FINNAIR ABP BÖRSMEDDELANDE 6.2.2007 09.00
FINNAIRKONCERNENS BOKSLUT FÖR RÄKENSKAPSÅRET 1.1-31.12.2006
Operativa vinstresultatet blev svagt positivt
Sammandrag av nyckeltalen för 2006
Omsättningen ökade med 6,3 procent till 1 989,6 milj. euro
Passagerartrafiken växte med 7,1 % jämfört med året innan,
kabinfaktorn steg med 2,5 procentenheter till 75,2 procent
Enhetsintäkterna från flygtrafiken ökade med 0,4 %,
enhetskostnaderna gick upp med 1,8 %
Rörelseförlusten blev 10,8 milj. euro (rörelsevinst 81,9 milj.)
Operativa resultatet, rörelsevinsten utan realisationsvinster,
omstruktureringskostnader av engångskaraktär och förändringar i
verkligt värde på derivat eller den operativa rörelsevinsten var
11,2 milj. euro (70,1 milj.)
Resultatet före skatt blev -14,7 milj. euroa (87,5 milj.)
Nettoskuldsättningsgraden per den sista december uppgick till
6,7 % (-25,1 %) och nettoskuldsättningsgraden justerad för
leasingåtaganden till 112,3 % (66,8 %)
Likvida medel i balansräkningen uppgick till 297,0 milj. euro
(418,4 milj.)
Soliditeten utgjorde 37,2 % (42,2 %)
Eget kapital per aktie uppgick till 6,77 euro (7,73)
Resultatet per aktie blev -0,16 euro (0,73)
Avkastningen på sysselsatt kapital var -0,1 % (11,1 %)
Verkställande direktör Jukka Hienonens kommentar till
årsresultatet
Vi bokförde exceptionellt stora kostnader för omstruktureringar
under 2006 och året blev därmed ett mellanår för Finnair när det
gäller resultatutvecklingen trots ökad omsättning och bättre
kabinfaktor. Resultatet pressas både av nödvändiga
omstruktureringar och de kraftigt höjda bränslepriserna. En
aggressiv prisstyrd marknadsföring pressade ned prisnivån för
flygbiljetter i Finland. Två lågprisflygbolag lämnade den
finländska marknaden under 2006.
Under 2007 kommer vi att sätta in två nya interkontinentala plan i
trafiken på Asien, som växer med 30 procent. Året därpå skall vi
köpa ytterligare två plan. Det betyder att vår kapacitet på
långdistansflyg kommer att fördubblas inom drygt två år. Linjen
till Delhi som öppnades under hösten har redan blivit populär.
Under 2007 kommer vi att fyrdubbla vår trafik på Indien genom att
utöka antalet flygturer till Delhi och öppna en ny linje till
Mumbai.
Arbetet med att avveckla förlustverksamheter fortsätter under
2007. Vi kommer främst att fokusera på flygrelaterade tjänster.
Finnair Teknik har startat ett konkurrensförbättrande projekt där
målet är att alla enheter inom affärsområdet skall vara lönsamma
före 2008. Vi håller på att undersöka olika ägar- och
partnerskapsmodeller för Northport som sköter markservice på
flygplatser. Bolaget redovisade ett förlustresultat.
Nu sätter vi i gång med att skapa en klart lönsam verksamhet i
samverkan med hela personalen. Den strategi som bygger på Finnairs
Asientrafik har testats i praktiken. Vår organisations- och
personalkultur samt vår verksamhetskultur håller på att ta form
inom trafiken mellan Europa och Asien där Finnair har starka
förutsättningar att nå framgång.
Det finns en sund tillväxt i efterfrågan på denna typ av trafik.
Genomsnittspriset inom långdistanstrafiken utvecklas i rätt
riktning. Under 2006 startade vi ett sparprogram på 80 miljoner
euro. Effekterna av det kommer inte att märkas fullt ut ännu under
detta år, men strukturprogrammen tillsammans med en stabil
prisutveckling på bränslet skapar möjligheter för en märkbar
förbättring av det operativa resultatet för år 2007, speciellt
från och med det andra kvartalet.
Allmän översikt
År 2006 var ett år av omstruktureringar inom Finnair.
Internationell reguljärtrafik som är företagets viktigaste
affärsområde har utformats på de villkor som råder inom den
växande trafiken på Asien. Strukturprogram som gällt
organisationen och personalen har syftat till att koncentrera
verksamheten till reguljärtrafiken mellan Europa och Asien. Den
växande Asientrafiken bidrar också till att öka efterfrågan på
flyg inom Europa.
Den europeiska reguljärtrafiken ökade med drygt fem procent under
2006 och resultatutvecklingen har varit bättre än tidigare år.
Finnairs reguljärtrafik ökade totalt med över 13 procent och
trafiken på Asien med närmare 30 procent. Det operativa resultatet
blev dock blygsamt till följd av prisutvecklingen för bränsle och
omstruktureringarna inom koncernen och resultatet för
räkenskapsåret blev en förlust.
Omsättningen utvecklades positivt under det första halvåret trots
att genomsnittspriserna på flygbiljetter gick ned med ett par tre
procent. Samtidigt steg bränslekostnaderna kraftigt och ökade de
operativa kostnaderna.
Resultatet inom Finnair Teknik tyngdes av
omstruktureringskostnader av engångskaraktär samt av vissa externa
uppdrag som inte var ekonomiskt lönsamma. Finnair Reguljärtrafik
ersatte plan av typen Boeing MD-80 med Embraer-plan och detta
orsakade överföringskostnader. Två bredbukiga plan krävde mer
service än planerat, vilket medförde ökade kostnader för Finnair
Teknik. Flygplansverkstaden som utför tunga underhålls- och
servicearbeten hade ett lågt kapacitetsutnyttjande och visade en
kraftig förlust för 2006.
Under det andra kvartalet påbörjades ett strukturprogram som
väntas ge 80 miljoner euro i besparingar per år från 2008 samt
kostnadsmässig konkurrenskraft på längre sikt. Engångskostnader på
mer än 15 miljoner euro i omstruktureringskostnader fördes till
resultatet för det andra kvartalet. I posten ingick en avsättning
med 10 miljoner euro för personalminskningar samt drygt 5 miljoner
euro i nedskrivning av Finnair Tekniks lager. Genom
samarbetsförfarande kom man överens om att minska antalet
anställda inom Finnair med 670 personer före slutet av 2007.
Minskningarna gäller främst Finnair Teknik och administrativa
funktioner.
Förhandlingar har förts med personal som arbetar ombord på planen
om att utveckla kollektivavtalen så att de är i linje med Finnairs
nuvarande trafikstruktur. Finnairs avsikt att nyanställa 500
personer för kabintjänster enligt det riksomfattande
kollektivavtalet ledde till meningsskiljaktigheter med Finlands
Flygvärdinne- och Stewardförening SLSY, som genomförde en
tvådagarsstrejk i slutet av oktober. Strejken hade en negativ
resultateffekt på drygt 10 miljoner euro. Vid förhandlingar som
fördes efter strejken träffade man ett avtal om mer flexibla
anställningsvillkor och kom överens om att bilda en grupp av
kabinanställda som flyger särskilt mycket på långdistanslinjerna.
Finnairs flotta har moderniserats. De äldsta plantyperna har
utrangerats och vi fortsätter att köpa nya plan. Med nuvarande
flygplansflotta minskar de operativa kostnaderna och kabinfaktorn
höjs. Uppdateringen av flottan har resulterat i ökade
avskrivningar och leasingavgifter.
Airbus beslut att flytta fram tillverkningen av plantypen A350
skapade osäkerhet i fråga om tidsplanen för de A350 flygplan som
Finnair beställt för leverans mellan 2012 och 2015. Airbus har
därefter beslutat att inleda tillverkningen av A350 och det
betyder att leveransschemat för planen har kunnat fastställas.
Förhandlingarna med Airbus Industrie förväntas inom kort resultera
i en plan för köp av maskiner under en övergångstiden.
I slutet av november 2006 kom EU och Ryssland överens om att
Ryssland gradvis slopar avgifterna för överflygningar på sitt
territorium mellan 2010 och 2013. I dag betalar Finnair drygt 20
miljoner euro till Ryssland för att få flyga över ryskt
territorium på linjerna till Japan och Kina.
Ekonomiskt resultat 1.1031.12.2006
Omsättningen ökade under det sista kvartalet med 4,3 procent till
499,3 milj. euro. Koncernens operativa rörelseresultat utan
realisationsvinster från sålda anläggningstillgångar,
omstruktureringskostnader av engångskaraktär och förändringar i
verkligt värde på derivat minskade till -24,4 milj. euro (0,4
milj.euro). Den justerade vinstmarginalen blev -4,9 procent (0,1).
Resultatet före skatt blev -26,3 milj. euro (-2,4 milj. euro). En
post på 1,4 miljoner euro som avser förändringar i verkligt värde
på derivat redovisas i resultatet för det tredje kvartalet. Posten
drar ned resultatet, men har inga effekter på kassaflödet.
Utbudet av passagerartrafik ökade under oktober december med 2,6
procent. Efterfrågan växte med 3,5 procent i fråga om
Asientrafiken med hela 22,2 procent. Kabinfaktorn steg från
föregående år med 0,6 procentenheter till 72,2 procent.
