BasWare Oyj Pörssitiedote 8.2.2007 TILIKAUDEN 2006 YHTEENVETO . Liikevaihto 59 954 tuhatta euroa (41 666 tuhatta euroa) . Liikevoitto 8 078 tuhatta euroa (3 611 tuhatta euroa) . Liikevoitto 13,5 prosenttia (8,7 %) liikevaihdosta . Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 46 prosenttia (52 %) . Osakekohtainen tulos 0,45 euroa (0,24 euroa) . Hallituksen osingonjakoehdotus 0,15 euroa osakkeelta (0,10 euroa) . Vuoden 2007 näkymät: BasWare arvoi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15-20 prosenttia konsernin edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10-15 prosenttia liikevaihdosta. Vuoden 2005 luvut on oikaistu vastaamaan lisenssimyynnin tuloutuksen tarkentuneita laskentaperiaatteita. Raportointi on kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukainen. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/0 Muutos 05 5 Tuhatta euroa 2006 Oikais % 2006 Oikais % tu tu Liikevaihto 16 508 10 823 52,5 % 59 954 41 666 43,9 % Liikevoitto 1 807 97 1758,8 8 078 3 611 123,7 % % % liikevaihdosta 10,9 % 0,9 % 13,5 % 8,7 % Voitto ennen veroja 1 831 101 1710,5 8 287 3 647 127,2 % % Tilikauden voitto 526 -361 4 986 2 229 123,7 % Oman pääoman tuotto, % 4,8 % -6,9 % 15,1 % 13,9 % Sijoitetun pääoman 16,6 % 2,5 % 24,7 % 21,4 % tuotto, % Rahavarat * 8 975 9 987 -10,1 8 975 9 987 -10,1 % % Nettovelkaantumisaste, % -18,4 -41,1 -18,4 -41,1 % % % % Omavaraisuusaste, % 77,5 % 68,2 % 77,5 % 68,2 % Tulos/osake, euroa 0,05 -0,04 0,45 0,24 89,3 % Tulos/osake 0,05 -0,04 0,44 0,23 91,0 % (laimennettu), euroa Oma pääoma/osake, euroa 3,88 2,16 80,0 % 3,88 2,16 80,0 % *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat BasWaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi tilinpäätöstä 2006 seuraavasti: "Vuoden 2006 viimeinen neljännes onnistui BasWarelta kokonaisuutena hyvin. Skandinavia, Iso-Britannia, Hollanti ja Yhdysvallat sekä talousohjauksen yksikkö kehittyivät erityisen myönteisesti. Koko konsernin kannattavuus on kehittynyt positiivisesti." "Vuoden 2006 keskeisiä menestystekijöitä olivat kasvu Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Koko vuoden liikevaihdosta 46 prosenttia tuli Suomen ulkopuolelta ja kansainvälisen liikevaihdon kasvu oli 26 prosenttia vuoteen 2005 verrattuna. Epäsuora myyntikanava voimistui Euroopassa, Yhdysvalloissa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella. Jälleenmyyjien määrä oli vuoden lopussa 54. Skandinavian ja kotimaan liiketoiminnot jatkoivat hyvää kehitystä ja kasvoivat ohjelmistomarkkinoiden keskimääräistä vauhtia nopeammin." RAPORTOINTI Tämän tilinpäätöksen sisältämien lukujen laskentaperiaatteita on tarkennettu aikaisemmin julkistettuun vuoden 2005 tilinpäätökseen verrattuna. BasWare- konserni on tarkentanut uuden tilintarkastajansa suosituksesta tilinpäätöskäytäntöään lisenssimyyntiä koskevan tuloutuksen ja myyntisaatavien osalta. Lisäksi konserni on aikaisemmin tulouttanut vuosineljänneksien lopussa joissakin tapauksissa lisenssimyyntiä sellaisten sopimusten nojalla, joiden lisenssitoimitukset ovat tapahtuneet muutamien päivien viiveellä. Vuoden 2006 tilinpäätös laaditaan tarkennettujen laskentaperiaatteiden mukaan. Lisenssimyynnin tuloutusperiaatteiden tarkentamisen johdosta osa vuoden 2006 lopussa tehdyistä kaupoista tuloutuu vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä. Näiden kauppojen arvo on yli 3 miljoonaa euroa. BasWaren käsityksen mukaan tilinpäätöskäytännön tarkentumisella ei ole vaikutusta konsernin tuloksentekokykyyn jatkossa. BasWare antoi tulosvaroituksen 15.1.2007. Liikevaihto on tuolloin ilmoitettuun ennakkotietoon nähden pienentynyt 0,8 miljoonaa euroa. Muutos johtuu vuodelle 2007 siirtyvien tuloutusten määrän kasvusta. Liikevoitto on aikaisemmin ilmoitettuun ennakkotietoon, joka oli 9,0 miljoonaa euroa, verrattuna pienentynyt 0,9 miljoonaa euroa. Aiemmin BasWare oli arvioinut, että vuoden liikevaihto konsernissa kasvaisi noin 45 % edelliseen vuoteen verrattuna eli noin 62,0 miljoonaan euroon. Vuoden 2006 liikevoiton arvioitiin olevan yli 15 % liikevaihdosta vastaten 9,3 miljoonan euron liikevoittoa. Taloudellisesta ohjauksesta jääminen johtuu odotettua jonkin verran heikommasta tuotemyynnistä. Lisäksi osa vuoden 2006 kaupoista on toteutunut kertaeräpohjaisen tuotemyynnin sijasta sovellusvuokrauksena, jolloin liikevaihto kertyy hitaammin sen perustuessa kuukausikohtaiseen tuloutumiseen. BasWare osti 30.1.2006 Analyste Oyj:n, jonka tilinpäätös on yhdistelty konsernitilinpäätökseen ajalta 1.1.-31.7.2006. Analysten ja BasWare Oyj:n fuusio toteutui 1.8.2006. TILIKAUSI 1.1. - 31.12.2006 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 44 prosenttia ja oli 59 954 tuhatta euroa (41 666 tuhatta euroa). Konsernin tuotemyynti kasvoi katsauskaudella 38 prosenttia ja oli 32 prosenttia (34 %) liikevaihdosta. Ylläpitotuotot ja ylläpitoon liittyvien tukipalvelujen tuotot kasvoivat 93 prosenttia ja olivat 31 prosenttia (23 %) liikevaihdosta. Konsultointi- ja palvelutuotot kasvoivat 20 prosenttia ja olivat 34 prosenttia (40 %) liikevaihdosta. Muut toiminnot, joihin sisältyvät lähinnä kolmansien osapuolien ohjelmistojen sekä laitteiden myynti- ja ylläpitotuotot, olivat 3 prosenttia (3 %) liikevaihdosta. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnistä oli katsauskaudella 18 prosenttia (16 %) eli 3 465 tuhatta euroa (2 257 tuhatta euroa). Kansainvälisen liiketoiminnan osuus BasWaren liikevaihdosta oli tilikaudella 46 prosenttia (52 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 26 prosenttia. Kotimaan liiketoiminta kasvoi 64 prosenttia. Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan): Liikevaihto 10-12/ 10-12/0 Muutos, 1-12/ 1-12/05 Muutos, (tuhatta euroa) 2006 5 % 2006 % Oikaist Oikaist u u Suomi 10 918 6 349 72,0 41 028 26 111 57,1 Skandinavia 4 354 3 964 9,8 14 698 13 024 12,9 Eurooppa 2 714 1 441 88,3 8 985 6 497 38,3 Muut alueet 1 119 553 102,5 3 512 2 077 69,1 Segmenttien -2 598 -1 484 -8 269 -6 043 välinen liikevaihto Konserni yhteensä 16 508 10 823 52,5 59 954 41 666 43,9 TULOSKEHITYS Vuonna 2006 BasWaren liikevoitto kasvoi 124 prosenttia ja oli 8 078 tuhatta euroa (3 611 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 14 prosenttia (9 %). Konsernin kiinteät kulut olivat 47 427 (33 865 tuhatta euroa). Kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli 40 prosenttia. Merkittävä osa kustannusten noususta tuli yrityskaupasta johtuvista henkilöstökustannuksista, jotka olivat yhteensä 32 953 tuhatta euroa (22 569 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot olivat tilikaudella 10 925 tuhatta euroa (6 204 tuhatta euroa), joista 2 454 tuhatta euroa (1 154 tuhatta euroa) eli 23 (19) prosenttia on aktivoitu. Tuotekehitysmenojen poistot olivat 462 tuhatta euroa (239 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot vastasivat 18 prosenttia (15 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat tilikauden aikana 76 prosenttia (35 %). Kasvu johtuu pääosin yritysostosta. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan): Liikevoitto 10-12/ 10-12/0 Muutos, 1-12/ 1-12/05 Muutos, (tuhatta euroa) 2006 5 % 2006 % Oikaist Oikaist u u Suomi 3 243 1 140 184,5 12 314 7 130 72,7 Skandinavia 20 160 -87,8 -45 -116 60,7 Eurooppa -910 -972 6,4 -2 831 -2 379 -19,0 Muut alueet -531 -253 -109,5 -1 297 -976 -32,9 Segm. välinen -15 23 -62 -47 liikevoitto Konserni yhteensä 1 807 97 1758,8 8 078 3 611 123,7 Konsernin voitto ennen veroja oli 8 287 tuhatta euroa (3 647 tuhatta euroa). Tilikauden voitto oli 8 prosenttia (5 %) liikevaihdosta eli 4 986 tuhatta euroa (2 229 tuhatta euroa). Tilikauden verot olivat 3 301 tuhatta euroa (1 417 tuhatta euroa) ja veroaste 40 prosenttia (39 %). Tilikauden veroja on oikaistu tytäryhtiöiden tappioista, IFRS- oikaisuista ja muista jaksotuseroista johtuvien verosaamisten ja -velkojen vuoksi 765 tuhannella eurolla (985 tuhatta euroa). Osakekohtainen tulos oli 0,45 euroa (0,24 euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT BasWare-konsernin taseen loppusumma oli tilikauden lopussa 57 558 tuhatta euroa (31 228 tuhatta euroa). Kasvusta merkittävä osa johtui yritysostosta. Konsernin rahavarat olivat yhteensä 8 975 tuhatta euroa (9 987 tuhatta euroa). Liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella 5 657 tuhatta euroa (4 tuhatta euroa). Investointien rahavirta oli -6 119 tuhatta euroa (-3 283 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 77,5 prosenttia (68,2 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -18,4 prosenttia (-41,1 %). Korollista vierasta pääomaa oli 758 tuhatta euroa (1 230 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisen vieraan pääoman osuus oli 428 tuhatta euroa (474 tuhatta euroa). Tilikauden sijoitetun pääoman tuotto oli 24,7 prosenttia (21,4 %) ja oman pääoman tuotto 15,2 prosenttia (13,9 %). Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tilikaudella 597 tuhatta euroa (794 tuhatta euroa). Ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin. Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot sekä Analysten yritysoston, olivat yhteensä 25 318 tuhatta euroa (6 925 tuhatta euroa). Säännöllisistä liikearvojen poistoista on luovuttu IFRS:n myötä. Tehtyjen arvonalennustestien mukaan omaisuuserien arvonalentumisia ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 1 469 tuhatta euroa (610 tuhatta euroa), joista yritysostoihin liittyvät poistot olivat 660 tuhatta euroa (84 tuhatta euroa). TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tuotekehitysyksikössä työskenteli vuoden 2006 lopussa 138 (79) henkilöä, joka vastaa 26 prosenttia koko henkilöstöstä. Markkinoille tuotiin vuoden aikana uusia BasWare-tuotteita. Analysten yrityskaupan myötä BasWare laajensi sähköisen liiketoiminnan tuotevalikoimaansa kattamaan muun muassa yritysten ja pankkien välisen maksuliikenteen. Tuotteet lanseerattiin BasWare-tuotemerkin alla keväällä 2006. Vuoden 2006 aikana jatkettiin sekä sähköisen liiketoiminnan (BasWare Enterprise Purchase to Pay) sekä talousohjauksen (BasWare Financial Management) tuotteiden kehittämistä. Ostolaskujen käsittelyjärjestelmän (BasWare Invoice Processing) käytettävyyttä sekä säännöstenmukaisuutta parannettiin ja uusi versio julkaistiin vuoden aikana. BasWare Enterprise Purchase to Pay -tuoteperheeseen kuuluvan hankintojen hallinnan ohjelmiston (BasWare Purchase Management) käyttöliittymä uudistettiin ja tuotteesta julkaistiin uusia versioita vuoden aikana. Myös täsmäytyksen ja dokumenttien sähköisen arkistoinnin lisäarvotuotteista julkaistiin uusia versioita. Matkahallintojärjestelmästä (BasWare Travel & Expense Management) julkaistiin uusia versioita vuoden aikana. Järjestelmälle tehtiin uusi selainpohjainen käyttöliittymä ja sen käytettävyyttä parannettiin. Järjestelmän avulla voi nyt käsitellä myös muita kululaskuja, jotka eivät liity matkustamiseen. Talousohjauksen (BasWare Financial Management) tuotevalikoimaan kuuluvista konsernilaskennan ohjelmistoista sekä siihen liittyvästä FAS/IFRS-paketista ja rahavirtasovelluksesta julkaistiin uusia versioita vuoden aikana. Markkinoille tuotiin uusi lisäarvotuote BasWare Business Transactions Monitor osaksi verkkolaskupalvelua. Verkkolaskupalvelun ohjelmistoalusta päivitettiin uuteen versioon. Uusi lisäarvotuote BasWare Key Performance Indicator (KPI) Reporting Tool -raportointyökalu julkaistiin vuoden viimeisellä neljänneksellä. Mittaristolla voidaan mitata koko hankinnasta maksuun -prosessin tehokkuutta erilaisten liiketoimintamittareiden avulla. Tuote on integroitu BasWaren hankintojen hallinnan, sähköisen laskujenkäsittelyn ja matkahallinnan tuotteiden kanssa, mikä mahdollistaa tietojen automaattisen siirron suoraan raportointituotteeseen. Vuoden aikana aloitettiin myös uuden BasWare Contract Lifecycle Management -lisäarvotuotteen kehitys. Tuote integroituu BasWaren hankinnasta maksuun -kokonaisuuteen automatisoiden sopimuksiin perustuvien tilausten ja ostolaskujen käsittelyä. HENKILÖSTÖ BasWare-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden aikana keskimäärin 514 (362) ja katsauskauden lopussa 528 (395) henkilöä. Henkilöstön määrä kasvoi edellisen vuoden vastaavaan kauden loppuun verrattuna 34 prosenttia ja kasvoi edellisen neljänneksen loppuun verrattuna kolme prosenttia. Henkilöstöryhmistä Suomessa työskentelevien osuus on yritysoston johdosta hieman kasvanut verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Henkilöstöstä 66 prosenttia (60 %) työskentelee Suomessa ja 34 prosenttia (40 %) Suomen ulkopuolella. Henkilöstön keski-ikä on 35,4 (34,8) vuotta. Heistä 34 prosenttia on suorittanut ylemmän ja 41 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 28 prosenttia ja miehiä 72 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Lisäksi katsauskaudella oli voimassa optio-ohjelma konsernin avainhenkilöille sekä ylimmän johdon pitkäaikainen kannustinjärjestelmä, jonka perusteella voidaan myöntää optioita yhtiön ylimmän johdon jäsenille. Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti: Henkilöstö 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos (työsuhteessa 2006 2005 , % 2006 2005 , % keskimäärin) Suomi 345 237 45,6 346 223 55,2 Skandinavia 93 88 5,6 89 75 18,7 Eurooppa 66 55 20,0 62 50 24,0 Muut alueet 21 15 40,0 17 14 21,4 Konserni yhteensä 524 395 32,7 514 362 42,0 LIIKETOIMINTA Yleinen taloudellinen tilanne säilyi suhteellisen hyvänä vuoden aikana. BasWaren ohjelmistot tuottavat kustannussäästöjä asiakkaille, minkä johdosta ohjelmistojen kysyntä ei ole voimakkaasti riippuvainen vallitsevasta suhdanteesta. Yhdysvaltalaisen tutkimusyhtiö Forrester Researchin mukaan BasWare on maailman johtava ostolaskujen sähköisten käsittelyratkaisujen toimittaja. BasWarella arvioitiin olevan suurin markkinaosuus toimialallaan maailmanlaajuisesti. Tuotteiden muodostama integroitu kokonaisuus vaikuttaa positiivisesti yhtiön kilpailukykyyn tulevaisuudessa. Vahvuuksia ovat myös toiminnallisuus ohjelmistoissa, valmisohjelmistojen nopea asennettavuus ja käyttöönottoaika sekä maailmanlaajuiset jakelu- ja tukipalvelut. Vuoden 2006 aikana BasWare on maailman johtavien toimiala-analyytikkojen mukaan noussut globaalisti varteenotettavaksi vaihtoehdoksi myös hankintojen hallinnan alueella. Markkinoita tutkivien tahojen, kuten Gartnerin mukaan, hankintojen hallinnan markkina on siirtymässä tuottavaan vaiheeseen, jossa myös kysynnän arvioidaan kasvavan. BasWare-konsernin liikevaihdon kansainvälinen osuus oli tilikaudella 46 prosenttia (52 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 26 prosenttia. Tilikauden lopussa yhtiöllä oli ohjelmistoasennuksia yli 20 maassa. Sähköinen liiketoiminta (Enterprise Purchase to Pay) kasvoi vuoden aikana 48 prosenttia ja edusti 88 prosenttia (86 %) yhtiön kokonaisliikevaihdosta. Liikevaihdosta 51 prosenttia (61 %) tuli Suomen ulkopuolelta. Yhteensä sähköisen liiketoiminnan yksiköissä tehtiin vuoden aikana 155 (135) uutta ostolaskujen käsittelyn, hankintojen hallinnan ja matkahallintojärjestelmän sopimusta 8 maassa. Hankintojen hallinnan ohjelmiston myynti vilkastui vuoden aikana ja uusia asiakkaita ovat muun muassa Helsingin kaupunki, Ernst & Young Isossa-Britanniassa ja ThiemeMeulenhoff Hollannissa. Joulukuussa julkaistun BasWare KPI Reporting Tool -raportointityökalun ensimmäiset sopimukset allekirjoitettiin Monsterin ja Chenaga Corporationin kanssa Yhdysvalloissa. Muita konsernin uusia asiakkaita ovat mm. IKEA Venäjä, Sonic Corporation, Endemol Netherlands, Adecco UK, Caterpillar Belgium, Maxygen ApS, M-real Oyj ja Pöyry Group Oyj. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi tilikaudella 18 prosenttia ja oli 12 prosenttia (15 %) yhtiön liikevaihdosta. Liikevaihdosta 3 prosenttia (3 %) tuli Suomen ulkopuolelta. Yksikkö solmi 39 (34) uutta päätuotteidensa asiakassopimusta kolmessa maassa. Uusia asiakkaita ovat muun muassa FIM Group Oyj, Puukeskus Oy ja Capman Oyj Suomessa, Red Cross Norjassa ja DHL Tanskassa. Vuoden aikana kilpailukykyä nostivat uudet lisäarvotuotteet, erityisesti BasWare Analyzer -analysointituote, joka myytiin vuoden aikaan 16 asiakkaalle sekä kuntasektorin tilinpäätöstuote Kuntakonsernipaketti, jota myytiin seitsemään kuntaan loppuvuodesta 2006. Kuntakonsernipaketin ottivat käyttöönsä muun muassa Espoon, Oulun ja Turun kaupungit. Jälleenmyyntikanava Jälleenmyynti kumppanien kautta oli keskeinen osa kansainvälistä liiketoimintaa vuonna 2006. Vahvan jälleenmyyntiverkoston avulla varmistetaan mahdollisimman laaja jakelu yhtiön tuotteille sekä asiakkaiden tarvitsema palvelu- ja tukitoiminta. Kumppanit vastaavat myynnistä, markkinoinnista sekä asiakkaidensta tarvitsemista palvelu- ja tukitoiminnasta. Saksan, Hollannin, Ranskan, Ison-Britannian ja Yhdysvaltojen tytäryhtiöissä sekä emoyhtiön globaaleissa toiminnoissa on kanavamyyntiyksiköt, joiden tehtävänä on tukea olemassa olevia partnereita sekä vahvistaa epäsuoraa kanavaa. Lisäksi jälleenmyyntikanavan organisaatiota vahvistettiin tilikauden aikana nimittämällä Global Operations- yksikköön kansainvälisen jälleenmyyntitoiminnan johtaja. Vuoden 2006 lopussa BasWarella oli yhteensä 54 liiketoimintapartneria. Näistä kansainvälisiä jälleenmyyjiä oli 46 ja ne toimivat kaikkiaan 29 maassa. Lisäksi BasWarella on erilaisia markkinointi- ja myyntikumppanuuksia Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Partnerien kautta toteutui tilikaudella 18 prosentin (16 %) netto-osuus tuotemyynnistä, joka vastaa 13 prosenttia (10 %) kansainvälisen liiketoiminnan kokonaisliikevaihdosta. Pohjoismaat BasWaren Pohjoismainen toiminta koostuu emoyhtiöön kuuluvista sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen yksiköistä Suomessa ja Skandinavian (Ruotsi, Tanska ja Norja) yksiköstä. Pohjoismaissa myydään BasWaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteita, lukuun ottamatta Analysten tuotteita, jotka ovat toistaiseksi myynnissä vain Suomessa. Talousohjauksen (Financial Management) markkinointi- ja myyntitoiminta aloitettiin Ruotsissa ja Norjassa vuoden 2005 alussa ja myöhemmin saman vuoden keväällä Tanskassa jälleenmyyjän kautta. Myynti- ja muuta liiketoimintaa hoidetaan Pohjoismaissa pääosin oman organisaation voimin. Analysten tuotteita myydään Suomessa myös 28 jälleenmyyjän ja 17 ASP-palveluntarjoajan kautta. Ruotsissa toimii kaksi sähköisen liiketoiminnan tuotteiden jälleenmyyjää, Islannissa yksi sähköisen liiketoiminnan tuotteiden jälleenmyyjä ja Tanskassa yksi talousohjauksen tuotteiden jälleenmyyjä. Kokonaisuutena BasWaren liiketoimintayksiköt Suomessa ja Skandinaviassa saavuttivat tilikauden tavoitteensa. Talousohjauksen yksikkö ylitti tavoitteensa. Skandinavian osalta Ruotsin ja Tanskan tytäryhtiöt saavuttivat tavoitteensa kohtuullisesti ja Norjan yksikkö ylitti tavoitteensa. Pohjoismaissa myytävän verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) kautta