SanomaWSOY Oyj Pörssitiedote 8.2.2007 klo 11.05
SANOMAWSOY:N TILINPÄÄTÖS 2006
Vuonna 2006 SanomaWSOY-konsernin liikevaihto kasvoi 4,6 % ja oli 2
742,1 (2 622,3) milj. euroa. Liikevoitto oli 292,5 (301,3) milj.
euroa. Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia
myyntivoittoja oli kaikkien aikojen paras eli 288,2 (269,1) milj.
euroa. Tulos osaketta kohden oli 1,32 (1,45) euroa. Osingoksi
ehdotetaan 0,95 (0,90) euroa osakkeelta. Vuonna 2007 SanomaWSOY:n
liikevaihdon arvioidaan kasvavan edellisvuotta enemmän.
Liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
ennakoidaan paranevan.
AVAINLUVUT 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
milj. euroa 2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 742,2 735,0 1,0 2 742,1 2 622,3 4,6
Liikevoitto ilman 111,2 119,0 -6,6 428,2 431,9 -0,8
poistoja ja
arvonalentumisia
% liikevaihdosta 15,0 16,2 15,6 16,5
Liikevoitto 73,9 79,6 -7,2 292,5 301,3 -2,9
% liikevaihdosta 10,0 10,8 10,7 11,5
Liikevoitto ilman 73,9 68,8 7,4 288,2 269,1 7,1
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta 10,0 9,4 10,5 10,3
Tulos ennen veroja 70,1 74,7 -6,2 276,3 286,0 -3,4
% liikevaihdosta 9,4 10,2 10,1 10,9
Tilikauden tulos 58,0 73,6 -21,2 208,4 228,4 -8,8
% liikevaihdosta 7,8 10,0 7,6 8,7
Taseen loppusumma 3 132,2 2 972,5 5,4
Investoinnit * 81,9 93,8 -12,7
% liikevaihdosta 3,0 3,6
Oman pääoman tuotto 17,7 22,3
(ROE), %
Sijoitetun pääoman 14,3 15,4
tuotto (ROI), %
Omavaraisuusaste, % 45,0 41,3
Velkaantumisaste 59,2 72,9
(Gearing), %
Korollinen vieras 863,9 928,7 -7,0
pääoma
Koroton vieras 945,5 886,1 6,7
pääoma
Nettovelka 782,4 843,8 -7,3
Työsuhteessa oleva 18 434 16 885 9,2
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 15 732 14 256 10,4
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
Tulos/osake, euroa 0,36 0,46 -21,6 1,32 1,45 -9,3
Tulos/osake, 0,35 0,44 -20,2 1,31 1,42 -8,0
laimennettu, euroa
Liiketoiminnan 0,84 0,80 5,7 1,63 1,69 -3,5
rahavirta/osake,
euroa
Oma pääoma/osake, 7,92 7,27 8,8
euroa
Osinko/osake, euroa 0,95 0,90 5,6
**
Osinko tuloksesta, % 72,2 62,0
**
Osakekannan markkina- 3 521,8 3 121,5 12,8
arvo
* Investointien määrittelyä on muutettu vuonna 2006 ja vertailuvuosi
on oikaistu vastaavasti.
** Vuodelta 2006 hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen:
"Olen erittäin tyytyväinen SanomaWSOY:n vuoden 2006 tulokseen.
Tuloksemme ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
nousi kaikissa liiketoimintaryhmissä ja saavutti uuden ennätyksen
eli 288,2 milj. euroa.
Teimme vuoden aikana useita yrityskauppoja, joista merkittävin oli
enemmistöosuuden osto unkarilaisesta oppimateriaali- ja
koulutusyhtiö Lángista. Kauppa oli tärkeä askel matkallamme
yhdeksi Euroopan johtavista oppimateriaalikustantajista.
Kulunut vuosi osoitti, että strategiamme panostaa itäisen Keski-
Euroopan vahvasti kasvaviin markkinoihin on ollut oikea. Itäisen
Keski-Euroopan ja Venäjän osuus konsernin liikevaihdosta nousi 15
%:iin.
Panostimme myös vahvasti digitaaliseen mediaan. Hollannissa
hankimme merkittävän tuote- ja hintavertailusivusto
Kieskeurig.nl:n ja Suomessa perustimme uuden yhtiön, Sanoma
Digitalin, jonka tehtävänä on kehittää verkkoon liittyviä
kuluttajatuotteita ja -palveluja Suomessa ja Baltiassa. Tv-kanava
Nelonen vahvisti markkinaosuuttaan edelleen ja Welhon laajakaista-
ja maksu-tv-palvelut menestyivät hyvin. Sähköiset mediamme
Suomessa täydentyvät kevään 2007 aikana, kun kaksi uutta
kaupallista radiokanavaamme aloittivat tammikuussa ja uusi
mainosrahoitteinen tv-kanava JIM käynnistää toimintansa
helmikuussa.
Vuosi oli hyvä myös Rautakirjalle. Kioskikauppa, lehtijakelu,
kirjakauppa ja elokuvateatterit menestyivät kaikki hyvin.
Vuonna 2007 jatkamme aikakauslehti-, oppimateriaali- ja
lehtijakelutoiminnan laajentamista, erityisesti Venäjällä ja
itäisessä Keski-Euroopassa. Haemme kasvua aktiivisesti myös
digitaalisesta mediasta, jossa meillä on jo nyt vahva asema
Hollannissa, Suomessa ja Unkarissa.
Haluamme olla markkinajohtaja niillä alueilla, joilla toimimme.
Taloudellisena tavoitteenamme on kasvattaa liikevaihtoamme
päämarkkina-alueiden bruttokansantuotetta nopeammin.
Tavoitteenamme on myös parantaa nykyisten liiketoimintojen
kannattavuutta. Konsernin strateginen liikevoittoprosenttitavoite
on 12 %."
Toimintaympäristö
Vuonna 2006 bruttokansantuote kasvoi tutkimuslaitosten arvioiden
mukaan Suomessa 5,9 % ja Hollannissa 2,9 %. Belgiassa kasvua oli
2,6 %. Itäisen Keski-Euroopan maissa kasvu oli nopeampaa. BKT
nousi arvioiden mukaan Unkarissa 3,9 %, Tshekissä 6,2 % ja
Venäjällä 6,6 %.
Tutkimuslaitosten arvioiden mukaan yksityinen kulutus kasvoi
vuonna 2006 Suomessa 4,0 % ja Belgiassa 2,4 %. Hollannissa ja
Unkarissa kasvua oli 1,9 % ja Tshekissä 3,7 %. Venäjällä
yksityinen kulutus nousi 14 %.
Vuonna 2006 mediamainonta kasvoi TNS Gallup Adexin mukaan Suomessa
noin 3 %. Mainonta varsinaisissa sanomalehdissä nousi 2,5 % ja
kaupunkilehdissä 2 %. Työpaikkailmoittelu kasvoi lähes 18 %.
Mainonta aikakauslehdissä nousi 3 % ja televisiossa 5 %.
ZenithOptimedian arvioiden mukaan aikakauslehtimainonta kasvoi
vuonna 2006 Hollannissa 3 % ja Belgiassa 2 %. Unkarissa kasvua oli
9 % ja Tshekissä 10 %. Venäjällä mainonnan sanoma- ja
aikakauslehdissä arvioidaan kasvaneen 18 %. Aikakauslehtimainonnan
osuus mainonnasta laski hieman Hollannissa ja Belgiassa.
Suomen Kustannusyhdistyksen ennakkotietojen mukaan kirjojen myynti
vuonna 2006 kasvoi 1 % ja oppimateriaalien myynti 2 %.
Oppikirjamarkkinoiden arvioidaan kasvaneen hieman myös Hollannissa
ja Belgiassa.
Päivittäistavarakauppa ry:n mukaan päivittäistavaroiden myynti
vuonna 2006 kasvoi Suomessa 4 %.
Liikevaihto
Vuonna 2006 SanomaWSOY:n liikevaihto kasvoi 4,6 % ja oli 2 742,1
(2 622,3) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi kaikissa
liiketoimintaryhmissä, erityisesti aikakauslehtiliiketoiminnassa
Venäjällä sekä oppimateriaalitoiminnoissa. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2,8 %.
Mainostuottojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 23 (22) %.
Liikevaihdosta 49 (51) % tuli Suomesta, 45 (45) % muista EU-maista
ja 6 (4) % muista maista.
Tulos
Vuonna 2006 konsernin liikevoitto oli 292,5 (301,3) milj. euroa
eli 10,7 (11,5) % liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyi 4,3
(32,2) milj. euroa merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja.
Liikevoitto ilman näitä myyntivoittoja parani kaikissa
liiketoimintaryhmissä ja oli kaikkien aikojen paras eli 288,2
(269,1) milj. euroa. Kasvu edellisvuodesta oli 7 %. Tulosta
paransivat eniten SanomaWSOY Education and Books, Rautakirja ja
SWelcom.
SanomaWSOY:n vuoden 2006 tulokseen vaikutti sijoituskiinteistöjen
realisointi vuonna 2005. Vertailukauden tulokseen sisältyi 5,8
milj. euroa merkittävimpiä myyntivoittoja kiinteistömyynneistä.
Näistä sijoituskiinteistöistä luopuminen on laskenut emoyhtiön
muita tuottoja, kun vuokratuotot ovat vähentyneet.
SanomaWSOY:n nettorahoituserät olivat -24,5 (-25,1) milj. euroa.
Rahoitustuotot olivat 12,5 (10,6) milj. euroa. Rahoituskulut
olivat 37,0 (35,7) milj. euroa, ja ne koostuivat valtaosin vieraan
pääoman korkokuluista, jotka olivat 32,3 (30,3) milj. euroa.
Tulos ennen veroja oli 276,3 (286,0) milj. euroa ja tulos osaketta
kohden 1,32 (1,45) euroa.
Tase ja rahoitusasema
Yrityskaupat kasvattivat konsernin tasetta, joka oli vuoden 2006
lopussa 3 132,2 (2 972,5) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta
oli 259,9 (260,9) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta osaketta
kohden oli 1,63 (1,69) euroa.
SanomaWSOY:n omavaraisuusaste parani ja oli katsauskaudella 45,0
(41,3) %. Velkaantumisaste laski 59,2 (72,9) %:iin. Oma pääoma
nousi 1 322,7 (1 157,7) milj. euroon. Oman pääoman tuotto (ROE)
oli 17,7 (22,3) % ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 14,3 (15,4)
%. Esimerkiksi optioiden ja vaihtovelkakirjalainan vaihtaminen
osakkeiksi on parantanut omaa pääomaa ja omavaraisuusastetta.