Fraktvolymen ökade med 1,1 procent.
De sammanlagda enhetsintäkterna från lasttrafik och semestertrafik
räknat per personkilometer steg med 3,2 procent. Intäkterna per
passagerare växte med 14,8 procent. Enhetsintäkterna från
lasttrafiken räknat per tonkilometer sjönk med 10,9 procent. Det
vägda medeltalet av intäkterna från passagerar- och lasttrafiken
steg med 0,9 procent.
De operativa kostnaderna i euro steg med 5,3 procent under
perioden. Enhetskostnaderna inom flygtjänster sjönk med 3,2
procent. Bränslekostnaderna ökade med 18,5 procent under det sista
kvartalet. Eliminerat för bränslekostnader minskade
enhetskostnaderna med 6,9 procent.
I oktober genomförde kabinpersonalen en tvådagarsstrejk som
orsakade intäktsbortfall och extra kostnader. Detta försämrade
resultatet för det sista kvartalet med drygt 10 miljoner euro.
Även resultatet inom Finnair Teknik försvagades med över 10
miljoner euro under det sista kvartalet jämfört med samma period
eret innan. Orsaken var att de externa intäkterna blev betydligt
lägre än målsättningen.
Resultatet per aktie för kvartalet blev -0,23 euro (-0,03).
Ekonomiskt resultat 1.131.12.2006
Omsättningen steg med 6,3 procent till 1 989,6 milj. euro.
Koncernens rörelseresultat utan realisationsvinster från sålda
anläggningstillgångar, förändringar i verkligt värde på derivat
och omstruktureringskostnader minskade till 11,2 milj. euro (70,1
milj. euro). Den justerade vinstmarginalen blev 0,6 procent (3,7).
Resultatet före skatt blev -14,7 milj. euro (87,5 milj. euro). En
post på 8,8 miljoner euro som avser förändringar i verkligt värde
på derivat redovisas i resultatet för räkenskapsåret. Posten drar
ned resultatet, men har inga effekter på kassaflödet.
Utbudet av passagerartrafik ökade under 2006 med 3,5 procent och
efterfrågan växte med 7,1 procent. Kabinfaktorn steg från
föregående år med 2,5 procentenheter till 75,2 procent.
Fraktvolymen ökade med 4,0 procent.
De sammanlagda enhetsintäkterna från lasttrafiken och
semestertrafiken räknat per personkilometer steg med 1,4 procent.
Intäkterna per passagerare växte med 7,5 procent. Enhetsintäkterna
från lasttrafiken räknat per tonkilometer sjönk med 1,6 procent.
Det vägda medeltalet av intäkterna från passagerar- och
lasttrafiken steg med 0,4 procent.
De operativa kostnaderna i euro var 10,4 procent högre under 2006
än året innan. Enhetskostnaderna inom flygtjänster mätt i
förhållande till antalet passagerarkilometer ökade med 1,8
procent. Eliminerat för bränslekostnader minskade
enhetskostnaderna med 3,5 procent. Finnairs bränslekostnader under
2006 uppgick till drygt 90 miljoner euro, en ökning med 31,5
procent jämfört med 2005 och bränslets andel av koncernens
omsättning var 19,4 % (15,6).
Resultatet per aktie för helåret blev -0,16 euro (0,73). Eget
kapital per aktie uppgick till 6,77 euro den sista december,
jämfört med 7,73 euro året innan.
Investeringar, finansiering och riskhantering
Investeringarna under 2006 uppgick till 252,2 miljoner euro (57,5
milj. euro) och bestod av följande flygplan: en Airbus A340 med
bred flygkropp, sex Embraer 170:or och en Embraer 190. Dessutom
köptes en flygsimulator till Embraer 170. Investeringarna
inklusive förskottsbetalningar medförde en kassaflödeseffekt på -
227,7 miljoner euro. Investeringsprogrammet för nya flygplan under
åren 2007 och 2008 utgör drygt 300 miljoner euro per år.
I juni och augusti 2006 tecknades två avtal om finansieringsramar
på 50 miljoner euro för köp av flygplan. Dessutom emitterades ett
masslån på 100 miljoner euro i juni. De likvida finansiella
tillgångarna i balansräkningen uppgick till 297,0 milj. euro den
sista december. Koncernen har dessutom beviljade men outnyttjade
krediter på sammanlagt 300 miljoner euro.
Nettokassaflödet från den löpande verksamheten var 95,8 milj. euro
jämfört med 191,8 milj. euro året innan. Skuldsättningsgraden
ökade från -25,1 procent den första januari till 6,7 procent den
31 december. Skuldsättningsgraden justerad för leasingåtaganden
uppgick till 112,3 procent (66,8). Den omfattande moderniseringen
av flygflottan kräver extern finansiering utöver
självfinansiering. Olika möjligheter förstärka kapitalstrukturen
undersöks. Soliditeten sjönk med 5,0 procentenheter jämfört med
samma tidpunkt föregående år och uppgick till 37,2 procent.
I överensstämmelse med den policy för finansiell riskhantering som
Finnairs styrelse antagit har bolaget säkrat sina inköp av
flygbränsle till 63 procent för de närmaste sex månaderna och
därefter för följande 30 månader enligt en fallande skala. Finnair
justerade sin säkringspolicy i slutet av 2006 på så sätt att
säkringshorisonten för flygbränsle utsträcktes från två till tre
år. Finnair Semesterflyg har prissäkrat cirka 80 procent av
bränsleförbrukningen för avtalat trafikprogram under kommande
säsong.
Som prissäkringsinstrument används huvudsakligen derivat som är
knutna till priset på flygbränsle. På grund av längre
säkringshorisont och skillnader i effektivitet på derivatmarknaden
använder Finnair även andra oljederivat.
Enligt IFRS-reglerna skall förändring i verkligt värde på derivat
som förfaller under en räkenskapsperiod redovisas under posten
Övriga kostnader. Förändringar i verkligt värde på derivat är inte
orealiserade säkringsförluster och får ingen kassaflödeseffekt.
Enligt IFRS skall de redovisas som en minskning av fritt eget
kapital. Förändringen i verkligt värde på derivat var -8,8
miljoner euro under 2006.
En försvagad amerikansk dollar i förhållande till euron ger
positiva effekter på Finnairs operativa resultat. I slutet av
december var 66 procent av den dollardominerade valutakorgen
säkrad för 12 månader framåt.
Finnairs investeringar, finansiering och riskhantering beskrivs
mer i detalj i vår årsredovisning, delen Ekonomisk översikt.
Aktier och aktiekapital
Marknadsvärdet på bolagets utestående aktier uppgick till 1 101,5
miljoner euro den 31 december 2006 och avslutningskursen var
12,41 euro. Den högsta kurs som noterades för aktien i Finnair
Abp på Helsingforsbörsen under 2006 var 15,00 (12,15) euro, den
lägsta noteringen var 10,01 (5,56) euro och medelkursen var 12,50
(8,56) euro. Antal omsatta aktier på Helsingforsbörsen under 2006
uppgick till 30,0 (32,2) miljoner stycken till ett värde av 374,6
(276,0) miljoner euro. Finska staten innehade 55,8 (57,09)
procent av aktierna i bolaget den 31 december 2006. Andelen
utländska och förvaltarregistrerade aktieinnehav utgjorde 33,5
(29,1) procent.
Den 1 januri 2006 innehade bolaget 535 000 stycken egna aktier som
förvärvats under tidigare år. Ordinarie bolagsstämma den 23 mars
2006 gav styrelsen bemyndigande att i ett år framåt förvärva högst
3 500 000 egna aktier och överlåta högst 3 650 000 egna aktier.
Antalet aktier som omfattas av bemyndigandet utgör mindre än fem
procent av bolagets aktiekapital. Med stöd av bemyndigandet
överlät bolaget sammanlagt 383 097 aktier till nyckelpersoner den
19 april 2006 som ett led i aktiebonusprogrammet. Bolaget
förvärvade inga egna aktier under 2006. Bolaget ägde totalt
151 903 stycken egna aktier den 31 december 2006. Antalet
motsvarar 0,2 procent av totala antalet aktier.
Finnair Abp hade två utestående serier av optionsrätter som var
noterade på huvudlistan vid Helsingfors fondbörs. Den 1 januari
2006 fanns det 396 394 stycken utestående optionsrätter av serie
2000 A och 816 150 stycken utestående optionsrätter av serie 2000
B. Mellan den första januari och sista augusti 2006 tecknades
396 169 nya aktier mot optionsrätter av serie A och 816 020 nya
aktier mot optionsrätter av serie B eller totalt 1 212 189 nya
aktier. Varje optionsrätt gav innehavaren rätt att teckna en ny
aktie. Optionsrätterna avnoterades på Helsingforsbörsen den 31
augusti 2006 när teckningen av aktier mot optionsrätter avslutades
och optionsrätterna förföll. Antalet outnyttjade optionsrätter var
totalt 355 stycken. Efter att de nya aktierna registrerats uppgick
Finnair Abp:s registrerade aktiekapital till 75 442 904,30
(73 783 496,05) euro och totala antalet aktier till 88 756 358
(86 804 113) stycken.