välitettiin yhteensä yli 5 miljoonaa laskua tilikauden aikana. Palvelun laskuvolyymi kasvoi tilikauden aikana yli 70 prosenttia vuodesta 2005. Eurooppa Pohjoismaiden ulkopuolisessa Euroopassa BasWarella on tytäryhtiöt Hollannissa, Saksassa, Isossa-Britanniassa ja Ranskassa. Vuoden lopussa alueella oli 31 partneria, jotka myivät BasWaren tuotteita. Lisäksi yhtiöllä on Etelä-Euroopassa 3 partneria. Euroopan liiketoiminta-alue jäi kokonaisuutena lievästi sille asetetusta tavoitteesta. Alueella myydään BasWaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan (Enterprise Purchase to Pay) tuotteita, mukaan lukien verkkolaskupalvelu ja sähköisen laskutuksen tuotteet. Hollannin yhtiö ylitti tilikauden tavoitteensa. Ison-Britannian tytäryhtiön liiketoiminta kehittyi positiivisesti vuoden aikana, mutta jäi lievästi tavoitteesta. Myös Saksan yksikkö teki vuoden aikana positiivisen käänteen, mutta jäi asetetuista tavoitteista. Ranskan yksikkö teki loppuvuoden aikana useita kauppoja, mutta heikoin alkuvuoden johdosta yksikkö jäi koko vuodelle asetetuista tavoitteista. Muut alueet Euroopan ulkopuolella BasWarella on Yhdysvalloissa tytäryhtiö, joka keskittyy sähköisen liiketoiminnan tuotteiden myyntiin Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Lisäksi alueella toimii 8 jälleenmyyjää. BasWare, Inc.:n toiminta kehittyi yhtiön yksiköistä lisenssimyynnin osalta parhaiten, vaikka yksikön loppuvuoden myynti jäi alle tavoitteen ja yksikkö jäi kokonaisuutena lievästi tavoitteesta. Yksikön tavoitetaso on merkittävästi korkeampi kuin muilla yksiköillä. Muiden Euroopan ulkopuolisten alueiden eli lähinnä Australian myynti hoidetaan jälleenmyyjien kautta, joita on tällä hetkellä Australian ja Tyynenmeren alueella kolme. Alueella toteutunut liikevaihto, joka kirjautuu segmenttiraportoinnissa osaksi Suomen emoyhtiön myyntiä, ylitti tilikauden tavoitteensa. LIIKETOIMINNAN RISKIT BasWare ottaa riskejä, jotka luontaisesti kuuluvat strategiaan ja tavoitteisiin. Näitä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Yhtiö ei ole valmis ottamaan riskejä, jotka ovat toiminnan jatkuvuuden vaarantavia tai hallitsemattomia tai jotka oleellisesti vahingoittavat yhtiön toimintaa. BasWaren riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa ja tiedostaa systemaattisesti ja kattavasti toimintaan liittyvät riskit sekä varmistaa, että riskejä hallitaan asianmukaisesti liiketoimintaan liittyviä päätöksiä tehtäessä. Yhtiön riskienhallinta tukee strategisten tavoitteiden saavuttamista ja varmistaa liiketoiminnan jatkuvuuden. Riskienhallinnan prosessissa riskit pyritään tunnistamaan ja evaluoimaan, minkä jälkeen suunnitellaan ja toteutetaan käytännön toimenpiteet kunkin riskin osalta. Toimenpiteitä voivat olla esimerkiksi riskin välttäminen, sen pienentäminen eri keinoin tai riskin siirtäminen vakuutuksin tai sopimuksin. Yhtiön riskienhallintamallin mukaisesti riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään: liiketoiminta-, tuote-, henkilöstö-, lainopilliset, taloudelliset ja tietoturvariskit. Kullekin ryhmälle on nimitetty riskienhallinnasta vastaava henkilö. Olennaisimmat riskit on tunnistettu ja toimenpiteet niihin on aloitettu. Toimenpiteiden edistymistä seurattiin hallituksessa säännöllisesti vuonna 2006. Yhtiön kansainvälisessä toiminnassa syntyy tavanomaisia rahoitukseen liittyviä riskejä. Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiölle riittävä rahoitus kustannustehokkaasti sekä seurata ja tarvittaessa toimenpitein rajata syntyviä riskejä. Riskienhallinta on keskitetty konsernin rahoituksesta vastaavalle talousosastolle, joka raportoi yhtiön hallitukselle riskienhallintapolitiikan mukaisesti vähintään kerran vuodessa. Yhtiö ei toteuttanut erillisiä suojaustoimenpiteitä tilikauden aikana. Yhtiön hallitukselle raportoidaan kerran vuodessa riskikartoituksen perusteella havaitut keskeisimmät riskit. Samassa yhteydessä hallitus analysoi yhtiön riskit omistaja-arvon näkökulmasta. Riskienhallinnassa ei ole omaa erillistä organisaatiota, vaan sen vastuut noudattavat muun liiketoiminnan ja organisaation mukaista vastuunjakoa. YRITYSKAUPAT JA MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA BasWare ilmoitti 31.1.2006 ostavansa Analyste Oyj:n koko osakekannan. Kauppahinta oli 27,92 miljoonaa euroa, josta 9,45 miljoonaa euroa maksettiin käteisellä ja 18,19 miljoonaa euroa BasWaren osakkeina kahdella suunnatulla osakeannilla Analysten osakkeenomistajille. Yritysosto vahvisti BasWaren markkina-asemaa Suomessa ja laajensi yhtiön tuotevalikoimaa ulottuvaksi muun muassa maksuliikenneohjelmistoihin. Trivet Software Oy fuusioitiin BasWare Oyj:hin 5.1.2006. Analyste Oyj muutettiin julkisesta osakeyhtiöstä osakeyhtiöksi 28.2.2006. Analyste Oy fuusioitiin BasWare Oyj:hin 1.8.2006. BasWare Oyj päätti 14.8.2006 keskittää Skandinavian liiketoimintansa yhteen yksikköön, jonka vetäjäksi nimettiin konsernin Norjan tytäryhtiön toimitusjohtaja Odd Roar Trapnes. Hän raportoi toimitusjohtaja Ilkka Sihvolle. Muutos mahdollistaa Skandinavian asiakkaille paremman palvelutason ja alueen tehokkaamman kustannusrakenteen yhteisen hallinnon ja markkinoinnin myötä. BasWare ilmoitti 1.12.2006 yhtiöittävänsä kansainvälisen verkkolaskutuksen liiketoimintayksikön BasWare eInvoices Oy:ksi. Yhtiön toimitusjohtaja on Petri Karjalainen. BasWare on Suomessa merkittävä toimija verkkolaskumarkkinoilla ja tavoitteena on vahvistaa asemaa Pohjoismaissa ja jatkossa myös kansainvälisesti. YMPÄRISTÖ JA YHTEISKUNTAVASTUU BasWaren liiketoiminnan suorat ympäristövaikutukset ovat pieniä. Yhtiön ohjelmistot edistävät asiakasorganisaatioiden paperitonta liiketoimintaa sekä taloushallintoa ja voivat näin osaltaan vähentää toimistojätettä. BasWaren Espoon pääkonttorissa on käytössä ympäristöjärjestelmä, jolle on myönnetty WWF:n Green Office -sertifikaatti. Green Office -järjestelmän tavoitteena on tukea päivittäisiä toimia, joilla pyritään säästämään energiaa ja raaka-aineita. Järjestelmän puitteissa mitataan toimiston energian- ja materiaalinkulutusta. Yhtiö jatkoi vuonna 2002 alkanutta yhteistyötä Plan Suomen kanssa osana yhteiskuntavastuu-ohjelmaansa. Yhtiö tukee 14 kummilapsen elinolosuhteita ja koulutusta kehitysmaissa. Lisäksi yhtiö avusti kahta