Elcoteq SE Pörssitiedote 7.2.2007 kello 9.00 ELCOTEQ SE:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2006 Elcoteq SE:n vuoden 2006 liikevaihto kasvoi noin 3 % edellisvuodesta 4 284,3 miljoonaan euroon (4 169,0 miljoonaa euroa vuonna 2005). Liiketulos oli 43,9 miljoonaa euroa (76,5). Koko vuoden rahavirta oli -20,8 miljoonaa euroa (24,4). Tilivuosi 2006 * Liikevaihto kasvoi noin 3 % ja oli 4 284,3 miljoonaa euroa (4 169,0) * Liiketulos oli 43,9 miljoonaa euroa (76,5) * Tulos ennen veroja oli 19,2 miljoona euroa (59,3) * Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (1,34) * Sijoitetun pääoman tuotto 12 edeltävältä kuukaudelta oli 9,1 % (17,6 %) * Rahavirta investointien jälkeen oli -20,8 miljoonaa euroa (24,4) * Korolliset nettovelat olivat 128,0 miljoonaa euroa (90,3) * Hallituksen osinkoehdotus on 0,20 euroa osakkeelta Vuoden 2006 viimeinen neljännes * Liikevaihto oli 1 104,6 miljoonaa euroa (1 182,0 vuoden 2005 viimeisellä neljänneksellä ja 1 169,1 vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä) * Liiketulos oli 6,9 miljoonaa euroa (25,5) * Tulos ennen veroja oli -0,8 miljoonaa euroa (19,7) * Osakekohtainen tulos oli -0,01 euroa (0,48) * Rahavirta investointien jälkeen oli 41,2 miljoonaa euroa (5,5) Elcoteq SE:n vuoden 2006 tilinpäätös on laadittu IFRS:n kirjaus- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti, joiden käyttöön yhtiö siirtyi vuoden 2004 alussa. Markkinakatsaus Elektroniikan valmistuspalvelumarkkinoiden kasvu jatkui myös vuonna 2006. Markkinoiden kokonaiskasvu oli lähes 15 %. Tutkimuslaitos iSupplin mukaan sopimussuunnittelu- eli ODM-liiketoiminta kasvoi vuonna 2006 noin 15 % ja perinteinen EMS-toiminta noin 13 %. Kasvun taustalla olivat lisääntynyt ulkoistaminen sekä matkapuhelinmarkkinoiden vahva kasvu etenkin Aasian kasvavilla markkinoilla Kiinassa ja Intiassa. Vuonna 2006 maailmassa myytiin noin miljardi uutta matkapuhelinta, mikä on noin 20 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tietoliikennejärjestelmämarkkinat kasvoivat noin 7 % vuonna 2006. Liikevaihdon vaatimattomasta kasvusta huolimatta Elcoteq säilytti asemansa maailman neljänneksi suurimpana tietoliikenne-elektroniikan valmistuspalveluyrityksenä vuonna 2006. Yhtiön markkinaosuus oli noin 7 %. Vuosi 2006 Elcoteqin vuoden 2006 liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta ja oli 4 284,3 miljoonaa euroa (4 169,0). Liiketulos oli 43,9 miljoonaa euroa (76,5) eli 1,0 % liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 19,2 miljoonaa euroa (59,3) ja nettotulos 12,1 miljoonaa euroa (41,3). Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (1,34). Liikevaihto jäi tavoitteista erityisesti päätelaitteissa, mutta myös verkkoliiketoiminnassa ja kaikilla maantieteellisillä alueilla. Liikevaihdon vaatimaton kasvu johtui suurelta osin edellisvuotta pienemmästä myynnistä Nokia-konserniin kuuluville yhtiöille, minkä syynä olivat epäsuotuisa tuotevalikoima ja kiristynyt kilpailu. Liikevaihto muille kuin Nokia- ja Ericsson-konserneihin kuuluville yhtiöille kasvoi 13 % vuoteen 2005 verrattuna. Vuoden 2006 liiketulos ei yltänyt edellisvuoden tasolle, ja liikevoittoprosentti laski vertailuvuodesta, mikä johtui ennakoitua alhaisemmista tuotantomääristä, tuotantomäärien voimakkaista vaihteluista erityisesti Euroopassa ja Amerikassa, kilpailun kiristymisestä sekä uusimpien tehtaiden edelleen heikosta käyttöasteesta. Tuotantomäärien voimakkaat vaihtelut ja kilpailun kiristyminen heikensivät etenkin Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen kannattavuutta. Konsernin nettorahoituskulut olivat 23,7 miljoonaa euroa (16,0). Rahoituskulujen kasvusta noin puolet aiheutui sekä euro- että valuuttamääräisten korkotasojen noususta. Myös saatavien myynti- ja lainakantojen keskimääräinen kasvu edellisvuodesta lisäsi rahoituskustannuksia. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto ja tulos Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto jäi hieman kolmannen neljänneksen tasosta ja oli 1 104,6 miljoonaa euroa (1 182,0 vuoden 2005 viimeisellä neljänneksellä ja 1 169,1 vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä). Liikevaihdon lievä lasku edelliseltä vuosineljännekseltä johtui Päätelaitteiden alentuneista tuotantomääristä Euroopassa ja Aasiassa. Vuosineljänneksen liiketulos oli 6,9 miljoonaa euroa (25,5 vuoden 2005 viimeisellä neljänneksellä ja 16,6 vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä) ja tulos ennen veroja -0,8 miljoonaa euroa (19,7). Päätelaitteiden kannattavuus kolmanteen neljännekseen verrattuna heikkeni alentuneiden tuotantomäärien vuoksi erityisesti Euroopassa. Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueen tulos laski tuotevalikoiman muutosten ja eräiden uusien tuotteiden ylösajoon liittyvien kulujen vuoksi. Rahoitus ja rahavirta Maksuvalmius oli hyvä koko katsauskauden ajan. Elcoteqilla oli joulukuun lopussa käyttämättömiä, tarvittaessa heti nostettavissa olevia rahoituslimiittejä yhteensä 293,8 miljoonaa euroa (293,5 miljoonaa euroa kolmannen vuosineljänneksen lopussa ja 293,5 miljoonaa euroa vuoden 2005 lopussa). Näistä 230 miljoonan euron syndikaattilaina on vahvistettu luottolimiitti. Yhtiön 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta ei ollut avoimia liikkeeseenlaskuja 31.12.2006. Konsernin korollinen nettovelka oli joulukuun lopussa 128,0 miljoonaa euroa (90,3), ja nettovelkaantumisaste oli 0,4 (0,3). Omavaraisuusaste oli 26,1 % (26,0 %). Rahavirta myydyistä myyntisaamisista oli 187,7 miljoonaa euroa (148,8 vuoden 2005 lopussa ja 183,0 kolmannen vuosineljänneksen lopussa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 9,1 % (17,6 %). Maaliskuussa Elcoteq laski liikkeeseen debentuurilainan, jonka nimellismäärä on 30 miljoonaa euroa ja laina-aika viisi vuotta. Lainan kiinteä