En närmare beskrivning av aktier och aktiekapital finns i Finnairs
årsredovisning, delen Ekonomisk översikt.
Förvaltning
Vid bolagsstämman den 23 mars 2006 utsågs styrelse för tiden från
ordinarie bolagsstämma intill slutet av nästa ordinarie
bolagsstämma. Styrelsens ordförande Christoffer Taxell omvaldes
liksom styrelseledamöterna Markku Hyvärinen, Kari Jordan, Veli
Sundbäck och Helena Terho. Till nya ledamöter i styrelsen valdes
Kalevi Alestalo, Satu Huber och Ursula Ranin.
Stämman beslöt att till ordinarie revisorer välja CGR-
auktoriserade revisionsbolaget PricewaterhouseCoopers med CGR-
revisor Eero Suomela som huvudansvarig revisor och CGR-revisor
Jyri Heikkinen. Till suppleanter valdes CGR-revisor Matti Nykänen
och CGR-revisor Tuomas Honkamäki.
Koncernchef Keijo Suila avgick med pension den 31 december 2005.
Jukka Hienonen tillträdde som verkställande direktör för Finnair
ABP den 1 januari 2006.
Innan Hienonen kom till Finnair var han vice verkställande
direktör och direktör för varuhusgruppen vid Stockmann Abp.
Vicehäradshövding Henrik Arle som är direktör för Reguljärtrafik
utnämndes till vice verkställande direktör i Finnair Abp den 1
januari 2006. Arle blev samtidigt utnämnd till ansvarig direktör
(Accountable Manager), som förutsätts i tillståndet för
trafikflyg.
Det skedde förändringar inom koncernens ledningsgrupp. Jarmo
Vilenius som varit direktör för Finnair Teknik blev direktör för
Finnair Facilities Management den 15 januari 2006. Kimmo Soini
tillträdde som ny direktör för Finnair Teknik. Han var tidigare
ansvarig direktör för tekniska tjänster inom Reguljärtrafik.
Mauri Annala som lett affärsområdena Resetjänster och
Semestertrafik gick i pension den 1 mars 2006. Till hans
efterträdare utsågs Kaisa Vikkula. Hon utsågs till ledamot i
Finnairs styrelse 2003 och lämnade sin styrelsepost den 16
februari 2006.
Personaldirektör Tero Palatsi lämnade sin anställning vid Finnair
den 15 februari 2006. Avdelningsdirektör Ari Kuutschin skötte
tjänsten som personaldirektör fram till 31 januari 2007. Anssi
Komulainen tillträder befattningen som personaldirektör den 1
februari 2007. Han kommer närmast från posten som verkställande
direktör vid Finnair Catering Oy. Kristina Inkiläinen har utsetts
till ny verkställande direktör för Finnair Catering Oy och
direktör för cateringverksamheten. Hon tillträder den 30 april
2007 och kommer närmast från Select Service Partner Finland Oy,
där hon varit verkställande direktör.
Finnairs chefsjurist Sami Sarelius har utnämnts till direktör för
juridiska ärenden vid koncernen från den 1 februari 2007. Han är
också sekreterare i styrelsen och direktionen.
Koncernledningens arbete är från och med början av 2006
organiserat så att koncernens ledningsgrupp består av
verkställande direktör Jukka Hienonen samt vice verkställande
direktör Henrik Arle, ekonomidirektör Lasse Heinonen,
personaldirektör Anssi Komulainen (från 1 februari 2007), direktör
Kaisa Vikkula som ansvarar för Semestertrafik och Resetjänster,
Mika Perho som är direktör för kommersiella gruppen och Kimmo
Soini som är direktör för Finnair Teknik.
I koncernens direktion ingår dessutom kommunikationsdirektör
Christer Haglund, Hannes Bjurström som är direktör för
Flygtjänster, Finnair Cargo Oy:s verkställande direktör Antero
Lahtinen, Northport Oy:s verkställande direktör Tero Vauraste och
Finnair Catering Oy:s verkställande direktör Kristina Inkiläinen
(från 1 april 2007) samt tre personalföreträdare.
Corporate Governance inom Finnair beskrivs mer i detalj i vår
årsredovisning, delen Ekonomisk översikt.
Personal
Medelantalet anställda i Finnairkoncernen uppgick till 9 598
personer under 2006, en ökning med 1,6 procent jämfört med
föregående år. Reguljärtrafik hade 4 114 anställda och
Semestertrafik 343. Det sammanlagda antalet anställda inom
teknik, catering och markservice var 3 771. Resetjänster hade
1 145 anställda. Personalen inom övrig verksamhet uppgick till
225.
Antalet anställda inom Reguljärtrafik ökade med 5,9 procent under
de nio första månaderna 2006. Personalökningen har skett inom
affärsområde Flygtjänster för att möta behoven från den växande
trafiken på Asien. Inom övriga affärsområden har antalet
anställda minskat eller varit oförändrat. Denna utveckling följer
Finnairkoncernens omstruktureringsplan.
Cirka 800 anställda fanns vid de utländska enheterna. Omkring 300
av dessa arbetar med försäljning och kundservice för passagerar-
och lasttrafiken. De övriga 500 är anställda vid det svenska
flygbolaget FlyNordic, det estniska flygbolaget Aero och
resebyråkedjan Estravel som är verksam i de baltiska länderna
eller arbetar som guider vid Aurinkomatkats semestermål.
Utlandspersonalen ingår i totala antalet anställda inom
koncernen.
Hälften är kvinnor och hälften män av de anställda inom
Finnairkoncernen. Antalet kvinnor i ledande befattningar håller på
att öka, till exempel när det gäller avdelningschefer. Två av de
tolv medlemmarna i Finnairkoncernens direktion är kvinnor.
Finnair Abp:s styrelse har åtta ledamöter och tre av dem är
kvinnor.
Av de anställda arbetar 91 procent heltid. Hälften av de
deltidsanställda är partiellt vårdlediga. Av personalen har 92
procent tillsvidareanställning. I antalet visstidsanställda ingår
även säsongsanställda. Medelåldern bland personalen är 43 år med
en viss övervikt för åldersgruppen 30-50 år. Drygt 20 procent har
fyllt 50 år och var tionde är under 30 år.
Den genomsnittliga anställningstiden är 14 år. En tredjedel av
personalen har varit anställda inom Finnairkoncernen i över 20
år. Nästan hälften av dessa har fler än 30 anställningsår i
företaget.
Företaget har gällande kollektivavtal med sex fackorganisationer
som löper till den 30 september 2007. Kollektivavtalet med
piloterna gäller till maj 2008.
I maj 2006 offentliggjorde Finnair sin avsikt att minska antalet
anställda med 670 personer främst inom Finnair Teknik och
administrativa funktioner fram till slutet av 2007. Efter
samarbetsförfarande kring företagets målsättning i maj juni 2006
kom parterna överens om personalminskningar i september.
Minskningar har redan genomförts inom administrationen och
fastighetsfunktionen genom sammanslagningar av enheter och
utläggningar av verksamhet. Finnair Teknik minskar personalen med
300 anställda och det sker i första hand genom pensionslösningar.
Förhandlingar har förts med piloterna och kabinpersonalen om
flexiblare anställningsvillkor för att effektivera användningen av
personalstyrkan. Större flexibilitet väntas ge besparingar på
cirka 20 miljoner euro per år. Avtal har redan träffats med
kabinpersonalen och avtal med piloterna förväntas under den
närmaste framtiden.
Finlands Flygvärdinne- och Stewardförening SLSY som företräder
kabinpersonalen genomförde en tvådagarsstrejk i slutet av oktober
för att protestera mot Finnairs planer att nyanställa 500
flygvärdinnor före sommaren 2007 enligt villkoren i det
riksomfattande kollektivavtalet.
Under ledning av riksförlikningsmannen träffades ett avtal som går
ut på att Finnairs kollektivavtal tillämpas vid nyanställningar av
kabinpersonal under den avtalsperiod som gäller. Det nuvarande
kollektivavtalet löper ut den 30 september 2007.
Parterna kom överens om att vissa ändringar görs i nuvarande
kollektivavtal för att effektivera kabinpersonalens arbete.
Kabinpersonalen har nu en effektivare fördelning mellan arbetstid
och fritid. Begränsningarna för arbetstider och vilotider på
långdistanslinjerna slopades bland annat för den grupp
kabinanställda som flyger särskilt mycket på långdistanslinjerna.
Också när det gäller besättningshotellen finns det besparingar att
göra.
Knappt 3 miljoner euro beräknas utbetalas i bonus till personalen
för 2006. Det ekonomiska resultatet för 2006 fyllde inte
kriterierna för aktiebonusprogrammet för nyckelpersoner eller
resultatbonus till personalfonden.
Förändringar i flygflottan
Finnair Aircraft Finance Oy som ingår i affärsområde
Reguljärtrafik administrerar Finnairkoncernens flotta. Flottan
bestod av 72 flygplan den 31 december 2006. Medelåldern på planen
var 8,3 år. De plan som trafikerar inom Europa är fyra år i
genomsnitt. Finnair förfogar över den modernaste flygflottan inom
Europatrafiken. Detta ger både kostnadsbesparingar och
effektivitet.
