX har inte gjort några reserveringar för pågående tvister eller förändringar av
ansvarsförbindelser under perioden.
VALBEREDNING
På årsstämman den 6 april 2006 bestämdes att de fyra största aktieägarna
tillsammans med styrelsens ordförande skulle utgöra valberedning och i oktober
2006 offentliggjordes sammansättningen. Den består av följande personer: Malin
Björkmo, (departementsråd Näringsdepartementet), representerande svenska staten,
Arne Liljedahl, (Group CFO, Nordea), representerande Nordea, KG Lindvall
(styrelseledamot, Robur Fonder), representerande Robur Fonder, Olof Stenhammar
(styrelseordförande OMX) samt Jacob Wallenberg (styrelseordförande, Investor AB),
representerande Investor AB.
BOLAGSSTÄMMOR, NYEMISSION & UTDELNINGAR
Vid OMX' årsstämma den 6 april 2006 fastställdes utdelning till aktieägarna om
6:50 kronor per aktie, varav ordinarie utdelning 3 kronor och extrautdelning 3:50
kronor. Utdelningen sändes ut den 18:e april 2006.
Extra bolagsstämma hölls den 23 oktober 2006. Stämman beslöt att nyemittera
aktier i samband med förvärvet av den isländska börsen, samt om en extrautdelning
till aktieägarna om 3 kr per aktie, som betalades ut den 31 oktober 2006.
AKTIESPARPROGRAM - BESLUT VID ÅRSSTÄMMAN 2006
Vid OMX' årsstämma den 6 april 2006 beslutades att godkänna det föreslagna
Aktiesparprogrammet 2006 avseende ca 30 ledande befattningshavare och
nyckelpersoner i OMX. Programmet löper under en period av 3 år, bygger på den
anställdes långsiktiga tro på OMX och är ett incitament för att fortsätta arbeta
för ett framgångsrikt OMX. Deltagarna i programmet investerar i OMX-aktier och
beroende på om OMX uppnår prestationsmål relaterade till vinst per aktie och hur
OMX -aktien utvecklas relativt OMX konkurrenter kan deltagaren efter 3 år erhålla
maximalt 5 matchningsaktier per investerad OMX-aktie. Antalet aktier som
deltagaren får köpa inom programmet är begränsat.
Investerat antal aktier uppgick vid periodens slut till 26 855 st. OMX AB har
tecknat en aktieswap uppgående till 57 000 aktier till följd av programmet som
redovisas som eget kapital instrument i enlighet med IAS 32. Kostnaden för
programmet för perioden uppgår till 3 Mkr inklusive sociala kostnader och
kostnaden för programmets hela löptid har beräknats till 12 Mkr.
VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING
I augusti 2005 informerade OMX om en fokusering av teknologiverksamheten genom
avyttring av verksamhet som är riktad mot banker och mäklarfirmor, inom det
dåvarande affärsområdet Banks & Brokers. De kvarvarande verksamheterna som under
året ingått i verksamheter under avveckling har i huvudsak utgjorts av den
nordiska delen av verksamheten riktad mot banker och mäklarfirmor som erbjuder
utveckling och underhåll av system för värdepappersadministration, samt den
brittiska verksamheten för tjänsteförsäljning inom värdepappersadministration.
Intäkterna i verksamheter under avveckling uppgick till 289 (241) Mkr under året,
medan kostnaderna uppgick till 362 (278) Mkr. Rörelseresultatet var -73 (-37)
Mkr. Resultatförsämringen jämfört med samma period förra året beror främst på
uppbyggnad av verksamheten i Storbritannien, samt organisatoriska förändringar.
Efter rapportperiodens slut har OMX tecknat ett avtal med HCL Technologies, en
global leverantör av IT-lösningar, om ett utökat partnerskap vilket innebär att
OMX inte längre har någon verksamhet under avveckling i Norden. Överenskommelsen
innebär att HCL Technologies tar över ansvaret för utveckling och underhåll av
system för värdepappersadministration riktad mot banker och mäklarfirmor och att
kvarvarande del av den nordiska rörelsen flyttas till affärsområdet Information
Services & New Markets och inkluderas i enheten Broker Services. Ett antal av de
anställda kommer att utföra sina arbetsuppgifter inom Market Technology och
ersätta konsulter samt minimera antalet nyanställningar.
Under 2006 uppgick den flyttade enhetens försäljning till 160 Mkr och kostnaderna
till 195 Mkr. Enheten beräknas visa vinst under 2007. För det fjärde kvartalet
var enhetens intäkter 43 Mkr och kostnaderna uppgick till 49 Mkr - nivåer som
bedöms kvarstå under första kvartalet 2007. Förändringen i OMX räkenskaper sker
från den 1 januari 2007.
OMX och TietoEnator kom i mars 2006 överens om att samarbeta inom IT-drift
relaterat till det tidigare affärsområdet Banks & Brokers. Som en del av
samarbetet förvärvade TietoEnator en enhet inom IT-drift med 21 anställda.
Enheten avyttrades den första april 2006.
OMX avsikt är att hitta en långsiktig lösning med tydliga kundfördelar för de
återstående delarna av verksamheter under avveckling. Det pågår diskussioner med
potentiella partners.