kehityshanketta Plan Investor -ohjelman puitteissa. TILIKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT BasWare Oyj:n 15. helmikuuta 2006 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2005 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa vuodelta 2005 hallituksen esityksen mukaisesti 0,10 euroa osakkeelta eli yhteensä 1 069 725,90 euroa. Uusi strategia BasWare Oyj julkisti 12.9.2006 uuden kasvustrategian ja strategiset tavoitteensa vuosille 2007-2010. Tulevaisuudessa BasWaren tavoitteena on 20-40 prosentin vuosittainen liikevaihdon kasvu ja 10-20 prosentin liikevoittomarginaali. Uuden strategiansa mukaisesti BasWare tavoittelee kasvua kaikilla markkinoillaan. Pohjoismaissa painopiste on kannattavuudessa. BasWare kohdistaa aikaisempaa enemmän resursseja strategisiin markkinoihinsa USA:ssa, Saksassa, Isossa- Britanniassa ja Ranskassa. Näillä alueilla kasvu on nopeaa ja keskipitkällä aikavälillä saavutetaan myös kannattavuus. Tavoitteena on hankkia useita uusia jälleenmyyjiä, jolloin painopiste siirtyy suorasta jakelukanavasta epäsuoraan jakeluun. Laajeneminen valikoiduille uusille markkinoille tapahtuu seuraavalla aikataululla: Etelä- ja Itä-Eurooppaan vuodesta 2006 lähtien, Venäjälle ja Tyynenmeren alueelle vuodesta 2007 lähtien. Näillä alueilla pääpaino on epäsuoralla myyntikanavalla. Useat kansainväliset yhteistyösopimukset ja jakelukanavan kehittäminen vahvistavat BasWaren maailmanlaajuista jakeluverkostoa edelleen. Vuoteen 2010 mennessä jälleenmyyjien määrä tulee kasvamaan merkittävästi. BasWaren ostolaskujen käsittelyjärjestelmä (BasWare Invoice Processing) on edelleen päätuote suurella osaa markkinoista sekä myös jälleenmyynnissä. Kansainväliseen ja jälleenmyyjien jakeluun tuodaan myös useita uusia tuotteita, mikä osaltaan tukee BasWaren kasvua. BasWare Enterprise Purchase to Pay -tuoteportfoliossa näitä ovat BasWare Purchase Management, BasWare Travel & Expense Management ja BasWare Payment. Muita BasWaren tuotteita myydään valikoiduilla kansainvälisillä markkinoilla. BasWare on täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista. Yritysostojen avulla voidaan laajentaa yhtiön jakelukanavaa ja täydentää tuotevalikoimaa. Niillä on myös mahdollista vahvistaa yhtiön asemaa verkkolaskumarkkinoilla. Visiona BasWarella on tulla tunnetuksi hankinnasta maksuun -ratkaisujen johtavana toimittajana kaikilla päämarkkina-alueillaan vuoteen 2010 mennessä. BasWare tunnetaan korkeasta asiakastyytyväisyydestä ja innovatiivisuudesta ja yhtiö on myös luotettava kumppani asiakkailleen. BasWarella on pitkälle kehitetty ja ainutlaatuinen hankinnasta maksuun -tuoteportfolio kansainvälisille markkinoille. BasWaren muita tuotteita myydään ja tuetaan valikoiduilla markkina-alueilla. BasWaren valmisratkaisut tarjoavat laajan kokonaisratkaisun ja ovat helppokäyttöisiä sekä nopeasti käyttöönotettavissa. BasWaren vision mukaan yhtiön tuotteilla tulee olemaan vuoteen 2010 mennessä miljoona käyttäjää 50 maassa. Yhtiö toimii kaikilla merkittävillä kansainvälisillä markkinoilla ja sillä on yli kymmenen tytäryhtiötä ja 150 jälleenmyyjää. BasWare on houkutteleva työnantaja, jonka työntekijät ovat sitoutuneita ja tuloshakuisia ja heillä on kansainvälistä osaamista. BasWaren visio tulevasta kasvusta toteutuu laajan kansainvälisen jakeluverkon avulla ja keskittymällä suurille markkinoille sekä laajentumalla valikoiduille uusille markkinoille. Tehokas asiakkuudenhallinta ja markkinointitoimenpiteet, selkeät kohderyhmät ja edut asiakkaille, kilpailukykyinen tuoteportfolio, sitoutunut kansainvälinen henkilöstö sekä operatiivisten toimintojen laadukkuus toteuttavat osaltaan kasvua. Missionsa mukaisesti BasWare pyrkii tuottamaan lisäarvoa talousprosesseihin johtavilla automaatioratkaisuilla. BasWare on edelläkävijä, joka keskittyy asiakkaidensa tarpeisiin. BasWaren visio tulevasta kasvusta toteutuu laajan kansainvälisen jakeluverkon avulla ja keskittymällä suurille markkinoille sekä laajentumalla valikoiduille uusille markkinoille. Tehokas asiakkuudenhallinta ja markkinointitoimenpiteet, selkeät kohderyhmät ja edut asiakkaille, kilpailukykyinen tuoteportfolio, sitoutunut kansainvälinen henkilöstö sekä operatiivisten toimintojen laadukkuus toteuttavat osaltaan kasvua. Missionsa mukaisesti BasWare pyrkii tuottamaan lisäarvoa talousprosesseihin johtavilla automaatioratkaisuilla. BasWare on edelläkävijä, joka keskittyy asiakkaidensa tarpeisiin. JOHTO JA TILINTARKASTAJA Vuonna 2006 yhtiön toimitusjohtajana toimi Ilkka Sihvo. Toimitusjohtajan tehtävänä on hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten sekä osakeyhtiölain mukaisesti. Varsinainen yhtiökokous valitsi 15. helmikuuta 2006 BasWaren hallitukseen kuusi jäsentä, joiden toimikausi päättyy 26. helmikuuta seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Hallituksen valittiin uudelleen Kirsi Eräkangas, Ossi Pohjola, Antti Pöllänen ja Hannu Vaajoensuu. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Tom Bangemann ja Asko Ahonen. Järjestäytymiskokouksessa 15.2.2006 hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun ja varapuheenjohtajaksi Kirsi Eräkankaan. Yhtiön tilintarkastajana on vuonna 2006 KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Eero Lumme. OSAKE JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osakepääomaa korotettiin tilikauden aikana yhteensä 477 259,80 eurolla kahdessa suunnatussa annissa sekä optio-oikeuksiin perustuvilla osakemerkinnöillä. Yhtiön osakepääoma oli 3 440 437,20 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 11 468 124 kappaletta vuoden 2006 lopussa. Osakkeiden Osakepääoma, euroa määrä Osakepääoma 1.1.2006 9 877 258 2 963 177,40 Suunnattu osakeanti 31.1. +820 001 246 000,30 Suunnattu osakeanti 8.3. +643 515 193 054,50 Optio-oikeuksilla tehdyt +7 500 2 250 osakemerkinnät 21.4. Optio-oikeuksilla tehdyt +119 850 35 955 osakemerkinnät 20.7. Osakepääoma 31.12.2006 11 468 124 3 440 437,20 Optio-ohjelmat Hallitus hyväksyi kokouksessaan 7.4.2006 uuden optio-ohjelman yhtiökokouksen 15.2.2006 antaman valtuutuksen nojalla. Optio-ohjelman perusteella voidaan antaa konsernin palveluksessa oleville avainhenkilöille enintään 300 000 optio- oikeutta, joista kukin oikeuttaa merkitsemään yhden BasWare Oyj:n osakkeen. Optiotodistukset