Finnairs Abp utrangerade plantypen Boeing MD-80 i början av juli.
I stället sattes den i trafik hos Finnairs svenska dotterbolag
FlyNordic. Det estniska dotterbolaget Aero AS har sju plan av
typen ATR 72 i drift. Beslut har fattats om att sälja fyra flyg.
Avsikten är att planen säljas under våren 2007.
Upphandlingsprogrammet för Embraer-planen fortsätter. Det startade
hösten 2005. Till dags dato har 20 Embraer-plan beställts varav
tio av typen 170 som har 76 platser och tio är 190:or med 100
platser. Den sista december hade alla tio 170:or levererats och
den första Embraer 190:an. Under 2007 kommer ytterligare fem
stycken 190:or. Återstående fyra plan levereras mellan 2008 och
2009 i en takt av två per år.
I juli 2006 köpte Finnair sin första Airbus A340 för att möta de
växande behoven inom trafiken på Asien. Planet köptes begagnat. I
december 2005 upphandlades den sjunde Boeing MD-11:an med bred
flygkropp, vilket bidrog till att öka kapaciteten inom
långdistanstrafiken under 2006. Planets kapacitet kompenserade
driftstoppen under vintern och våren 2006 när de sex andra MD-11-
planen i flottan byggdes om. Tilläggskapaciteten kunde utnyttjas i
maj 2006.
I december 2005 beställde Finnair nio nya Airbus A350 plan och
gjorde fyra orderreservationer. Efter att Finnair lagt in sin
beställning meddelade Airbus Industrie att de kommer att göra om
konstruktionen av A350:an. Detta gör att idrifttagningen av
plantypen fördröjs och Finnair kan sätta de första A350:orna i
trafik först i början av 2014.
När omkonstruerade A350 blir klar kommer den att vara mer
ekonomisk i drift och ha bättre prestanda än vad man först
planerat. Finnair köper de beställda planen till det pris som
ursprungligen avtalats.
Finnair har också beställt fyra Airbus A340:or och gjort en
reservation på ytterligare fyra stycken. De beställda planen
levereras under 2007 och 2008. Förhandlingarna mellan Finnair och
Airbus torde inom kort leda till kompensation för Finnair till
följd av att tillverkningen av A350-modellen försenades.
Under våren 2006 förnyades leasingavtalen för tre av de sju Boeing
757-plan som är i drift inom Finnair Semesterflyg.
Leasingvillkoren är avsevärt bättre än tidigare. Avtalen för de
fyra övriga planen har redan tidigare förnyats.
Alla sju Boeing 757:or kommer att utrustas med så kallade winglets
eller vingfenor före slutet av 2007. Vingfenorna förbättrar
aerodynamiken, vilket innebär lägre bränsleförbrukning och
reducerade utsläpp. Bränsleförbrukningen beräknas minska med cirka
fyra procent.
Miljön
EU kom i slutet av 2006 med ett förslag om att handeln med
utsläppsrätter även skulle omfatta flygtrafiken inom EU med början
2011. Beräkningsprinciperna för utsläppshandeln utgår från
bränsleförbrukning i förhållande till effektiviteten i flygandet.
Finnair ställer sig positiv till utsläppshandelns principer och
strävar tillsammans med de övriga europeiska flygbolagen till att
systemet blir globalt och att det inte förvränger
konkurrenssituationen.
Finnair har systematiskt förnyat sin flygplansflotta sedan 1999. I
trafiken inom Europa och i Finland används Airbus A320- och
Embraer-familjens flygplan som representerar den nyaste
teknologin. En modern flotta är skonsam både då det gäller
koldioxid- och bullerutsläpp.
Finnair tar hänsyn till miljön i all sin verksamhet och i de
beslut som fattas. Mera utförande rapportering om miljön och
Finnair finns i årsberättelsen och på Finnairs Internetsidor.
Utvecklingen inom affärsområdena
Segmentrapporteringen inom Finnairkoncernen är organiserad så att
affärsområdena utgör primära segment. Rapporterande segment är
affärsområdena Reguljärtrafik, Semestertrafik, Flygtjänster och
Resetjänster.
Reguljärtrafik
Affärsområdet ansvarar för försäljning av reguljära resor och
frakter, servicekoncept och operativ flygtrafik samt verksamhet
som gäller upphandling och finansiering av flygplan.
Reguljärtrafik hyr ut besättningar och plan till affärsområde
Semestertrafik. I affärsområde Reguljärtrafik ingår följande
enheter och bolag: Finnair Reguljärtrafik, Aero Airlines,
FlyNordic, Finnair Cargo Oy samt Finnair Aircraft Finance Oy.
Omsättningen inom affärsområdet steg med 8,1 procent till 1 522,1
milj. euro under 2006. Den operativa rörelsevinsten uppgick till
28,6 milj. euro (34,3 milj.)
Reguljärtrafiken hade en passagerarvolym på drygt 7,5 miljoner
under 2006. Efterfrågan på Finnairs reguljärflyg ökade med 13,3
procent samtidigt som utbudet växte med 7,2 procent. Detta bidrog
till att höja kabinfaktorn med 3,9 procentenheter till 71,6
procent.
Enhetsintäkterna från den reguljära passagerartrafiken minskade
med 2,0 procent under 2006. Orsaken till minskningen var dels att
den allmänna prisnivån sjönk, dels att långdistanslinjerna
utgjorde en relativt större andel av den totala reguljärtrafiken.
Intäkterna räknat per personkilometer är lägre inom
långdistanstrafiken än på Europa- och inrikeslinjerna.
Genomsnittspriserna inom långdistanstrafiken steg dock jämfört med
året innan. Prisnivån i trafiken inom Europa var praktiskt taget
den samma som 2005. Däremot fortsatte den att sjunka inom
inrikestrafiken.
Enhetsintäkterna från lasttrafiken minskade med 1,6 procent under
2006. Den totala transporterade volymen inom reguljärtrafiken
räknat i tonkilometer växte med 6,7 procent. Fraktvolymen inom
trafiken på Asien ökade med 19,4 procent jämfört med året innan.
Finnair har behållit sin marknadsandel i förhållande till de
viktigaste konkurrenterna i den internationella reguljärtrafiken.
Inom inrikestrafiken minskade Finnairs marknadsandel något under
året. Finnair har kraftigt minskat utbudet av inrikestrafik för
att behålla lönsamheten.
Finnairs svenska dotterbolag FlyNordic redovisade vinstresultat
för de två sista kvartalen 2006. Lönsamheten inom FlyNordic har
förbättrats som en följd av att olönsamma linjer lagts ned och
kapacitet förts över till den mer lönsamma semestertrafiken.
Helårsresultatet blev dock negativt.
Ankomstpunktligheten inom lasttrafiken minskade under 2006 med 3
procentenheter till 85 procent (88 %). Finnair toppar
Europastatistiken i fråga om punktlighet trots det.
Semestertrafik
Affärsområdet består av Finnairs verksamhet med semesterflyg och
paketresebolaget Aurinkomatkat, som är störst inom branschen i
Finland med över 39 procent av marknaden. Även Semestertrafik är
en stark marknadsledare inom flygresor till olika semestermål. Tio
researrangörer är kunder hos bolaget.
Finnair Semesterflyg hade drygt 1,2 miljoner passagerare under
2006. Intäkterna per passagerarkilometer sjönk med 7,2 procent
jämfört med året innan. Utbudet minskades med 7,4 procent, vilket
betyder att kabinfaktorn för Semesterflyg nästan nådde upp till
föregående års nivå eller låg på 87,4 procent. Två plan som
tillhör Semesterflyg var uthyrda till ett engelskt charterbolag
under sommarsäsongen 2006.
Aurinkomatkats volym ökade med fem procent under 2006 till över
340 000 passagerare. Överutbudet inom branschen drog ned prisnivån
och ledde till en ökad försäljning av sista minuten-resor, som går
med förlust. Lönsamheten försämrades jämfört med året innan. Sett
till resultatet blev 2006 ändå det tredje bästa året i
Aurinkomatkats historia. Aurinkomatkat förvärvade Oü Horizon
Travel som är den näststörsta researrangören i Estland. Förvärvet
ökar Aurinkomatkats utbud av resor med drygt fem procent. Affären
är villkorad av konkurrensmyndigheternas godkännande.
Affärsområdets omsättning under 2006 låg kvar på samma nivå som
året innan tack vare bränsletilläggen som researrangörerna
debiteras för. Omsättningen uppgick till 386,8 milj. euro. Den
operativa rörelsevinsten sjönk dock med 8,4 procent till 18,6
milj. euro (20,3 milj. euro).
Finnair har gjort upp om fasta priser med researrangörerna för
kommande vintersäsong och garderat sig mot bränslerisken genom
prissäkringar enligt koncernens finanspolicy.
Flygtjänster
Affärsområdet omfattar flygplansunderhåll, markservice och
koncernens cateringverksamhet. I affärsområdet ingår också
koncernens fastighetstillgångar, förvaltning och drift av
fastigheter som används i den operativa verksamheten samt
upphandling av lokaltjänster.