Korollinen vieras pääoma laski 863,9 (928,7) milj. euroon ja
nettovelka 782,4 (843,8) milj. euroon. Nettovelan suhde
käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,8 (2,0). Rahavaroja oli vuoden
2006 lopussa 81,5 (84,9) milj. euroa.
Investoinnit ja yritysostot
Vuonna 2006 investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 81,9 (93,8) milj. euroa ja ne
kohdistuivat mm. verkkosivu-uudistuksiin, tietojärjestelmiin ja
korvausluontoisiin hankintoihin. Tutkimus- ja kehittämismenoja
kirjattiin kuluksi 11,3 (16,2) milj. euroa.
Vuoden 2006 suurin yritysosto oli unkarilaisen Láng Kiadó és
Holdingin hankinta. Edellisen vuoden merkittävin yritysosto oli
Venäjällä ja Ukrainassa toimiva aikakauslehtikustantaja
Independent Media.
Hallinto
Varsinainen yhtiökokous 3.4.2006 vahvisti SanomaWSOY:n hallituksen
jäsenten lukumääräksi kymmenen. Erovuoroiset jäsenet valittiin
uudelleen ja hallituksen kokoonpano on: puheenjohtaja Jaakko
Rauramo, varapuheenjohtaja Sari Baldauf sekä jäsenet Robert
Castrén, Jane Erkko, Paavo Hohti, Sirkka Hämäläinen-Lindfors,
Seppo Kievari, Robin Langenskiöld, Hannu Syrjänen ja Sakari
Tamminen.
Konsernin johtoryhmässä vuonna 2006 olivat Hannu Syrjänen (pj.),
Eija Ailasmaa, Jacques Eijkens (1.10.2006 alkaen), Nils Ittonen,
Erkki Järvinen, Jorma Kaimio (30.9.2006 saakka), Tapio Kallioja,
Mikael Pentikäinen, Kerstin Rinne ja Matti Salmi.
SanomaWSOY:n tilintarkastajina toimivat 3.4.2006 pidettyyn
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana
Johanna Perälä, KHT, sekä Pekka Nikula, KHT. Varsinainen
yhtiökokous valitsi tilintarkastajiksi KHT Pekka Pajamon
varatilintarkastajanaan KHT Sixten Nyman sekä KHT-yhteisö KPMG Oy
Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli.
Henkilöstö
Vuonna 2006 SanomaWSOY-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 18
434 (16 885) henkilöä. Kokoaikaisiksi muutettuna konsernin
henkilöstömäärä oli keskimäärin 15 732 (14 256). Sanoma
Magazinesin palveluksessa oli keskimäärin 5 584 (5 275) henkilöä,
Sanoman 2 672 (2 782), SanomaWSOY Education and Booksin 2 455
(2 311), SWelcomin 437 (425) ja Rautakirjan 7 214 (6 023).
Emoyhtiön palveluksessa oli keskimäärin 72 (70) henkilöä. Sanoma
Magazinesin, SanomaWSOY Education and Booksin ja Rautakirjan
henkilöstö kasvoi yritysostojen seurauksena.
SanomaWSOY:n henkilöstölle maksettiin vuonna 2006 palkkoja ja
palkkioita, sisältäen myönnettyjen optioiden kuluvaikutuksen,
yhteensä 482,9 (461,8) milj. euroa.
Hallituksen valtuudet
SanomaWSOY:n yhtiökokous valtuutti 3.4.2006 hallituksen päättämään
yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta osakepääoman korottamisesta
yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä, yhden tai useamman
vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien
antamisesta. Näiden uusien osakkeiden tulee olla B-sarjan
osakkeita tai niitä vastaavia, ja niiden yhteenlaskettu lukumäärä
saa olla enintään 31 397 736 kappaletta. SanomaWSOY:n osakepääomaa
voidaan korottaa yhteensä enintään 13 501 026,48 eurolla.
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti henkilöstökannusteet on rajattu
valtuutuksen ulkopuolelle.
Hallitus ei käyttänyt valtuuksiaan vuonna 2006.
Osakesarjojen yhdistäminen ja suunnattu osakeanti
Varsinainen yhtiökokous päätti 3.4.2006 SanomaWSOY:n osakesarjojen
yhdistämisestä, yhdistämiseen liittyvästä A-osakkeiden omistajille
suunnatusta osakeannista ja yhtiöjärjestyksen muutoksista.
Osakesarjojen yhdistäminen toteutettiin yhtiöjärjestyksen
muutoksilla, joilla mm. osakkeiden väliset äänivaltaerot
poistettiin. Uusi yhtiöjärjestys merkittiin kaupparekisteriin
7.4.2006. SanomaWSOY:n A- ja B-osakkeet yhdistettiin arvo-
osuusjärjestelmässä yhdeksi osakesarjaksi 7.4.2006, ja
kaupankäynti tällä osakkeella alkoi Helsingin Pörssissä 10.4.2006.
Hyvityksenä osakesarjojen yhdistämisestä johtuvasta A-osakkeiden
äänivallan pienentymisestä yhtiön osakepääomaa korotettiin A-
osakkeiden omistajille suunnatulla osakeannilla, jossa A-
osakkeiden omistaja pystyi merkitsemään yhden uuden osakkeen
jokaista kymmentä omistamaansa A-osaketta kohden. Osakeannissa
laskettiin liikkeelle 2 311 461 uutta osaketta, joiden
kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,43 euroa osakkeelta. Osakeannin
seurauksena yhtiön osakepääoma nousi 993 928,23 eurolla.
Osakeannissa merkityt uudet osakkeet yhdistettiin arvo-
osuusjärjestelmässä varsinaiseen osakelajiin 17.5.2006, ja
kaupankäynnin kohteena Helsingin Pörssissä on ollut 18.5.2006
alkaen vain yksi osakesarja, SWS1V.
Osakkeet ja omistus
Vuonna 2006 SanomaWSOY:n osakevaihto oli vilkasta. SanomaWSOY:n
osakkeiden pörssivaihto oli 1 474,5 (1 591,7) milj. euroa.
Vertailuvuoden luku sisältää vanhojen A- ja B-osakkeiden
pörssivaihdon. Vuoden 2006 luku sisältää sekä osakeannissa
merkittyjen väliaikaisosakkeiden että vanhojen A- ja B-osakkeiden
pörssivaihdon ja niiden tilalle 10.4.2006 tulleen uuden,
yhdistetyn SanomaWSOY:n osakkeen pörssivaihdon.
Vuoden 2006 lopussa SanomaWSOY:n markkina-arvo oli 3 521,8
(3 121,5) milj. euroa. Osakkeen tilikauden päätöskurssi oli 21,35
(19,67). Osakkeen keskikurssi oli 20,19 euroa ja hinta vaihteli
17,80 ja 22,45 euron välillä. Yhtiöllä oli vuoden lopussa 16 782
osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli tällöin
10,89 (8,97) % osakkeista ja äänistä. Yhtiö ei omistanut omia
osakkeitaan vuoden 2006 lopussa.
Vuonna 2006 vaihdettiin 8 792 vaihdettavan pääomalainan
lainaosuutta 5 525 988 osakkeeksi. Lainapääomaa oli vuoden
lopussa jäljellä 2,4 milj. euroa. Vuonna 2007 lainan vaihtoaika
päättyy 20.6.2007. Osakkeen laskennallinen vaihtohinta on 15,91
euroa. Lainalle maksetaan 5,25 %:n suuruista kiinteää vuotuista
korkoa, joka maksetaan viimeisen kerran laina-ajan päättyessä
4.7.2007. Pääomalainan vaihdossa saadut uudet osakkeet oikeuttavat
osinkoon ensimmäisen kerran siltä tilikaudelta, jona vaihto on
tapahtunut. Muut osakasoikeudet alkavat, kun osakepääoman korotus
on merkitty kaupparekisteriin.
Vuoden 2006 lopussa SanomaWSOY:n rekisteröity osakepääoma oli 70
931 532,79 euroa ja osakkeiden lukumäärä 164 957 053 kappaletta.
Katsauskaudella SanomaWSOY:n suurimpiin omistajiin kuulunut
Patricia Seppälän kuolinpesä purettiin. Kuolinpesän osakeomistus
jaettiin tasan kuolinpesän osakkaiden, Robin Langenskiöldin ja
Rafaela Seppälän kesken, jolloin heidän omistuksensa yhtiön
osakepääomasta ja äänistä nousivat yli yhden kahdeskymmenesosan
(1/20). SanomaWSOY liputti myös osakesarjojen yhdistämisen ja
suunnatun osakeannin seurauksena Aatos Erkon ja hänen
hallinnoimiensa yhtiöiden sekä Alfred Kordelinin Yleisen Edistys-
ja Sivistysrahaston ja Suomen Kulttuurirahaston omistusosuuksien
muutoksista. Aatos Erkon yhteenlaskettu osuus SanomaWSOY:n
kaikista äänistä laski alle yhden neljäsosan (1/4) ja hänen
henkilökohtainen osuutensa yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista
äänistä laski alle yhden viidesosan (1/5). Alfred Kordelinin
Yleisen Edistys- ja Sivistysrahaston osuus sekä Suomen
Kulttuurirahaston osuus yhtiön osakkeiden tuottamista äänistä
laski alle yhden kahdeskymmenesosan (1/20).
Optio-oikeudet
SanomaWSOY:llä on kaksi optiojärjestelmää. Optiojärjestelmissä
ovat mukana SanomaWSOY:n kaikki liiketoimintaryhmät. Vuoden 2006
lopussa Optiojärjestelmä 2001:stä liikkeellä oli yhteensä
2 531 028 optio-oikeutta ja niitä omisti 163 konsernin
johtohenkilöä. Optiojärjestelmä 2004:stä oli liikkeellä yhteensä 3
491 400 optio-oikeutta 277 johtohenkilöllä.
Optiojärjestelmä 2001:n kaikki kolme erää on listattu Helsingin
Pörssissä. Vuoden 2006 aikana 122 046 kappaleella 2001A- ja 69 976
kappaleella 2001B-optio-oikeuksia merkittiin yhteensä 192 022
osaketta. Optio-oikeuksilla merkityt uudet osakkeet tuottavat
kaikki osakasoikeudet siitä päivästä alkaen, jolloin osakepääoman
korotus merkitään kaupparekisteriin.
Vuoden 2006 lopussa jaettujen ja varastoitujen optioiden sekä
vaihtovelkakirjalainan perusteella merkittävät osakkeet olisivat
olleet yhteensä 4,2 % SanomaWSOY:n osakkeista ja äänistä vaihdon
jälkeen.