FÖRVÄRV AV VERKSAMHET FRÅN COMPUTERSHARE
Den 31 januari avtalade OMX med Computershare Ltd om att förvärva dess Markets
Technology-verksamhet. Verksamheten konsolideras av OMX från och med den 1
februari 2006. OMX förvärvade verksamheten genom att erlägga omkring 250 Mkr
till Computershare i form av köpeskilling och licensbetalningar, varav 85 Mkr
erlades vid affärens genomförande och resterande jämnt fördelat över en
femårsperiod. Diskonterat till nuvärde är förvärvspriset 244 Mkr, se preliminär
förvärvskalkyl sid 16. För 12-månadersperioden juli 2004-juni 2005 redovisade
verksamheten intäkter om cirka 100 Mkr. Verksamheten gav ett positivt bidrag till
OMX rörelseresultat under rapportperioden.
FÖRSÄLJNING AV AKTIER I NOS
I februari sålde OMX hela sitt innehav i Norsk Oppgørssentral ASA (NOS), totalt 1
749 700 aktier. Resultatet från försäljningen var 22 Mkr, vilket redovisades som
övrig intäkt under det första kvartalet.
Förvärv av den Isländska börsen - ICEX
I september meddelades att en avsiktsförklaring tecknats med Eignarhaldsfelagid
Verdbrefathing hf (EV), ägare av den isländska börsen (ICEX) och den isländska
värdepapperscentralen (ISD) om ett förvärv av EV. I november slutfördes affären
och EV konsolideras i OMX räkenskaper från 1 december. Se preliminär
förvärvskalkyl sid 16. Ersättningen till EV's aktieägare utgjordes av cirka 2.07
m nyemitterade OMX aktier. Från den första december är OMX aktie noterat på den
Isländska börsen.
FÖRSÄLJNING AV AKTIER I VPC AB
I början av oktober meddelade OMX att hela innehavet om 443 700 aktier i VPC AB
har sålts för totalt 575 Mkr. Ett positivt rörelseresultat på 83 Mkr från affären
har redovisats som övrig intäkt under det fjärde kvartalet. Dessutom avbryts det
gemensamma utvecklingsprojektet kring en gemensam nordisk plattform för
värdepappersförvaring, vilket beräknas få en marginell inverkan på OMX' löpande
verksamhet.
FÖRVÄRV AV 10% AV AKTIERNA I OSLO BØRS
Den 6 oktober meddelades att OMX förvärvat 10% av aktierna i Oslo Børs. Priset
för de 500 000 aktierna var 318 Mkr.
BUD PÅ LJUBLJANABÖRSEN I SLOVENIEN
I slutet av november meddelade OMX att initiativ tagits för att undersöka
fördjupade affärsmöjligheter i Östeuropa. Den 12 december offentliggjordes att
OMX lagt ett bud på samtliga utgivna aktier i Ljubljanabörsen i Slovenien. Budet
uppgår till 125,19 Euro per aktie vilket motsvarar en total värdering av cirka
4,2 MEur. Budet löpte ut den 22 januari 2007, utan att någon av ägarna ännu tagit
slutgiltig ställning.
SÄNKNING AV AVGIFTER FÖR BÖRSENS MEDLEMMAR
I syfte att öka attraktiviteten av OMX börserbjudande kommer OMX att sänka
avgifterna för att rapportera in aktieaffärer till den Nordiska Börsen i
Stockholm, Köpenhamn och Helsingfors från och med den 2 april 2007.
Avgiftssänkningen är ett första steg i lanseringen av av produkter avsedda för
att rapportera in affärer i enlighet med MiFID Baserat på handelsintäkter för de
senaste 12 månaderna fram till september 2006, skulle avgiftssänkningen ha
inneburit en negativ effekt på OMX intäkter med ca 50 Mkr på årsbasis.
ÅRSSTÄMMA 2007
OMX årsstämma äger rum torsdagen den 12 april 2007 klockan 17.00, i OMX lokaler,
Stockholm. Årsredovisningen utsänds till de aktieägare som angivit önskemål om
detta och kommer att hållas tillgänglig för allmänheten på OMX hemsida
www.omxgroup.com från och med den 28 mars.
FÖRSLAG TILL BEMYNDIGANDE OM ÅTERKÖP AV AKTIER
Efter rapportperiodens utgång har OMX styrelse beslutat att föreslå årstämman
2007 att bemyndiga styrelsen att utföra återköp av aktier motsvarande maximalt
10% av det utestående antalet aktier. Återköp ska kunna ske genom handel på
börsen eller riktade erbjudanden till aktieägare. För närvarande äger inte OMX
några egna aktier. Mandatet ska gälla fram till årsstämman 2008. Syftet med
förslaget är att löpande kunna anpassa kapitalstrukturen till företagets behov,
och därigenom bidra till ökat värde för aktieägarna, samt att återköpta aktier
ska kunna användas för uppfyllandet av OMX aktiesparprogram. Detaljerna i
förslaget kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman 2007.
FINANSIELL MÅLSÄTTNING
OMX strävar efter att skapa lönsam tillväxt med en avkastning som överstiger
marknadens avkastningskrav. För att nå denna målsättning i ett medellångt
perspektiv så har följande finansiella mål fastställts som vägledande för OMX:
Avkastningen på eget kapital ska uppgå till minst 15 procent samtidigt som
nettoskuldsättningsgraden (nettoskuld/eget kapital) över tiden inte ska överstiga
30 procent.