vuotuinen kuponkikorko on 5,55 %. Yhtiö pidentää debentuurilainalla luottokantansa keskimääräistä takaisinmaksuaikaa ja vahvistaa rahoitusrakennettaan. Vuonna 2006 rahavirta investointien jälkeen oli -20,8 miljoonaa euroa (24,4) ja viimeisellä vuosineljänneksellä 41,2 miljoonaa euroa (5,5). Liikevaihdon maltillisesta kasvusta huolimatta vuoden 2006 rahavirta oli negatiivinen, mikä johtui heikentyneestä tulorahoituksesta, suhteellisen korkeasta investointitasosta ja hieman heikenneestä käyttöpääoman kierrosta. Vuoden 2006 lopussa keskimääräinen käyttöpääoman kierto oli noin kymmenen päivää. Kierto parani viimeisellä neljänneksellä hieman kolmannen neljänneksen tasosta, mutta jäi edellisvuotta heikommaksi erityisesti tuotantomäärien vaihteluiden vuoksi. Investoinnit Vuonna 2006 konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 116,9 miljoonaa euroa (123,6) eli 2,7% liikevaihdosta. Poistot olivat 82,7 miljoonaa euroa (78,2) eli 1,9 % liikevaihdosta. Investoinnit kohdistuivat ladontakapasiteetin lisäämiseen etupäässä Aasiaan ja Eurooppaan. Vuoden viimeisellä neljänneksellä investoinnit olivat 32,3 miljoonaa euroa (35,4). Elcoteq on lisännyt valmistuskapasiteettiaan myös tuotantolaitteiden käyttöleasing-järjestelyillä noin 26,8 miljoonan euron (25,2) arvosta vuonna 2006. Henkilöstö Joulukuun lopussa konserni työllisti 23 298 (19 802) henkilöä, joista 705 (869) oli Suomessa ja 22 593 (18 933) muissa maissa. Henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: Eurooppa 11 682 (9 984), Aasia 7 409 (6 086) ja Amerikka 4 207 (3 732). Elcoteqin suorassa palveluksessa olevan henkilöstön keskimääräinen lukumäärä vuonna 2006 oli 16 651 (15 242). Elcoteqin maksamat palkat ja henkilösivukulut vuonna 2006 olivat yhteensä 205,9 miljoonaa euroa (202,6). Elcoteq aloitti maaliskuussa 2006 yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut, jotka koskivat Lohjan tehdasyksikön, yhtiön tuotesuunnitteluyksikön ja tuotannollistamispalveluja tarjoavan NPI- yksikön henkilöstöä Suomessa. Neuvottelut päättyivät huhtikuussa, ja niiden seurauksena yhtiö irtisanoi tuotannollisista ja taloudellisista syistä yhteensä 65 työsuhdetta ja lomautti 15 henkilöä. Ympäristö Elcoteqilla on yhtiön kaikki yksiköt kattava laatu- ja ympäristöjärjestelmäsertifikaatti. Vuonna 2006 yrityksen liiketoiminnan kannalta keskeisimmät ympäristöasioita koskevat kehityshankkeet liittyivät Euroopan unionin uusiin sähkö- ja elektroniikkatuotteita koskeviin ympäristödirektiiveihin. Elcoteqissa siirtyminen lyijyttömään juotosprosessiin ja kokonaan RoHS-direktiivin mukaisiin tuotteisiin tapahtui vaiheittain asiakaskohtaisten vaatimusten mukaisesti 1.7.2006 mennessä. Yksityiskohtaisempaa tietoa ympäristöasioista kerrotaan erillisessä vuonna 2007 julkistettavassa yritysvastuuraportissa. Tutkimus- ja kehitystoiminta Vuonna 2006 Elcoteqin tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat noin 6,8 miljoonaa euroa (7,1) eli 0,15 % liikevaihdosta. Yhtiön T&K-toiminta ja siihen käytetyt menot sisältävät muun muassa tuotannon ja tuotannon testauksen laitteisto- ja prosessikehitystä, matkapuhelimien tuotealustojen, ohjelmistojen, elektroniikan, mekaniikan ja testaus- ja verifiointiympäristöjen tutkimusta ja tuotekehitystä sekä matkapuhelimien radiomoduulien ja -teknologioiden kehitystyötä. Liiketoiminta-alueiden kehitys Elcoteqilla on kaksi liiketoiminta-aluetta, jotka ovat Päätelaitteet ja Tietoliikennejärjestelmät. Vuonna 2006 Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli 82 % (82,5 %) ja Tietoliikennejärjestelmien 18 % (17,5 %). Vuonna 2006 Nokia- ja Ericsson-konserneihin kuuluvien yritysten yhteenlaskettu osuus Elcoteqin liikevaihdosta oli 66 % (69 %). Edellä mainittujen lisäksi Elcoteqin viiden suurimman asiakkaan joukkoon kuuluivat RIM, Sony Ericsson ja Thomson. Päätelaitteet Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen vuoden 2006 liikevaihto kasvoi edellisvuodesta noin 2 % ja oli 3 512,1 miljoonaa euroa (3 439,0). Segmentin liiketulos oli 68,4 miljoonaa euroa (95,0) eli 1,9 % liikevaihdosta. Vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 898,6 miljoonaa euroa (999,5) ja segmentin liiketulos 13,2 miljoonaa euroa (32,2). Kodin viihde-elektroniikkatuotteiden osuus Päätelaitteet- liiketoiminta-alueen liikevaihdosta kasvoi selvästi vuodesta 2005. Asiakkaista liiketoiminta etenkin RIM:n ja Philipsin kanssa kehittyi hyvin. Vastatakseen paremmin asiakkaiden tarpeisiin ja tehostaakseen globaalia myyntiään ja liiketoiminnan kehitystä Elcoteq on perustanut Päätelaitteet- liiketoiminta-alueen alle kaksi uutta myynti- ja liiketoiminnan kehitysorganisaatiota: Personal Communications, johon kuuluvat muun muassa matkapuhelimet ja Home Communications, joka sisältää kodin viihde- elektroniikkatuotteet kuten digisovittimet ja elektroniikan taulutelevisioihin. Vuonna 2007 Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen keskeisenä tavoitteena on asiakaskunnan laajentaminen ja tasapainottaminen sekä erityisesti kodin viihde-elektroniikkatuotannon kannattavuuden parantaminen. Elcoteq arvioi Päätelaitteet-liiketoiminta-alueen liikevaihdon kasvavan EMS- markkinoiden kasvun tahdissa vuonna 2007. Tietoliikennejärjestelmät Tietoliikennejärjestelmien vuoden 2006 liikevaihto kasvoi edellisvuodesta noin 6 % ja oli 772,3 miljoonaa euroa (730,1). Segmentin liiketulos 22,4 miljoonaa euroa (23,2) eli 2,9 % liikevaihdosta. Vuoden 2006 viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 206,0 miljoonaa euroa (182,6) ja segmentin liiketulos 5,7 miljoonaa euroa (2,9). Elcoteq ja Andrew Corporation tekivät syyskuussa maailmanlaajuista yhteistyötä koskevan pitkäaikaisen valmistuspalvelusopimuksen, joka vahvistaa Elcoteqin asemaa Andrew:n strategisena kumppanina Euroopassa ja Amerikan alueella. Sopimuksen arvioidaan