on jaettu kolmeen sarjaan, joilla osakkeiden merkintäajat ovat 1.4.2008-31.3.2009, 1.4.2009-31.3.2010 ja 1.4.2010-31.3.2011. Osakkeiden merkintähinta vastaa yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettua keskiarvoa porrastetusti vuosien 2006, 2007 ja 2008 tammi-maaliskuussa. Vuoden 2006 optio- ohjelman ehdot on julkaistu kokonaisuudessaan pörssitiedotteena 10.4.2006. BasWare Oyj:n Suomi II 2002-2006 -optio-ohjelman perusteella merkittävien osakkeiden merkintäaika päättyi 30.6.2006. Optioilla merkittiin yhteensä 160 030 osaketta, joista vuoden 2006 aikana merkittiin 127 350 osaketta. Optioita jäi antamatta 49 970 kappaletta, ja ne mitätöityivät optio-ohjelman päättyessä. Hallituksen valtuutukset Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa 14.2.2007 saakka. Hallitus voi yhtiökokouksen 15.2.2006 antaman valtuuden perustella korottaa osakepääomaa enintään 641 835,30 eurolla, joka vastaa enintään 2 139 451 uuden osakkeen merkintää. Valtuutusta on käytetty kahden suunnatun osakeannin toteuttamiseen maaliskuussa 2006 ja uuden optio-ohjelman käynnistämiseen huhtikuussa 2006. Näiden jälkeen osakepääomaa voidaan korottaa valtuutuksen perusteella vielä 170 635,80 eurolla ja 568 786 uudella osakkeella. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita, eikä yhtiö omista omia osakkeitaan. Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli vuoden 2006 lopussa 19 759 (21 679) osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 12,3 prosenttia osakemäärästä. Tilikauden aikana yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia. Yhtiö noudattaa Helsingin Pörssin 1.1.2006 voimaantullutta sisäpiiriohjetta sekä suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (Corporate Governance) yhtiön hallintoperiaatteissa mainituin poikkeuksin. Hallinnointiperiaatteet ovat luettavissa yhtiön Internet-sivujen sijoittajaosiossa. Osakekurssi ja -vaihto Vuonna 2006 yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 15,25 euroa (13,00 euroa), alin 11,21 euroa (6,10 euroa) ja päätöskurssi vuoden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 13,05 euroa (12,62 euroa). Tilikauden keskikurssi oli 13,09 euroa (9,85 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 29.12.2006 oli 149 659 018 euroa (124 650 996 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 5 534 522 kappaletta (3 666 939 kpl), mikä vastaa 48 prosenttia (39 %) osakkeiden lukumäärästä vuoden 2006 lopussa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yritysohjelmistojen maailmanlaajuisten markkinoiden on tutkimuslaitosten arvioissa laskettu kasvavan lähivuosina noin 5-7 prosentin vuosivauhdilla. Paikallinen kasvu Aasian ja Tyynenmeren alueella ylittää jopa 12 prosenttia vuodessa. BasWare toimii sähköisen hankinnan ja ostolaskujen käsittelyn alueella, minkä arvioidaan kasvavan yritysohjelmistomarkkinaa nopeammin. Länsi-Eurooppa ja Yhdysvallat edustavat kaikkiaan noin kolmea neljäsosaa yritysohjelmistomarkkinasta. Laskujen käsittelyn ja hankintojen hallinnan sähköiset ratkaisut ovat näillä markkina-alueilla vasta elinkaarensa alussa. Hankintojen hallinnan ja laskujen sähköisen käsittelyn markkinat ovat kilpailutilanteeltaan heterogeeniset. Voimakas kasvu voi houkutella markkinoille lisää kilpailijoita. Ala konsolidoituu ja tämän kehityksen on ennustettu vahvistuvan tulevaisuudessa. Globaalissa tarkastelussa BasWare on keskikokoinen ohjelmistotalo sekä liikevaihdolla että henkilöstömäärällä mitattuna. BasWaren suorat kilpailijat ovat pääsääntöisesti paikallisesti toimivia ja usein pienempiä yrityksiä. Dokumenttien hallinta-, skannaus- ja kierrätysjärjestelmien kehittäjät kilpailevat BasWaren kanssa erityisesti ostolaskujen käsittelyratkaisujen osalta. Kilpailevia ratkaisuja ovat myös toiminnanohjausjärjestelmiin (Enterprise Resource Planning, ERP) rakennettavat räätälöidyt ratkaisut. Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä uusien lisäarvotuotteiden ja tuotteiden muodostaman integroidun kokonaisuuden ansiosta. Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Epäsuoran jakelukanavan kehittämistä jatketaan Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, Venäjällä ja Aasiassa. Skandinaviassa painopiste on kannattavuudessa ja kasvua tukee yhtiön laajentunut tuotevalikoima. Suomessa painopiste on kannattavuudessa ja maltillinen kasvu toteutuu pääosin hankintojen hallinnan alueelta. BasWare on täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2007 aikana. Yritysostojen avulla voidaan laajentaa yhtiön jakelukanavaa ja täydentää tuotevalikoimaa. Niillä on myös mahdollista vahvistaa yhtiön asemaa verkkolaskumarkkinoilla. Vuonna 2007 BasWare arvoi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15-20 prosenttia konsernin edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10-15 prosenttia liikevaihdosta. HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA BasWare on kasvuyhtiö, joka tähtää osakkeenomistajien saamaan arvonnousuun ja maltilliseen osingonmaksuun. Osingonjakoehdotusta tehdessään hallitus huomioi yhtiön rahoitustilanteen, kannattavuuden ja lähiajan näkymät. Tilikauden 2006 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 19 540 493,24 euroa. BasWare Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2006 maksettaisiin osinkoa 0,15 euroa osakkeelta (2005: 0,10 euroa) eli yhteensä 1 720 218,60 euroa tilinpäätöshetken osakemäärällä. Espoossa 7. helmikuuta 2007 BASWARE OYJ BasWare Oyj:n hallitus Hannu Vaajoensuu, puheenjohtaja Asko Ahonen Tom Bangemann Kirsi Eräkangas Ossi Pohjola Antti Pöllänen Ilkka Sihvo, toimitusjohtaja BasWaren varsinainen yhtiökokous pidetään maanantaina 26. helmikuuta 2007 klo 13.30 alkaen Kansallissalissa (Aleksanterinkatu 44, Helsinki). Kutsu varsinaiseen yhtiökokoukseen julkistetaan välittömästi tämän tiedotteen jälkeen. Lisätietoja antaa: Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, BasWare Oyj Puh. (09) 8791 7251 tai 040 501 8251 Tässä pörssitiedotteessa esitetyt taloustiedot perustuvat BasWaren tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 7. helmikuuta 2007. Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2006 (IFRS) Tuhatta euroa 1.10.-31 1.10.-31.1 Muutos 1.1.- 1.1.