UTSIKTER FÖR DET FÖRSTA KVARTALET 2007
Intäkterna i OMX börsverksamheter är till stor del beroende av börsutvecklingen
och handelsvolymerna vid börserna i Stockholm, Helsingfors och Köpenhamn. På
grund av lägre projektaktivitet i inledningen av året beräknas intäkterna i
affärsområdet Market Technology under det första kvartalet bli något lägre än
under det fjärde kvartalet 2006, exklusive resultatet vid försäljning av aktier i
VPC AB. Koncernens kostnader under det första kvartalet beräknas bli i nivå med
det fjärde kvartalet 2006.
UTDELNINGSPOLICY OCH STYRELSENS FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
För år 2006 avser styrelsen att föreslå en utdelning om totalt 6,50 kronor per
aktie, bestående av en ordinarie utdelning på 4,50 kronor per aktie samt en
extrautdelning på 2,00 kronor per aktie. Styrelsens ambition är att OMX ordinarie
utdelning ska växa i takt med företagets resultat per aktie, med hänsyn taget
till OMX långsiktiga kapitalbehov.
TILL ÅRSSTÄMMANS FÖRFOGANDE STÅR FÖLJANDE VINSTMEDEL:
Balanserad vinst 1 934 968 916 kr
Årets resultat -76 007 786 kr
TOTALT 1 858 961 130 kr
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt:
Till aktieägare utdelas 4,50 kr 542 882 102 kr
per aktie i ordinarie utdelning
Till aktieägare utdelas 2,00 kr per 241 280 934 kr
aktie i extra utdelning
Totalt till aktieägare utdelas 6,50 kr per aktie 784 163 036 kr
I ny räkning överföres 1 074 798 094 kr
TOTALT 1 858 961 130 kr
Föreslagen vinstdisposition samt föreslagna resultat- och balansräkningar skall
fastställas på ordinarie årsstämma.
RESULTATRÄKNING
Oktober-december
2006 2005 .
------------------------ ------------------------
INTÄKTER Kvar Verksam Totalt Kvar Verksam Totalt
varande OMX varande OMX
verksam heter verksam heter
under under
heter avveck heter avveck
ling ling
Nettoomsättning 856 84 940 772 46 818
Aktiverat arbete för 2 - 2 28 1 29
egen räkning
Övriga intäkter 1) 83 - 83 - - -
Totala intäkter 941 84 1 025 800 47 847
KOSTNADER
Externa kostnader
Lokalkostnader -52 -4 -56 -43 -3 -46
Marknadsföringskostnade -31 - -31 -12 - -12
r
Konsultkostnader -72 -12 -84 -60 -4 -64
Drift- och -44 -18 -62 -38 -21 -59
underhållskostnader IT
Övriga externa -51 -26 -77 -55 -1 -56
kostnader
Personalkostnader -272 -36 -308 -248 -33 -281
Avskrivningar och -54 -2 -56 -55 - -55
nedskrivningar
Totala kostnader -576 -98 -674 -511 -62 -573
Andelar i 4 - 4 -11 - -11
intressebolags resultat
Rörelseresultat 369 -14 355 278 -15 263
Finansiella poster -16 - -16 -8 - -8
Resultat efter 353 -14 339 270 -15 255
finansiella poster
Skatt -37 -6 -43 -72 4 -68
Periodens resultat 316 -20 296 198 -11 187
varav hänförligt till 315 -20 295 197 -5 192
aktieägarna i OMX AB
varav hänförligt till 1 - 1 1 -6 -5
minoritetens andel
Genomsnittligt antal 119,262 118,474
aktier, miljoner
Antal aktier vid 120,640 118,474
periodens slut,
miljoner
Genomsnittligt antal 119,262 118,760
aktier efter full
konvertering , miljoner
Antal aktier efter full 120,640 118,760
konvertering vid
periodens slut,
miljoner
Resultat per aktie, kr 2,64 2,47 1,66 1,62
2)
Resultat per aktie, kr, 2,64 2,47 1,66 1,62
efter full konvertering
2)
1) Övriga intäkter avser resultat vid försäljning av aktier i VPC AB i perioden
okt-dec 2006.
2) Resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal aktier under
perioden. Baseras på aktieägarnas i OMX AB andel av periodens resultat.
RESULTATRÄKNING 2006
2006 2005 .
------------------------ ------------------------
INTÄKTER Kvar Verksam Totalt Kvar Verksam Totalt
varande OMX varande OMX
verksam heter verksam heter
under under
heter avveck heter avveck
ling ling
Nettoomsättning 3 148 289 3 437 2 803 208 3 011
Aktiverat arbete för 68 - 68 92 33 125
egen räkning
Övriga intäkter 1) 105 - 105 - - -
Totala intäkter 3 321 289 3 610 2 895 241 3 136
KOSTNADER
Externa kostnader
Lokalkostnader -196 -14 -210 -178 -13 -191
Marknadsföringskostnade -63 - -63 -40 - -40
r
Konsultkostnader -276 -34 -310 -228 -25 -253
Drift- och -177 -78 -255 -157 -75 -232
underhållskostnader IT
Övriga externa -156 -67 -223 -206 -24 -230
kostnader
Personalkostnader -999 -161 -1 160 -931 -138 -1 069
Avskrivningar och -216 -8 -224 -223 -3 -226
nedskrivningar
Totala kostnader -2 083 -362 -2 445 -1 963 -278 -2 241
Andelar i 46 - 46 15 - 15
intressebolags resultat
Rörelseresultat 1 284 -73 1 211 947 -37 910
Finansiella poster -53 -7 -60 -64 - -64
Resultat efter 1 231 -80 1 151 883 -37 846
finansiella poster
Skatt -252 12 -240 -313 10 -303
Periodens resultat 979 -68 911 570 -27 543
varav hänförligt till 975 -68 907 565 -15 550
aktieägarna i OMX AB
varav hänförligt till 4 - 4 5 -12 -7
minoritetens andel
Genomsnittligt antal 118,671 118,108
aktier, miljoner
Antal aktier vid 120,640 118,474
periodens slut,
miljoner
Genomsnittligt antal 118,886 118,394
aktier efter full
konvertering , miljoner
Antal aktier efter full 120,640 118,760
konvertering vid
periodens slut,
miljoner
Resultat per aktie, kr 8,22 7,64 4,78 4,66
2)
Resultat per aktie, kr, 8,22 7,64 4,78 4,66
efter full konvertering
2)
1) Övriga intäkter avser resultat vid försäljning av aktier i NOS ASA i
perioden jan-dec 2006 samt resultat vid försäljning av aktier i VPC AB i
perioderna okt-dec 2006 samt jan-dec 2006.