kasvattavan Elcoteqin liikevaihtoa noin 80 miljoonalla eurolla vuonna 2007. Sopimuksen yhteydessä Elcoteq osti Andrew:n tehtaan toiminnan Aradista, Romaniasta sekä tehtaan koneita, laitteita ja varastoja. Kauppahinnasta noin 8 miljoonaa euroa toteutui syyskuun aikana. Lopullinen kauppahinta jäänee selvästi kaupantekohetkellä arvioitua 15 miljoonaa euroa pienemmäksi (ks. liite 8). Elcoteq odottaa Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alueen liikevaihdon kasvavan selvästi ja markkina-aseman vahvistuvan vuonna 2007. Elcoteqin tavoitteena on Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta- alueen kannattavuuden parantaminen ja liiketoiminta-alueen kasvattaminen siten, että sen osuus konsernin liikevaihdosta olisi nykyistä selvästi suurempi. Maantieteelliset alueet Elcoteqilla on kolme maantieteellistä aluetta: Eurooppa, Aasia ja Amerikka. Vuonna 2006 maantieteellisten alueiden osuudet konsernin liikevaihdosta olivat seuraavat: Eurooppa 57 % (56 %), Aasia 25 % (26 %) ja Amerikka 18 % (18 %). Eurooppa Euroopan alueen liikevaihto oli 2 425,4 miljoonaa euroa (2 345,0). Tehostaakseen yhtiörakennettaan Elcoteq SE yhtiöitti osan Suomen toiminnoistaan 1.10.2006 kahteen tytäryhtiöön, joista toinen vastaa pääosasta konsernin liiketoiminnan tukitoiminnoista ja toinen Lohjan tehtaasta sekä Suomen NPI-keskuksesta. Yhtiöittäminen ei muuttanut Elcoteqin liiketoiminta- ja maantieteellisiin alueisiin perustuvaa organisaatiorakennetta, eikä se vaikuttanut henkilöstön asemaan tai raportointisuhteisiin Suomessa tai muualla. Elcoteq lisäsi kapasiteettiaan Pecsissä, Unkarissa vuokraamalla lisää varasto- ja tuotantotilaa noin 7 000 neliömetriä. Lisäkapasiteetti kasvatti yhtiön henkilöstömäärää Unkarissa noin 10 %:lla. Lisäksi yhtiö laajeni Romaniaan Andrew Corporationin kanssa tehdyn sopimuksen myötä sekä aloitti tuotteiden valmistuksen Andrew Corporationille ja PCTL:lle Pietarin tehtaalla Venäjällä. Elcoteq myi joulukuussa omistamansa Tallinnan tehtaan kiinteistön virolaiselle sijoitusyhtiöille noin kymmenellä miljoonalla eurolla. Elcoteq sai kaupasta 1,7 miljoonan euron voiton. Elcoteq jatkaa toimintaansa samoissa tiloissa vuokralla. Vuokrasopimus käsitellään käyttöleasinginä. Aasia Aasian alueen liikevaihto oli 1 094,1 miljoonaa euroa (1 069,4). Tuotantomäärät kasvoivat myyntiä selvästi enemmän. Kiinan tehtaiden osalta myönteistä vuonna 2006 oli asiakaskunnan tasapainottuminen ja tietoliikennejärjestelmä- ja kodin viihde-elektroniikkatuotteiden valmistuksen lisääntyminen. Myös Intian tehtaan tuotantovolyymit kehittyivät myönteisesti, vaikkakaan ne eivät vielä vuoden lopussa olleet tavoitetasolla. Pekingiin perustettiin vuonna 2006 uusi tuotesuunnittelupalveluorganisaatioon kuuluva yksikkö, ja tavoitteena on kasvattaa suunnittelupalveluiden tarjontaa Aasiassa edelleen. Amerikka Amerikan alueen liikevaihto oli 764,8 miljoonaa euroa (754,6). Elcoteqin Brasilian Manauksessa ja Meksikon Juarezissa sijaitsevat tehtaat muuttivat uusiin tiloihin toukokuussa. Muutto tehostaa tuotanto- ja toimistotilojen käyttöä sekä palveluiden tarjoamista nykyisille ja uusille asiakkaille Amerikan alueella. Elcoteq laajensi yhteistyötään Andrew Corporationin kanssa Meksikossa, missä se aloitti verkkolaitteiden valmistuksen ja järjestelmäkokoonpanon. Liiketoiminta päätelaitteita valmistavan RIM:n kanssa kehittyi hyvin. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Elcoteq SE:n 23.3.2006 pidetty varsinainen yhtiökokous valitsi hallitukseen seitsemän jäsentä. Hallituksen kokoonpano säilyi muuttumattomana. Hallituksen varsinaisina jäseninä jatkavat presidentti Martti Ahtisaari, Wärtsilä Oyj Abp:n rahoitusjohtaja Heikki Horstia, Helsingin kauppakorkeakoulun rehtori Eero Kasanen, Elcoteq SE:n pääomistaja ja perustajaosakas Antti Piippo, Elcoteq SE:n perustajaosakas Henry Sjöman, filosofian maisteri Juha Toivola ja Elcoteq SE:n perustajaosakas Jorma Vanhanen. Hallituksen jäsenten toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Riippumattomia hallituksen jäseniä ovat Ahtisaari, Horstia, Kasanen ja Toivola eli yli puolet hallituksen kokoonpanosta. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi Antti Piipon ja varapuheenjohtajaksi Juha Toivolan. Nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Antti Piippo ja jäseniksi Henry Sjöman, Jorma Vanhanen ja Juha Toivola. Työvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Antti Piippo ja jäseniksi Henry Sjöman, Jorma Vanhanen ja Juha Toivola. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Juha Toivola ja jäseniksi Martti Ahtisaari, Heikki Horstia ja Eero Kasanen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Juha Toivola ja jäseniksi Martti Ahtisaari, Heikki Horstia ja Eero Kasanen. Yhtiökokouksen valitsemana Elcoteq SE:n varsinaisena tilintarkastajana on jatkanut tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab vastuullisena tilintarkastajanaan Mauri Palvi (KHT). Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta yhdessä tai useammassa erässä uusmerkinnällä siten, että vaihtovelkakirjoja tai optio-oikeuksia annettaessa tai uusmerkinnässä oikeutetaan merkitsemään yhteensä enintään 6 234 315 kappaletta uusia 0,40 euron nimellisarvoisia A-sarjan osakkeita kuitenkin siten, että hallituksen voimassa olevat käyttämättömät valtuutukset korotusten yhteismäärältään ja annettavien osakkeiden yhteenlasketulta äänimäärältään vastaavat enintään viidesosaa yhtiökokouksen valtuutuspäätöksen ja hallituksen korotuspäätöksen ajankohtana rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen yhden vuoden ajaksi hankkimaan ja luovuttamaan yhtiön A-sarjan osakkeita siten, että osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo ja äänimäärä ovat enintään 5 % yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Valtuutukset ovat voimassa 