Flygtjänster ökade sin omsättning under 2006 med 1,6 procent till
407,5 milj. euro. Det operativa rörelseresultatet sjönk dock med
50 miljoner euro och var klart negativt eller -24,5 milj. euro
(25,5 milj. euro). Förlusten härrör från Finnair Teknik och
Northporth Oy. Cateringverksamheten var lönsam.
Under andra kvartalet 2006 gjordes en avsättning på drygt 15
miljoner euro för omstruktureringskostnader. Merparten av
avsättningen gällde Flygtjänster och framför allt enheten Finnair
Teknik. Finnair Teknik har också haft vissa olönsamma
koncernexterna avtal. En stor del av dem kunde hävas under 2006.
Flygplansverkstaden som främst utför tunga underhåll har haft ett
lågt kapacitetsutnyttjande och verksamheten har gått med förlust.
Under våren 2007 kommer flygverkstaden att ha en betydligt högre
beläggning.
I början av 2006 startade Finnair Teknik ett
konkurrensförbättrande projekt där man analyserar intäkts- och
kostnadsstrukturen inom hela organisationen. Man eftersträvar
lönsamhet genom specialisering samt utveckling av processer och
verksamhetsmodeller. Samtidigt avyttras verksamheter som inte är
affärsekonomiskt motiverade.
Omkring 300 anställningar kommer att försvinna inom Finnair Teknik
under 2006 och 2007. Personalminskningarna kommer att ske genom
pensionslösningar, utläggning av tjänster samt uppsägningar.
Northport Oy som erbjuder markservicetjänster expanderade sin
verksamhet till flygplatsen Oslo Gardemoen. Dotterbolaget har en
flexibel kostnadsstruktur och en platt organisation. Verksamheten
i Oslo inleddes den 1 oktober 2006. Etableringen har medfört vissa
startkostnader och operativa utmaningar. Northport har ett annat
dotterbolag med verksamhet på Stockholm Arlanda.
Möjligheterna att lägga om verksamheten inom Northport Oy och dess
dotterbolag utreds som ett led i Finnairkoncernens omstrukturering
och lönsamhetsförbättring. Olika alternativa ägar- och
partnerskapsmodeller undersöks både när det gäller hela bolaget
och dess olika delar.
Finnair ingick ett avtal med YIT Kiinteistötekniikka Oy i slutet
av 2006. YIT kommer enligt avtalet att sköta fastighets- och
lokaltjänster för Finnairs räkning under de närmaste fem åren.
Avtalet har ett totalt värde på över 40 miljoner euro. Cirka 50
anställda inom Finnair Facilities Management gick över till YIT
den 1 janauri 2007 med oförändrade anställningsvillkor. Koncernen
kvarstår dock som ägare till sina fastigheter.
Resetjänster
Affärsområdet består av koncernens resebyråer i Finland och
utlandet Finlands Resebyrå, Estravel och Area samt Amadeus
Finland Ab som levererar bokningstjänster till resebranschen.
Affärsområdets omsättning minskade under 2006 med 4,2 procent till
87,4 miljoner euro och den operativa rörelsevinsten blev 2,3 milj.
euro (8,1 milj. euro). Den kraftiga vinstnedgången beror
huvudsakligen på att företagen inom resebyråbranschen pressades
att sänka serviceavgifterna till följd av hårdnande konkurrens.
Dessutom slutade reseproducenterna och flygbolagen att betala
försäljningsprovisioner till resebyråerna. I resultatet ingår
poster av engångskaraktär för omstruktureringar och
effektiviseringsåtgärder.
I slutet av juni 2006 gjorde Area en verksamhetsöverlåtelse och
sålde de kontor som specialiserat sig på fritidsresande till
Finlands Resebyrå eller SMT. Area inriktar sig nu på att leverera
dessa tjänster över Internet och per telefon samt på att sälja
affärsresor. SMT fortsätter som ett resevaruhus som erbjuder full
service via sitt kontorsnät samt med telefon- och Internetbaserade
tjänster. Affärsresor är fortfarande SMT:s viktigaste segment.
SMT:s produktion av paketresor till storstäder överfördes till
Aurinkomatkat. Som en följd av dessa omställningar minskade
antalet anställda vid resebyråerna med cirka 70 personer.
SMT, Area och Amadeus Finland har introducerat en webbtjänst på
marknaden där kunden själv kan skräddarsy en paketresa utifrån
olika serviceleverantörers utbud.
Tjänster och produkter för flygtrafik
Finnair har stärkt sin roll som aktör i trafiken mellan Europa och
Asien. Närmare hälften av intäkterna från reguljärresorna har
anknytning till Asientrafiken. Från våren 2007 kommer Finnair att
flyga totalt 59 turer i veckan till tio destinationer i Asien.
Bolaget gör hundra flygningar per månad enbart till Kina.
Finnair har byggt upp hela sitt flygprogram utgående från att
Helsingfors har ett idealiskt läge på vägen mellan flyglinjer till
Asien och Europa och satsar främst på denna trafik. Finnair kan
erbjuda anslutningsflyg till Asien från 15 inrikesdestinationer
och 40 resmål i Europa. Samtidigt är utbudet av direktflyg inom
Finland och från Finland till övriga Europa mångsidigt.
Ökande passagerarströmmar mellan Europa och Asien har även skapat
förutsättningar att öppna nya flyglinjer inom Europa. Också
finländska kunder gynnas i hög grad av att linjenätet i Europa
växer. De kan dra nytta av Finnairs koncept "Morgon och kväll" på
flygresor i Europa.
Finnairs linjenät till Asien kommer att läggas om så att vi flyger
till alla destinationer utan mellanlandningar. Vi avser att flyga
till alla tänkbara destinationer i Asien för att kunna erbjuda
affärsresenärerna en så konkurrenskraftig produkt som möjligt.
Denna uppgradering kommer även att ge högre genomsnittsintäkter.
Från våren 2007 kommer vi att ha dagliga flygturer till Bangkok,
Delhi, Hongkong, Osaka, Peking och Shanghai. Dessutom flyger vi
till kinesiska Kanton samt Tokyo och Nagoya i Japan. Finnair
fördubblade antalet flygturer till Tokyo från två till fyra i
december 2006. Våren 2007 öppnas en ny destination i Indien med
flyg fem gånger per vecka till Mumbai. Omläggningen innebär att
rutten mellan Bangkok och Singapore upphör och att planerna på att
öppna en linje till Kuala Lumpur skrinläggs.
Den plantyp som främst används inom långdistanstrafiken är Boeing
MD-11. Kabinerna byggdes om i början av 2006 och nya sovstolar
installerades i affärsklassen. Responsen från kunderna har varit
mycket positiv. A340 sattes i trafik under sommaren. Det är för
Finnair den första interkontinentala plantypen från Airbus.
Finnairs affärsklass har fått utomordentliga betyg i ett flertal
oberoende undersökningar och efterfrågan har stigit kraftigt.
Flottan består av plan i olika storlekar som gör det möjligt att
lägga till linjer och turer i flygprogrammet på ett smidigt sätt i
takt med efterfrågan. Fem nya destinationer i Europa öppnades
under sommaren. De skall möta både den lokala efterfrågan och
behoven inom Asientrafiken. Destinationerna är Edinburgh, Genéve,
Kiev, Krakow och Pisa/Florens. Nya turer har lagts in i trafiken
på S:t Petersburg och Warszawa.
Under 2007 öppnas destinationerna Bukarest, Gdansk, Ljubljana,
Lissabon och Nürnberg. Dessutom blir det direktflyg till Madrid
och Manchester utan mellanlandning i Stockholm. Omläggningarna
medför också att vi börjar flyga till alla destinationer i Europa
utan att mellanlanda.
Semesterflyg inom Finnair transporterar passagerare för tio
researrangörer till 66 semestermål i 33 olika länder. Dessutom kan
man gå in på Internet och köpa enbart en stolplats på någon av de
tiotals linjer som Semesterflyg trafikerar. Thailändska Phuket är
ett nytt semestermål.
Semesterflygs flotta består av sju Boeing 757:or samt kapacitet på
Airbus-plan som vi hyr in från lasttrafiken. I början av 2007
lanserade Semesterflyg några avgiftsbelagda extratjänster. En kund
kan före en resa gå in på Internet och beställa till exempel
specialmat eller ett rymligare säte. Det finns en egen meny för
resande barn.
Bedömningar av den framtida affärsutvecklingen
Finnairs kärnverksamhet består av internationella reguljärflyg och
vår framgång bygger på att vi skall erbjuda de snabbaste
förbindelserna mellan Europa och Asien. Därför satsar vi främst på
att generera tillväxt i trafiken på Asien. Planköpen under de
närmaste åren har som syfte att utveckla konkurrenskraften i
långdistanslinjerna på Asien och matartrafiken inom Europa.
Finnair håller mer och mer på att bli ett flygbolag som trafikerar
mellan Europa och Asien. Under 2007 kommer utbudet i trafiken på
Asien att öka med 30 procent när två nya Airbus A340-plan tas in i
Finnairs långdistansflotta under det andra kvartalet. En
enhetligare flotta ger ökad lönsamhet.