2) Resultat per aktie beräknas på vägt genomsnittligt antal aktier under
perioden. Baseras på aktieägarnas i OMX AB andel av periodens resultat.
3) Resultaträkningen för verksamheter under avveckling har justerats jämfört
med årsredovisningen till följd av organisationsförändringar som medfört
att viss del av verksamhetsområdet kommer att behållas.
KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNINGEN UNDER FJÄRDE KVARTALET 2006
Totala intäkter uppgick till 1 025 (847) Mkr, inklusive 83 Mkr från försäljning
av aktier i VPC AB. Koncernens nettoomsättning var 940 (818) Mkr. Aktiverat
arbete för egen räkning uppgick under rapportperioden till 2 (29) Mkr, främst
avseende systemutveckling. Beräkningen av aktiverat arbete för egen räkning har
korrigerats med 19 Mkr för helåret, därav det låga beloppet i fjärde kvartalet.
Se sid 3-4 för intäkter per affärsområde.
Koncernens totala kostnader uppgick till 674 (573) Mkr under rapportperioden.
Ökningen av kostnader beror främst på ökade marknadsföringskostnader i samband
med lanseringen av den Nordiska Börsen , samt ökade personal- och
konsultkostnader mot bakgrund av en ökad marknadsaktivitet.
Andelar i intressebolags resultat uppgick till 4 (-11) Mkr och är hänförligt till
EDX London, Orc Software och den litauiska värdepapperscentralen CSDL. Ökningen
beror främst på förbättrat resultat för Orc Software och EDX London.
Koncernens finansnetto uppgick till -16 (-8) Mkr, en negativ förändring som
främst beror på att det uppstod positiva engångseffekter i det fjärde kvartalet
2005. Skattekostnaden för rapportperioden var 43 (68) Mkr, motsvarande en
skattesats på 13 (27) procent. En huvudorsak till den låga skattesatsen var det
skattefria resultatet från försäljningen av aktier i VPC AB.
KOMMENTARER TILL RESULTATRÄKNINGEN UNDER HELÅRET 2006
Totala intäkter uppgick till 3 610 (3 136) Mkr, inklusive 22 Mkr från försäljning
av aktier i NOS under det första kvartalet samt 83 Mkr från försäljning av aktier
i VPC AB under det fjärde kvartalet. Koncernens nettoomsättning var 3 437 (3 011)
Mkr. Aktiverat arbete för egen räkning uppgick under rapportperioden till 68
(125) Mkr, främst avseende systemutveckling. Se sid 3-4 för intäkter per
affärsområde.
Koncernens totala kostnader uppgick till 2 445 (2 241) Mkr under rapportperioden.
Ökningen av kostnader beror främst på högre personal- och konsultkostnader mot
bakgrund av en ökad marknadsaktivitet.
Andelar i intressebolags resultat uppgick till 46 (15) Mkr och är hänförligt till
VPC AB (NCSD), EDX London, Orc Software samt den litauiska värdepapperscentralen
CSDL. Ökningen beror främst på förbättrat resultat för Orc Software och EDX
London.
Koncernens finansnetto uppgick till -60 (-64) Mkr. Skattekostnaden för
rapportperioden var 240 (303) Mkr, motsvarande en skattesats på 21 (36) procent.
Under det andra kvartalet 2005 ingick en extra skattekostnad på 67 Mkr avseende
NLK.
BALANSRÄKNING
Mkr Dec Dec
2006 2005
Goodwill 3 124 2 924
Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 145 853
Materiella anläggningstillgångar 321 354
Finansiella anläggningstillgångar, ej 699 1 004
räntebärande
Finansiella anläggningstillgångar, räntebärande 21 90
Summa anläggningstillgångar 5 310 5 225
Marknadsvärde utestående derivatpositioner 4 401 2 312
Kortfristiga fordringar 1) 1 738 1 714
Finansiella tillgångar som kan säljas 519 328
Likvida medel 409 915
Tillgångar som innehas för försäljning 151 118
Summa omsättningstillgångar 7 218 5 387
Summa tillgångar 12 528 10 612
Eget kapital 4 614 4 749
Långfristiga skulder, ej räntebärande 282 199
Långfristiga skulder, räntebärande 1 361 1 409
Summa långfristiga skulder 1 643 1 608
Marknadsvärde utestående derivatpositioner 4 401 2 312
Kortfristiga skulder, ej räntebärande 1 434 1 445
Kortfristiga skulder, räntebärande 436 498
Summa kortfristiga skulder 6 271 4 255
Summa skulder och eget kapital 12 528 10 612
Utöver i balansräkningen redovisade tillgångar och skulder har OMX inlåning på
klientmedelskonton på 2 604 Mkr per den 31 december 2006 samt 0 Mkr per den 31
december 2005.