23.3.2007 asti. Osakkeet ja osakkeenomistajat Vuoden 2006 lopussa yhtiön osakepääoma oli 12 615 730,80 euroa ja osakekanta 31 539 327 osaketta, joista A-osakkeita oli 20 962 327 ja K- osakkeita 10 577 000. Kaikki K-sarjan osakkeet ovat yhtiön kolmen pääosakkaan omistuksessa. Vuoden 2006 aikana vuoden 2001 optio-ohjelman optioilla merkittiin yhteensä 435 750 uutta A-sarjan osaketta. Elcoteqilla oli 31.12.2006 päivätyn osakasrekisterin mukaan 11 693 rekisteröityä osakkeenomistajaa. Hallintarekistereissä ja ulkomaalaisten rekisteröimiä osakkeita oli yhteensä 8 039 881 kappaletta eli 25,5 % osakekannasta ja 6,3 % kokonaisäänimäärästä. Hallituksen esitys kotipaikan siirtämiseksi Luxemburgiin Elcoteq SE:n hallitus esittää yhtiön 22.3.2007 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle Elcoteqin kotipaikan ja pääkonttorin siirtämistä Luxemburgiin. Kotipaikan siirtämisen tarkoitus on toteuttaa Elcoteqin kansainvälistymisstrategiaa ja luoda yhtiön kilpailukyvyn jatkuvalle parantamiselle toimiva rakenteellinen pohja. Yhtiön hallitus on laatinut kotipaikan siirtämisestä 21.12.2006 päivätyn siirtosuunnitelman, selonteon ja ehdotuksen yhtiön uudeksi yhtiöjärjestykseksi, jotka on rekisteröity ja julkaistu Suomen lainsäädännön edellyttämällä tavalla. Jos yhtiökokous hyväksyy hallituksen ehdotuksen, siirto voisi toteutua 1.1.2008. Toimenpideohjelma kilpailukyvyn ja kannattavuuden parantamiseksi Joulukuussa 2006 Elcoteq ilmoitti aloittavansa toimenpideohjelman nopeuttaakseen kilpailukykynsä, kannattavuutensa ja kustannustehokkuutensa parantamista. Tavoitteena on noin 20 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Toimenpideohjelma voi sisältää muun muassa yhtiön liiketoiminnan uudelleenjärjestelyjä ja rakenteellisia muutoksia erityisesti Euroopassa ja Amerikan alueella. Yhtiö aloittaa Suomessa yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut helmikuussa 2007. Suomessa mahdollinen henkilöstön vähentämistarve on enintään noin 500 henkilöä. Yhtiön arvion mukaan toimenpideohjelmasta aiheutuvat kertaluonteiset kustannukset ovat noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2007. Valtaosa kertaluonteisista kustannuksista kirjattaneen ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Suurin osa toimenpideohjelman vaikutuksista alkaa näkyä yhtiön tuloksessa vuoden 2007 loppupuolella. Edellä mainitun ohjelman lisäksi yhtiössä tehdään useita muita kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamiseen tähtääviä toimenpiteitä, joita ovat muun muassa tuotannon tehokkuuden parantamiseen tähtäävä globaali ohjelma yhtiön kaikilla tehtailla sekä uuteen sopimus- ja laskutusmalliin siirtyminen Euroopassa. Hallituksen ehdotus yhtiön kotipaikan siirtämiseksi on myös yksi kilpailukyvyn parantamiseen tähtäävistä toimenpiteistä. Tulevaisuuden näkymät Markkinatutkimuslaitokset ennustavat tietoliikenne-elektroniikan sopimussuunnittelu- ja valmistuspalvelumarkkinoille yli 10 %:n vuosittaista kasvua myös tulevaisuudessa. Tutkimuslaitokset arvioivat matkapuhelimien kappalemääräisen myynnin kasvavan vuonna 2007 noin 10 %. Markkinan arvon arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla matkapuhelimien keskihintojen jatkuvan alenemisen vuoksi. Tietoliikennejärjestelmien lopputuotemarkkinoille ennustetaan noin 9 %:n kasvua vuonna 2007. Merkittävimpiä kasvualueita ovat Aasian ja Latinalaisen Amerikan kehittyvät maat, joissa matkapuhelimien käyttäjien määrä kasvaa nopeasti. Elcoteqin strategiana on keskittyä tietoliikenne-elektroniikka- asiakkaiden palvelemiseen. Yhtiö kehittää koko arvoketjun kattavaa ODM- palvelutarjontaansa juuri tämän asiakaskunnan tarpeita vastaavaksi. Elcoteq täydentää omaa palveluvalikoimaansa tekemällä yhteistyötä erilaisten suunnitteluyritysten ja komponenttitoimittajien kanssa. Asiakaskunnan tasapainottaminen ja toiminnan laajentamien uusille, yhtiön toimintamalliin ja tuotantoprosesseihin sopiville tuotealueille ovat palvelutarjonnan vahvistamisen ohella keskeisiä tavoitteita myös jatkossa. Vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden vastaavan jakson tasolla. Liiketuloksen ennen toimenpideohjelman mahdollisia kertaluonteisia kuluja arvioidaan olevan tappiollinen, mikä johtuu markkinatilanteeseen nähden raskaasta kustannusrakenteesta ja heikosta kapasiteetin käyttöasteesta. Kustannusrakennetta korjataan toimenpideohjelmalla ja tehtaiden käyttöastetta parannetaan tehostetulla myyntityöllä. Suurin osa vaikutuksista näkyy yhtiön tuloksessa vuoden 2007 loppupuolella. Elcoteq arvioi vuoden 2007 liikevaihdon kasvavan toimialan yleisen kasvun mukaisesti ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia kustannuksia paranevan vuodesta 2006. Hallituksen voitonjakoesitys Hallitus esittää 22.3.2007 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2006 jaetaan osinkoa 0,20 euroa osaketta kohti eli noin puolet yhtiön nettotuloksesta. Varsinainen yhtiökokous 2007 Elcoteqin varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä 22.3.2007. Hallituksen nimitysvaliokunta esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen nykyisten jäsenten uudelleenvalintaa. Jäsenet ovat antaneet suostumuksensa uudelleenvalinnalle. Kokouskutsu ja yhtiökokouksen päätettäväksi esitettävät asiat julkaistaan 21.2.2007 pörssitiedotteena, yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.elcoteq.com sekä Kauppalehdessä ja Helsingin Sanomissa. Lisäksi yhtiö lähettää kutsun postitse kaikille osakkeenomistajille, joiden osoite on yhtiön tiedossa. Espoo 6.2.2007 Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Jouni Hartikainen, puh. 010 413 11 Talous- ja rahoitusjohtaja (CFO) Teo Ottola, puh. 010 413 1240 Viestintäjohtaja Reeta Kaukiainen, puh. 010 413 1742, matkapuhelin 050 522 0924 Tiedotustilaisuus Elcoteq järjestää yhdistetyn tiedotustilaisuuden, puhelinkonferenssin ja internetlähetyksen keskiviikkona 7.2.2007 klo 14.30 Hotelli Kämpin Paavo Nurmi -salissa (osoite: Pohjoisesplanadi 29, Helsinki). Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin kautta soittamalla 5 - 10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon +44 20 7162 0125. Tunnussana on Elcoteq. Tiedotustilaisuutta voi myös kuunnella suorana internetlähetyksenä tai jälkikäteen tallenteena Elcoteqin kotisivujen kautta osoitteessa www.elcoteq.com. Tulosjulkistuksen presentaatioaineisto (pdf-tiedosto) on saatavilla 7.2. noin klo 11.00 lähtien yhtiön kotisivuilla osoitteessa www.elcoteq.com. Elcoteq julkistaa vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsauksensa 26.4. kello 9.00. LIITTEET 1 Konsernin tuloslaskelma 2 Konsernin tase 3 Konsernin rahavirtalaskelma 4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 5 Segmenttiraportointi 6 Henkilöstö 7 Tunnuslukuja 8 Liiketoimintojen yhdistämisen vaikutus konsernitilinpäätökseen 9 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 10 Lukuja neljännesvuosittain LIITE 1 KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS), 1 000 EUR 1.1. - 31.12.2006 1.1. - 31.12.2005 LIIKEVAIHTO 4 284 333 4 169 046 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 17 339 -11 163 Liiketoiminnan muut tuotot 6 970 5 809 Materiaalit ja palvelut -3 787 467 -3 638 528 Henkilöstökulut -205 871 -202 596 Poistot -82 701 -78 238 Arvonalennukset - -279 Poistot ja arvonalennukset yhteensä -82 701 -78 517 Liiketoiminnan muut kulut -188 700 -167 565 LIIKETULOS 43 902 76 486 Rahoitustuotot yhteensä 3 165 4 788 Rahoituskulut yhteensä -26 847 -20 751 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -985 -1 178 TULOS ENNEN VEROJA 19 237 59 346 Tuloverot -4 651 -18 442 TILIKAUDEN TULOS 14 586 40 904 JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille* 12 065 41 271 Vähemmistölle 2 521 -367 14 586 40 904 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Tulos/osake (EPS), EUR 0,38 1,34 Tulos/osake (EPS), laimennusvaikutuksella, EUR 0,37 1,28 * Konsernin raportoima nettotulos. LIITE 2 KONSERNIN TASE(IFRS) 31.12.2006 31.12.2005 VARAT, 1 000 EUR Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 7 625 6 439 Kehitysmenot 4 199 1 889 Atk-ohjelmistot 7 182 7 629 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 682 5 731 Liikearvo 10 578 10 615 Konserniliikearvo 15 098 15 098 45 365 47 400 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 2 611 3 952 Sijoituskiinteistöt 1 846 2 042 Rakennukset ja rakennelmat 71 252 79 033 Koneet ja kalusto 164 307 149 621 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 5 005 10 085 245 021 244 734 Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä 2 261 2 426 Saamiset osakkuusyhtiöiltä 87 262 Muut osakkeet ja osuudet 11 379 11 399 13 728 14 087 Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 15 218 10 010 Muut lainasaamiset 99 4 15 317 10 014 Pitkäaikaiset varat yhteensä 319 431 316 235 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 286 646 270 368 Keskeneräiset tuotteet 32 727 24 678 Valmiit tuotteet/tavarat 39 031 33 304 Ennakkomaksut 620 12 359 025 328 362 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 348 305 352 713 Lainasaamiset 2 188 7 976 Muut saamiset 26 242 44 312 Siirtosaamiset 18 784 16 441 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7 346 - 402 865 421 442 Rahavarat 82 298 101 351 Lyhytaikaiset varat yhteensä 844 187 851 155 VARAT YHTEENSÄ 1 163 618 1 167 390 OMA PÄÄOMA JA VELAT, 1 000 EUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 12 616 12 441 Ylikurssirahasto 218 704 215 988 Muut rahastot 8 369 8 369 Muuntoero -1 864 -2 883 Kertyneet voittovarat 43 767 21 794 Tilikauden tulos 12 065 41 271 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 293 656 296 980 Vähemmistöosuudet 9 647 6 885 Oma pääoma yhteensä 303 303 303 865 Velat Pitkäaikaiset velat Debentuurilainat 139 087 108 978 Joukkovelkakirjalainat 39 966 39 956 Eläkelainat 1 213 1 678 Muut velat 64 628 Laskennallinen verovelka 5 111 3 062 185 440 154 302 Seuraavan vuoden lyhennykset -605 -702 Pitkäaikaiset velat yhteensä 184 835 153 600 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 30 096 40 691 Eläkelainat 462 465 Saadut ennakot 518 216 Ostovelat 578 774 582 602 Muut velat 12 444 11 262 Siirtovelat 49 193 64 211 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2 179 7 698 Varaukset 1 816 2 780 Lyhytaikaiset velat yhteensä 675 480 709 925 Velat yhteensä 860 315 863 525 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 163 618 1 167 390 LIITE 3 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS), 1 000 EUR 1.1.-31.12.2006 1.1.-31.12.2005 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja 19 237 59 345 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalennukset 82 701 78 517 Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot -11 427 13 629 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1 275 831 Rahoitustuotot ja -kulut 26 703 19 439 Muut oikaisut -4 266 768 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 114 223 172 530 Käyttöpääoman muutos: *) Lyhytaikaisten korottomien saamisten muutos 3 807 -122 088 Vaihto-omaisuuden muutos -39 558 -9 986 Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos 19 690 115 222 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 98 162 155 677 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -21 443 -16 140 Muut rahoitustuotot liiketoiminnasta 2 055 2 725 Maksetut välittömät verot -13 813 -14 018 Liiketoiminnan nettorahavirta 64 961 128 244 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -101 279 -126 626 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 17 173 20 630 Hankitut liiketoiminnot -7 619 - Myydyt liiketoiminnot 6 001 2 146 Lainasaamisten