Flertalet passagerare på Finnairs flyg till Asien tar ett
anslutningsflyg till någon av Finnairs destinationer i Europa. Det
betyder att tillväxten i Asientrafiken också avspeglas i en
kraftigt ökad efterfrågan på flyg inom Europa. I förening med ett
flexiblare kapacitetsutnyttjande bidrar detta till att höja
kabinfaktorn på Europalinjerna.
Konkurrensen om marknadsandelar kommer att vara fortsatt hård i
inrikestrafiken och trafiken inom Europa. Priserna på
flygbiljetter väntas stiga på långdistanslinjerna.
Enhetsintäkterna är lägre på långdistanslinjerna och deras
relativa andel växer och därför kommer de totala enhetsintäkterna
ändå att minska inom den reguljära passagerartrafiken
Vi strävar efter att förbättra produktiviteten, spara kostnader
och avveckla förlustverksamhet genom rationaliseringar och
omstruktureringar av verksamheten. Finnair Teknik har startat ett
konkurrensförbättrande projekt som främst inriktar sig på
linjeservicen och flygplansverkstaden. Teknik har totalt fyra
enheter och dessa två går med förlust. När det gäller Northport
som levererar markservicetjänster undersöks förutsättningarna för
en eventuell ägarlösning eller partnerskapsmodell.
Personal kommer att nyanställas inom den växande flygtrafiken allt
efter som antalet anställningar minskar inom de administrativa
funktionerna. Med tanke på den växande Asientrafiken är det av
största vikt att den personal som arbetar ombord på planen kan
användas effektivare. Vi strävar därför efter att skapa en mer
flexibel kostnads- och verksamhetsstruktur.
Det pågående strukturprogrammet på 80 miljoner euro kommer att ge
full resultateffekt under 2008, men en stor del av effekten uppnås
redan 2007. Om prisutvecklingen för bränslet är stabil, finns
förutsättningar för en avsevärd förbättring av det operativa
resultatet för 2007 .
Styrelsens förslag till utdelning
Finnair Abp:s utdelningsbara medel uppgår till 270,8 milj.
euro. Styrelsen kommer att föreslå bolagsstämman att en
dividend på 0,10 euro per aktie (0,25) eller totalt 8,9 milj.
euro delas ut till aktieägarna och att återstoden balanseras i
ny räkning.
FINNAIR ABP
Styrelsen
Press- och analytikerkonferens
Finnair anordnar en presskonferens för massmedia den 6 februari
2007 kl. 11.00 och en analytikerträff kl. 12.30. Båda äger rum i
Kontorstornet, Flygarvägen 3, Helsingfors-Vanda flygplats. Mer
information och anmälan: Hanna-Kaisa Nurmi, telefon (09) 818 4951
eller hanna-kaisa.nurmi@finnair.fi.
Finnair Abp
Kommunikation
Christer Haglund
Kommunikationsdirektör
Mer information ges av
Ekonomidirektör Lasse Heinonen
Telefon (09) 818 4950
lasse.heinonen@finnair.fi
Kommunikationsdirektör Christer Haglund
Telefon (09) 818 4007
christer.haglund@finnair.fi
Kommunikationschef Taneli Hassinen
Telefon (09) 818 4976
taneli.hassinen@finnair.fi
http://www.finnair.fi/sijoittaja
FINNAIR-KONCERNENS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR RÄKENSKAPSPERIODEN
1.1.200631.12.2006
NYCKELTAL (Milj. euro)
2006 2005 För- 2006 2005 Förändri
ändrin ng
g
1.10. 1.10. % 1.1. 1.1. %
31.12. 31.12. 31.12. 31.12.
Omsättning 499,3 478,6 4,3 1 989,6 1 871,1 6,3
Resultat före 27,9 45,1 -38,1 206,8 249,3 -17,0
avskrivnin-
gar och
leasingkost-
nader,
EBITDAR *
Leasingkost- 22,8 21,5 6,0 90,8 88,5 2,6
nader för
flygplan
Rörelseresul- -24,4 0,4 - 11,2 70,1 -84,0
tat, EBIT*
Förändringar -1,4 -9,5 -85,3 -8,8 4,5 -
i verkligt
värde på
derivat
Realisations- 0,0 4,9 - 2,0 7,3 -72,6
vinst av
anläggningsti
l-lgångar
Rörelseresul- -25,8 -4,2 - -10,8 81,9 -
tat, EBIT
Periodens -20,3 -2,9 - -13,6 61,4 -
resultat
(andel som är
hänförlig
till
moderbolaget)
Rörelseresul- -4,9 0,1 - 0,6 3,7 -
tat, EBIT %
av
omsättningen*
EBITDAR % av 5,6 9,4 - 10,4 13,3 -
omsättningen*
Flygverksam- 74,6 73,9 0,9 74,0 73,7 0,4
hetens
enhetsintäkte
r
eurocent/RTK
Flygverksam- 46,8 48,3 -3,2 46,1 45,3 1,8
hetens
enhetskost-
nader
eurocent/ATK
Resultat/akti -0,23 -0,03 - -0,16 0,73 -
e före
utspädning
Resultat/akti -0,23 -0,03 - -0,16 0,71 -
e efter
utspädning
Eget 6,77 7,73 -12,4 6,77 7,73 -12,4
kapital/aktie
Bruttoinves- 57,1 18,6 - 252,2 57,5 -
teringar
milj.
Bruttoinves- 11,4 3,9 - 12,7 3,1 -
teringar i %
av
omsättningen
Soliditet, % 37,2 42,2 -
Skuldsät- 6,7 -25,1 -
tningsgrad, %
(gearing)
Justerad 112,3 66,8 -
skuldsät-
tningsgrad, %
Rullande 12 -0,1 11,1 -
mån.
avkastning på
sysselsatt
kapital, %
(ROCE)
Rullande 12 -2,0 9,8 -
mån.
avkastning på
eget kapital,
% (ROE)
* exklusive reavinster, förändringar i verkligt värde på derivat
och omstruktureringskostnader.
Flygverksamhetens enhetskostnader eurocent/ATK = Rörelseintäkter
inom affärsområdena Reguljärtrafik och Semestertrafik (exklusive
reavinster och förändringar i verkligt värde på
derivat)/koncernens ATK
FORMLER FÖR NYCKELTAL
Resultat/aktie:
Periods vinst /
Emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt under perioden
Eget kapital/aktie:
Eget kapital /
Emissionsjusterat antal aktier vid periodens slut
Skuldsättningsgrand, %:
Räntebärande nettoskulder *100
Eget kapital + minoritetsandel
Avkastning på sysselsatt kapital i , %: ( ROCE )
Resultat före skatter + ränte- och övriga finansiella kostnader
*100
Balansomsluting räntefria skulder (medeltal)
Räntebärande skulder:
Räntebärande skulder - räntebärande tillgångar - börsnoterade
aktier
Soliditet i %:
Eget kapital minoritetsandel *100
Balansomslutning- erhålla förskott
Avkastninga på eget kapital i %: (ROE):
Resultat före extraordinära poster skatter*100/
Eget kapital + minoritetsandel (medeltal)
Eget kapital = till moderbolagets aktieägare hänförliga delen
Uppgifterna i bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets
revisorer.
RESULTATRÄKNING (milj. euro)
2006 2005 För- 2006 2005 För-
ändring ändring
1.10. 1.10. % 1.1. 1.1. %
31.12. 31.12. 31.12. 31.12.