1) Varav räntebärande fordringar uppgår till 1 Mkr per den 31 december 2006
samt 1 Mkr per den 31 december 2005.
KOMMENTARER TILL BALANSRÄKNING
Koncernmässig goodwill uppgick till 3 170 (2 955) Mkr vid periodens slut,
inklusive tillgångar som innehas för försäljning på 46 (31) Mkr. Koncernens
goodwill hänför sig främst till affärsområdet Nordic Marketplaces och avser
strategiska förvärv av verksamheter med lång historia samt stabilt och starkt
kassaflöde. Under perioden uppgår investering i goodwill till 326 Mkr varav 180
Mkr är hänförligt till förvärvet av verksamheten från Computershare och 130 Mkr
är hänförligt till förvärvet av Eignarhaldsvelagid Verdbrefathing (EV).
Goodwillvärdet avseende EV har påverkats negativt av valutakursförändringar med 5
Mkr sedan förvärvstillfället.
Övriga immateriella tillgångar, inklusive tillgångar som innehas för försäljning,
uppgående till 1 241 (932) Mkr, utgörs främst av balanserade utvecklingskostnader
för systemprodukter som skrivs av på 3-10 år och värderas löpande mot aktuella
marknadsförutsättningar samt immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet av
CSE och förvärvet av EV. Värdering för kontroll av eventuellt nedskrivningsbehov
av immateriella tillgångar sker löpande.
Vid rapportperiodens slut uppgick koncernens uppskjutna skattefordringar till 125
(237) Mkr. Avsättningar har nyttjats med 49 (133) Mkr under perioden.
Under perioden uppgick koncernens investeringar i övriga immateriella
anläggningstillgångar till 229 (312) Mkr samt tillgångar identifierade vid
förvärvet av verksamheten från Computershare på 75 Mkr och tillgångar
identifierade vid förvärvet av EV på 135 Mkr. De övriga immateriella tillgångar
som identifierades vid förvärvet av EV har påverkats negativt av
valutakursförändringar med 5 Mkr sedan förvärvstillfället. Investeringar i
materiella anläggningstillgångar uppgick till 77 (85) Mkr.
Marknadsvärdet på OMX innehav i intressebolaget Orc Software (4,5 miljoner
aktier) var vid periodens slut 524 (398) Mkr, bokfört värde var 76 (62) Mkr.
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
Mkr Jan-dec Jan-dec
2006 2005
Ingående eget kapital 4 749 3 859
Minoritetsintresse -1 -16
Nyemission 269 232
Utdelning till aktieägarna -1 120 -
Aktieswap för aktiesparprogram -8 -
Aktiesparprogram 2 -
Kassaflödessäkringar -18 -
Omräkningsdifferens -173 125
Omvärderingar redovisade mot eget kapital -12 12
Förändring i intresseföretags eget 15 -6
kapital
Periodens resultat 1) 911 543
Utgående eget kapital 4 614 4 749
1) Varav minoritetsandel 4 Mkr jan-dec 2006 och -7 Mkr jan-dec 2005.
KASSAFLÖDESANALYS
Aktuell period Aktuell period
Okt-dec Jan-dec
Mkr 2006 2005 2006 2005
Kassaflöde från den löpande verksamheten före 242 341 1 002 808
förändring i rörelsekapital
Förändring i rörelsekapital 42 50 30 -328
Kassaflöde från den löpande verksamheten 284 391 1 032 480
Kassaflöde från investeringsverksamheten 427 -17 -284 -1 139
Utdelning till aktieägarna -355 - -1 120 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -176 -460 -133 741
Förändring av likvida medel 180 -86 -505 82
Likvida medel vid periodens början 1) 2) 230 1 001 915 833
Likvida medel vid periodens slut 1) 2) 410 915 410 915
1) Likvida medel utgörs av kassa och bank samt finansiella placeringar med en
löptid understigande 3 månader. Kortfristiga placeringar med en löptid över
3 månader redovisas som kassaflöde från investeringsverksamheten.
2) Likvida medel vilka ej är tillgängliga för koncernen uppgick till 21 Mkr vid
periodens slut. Medel dedikerat för verksamhet under tillsyn uppgår till 750
Mkr.
KOMMENTARER TILL FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
Eget kapital uppgick till 4 614 (4 749) Mkr varav minoritetens andel 17 (14) vid
periodens slut. Förändringen i eget kapital jämfört med slutet av samma period
föregående år beror främst på periodens positiva resultat samt utdelningar till
aktieägarna som betalades ut i april och oktober 2006.
KOMMENTARER TILL KASSAFLÖDESANALYS
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital
utgörs av rörelseresultat med återlagda avskrivningar och realisationsresultat
(övriga intäkter) med justering för finansiella poster och betald skatt. Under
rapportperioden januari-december uppgick kassaflödespåverkande investeringar i
immateriella tillgångar till 390 (312) Mkr, varav förvärvet av verksamheten från
Computershare utgjorde 113 Mkr. Förändring av fondlikvider ingick tidigare i
kassaflödet från den löpande verksamheten men ingår numera i kassaflödet från
finansieringsverksamheten. Jämförelsesiffrorna har korrigerats på motsvarande
sätt.