-31 Muutos .12.06 2.05 , 31.12.0 .12.05 , % Oikaistu % 6 Oikaist u LIIKEVAIHTO 16 508 10 823 52,5 59 954 41 666 43,9 Liiketoiminnan 50 13 272,5 177 60 193,1 muut tuotot Materiaalit ja -658 -669 -1,7 -2 593 -3 172 -18,3 palvelut Työsuhde-etuuksis -9 042 -6 604 36,9 -32 953 -22 569 46,0 ta aiheutuneet kulut Poistot ja -572 -277 106,7 -2 033 -1 077 88,9 arvonalentumiset Liiketoiminnan -4 479 -3 190 40,4 -14 474 -11 296 28,1 muut kulut Liikevoitto 1 807 97 1 8 078 3 611 123,7 758,8 Rahoitustuotot 66 44 51,4 308 146 110,8 Rahoituskulut -43 -40 6,7 -99 -111 -10,4 Voitto ennen 1 831 101 1 8 287 3 647 127,2 veroja 710,5 Tuloverot -1 304 -462 182,4 -3 301 -1 417 132,9 TILIKAUDEN VOITTO 526 -361 245,9 4 986 2 229 123,7 Tulos/osake 0,05 -0,04 0,45 0,24 89,6 (laimentamaton), euroa Tulos/osake 0,05 -0,04 0,44 0,23 91,3 (laimennettu), euroa KONSERNITASE 31.12.2006 (IFRS) Tuhatta euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, % Oikaistu VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 9 980 4 040 147,0 Liikearvo 18 477 4 481 312,3 Aineelliset hyödykkeet 784 729 7,5 Osuudet 3 omistusyhteysyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset 2 612 Pitkäaikaiset myynti- ja muut 24 saamiset Laskennallinen verosaaminen 3 501 3 296 6,2 Pitkäaikaiset varat 35 354 12 573 181,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 20 9 125,1 Myyntisaamiset ja muut 13 018 8 616 51,1 saamiset Tuloverosaaminen 192 43 340,7 Käypään arvoon 5 963 tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 3 012 9 987 -69,8 Lyhytaikaiset varat 22 204 18 655 19,0 VARAT YHTEENSÄ 57 558 31 228 84,3 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 3 440 2 963 16,1 Ylikurssirahasto 33 127 15 010 120,7 Muut rahastot 540 Muuntoerot 235 -203 215,7 Kertyneet voittovarat 7 176 3 527 103,5 Vähemmistöosuus 88 Oma pääoma 44 606 21 296 109,5 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 1 462 283 416,2 Pitkäaikainen korollinen 329 757 -56,5 vieras pääoma Pitkäaikaiset velat 1 791 1 040 72,2 LYHYTAIKAISET VELAT Korollinen vieras pääoma 428 474 -9,6 Ostovelat ja muut velat 9 957 8 066 23,4 Tuloverovelka 775 352 120,1 Lyhytaikaiset velat 11 160 8 892 25,5 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 57 558 31 228 84,3 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2006 Tuhatta euroa Osake-pä Ylikurs Muut Muunto Voit Vähemmis Yhteen äoma si-raha rahast -erot to-v tö- sä sto ot arat osuus OMA PÄÄOMA 1.1.2005 2 582 6 000 -70 3 12 159 647 - oikaisu - 1 - 1 264 264 OIKAISTU OMA PÄÄOMA 2 582 6 000 - 70 2 10 895 1.1.2005 383 Oikaistu muuntoeron -133 -129 -262 muutos Osakepalkitseminen Myönnetyt optiot 81 81 Oikaistut omaan -133 -49 -181 pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot Oikaistu tilikauden 2 2 229 voitto 229 Oikaistut -133 2 2 048 kokonaisvoitot ja 181 -tappiot Kokonaisvoitot ja -tappiot (erittely) - aikaisemmin -141 3 2 912 raportoitu 053 - oikaisu 8 -872 -864 Oikaistut -133 2 2 048 kokonaisvoitot ja 181 -tappiot Osingonjako -1 -1 037 037 Uusmerkintä 272 272 Käytetyt osakeoptiot 109 2 073 2 182 Emissiovoitto 7 058 7 058 Transaktiomenot omasta -121 -121 pääomasta OIKAISTU OMA PÄÄOMA 2 963 15 010 -203 3 21 296 31.12.2005 527 Tuhatta euroa Osake-pä Ylikurs Muut Muunto Voit Yhteen äoma si-raha rahast -erot to-v sä sto ot arat OMA PÄÄOMA 1.1.2006 2 963 15 010 -203 3 21 296 527 Muuntoeron muutos 438 -198 240 Myönnetyt optiot 32 32 Muut muutokset 540 540 Omaan pääomaan suoraan 540 438 -274 704 kirjatut nettovoitot ja -tappiot Tilikauden voitto 4 -7 4 986 993 Kokonaisvoitot ja 540 438 4 -7 5 690 -tappiot 719 Osingonjako -1 -1 070 070 Uusmerkinnät 439 439 Käytetyt osakeoptiot 38 912 950 Emissiovoitot 17 211 17 211 Transaktiomenot omasta -6 -6 pääomasta Liiketoimintasiirto 95 95 OMA PÄÄOMA 31.12.2006 3 440 33 127 540 235 7 88 44 606 176 Osakekohtainen osinko tilikaudelta 2005 oli 0,10 euroa ja tilikaudelta 2004 0,12 euroa. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1. - 31.12.2006 Tuhatta euroa 1.1. - Oikaistu 31.12.2006 1.1.-31.12.2 005 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden voitto 4 986 2 229 Oikaisut tilikauden tulokseen 5 235 2 528 Käyttöpääoman muutos -902 -1 648 Maksetut korot liiketoiminnasta -41 -72 Saadut korot liiketoiminnasta 70 140 Muut rahoituserät liiketoiminnasta 57 -41 Maksetut verot liiketoiminnasta -3 750 -3 133 Liiketoiminnan rahavirta 5 657 4 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja -3 021 -1 849 aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien 64 11 hyödykkeiden luovutustulot Ostetut tytäryhtiöt -3 660 -1 445 Myydyt osakkuusyhtiöt 23 Muiden sijoitusten luovutustulot 457 Myönnetyt lainat -1 Lainasaamisten takaisinmaksut 24 Investointien rahavirta -6 114 -3 283 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 760 9 056 Vähemmistön pääomasijoitus 95 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -400 -511 Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -75 -79 Maksetut osingot -1 070 -1 037 Rahoituksen rahavirta -689 7 428 Rahavirtalaskelman mukainen -1 146 4 150 rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa 9 987 5 789 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus -19 49 Käypään arvoon kirjauksen vaikutus 152 Rahavarat tilikauden lopussa 8 975 9 987 Rahavarojen muutos -1 146 4 150 Rahavirtalaskelmassa rahavarat koostuvat taseen Rahat ja pankkisaamiset sekä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -eristä. KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 986 746 Takaukset yhteensä 986 746 OMAT VASTUUT Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät 544 541 leasingvastuut 1-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 567 513 Yhteensä 1 111 1 054 Vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät 1 334 1 341 vuokravastuut 1-5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 3 193 1 618 Yhteensä 4 527 2 960 Omat vastuut yhteensä 5 638 4 014 SEGMENTTITIEDOT Tiedot markkina-alueittain (ensisijainen segmentti) Liikevaihto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, (tuhatta euroa) 2006 05 2006 05 Oikais % Oikais % tu tu Suomi 10 918 6 349 72,0 41 028 26 111 57,1 Skandinavia 4 354 3 964 9,8 14 698 13 024 12,9 Eurooppa 2 714 1 441 88,3 8 985 6 497 38,3 Muut alueet 1 119 553 102,5 3 512 2 077 69,1 Segm. välinen -2 598 -1 484 -8 269 -6 043 liikevaihto