AS Eesti Ehitus Majandustulemused 09. veebruar 2007 Esialgsed auditeerimata 2006.a. majandustulemused Müügitulu ja segmendid AS Eesti Ehitus 2006.a. esialgsed auditeerimata müügitulud olid 2,504 miljardit krooni (160 miljonit eurot), kasvades eelmise aasta võrreldava perioodiga 49,5%. Müügitulust 54% andis hoonete ehitus (kasv 53,5%) ning 46% rajatiste ehitus (kasv 43,6%). Geograafiliselt teenisime 91,5% müügitulust Eestist ja 8,5% Ukrainast (vastavalt 93,5% ja 6,5% aasta tagasi). Müügitulu jaotus segmenditi Ärisegmendid 2004 2005 2006 Rajatised 53% 45% 46% Hooned 47% 55% 54% Kontserni tulude struktuur on vastavuses kontserni pikaajalise tasakaalustatud tuludestruktuuri eesmärgiga hoida rajatiste ja hoonete osakaalu võrdsena, säilitamaks konkurentsivõime ja kohalolek kõikides olulistes ehitusturu segmentides. 2005.aastaga võrreldes on hoonete segmendis tõusnud suurimaks alamsegmendiks ärihoonete ehitus, kuid kiireima kasvumääraga on olnud korterelamute ehitus. Müügitulu jaotus hoonete segmendis Hooned 2004 2005 2006 Korterelamud 10% 11% 17% Ühiskondlikud hooned 44% 35% 18% Ärihooned 24% 37% 41% Tööstus- ja laohooned 22% 17% 24% Rajatiste segmendi suurim alamsegment on teedeehitus ja -hooldus, olles ühtlasi terve kontserni suurim alamsegment. Kiireimat kasvu on rajatiste ehituses näidatud aga keskkonnaehituse alamsegment. Kontserni sõlmitud ehituslepingute teostamata osa maht oli 2006.a. lõpu seisuga esialgsetel andmetel 2,7 miljardit krooni (173 miljonit eurot), võrrelduna aastataguse 1,2 miljardi krooniga (79 miljonit eurot). Kasumlikkus ja rahavoog Kontserni brutokasumlikkus on majandusaasta jooksul paranenud 1,8 protsendi võrra, jõudes tasemele 12,3% müügituludest (10,5% 2005.a.). Brutokasumi kujunemist enim mõjutavad tööjõukulud ja alltöövõtu- ning materjalikulud on kasvanud aeglasemalt (vastavalt 33,4% ja 49,1%) kui müügitulud, olles seega mõlemad brutokasumlikkuse paranemise allikaiks. Üldhalduskulude suhe müügituludesse oli 2006.a. 5,0% (4,3% aasta tagasi), olles võrreldava perioodi suhtes kasvanud müügituludest 23,3% kiiremini, põhjustatuna peamiselt tööjõukulude kasvust, millest omakorda lõviosa oli põhjustatud töötajate poolt teenivatest tulemustasudest. Ärikasumi määr moodustas 2006.a. 8,2% müügitulust (7,0% aasta tagasi), ärikasumi määr arvestamata põhivara ja kinnisvara müügikasumeid aga 7,1% müügitulust (6,2% aasta tagasi). Kokku teeniti 2006.a. esialgsetel andmetel puhaskasumit 190,3 miljonit krooni ehk 12,2 miljonit eurot (2005.a. 94 miljonit krooni ehk 6 miljonit eurot), millest emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa moodustas 176,9 miljonit krooni ehk 11,3 miljonit eurot (2005.a. 86,8 miljonit krooni ehk 5,5 miljonit eurot). Netorahavoog äritegevusest on samal tasemel aastataguse ajaga ehk 152,6 miljonit krooni ehk 9,8 miljonit eurot (aasta tagasi 156,8 miljonit krooni ehk 10 miljonit eurot). Arvestades 2006. aasta esialgseid majandustulemusi ning ettevõtte dividendipoliitikat, loeb juhatus põhjendatuks teha korralisel üldkoosolekul aktsionäridele ettepanek kinnitada dividendideks 3 krooni aktsia kohta. AS Eesti Ehitus täismahus IV kvartali aruanne avaldatakse orienteeruvalt 16. veebruaril 2007.a. Olulisemad suhtarvud ja näitajad Suhtarv / näitaja 2004 2005 2006 Müügitulu kasv 47,5% 5,4% 49,5% Keskmine töötajate arv 610 722 871 Müügitulu töötaja kohta, tuh. krooni 2 603 2 319 2 875 Tööjõukulude määr müügitulust, % 9,2% 10,9% 10,9% Üldhalduskulude määr müügitulust, % 3,4% 4,3% 5,0% EBITDA, tuh. krooni 119 424 143 850 236 602 EBITDA määr müügitulust, % 7,5% 8,6% 9,4% Brutokasumi määr müügitulust, % 9,6% 10,5% 12,3% Ärikasumi määr müügitulust, % 6,1% 7,0% 8,2% Ärikasumi määr ilma varamüügi kasumita, % 6,0% 6,2% 7,1% Puhaskasumi määr müügitulust, % 5,0% 5,6% 7,6% Investeeritud kapitali tootlus, % 40,4% 31,1% 34,0% Varade tootlus, % 21,2% 15,8% 17,6% Omakapitali tootlus, % 59,8% 59,9% 56,6% Omakapitali osakaal, % 32,5% 20,2% 35,1% Lühiajaliste kohustuste kattekordaja 1,28 1,14 1,33 Müügitulu töötaja kohta = Müügitulu / Keskmine töötajate arv Tööjõukulude määr müügitulust = Tööjõukulud / Müügitulu Üldhalduskulude osakaal müügitulust = Üldhalduskulud / müügitulu EBITDA = Ärikasum + Kulum EBITDA määr müügitulust = EBITDA / Müügitulu Brutokasumi määr müügitulust = Brutokasum / Müügitulu Ärikasumi määr müügitulust = Ärikasum / Müügitulu Ärikasumi määr ilma varamüügi kasumita = (Ärikasum - põhivara müügikasum - kinnisvara müügikasum) / Müügitulu Puhaskasumi määr müügitulust = Aruandeperioodi puhaskasum / Müügitulu Investeeritud kapitali tootlus = (Kasum enne tulumaksustamist + intressikulud) / Perioodi keskmine (intressi kandvad kohustused + omakapital) Varade tootlus = Ärikasum / Perioodi keskmine varad kokku Omakapitali tootlus = Aruandeperioodi puhaskasum / Perioodi keskmine omakapital kokku Omakapitali osakaal = Omakapital kokku / Kohustused ja omakapital kokku Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = Käibevara kokku / Lühiajalised kohustused kokku Andri Hõbemägi AS Eesti Ehitus Tel: 6400 450 E-post: eestiehitus@eestiehitus.ee