Under det fjärde kvartalet har kassaflödet från investeringsverksamheten
påverkats av försäljningen av intressebolaget VPC AB med 575 Mkr samt investering
i Oslo Børs med 318 Mkr.
Investeringar i materiella tillgångar uppgick till 77 (85) Mkr under
rapportperioden. I kassaflöde från investeringsverksamheten ingår under
rapportperioden även förändring av finansiella placeringar med en löptid på över
3 månader på 190 Mkr som har överförts från likvida medel.
INTÄKTER, KOSTNADER OCH RÖRELSERESULTAT PER AFFÄRSOMRÅDE
Mkr Okt-dec Jan-dec
Nordic Marketplaces 2006 2005 2006 2005
Handelsintäkter 328 329 1 286 1 106
Emittentintäkter 89 82 344 310
Övriga intäkter 57 22 148 94
Totala intäkter 474 433 1 778 1 510
Totala kostnader -232 -217 -851 -831
Resultat från intressebolag 0 -14 13 10
Rörelseresultat 242 202 940 689
Rörelsemarginal, % 51 47 53 46
Information Services & New Markets
Informationsintäkter 121 95 441 365
Intäkter från Baltic Markets 1) 23 17 68 63
Intäkter från Broker Services 19 16 78 69
Övriga intäkter 23 4 38 15
Totala intäkter 186 132 625 512
Totala kostnader -109 -84 -381 -316
Resultat från intressebolag 0 0 7 0
Rörelseresultat 77 48 251 196
Rörelsemarginal, % 41 36 40 38
Market Technology
Licens-, support- och 235 210 785 730
projektintäkter
Driftintäkter 113 89 432 375
Övriga intäkter 42 8 83 50
Totala intäkter 390 307 1 300 1 155
Totala kostnader -344 -282 -1 233 -1 098
Resultat från intressebolag 4 2 26 4
Rörelseresultat 50 27 93 61
Rörelsemarginal, % 13 9 7 5
Verksamheter under avveckling
Totala intäkter 84 47 289 241
Totala kostnader -98 -62 -362 -278
Rörelseresultat -14 -15 -73 -37
Koncernelimineringar 109 72 382 282
Koncernen totalt
Intäkter 1 025 847 3 610 3 136
Kostnader -674 -573 -2 445 -2 241
Resultat från intressebolag 4 -11 46 15
Rörelseresultat 355 263 1 211 910
Tidigare perioder redovisas proforma enligt den nya organisationen som trädde i
kraft per 1 januari 2006.
1) Består av handelsintäkter, emittentintäkter och intäkter från
värdepapperscentralerna i Tallinn och Riga.
INTÄKTSKÄLLOR I OMX
NORDIC MARKETPLACES
HANDELSINTÄKTER
Handelsintäkter består av handels och clearingintäkter från de avista- och
derivatprodukter som handlas på börserna som ingår i Nordic Marketplaces. Av
handelsintäkterna under det fjärde kvartalet är 70 procent från avistahandel
(främst aktier), och 30 procent från handel och clearing avseende
derivatprodukter.
När det gäller handelsintäkterna från aktiehandeln är de två viktigaste
parametrarna värdet på aktieomsättningen samt antal aktietransaktioner. En
värdemässig förändring av den genomsnittliga aktiehandeln på 1 procent kommer att
på årstakt (givet oförändrat antal transaktioner) påverka handelsintäkterna med
+/- 9,2 Mkr, beräknat utifrån handeln under det fjärde kvartalet 2006.
När det gäller intäkterna från handel och clearing avseende derivatprodukter är
de två viktigaste parametrarna antal derivatkontrakt samt optionspremiernas
storlek. En förändring av den genomsnittliga dagliga derivatomsättningen om 1 000
kontrakt kommer att på årstakt (givet oförändrad optionspremie och produktmix)
påverka handelsintäkterna med +/- 0,8 Mkr, beräknat utifrån handeln under det
fjärde kvartalet 2006.
EMITTENTINTÄKTER
Emittentintäkter härrör från de avgifter som de noterade bolagen betalar och är
direkt relaterade till de noterade bolagens börsvärde. En tioprocentig förändring
av det totala börsvärdet på Nordic Marketplaces påverkar emittentintäkterna med
+/- 6,3 Mkr beräknat på årsbasis utifrån 2006 års nivå baserat på den verksamhet
som har bedrivits under året.
ÖVRIGA INTÄKTER
Övriga intäkter består främst av linjeanslutningsintäkter för medlemmar samt
driftersättningsintäkter avseende derivatclearinglänk med Oslo Börs. I övriga
intäkter ingår även eventuella reavinster vid försäljning av verksamheter.
INFORMATION SERVICES & NEW MARKETS
INFORMATIONSINTÄKTER
Informationsintäkter genereras från försäljning och distribution av
handelsinformation baserade på de data som genereras via handeln på OMX' börser.
Kunderna utgörs av informationsdistributörer, börsmedlemmar och privatpersoner.
Handelsinformation, vilket utgör den största intäktskällan, säljs till närmare
hundra företag som distribuerar informationen vidare till ett stort antal
slutanvändare. Dessa informationsdistributörer faktureras i efterskott enligt en
avgift som är beroende på antal slutanvändare.
INTÄKTER FRÅN BALTIC MARKETS
Intäkter från Baltic Markets består av handelsintäkter och emittentintäkter från
de av OMX ägda börserna i Tallinn, Riga och Vilnius. Intäktsmodellen är lik den
som finns inom Nordic Marketplaces. Dessutom ingår intäkter från
värdepapperscentralerna i Tallinn och Riga, där antal registerkonton samt
clearade och avvecklade transaktioner utgör de viktigaste parametrarna.