Konserni yhteensä 16 508 10 823 52,5 59 954 41 666 43,9 Liikevoitto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, (tuhatta euroa) 2006 05 2006 05 Oikais % Oikais % tu tu Suomi 3 243 1 140 184,5 12 314 7 130 72,7 Skandinavia 20 160 -87,8 -45 -116 60,7 Eurooppa -910 -972 6,4 -2 831 -2 379 -19,0 Muut alueet -531 -253 -109,5 -1 297 -976 -32,9 Segm. välinen -15 23 -62 -47 liikevoitto Konserni yhteensä 1 807 97 1758,8 8 078 3 611 123,7 Henkilöstö 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, (työsuhteessa 2006 2005 2006 2005 keskimäärin) % % Suomi 345 237 45,6 346 223 55,2 Skandinavia 93 88 5,6 89 75 18,7 Eurooppa 66 55 20,0 62 50 24,0 Muut alueet 21 15 40,0 17 14 21,4 Konserni yhteensä 524 395 32,7 514 362 42,0 Tiedot toiminnoittain (toissijainen segmentti) Liikevaihto (tuhatta 10-12/ 10-12/0 Muutos, 1-12/20 1-12/05 Muu- euroa) 2006 5 06 tos, Oikaist % Oikaist % u u Tuotemyynti 5 241 2 786 88,1 19 374 14 044 38,0 Ylläpito ja tuki 5 283 2 630 99,2 18 776 9 714 93,3 Konsultointi 5 380 4 805 12,0 20 106 16 725 20,2 Muut toiminnot 648 601 7,8 1 698 1 183 43,5 Konserni yhteensä 16 508 10 823 52,5 59 954 41 666 43,9 Liikevaihto asiakkaan 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos, sijainnin mukaan 2006 05 , 2006 05 (tuhatta euroa) Oikais % Oikais % tu tu Suomi 8 147 4 896 66,4 32 557 19 830 64,2 Skandinavia 4 415 3 875 13,9 14 129 13 042 8,3 Eurooppa 2 705 1 499 80,5 9 421 6 434 46,4 Muut alueet 1 241 553 124,5 3 848 2 360 63,1 Konserni yhteensä 16 508 10 823 52,5 59 954 41 666 43,9 TUNNUSLUVUT 2002-2006 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tuhatta euroa 2006 Oikaistu 2004 2003 2002 2005 IFRS IFRS IFRS FAS FAS Liikevaihto 59 954 41 666 33 891 25 597 20 263 Liikevaihdon kasvu, % 43,9 % 26,3 % 63,4 % Liikevoitto 8 078 3 611 6 256 1 133 1 370 Liikevoiton kasvu, % 123,7 % -17,3 % 252,4 % % liikevaihdosta 13,5 % 8,7 % 18,5 % 4,4 % 6,8 % Tulos ennen veroja 8 287 3 647 6 119 1 031 1 505 % liikevaihdosta 13,8 % 8,8 % 18,1 % 4,0 % 7,4 % Tilikauden tulos 4 986 2 229 4 018 564 886 % liikevaihdosta 8,3 % 5,4 % 11,9 % 2,2 % 4,4 % Oman pääoman tuotto, % 15,2 % 13,9 % 38,3 % 5,6 % 9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 24,7 % 21,4 % 50,8 % 10,2 % 15,2 % Korollinen vieras pääoma 758 1 230 1 645 2 075 282 Rahavarat 8 975 9 987 5 789 3 633 2 538 Nettovelkaantumisaste, % -18,4 % -41,1 % -34,1 % -15,4 % -22,7 % Omavaraisuusaste, % 77,5 % 68,2 % 58,8 % 63,0 % 74,3 % Taseen loppusumma 57 558 31 228 20 680 16 003 13 392 Bruttoinvestoinnit pysyviin 25 315 6 925 1 688 489 2 163 vastaaviin *) % liikevaihdosta 42,2 % 16,6 % 5,0 % 1,5 % 10,7 % Bruttoinvestoinnit 597 749 626 489 2 163 käyttöomaisuuteen % liikevaihdosta 1,0 % 1,8 % 1,8 % 1,5 % 10,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot 10 925 6 204 4 604 4 113 3 535 % liikevaihdosta 18,2 % 14,9 % 13,6 % 16,1 % 17,4 % T&K -henkilöstö kauden 138 86 65 59 59 lopussa Henkilöstö keskimäärin kauden 514 362 280 256 205 aikana Henkilöstö kauden lopussa 528 395 302 254 244 Henkilöstön kasvu, % 33,7 % 30,8 % 18,9 % 4,1 % 45,2 % *) Sisältää yritysostot ja aktivoidut tuotekehitysmenot. Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut 2006 2005 2004 2003 2002 Oikaistu IFRS IFRS IFRS FAS FAS Tulos/osake, euroa 0.45 0.24 0,47 0,07 0,10 Tulos/osake (laimennettu), 0.44 0.23 0,47 0,07 0,10 euroa Oma pääoma/osake, euroa 3.88 2.16 1,41 1,18 1,16 Osinko/osake, EUR 0,15* 0,10 0,12 0,12 0,05 Osinko/tulos, % 33,6 % 42,4 % 25,6 % 182,1 % 48,3 % Efektiivinen osinkotuotto, 1,1 % 0,8 % 1,5 % 2,0 % 1,1 % % Hinta/voitto-suhde 29,24 53,54 16,58 92,55 43,44 (P/E-luku) Osakkeen antioikaistu kurssikehitys alin kaupantekokurssi, 11,21 7,70 6,10 3,63 3,50 euroa ylin kaupantekokurssi, 15,25 13,00 10,10 6,42 6,10 euroa keskikurssi, euroa 13,09 9,85 7,83 4,83 5,14 päätöskurssi, euroa 13,05 12,62 7,78 6,10 4,50 Osakkeiden 11 468 9 877 8 607 300 8 550 600 8 550 600 osakeantioikaistu 124 258 lukumäärä 31.12. Osakekannan markkina-arvo 149 659 124 650 66 964 52 158 38 477 018 996 794 660 700 31.12., euroa Vaihdettujen osakkeiden 5 534 522 3 666 939 1 981 098 658 514 701 223 lukumäärä % keskimääräisestä 49,5 % 38,8 % 23,1 % 7,7 % 8,2 % osakemäärästä Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: - laimentamaton 11 172 9 458 460 8 560 967 8 550 600 8 550 600 612 - laimennettu 11 221 9 877 816 8 634 413 8 552 575 8 562 526 052 * Hallituksen esitys yhtiökokoukselle OSAKKEENOMISTAJAT Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2006 Omistajien Osakkeita ja ääniä määrä % Kpl Yritykset 746 6,46 740 902 Rahoitus- ja 45 14,55 1 668 650 vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt 6 2,00 229 750 Voittoa 29 0,89 101 436 tavoittelemattomat yhteisöt Kotitaloudet 18 882 63,48 7 279 711 Ulkomaat 51 0,31 35 693 19 750 87,69 10 056 142 Hallintarekisteröidyt 9 12,31 1 411 982 Yhteensä 19 759 100 11 468 124 Omistusjakauma suuruusluokittain 31.12.2006 Omistajien Osakkeita ja ääniä Osakkeiden määrä määrä % Kpl 1 - 100 16 289 3,30 378 270 101 - 1 000 3 108 8,44 968 292 1 001 - 10 000 312 6,86 786 377 10 001 - 100 000 28 9,94 1 139 700 100 001 + 22 71,46 8 195 485 Yhteensä 19 759 100 11 468 124 SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2006 Osakkeita ääniä ja kpl % 1. Sihvo, Ilkka 1 065 800 9,3 2. Vaajoensuu, Hannu (sis. 1 045 800 9,1 määräysvaltayhtiö ja holhottavat) 3. Eräkangas, Kirsi (sis. 1 031 800 9,0 holhottavat) 4. Pöllänen, Antti (sis. holhottavat) 830 900 7,2 5. Perttunen, Sakari 830 400 7,2 6. Nordea Small cap Fund 452 997 4,0 7. Ahonen, Asko 333 822 2,9 8. Perttunen, Meimi 215 400 1,9 9. Luoto, Matti 199 450 1,7 10 Royal Skandia Life Assurance 180 000 1,6 . 11 Veritas Eläkevakuutusyhtiö 176 000 1,6 . 12 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo 155 000 1,4 . 13 Fondita Nordic Small Cap Fund 155 000 1,4 . 14 Sijoitusrahasto Evli-Select 130 300 1,1 . 15 Sarvala, Vesa 122 741 1,0 . 16 OP-Suomi Pienyhtiöt 106 600 0,9 . 17 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 93 800 0,8 . 18 Nordea Fennia Plus Fund 86 000 0,7 . 19 Fides Fund Management Company 76 100 0,7 . 20 Aktia Secura Fund 60 000 0,5 . 7 347 910 64,1 20 suurinta omistajaa yhteensä Hallintarekisteröidyt yhteensä 1 411 982 12,3 Muut 2 708 832 23,6 Yhteensä 11 468 124 100,0