takaisinmaksut 1 17 Investointien nettorahavirta -85 724 -103 834 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 2 890 3 369 Lyhytaikaisten lainojen muutos -7 459 -25 757 Pitkäaikaisten lainojen nostot 29 839 79 529 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -466 -4 450 Maksetut osingot -20 573 -19 959 Rahoituksen nettorahavirta 4 231 32 731 RAHAVAROJEN MUUTOS -16 532 57 141 Rahavarat tilikauden alussa 101 351 39 239 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -2 521 4 972 Rahavarat tilikauden lopussa 82 298 101 351 *) Käyttöpääoman muutos sisältää muutoksen myydyissä myyntisaamisissa. Vaikutus raportointikaudelle 1-12/2006 on 38,9 miljoonaa euroa rahavirtaa parantava ja raportointikaudelle 1-12/2005 15,2 miljoonaa euroa rahavirtaa heikentävä. LIITE 4 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS), 1000 EUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähemmistö- Oma osuudetpääoma yhteensä Osake-Ylikurssi-Muut Muunto- Kertyneet Yhteensä pääoma rahastorahastot erot voitto- varat OMA PÄÄOMA 1.1.2006 12 441 215 988 8 369 -2 883 63 065 296 980 6 885 303 865 Osakepääoman korotus 174 2 716 2 890 2 890 Tytäryhtiöiden pääoman suojaus 1 935 1 935 1 935 Muuntoerot -915 -915 240 -675 Optiokulut 1 275 1 275 1 275 Osingonjako -20 573 -20 573 -20 573 Nettotulos 12 065 12 065 2 521 14 586 OMA PÄÄOMA 31.12.200612 616 218 704 8 369 -1 864 55 831 293 656 9 647 303 303 OMA PÄÄOMA 1.1.2005 12 256 212 226 8 354 -2 687 40 116270 265 6 575276 840 Osakepääoman korotus 185 3 184 3 369 3 369 Siirto muuntoeroihin 578 -578 - - Lisäys rahastoihin 15 -15 - - Tytäryhtiöiden pääoman suojaus -2 602 -2 602 -2 602 Muuntoerot 2 999 2 999 330 3 329 Optiokulut 1 637 1 637 1 637 Konsernirakenteen muutos - 348 348 Osingonjako -19 959-19 959 -19 959 Nettotulos 41 271 41 271 -36740 904 OMA PÄÄOMA 31.12.2005 12 441 215 988 8 369 -2 883 63 065296 980 6 885303 865 LIITE 5 SEGMENTTIRAPORTOINTI Elcoteq on organisoinut liiketoimintansa ensisijaisesti kahteen liiketoiminta-alueeseen, jotka ovat Päätelaitteet ja Tietoliikennejärjestelmät. Elcoteq raportoi nämä liiketoiminta-alueet ensisijaisina segmentteinään noudattaen IAS 14 (Segmenttiraportointi) - standardia. Toissijaisina segmentteinään Elcoteq raportoi maantieteelliset alueet, jotka ovat Eurooppa, Aasia ja Amerikka. Segmenttiraportointi perustuu yhtiön sisäiseen raportointiin. Laatimisperiaatteet Ensisijaisten segmenttien osalta segmenttien välisiä myyntejä ei ole. Toissijaisten segmenttien kohdalla segmenttien liikevaihto perustuu segmentin varojen sijaintiin. Asiakkaan sijainnin mukainen liikevaihto on esitetty kohdassa "Liikevaihdon jakauma markkina-alueiden mukaan". Segmenteillä esitetyt erät ovat joko suoraan kohdistettavissa segmenteille tai kohdistettavissa järkevää jakoperustetta käyttäen. Segmentin varat koostuvat aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä, sijoituksista osakkuusyhtiöihin, vaihto-omaisuudesta, myyntisaamisista ja kohdistettavissa olevista siirtosaamisista. Segmentin velat koostuvat ostoveloista ja kohdistettavissa olevista siirtoveloista. Kohdistamattomat erät Tuloslaskelman jakamattomat kulut koostuvat konsernin toimiston kuluista. Jakamattomat varat koostuvat pääosin rahoista ja pankkisaamisista sekä segmenteille kohdistamattomista siirtosaamisista. Jakamattomat velat koostuvat pääosin korollisista veloista, laskennallisista veroveloista sekä segmenteille kohdistamattomista siirtoveloista. Osakkuusyhtiösijoitukset, joita ei voi kohdistaa segmenteille, esitetään jakamattomissa varoissa. Liiketoiminta-alueet Päätelaitteet-liiketoiminta-alue suunnittelee ja valmistaa asiakkailleen uusimpaan langattomaan viestintäteknologiaan perustuvia päätelaitteita. Liiketoiminta-alueen tuotteita ovat mm. matkapuhelimet, niiden lisälaitteet, langattomat puhelimet ja digisovittimet. Tietoliikennejärjestelmät-liiketoiminta-alue palvelee asiakkaita, jotka toimivat matkapuhelinverkkojen, langattomien lähiverkkojen ja laajakaistaisten verkkojen alueilla. Liiketoiminta-alueen tuotteita ovat mm. matkapuhelinverkkojen tukiasema-, keskus- ja siirtojärjestelmätuotteet sekä laajakaistaverkkotuotteet. LIIKETOIMINTA-ALUEET 2006, MEUR PäätelaitteetTietoliikenne- Jakamaton Yhteensä järjestelmät Liikevaihto 3 512,1 772,3 - 4 284,3 Poistot 56,0 22,1 4,6 82,7 Liiketulos 68,4 22,4 -46,8 43,9 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 0,0 -1,0 -1,0 Varat 710,8 322,3 130,5 1 163,6 Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 0,2 1,7 0,3 2,3 Velat 470,6 145,4 244,3 860,3 Investoinnit 85,4 23,5 7,9 116,9 Myydyt myyntisaamiset* 131,7 56,0 - 187,7 LIIKETOIMINTA-ALUEET 2005, MEUR PäätelaitteetTietoliikenne- Jakamaton Yhteensä järjestelmät Liikevaihto 3 439,0 730,1 - 4 169,0 Poistot 55,1 18,9 4,6 78,5 Liiketulos 95,0 23,2 -41,7 76,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 -0,3 -0,9 -1,2 Varat 737,7 277,7 152,1 1 167,4 Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 0,2 1,9 0,3 2,4 Velat 491,9 129,1 242,6 863,5 Investoinnit 88,5 30,9 4,2 123,6 Myydyt myyntisaamiset* 96,1 52,7 - 148,8 *eivät sisälly segmentin varoihin Maantieteelliset alueet Yhtiön maantieteelliset alueet ovat Eurooppa, Aasia ja Amerikka. MAANTIETEELLISET ALUEET 2006, MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Jakamaton Yhteensä Liikevaihto 2 425,4 1 094,1 764,8 - 4 284,3 Varat 618,3 263,1 164,0 118,1 1 163,6 Investoinnit 49,4 40,5 19,0 7,9 116,9 Myydyt myyntisaamiset* 152,7 29,3 5,7 - 187,7 MAANTIETEELLISET ALUEET 2005, MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Jakamaton Yhteensä Liikevaihto 2 345,0 1 069,4 754,6 - 4 169,0 Varat 541,8 291,6 184,2 149,9 1 167,4 Investoinnit 72,2 37,8 9,5 4,2 123,6 Myydyt myyntisaamiset* 132,0 - 16,8 - 148,8 *eivät sisälly segmentin varoihin LIIKEVAIHDON JAKAUMA MARKKINA-ALUEIDEN