Omsättning 499,3 478,6 4,3 1 989,6 1 871,1 6,3
Tillverkning för 1,7 6,3 -73,0 3,7 11,3 -67,3
eget bruk
Övriga 0,8 11,8 -93,2 17,9 31,8 -43,7
rörelseintäkter
Rörelseintäkter 501,8 496,7 1,0 2 011,2 1 914,2 5,1
Rörelsekostnader
Personalkostnade 131,6 134,6 -2,2 508,2 495,8 2,5
r
Bränsle 99,8 84,2 18,5 385,0 292,7 31,5
Leasingkostnader 22,8 21,5 6,0 90,8 88,5 2,6
för flygplan
Övriga hyror 22,4 17,7 26,6 80,7 69,2 16,6
Materialanskaf- 25,3 21,1 19,9 100,6 82,6 21,8
fning och
service av
flygplan
Luftfartsavgifte 38,9 41,0 -5,1 161,9 159,1 1,8
r
Markservice och 36,7 33,0 11,2 139,4 134,0 4,0
catering
Produktion av 30,5 28,0 8,9 111,5 102,0 9,3
paketresor
Försäljning och 26,4 28,7 -8,0 91,3 95,5 -4,4
marknadsföring
Avskrivningar 29,5 23,2 27,2 104,8 90,7 15,5
Övriga kostnader 63,7 67,8 -6,0 247,8 222,2 11,5
Totalt 527,6 500,9 5,3 2 022,0 1 832,3 10,4
Rörelseresultat -25,8 -4,2 - -10,8 81,9 -
EBIT
Finansiella 3,4 3,5 -2,9 11,0 20,1 -45,3
intäkter
Finansiella -3,9 -1,8 116,7 -15,0 -14,6 2,7
kostnader
Resultatandel i 0,0 0,1 - 0,1 0,1 -
intressebolag
Resultat före -26,3 -2,4 - -14,7 87,5 -
skatter
Direkta skatter 6,0 -0,8 - 1,7 -25,5 -
Räkenskapsperiod -20,3 -3,2 - -13,0 62,0 -
ens resultat
Andel som är -20,3 -2,9 -13,6 61,4
hänförlig till
moderbolagets
aktieägare
Andel som är 0,0 -0,3 0,6 0,6
hänförlig till
minoriteten
Resultat per
aktie räknat på
resultat som är
hänförligt till
moderbolagets
ägare
Resultat per -0,23 -0,03 -0,16 0,73
aktie före
utspädning,
euro/aktie
Resultat per -0,23 -0,03 -0,16 0,71
aktie efter
utspädning,
euro/aktie
BALANSRÄKNING (milj. euro)
31.12.2006 31.12.2005
TILLGÅNGAR
Långfristiga tillgångar
Immateriella tillgångar 47,5 44,6
Materiella 1 012,3 844,4
anläggningstillgångar
Andelar i 2,9 3,1
intresseföretag
Övriga finansiella 15,4 17,7
tillgångar
Uppskjutna 27,1 17,5
skattefordringar
Totalt 1 105,2 927,3
Kortfristiga tillgångar
Omsättningstillgångar 38,5 45,1
Kundfordringar och 211,8 247,6
övriga fordringar
Övriga finansiella 271,3 391,7
tillgångar
Likvida medel 25,7 26,7
Anläggningstillgångar 547,3 711,1
som innehas försäljning
Totalt 7,6 0,0
Tillgångar totalt 1 660,1 1 638,4
EGET KAPITAL OCH
SKULDER
Andel som är hänförlig
till moderbolagets
ägare
Aktiekapital 75,4 73,8
Övrigt eget kapital 524,5 598,6
Totalt 599,9 672,4
Minoritetsandel 1,6 1,6
Eget kapital totalt 601,5 674,0
Långfristiga skulder
Uppskjutna 115,7 125,8
skatteskulder
Finansiella skulder 286,9 214,9
Pensionsåtaganden 7,0 12,7
Totalt 409,6 353,4
Kortfristiga skulder
Skatteskulder baserade 3,0 20,1
på periodens
beskattningsbara
inkomst
Avsättningar 10,0 0,0
Finansiella skulder 56,6 52,7
Leverantörsskulder och 579,4 538,2
övriga kortfristiga
skulder
Totalt 649,0 611,0
Skulder totalt 1 058,6 964,4
Eget kapital och 1 660,1 1 638,4
skulder totalt
KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I
KONCERNENS EGET KAPITAL (milj. euro)
Eget kapital som är hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktie- Aktie-Över- Re- Värde-Balan- Total Mino- Eget
ka- emis- kurs- serv- för- serad t ri- kapi-
pital sion fond fond änd- vinst tets- tal
rings- andel total
fond t
Eget kapital 72,1 0,0 5,7 147,7 -9,9 359,5 575,1 1,2 576,3
1.1.2005
Omräkningsdiff 0,0 0,0 0,0
erenser
Dividendutdeln -8,5 -8,5 -0,2 -8,7
ing
Förvärv av -1,5 -1,5 -1,5
egna aktier
Försäljning av 0,2 0,2 0,2
egna aktier
Teckning av 1,7 10,3 12,0 12,0
aktier med
optioner
Teckning av 0,6 0,6 0,6
aktier med
optioner,
aktieemission
Aktierelaterad 2,3 2,3 2,3
e ersättningar
Förändring i 30,8 30,8 30,8
verkligt värde
på
säkringsinstru
ment
Räkenskapsperi 61,4 61,4 0,6 62,0
odens vinst
Eget kapital 73,8 0,6 18,3 147,7 20,9 411,1 672,4 1,6 674,0
totalt
31.12.2005
KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I
KONCERNENS EGET KAPITAL (milj. euro)
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktie- Aktie-Över- Re- Värde-Balan- Total Mino- Eget
ka- emis- kurs- serv- för- vinst t ri- kapi-
pital sion fond fond änd- tets- tal
rings- andel total
fond t
Eget kapital 73,8 0,6 18,3 147,7 20,9 411,1 672,4 1,6 674,0
1.1.2006
Aktierelaterad -2,3 2,1 -0,2 -0,2
e ersättningar
Omräkningsdiff 0,3 0,3 0,3
erenser
Förvärv av -0,6 -0,6 -0,2 -0,8
minoritetsande
lar
Dividendutdeln -21,8 -21,8 -0,4 -22,2
ing
Teckning av 1,6 -0,6 4,4 5,4 5,4
aktier med
optioner
Förändring i -42,0 -42,0 -42,0
verkligt värde
på
säkringsinstru
ment
Räkenskapsperi -13,6 -13,6 0,6 -13,0
odens vinst
Eget kapital 75,4 0,0 20,4 147,7 -21,1 377,5 599,9 1,6 601,5
totalt
31.12.2006
KASSAFLÖDESANALYS (milj. euro)
1.1.31.12. 1.1.31.12.
2006 2005
Kassaflöde från löpande
verksamhet
Räkenskapsperiodens -13,0 62,0
vinst
Justeringar av periodens 100,2 91,7
vinst 1)
Räntekostnader och 15,0 14,6
övriga finansiella
kostnader
Ränteintäkter -9,1 0,0
Övriga finansiella -1,8 -12,0
intäkter
Dividendintäkter -0,1 -0,3
Skatter -1,7 25,5
Förändringar i
rörelsekapital:
Förändring i kund- och 10,2 -18,5
övriga fordringar
Förändring i 6,7 1,3
omsättningstillgångar
Förändring i leverantörs- 13,4 33,5
och övriga skulder
Betalda räntor -11,0 -9,5
Betalda finansiella -3,4 -1,5
kostnader
Erhållna räntor 9,9 0,0
Erhållna finansiella 1,6 7,0
intäkter
Betalda skatter -21,1 -2,0
Nettokassaflöde från 95,8 191,8
löpande verksamhet
Kassaflöde från
investeringar
Avyttring av dotterbolag 0,0 3,5
minskat med likvida
medel vid tidpunkten för
avyttringen
Investeringar i -12,6 -16,1
immateriella tillgångar
Investeringar i -273,0 -57,7
materiella
anläggningstillgångar
Nettoförändring av 53,2 -30,2
kortfristiga
investeringar
Avyttring av materiella 2,3 2,8
anläggningstillgångar
Erhållna dividender 0,1 0,3
Förändring i 2,3 -2,6
långfristiga fordringar
Nettokassaflöde från -227,7 -100,0
investeringar
Kassaflöde från
finansiering
Ökning av långfristiga 108,3 11,0
skulder
Minskning av -25,9 -19,0
långfristiga skulder
Förvärv av egna aktier 0,0 -1,5
Avyttring av egna aktier 0,0 0,2
Teckning av aktier med 5,4 12,6
optioner
Aktierelaterade 0,0 2,3
ersättningar
Betalda dividender -21,8 -8,5
Nettokassaflöde från 66,0 -2,9
finansiering
Förändringar i -65,9 88,9
kassaflöden
Förändringar i likvida
medel
Likvida medel vid 339,4 250,5
räkenskapsperiodens
början
Förändringar i likvida -65,9 88,9
medel
Likvida medel vid 273,5 339,4
räkenskapsperiodens slut
1.1.31.12. 1.1.31.1
2006 2.2006
Noter till
kassaflödesanalysen,
koncernen
1) Justeringar av periodens
vinst
Avskrivningar 104,8 90,7
Anställningsförmåner -2,8 2,6
Finansiell leasing -5,0 -4,9
Övriga justeringar 3,2 3,3
Totalt 100,2 91,7
Övriga finansiella 271,3 391,7
tillgångar
Likvida medel 25,7 26,7
Kortfristiga likvida medel 297,0 418,4
i balansräkningen
Aktier som innehas i -5,6 -7,9
handelssyfte
Tillgångar som förfaller -17,9 -71,1
efter 3 månader
Totala likvida medel i 273,5 339,4
kassaflödesanalysen
INFORMATION PER SEGMENT
Segmentrapporteringen inom koncernen
är organiserad så att affärsområdena
utgör primära redovisningssegment i
årsbokslutet. Affärsområdena är
Reguljärtrafik, Semestertrafik,
Flygtjänster och Resetjänster. De
geografiska områdena som är Finland,
Europa, Asien, Nordamerika och Övriga
är sekundära redovisningssegment.