Osinko
SanomaWSOY jakoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti vuodelta 2005
osinkoa 0,90 (0,80) euroa osakkeelta. Osingonjaon täsmäytyspäivä
oli 6.4.2006 ja osinko maksettiin 19.4.2006. Vuodelta 2006
jaettavaksi osingoksi hallitus ehdottaa 0,95 (0,90) euroa
osakkeelta.
SanomaWSOY harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa
pääsääntöisesti osinkoina yli puolet konsernin tuloksesta verojen
jälkeen.
Riskit ja riskienhallinta
Konserni ottaa hallittuja riskejä hyödyntääkseen
liiketoimintamahdollisuudet parhaimmalla mahdollisella tavalla.
Mediatoimialan tavanomaiset liiketaloudelliset riskit liittyvät
mediamainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta
reagoi herkästi taloudellisiin suhdannemuutoksiin. SanomaWSOY:n
liikevaihdosta kuitenkin vain noin viidennes tulee
mediamainonnasta. Lisäksi SanomaWSOY:n laaja-alainen toiminta
useilla eri viestinnän osa-alueilla yli 20:ssä Euroopan maassa
tasapainottaa markkinaheilahtelujen vaikutusta. SanomaWSOY:n
kansainvälisiin liiketoiminta-alueisiin (aikakauslehdet,
oppimateriaalit, digitaalinen media sekä lehtijakelu) ei
pääsääntöisesti kohdistu poliittisia riskejä.
Tekniikan nopea kehitys sekä kulutustottumusten muutokset
vaikuttavat mediatoimialan kehitykseen. SanomaWSOY seuraa
aktiivisesti tekniikan ja kulutustottumusten muutoksia ja kehittää
niitä vastaavia uusia tuotteita ja palveluja sekä kuluttaja- että
ilmoittaja-asiakkailleen. Konsernin laaja tuote- ja
palveluvalikoima pienentää tekniikan kehityksen ja
kulutustottumusten muutosten aiheuttamia riskejä.
SanomaWSOY on viime vuosina kasvanut voimakkaasti yritysostoin.
Yritysostojen myötä konsernin taseessa oli liikearvoa (goodwill),
julkaisuoikeuksia ja muita hankittuihin yrityksiin liittyviä
aineettomia hyödykkeitä 31.12.2006 noin 1,7 mrd. euroa, josta
pääosa kohdistuu aikakauslehtiliiketoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaiseen raportointiin siirtymisen
jälkeen liikearvoa ei poisteta säännöllisesti, vaan poistojen
sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai
aina, kun on viitteitä arvonalentumisesta. Tilikauden
arvonalentumiset olivat 0,1 (1,8) milj. euroa, eikä viitteitä
muista arvonalentumisista ole havaittu.
Konsernin liiketoiminnan kannalta useiden eri tietojärjestelmien
toimivuus ja luotettavuus on keskeistä. SanomaWSOY on arvioinut
tietojärjestelmiin liittyvien riskien merkittävyyttä ja
määritellyt järjestelmien suojaustasot sekä laatinut konsernin
kannalta kriittisille järjestelmille jatkuvuussuunnitelmat.
SanomaWSOY:n toiminta perustuu pääasiassa toimistotiloissa
tehtävään työhön, josta ei aiheudu merkittäviä ympäristöhaittoja.
SanomaWSOY:n toiminnan aiheuttama ympäristökuormitus on muun
graafisen alan tavoin vähäistä, eikä erityisiä ympäristöriskejä
ole havaittu.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mediamainonnan kehitys vaikuttaa Sanoma Magazinesin, Sanoman ja
SWelcomin liikevaihtoon ja tulokseen. Ilmoitustuottojen
kertymiseen vaikuttaa mm. lehtien ilmestymiskertojen määrä, joka
vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta Suomessa on
vilkkainta toisella ja neljännellä neljänneksellä.
Merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta mm. kustantamisen ja
kaupan alalla kertyy viimeisellä neljänneksellä, erityisesti
joulumyynnistä. Oppimateriaalien liikevaihto ja tulos puolestaan
kertyvät pääosin toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Liiketoimintojen kausiluonteiset vaihtelut vaikuttavat konsernin
liikevaihtoon ja -voittoon siten, että perinteisesti vuoden
ensimmäinen neljännes on heikoin ja toinen sekä viimeinen
vahvimmat.
Vuoden 2007 näkymät
SanomaWSOY:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2007
edellisvuotta enemmän. Liikevoiton ilman merkittävimpiä
kertaluonteisia myyntivoittoja ennakoidaan paranevan. Vuonna 2006
liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
oli 288,2 milj. euroa.
Ennuste SanomaWSOY:n liikevaihdon ja -voiton kehityksestä vuonna
2007 pohjautuu sekä orgaaniseen että pienten yrityskauppojen
aikaansaamaan kasvuun. Vuonna 2007 SanomaWSOY jatkaa voimakkaita
panostuksia digitaaliseen mediaan ja markkina-asemiensa
vahvistamiseen. Liikevaihdon ja -voiton kasvuun vaikuttavat
konsernin oman liiketoiminnan ja kehityshankkeiden lisäksi myös
talouden yleinen kehitys, mm. mediamainonnan ja yksityisen
kulutuksen kasvu konsernin toimintamaissa.
Euroopan talouden ennustetaan kasvavan vuonna 2007, tosin hieman
vuotta 2006 hitaammin. Tutkimuslaitokset arvioivat
bruttokansantuotteen kasvavan Hollannissa 2,6 %, Belgiassa 2,2 %
ja Suomessa 3,0 %. Unkarissa kasvua arvioidaan olevan 2,6 %,
Tshekissä 5,0 % ja Venäjällä 5,9 %. ZenithOptimedian arvioiden
mukaan mediamainonta kasvaa SanomaWSOY:n päämarkkina-alueilla
bruttokansantuotetta nopeammin vuonna 2007. Yksityinen kulutus
nousee arvioiden mukaan vuonna 2007 Suomessa 3,3 %, Hollannissa
2,3 %, Belgiassa 2,2 %, Tshekissä 3,9 % ja Venäjällä 13,6 %.
Unkarissa yksityisen kulutuksen arvioidaan laskevan 0,5 %.
Sanoma Magazines
Sanoma Magazines on yksi Euroopan suurimmista kuluttaja-
aikakauslehtikustantajista. Ryhmä toimii 13 maassa. Vahvojen
aikakauslehtibrändien lisäksi Sanoma Magazines laajentaa
toimintaansa muihin, erityisesti interaktiivisiin
viestintäkanaviin.
- Liikevaihto kasvoi 3,1 % pääasiassa Venäjän ja Suomen
toimintojen sekä Hollannin verkkoliiketoimintojen nopean kasvun
ansiosta
- Sanoma Magazinesin verkkomainonta kasvoi Hollannissa 55 %
vuonna 2006
- Huomattavia panostuksia lehtilanseerauksiin ja -uudistuksiin
sekä verkkoliiketoimintojen kehittämiseen.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 340,1 351,6 -3,3 1 218,9 1 181,9 3,1
Liikevoitto 42,3 39,4 7,2 132,2 129,1 2,4
% liikevaihdosta 12,4 11,2 10,8 10,9
Liikevoitto ilman 42,3 39,4 7,2 129,6 129,1 0,4
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta 12,4 11,2 10,6 10,9
Taseen loppusumma 1 984,8 1 752,9 13,2
Investoinnit 17,5 36,6 -52,1
Sijoitetun pääoman 10,9 11,8
tuotto (ROI), %
Työsuhteessa oleva 5 584 5 275 5,9
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 5 095 4 716 8,0
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT * 1-12/2006 1-12/2005
Myydyt kpl:t lehtitukkukaupassa 101 683 116 106
(Aldipress), tuhansia
Julkaistuja aikakauslehtiä, kpl ** 307 236
Myydyt aikakauslehdet, tuhansia 433 526 442 632
Aikakauslehtien myydyt 57 700 53 474
ilmoitussivut, kpl
* Sisältää yhteisyritykset
** Julkaistujen aikakauslehtien määrän laskentatapa on muuttunut
vuoden 2006 alusta. Vertailuvuoden tiedot on oikaistu vastaavasti.
Vuonna 2006 Sanoma Magazinesin liikevaihto kasvoi 1 218,9
(1 181,9) milj. euroon pääasiassa Venäjän ja Suomen toimintojen
sekä verkkoliiketoiminnan kasvun ansiosta. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto Sanoma Magazinesissä kasvoi 0,8
%. Liiketoimintaryhmän liikevaihdosta 16 (15) % tuli Suomesta.
Ilmoitustuotot kasvoivat edellisvuodesta 11 % lähinnä Venäjän
uusien liiketoimintojen ja Hollannin kasvaneen verkkomainonnan
ansiosta ja olivat 26 (24) % Sanoma Magazinesin liikevaihdosta.
Levikkituotot kasvoivat 1 % huolimatta Hollannin haasteellisista
irtonumeromarkkinoista ja olivat 55 (56) % ryhmän liikevaihdosta.
Hollantilaisen Sanoma Magazines Netherlandsin liikevaihto laski
531,2 (541,2) milj. euroon lähinnä, koska irtonumeromarkkinat
jatkoivat laskuaan ja joitakin lehtiä lopetettiin. Tilaustuotot
laskivat hieman, joten Sanoma Magazines Netherlandsin
levikkituotot kokonaisuudessaan laskivat, vaikka lukijat ottivat
hyvin vastaan lehtiuudistukset mm. Libelle- ja Margriet-
naistenlehdissä. Ilmoitustuotot, 22 (20) % liikevaihdosta,
kasvoivat pääasiassa verkkomainonnan vahvan kasvun ansiosta.
Vuonna 2006 verkkomainonta kasvoi 55 % ja oli noin kolmasosa
Sanoma Magazines Netherlandsin ilmoitustuotoista.
Sanoma Magazines Internationalin liikevaihto kasvoi kaikissa
toimintamaissa ja oli 247,6 (212,4) milj. euroa. Kasvua toivat
pääasiassa Venäjän ja Ukrainan uudet toiminnot: Venäläisen
Independent Median liikevaihto kasvoi vuonna 2006 noin 20 % ja oli
90,2 milj. euroa. Ilmoitustuotot kasvoivat merkittävästi ja olivat
48 (45) % Sanoma Magazines Internationalin liikevaihdosta. Suurin
osa kasvusta tuli maaliskuussa 2005 konserniin yhdistetystä
Venäjän liiketoiminnasta. Ilmoitustuotot kehittyivät hyvin myös
Bulgariassa, Unkarissa, Ukrainassa ja Adrianmeren alueella
(Kroatia, Serbia ja Slovenia), jossa Sanoma Magazines
International, Gruner + Jahr ja Styria aloittivat yhteisyrityksen
elokuussa. Myös levikkituotot kasvoivat lähinnä Venäjän,
Bulgarian, Romanian ja Adrianmeren alueen kehittyessä
myönteisesti. Vuoden aikana tehtiin viisi merkittävää
lehtilanseerausta, tärkeimpänä venäläisen naisten viikkolehden,
Glorian, lanseeraus toukokuussa.