MUKAAN, MEUR 2006 2005 Eurooppa 2 342,5 2 857,4 Amerikka 905,7 767,4 Aasia 1 036,2 544,3 4 284,3 4 169,0 LIITE 6 HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 16 651 (15 242) henkilöä. Tilikauden Tilikauden MuutosKeskimäärin lopussa alussa Suomi 668 789 -121 737 Brasilia 176 204 -28 214 Hongkong 60 52 8 47 Intia 777 299 478 568 Japani 4 4 - 4 Kiina 5 323 5 255 68 5 247 Luxemburg 1 - 1 1 Meksiko 3 138 2 353 785 2 744 Romania 201 - 201 55 Ruotsi 7 7 - 7 Saksa 453 419 34 428 Sveitsi 9 8 1 8 Unkari 3 311 2 523 788 2 774 USA 157 103 54 121 Venäjä 483 281 202 351 Viro 2 937 3 454 -517 3 345 Yhteensä 17 705 15 751 1 954 16 651 Konserni työllisti 31.12.2006 yhteensä 23 298 henkilöä, joista 17 705 henkilöä oli suoraan konsernin palveluksessa. LIITE 7 KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVIA TUNNUSLUKUJA 2006 2005 2004* 2003 2002 TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto, MEUR 4 284,3 4 169,0 2 921,8 2 235,7 1 840,2 josta Suomen ulkopuolelta, % 89,7 81,4 86,2 81,0 77,5 Bruttoinvestoinnit, MEUR 116,9 123,6 128,3 68,1 78,0 (ei sisällä käyttöleasingillä hankittuja koneita ja kalustoa) Henkilöstö, keskimäärin 16 651 15 242 13 065 11 044 8 127 KANNATTAVUUS Käyttökate (EBITDA), MEUR 126,6 155,0 117,6 88,1 74,7 Liiketulos, MEUR 43,9 76,5 57,3 30,5 25,5 prosentteina liikevaihdosta, % 1,0 1,8 2,0 1,4 1,4 Tulos ennen veroja, MEUR 19,2 59,3 44,9 22,5 18,6 prosentteina liikevaihdosta, % 0,4 1,4 1,5 1,0 1,0 Tilikauden tulos***, MEUR 12,1 41,3 30,7 20,7 16,1 prosentteina liikevaihdosta, % 0,3 1,0 1,1 0,9 0,9 Oman pääoman tuotto (ROE), % 4,8 14,1 15,1 8,2 7,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI/ROCE) , % 9,1 17,6 19,5 10,2 9,2 RAHOITUS JA TALOUDELLINEN ASEMA Maksuvalmius (Current ratio) 1,2 1,2 1,1 1,2 1,2 Omavaraisuusaste, % 26,1 26,0 30,5 32,6 36,6 Nettovelkaantumisaste 0,4 0,3 0,4 -0,0 -0,1 Korollinen vieras pääoma, MEUR 210,3 191,7 137,4 63,3 42,6 Korolliset nettovelat, MEUR 128,0 90,3 98,2 -0,4 -33,4 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT Tulos / osake (EPS), EUR 0,38 1,34 1,01 0,70 0,54 Tulos / osake (EPS)laimennus- vaikutuksella, EUR 0,37 1,28 0,96 0,67 - Oma pääoma / osake ***, EUR 9,31 9,55 8,82 8,46 8,40 Osakkeen päätöskurssi, EUR 9,78 20,15 17,89 15,98 10,80 Osinko / osake **, EUR 0,20 0,66 0,65 0,90 0,40 Osinko / tulos **, % 52,3 49,7 49,6 131,0 73,5 Efektiivinen osinkotuotto **, % 2,0 3,3 3,6 5,6 3,7 Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) 25,7 15,0 14,1 22,9 19,7 Osakkeiden osakeantioikaistun määrän painotettu keskiarvo tilikaudella 31 338 61130 764 70530 420 47329 572 82629 491 652 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa 31 539 32731 103 57730 640 87730 190 52729 491 652 * Tuloslaskelman ja osakekohtaisen tuloksen tunnusluvut on laskettu jatkuvasta liiketoiminnasta. Muut tunnusluvut sisältävät lopetetun liiketoiminnan vaikutuksen. ** Tilikauden 2006 osalta osinko on hallituksen esitys yhtiökokoukselle. *** Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus. Vuoden 2004 tilikauden tulos ei sisällä lopetetun liiketoiminnan tulosta. Tilinpäätökset on laadittu 1.1.2003 lähtien IFRS-säännösten mukaan. Vuoden 2002 tilinpäätös on laadittu 31.12.1997 voimaan astuneen Kirjanpitolain säännösten mukaan. LIITE 8 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMISTEN VAIKUTUS KONSERNITILINPÄÄTÖKSEEN, 1 000 EUR Syyskuussa 2006 Elcoteq solmi valmistuspalvelusopimuksen Andrew Corporationin kanssa. Sopimuksen perusteella Elcoteqille siirtyi Andrew:n tytäryhtiö Aradissa, Romaniassa sekä hankittuun liiketoimintaan liittyviä koneita ja laitteita sekä varastoa. Varat ja velat on hankittu käyvillä arvoilla ja niitä käytetään Andrew-konsernille toimitettavien tuotteiden valmistuksessa. Kyseisen valmistuspalvelusopimuksen tulosvaikutusta vuodelle 2006 siinä tapauksessa, että sopimus olisi solmittu jo vuoden 2006 alussa, ei ole luotettavasti arvioitavissa, koska sopimuksen perusteella Elcoteqille siirtyneen tuotannon hinnoittelumallia ei ole ollut samanlaisena olemassa ennen sopimuksen voimaantuloa. Vuonna 2005 Elcoteq ei hankkinut uusia liiketoimintoja. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut varat ja velat on arvostettu käypiin arvoihin. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut varat ja velat vuosina 2006 ja 2005: 2006 2006 2005 2005 Käypä arvo Kirjanpitoarvo Käypä arvoKirjanpitoarvo Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 1 - - Aineelliset hyödykkeet 2 831 2 831 - - Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 5 122 4 864 - - Lyhytaikaiset saamiset 824 824 - - Rahavarat 406 406 - - Varat yhteensä 9 184 8 926 - - Velat Lyhytaikaiset velat 1 159 1 159 - - Hankintahinta 8 025 7 767 - Rahana maksettu kauppahinta 8 025 Hankitun tytäryrityksen rahavarat -406 Rahavirtavaikutus 7 619 LIITE 9 ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT, 1 000 EUR 2006 2005 MUIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset 8 8 LEASINGVASTUUT Käyttöleasing, tuotantokoneet (ilman alv) 48 155 45 620 Kiinteistöt (ilman alv) 27 612 25 898 JOHDANNAISSOPIMUKSET Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit, transaktioriskin suojaus Nimellisarvo 275 444 378 905 Käypä arvo -5 101 -1 358 Valuuttatermiinit, translaatioriskin suojaus Nimellisarvo 35 533 28 857 Käypä arvo 285 -129 Valuuttatermiinit, rahoituserien suojaus Nimellisarvo 131 085 98 143 Käypä arvo -46 -996 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Nimellisarvo 4 000 2 500 Käypä arvo 117 -180 Johdannaissopimukset on arvostettu käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkistamia kursseja sekä markkinahintoja. Luvut sisältävät myös jo suljettuja positioita. MUUT VASTUUT Elcoteq on soveltanut Kiinan arvonlisäverotuksessa vuoden 2006 osalta menetelmää, jolle ei ole