INTÄKTER FRÅN BROKER SERVICES
Intäkter från Broker Services härrör från tjänster inom
värdepappersadministration, främst backoffice-tjänster avseende aktiehandel i
Norden. Intäkterna baseras dels på en fast intäkt per kund samt en rörlig intäkt
styrd av antalet genomförda transaktioner.
ÖVRIGA INTÄKTER
Övriga intäkter består främst av utbildningsintäkter, försäljning av
informationsmaterial samt linjeanslutningsintäkter för medlemmar. I övriga
intäkter ingår även eventuella reavinster vid försäljning av verksamheter.
MARKET TECHNOLOGY
LICENS-, SUPPORT- OCH PROJEKTINTÄKTER
Licens-, support- och projektintäkter kommer från de systemlösningar som OMX
utvecklar och säljer. Efter det att OMX utvecklat och levererat en systemlösning
licensierar kunden rätten att använda mjukvaran. Varje projekt innefattar
anpassningar till kundspecifika krav, bland annat avseende funktionalitet och
kapacitet. Detta utvecklings-, test- och installationsarbete genererar en
projektintäkt som faktureras löpande efter färdigställandegrad. När en
systemlösning är levererad åtar sig OMX att löpande förbättra, utveckla samt
underhålla systemlösningen och erhåller för detta en återkommande supportintäkt.
När det gäller större systemlösningar till kunder såsom börser och
clearingorganisationer är licens- och projektintäkter mestadels fasta och
avräknas i förhållande till färdigställande. Supportintäkterna är mestadels fasta
och kontraktstiden är oftast fem år. Även en viss del av licensintäkterna kan
vara återkommande och löpa under en längre kontraktstid.
INTÄKTER FRÅN driftTJÄNSTER
Drifttjänster innebär att OMX ansvarar för den löpande tekniska driften av en
systemplattform åt en kund, vilket ger OMX en återkommande driftintäkt. Intäkter
från drifttjänster kan vara såväl fasta som volymbaserade. Kontraktslöptiderna
varierar mellan ett till sju år.
ÖVRIGA INTÄKTER
Övriga intäkter består främst av intäkter från rådgivning och valutadifferenser.
I övriga intäkter ingår även eventuella reavinster vid försäljning av
verksamheter.
AV- OCH NEDSKRIVNINGAR PER AFFÄRSOMRÅDE
Mkr Okt-dec Jan-dec
2006 2005 2006 2005
Nordic Marketplaces 17 22 70 83
Information Services & New Markets 6 5 22 21
Market Technology1) 33 28 132 122
Totalt 56 55 224 226
1) I perioden jan-dec 2006 ingår nedskrivningar i verksamheter under
avveckling med 8. I perioden jan-dec 2005 ingår nedskrivningar i
verksamheter under avveckling med 3.
INVESTERINGAR
Mkr Okt-dec Jan-dec
2006 2005 2006 2005
Goodwill 136 -5 326 924
Övriga immateriella tillgångar 53 125 229 312
Materiella tillgångar 43 15 77 85
Anskaffningar via förvärv1) 135 39 210 398
Totalt 367 174 842 1 719
1) Avser övriga immateriella tillgångar.
INVESTERINGAR I FOU
Mkr (varav kostnadsfört) Okt-dec Jan-dec
2006 2005 2006 2005
Nordic Marketplaces 6(4) 10(-) 17(8) 25(3)
Information Services & New 4(1) 4(-) 17(2) 9(4)
Markets
Market Technology1) 46(2) 63(10) 174(13) 229(56)
Totalt 56(7) 77(10) 208(23) 263(63)
1) I perioden jan-dec 2006 ingår investeringar i verksamheter under avveckling
med 5(-). I perioden jan-dec 2005 ingår investeringar i verksamheter under
avveckling med 45(5).
PRELIMINÄR FÖRVÄRVSKALKYL AVSEENDE eignarhaldsvelagid verdbrefathing
Mkr
Kontant 41
Förvärvskostnader 17
Nyemission 256
Förvärvspris 314
Förvärvade nettotillgångars verkliga 179
värde
Goodwill 135
FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Verkligt värde Bokfört värde
Anläggningstillgångar1) 149 9
Omsättningstillgångar 19 19
Kassa 33 33
Kortfristiga skulder -22 -22
Förvärvade nettotillgångar 179 39
1) Skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är i hvudsak hänförlig
till värdering av förvärvade kontrakt.
Eignarhaldsvelagid Verdbrefathing (EV) ingår i Nordic Marketplaces. Från och med
1 december 2006 konsolideras EV in i koncernens resultat och balansräkning. I
koncernens intäkter ingår EV med 11 Mkr och med 5 Mkr i nettoresultatet.
Goodwillen är hänförlig till bolagets goda lönsamhet och förväntade
intäktssynergier i samband med den fortsatta integrationen av den nordisk-
baltiska värdepappersmarknaden.
Kassaflödeseffekten på förvärvet uppgår till 25 Mkr, bestående av
kontantbetalning på 41 Mkr, förvärvskostnader på 17 Mkr minus erhållen kassa på
33 Mkr. Av förvärvskostnaderna på 17 Mkr hade endast 11 Mkr kassaflödeseffekt
2006. Resterande 6 Mkr påverkar kassaflödet 2007. Nyemitterade aktier är
värderade till marknadsvärdet per förvärvstidpunkten.