Sanoma Magazines Belgiumin liikevaihto kasvoi 188,6 (184,4) milj.
euroon lähinnä erikoiskustantamisen kasvun ja syyskuussa ostetun,
pääasiassa sisustuslehtiä kustantavan EPN Internationalin
ansiosta. Haasteellinen tilanne jatkui Belgian mainosmarkkinoilla,
mutta Sanoma Magazines Belgiumin ilmoitustuotot kasvoivat
erikoiskustantamisen kasvaessa ja olivat 30 (29) % liikevaihdosta.
EPN:n osto kasvatti levikkituottoja. Irtonumerotuotot säilyivät
vakaina ja tilaustuotot kasvoivat. Alkuvuoden 2006 jakeluongelmat
on nyt ratkaistu.
Sanoma Magazines Finlandin liikevaihto kasvoi 193,2 (184,3) milj.
euroon kasvaneiden levikki- ja ilmoitustuottojen ansiosta.
Erityisesti naisten- ja nuortenlehdet menestyivät, ja mm. Aku
Ankka saavutti kaikkien aikojen levikin. Irtonumeromyynti väheni
hieman, mutta tilaustuotot kasvoivat edelleen selvästi.
Ilmoitustuotot olivat 15 (16) % liikevaihdosta. Sanoma Magazines
Finland teki vuoden aikana yhden merkittävän lehtilanseerauksen,
kun uusi 40+ naistenlehti Sara aloitti lokakuussa.
Aldipressin liikevaihtoon, 115,6 (118,6) milj. euroa , vaikutti
Hollannin irtonumeromarkkinoiden haasteellisena jatkunut tilanne.
Osana SanomaWSOY:n lehtijakelun keskittämistä Aldipress
siirrettiin osaksi Rautakirjaa 1.1.2007 alkaen.
Sanoma Magazinesin liikevoitto oli 132,2 (129,1) milj. euroa.
Tulosta paransi 2,4 milj. euron kauppahinnan oikaisu vuoden 2001
yritysoston ehtojen mukaisesti. Liikevoitto sisältää myös 2,6
milj. euroa merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja Sanoma
Magazines Finlandin myymistä Suomen Asiakastiedon osakkeista.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevoitto laski lähinnä
irtonumeromyynnin vaisun kehityksen vuoksi. Sanoma Magazines
Internationalin tulosta laskivat voimakkaat panostukset
lehtilanseerauksiin. Lanseerausten vaikutus Sanoma Magazines
Internationalin tulokseen vuonna 2006 oli runsaat 6 milj. euroa.
Sanoma Magazines Finlandin liikevoitto nousi myynnin hyvän
kehityksen ja myyntivoiton ansiosta. Jakeluongelmat alkuvuonna ja
vaikea tilanne mainosmarkkinoilla laskivat Sanoma Magazines
Belgiumin tulosta. Sanoma Magazines Belgium on vaihtanut
jakelijaa, ja sekä Sanoma Magazines Belgium että entinen jakelija
ovat jättäneet välimiesoikeudelle vaihdoksesta johtuvat
korvausvaatimukset. Mahdollisilla korvauksilla ei arvioida olevan
olennaista vaikutusta SanomaWSOY:n tulokseen. Aldipressin
liikevoitto kasvoi.
Vuonna 2006 Sanoma Magazinesin investoinnit aineelliseen ja
aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat 17,5 (36,6) milj. euroa ja
ne kohdistuivat pääasiassa tietojärjestelmiin ja
korvausluontoisiin hankintoihin. Merkittävimmät yritysostot olivat
Kieskeurig.nl, EPN International ja Wegener Golf. Vuoden 2005
merkittävin yritysosto oli venäläisen Independent Median osto.
Panostukset verkkoliiketoimintaan jatkuivat vuonna 2006: ilse
media hankki merkittävän hollantilaisen tuote- ja
hintavertailusivusto Kieskeurig.nl:n ja yritysostoja tehtiin myös
esim. Tshekissä. Yritysostojen lisäksi ryhmä kehitti omaa
verkkotoimintaansa lanseeraamalla mm. hyvinvointiin keskittyvät
sivustot Suomessa, Belgiassa ja Unkarissa.
Sanoma Magazines jatkaa panostuksiaan verkkoliiketoiminnan
kehittämiseen ja kasvuun erityisesti Venäjällä ja itäisessä Keski-
Euroopassa. Kilpailun Hollannin mainos- ja lukijamarkkinoilla
ennakoidaan jatkuvan kovana. Nopeinta kasvu on kuitenkin
verkkomedioissa, joissa Sanoma Magazinesillä on Hollannissa vahva
asema.
Vuonna 2007 Sanoma Magazinesin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan
ja liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
arvioidaan paranevan.
Sanoma
Sanoma on Suomen johtava sanomalehtikustantaja. Pohjoismaiden
suurimman tilattavan sanomalehden, Helsingin Sanomien, lisäksi
Sanoma kustantaa valtakunnallisia ja alueellisia sanomalehtiä,
paikallis- ja kaupunkilehtiä sekä digitaalisia palveluja.
- Liikevaihto nousi 2,4 % Sanoma Kaupunkilehtien ja Helsingin
Sanomien ilmoitustuottojen kasvun ja verkkoliiketoimintojen
hyvän kehityksen ansiosta
- Sähköiset ilmoitustuotot nousivat vuonna 2006 42 %
- Liikevoitto kasvoi 6 %, tulos kasvoi selvästi Helsingin
Sanomissa.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 122,4 115,6 5,9 457,1 446,4 2,4
Liikevoitto 16,5 12,2 35,1 62,7 59,1 6,0
% liikevaihdosta 13,5 10,6 13,7 13,2
Liikevoitto ilman 16,5 12,2 35,1 61,0 58,1 4,9
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta 13,5 10,6 13,3 13,0
Taseen loppusumma 526,6 471,6 11,7
Investoinnit 16,5 21,9 -24,7
Sijoitetun pääoman 17,9 17,8
tuotto (ROI), %
Työsuhteessa oleva 2 672 2 782 -4,0
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 2 378 2 388 -0,4
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT 1-12/2006 1-12/2005
Lehtien levikit, kpl
Helsingin Sanomat * 426 117 430 785
Ilta-Sanomat 186 516 195 673
Taloussanomat 35 857 38 505
Muut päivälehdet * 86 884 88 450
Paikallislehdet 31 769 32 518
Lehtien jakelumäärä, milj. kpl
Kaupunkilehdet 101,8 52,7
Ilmoitusvolyymi, palstakilometriä
Helsingin Sanomat 42,5 41,5
Ilta-Sanomat 6,8 7,1
Taloussanomat 2,6 2,3
Muut päivälehdet 22,0 22,2
Paikallislehdet 8,4 9,2
Kaupunkilehdet 35,6 16,6
* Levikit ovat tarkastettuja
Vuonna 2006 Sanoman liikevaihto nousi 457,1 (446,4) milj. euroon.
Erityisesti ilmoitustuottojen kasvu Sanoma Kaupunkilehdissä ja
Helsingin Sanomissa sekä verkkoliiketoimintojen hyvä kehitys
nostivat liikevaihtoa.
Sanoman ilmoitustuotot kasvoivat vuoden aikana 5 % ja olivat 52
(51) % liikevaihdosta. Ilmoitustuotot kasvoivat erityisesti Sanoma
Kaupunkilehdet - ja Helsingin Sanomat -liiketoimintayksiköissä.
Sähköiset ilmoitustuotot nousivat vuoden aikana voimakkaasti, 42
%.
Ryhmän levikkituotot laskivat 1,5 % ja olivat 41 (42) %
liikevaihdosta. Tilaustuotot kasvoivat hieman, mutta
iltapäivälehtien vaisu kysyntä ja Ilta-Sanomien levikin lasku
laskivat irtonumeromyyntiä. Levikkien lievästä laskusta huolimatta
Sanoman lehtien lukijamäärät säilyivät edellisvuosien tasolla ja
verkkokävijämäärien vahvan kasvun ansiosta lehtibrändien
kokonaistavoittavuus on kasvanut merkittävästi.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto nousi 267,3
(261,1) milj. euroon ilmoitus- ja levikkituottojen kasvun
ansiosta. Erityisesti sähköiset ilmoitustuotot kasvoivat
voimakkaasti. Työpaikkailmoittelu kasvoi 14 %. Lievästä levikin
laskusta huolimatta myös Helsingin Sanomien levikkituotot
kasvoivat hieman.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 92,2 (93,7)
milj. euroa. Ilmoitustuotot kasvoivat selvästi. Irtonumeromyynnin
väheneminen laski levikkituottoja, vaikka lokakuussa tehdyn
hinnankorotuksen ansiosta viimeisen neljänneksen levikkituotot
ylittivät edellisvuoden vastaavan ajanjakson.
Iltapäivälehtimarkkinat Suomessa laskivat 2 %. Ilta-Sanomien
markkinaosuus iltapäivälehtimarkkinoista oli 58,6 (60,3) %.
Sanoma Lehtimedian liikevaihto laski 45,9 (48,0) milj. euroon, kun
Etelä-Karjalan Jakelun liiketoiminta myytiin Postille 1.9.2005 ja
Kaupunkilehti Seiska ja Lappeenrantalainen siirtyivät vuoden 2006
alusta Sanoma Kaupunkilehdille. Lehtien siirtyminen laski
liiketoimintayksikön ilmoitustuottoja. Levikkituotot kasvoivat.
Sanoman liikevoitto oli 62,7 (59,1) milj. euroa. Merkittävimmät
kertaluonteiset myyntivoitot olivat 1,7 (1,0) milj. euroa ja
koostuivat Sanoma Lehtimedian helmikuussa 2006 myymien Aina Group
Oyj:n osakkeiden myyntivoitosta. Tulos kasvoi selvästi Helsingin
Sanomissa ja Sanoma Lehtimediassa, mutta laski Ilta-Sanomissa
irtonumeromyynnin vähentymisen vuoksi. Muista
liiketoimintayksiköistä Sanoma Business Services ja Sanomapaino
kehittyivät myönteisesti. Kaupunkilehtiä kehitettiin voimakkaasti.
Vuonna 2006 Sanoman investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 16,5 (21,9) milj. euroa ja ne koostuivat
pääasiassa korvausluonteisista hankinnoista ja panostuksista
verkkosivu-uudistuksiin. Merkittävin yritysosto oli kaupunkilehti
Metron Suomen liiketoiminnan hankinta. Vuoden 2005 merkittävin
yritysosto oli Huuto.Net-verkkohuutokauppapalvelun osto.