toistaiseksi saatu veroviranomaisen kirjallista hyväksyntää. Mikäli hyväksyntää ei saada, vaikutus on tulosta merkittävästi alentava. Aikaisempina vuosina yhtiö on saanut hyväksynnän jälkikäteen, joten riski on arvioitu pieneksi eikä varausta ole tehty. Konserniyhtiöillä on joitakin oikeustapauksia vireillä, joiden vaikutuksen tulokseen ei arvioida olevan oleellinen. LIITE 10 LUKUJA NELJÄNNESVUOSITTAIN TULOSLASKELMA, MEUR Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 LIIKEVAIHTO 1 104,61 169,1 1 029,6 981,1 1 182,01 194,7 982,1 810,3 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -8,1 19,4 -6,5 12,6 2,1 1,7 -9,8 -5,2 Liiketoiminnan muut tuotot 3,2 1,0 1,1 1,7 1,2 1,1 1,8 1,7 Liiketoiminnan kulut -1 070,9-1 151,0 -991,9 -968,2-1 137,8-1 150,5-940,1-780,3 Poistot ja arvonalennukset -22,0 -21,8 -20,1 -18,9 -22,1 -21,4 -18,0 -17,0 LIIKETULOS 6,9 16,6 12,2 8,3 25,5 25,6 15,9 9,5 % liikevaihdosta 0,6 1,4 1,2 0,8 2,2 2,1 1,6 1,2 Rahoitustuotot ja -kulut -7,4 -6,2 -5,0 -5,1 -5,6 -4,4 -3,2 -2,8 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,3 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 -0,6 -0,2 TULOS ENNEN VEROJA -0,8 10,1 7,0 2,9 19,7 21,0 12,1 6,5 Tuloverot 1,6 -3,4 -2,0 -0,8 -4,6 -7,4 -3,8 -2,7 KAUDEN TULOS 0,8 6,7 5,0 2,1 15,1 13,7 8,3 3,8 JAKAUTUMINEN Emoyhtiön omistajille -0,3 5,9 4,4 2,1 14,9 13,7 8,3 4,4 Vähemmistölle 1,1 0,8 0,6 -0,0 0,2 0,0 -0,0 -0,6 0,8 6,7 5,0 2,1 15,1 13,7 8,3 3,8 TASE, MEUR Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 45,4 47,8 49,4 48,2 47,4 47,5 46,6 43,9 Aineelliset hyödykkeet 245,0 263,6 242,1 238,2 244,7 245,4 215,1 206,7 Sijoitukset 13,7 14,0 14,0 14,0 14,1 14,1 14,1 14,4 Pitkäaikaiset saamiset 15,3 14,2 11,2 10,6 10,0 9,8 16,2 16,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 319,4 339,6 316,7 311,0 316,2 316,8 292,0 281,4 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus359,0 407,4 366,1 339,6 328,4 363,4 323,2 331,5 Lyhytaikaiset saamiset 402,9 518,1 447,9 425,7 421,4 487,5 462,8 388,6 Rahavarat 82,3 102,4 41,0 143,5 101,4 106,7 60,5 70,2 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - - - - - 1,7 - - Lyhytaikaiset varat yhteensä 844,21 028,0 854,9 908,9 851,2 959,3 846,5 790,3 VARAT YHTEENSÄ 1 163,61 367,6 1 171,71 219,9 1 167,41 276,01 138,51 071,7 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 12,6 12,6 12,6 12,5 12,4 12,3 12,3 12,3 Muu oma pääoma281,0 279,9 272,9 267,1 284,5 267,1 252,8 243,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 293,7 292,5 285,4 279,5 297,0 279,4 265,1 255,6 Vähemmistöosuudet9,6 7,9 7,0 6,7 6,9 7,3 6,9 6,7 Oma pääoma yhteensä 303,3 300,4 292,5 286,3 303,9 286,7 272,0 262,3 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat 179,7 179,9 179,9 180,0 149,9 150,4 101,1 72,3 Muut pitkäaikaiset velat 5,2 4,3 4,1 3,7 3,7 4,0 4,2 4,9 Pitkäaikaiset velat yhteensä 184,8 184,3 184,0 183,7 153,6 154,3 105,3 77,1 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat 30,6 92,0 26,2 38,7 41,2 53,4 69,8 135,9 Muut lyhytaikaiset velat 643,1 788,3 666,3 708,9 666,0 778,9 686,6 594,3 Varaukset 1,8 2,5 2,7 2,5 2,8 2,7 4,8 2,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 675,5 882,9 695,2 750,0 709,9 835,0 761,2 732,2 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 163,61 367,6 1 171,71 219,9 1 167,41 276,01 138,51 071,7 Henkilöstö keskimäärin 17 431 16 930 16 581 15 748 15 903 15 162 15 03014 560 Bruttoinvestoinnit, MEUR 32,3 38,5 30,1 16,0 35,4 48,8 17,8 21,6 12 edelliseltä kk:lta laskettu ROI/ROCE, % 9,1 12,1 15,7 16,0 17,6 17,5 17,7 16,8 Tulos / osake (EPS), EUR -0,01 0,19 0,14 0,07 0,48 0,44 0,27 0,14 Omavaraisuus- aste, % 26,1 22,0 25,0 23,5 26,0 22,5 23,9 24,5 RAHAVIRTA, MEUR Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 23,8 36,8 28,4 25,2 47,3 47,1 48,4 29,7 Käyttöpääoman muutos 30,7 13,7 -73,1 12,6 -11,4 21,6 26,6 -53,7 Rahoituserät ja verot -11,6 -7,7 -6,6 -7,3 -10,3 -8,1 -5,7 -3,3 Liiketoiminnan nettorahavirta 43,1 42,6 -51,3 30,6 25,6 60,6 69,3 -27,3 Investointien nettorahavirta -1,8 -47,3 -20,3 -16,3 -20,1 -47,1 -22,3 -14,3 Rahavirta ennen rahoitusta 41,2 -4,7 -71,5 14,2 5,5 13,5 47,0 -41,6 Maksullinen osakeanti 0,5 0,5 1,4 0,5 2,4 0,1 0,1 0,8 Lyhytaikaisten lainojen muutos -60,9 65,4 -10,3 -1,7 -12,7 -16,8 -67,3 71,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot - - - 29,8 - 49,4 30,2 - Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,2 -0,1 -0,2 - -1,1 -0,5 -2,1 -0,7 Maksetut osingot - - -20,6 - - - -20,0 - Rahoituksen nettorahavirta -60,6 65,9 -29,7 28,6 -11,5 32,1 -58,9 71,0 Rahavarojen muutos -19,3 61,1 -101,1 42,8 -6,1 45,7 -11,9 29,4 Rahavarat kauden alussa 102,4 41,0 143,5 101,4 106,7 60,5 70,2 39,2 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,8 0,4 -1,4 -0,7 0,7 0,5 2,3 1,5 Rahavarat kauden lopussa 82,3 102,4 41,0 143,5 101,4 106,7 60,5 70,2 LIIKETOIMINTA-ALUEET Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 Liikevaihto, MEUR Päätelaitteet 898,6 967,9 837,6 808,0 999,5 999,3 795,0 645,2 Tietoliikenne- järjestelmät 206,0 201,2 192,0 173,1 182,6 195,4 187,1 165,1 Yhteensä 1 104,61 169,1 1 029,6 981,1 1 182,01 194,7 982,1 810,3 Segmentin liiketulos, MEUR Päätelaitteet 13,2 18,6 20,7 15,9 32,2 26,6 19,4 16,9 Tietoliikenne- järjestelmät 5,7 8,8 3,2 4,6 2,9 9,7 8,0 2,6 Konsernin jakamattomat kulut/tuotot -12,1 -10,8 -11,6 -12,3 -9,6 -10,7 -11,5 -10,0 Yhteensä 6,9 16,6 12,2 8,3 25,5 25,6 15,9 9,5 MAANTIETEELLISET ALUEET Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 Liikevaihto, MEUR Eurooppa 635,8 659,4 599,7 530,5 641,6 686,5 550,9 466,0 Aasia 260,3 307,2 272,8 253,8 344,7 321,0 226,6 177,1 Amerikka 208,5 202,4 157,1 196,8 195,8 187,1 204,5 167,2 Yhteensä 1 104,61 169,1 1 029,6 981,1 1 182,01 194,7 982,1 810,3
ELCOTEQ SE:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2006
| Source: Elcoteq