PRELIMINÄR FÖRVÄRVSKALKYL AVSEENDE COMPUTERSHARE
Mkr
Kontant 1) 244
Förvärvskostnader 5
Förvärvspris 249
Förvärvade nettotillgångars verkliga värde 69
2)
Goodwill 180
1) Betalning kommer att erläggas under en period av 5 år.
Förvärvspriset är diskonterat till nuvärde.
2) Förvärvade nettotillgångar består av marknadsplatssystem.
ÖVRIG VÄSENTLIG INFORMATION
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR
31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och
beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2005 som är upprättad enligt
IFRS sådana de antagits av EG samt enligt RR 32 för moderbolaget. De
nya/reviderade IFRS som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får
endast effekt på OMX-koncernens resultat- och balansräkningar,
kassaflödesanalyser och eget kapital vad gäller säkringar av kassaflöden. OMX
tillämpar fr o m 1 januari 2006 säkringsredovisning av säkring av interna
prognostiserade flöden i utländsk valuta. Resultatet av kassaflödessäkringarna
redovisas i eget kapital.
Då beslut fattades i augusti 2005 om avveckling av affärsområdet Banks & Brokers
redovisas denna verksamhet som verksamheter under avveckling även om avvecklingen
inte är genomförd. I balansräkningen särredovisas från och med den 31 december
2005 tillgångar hänförliga till Banks & Brokers. Jämförelseperiodens
balansräkning påverkas inte i enlighet med IFRS 5.
För att upprätta de finansiella rapporterna enligt god redovisningssed gör
styrelsen och företagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar
företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömningarna
och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet.
OMX AB
Den legala enheten OMX AB, koncernens moderbolag, omfattar koncernstaben och
bedriver holdingbolagsverksamhet för koncernens dotterbolag. Intäkterna var 149
(2 267) Mkr under rapportperioden. Resultatet före bokslutsdispositioner och
skatt var -141 (1 999) Mkr. Likvida medel var 1 (1) Mkr. Investeringar uppgick
till 17 (59) Mkr. De höga intäkterna och resultatet föregående år avser den
interna försäljningen av Stockholmsbörsen AB till OMX Exchanges Ltd.
OMX AB (publ)
Stockholm den 1 februari 2007
Styrelsen
NYCKELTAL1)
2006 2005
Resultat per aktie, kr 2) 7,64 4,66
Börskurs vid periodens slut, kr 126 110,5
Genomsnittligt antal OMX-omsatta aktier per dag, 772 335
tusental
P/E-tal 3) 16 23
Eget kapital per aktie, kr 38 40
Börskurs/eget kapital per aktie 3,3 2,75
Avkastning på eget kapital, % 3) 20 12
Avkastning på sysselsatt kapital, % 4) 20 14
Nettoskuldsättningsgrad 18 12
Soliditet, % 5) 57 57
Antal anställda vid periodens slut 1 402 1 288
Medeltal antal anställda under perioden 1 324 1 370
Personalkostnader, Mkr 1 160 1 069
1) Definitionen av nyckeltalen framgår av OMX årsredovisning 2005 sid 93.
Nettoskuldsättningsgraden beräknas på räntebärande nettoskuld genom eget
kapital.
2) Baserat på aktieägarnas i OMX AB andel av periodens resultat.
3) Beräknat på rullande 12-månaders resultat.
4) 12-månaders rullande resultat före räntekostnader och skatt i förhållande
till genomsnittligt eget kapital med tillägg av räntebärande skulder.
5) Beräknas exklusive marknadsvärde på utestående derivatpositioner.
STÖRRE AKTIEÄGARE PER 2006-12-31
Antal aktier Aktiekapital
och röster, %
Investor AB 12 950 507 10,7
Svenska staten 7 993 466 6,6
Nordea Bank 6 484 943 5,4
Swedbank Robur fonder 4 362 719 3,6
Didner & Gerge aktiefond 4 000 000 3,3
Fidelity fonder 3 906 500 3,2
Franklin-Templeton fonder 3 584 270 3,0
Svenska Handelsbanken 3 099 888 2,6
SHB/SPP fonder 2 458 714 2,0
SEB fonder 2 396 723 2,0
Övriga svenska ägare 26 879 671 22,3
Övriga utländska ägare 42 523 066 35,3
Totalt antal aktier 120 640 467 100
Källa: SIS Ägarservice
Kommande rapporttillfällen 2007
12 april - Årsstämma
24 april - Delårsrapport för januari - mars 2007
18 juli - Delårsrapport för januari - juni 2007
24 oktober - Delårsrapport för januari - september 2007
OMX är en ledande expert inom börsindustrin. Genom den Nordiska Börsen erbjuder
OMX tillgång till cirka 80 procent av den nordiska och baltiska
värdepappersmarknaden. Den Nordiska Börsen är ett begrepp som används i
marknadsföringssyfte och är inte en juridisk person.
Begreppet beskriver det gemensamma erbjudandet från Helsingforsbörsen,
Köpenhamnsbörsen, Stockholmsbörsen, Islandsbörsen, Tallinnbörsen, Rigabörsen och
Vilniusbörsen. OMX integrerade teknologilösningar täcker transaktionskedjan och
möjliggör effektiva värdepapperstransaktioner för över 60 börsorganisationer i
fler än 50 länder. OMX är ett Nordic Large Cap bolag i den finansiella sektorn på
OMX Nordiska Börs.
För mer information, besök www.omxgroup.com.