Sanoma kehitti vuoden aikana voimakkaasti sähköistä
liiketoimintaansa ja vahvisti markkina-asemaansa. Marraskuussa
julkistettiin verkkoliiketoimintoihin Suomessa ja Baltiassa
keskittyvän uuden yhtiön, Sanoma Digitalin, perustaminen 1.1.2007
alkaen. Yhtiön omistavat yhdessä Sanoma, Sanoma Magazines Finland
ja SWelcom. Sanoma omistaa yhtiöstä enemmistön. Taloussanomat
puolestaan uudisti lokakuussa verkkopalveluaan ja kävijämäärät
kasvoivat selvästi. Taloussanomat kasvatti myös osuuttaan
taloussanomalehtien mediamarkkinasta.
Myös kaupunkilehtivalikoimaa kehitettiin edelleen, kun Sanoma osti
syyskuussa Metro-lehden Suomen toiminnot. Lisäksi useiden
kaupunkilehtien ulkoasu uudistettiin vuoden aikana.
Sanoma hakee kasvua mm. uusista liiketoiminnoista. Myös
mediamainonnan myönteisen kehityksen ennakoidaan jatkuvan ja
irtonumerotuottojen kääntyvän kasvuun.
Vuonna 2007 Sanoman liikevaihdon ennakoidaan kasvavan ja
liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
arvioidaan paranevan.
SanomaWSOY Education and Books
SanomaWSOY Education and Books -liiketoimintaryhmä on merkittävä
eurooppalainen oppimateriaalikustantaja, jolla on toimintaa
Hollannissa, Suomessa, Unkarissa, Belgiassa ja Puolassa. Ryhmä on
myös Suomen johtava kirjankustantaja ja tarjoaa yrityksille
suunnattua informaatiota ja palveluja.
- Liikevaihto kasvoi 5,0 % ja liikevoitto ilman merkittävimpiä
kertaluonteisia myyntivoittoja parani merkittävästi, pääasiassa
oppimateriaalien menestyksen sekä Unkarin, Hollannin ja Suomen
yritysostojen ansiosta
- Toimintaa laajennettiin ammatinvalintaan ja opintojen
ohjaukseen liittyviin palveluihin sekä kielipalveluihin.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 63,4 65,2 -2,8 309,2 294,4 5,0
Liikevoitto -7,1 4,7 48,0 55,8 -13,9
% liikevaihdosta -11,2 7,2 15,5 19,0
Liikevoitto ilman -7,1 -1,2 477,6 48,0 39,3 22,2
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta -11,2 -1,9 15,5 13,4
Taseen loppusumma 598,2 485,1 23,3
Investoinnit 8,9 8,1 9,4
Sijoitetun pääoman 12,7 15,1
tuotto (ROI), %
Työsuhteessa oleva 2 455 2 311 6,2
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 2 106 2 123 -0,8
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT 1-12/2006 1-12/2005
Oppimateriaalit, kpl
Julkaistut uutuudet, kirjat 1 162 1 214
Julkaistut uutuudet, sähköiset tuotteet 202 357
Kustantaminen, kpl
Julkaistut uutuudet, kirjat 565 577
Julkaistut uutuudet, sähköiset tuotteet 93 77
Myydyt kirjat, milj. kpl 24,2 14,7
Vuonna 2006 SanomaWSOY Education and Books -liiketoimintaryhmän
(aik. WSOY) liikevaihto oli 309,2 (294,4) milj. euroa. Kasvua
toivat oppimateriaalitoiminnot sekä yritysostot Unkarissa,
Hollannissa ja Suomessa. Loppuvuonna 2005 myytiin
kalenteritoiminta ja osa painotoiminnasta. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 3,8 %. Ryhmän
liikevaihdosta 62 (55) % tuli Suomen ulkopuolelta.
Oppimateriaalit menestyivät vuonna 2006 hyvin. Liikevaihto kasvoi
kaikissa toimintamaissa ja oli 187,7 (151,2) milj. euroa. Unkarin
kilpailuviranomaiset hyväksyivät kesäkuussa Láng Kiadó és
Holdingin oston. Hollannissa erityisesti peruskoulujen
materiaalien myynti kehittyi hyvin. Malmberg laajensi toimintaansa
ammatinvalintaan ja opintojen ohjaukseen liittyviin palveluihin
ostamalla elokuussa Aromedia Educatiefin ja syyskuussa LDC
Publicatiesin. Yritysostojen jälkeen Malmberg on alan johtava
toimija Hollannissa. Belgiassa Van In kasvatti myyntiään sekä
flaamin- että ranskankielisillä markkinoilla. Suomessa
opetussuunnitelmauudistus on parantanut lukion oppimateriaalien
myyntiä. Sähköisiin oppimistuotteisiin keskittyvän Young Digital
Planetin (YDP) liikevaihto kasvoi.
Kustantamisen liikevaihto kasvoi 95,9 (87,2) milj. euroon.
Liikevaihto nousi erityisesti yrityksille suunnattua informaatiota
ja palveluja tuottavassa WSOYpro-liiketoimintayksikössä, jossa
kasvua toi helmikuussa ostettu, kielipalveluja tarjoava AAC
Global. Vaikka suomalainen kaunokirjallisuus myi hyvin vuonna
2006, kustantajille tärkeä joulumyynti ei yltänyt edellisvuoden
lukuihin. Myynti kirjakaupoille ja muille jälleenmyyjille laski 5
%. WSOY:n kirjakerhomyynti laski hieman.
Muun toiminnan liikevaihto, 43,4 (73,0) milj. euroa, muodostui
pääosin kirjojen painamisesta, joka kehittyi myönteisesti.
Vertailuvuoden liikevaihto sisältää myös liikevaihdon vuonna 2005
myydyistä paino- ja kalenteritoiminnoista.
Ryhmän liikevoitto vuonna 2006 oli 48,0 (55,8) milj. euroa.
Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
kehittyi hyvin ja kasvoi 22 % oppimateriaalien myynnin kasvun sekä
Unkarin, Hollannin ja Suomen yritysostojen ansiosta. Vuonna 2005
liikevoittoon sisältyi 16,5 milj. euroa kertaluonteisia
myyntivoittoja.
Vuonna 2006 liiketoimintaryhmän investoinnit aineelliseen ja
aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat 8,9 (8,1) milj. euroa ja ne
koostuivat pääasiassa korvausluontoisista hankinnoista, Bulevardin
toimitalon peruskorjauksesta ja tietojärjestelmähankkeista.
Merkittävimmät yritysostot olivat Láng Kiadó és Holding ja AAC
Global. Edellisenä vuonna ei ollut merkittäviä yritysostoja.
Ryhmän rakennetta uudistettiin syyskuussa. Uudella SanomaWSOY
Education and Books
-liiketoimintaryhmällä on kolme pääliiketoimintaa:
oppimateriaalien kustantaminen, yleisen kirjallisuuden
kustantaminen ja yrityksille suunnattu informaatio ja palvelut.
Liiketoimintaryhmää johtaa 1.10.2006 alkaen Jacques Eijkens,
varamiehenään Veli-Pekka Elonen. Eijkens on SanomaWSOY:n
johtoryhmän jäsen ja jatkaa myös oppimateriaalien eli SanomaWSOY
Educationin toimitusjohtajana. WSOY:n toimitusjohtajana 1.10.2006
aloittanut Elonen on vastuussa kustantamisesta ja muista
toiminnoista. Liiketoimintaryhmän johtaja Jorma Kaimio jäi
eläkkeelle 30.9.2006.
Vuonna 2007 SanomaWSOY Education and Booksin liikevaihdon
ennakoidaan kasvavan ja liikevoiton ilman merkittävimpiä
kertaluonteisia myyntivoittoja arvioidaan paranevan.
SWelcom
SWelcomiin kuuluva televisiokanava Nelonen on Suomen kolmanneksi
suurin mainosmedia. Welho on maan suurin kaapelitelevisio-
operaattori ja merkittävä laajakaistapalvelujen tarjoaja. Lisäksi
SWelcom on aloittanut radiotoiminnan kahdella kaupallisella
radiokanavalla.
- Liikevaihto nousi 7,6 % Nelosen ja Welhon voimakkaan kasvun
ansiosta
- Liikevoitto parani myynnin kasvun johdosta merkittävästi
- Panostuksia alkuvuonna 2007 aloittaviin radiokanaviin ja uuteen
mainosrahoitteiseen tv-kanavaan.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 37,2 35,3 5,5 131,8 122,5 7,6
Liikevoitto 4,8 3,8 26,8 12,5 9,6 30,2
% liikevaihdosta 12,9 10,7 9,5 7,8
Liikevoitto ilman 4,8 3,8 26,8 12,5 9,6 30,2
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta 12,9 10,7 9,5 7,8
Taseen loppusumma 158,6 143,5 10,5
Investoinnit 15,2 10,1 50,9
Sijoitetun pääoman 12,3 9,7
tuotto (ROI), %
Työsuhteessa oleva 437 425 3,0
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 398 385 3,6
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT 1-12/2006 1-12/2005
Nelosen osuus televisiomainonnasta 31,4 % 31,0 %
Nelosen päiväpeitto 42 % 41 %
Nelosen kaupallinen katseluosuus 25,0 % 23,8 %
Nelosen valtakunnallinen katseluosuus 12,1 % 11,5 %
Kaapeli-tv-liittymiä, 1 000 kpl (31.12.) 305 293
Maksu-tv-tilauksia, 1 000 kpl (31.12.) 58 44
Laajakaistaisia internetliittymiä, 1 000 86 67
kpl (31.12.)
SWelcomin liikevaihto vuonna 2006 kasvoi merkittävästi 131,8
(122,5) milj. euroon, Nelosen ja Welhon kasvun ansiosta. SWelcom
myi televisio- ja ääniohjelmatuotannon teknisiin palveluihin
erikoistuneen Wernen syyskuussa 2006. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 9,3 %. Mainostuottojen
osuus SWelcomin liikevaihdosta oli 58 (58) %.
Nelosen liikevaihto kasvoi selvästi ja oli 76,5 (71,5) milj.
euroa. Tv-kanavan markkinaosuus televisiomainonnasta vahvistui
31,4 %:iin (31,0 %). Vuonna 2006 Nelonen panosti merkittävästi
ulkomaisiin laatusarjoihin. Kanavan kaupallinen katseluosuus nousi
kaikissa ikäryhmissä.
Nelonen laajensi netti-tv:n tarjontaansa tuomalla ensimmäisenä
Suomessa mahdollisuuden katsoa ohjelmia ennakkoon verkossa.