PRIMÄR SEGMENTRAPPORTERING
AFFÄRSOMRÅDENA 1.1. 31.12.2006
Reguljä Semeste Flyg- Rese- Koncern Icke Koncernen
r- r- tjänste tjänste eli- för-
trafik trafik r r mine- delade
ringar poster
Milj. euro
Extern 1 415,0 382,9 108,8 82,9 1 989,6
omsättning
Intern 107,1 3,9 298,7 4,5 -414,2 0,0
omsättning
Omsättning 1 522,1 386,8 407,5 87,4 -414,2 0,0 1 989,6
Rörelsevin 28,6 18,4 -34,9 2,3 -25,2 -10,8
st
Resultat- 0,1 0,1
andel i
intresse-
företag
Finansiel- 11,0 11,0
la
intäkter
Finansiel- -15,0 -15,0
la
kostnader
Inkomstska 1,7 1,7
t-ter
Minoritets- -0,6 -0,6
andel
Periodens -13,6
resultat
Övriga
poster
Investerin- 216,3 0,7 32,3 1,4 0,0 1,5 252,2
gar
Avskrivnin- 71,8 0,2 28,3 1,6 0,0 2,9 104,8
gar
PRIMÄR SEGMENTRAPPORTERING
AFFÄRSOMRÅDEN 1.1. 31.12.2005
Regul- Semes- Flyg- Rese- Koncern-Icke Koncernen
jär- ter- tjänste tjänste eli- för-
trafik trafik r r mine- delade
ringar poster
Milj. euro
Extern 1 296,9 383,7 104,2 86,3 1 871,1
omsättning
Intern 111,0 3,6 296,7 4,9 -416,2 0,0
omsättning
Omsättning 1 407,9 387,3 400,9 91,2 -416,2 0,0 1 871,1
Rörelsevin 37,6 20,3 29,3 8,1 -13,4 81,9
st
Resultat- 0,1 0,1
andel i
intresse-
företag
Finansiell 20,1 20,1
a intäkter
Finansiell -14,6 -14,6
a
kostnader
Inkomstska -25,5 -25,5
t-ter
Minoritet- -0,6 -0,6
sandel
Periodens 61,4
resultat
Övriga
poster
Investerin- 26,8 0,1 27,8 0,9 0,0 1,9 57,5
gar
Avskrivnin- 62,5 0,2 23,7 1,6 0,0 2,7 90,7
gar
OMSÄTTNING PER KVARTAL
2006 2005 Föränd- 2006 2005 För-
ring ändrin
g
1.10.3 1.10.3 % 1.1.31 1.1.31 %
1.12. 1.12. .12. .12.
Milj. euro
Reguljärtrafik 375,1 350,2 7,1 1 522,1 1 407,9 8,1
Semestertrafik 104,3 107,4 -2,9 386,8 387,3 -0,1
Flygtjänster 106,2 104,5 1,6 407,5 400,9 1,6
Resetjänster 21,3 22,5 -5,3 87,4 91,2 -4,2
Koncernelimine -107,6 -106,0 1,5 -414,2 -416,2 -0,5
ringar
Totalt 499,3 478,6 4,3 1 989,6 1 871,1 6,3
RÖRELSERESULTAT EXKL. REAVINSTER AV
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR, FÖRÄNDRINGAR
AV VERKLIGT VÄRDE PÅ DERIVAT OCH
OMSTRUKTURERINGSKOSTNADER PER KVARTAL
2006 2005 För- 2006 2005 För-
ändring ändrin
g
1.10.3 1.10.3 % 1.1.31 1.1.31 %
1.12. 1.12. .12. .12.
Milj. euro
Reguljärtrafik -8,9 -20,7 -57,0 28,6 34,3 -16,6
Semestertrafik 3,5 4,5 -22,2 18,6 20,3 -8,4
Flygtjänster -15,1 1,8 -938,9 -24,5 25,5 -196,1
Resetjänster 0,1 2,9 -96,6 2,3 8,1 -71,6
Icke fördelade -4,0 11,9 -133,6 -13,8 -18,1 -23,8
poster
Totalt -24,4 0,4 - 11,2 70,1 -84,0
MEDELANTAL ANSTÄLLDA PER KVARTAL
2006 2005 Förändring
1.1.-31.12. 1.1.- %
31.12.
Reguljärtrafik 4 114 3 884 5,9
Semestertrafik 343 336 2,1
Flygtjänster 3 771 3 816 -1,2
Resetjänster 1 145 1 178 -2,8
Övrig 225 233 -3,4
verksamhet
Totalt 9 598 9 447 1,6
SEKUNDÄR SEGMENTRAPPORTERING
GEOGRAFISKA OMRÅDEN
KONCERNEXTERN OMSÄTTNING PER OMRÅDE
2006 2005 För- 2006 2005 För-
ändring ändring
1.10.3 1.10. % 1.1.31 1.1.31. %
1.12. 31.12. .12. 12.
Milj.
euro
Finland 112,3 118,7 -5,4 436,7 475,3 -8,1
Europa 219,8 231,5 -5,1 936,5 916,7 2,2
Asien 134,9 106,2 27,0 482,0 361,0 33,5
Nordameri 13,6 12,0 13,3 66,4 65,7 1,1
ka
Övriga 18,7 10,2 83,3 68,0 52,4 29,8
Totalt 499,3 478,6 4,3 1 989,6 1 871,1 6,3
TRAFIKINFORMATION 1.1.31.12.2006
Trafike Europa Nord- Asien Finlan Reguljä Semes- Frakt
n d rtrafik ter-
totalt Amerik totalt trafik
a
Passagera 8 792 4 502 143 890 2 016 7 550 1 242
r-antal
(1000)
Förändrin 3,2 7,4 -11,1 25,7 -2,5 6,0 -10,8
g/året
innan, %
Frakt och 93 807 23 242 8 135 47 514 3 856 82 747 373 93 807
post
(1000 kg)
Förändrin 4,0 -9,7 2,9 19,4 -6,3 6,7 -6,4 4,0
g/
året
innan, %
Offererad 23 846 7 791 1 138 7 811 1 756 18 496 5 350
e
passagera
r-
kilometer
(milj.)
Förändrin 3,5 -0,6 -14,8 26,5 -8,3 7,2 -7,4
g/
året
innan, %
Betalda 17 923 5 259 943 6 045 998 13 225 4 678
passagera
r
kilometer
(milj.)
Förändrin 7,1 9,1 -13,5 27,3 -3,3 13,3 -7,2
g/
året
innan, %
Kabinfakt 75,2 67,5 82,9 77,4 56,9 71,6 87,4
or %
Förändrin 2,5 5,9 1,3 0,5 2,9 3,9 0,2
g/
året
innan, %
-enh.
Offererad 3 602 918
e tonkilo-
meter
(milj.)
Förändrin 5,9 26,4
g/
året
innan, %
Betalda 2 100 498
tonkilo-
meter
(milj.)
Förändrin 8,2 11,5
g/
året
innan, %
Total 58,3 54,3 *
lastfakto
r %
Förändrin 1,2 -11,8
g/
året
innan, %-
enh.
* Genomsnittlig operativ
transportkapacitet utgör underlag för
redovisningen
ANSVARSFÖRBINDELSER OCH
DERIVATAVTAL (milj. euro)
31.12.200 31.12.200
6 5
Ansvarsförbindelser
Ställda panter för 236,9 260,1
koncernbolag
Borgensförbindelser för 536,3 414,2
koncernbolag
Totalt 773,2 674,3
Leasingåtaganden för 389,8 490,9
flygplansflottan
Totalt 1 163,0 1 165,2
Derivat Nimellisar Käypäarvo Nimellisarv Käypäarvo
vo (Milj. (Milj. o (Milj. (Milj.
euroa) euroa) euroa) euroa)
31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005
Valutaderivat
Poster som
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Valutasäkring av 260,2 -8,2 168,5 9,4
flygbränsle
Valutasäkring av 324,7 -9,1 191,6 5,5
flygplansförvärv
Valutasäkring av 63,8 -1,9 55,2 2,8
leasingbetalningar
Totalt 648,6 -19,2 415,3 17,7
Poster som inte
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Säkring av 26,7 -1,3 107,5 4,7
kassaflöde från
affärsverksamheten
Säkring av 94,1 -0,6 117,9 1,3
balansposter
Totalt 120,9 -2,0 225,4 6,0
Valutaderivat totalt 769,5 -21,2 640,7 23,7
Nimellisar Käypä arvo Nimellisarv Käypä arvo
vo (tonnia) o (tonnia) (tonnia)
(tonnia)
31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005
Varuderivat
Poster som
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Flygbränsleterminer 510 400 -12,8 351 800 11,6
Poster som inte
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Flygbränsleterminer 79 300 -5,1 71 700 -2,8
Jet differential 112 500 0,0 0 0,0
terminer
Optioner
Köpta, flygbränsle 35 000 0,3 12 000 0,2
Utställda, 70 000 -0,5 12 000 -0,1
flygbränsle
Köpta, gasoil 9 000 0,0
Utställda, gasoil 18 000 0,0
Totalt -18,2 8,9
Nimellisar Käypäarvo Nimellisarv Käypäarvo
vo (Milj. (Milj. o (Milj. (Milj.
euroa) euroa) euroa) euroa)
31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2005
Räntederivat
Valuta- och
ränteswappar
Poster som 42,5 -15,2 61,4 -14,2
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Poster som inte 22,1 -10,7 30,1 -9,6
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Totalt 64,7 -25,9 91,5 -23,8
Ränteswappar
Poster som 0,0 0,0 0,0 0,0
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Poster som inte 20,0 1,0 20,0 0,4
kvalificerar för
säkringsredovisning:
Totalt 20,0 1,0 20,0 0,4