Nelonen tarjosi katsojilleen myös mahdollisuuden osallistua
sisällöntuotantoon: katsojien itsensä tuottama videomateriaali
otettiin osaksi paitsi netti-tv:ssä, myös televisiossa näytettävää
viihdeohjelmaa.
Welhon liikevaihto kasvoi hyvän maksu-tv-, laajakaista- ja
digisovitinmyynnin ansiosta. Vuonna 2006 Welhon laajakaista- ja
maksu-tv-tilauksien määrä kasvoi noin 30 % ja kaapeliverkkoon
liitettyjen kotitalouksien määrä ylitti 300 000 rajan. Loppuvuonna
Welhon tarjoamien digitaalisten tv-kanavien määrä nousi sataan ja
Welho aloitti ensimmäisenä Suomessa teräväpiirtotelevisio- eli
HDTV-palvelun.
Welho avasi ensimmäiset kymmenen langatonta lähiverkkoaluettaan
eli Welho HotSpotia Helsingin keskustassa, ja vuoden 2007 aikana
Welho HotSpoteja tulee pääkaupunkiseudulla olemaan kaikkiaan sata.
HotSpotit mahdollistavat langattoman laajakaistayhteyden toiminta-
alueellaan. Welho toi markkinoille myös PCTV-palvelun, joka
helpottaa yrityksiä ja yhteisöjä niiden siirtymisessä digi-tv-
aikaan.
SWelcomin liikevoitto parani myynnin voimakkaan kasvun johdosta
merkittävästi ja oli 12,5 (9,6) milj. euroa. Sekä Nelosen että
Welhon liikevoitto kasvoi.
Vuonna 2006 SWelcomin investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 15,2 (10,1) milj. euroa, joista suurin
osa kohdistui Welhon kaapeliverkon ja palvelujen kehittämiseen.
Vuosina 2006 ja 2005 ei ollut merkittäviä yritysostoja.
Katsauskauden jälkeen, tammikuussa 2007, SWelcom aloitti
radiotoiminnan. Radio Aalto on kaupunkilaisille edelläkävijöille
suunnattu kanava ja Radio Rock keskittyy rock-musiikkiin ja sen
ilmiöihin. Molempien kanavien kuuluvuusalue kattaa suurimman osan
Suomesta. Uusi mainosrahoitteinen tv-kanava JIM puolestaan
aloittaa helmikuussa 2007.
SWelcom panostaa yhä enemmän monipuoliseen ohjelmistotarjontaan.
Valtioneuvosto myönsi SWelcomille toimiluvan valtakunnalliselle
sarja- ja elokuvaohjelmistoon painottuvalle maksulliselle
digitaaliselle tv-kanavalle. Kanava aloittaa toimintansa syksyllä
2007.
SWelcomin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan vuonna 2007 ja
liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
arvioidaan paranevan hieman merkittävistä kehityspanostuksista
huolimatta.
Rautakirja
Rautakirja on markkinajohtaja Suomessa ja Baltiassa
kioskikaupassa, lehtijakelussa ja elokuvateattereissa. Lisäksi
Rautakirja on markkinajohtaja Suomen ja Viron kirjakaupassa sekä
vuoden 2007 alusta myös Hollannin lehtijakelussa. Lisäksi
lehtijakelu on laajentunut Venäjälle ja Romaniaan.
- Liikevaihto kasvoi 7,6 %, kasvua kaikissa liiketoiminnoissa
- Liikevoitto ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
nousi 21,3 %, kun kaikki liiketoiminnat paransivat tulostaan
- Elokuvateattereille vuosi 2006 kaikkien aikojen paras.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 10-12/ 10-12/ Muutos 1-12/ 1-12/ Muutos
2006 2005 % 2006 2005 %
Liikevaihto 203,4 184,4 10,3 684,3 635,9 7,6
Liikevoitto 22,2 23,0 -3,6 51,3 51,2 0,2
% liikevaihdosta 10,9 12,5 7,5 8,0
Liikevoitto ilman 22,2 18,1 22,5 51,3 42,3 21,3
merkittävimpiä
kertaluonteisia
myyntivoittoja
% liikevaihdosta 10,9 9,8 7,5 6,6
Taseen loppusumma 474,4 397,0 19,5
Investoinnit 22,1 16,6 33,4
Sijoitetun pääoman 20,7 20,9
tuotto (ROI), %
Työsuhteessa oleva 7 214 6 023 19,8
henkilöstö
keskimäärin
Henkilöstö 5 684 4 577 24,2
keskimäärin
(kokoaikaisiksi
muutettuna)
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT 1-12/2006 1-12/2005
Asiakkaita kioskeissa, tuhansia * 111 492 110 492
Asiakkaita kirjakaupoissa, tuhansia * 6 678 6 400
Elokuvateattereissa kävijät, tuhansia 8 163 6 195
Myydyt kpl:t lehtitukkukaupassa, 273 155 244 377
tuhansia
* Suomessa toimivat yksiköt
Rautakirjan liikevaihto vuonna 2006 kasvoi 684,3 (635,9) milj.
euroon kaikkien liiketoimintojen kasvattaessa liikevaihtoaan.
Liikevaihto nousi kaikissa toimintamaissa. Liikevaihdosta 23 (18)
% tuli Suomen ulkopuolelta. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu
liikevaihto kasvoi 5,7 %.
Kioskikaupan liikevaihto kasvoi kaikissa toimintamaissa ja nousi
369,1 (345,8) milj. euroon. Vertailuvuoden liikevaihtoon sisältyy
loppuvuonna 2005 myyty Tshekin kioskitoiminta. Lietuvos Spaudan
runsaan 500 kioskin ketju yhdistettiin kioskikauppaan vuoden 2006
alusta ja Pizza Hut -ketjusta luovuttiin kesäkuussa. Erityisesti
perinteisten kioskituotteiden myynti kehittyi myönteisesti.
Asiakasmäärät kasvoivat Liettuaa lukuun ottamatta kaikissa
toimintamaissa. Suomessa R-kioskien uusi myymäläjärjestelmä on
mahdollistanut uudenlaiset tuotteet, mm. erilaisten matka- ja
tapahtumalippujen lunastuspalvelut.
Lehtijakelun liikevaihto kasvoi 108,0 (98,5) milj. euroon.
Liikevaihto kasvoi Baltiassa, Romaniassa ja Venäjällä, mutta laski
hieman Suomessa. Loka-marraskuussa Suomessa toteutettu
iltapäivälehtien hinnankorotus vaikutti lehtijakeluun
myönteisesti. Baltiassa toimintaa selkeytettiin keväällä, kun
Liettuan lehtijakeluyhtiö otti hoitoonsa maan kioskiketjun
lehtitukkuasiakkaat ja Virossa kirjakaupan kirjojen tukkumyynti ja
logistiikka siirtyivät lehtijakeluyhtiön hoitoon. Aikaisemmin
Sanoma Magazines -liiketoimintaryhmään kuulunut hollantilainen
lehtijakeluyhtiö Aldipress siirtyy osaksi Rautakirjan
lehtijakeluliiketoimintaa 1.1.2007 alkaen.
Vuonna 2006 kirjakaupan liikevaihto nousi 138,9 (135,3) milj.
euroon. Liikevaihto kasvoi sekä Suomessa että Virossa. Sekä
Suomalainen Kirjakauppa että virolainen Apollo Raamatud -ketju
laajenivat kahdella myymälällä. Suomessa erityisesti oppikirjojen
ja kuluttajille suunnattujen paperitarvikkeiden myynti kehittyi
myönteisesti. Liikevaihdon nousuun vaikuttivat mm. myymälämäärän
lisääntyminen ja onnistuneet markkinointitoimenpiteet, jotka
kasvattivat markkinaosuutta molemmissa toimintamaissa.
Kirjakaupoille tärkeä joulumyynti kasvoi sekä Suomessa että
Virossa. Verkkokirjakauppa kasvatti myyntiään selvästi.
Viihde ja vapaa-aika -liiketoimintaan kuuluvat elokuvateatterit
Suomessa ja Baltiassa sekä monitoimiareena Hampurissa. Ryhmän
liikevaihto kasvoi kaikissa toimintamaissa ja oli 81,7 (65,0)
milj. euroa. Elokuvateattereille vuosi 2006 oli kaikkien aikojen
paras. Menestyselokuvat vetivät ennätysyleisöjä ja kävijämäärät
kasvoivat voimakkaasti. Elokuvateatteritoiminta laajeni Suomessa:
Finnkino osti Sandrew Metronome Finlandin elokuvateatterit, avasi
kaksi uutta monisalielokuvateatteria sekä allekirjoitti
alkukesästä sopimuksen United International Picturesin
teatterielokuvien levityksestä. Lisäksi Virossa avattiin uusi
elokuvateatteri Narvaan.
Vuonna 2006 Rautakirjan investoinnit aineelliseen ja aineettomaan
käyttöomaisuuteen olivat 22,1 (16,6) milj. euroa ja ne
kohdistuivat pääasiassa liiketoiminnan järjestelmähankkeisiin sekä
uusien liikepaikkojen hankintaan ja vanhojen kunnostukseen.
Katsauskaudella ei ollut merkittäviä yritysostoja. Vuoden 2005
merkittävimmät yritysostot olivat lehtijakeluyhtiöiden ostot
Romaniassa ja Venäjällä sekä kioskiketjun osto Liettuassa.
Rautakirjan liikevoitto oli 51,3 (51,2) milj. euroa. Liikevoitto
ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja parani
merkittävästi, sillä vertailuvuonna oli 8,9 milj. euroa
myyntivoittoja ravintolatoiminnan ja Tshekin kioskien myynnistä.
Liikevoitto kasvoi kaikissa liiketoiminnoissa. Kioskikaupan
tulosta paransi huomattavasti myynnin ja asiakasmäärien kasvu.
Lehtijakelun liikevoitto parani Baltian lehtijakelun kehittyessä
myönteisesti. Myös kirjakaupan tulos parani. Elokuvateattereiden
kävijämäärien vahva kasvu kaikissa toimintamaissa paransi
merkittävästi viihde- ja vapaa-aika -liiketoiminnan tulosta.
Jatkuvalla kehitystyöllä, kansainvälistymisellä ja
yrityshankinnoilla turvataan Rautakirjan kasvu ja menestyminen
myös jatkossa. Laajentumisen kohdealueina ovat Venäjä ja itäisen
Keski-Euroopan kehittyvät kansantaloudet. Hollantilaisen
lehtijakeluyhtiö Aldipressin siirto Rautakirjaan kasvattaa
selvästi kansainvälisen liiketoiminnan painoarvoa Rautakirjassa ja
mahdollistaa entistä tehokkaamman parhaiden käytäntöjen
levittämisen.
Vuonna 2007 Rautakirjan liikevaihdon ennakoidaan kasvavan ja
liikevoiton ilman merkittävimpiä kertaluonteisia myyntivoittoja
arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla. Arviot sisältävät Sanoma
Magazinesistä Rautakirjaan 1.1.2007 siirtyneen Aldipressin
vaikutuksen.
Helsingissä
SanomaWSOY Oyj
Hallitus
KONSERNITULOSLASKELMA
milj. euroa 1-12/2006 1-12/2005 Muutos, %
LIIKEVAIHTO 2 742,1 2 622,3 4,6
Liiketoiminnan muut 57,2 80,7 -29,1
tuotot
Materiaalit ja palvelut 1 243,3 1 177,8 5,6
Henkilöstökulut 595,5 574,7 3,6
Liiketoiminnan muut kulut 532,2 518,6 2,6
Poistot ja 135,8 130,6 3,9
arvonalentumiset
LIIKEVOITTO 292,5 301,3 -2,9
Osuus osakkuusyritysten 8,4 9,8 -14,5
tuloksista
Rahoitustuotot 12,5 10,6 17,5
Rahoituskulut 37,0 35,7 3,7
TULOS ENNEN VEROJA 276,3 286,0 -3,4
Tuloverot -68,0 -57,6 17,9
TILIKAUDEN TULOS 208,4 228,4 -8,8
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 209,5 224,0 -6,5
Vähemmistölle -1,1 4,4
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos
Osakekohtainen tulos, 1,32 1,45 -9,3
euroa
Laimennettu 1,31 1,42 -8,0
osakekohtainen tulos,
euroa
KONSERNITASE
milj. euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, %
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 572,3 566,5 1,0
Sijoituskiinteistöt 10,0 12,1 -17,4
Liikearvo 1 392,7 1 329,3 4,8
Muut aineettomat hyödykkeet 368,1 313,0 17,6
Osuudet osakkuusyrityksissä 68,2 61,0 11,8
Myytävissä olevat sijoitukset 16,4 22,8 -27,8
Laskennalliset verosaamiset 45,2 53,8 -15,9
Muut saamiset 38,4 37,7 1,8
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 511,3 2 396,1 4,8
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 150,1 144,0 4,3
Verosaamiset 20,1 16,8 19,4
Myyntisaamiset ja muut 369,2 330,2 11,8
saamiset
Myytävissä olevat sijoitukset 0,0 0,5 -100,0
Rahavarat 81,5 84,9 -4,0
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 620,9 576,4 7,7
VARAT YHTEENSÄ 3 132,2 2 972,5 5,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 70,9 67,5 5,1
Ylikurssirahasto 181,0 93,7 93,0
Muut rahastot 6,9 363,8 -98,1
Muuntoerot 17,6 15,9 10,8
Kertyneet voittovarat 1 029,3 600,5 71,4
1 305,7 1 141,5 14,4
Vähemmistön osuus 17,0 16,3 4,2
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 322,7 1 157,7 14,3
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 96,2 90,4 6,4
Eläkevelvoitteet 57,6 64,8 -11,1
Varaukset 7,8 12,3 -36,8
Korollinen vieras pääoma 44,2 132,0 -66,5
Ostovelat ja muut velat 36,0 26,0 38,4
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 7,9 9,9 -19,7
Korollinen vieras pääoma 819,7 796,8 2,9
Verovelat 28,8 37,5 -23,2
Ostovelat ja muut velat 711,2 645,2 10,2
VELAT YHTEENSÄ 1 809,5 1 814,8 -0,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 132,2 2 972,5 5,4
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
milj. euroa Osa Yli Muut Muun Kerty Yht. Vähem Yht.
ke kurssi rahas to neet mistö
pää rahas tot erot voit n
oma to to osuus
varat
Oma pääoma 65,8 34,9 369,4 5,8 494,8 970,7 15,3 986,0
31.12.2004
IAS 32:n ja 39:n -1,2 -1,2 -1,2
käyttöönoton
vaikutus,
johdannaiset
IAS 32:n ja 39:n 10,1 -11,0 -0,9 -0,9
käyttöönoton
vaikutus,
vaihtovelkakirjala
ina
Henkilöstön -1,3 -1,3 -1,3
palvelusvuosipalkk
iot *
Oma pääoma 65,8 34,9 379,5 5,8 481,4 967,3 15,3 982,6
1.1.2005, oikaistu
Konserniyhtiöiden -1,3 -1,3 -1,3
myynnin yhteydessä
tuloslaskelmaan
kirjatut
muuntoerot
Muuntoeron muutos 11,4 11,4 0,3 11,7
Muut erät 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,6 -0,6 -0,6
Suoraan omaan 0,0 0,0 0,0 10,1 -0,6 9,5 0,3 9,7
pääomaan kirjatut
nettotuotot
Tilikauden tulos 224,0 224,0 4,4 228,4
Kaudella kirjatut 0,0 0,0 0,0 10,1 223,3 233,4 4,7 238,1
tuotot ja kulut
yhteensä
Vaihtovelkakirjala 1,6 58,6 -2,0 58,3 0,0 58,3
inan vaihto
osakkeiksi
Optioiden käyttö 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,3
Myönnettyjen 0,0 4,6 4,6 0,0 4,6
optioiden
kuluvaikutus
Osingonjako -122,5 -122,5 -0,2 -122,7
Muutos vähemmistön -3,4 -3,4
osuudessa
Muut muutokset 0,0 0,0 -13,7 0,0 13,7 0,0 0,0 0,0
Oma pääoma 67,5 93,7 363,8 15,9 600,5 1 141,5 16,3 1 157,7
31.12.2005
Oma pääoma 67,5 93,7 363,8 15,9 600,5 1 141,5 16,3 1 157,7
1.1.2006
Konserniyhtiöiden 0,0 0,0 0,0
myynnin yhteydessä
tuloslaskelmaan
kirjatut
muuntoerot
Muuntoeron muutos 1,7 1,7 0,3 2,0
Muut erät 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,5 -0,5 -0,5
Suoraan omaan 0,0 0,0 0,0 1,7 -0,5 1,2 0,3 1,5
pääomaan kirjatut
nettotuotot
Tilikauden tulos 209,5 209,5 -1,1 208,4
Kaudella kirjatut 0,0 0,0 0,0 1,7 209,0 210,7 -0,8 209,9
tuotot ja kulut
yhteensä
Suunnattu 1,0 1,0 1,0
osakeanti
Vaihtovelkakirjala 2,4 85,5 -1,2 86,7 0,0 86,7
inan vaihto
osakkeiksi
Optioiden käyttö 0,1 1,7 0,0 0,0 0,0 1,8 0,0 1,8
Myönnettyjen 0,0 5,4 5,4 0,0 5,4
optioiden
kuluvaikutus
Osingonjako -141,3 -141,3 -1,4 -142,7
Muutos vähemmistön 3,0 3,0
osuudessa
Muut muutokset 0,0 0,0 -355,6 0,0 355,6 0,0 0,0
Oma pääoma 70,9 181,0 6,9 17,6 1 029,3 1 305,7 17,0 1 322,7
31.12.2006
* Palvelusvuosipalkkioiden kirjauskäytäntöä on täsmennetty kahdessa
toimintamaassa.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
milj. euroa 1-12/2006 1-12/2005 Muutos, %
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 208,4 228,4 -8,8
Oikaisut
Tuloverot 68,0 57,6 17,9
Rahoituskulut 37,0 35,7 3,7
Rahoitustuotot -12,5 -10,6 17,5
Osuus osakkuusyritysten -8,4 -9,8 -14,5
tuloksista
Poistot ja arvonalentumiset 135,8 130,6 3,9
Käyttöomaisuuden ja muiden -8,2 -37,6 -78,2
sijoitusten myyntivoitot ja
-tappiot
Muut oikaisut -53,6 -44,7 19,8
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten -27,9 -13,2 111,9
muutos
Vaihto-omaisuuden muutos 2,3 -7,4
Osto- ja muiden velkojen ja 30,5 22,5 35,5
varausten muutos
Maksetut korot -34,9 -30,3 15,1
Muut rahoituserät 1,3 -1,0
Maksetut verot -77,9 -59,3 31,4
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 259,9 260,9 -0,4
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien -81,2 -90,0 -9,8
hyödykkeiden hankinnat
Hankitut liiketoiminnot -88,5 -154,8 -42,8
Hankitut osakkuusyritykset -2,5 -1,3 84,7
Muiden sijoitusten hankinnat -0,2 -1,1 -84,4
Aineellisten ja aineettomien 11,9 29,3 -59,4
hyödykkeiden myynnit
Myydyt liiketoiminnot 11,5 37,6 -69,4
Myydyt osakkuusyritykset 0,3 0,0
Muiden sijoitusten myynnit 11,9 0,7
Myönnetyt lainat -9,5 -11,0 -13,3
Lainasaamisten 3,4 19,3 -82,1
takaisinmaksut
Lyhytaikaisten sijoitusten 0,5 0,0
myynnit
Saadut korot 4,8 3,6 33,0
Saadut osingot 4,6 3,0 53,9
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -132,9 -164,7 -19,3
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 127,0 96,2 32,1
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut 2,8 0,3 895,2
maksut
Vähemmistön 0,2 -8,5
pääomasijoituksen muutos
Lyhytkiertoisten lainojen 7,1 135,4 -94,7
muutokset
Muiden lainojen nostot 328,3 367,3 -10,6
Muiden lainojen -329,1 -463,7 -29,0
takaisinmaksut
Rahoitusleasingvelkojen -2,2 -1,5 47,9
maksut
Maksetut osingot -142,7 -122,7 16,3
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,4 -0,4 7,1
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -136,0 -93,8 45,0
Rahavirtalaskelman mukainen -8,9 2,4
rahavarojen muutos
Rahavarojen kurssierot 1,1 -1,1
Rahavarojen nettolisäys(+)/- -7,8 1,3
vähennys(-)
Rahavarat 1.1. 84,9 83,6 1,6
Rahavarat 31.12. 77,1 84,9 -9,2
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja
pankkisaamiset sekä luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005
Sanoma Magazines
Sanoma Magazines 116,7 138,7 127,4 148,3 117,8 134,7 123,4 165,4
Netherlands
Sanoma Magazines 58,1 59,7 57,9 71,9 39,7 53,1 50,8 68,8
International
Sanoma Magazines 44,7 48,2 43,8 51,9 47,3 46,0 43,1 48,0
Belgium
Sanoma Magazines 45,8 47,1 47,3 53,1 41,4 46,5 43,9 52,6
Finland
Aldipress 26,4 29,8 30,0 29,4 28,0 29,8 29,0 31,7
Eliminoinnit -13,4 -14,2 -15,1 -14,6 -14,7 -14,3 -15,2 -14,9
Yhteensä 278,2 309,2 291,4 340,1 259,5 295,8 275,0 351,6
Sanoma
Helsingin 66,8 66,2 62,9 71,4 64,6 66,2 61,6 68,6
Sanomat
Ilta-Sanomat 22,3 23,4 22,8 23,7 22,1 24,2 24,5 22,9
Sanoma 11,0 11,6 10,9 12,3 11,7 12,7 11,3 12,3
Lehtimedia
Muut 47,4 46,4 44,2 49,4 42,2 44,1 42,0 47,0
Eliminoinnit -34,9 -33,7 -32,6 -34,3 -32,0 -32,8 -31,6 -35,2
Yhteensä 112,6 113,8 108,2 122,4 108,6 114,4 107,8 115,6
SanomaWSOY
Education and
Books
Oppimateriaalit 15,3 69,7 77,3 25,4 12,8 61,3 47,8 29,3
Kustantaminen 24,1 22,0 19,0 30,7 23,4 19,9 16,2 27,7
Muut 10,3 9,7 11,3 12,1 16,0 17,4 27,4 12,3
Eliminoinnit -4,4 -4,3 -4,3 -4,8 -3,9 -4,7 -4,3 -4,1
Yhteensä 45,4 97,2 103,3 63,4 48,3 93,9 87,0 65,2
SWelcom
Nelonen 19,2 21,0 13,4 22,8 17,2 18,9 13,9 21,6
Muut 14,3 13,2 14,0 14,6 13,0 12,6 12,9 14,2
Eliminoinnit -0,2 -0,1 -0,2 -0,1 -0,4 -0,3 -0,4 -0,5
Yhteensä 33,3 34,1 27,2 37,2 29,8 31,1 26,3 35,3
Rautakirja
Kioskikauppa 82,3 94,4 91,4 101,0 81,9 86,7 85,6 91,7
Lehtijakelu 24,4 27,7 26,6 29,3 22,7 24,4 25,6 25,8
Kirjakauppa 30,2 22,5 37,2 49,0 27,9 22,6 35,8 49,1
Viihde ja vapaa- 20,1 15,7 18,0 28,0 16,2 13,7 14,1 21,1
aika
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 2,5 0,0 0,0 0,0
Eliminoinnit -2,6 -3,2 -3,6 -3,9 -2,6 -2,9 -2,5 -3,3
Yhteensä 154,3 157,0 169,6 203,4 148,6 144,5 158,5 184,4
Muut yhtiöt ja -11,3 -12,2 -11,5 -24,3 -12,5 -12,2 -17,0 -17,1
eliminoinnit
Yhteensä 612,5 699,2 688,2 742,2 582,1 667,5 637,7 735,0
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2006 2005
Sanoma Magazines
Sanoma Magazines Netherlands 531,2 541,2
Sanoma Magazines International 247,6 212,4
Sanoma Magazines Belgium 188,6 184,4
Sanoma Magazines Finland 193,2 184,3
Aldipress 115,6 118,6
Eliminoinnit -57,3 -59,0
Yhteensä 1 218,9 1 181,9
Sanoma
Helsingin Sanomat 267,3 261,1
Ilta-Sanomat 92,2 93,7
Sanoma Lehtimedia 45,9 48,0
Muut 187,3 175,2
Eliminoinnit -135,6 -131,6
Yhteensä 457,1 446,4
SanomaWSOY Education and Books
Oppimateriaalit 187,7 151,2
Kustantaminen 95,9 87,2
Muut 43,4 73,0
Eliminoinnit -17,8 -17,1
Yhteensä 309,2 294,4
SWelcom
Nelonen 76,5 71,5
Muut 56,0 52,6
Eliminoinnit -0,6 -1,6
Yhteensä 131,8 122,5
Rautakirja
Kioskikauppa 369,1 345,8
Lehtijakelu 108,0 98,5
Kirjakauppa 138,9 135,3
Viihde ja vapaa-aika 81,7 65,0
Muut 0,0 2,6
Eliminoinnit -13,4 -11,3
Yhteensä 684,3 635,9
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -59,3 -58,8
Yhteensä 2 742,1 2 622,3
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005
Sanoma Magazines 23,5 37,1 29,3 42,3 25,5 40,3 23,9 39,4
Sanoma 16,1 15,0 15,0 16,5 13,9 16,6 16,4 12,2
SanomaWSOY -4,3 33,8 25,6 -7,1 -7,1 28,1 30,1 4,7
Education and
Books
SWelcom 3,2 4,0 0,4 4,8 2,7 2,1 1,0 3,8
Rautakirja 10,1 6,3 12,6 22,2 13,8 4,0 10,3 23,0
Muut yhtiöt ja -3,1 -3,4 -2,9 -4,7 0,0 -1,9 1,8 -3,5
eliminoinnit
Yhteensä 45,6 92,8 80,1 73,9 48,9 89,2 83,5 79,6
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-12/ 1-12/
2006 2005
Sanoma Magazines 132,2 129,1
Sanoma 62,7 59,1
SanomaWSOY Education and Books 48,0 55,8
SWelcom 12,5 9,6
Rautakirja 51,3 51,2
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -14,1 -3,5
Yhteensä 292,5 301,3
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, %
Kirjanpitoarvo 1.1. 566,5 496,7 14,1
Lisäykset 59,4 67,6 -12,1
Liiketoimintojen hankinta 15,5 81,7 -81,0
Vähennykset -5,3 -4,5 18,0
Liiketoimintojen myynti -2,3 -18,6 -87,6
Tilikauden poistot -62,9 -62,2 1,1
Tilikauden -0,2 -0,1 134,5
arvonalentumiset
Kurssierot ja muut 1,6 5,9 -73,5
muutokset
Kirjanpitoarvo 31.12. 572,3 566,5 1,0
Aineellisten hyödykkeiden ostositoumukset olivat tilinpäätöshetkellä
6,3 milj. euroa (2005: 7,8 milj. euroa).
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, %
Omasta puolesta annetut
vastuusitoumukset
Kiinnitykset 10,5 7,3 43,4
Pantit 18,4 10,8 70,0
Muut 0,4 1,6 -72,7
Yhteensä 29,4 19,8 48,6
Osakkuusyritysten puolesta
annetut vastuusitoumukset
Takaukset 7,9 7,9 0,0
Yhteensä 7,9 7,9 0,0
Muiden puolesta annetut
vastuusitoumukset
Takaukset 0,1 0,2 -15,5
Yhteensä 0,1 0,2 -15,5
Muut vastuut
Vastuut muista 249,1 225,6 10,4
vuokrasopimuksista
Rojaltit 15,9 19,2 -17,1
Muut vastuut 47,2 49,6 -4,9
Yhteensä 312,2 294,4 6,1
Yhteensä 349,6 322,2 8,5
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Nimellisarvot, milj. euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, %
Korkojohdannaiset
Optiosopimukset
Ostetut 0,0 100,0 -100,0
Asetetut 0,0 54,8 -100,0
Yhteensä 0,0 154,8 -100,0
Yhteensä 154,8 -100,0
Käyvät arvot, milj. euroa 31.12.2006 31.12.2005 Muutos, %
Korkojohdannaiset
Optiosopimukset
Ostetut 0,0 0,0 -100,0
Asetetut 0,0 -0,2 -100,0
Yhteensä 0,0 -0,2 -100,0
Yhteensä -0,2 -100,0
Johdannaissopimusten käyvät arvot kirjataan taseeseen. Konsernilla
ei ollut avoinna olevia johdannaissopimuksia tilinpäätöshetkellä.
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/
2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005
LIIKEVAIHTO 612,5 699,2 688,2 742,2 582,1 667,5 637,7 735,0
Liiketoiminnan 15,4 12,8 13,8 15,2 14,5 12,5 28,1 25,6
muut tuotot
Materiaalit ja 280,9 306,6 322,0 333,8 263,6 284,7 292,2 337,4
palvelut
Henkilöstökulut 145,6 148,7 142,0 159,1 143,0 147,3 137,2 147,2
Liiketoiminnan 124,8 129,8 124,3 153,3 111,7 125,8 124,1 157,0
muut kulut
Poistot ja 30,9 34,0 33,5 37,3 29,4 33,0 28,8 39,4
arvonalentumiset
LIIKEVOITTO 45,6 92,8 80,1 73,9 48,9 89,2 83,5 79,6
Osuus 1,9 2,3 3,4 0,8 3,3 2,5 3,2 0,8
osakkuusyrityste
n tuloksista
Rahoituserät -6,2 -7,5 -6,1 -4,7 -6,1 -8,6 -4,6 -5,8
TULOS ENNEN 41,3 87,6 77,4 70,1 46,0 83,1 82,2 74,7
VEROJA
Tuloverot -12,4 -25,3 -18,2 -12,1 -12,0 -28,7 -15,8 -1,1
TILIKAUDEN TULOS 28,9 62,3 59,2 58,0 34,0 54,4 66,4 73,6
Jakautuminen:
Emoyhtiön 32,5 62,2 57,2 57,6 34,4 52,2 66,3 71,1
omistajille
Vähemmistölle -3,6 0,1 2,0 0,4 -0,4 2,2 0,1 2,5
Tiedotustilaisuus Sanomatalossa
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään
torstaina 8.2.2007 klo 13.30 Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2.
Konsernin vuosituloksen esittelee toimitusjohtaja Hannu Syrjänen.
Tilaisuudessa on kahvitarjoilu klo 13.00 alkaen. Tilaisuudesta
tehdään webcast, jota voi seurata suorana tai tallenteena
konsernin internetsivuilla osoitteessa www.sanomawsoy.fi.
Englanninkielinen puhelinneuvottelu, jossa toimitusjohtaja Hannu
Syrjänen esittelee vuositulosta analyytikoille ja sijoittajille,
alkaa klo 16.00 Suomen aikaa. Puhelinneuvotteluun voi osallistua
numerossa +44 20 3003 2666 (UK) ja +1 866 966 5335 (US). Puhelun
koodi on Sanoma. Vaihtoehtoisesti puhelinneuvottelua voi seurata
audio webcast -muodossa osoitteessa www.sanomawsoy.fi joko suorana
tai tallenteena.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi sekä
puhelinneuvottelun englanninkieliset kalvot julkaistaan konsernin
internetsivuilla, kun tiedotustilaisuus on alkanut.
Lisätietoja: SanomaWSOY:n konserniviestintä, p. 0105 19 5062 tai
konserniviestinta@sanomawsoy.fi
SANOMAWSOY OYJ
Matti Salmi
johtaja
talous ja hallinto
JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet