SAMPO ABP BÖRSMEDDELANDE 13.2.2007, kl 9.30 SAMPOKONCERNENS RESULTAT FÖR 2006 OCH FÖRSLAG TILL UTDELNINGEN Ett år av strukturförändring och utmärkt lönsamhet Sampokoncernens vinst före skatt år 2006 uppgick till 1 353 miljoner euro (1 295). Vinsten per aktie steg till 1,73 euro (1,68) och med hänsyn tagen till marknadsvärden var vinsten per aktie 1,89 euro (1,97). Substansen per aktie steg till 9,21 euro (7,67). RoE-målet på 19 procent överträffades med en avkastning på eget kapital för koncernen på 22,6 procent (28,4). Styrelsen föreslår bolagsstämman en aktieutdelning på 1,20 euro per aktie och en fullmakt att återköpa Sampoaktier. - Totalkostnadsprocenten för skadeförsäkringsverksamheten sjönk till 89,9 procent för helåret 2006 (90,5). Resultatet av placeringsverksamheten uppgick till 358 miljoner euro (460). RoE översteg målet på 17,5 procent och uppgick till 22,0 procent (24,1). - Livförsäkring redovisade en ökning på 26 procent av vinsten före skatt, som uppgick till 295 miljoner euro (234). Fonden för verkligt värde ökade under 2006 med 68 miljoner euro och var på 464 miljoner euro (efter skatt) per den 31 december 2006 (396). RoE översteg med råge målet på 17,5 procent och var på 30,0 procent (39,0). - För sista gången redovisar Sampo resultatet för bank- och värdepappersrörelsen. I november 2006 sålde Sampo Abp samtliga Sampo Bank Abp:s aktier till Danske Bank A/S mot en kontantlikvid på 4 050 miljoner euro. Affären slutfördes den 1 februari 2007 och Sampokoncernen kommer att bokföra en realisationsvinst på cirka 2,9 miljarder euro på affären. Den skattefria realisationsvinsten kommer att redovisas i rapporten för första kvartalet 2007. - Vinsten före skatt i bank- och värdepappersrörelsen steg till 355 miljoner euro (316). Räntenettot och provisionsintäkterna fortsatte att utvecklas gynnsamt. RoE i bank- och värdepappersrörelsen steg till 23,8 procent (23,1)och översteg målet på 20 procent. NYCKELTAL Ändr. Q4 Q4 Ändr. EUR m 2006 2005 % 2006 2005 % Vinst före skatt 1 353 1 295 +4 334 288 +16 Skadeförsäkring 730 800 -9 227 174 +30 Livförsäkring 295 234 +26 51 48 +6 Övriga -27 -49 +45 -16 -14 -14 Bankverksamhet 355 316 +12 76 86 -12 Periodens vinst 991 963 +3 241 225 +7 Vinst per aktie, euro 1,73 1,68 +3 0,42 0,39 +8 Utdelning per aktie, 1,20 0,60 +100 - - euro **) Vinst per aktie (inkl. 1,89 1,97 -4 0,68 0,33 +106 förändr. i fonden för verkligt värde), euro Substans per aktie, euro 9,21 7,67 +20 - - - *) Medelantal anställda, 11 65 11 73 -1 - - - räknat som heltid (FTE) 7 0 Koncernens 202,7 196,1 +3 - - - kapitaltäckningsgrad, % RoEC, % 31,4 35,0 -10 - - - RoE, % 22,6 28,4 -20 - - - *) Minus latent skatteskuld **) Siffran för 2006 är styrelsens förslag till utdelning. Fjärde kvartalet i korthet Sampokoncernen redovisade en vinst före skatt på 334 miljoner euro (288) för sista kvartalet 2006. Resultatet per aktie uppgick till 0,42 euro (0,39). Med hänsyn tagen till förändringen i fonden för verkligt värde var vinsten per aktie 0,68 euro (0,33). Substansvärdeökningen per aktie var 0,93 euro från utgången av tredje kvartalet och substansen per aktie steg till 9,21 euro. Skadeförsäkringsverksamhetens tekniska resultat för fjärde kvartalet 2006 var utmärkt och totalkostnadsprocenten var 89,9 procent (87,6). Vinsten före skatt uppgick till 227 miljoner euro (174). Nettoresultatet av placeringsverksamheten steg till 132 miljoner euro (59). Livförsäkringens premieinkomst steg till 238 miljoner euro (217). Livförsäkringsverksamheten rapporterade en vinst före skatt på 51 miljoner euro (48). Segmentet Övriga rapporterade en förlust före skatt på 16 miljoner euro för sista kvartalet 2006 (-14). Bank- och värdepappersrörelsens vinst före skatt för fjärde kvartalet 2006 var 76 miljoner euro (86). Räntenettot steg till 98 miljoner euro (91) och provisionsnettot till 71 miljoner euro (55). Affärsområden under år 2006 Skadeförsäkring If är det ledande skadeförsäkringsbolaget i Norden, med försäkringsverksamhet som också omfattar de baltiska länderna. If Skadeförsäkring Holding AB (publ) med säte i Sverige, är moderbolag för skadeförsäkringsverksamheten inom Sampokoncernen. I december 2006 fullföljdes ombildningen av det tidigare representationskontoret i St. Petersburg till ett försäkringsbolag sedan tillstånd att bedriva försäkringsverksamhet i Ryssland erhållits. Resultanalys 1-12 1-12 Ändr. Q4 Q4 Ändr. EUR m 2006 2005 % 2006 2005 % Premieintäkter 3 765 3 709 +2 953 944 +1 Nettoresultat av 460 -22 59 +124 placeringsverksamheten 358 132 Övriga rörelseintäkter 23 18 +28 7 4 +75 Försäkringsersättningar - -2 457 +1 -599 -601 0 2 480 Personalkostnader -431 -447 -4 -121 -126 -4 Övriga kostnader -505 -484 +4 -145 -107 +36 Resultat före skatt 730 800 -9 227 174 +30 Nyckeltal Totalkostnadsprocent, % 89,9 90,5 -1 89,9 87,6 +3 Riskprocent, % 65,9 66,2 0 62,8 63,7 -1 Omkostnadsprocent, % 24,0 24,3 -1 27,1 23,9 +13 Driftskostnadsprocent, % 17,4 17,8 -2 19,7 17,7 +11 Avkastning på eget 22,0 24,1 -9 - - - kapital, % Medelantal anställda 6 428 6 592 -2 - - - (FTE) If hade ett starkt år 2006 och bolaget nådde alla sina mål. Trots att konkurrenter drivit kampanjer för att öka sina marknadsandelar, har If fortsatt sin strategi att vara bäst på risk och fokuserat på underwriting. Ifs rekordhöga försäkringstekniska resultat och stabila volymutveckling är ett bevis på den valda strategins framgång. If har också lyckats förbättra sin kostnadseffektivitet ytterligare. Kundnöjdheten förbättrades under 2006. En oberoende nordisk kundnöjdhetsrapport (EPSI) publicerades i november, och visade en markant förbättring av Ifs betyg från föregående år jämfört med konkurrenterna på de flesta marknader och affärssegment. Vinsten före skatt inom skadeförsäkringsverksamheten var 730 miljoner euro (800). Det försäkringstekniska resultatet steg till 554 miljoner euro (516). Affärsområde Privat svarade för 54 procent, Företag för 29 procent, Industri för 13 procent och Baltikum för 2 procent av det tekniska resultatet. Från försäkringstekniska avsättningar avseende tidigare års skador frigjordes 65 miljoner euro (39). Försäkringsmarginalen - tekniskt resultat i förhållande till premieintäkter - steg till 14,7 procent (13,9). RoE-målet på 17,5 procent uppnåddes klart med en RoE på 22,0 procent (24,1). Totalkostnadsprocenten för helåret 2006 förbättrades ytterligare till 89,9 procent (90,5). Lönsamheten förblev god inom alla affärsområden. Geografiskt sett utvecklades totalkostnadsprocenten bäst i Finland. Det allmänna affärsklimatet inom nordisk skadeförsäkring var gynnsamt under 2006 och konkurrensbeteendet var mestadels disciplinerat. I privatsegmentet skärptes konkurrensen inom vissa verksamhetsgrenar i Norge och Finland. Konkurrensen är prisstyrd och den strikta fokuseringen på underwriting har lett till en något lägre tillväxt. Företagsmarknaden var mestadels stabil, men det fanns vissa tecken på ökad konkurrens i Sverige. I segmentet Industri var konkurrenssituationen stabil. Kostnadseffektiviteten fortsatte att förbättras och omkostnadsprocenten sjönk till 24,0 procent för helåret 2006 (24,3). De totala rörelsekostnaderna uppgick till 936 miljoner euro (931). Som konstaterades i delårsrapporten för januari- september 2006 varierade kostnaderna mellan kvartalen beroende på att vissa IT-investeringar och säljkampanjer senarelagts till fjärde kvartalet. Omkostnadsprocenten var därför ovanligt låg under tredje kvartalet och hög under fjärde kvartalet. Premieinkomst brutto ökade med 1,5 procent till 4 019 miljoner euro(3 961). Premieökningen var åter starkast i Baltikum med 16 procent. Inom affärsområdena Företag och Industri steg premierna med 2 procent. Premieinkomsten var oförändrad i affärsområde Privat. Per den 31 december 2006 uppgick Ifs totala placeringstillgångar till 10,1 miljarder euro, varav 89 procent var placerade i ränteinstrument (88), 10 procent i aktier (10) och 1 procent i övriga tillgångar (2). Nettoresultatet av placeringsverksamheten för helåret uppgick till 358 miljoner euro (460). Placeringsintäkterna var lägre än föregående år på grund av stigande räntor under första halvåret 2006. Utvecklingen under andra halvåret var gynnsam, och placeringsintäkterna under tredje och fjärde kvartalet var högre än året innan. Resultatet av placeringsverksamheten under fjärde kvartalet steg till 132 miljoner euro (59), främst tack vare ett gott utfall av aktieplaceringarna. Kapitalavkastningen för år 2006 var 4,3 procent (5,8). Vid årets slut var durationen för de räntebärande tillgångarna 3,0 år. Konsolideringskapitalet uppgick per den 31 december 2006 till 2 841 miljoner euro (3 216). Konsolideringsgraden - konsolideringskapitalets förhållande till nettopremieinkomsten - var 74 procent (88). De tekniska reservernas förhållande till premieinkomsten netto låg stabilt på 159 procent (157) och på 254 procent av försäkringsersättningarna (256). I december betalade If en aktieutdelning till moderbolaget Sampo Abp, vilket minskade konsolideringskapitalet. Under år 2006 betalade If aktieutdelningar på totalt 1 031 miljoner euro. Personförsäkringar är ett viktigt tillväxtområde för If och flera risk- och sjukvårdsprodukter har fortsatt god försäljning. Sedan dessa produkter lanserades år 2005 har nästan 200 000 försäkringar tecknats. Under år 2006 stärkte If sin roll som marknadsledande inom märkesförsäkringsmarknaden och tecknade flera viktiga samarbets- och försäljningsavtal. If samarbetar med Ford (varumärkena Ford, Volvo och Mazda) i alla de nordiska länderna och med General Motors (bl.a. Saab och Opel) i Sverige, Danmark och Finland. If tecknade i mars ett avtal om att sälja hem- och villahemförsäkringar genom det svenska bolåneinstitutet SBAB. If meddelade i maj 2006 sin avsikt att utvidga sin närvaro i Ryssland genom att etablera ett skadeförsäkringsbolag i St. Petersburg, där If haft ett representationskontor. Tillståndet erhölls i december 2006. Genom att utvidga sin närvaro avser If att ge ännu bättre service till företagskunder på den växande ryska marknaden. I oktober 2006 träffade If ett samarbetsavtal med Handelsbanken Liv om att utöka sitt produkturval i det norska obligatoriska arbetspensionssystemet (OTP-systemet). If avser att stärka denna verksamhet genom att erbjuda kompletterande försäkring som täcker både invalid- och barnpensionsskydd. Som ett led i detta samarbete har Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv sålt sitt norska OTP-bestånd till Handelsbanken Liv. Livförsäkring Sampo Liv-koncernen består av Sampo Liv, ett helägt dotterbolag till Sampo Abp, med verksamhet i Finland och av dess dotterbolag Sampo Life Insurance Baltic SE. Det senare har formen av ett europabolag med säte i Estland. Det verkar i de övriga baltiska länderna genom filialer. Sampo Liv har också ett dotterbolag i Sverige för att komplettera If Skadeförsäkrings produktutbud. Resultanalys Ändr. Q4 Q4 Ändr. EUR m 2006 2005 % 2006 2005 % Premieinkomst 660 649 +2 238 217 +10 Nettoresultat av 593 586 +1 186 144 +29 placeringsverksamheten Övriga rörelseintäkter 1 2 -50 0 0 - Försäkringsersättningar -550 -557 -1 -153 -110 +39 Förändring i skulder -345 -390 -12 -201 -186 +8 avseende försäkrings- och investeringsavtal Personalkostnader -19 -18 +6 -4 -5 -20 Övriga rörelsekostnader -45 -39 +15 -15 -13 +15 Resultat före skatt 295 234 +26 51 48 +6 Nyckeltal Driftskostnadsprocent, % 101,9 93,4 +9 - - - Avkastning på eget 30,0 39,0 -23 - - - kapital, % Medelantal anställda, 365 370 -1 - - - (FTE) Sampokoncernens livförsäkringsverksamhet rapporterade en vinst före skatt på 295 miljoner euro (234). Resultatet enligt marknadsvärdeprincipen var 386 miljoner euro (464) eftersom fonden för verkligt värde ökade med 91 miljoner euro före skatt under 2006. Nettoresultatet av placeringsverksamheten, exklusive avkastningen på placeringar som täcker fondförsäkringar, uppgick till 454 miljoner euro (430). Nettoresultatet från de fondanknutna placeringarna steg till 139 miljoner euro (156). Kapitalavkastningen till marknadsvärde var 9,7 procent (11,5) med stöd av gynnsam utveckling på aktiemarknaden. Sampokoncernens livförsäkringsverksamhet har ett RoE-mål på 17,5 procent, vilket med lätthet överträffades då RoE var 30,0 procent (39,0). Exklusive placeringarna på 1,8 miljarder euro (1,3) för att täcka fondförsäkringar, uppgick livförsäkringsverksamhetens placeringstillgångar per den 31 december 2006 till 5,9 miljarder euro till marknadsvärde (5,9). Av de totala tillgångarna täckte ränteinstrument 66 procent (64), aktier 31 procent (33) och fastigheter 2 procent (3). Aktieplaceringarna omfattar förutom direkta aktieinnehav, aktiefonder och riskkapitalplaceringar. Sampo Liv-koncernens officiella driftskostnadsprocent steg till 101,9 procent (93,4). Detta nyckeltal tar emellertid inte hänsyn till alla provisioner som ska täcka driftskostnaderna. Denna skillnad ökar allteftersom andelen fondförsäkringsreserver växer. Om alla avgifter beaktas, sjunker talet till 81,3 procent (83,5). Sampo Liv-koncernen periodiserar inte anskaffningskostnaderna. Sampo Liv-koncernens solvens var fortsatt stark. Solvenskapitalet uppgick till 1 033 miljoner euro (1 077) och solvensgraden var 20,1 procent (21,3) per den 31 december 2006. De försäkringstekniska reserverna för egen räkning uppgick till 6,4 miljarder euro (6,0), varav de som avsåg fondanknutna försäkringar utgjorde 1,8 miljarder euro (1,3). Andelen av de försäkringstekniska reserverna som avsåg fondanknutna reserver steg till 27 procent (21). Sampo Livs traditionella försäkringar gav en återbäring på 0 - 2,25 procent beroende på försäkringens beräkningsränta. År 2006 uppgick återbäringen till sammanlagt 26,7 miljoner euro (15,7). Avsättningarna till framtida kundåterbäringar ökades med 35,2 miljoner euro och reserverna var 35,6 miljoner euro (13,7) vid slutet av år 2006. Sampo Liv-koncernens totala bruttopremieinkomst uppgick år 2006 till 665 miljoner euro (655). Direkta premier för egen räkning steg med cirka 2 procent till 660 miljoner euro (649). Jämförelsesiffran innehåller två engångsbetalda avtal om traditionell försäkring som överför ansvaret för två pensionsfonder till Sampo Liv med premier på totalt nära 100 miljoner euro. Sampo Liv-koncernens fokus under 2006 var att stärka sin marknadsposition inom fondförsäkring. Fondförsäkringspremierna vkade med nästan 50 procent till 429 miljoner euro (288) och Sampo Livs marknadsandel inom fondförsäkring i Finland steg därför till 25,2 procent (20,8). Fondförsäkringspremierna motsvarade 65 procent av de sammanlagda direkta premierna (43). Andelen fortlöpande premier ökade också och var 60 procent (55). Sampo Livs totala marknadsandel i Finland var 20,4 procent (20,2). De baltiska livmarknaderna fortsatte sin starka tillväxt. Sampo Livs premier från de baltiska bolagen ökade med 81 procent till 38 miljoner euro (21). Sampos marknadsandel i Baltikum är 15 procent. År 2006 var det första hela verksamhetsåret för If Livförsäkring AB, Sampo Livs svenska dotterbolag. Bolagets premieinkomst uppgick till 3 miljoner euro. I oktober 2006 sålde Sampo Liv sitt norska OTP-tjänstepensionsbestånd till Handelsbanken Liv. Övriga Under år 2006 redovisades moderbolaget Sampo Abp:s och Primasofts verksamhet i detta segment. Sampo Abp:s huvudsakliga uppgift under 2006 var att äga och förvalta de dotterbolag som bedrev försäkrings-, bank- och värdepappersrörelse. Primasoft tillhandahöll IT-tjänster åt olika bolag inom Sampokoncernen. Resultanalys Ändr. Q4 Q4 Ändr. EUR m 2006 2005 % 2006 2005 % Räntenetto -42 -39 +8 -9 -10 -10 Nettoresultat av -5 0 - finansiella -5 0 transaktioner Provisionsnetto -1 -1 0 0 0 Nedskrivningar 2 -2 - 0 0 Nettoresultat av 18 15 +20 +33 placeringsverksamheten 4 3 Övriga rörelseintäkter 95 76 +25 16 19 -16 Personalkostnader -38 -44 -14 -9 -13 -31 Övriga rörelsekostnader -56 -55 +2 -12 -14 -14 Resultat före skatt -27 -49 +45 -16 -14 -14 Segmentets förlust före skatt var 27 miljoner euro (-49). Sampo Abp:s balansräkning har stärkts betydligt under år 2006 efter omfattande interna aktieutdelningar av 1,4 miljarder euro. Skulderna till utomstående fordringshavare var 1 miljard euro per den 31 december 2006 och eget kapital uppgick till 3,5 miljarder euro. Sampo Abp:s balansomslutning var 4,5 miljarder euro (3,6). Av detta belopp utgjorde innehav i bank- och värdepappersföretag 0,8 miljarder euro (0,8) och i försäkringsbolag 2,4 miljarder euro (2,4). Skulderna innehåller två låneinstrument - ett debenturlån och ett masskuldebrevslån på nominellt 600 miljoner euro respektive 300 miljoner euro. Det sistnämnda, 191 miljoner euro efter återköp, kommer att återbetalas i april 2007. Primasoft hade ringa inverkan på resultatet i segmentet Övriga. Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter): Bank- och värdepappersrörelsen består av Sampo Bank-koncernen, som Sampo Abp sålde till Danske Bank A/S den 9 november 2006. Affären slutfördes den 1 februari 2007. Sampo Bank Abp är verksamt huvudsakligen i Finland och genom dotterbolag i alla de baltiska länderna och i St. Petersburg i Ryssland. Sampo Banks viktigaste dotterbolag är Sampo Fondbolag Ab, Mandatum Kapitalförvaltning Ab, Mandatum Fondkommission Ab, Mandatum & Co Ab, 3C Asset Management Ab och Arvo Kapitalförvaltning Ab. Resultanalys 1-12 1-12 Ändr. Q4 Q4 Ändr. EUR m 2006 2005 % 2006 2005 % Räntenetto 374 346 +8 98 91 +8 Nettoresultat av 65 +37 16 +69 finansiella 89 27 transaktioner Provisionsnetto 260 221 +18 71 55 +29 Nettonedskrivningspost -2 3 - 0 -4 - Nettoresultat av 46 +24 10 -70 placeringsverksamheten 57 3 Övriga rörelseintäkter 37 60 -38 13 37 -65 Personalkostnader -219 -200 +10 -70 -58 +21 Övriga rörelsekostnader -240 -224 +7 -65 -61 +7 Resultat före skatt 355 316 +12 76 86 -12 Nyckeltal K/I-tal, % 56,3 57,3 -2 - - - Avkastning på eget 23,8 23,1 +3 - - - kapital, % Medelantal anställda 4 429 4 20 +5 - - - (FTE) 1 Bank- och värdepappersrörelsen hade en god utveckling och vinsten före skatt för år 2006 steg med 12 procent till 355 miljoner euro (316). Avkastningen på eget kapital (RoE) uppgick till 23,8 procent (23,1), klart över målet för RoE på 20 procent. Vinsten före skatt för år 2006 innefattar extraordinära reavinster på 40 miljoner euro. Jämförelsesiffran innefattar extraordinära reavinster på 58 miljoner euro. Räntenettot steg till 374 miljoner euro (346). Provisionsnettot steg till 260 miljoner euro (221), främst på grund av en kraftig ökning av kapitalförvaltningsprovisionerna. De totala rörelsekostnaderna var 459 miljoner euro (425). Kostnadsökningen härrör till stor del från reserveringar för ledningens prestationsrelaterade incitamentsprogram samt från stark tillväxt i den baltiska rörelsen. Kostnader i fjärde kvartalet innehåller 18 miljoner euro av olika bonus- och incitamentskostnader, till stor del på grund av försäljning av Sampo Bank. Kostnads/Intäktsrelationen (K/I-talet) fortsatte att förbättras och var 56,3 procent (57,3). Lån och krediter till kunder ökade med 14 procent från utgången av år 2005 och uppgick till 21 084 miljoner euro (18 484). Bostadslånens tillväxt fortsatte och bostadslånestocken ökade på ett år med 19 procent till 9 685 miljoner euro. Konsumentkrediternas snabba tillväxt fortsatte. Vid årets slut utgjorde utlåning till privatkunder 59 procent och utlåning till företagskunder 41 procent av den totala utlåningen. Företagsutlåningen ökade till 8 743 miljoner euro (8 130). Geografiskt sett fortsatte de baltiska länderna att ha den snabbaste tillväxten, både ifråga om utlåning och inlåning. Den baltiska lånestocken steg till 2,4 miljarder euro (1,4). Kreditkvalitén var fortsatt god och nettonedskrivningarna på lån och fordringar var -2 miljoner euro (3). Inlåningen uppgick till 12 598 miljoner euro, en ökning med 10 procent från utgången av år 2005 (11 442). Fondkapitalets snabba tillväxt fortsatte, och steg med 25 procent från utgången av 2005 till 11 118 miljoner euro. Nettosparandet i Sampos fonder uppgick under år 2006 till 1 487 miljoner euro. Fondkapitalet innefattar 1 020 miljoner euro av Sampokoncernens placeringar (1 226), motsvarande 9 procent av det totala fondkapitalet (14). Sampo Bank-koncernens kapitaltäckning var 11,9 (10,6) procent vid 2006 års utgång och Tier 1-talet var 8,3 (7,6) procent. Tier 1- kapitalet steg till 1 481 miljoner euro (1 255). De riskvägda tillgångarna per den 31 december 2006 var 17 847 miljoner euro (16 466). Övrig utveckling under 2006 Förändringar i koncernstrukturen Sampokoncernen genomgick under år 2006 en betydande strukturförändring då bolagen inom bank- och värdepappersrörelsen avyttrades. Den 9 november 2006 tillkännagav Sampo Abp att bolaget hade tecknat avtal om att sälja alla aktier i Sampo Bank Abp till Danske Bank A/S mot en kontantlikvid på 4 050 miljoner euro. Därtill betalade Sampo Bank en utdelning på 25 miljoner euro till Sampo Abp i december 2006. Sampokoncernen bokförde en skattefri realisationsvinst på cirka 2,9 miljarder euro under första kvartalet 2007. De erforderliga myndighetstillstånden erhölls, och affären slutfördes den 1 februari 2007. Efter affären fortsätter Sampokoncernens övriga affärsområden, skadeförsäkringsbolaget If och livförsäkringsbolaget Sampo Liv, att verka enligt sina nuvarande strategier. Som en del av uppgörelsen har Sampo Liv och Danske Bank ingått ett avtal som tryggar fortsatt försäljning av Sampo Livs produkter genom Sampo Bank. If Skadeförsäkring Holding AB (publ) meddelade i maj 2006 sin avsikt att utvidga sin närvaro i Ryssland genom att etablera ett skadeförsäkringsbolag i St. Petersburg. If har haft ett representationskontor i St. Petersburg sedan 1995. Den ryska tillsynsmyndigheten beviljade Ifs licensansökan i december 2006. Genom att utvidga sin närvaro avser If att ge ännu bättre service till företagskunder på den växande ryska marknaden. Efter rapportperioden, den 2 januari 2007, meddelade Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv att bolaget slår samman sina baltiska dotterbolag till ett bolag, SE Sampo Life Insurance Baltic. Bolaget kommer att verka i alla de baltiska länderna med säte i Estland och filialer i Lettland och Litauen. Administration Efter slutförandet av Sampo Bank-affären den 1 februari 2007 avgick bankens verkställande direktör Mika Ihamuotila från sin befattning. Han fortsätter som ledamot av Sampokoncernens ledningsgrupp. Vice verkställande direktörerna Ilkka Hallavo och Maarit Näkyvä avgick samma dag från Sampokoncernens ledningsgrupp med omedelbar verkan. Ändringar i aktiekapitalet Styrelsen beslutade den 11 maj 2006 att återköpa högst 15 miljoner Sampo A-aktier. Aktierna skulle återköpas senast den 31 december 2006. Återköpen påbörjades den 31 maj 2006 och per den 31 december 2006 hade 4 827 500 A-aktier återköpts. Köpeskillingen för aktierna var 73,1 miljoner euro. De aktier som Sampo Abp innehade per den 31 december 2006 motsvarade 0,8 procent av det totala antalet aktier och röster. De återköpta aktierna motsvarar 0,8 miljoner euro i aktiekapital. Under år 2006 mottog styrelsen och godkände totalt aktieteckningar på 3 299 830 aktier med optionsbevis i optionsprogram 2000. Teckningarna ökade aktiekapitalet med 0,6 miljoner euro. Dessutom antecknades 14 682 640 A-aktier tecknade med optionsbevisen i optionsprogram 2000 den 3 januari och 12 januari 2007 i handelsregister. Eftersom teckningarna gjordes redan under år 2006, är de nya aktierna berättigade till utdelning för år 2006. Den 31 december 2006 uppgick Sampo Abp:s aktiekapital till 95,5 miljoner euro och antalet A-aktier till totalt 566 418 145 stycken. Det totala antalet aktier i bolaget, inklusive 1 200 000 B-aktier, var 567 618 145 stycken. Teckningsperioden för optionsprogram 2000 gick ut den 31 januari 2007. Den 31 december 2006 fanns 1 242 456 utestående optionsbevis, av vilka Satura, ett helägt dotterbolag till Sampo Abp, innehade 1 030 250 stycken. I januari 2007 tecknades 1 057 605 aktier, vilket ökade aktiekapitalet till 98,1 miljoner euro och antalet A-aktier till 582 158 390 stycken. Tillsammans med 1 200 000 B-aktier var totala antalet Sampoaktier 583 358 390 stycken per den 12 februari 2007. För att underlätta utbetalningen av 2006 års utdelning, infördes ett nytt aktieslag, benämnt Sampo Uudet (Sampo nya) på Helsingforsbörsens huvudlista från den 2 januari 2006. De Sampo A- aktier, som tecknats med optionsbevis i optionsprogram 2000 efter den 31 december 2006, är berättigade till utdelning för 2007. Interna aktieutdelningar Under år 2006 mottog Sampo Abp aktieutdelningar från sina dotterbolag på sammanlagt 1 406 miljoner euro. Sampo Bank Abp 75 miljoner euro If Skadeförsäkring Holding AB(publ) 1 031 miljoner euro (9 495 miljoner svenska kronor) Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv 300 miljoner euro Personal Antalet anställda omräknat till heltid ökade under år 2006 med 136 personer till 11 763 anställda per den 31 december. Av personalen arbetade 39 procent inom bank- och värdepappersrörelsen, 54 procent inom skadeförsäkring, 3 procent inom livförsäkring, 1 procent i moderbolaget och 3 procent i Primasoft. Geografiskt sett arbetade 51 procent i Finland, 15 procent i Sverige, 14 procent i Norge, 16 procent i de baltiska länderna, 3 procent i Danmark och 1 procent i övriga länder. Personalantalet minskade inom skadeförsäkring och Primasoft, men steg inom bankrörelsen huvudsakligen på grund av tillväxten i de baltiska dotterbolagen. Medelantalet anställda under år 2006 var 11 657 personer, jämfört med 11 730 under år 2005. Ledningens incitamentsprogram Utfallet av Sampokoncernens långsiktiga incitamentsprogram är beroende av Sampos ekonomiska resultat och av aktiekursens utveckling. Incitamentsprogrammen 2003I - 2006II sträcker sig till år 2010. Incitamentsprogrammen ökade personalkostnaderna för år 2006 med 29 miljoner euro (28) och per den 31 december 2006 var den totala reserveringen för programmen, inklusive sociala avgifter, 53 miljoner euro (38). Bolagsstämman beslutade den 5 april 2006 att godkänna det aktiebaserade incitamentsprogrammet "Sampo 2006". Aktieincitamentsprogrammet "Sampo 2006" gäller för de personer inom ledningen för Sampo eller dess dotterbolag som Sampos styrelse fastställer samt för Sampos verkställande direktör. Syftet med detta program är att säkerställa kontinuiteten, med beaktande av de tidigare incitamentsprogrammen, deras upphörande och personens nuvarande långsiktiga incitamentsprogram. Aktieincitamentsprogrammet är i kraft åren 2006-2010 och första premien inom programmet kommer i förekommande fall att lämnas i december 2008. Inom ramen för aktieincitamentsprogrammet kan som premie erläggas sammanlagt högst 1 500 000 Sampo A-aktier. Aktieincitamentsprogrammet ökade personalkostnaderna för 2006 med 5 miljoner euro. Villkoren för aktieincitamentsprogrammet och övriga incitamentsprogram finns på Sampos webbplats www.sampo.com. Rating Alla väsentliga kreditvärderingar för bolagen inom Sampokoncernen förblev oförändrade under 2006 och var följande per den 31.12.2006. Kreditvärderat bolag Moody´s Standard & Poor´s Rating Utsikter Rating Utsikter Sampo Abp Baa1 Positiva Ingen - rating Sampo Bank Abp A1/P-1 Stabila A/A-1 Stabila AS Sampo Pank A2*/P1 Positiva Ingen - (Estland) rating If Skadeförsäkring AB A2 Positiva A Stabila (publ), (Sverige) If A2 Positiva A Stabila Skadeförsäkringsbolag Ab (Finland) * Långfristig bankinlåning Den 3 april 2006 uppgraderade Moodys ratingen avseende finansiell styrka (FSR) för AS Sampo Pank (Estland) från D till D+ med stabila utsikter. Den 18 maj 2006 tilldelade Moodys positiva utsikter till ratingen för finansiell styrka och krediter som ingår i konsolideringskapitalet/förlagslån för If Skadeförsäkringsbolag Ab och Sampo Abp. Koncernens kapitaltäckning Koncernens kapitaltäckning beräknas enligt konsolideringsprincipen som den definieras i kapitel 3 i Lag om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat, som trädde i kraft den 1 januari 2005. Enligt konsolideringsprincipen skall poster, som enligt reglerna för bank- eller försäkringsverksamhet ingår i kapitalbasen men inte i det egna kapitalet, läggas till eget kapital i koncernens balansräkning. Poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra koncernbolag inräknas dock inte i kapitalbasen. Per den 31 december 2006 var koncernens kapitaltäckningsgrad (koncernens kapitalbas i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen) 202,7 procent (196,1). SAMPOKONCERNENS KAPITALTÄCKNING 31.12.2005 31.12.2006 Koncernens kapital 5 189,5 4 348,1 Branschspecifika tillgångar 3 134,2 2 733,1 Immateriella tillgångar och -2 254,5 branschspecifika avdrag -2 717,7 Övriga branschspecifika icke -493,8 överförbara tillgångar -784,8 Koncernens totala kapitalbas 4 821,2 4 332,9 Minimibeloppet av kapitalbasen, 2 209,3 totalt 2 378,2 Koncernens kapitaltäckning 2 442,9 2 123,6 Koncernens kapitaltäckningsgrad (Kapitalbas i procent av 202,7% 196,1% minimibeloppet av kapitalbasen) Utvecklingen efter slutet av 2006 Den 8 februari 2007 mottog Sampo en anmälan enligt 2 kap. 9 § värdepappersmarknadslagen, enligt vilken Exista hf. har slutit avtal som, när förverkligas, resulterar i att det totala antalet Sampo aktier, som innehas av Exista är 15,48 procent av alla Sampo aktier och 15,35 procent av röster. Utsikter för 2007 Världsekonomin har gått bra och aktiekurserna har fortsatt att röra sig uppåt de senaste fyra åren. Det finns dock fortfarande osäkerheter kvar och en fortsatt stabil utveckling kan inte tas för given. Även om avkastningen på aktier skulle visa sig mindre imponerande än under 2006 förväntas Sampokoncernen redovisa ett gott resultat eftersom dess försäkringsrörelser är i utmärkt skick och högre räntenivåer kommer att öka avkastningen på ränteplaceringarna. Moderbolaget Sampo Abp:s roll förändrades markant efter slutförandet av Sampo Bank-affären. Med försäljningslikviden på 4 050 miljoner euro och avsevärde interna aktieutdelningar erhållna under 2006 har Sampo blivit en betydande placerare. Dess tillgångar är för närvarande huvudsakligen placerade i kortfristiga ränteinstrument. Sampokoncernens försäkringsrörelse If förväntas rapportera ett solitt tekniskt resultat för år 2007. If är fast beslutet att nå sitt mål för totalkostnadsprocenten på 95 procent eller bättre varje år. Gynnsam skadeutveckling och låga kostnader lovar återigen positiva utsikter för 2007 och If förväntar sig att nå en totalkostnadsprocent mellan 91 och 94 procent. På grund av högre räntenivå kommer dess ränteplaceringsportfölj sannolikt att avkasta väsentligt mer än 2006 och totalresultatet förväntas vara fortsatt gott. RoE-målet för skadeförsäkringsverksamheten är 17,5 procent. Sampo Liv-koncernens marknadsvärderade resultat är i hög grad beroende av utvecklingen på kapitalmarknaden. Den äger dock betydande reserver till att motstå marknadens volatilitet och dess redovisade resultat för 2007 förutses därför förbli gott i de mest förutsägbara scenarierna. Både i Finland och i Baltikum fortsätter Sampo Liv att fokusera på fondförsäkringar och utvalda riskförsäkringar. RoE-målet för livförsäkringsverksamheten är 17,5 procent. Sampokoncernen är starkt kapitaliserad och kan därför motstå en betydande volatilitet på värdepappersmarknaderna. En kraftig nedgång på aktiemarknaderna eller en snabb uppgång i räntenivån skulle kortsiktigt medföra förlorade placeringsintäkter. Högre obligationsavkastning skulle dock inom relativt kort tid kompensera förlusterna eftersom koncernen har en ganska kort duration på sina ränteplaceringar. Ny vinstfördelningspolicy Sampo Abp:s styrelse tillkännagav den 9 november 2006 en ny vinstfördelningspolicy att gälla med omedelbar verkan. Enligt den nya policyn avser Sampo Abp att lämna en årlig aktieutdelning motsvarande en direktavkastning på 4-6 procent. Utdelningen kan emellertid inte överstiga redovisad vinst efter skatt (exkl. extraordinära poster) för det kalenderår för vilket utdelningen utbetalas. Återköp av aktier kan användas för att komplettera utdelningarna. Styrelsens förslag till aktieutdelning Moderbolagets utdelningsbara kapital och reserver uppgick till sammanlagt 1 842 371 518,67 miljoner euro, av vilka vinsten för räkenskapsåret var 1 391 100 144,87 miljoner euro. Styrelsen föreslår bolagsstämman att de utdelningsbara medlen används enligt följande: För räkenskapsåret 2006 betalas en utdelning på 1,20 euro per aktie på bolagets 577 473 285 aktier. Antalet aktier inkluderar 14 682 640 aktier som konverterades år 2006 med optionsbevis. Nya aktier antecknades i handelsregistret den 3 januari och den 12 januari 2007. Utdelning betalas inte på de 4 827 500 Sampo A-aktier som Sampo Abp innehade den 31 december 2006. Den totalt föreslagna utdelningen är 692 967 942,00. Resterande medel kvarstår som eget kapital. Inga väsentliga förändringar har skett i bolagets ekonomiska ställning sedan räkenskapsårets slut. Bolagets likvida ställning är god och den föreslagna aktieutdelningen äventyrar enligt styrelsens åsikt inte bolagets förmåga att fullfölja sina åtaganden. SAMPO ABP Styrelsen För ytterligare information, kontakta: Peter Johansson, ekonomidirektör, tfn. +358 10 516 0010 Jarmo Salonen, IR- och kommunikationsdirektör, tfn. +358 10 516 0030 Sampo anordnar en finskspråkig presskonferens om 2006 års resultat på Unionsgatan 22, Helsingfors, i dag klockan 13.30 finsk tid. En telefonkonferens på engelska för placerare och analytiker hålls kl. 16.00 finsk tid. Ring +44 (0) 20 7162 0125 (UK/Europa) eller +1 334 323 6203 (Nordamerika). Lösenord: SAMPO. Konferensen kan också följas via en direktöverföring över Internet på adressen www.sampo.com/ir. En inspelad version finns senare tillgänglig på samma adress. Sampo Abp, Sampo Bank Abp, If Skadeförsäkring Holding AB (publ) och Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv kommer att publicera sina årsredovisningar för 2006 under vecka 13. Sampo publicerar delårsrapporten för första kvartalet 2007 den 9 maj 2007. DISTRIBUTION: Helsingforsbörsen Centrala massmedier www.sampo.com Finansinspektionen KONCERNENS EKONOMISKA UTVECKLING NYCKELTAL 1-12/2006 1-12/2005 KONCERN Omsättning MEUR 7 159 6 843 Resultat före skatt MEUR 1 353 1 295 av omsättningen % 18,9 18,9 Avkastning på eget kapital % 22,6 28,4 till verkligt värde (RoE) Avkastning på totalt % 4,0 4,4 kapital (till verkligt värde) Soliditet % 10,9 10,1 RoEC % 31,4 35,0 Kapitaltäckning ¹) MEUR 2 443 2 124 Kapitaltäckningsgrad % 202,7 196,1 Medelantal anställda 11 657 11 730 SKADEFÖRSÄKRING Omsättning MEUR 4 361 4 398 Premieinkomst före MEUR 4 019 3 962 återförsäkrares andel Premieintäkter MEUR 3 765 3 709 Resultat före skatt MEUR 730 800 av omsättningen % 16,7 18,2 Avkastning på eget kapital % 22,0 24,1 till verkligt värde (RoE) Riskprocent ²) % 65,9 66,2 Omkostnadsprocent ²) % 24,0 24,3 Skadeprocent ²) % 73,9 74,1 Skadeprocent utan % 72,5 72,7 beräkningsräntekostnad ²) Driftkostnadsprocent ²) % 17,4 17,8 Totalkostnadsprocent % 91,3 91,9 Totalkostnadsprocent utan % 89,9 90,5 beräkningsränte-kostnad Medelantal anställda 6 428 6 592 LIVFÖRSÄKRING Omsättning MEUR 1 254 1 240 Premieinkomst före MEUR 665 655 återförsäkrares andel Resultat före skatt MEUR 295 234 av omsättningen % 23,5 18,8 Avkastning på eget kapital % 30,0 39,0 till verkligt värde (RoE) Driftkostnadsprocent % 101,9 93,4 Medelantal anställda 365 370 ÖVRIGA VERKSAMHETER Resultat före skatt MEUR -27 -49 Medelantal anställda 435 567 BANK- OCH 1-12/2006 1-12/2005 VÄRDEPAPPERSRÖRELSE (avvecklade verksamheter) Omsättning MEUR 1 423 1 105 Räntenetto MEUR 374 346 Resultat före skatt MEUR 355 316 av omsättningen % 25,0 28,6 K/I -tal 56,3 57,3 Avkastning på eget kapital % 23,8 23,1 till verkligt värde (RoE) Medelantal anställda 4 429 4 201 NYCKELTAL PER AKTIE Resultat per aktie euro 1,73 1,68 Resultat per aktie, inkl. euro 1,89 1,97 förändring i fond för verkligt värde Utspätt resultat per aktie euro 1,69 1,65 ³) Eget kapital per aktie euro 9,18 7,65 Substans per aktie euro 9,21 7,67 Emissionsjusterad högsta euro 20,74 14,95 kurs Emissionsjusterad lägsta euro 13,58 9,83 kurs Aktiestockens marknadsvärde MEUR 11 413 8 312 ¹) Koncernens kapitaltäckning är beräknat enligt konsolideringsprincipen i Kapitel 3 Lag om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat, som trädde i kraft den 1 januari 2005. Kapitaltäckningsgraden utgörs av kapitalbas i förhållande till summan av minimikraven beräknade enligt branschens regler. ²) Skadeförsäkringens nyckeltal har uträknats på basis av kostnader enligt funktion och kan således inte beräknas direkt från koncernens resultaträkning. Skadeförsäkringens resultatanalys har presenterats i not 22. Vid beräkningen av nyckeltal per aktie har använts 562 790 645 st. som antal aktier på bokslutsdagen, 563 091 648 st. som antal aktier i genomsnitt under perioden och 576 340 870 st. som emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt. Egna aktier som innehas av Sampo Abp har avdragits från antal aktier 31.12.2006 (4 827 500 st.) samt från antal aktier i genomsnitt (2 198 801 st.) ³) Utspädningseffekten har uträknats utgående från att alla de resterande teckningsrätterna (4 178 984 st./optionsprogrammet för år 2000 per 30.12.2006) skulle ha gjorts. En teckningsrätt berättigar till teckning av 5 aktier. Vid uträkningen av nyckeltalen har som skatter beaktats en skatt motsvarande räkenskapsperiodens resultat. Värderingsdifferenser på fastigheter har beaktats i avkastning på eget kapital, soliditet och substans per aktie. Därtill har vid uträkningen av avkastning på totalt kapital och på eget kapital beaktats förändring i fond för verkligt värde. En uppskjuten skatteskuld har avdragits från värderingsdifferenserna. Nyckeltalen för bank- och värdepappersrörelsen samt övriga verksamheter har uträknats i enlighet med Finansinspektionens standard 3.1. Nyckeltalen för försäkringsverksamheten har uträknats enligt finansministeriets förordning och social- och hälsovårdsministeriets preciserande anvsining (Dnro 12/002/2005). KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER KVARTAL Milj. 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 2006 2006 2006 2006 2005 Räntenetto 91 93 86 73 86 Nettoresultat av 20 16 19 19 17 finansiella transaktioner Provisionsnetto 63 52 63 60 50 Nedskrivningar av låne- 0 -6 5 2 -4 och kundfordringar Försäkringspremier 1 191 1 064 1 077 1 094 1 161 Nettoresultat av 325 317 13 367 203 placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter 18 47 14 13 40 Summa intäkter 1 706 1 583 1 278 1 627 1 552 Skadeersättningar -751 -742 -746 -791 -710 Förändring i skulder -201 -55 45 -135 -186 avseende försäkrings- och investeringsavtal Personalkostnader -203 -166 -162 -171 -201 Övriga rörelsekostnader -217 -159 -196 -192 -167 Summa kostnader -1 372 -1 122 -1 059 -1 288 -1 264 Resultat före skatt från 334 461 219 339 287 kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från - - - - 1 avvecklade verksamheter Resultat före skatt 334 461 219 339 288 Skatter -94 -124 -63 -81 -63 Periodens resultat 241 337 156 258 225 varav hänförligt till Andel av moderbolagets 239 335 154 248 222 aktieägare Minoritetens andel 2 2 2 9 3 KONCERNENS RESULTATRÄKNING, IFRS Milj. Not 2006 2005 Kvarva Avve Elim Total Kvarva Avvec Elim Totalt rande ckla . t rande klade . verksa de verksa verks mheter verk mheter amhet samh er eter Räntenetto 1 -42 374 10 343 -39 346 8 315 Nettoresult 2 -5 89 -11 73 0 65 6 71 at av finansiella transaktion er Provisionsn 3 -1 260 -20 238 -1 221 -17 203 etto Nedskrivnin 4 2 -2 0 -2 3 1 gar av låne- och kundfordrin gar Försäkrings 5 4 425 4 425 4 358 4 358 premier Nettoresult 6 969 57 -4 1 021 1 061 46 -23 1 084 at av placeringsv erksamhet Övriga 118 37 -62 93 96 60 -84 72 rörelseintä kter Summa 5 466 814 -87 6 193 5 474 740 -111 6 104 intäkter Skadeersätt -3 029 0 -3 029 -3 014 -3 014 ningar Förändring -345 -345 -390 -390 i skulder avseende försäkrings- och investering savtal Personalkos 7 -488 -219 5 -702 -508 -200 5 -704 tnader Övriga -606 -240 82 -764 -578 -224 100 -702 rörelsekost nader Summa -4 469 -459 88 -4 841 -4 490 -425 105 -4 809 kostnader Resultat 997 355 0 1 353 985 316 -6 1 295 före skatt Skatter -280 -80 -1 -361 -262 -71 1 -332 Periodens 717 275 -1 991 723 245 -4 963 resultat varav hänförligt till Andel av 714 263 977 719 230 949 moderbolage ts aktieägare 2 12 15 7 7 14 Minoriteten s andel Resultat per aktie (eur) Före 1,27 0,47 1,73 1,27 0,41 1,68 utspädning Efter 1,24 0,46 1,69 1,25 0,40 1,65 utspädning KONCERNENS BALANSRÄKNING, IFRS Milj. Not 12/2006 12/2005 Tillgångar Kassa och jämförbara 206 1 665 tillgångar Finansiella tillgångar till 8, 9 104 2 537 verkligt värde via resultaträkningen Låne- och kundfordringar 10 122 18 919 Placeringstillgångar 11 15 705 15 312 Placeringstillgångar som 12 1 753 1 262 utgör täckning för fondförsäkringar Återförsäkrares andel av 525 558 försäkringsverksamhetens skulder Immateriella tillgångar 13 782 843 Materiella 51 135 anläggningstillgångar Övriga tillgångar 1 638 1 580 Skattefordran 149 173 Tillgångar avseende 14 26 585 - verksamheter tillgängliga för försäljning Summa tillgångar 47 620 42 985 Skulder Finansiella skulder till 8, 9 73 649 verkligt värde via resultaträkningen Skulder till kreditinstitut 14 85 12 260 och allmänheten Emitterade skuldebrev 15 1 236 9 647 Skulder avseende 16 12 941 12 623 försäkrings- och investeringsavtal Skulder avseende 17 1 752 1 262 fondanknutna försäkrings- och investeringsavtal Övriga skulder 1 216 1 650 Skatteskulder 607 545 Skulder avseende 20 24 520 - verksamheter tillgängliga för försäljning Summa skulder 42 431 38 637 Eget kapital Aktiekapital 95 96 Fonder 2 012 1 814 Balanserat resultat 3 061 2 412 Eget kapital hänförligt 5 168 4 322 till moderbolagets ägare Minoritetsandelar 21 26 Summa eget kapital 5 189 4 348 Summa eget kapital och 47 620 42 985 skulder FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL, IFRS Milj. Aktie-Överk Reser Fond Balan-Anlä Total Mino Total kapit urs- v- för serat ggni t rite t al fond fond verk resul ngs- ts- ligt tat till ande värd gång lar e ar som inne has för förs äljn ing Eget 95 1 019 370 233 1 723 - 3 440 26 3 465 kapital den 1 januari 2005 Kassaflödes säkringar: - 3 3 3 redovisat mot eget kapital under redovisning såret - överfört -8 -8 -8 till resultaträk ningen Finansiella tillgångar som kan säljas: - 375 375 375 förändring i verkligt värde - överfört -207 -207 -207 till resultaträk ningen Omräkningsd -62 -62 -62 ifferenser Redovisning 949 949 14 963 sårets resultat Summa 163 887 1 049 14 1 063 redovisade intäkter och kostnader under perioden Utdelningar -113 -113 -14 -127 Aktieteckni 1 29 30 30 ngar med optioner Förvärv av -88 -88 -88 egna aktier Redovisning 4 4 4 av föråldrade utdelningar Eget 96 1 048 370 396 2 412 - 4 322 26 4 348 kapital den 31 december 2005 Överföring -2 2 0 till anläggnings tillgångar som innehas för försäljning Kassaflödes säkringar: - 0 0 0 redovisat mot eget kapital under redovisning såret - överfört -1 -1 -1 till resultaträk ningen Finansiella 0 tillgångar som kan säljas: - 249 14 263 263 förändring i verkligt värde - överfört -155 -18 -172 -172 till resultaträk ningen Omräkningsd 72 72 72 ifferenser Redovisning 977 977 15 991 sårets resultat Summa 94 1 049 -4 1 138 15 1 153 redovisade intäkter och kostnader under perioden Utdelningar -339 -339 -20 -359 Aktieteckni 1 108 108 108 ngar med optioner Aktierelate -1 -1 -1 rade ersättninga r Förvärv av -73 -73 -73 egna aktier Annulering -1 1 0 0 av egna aktier Redovisning 13 13 13 av föråldrade utdelningar Eget 95 1 157 370 488 3 061 -3 5 168 21 5 189 kapital den 31 december 2006 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, IFRS 1-12/2006 1- 12/2005 Kassa och jämförbara tillgångar i början av 1 787 1 254 redovisningperioden Kassaflöde från/använt i rörelseverksamheten -1 417 -1 147 Kassaflöde från/använt i -64 75 investeringsverksamheten Kassaflöde från/använt i 1 710 1 605 finansieringsverksamheten Kassa och jämförbara tillgångar i slutet av 2 016 1 787 redovisningsperioden Bank- och värdepappersrörelsens (avvecklade verksamheternas) andel av koncernens nettokassaflöden 1-12/2006 1- 12/2005 Kassaflöde använt i rörelseverksamheten -1 693 -1 261 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46 10 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 160 1 697 Summa 421 446 Kassaflödesanalysen utvisar in- och utbetalningar under perioden där betalningarna hänförs till löpande verksamhet, investeringsverksamhet eller finansieringsverksamhet. Kassaflödena har redovisats genom tillämpning av den indirekta metoden. Kassaflöden hänförliga till den löpande verksamheten härrör från huvudsakliga intäktsgenerande verksamheter. Kassaflöden hänförliga till dotter- och intressebolag samt investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar klassificeras som investeringsverksamhet. Med finansiering avses kassaflöden hänförliga till ökningar eller minskningar av eget eller främmande finansieringskapital. Kassa och jämförbara tillgångar består av kassan, fordringar på centralbanker och andra kredit institut samt övriga kortfristiga depositioner (max 3 månader). NOTER REDOVISNINGSPRINCIPER Sampos koncernredovisning har upprättats enligt internationella redovisningsstandarderna godkända av EU (IFRS). Vid upprättandet har Sampo tillämpat alla de nya eller förändrade standarder och interpretationer som var hänförliga till Sampos verksamheter GILTIGA DEN 31 DECEMBER 2006.. UPPLYSNINGAR FÖR PRIMÄRA SEGMENT Koncernens primära segmentindelning baseras på rörelsegrenar, som påverkas av skilda risk- och lönsamhetsfaktorer samt verkar i olika regulativa miljöer. Rörelsegrenar är bank- och värdepappersrörelsen, skadeförsäkringen, livförsäkringen och övriga verksamheterna. Den sista innefattar moderbolagets och IT- företaget Primasofts affärsverksamheter. Segmentrapporteringen har beretts i enlighet med de redovisningsprinciper som tillämpas vid upprättande och utformning av koncernens finansiella rapporter. Intäkter, kostnader, tillgångar och skulder är direkt hänförbara till den löpande verksamheten inom segmentet, eller kan fördelas till segmentet på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Prissättningen mellan segmenten baserar sig på marknadspriser. Affärstransaktionerna samt fordringar och skulder har eliminerats i koncernredovisningen. Den 9 november 2006 ingick Sampo Abp avtal om att avyttra Sampo Bank Abp:s hela aktiestock till Danske Bank A/S. På grund av avtalet, har bank- och värdepappersrörelsesegmentet klassificerats som avvecklade verksamheter i segmentrapporteringen. RESULTATRÄKNINGEN PER SEGMENT FÖR PERIODEN 1.1.2006 - 31.12.2006 Kvarvarande Avveckl verksamheter ade verksam heter Milj. Skadef Livförs Övriga Kvarva Bank- Elimin Koncer- ör- äkring verksa rande och e- nen säkrin m- totalt värdepa ringar g heter ppers- rörelse Räntenetto -42 -42 374 10 343 Nettoresultat -5 -5 89 -11 73 av finansiella transaktioner Provisionsnet -1 -1 260 -20 238 to Nedskrivninga 2 2 -2 0 r av låne- och kundfordringa r Försäkringspr 3 765 660 4 425 4 425 emier Nettoresultat 358 593 18 969 57 -4 1 021 av placeringsver ksamhet Övriga 23 1 95 118 37 -62 93 rörelseintäkt er Summa 4 146 1 253 67 5 466 814 -87 6 193 intäkter Skadeersättni -2 480 -550 -3 029 0 -3 029 ngar Förändring i -345 -345 -345 skulder avseende försäkrings- och investeringsa vtal Personalkostn -431 -19 -38 -488 -219 5 -702 ader Övriga -505 -45 -56 -606 -240 82 -764 rörelsekostna der Summa -3 416 -959 -94 -4 469 -459 88 -4 841 kostnader Netto 17 27 -62 -18 18 intäkter mellan segmentena Resultat före 730 295 -27 997 355 0 1 353 skatt Skatter -209 -74 4 -280 -80 -1 -361 Periodens 520 220 -23 717 275 -1 991 resultat varav hänförligt till Andel av 714 263 977 moderbolagets aktieägare 2 12 15 Minoritetens andel RESULTATRÄKNI NGEN PER SEGMENT FÖR PERIODEN 1.1.2005 - 31.12.2005 Kvarvarande Avveckl verksamheter ade verksam heter Milj. Skadef Livförs Övriga Kvarva Bank- Elimin Koncer ör- äk-ring verksa rande och e- nen säkrin m- totalt värdepa ringar g heter ppers- rörelse Räntenetto -39 -39 346 8 315 Nettoresultat 0 0 65 6 71 av finansiella transaktioner Provisionsnet -1 -1 221 -17 203 to Nedskrivninga -2 -2 3 1 r på låne- och kundfordringa r Försäkringspr 3 709 649 4 358 4 358 emier Nettoresultat 460 586 15 1 061 46 -23 1 084 av placeringsver ksamhet Övriga 18 2 76 96 60 -84 72 rörelseintäkt er Summa 4 187 1 238 49 5 474 740 -111 6 104 intäkter Skadeersättni -2 457 -557 -3 014 -3 014 ngar Förändring i -390 -390 -390 skulder avseende försäkrings- och investeringsa vtal Personalkostn -447 -18 -44 -508 -200 5 -704 ader Övriga -484 -39 -55 -578 -224 100 -702 rörelsekostna der Summa -3 387 -1 004 -98 -4 490 -425 105 -4 809 kostnader Netto 35 18 -81 -28 28 intäkter mellan segmentena Resultat före 800 234 -49 985 316 -6 1 295 skatt Skatter -215 -58 11 -262 -71 1 -332 Periodens 585 175 -37 723 245 -4 963 resultat varav hänförligt till Andel av 719 230 949 moderbolagets aktieägare 7 7 14 Minoritetens andel BALANSRÄKNINGEN PER SEGMENT 31.12.2006 Kvarvarande verksamheter Avveck lade verksa mheter Milj. Skadeför- Livförs Övriga Bank- Elimine- Koncerne säkring äkring verksam- och ringar n heter värdep appers- rörels e Tillgångar Kassa och 230 58 1 722 -81 1 929 jämförbara tillgångar Finansiella 87 16 2 380 -32 2 450 tillgångar till verkligt värde via resultaträkning en Låne- och 627 21 559 -511 21 675 kundfordringar Placeringstillg 9 778 5 753 3 770 351 -3 596 16 056 ångar Placeringstillg 1 753 1 753 ångar som utgör täckning för fondförsäkringa r Återförsäkrares 521 4 525 andel av försäkringsverk samhetens skulder Immateriella 599 159 23 64 845 tillgångar Materiella 28 5 18 90 141 anläggningstill gångar Övriga 1 475 121 78 454 -55 2 072 tillgångar Skattefordran 113 13 22 24 1 173 Summa 12 831 7 882 4 538 26 643 -4 274 47 620 tillgångar Skulder Finansiella 57 12 12 507 -66 524 skulder till verkligt värde via resultaträkning en Skulder till 92 13 256 -592 12 755 kreditinstitut och allmänheten Emitterade 441 100 826 10 649 -396 11 620 skuldebrev Skulder 8 247 4 695 12 942 avseende försäkrings- och investeringsavt al Skulder 1 752 1 752 avseende fondanknutna försäkrings- och investeringsavt al Övriga skulder 1 112 39 98 1 014 -54 2 208 Skatteskulder 407 189 11 24 630 Summa skulder 10 264 6 787 1 039 25 450 -1 108 42 431 Eget kapital Aktiekapital 95 Fonder 2 012 Balanserat 3 061 resultat Eget kapital 5 168 hänförligt till moderbolagets ägare Minoritetsandel 21 ar Summa eget 5 189 kapital Summa eget 47 620 kapital och skulder BALANSRÄKNINGEN PER SEGMENT 31.12.2005 Milj. Skadeför- Livförs Övriga Bank- Elimine- Koncerne säkring äk-ring verksam- och ringar n heter värdep appers rö- relse Tillgångar Kassa och 366 211 1 290 -201 1 665 jämförbara tillgångar Finansiella 87 46 3 2 409 -8 2 537 tillgångar till verkligt värde via resultaträkning en Låne- och 62 18 913 -55 18 919 kundfordringar Placeringstillg 9 625 5 707 3 374 74 -3 468 15 312 ångar Placeringstillg 1 262 1 262 ångar som utgör täckning för fondförsäkringa r Återförsäkrares 553 5 558 andel av försäkringsverk samhetens skulder Immateriella 595 157 26 66 843 tillgångar Materiella 29 5 19 82 135 anläggningstill gångar Övriga 1 104 92 108 342 -67 1 580 tillgångar Skattefordran 127 7 20 18 1 173 Summa 12 484 7 493 3 611 23 194 -3 797 42 985 tillgångar Skulder Finansiella 149 36 464 649 skulder till verkligt värde via resultaträkning en Skulder till 106 12 336 -182 12 260 kreditinstitut och allmänheten Emitterade 443 100 1 036 8 461 -393 9 647 skuldebrev Skulder 7 885 4 738 12 623 avseende försäkrings- och investeringsavt al Skulder 1 262 1 262 avseende fondanknutna försäkrings- och investeringsavt al Övriga skulder 654 70 101 892 -67 1 650 Skatteskulder 339 180 5 21 545 Summa skulder 9 470 6 386 1 248 22 175 -642 38 637 Eget kapital Aktiekapital 96 Fonder 1 814 Balanserat 2 412 resultat Eget kapital 4 322 hänförligt till moderbolagets ägare Minoritetsandel 26 ar Summa eget 4 348 kapital Summa eget 42 985 kapital och skulder NOTER TILL RESULTATRÄKNINGEN 1 RÄNTENETTO KVARVARANDE VERKSAMHETER Övriga verksamheter 1-12/2006 1-12/2005 Räntenetto från övriga verksamheterna -42 -39 AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Ränteintäkter Låne- och kundfordringar 897 665 Övriga 5 4 Summa ränteintäkter 902 669 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut och -222 -145 allmänheten Emitterade skuldebrev -307 -179 Övriga 0 0 Summa räntekostnader -529 -323 Räntenetto från bank- och 374 346 värdepappersrörelsen Elimineringsposter mellan segmenten 10 8 Koncernens räntenetto 343 315 Bank- och värdepappersrörelsens räntenetto I posten räntenetto 374 346 I posten nettoresultat av 89 55 finansiella transaktioner I posten nettoresultat av 5 -2 placeringsverksamhet Summa 468 398 Skade- och livförsäkringens ränteintäker och kostnader visas i resultaträkningsposten Nettoresultat av placeringsverksamheten. 2 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER KVARVARANDE VERKSAMHETER Övriga verksamheter 1-12/2006 1-12/2005 Nettoresultat av finansiella -5 0 transaktioner från övriga verksamheterna AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Tradingtillgångar/skulder Fordringsbevis och räntederivat 57 29 Aktier och andelar samt aktiederivat 3 2 Övriga 3 1 Tillgångar till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 10 19 Valutahandel 16 14 Nettoresultat av säkringsredovisning Förändringar i verkligt värde på -48 -20 säkringsinstrument, netto Förändringar i verkligt värde på 48 19 poster som säkras, netto Summa 1 -1 Nettoresultat av finansiella 89 65 transaktioner från bank- och värdepappersrörelsen Elimineringsposter mellan segmenten -11 6 Koncernens nettoresultat av 73 71 finansiella transaktioner 3 PROVISIONSNETTO KVARVARANDE VERKSAMHETER Övriga verksamheter 1-12/2006 1-12/2005 Provisionsnetto från övriga -1 -1 verksamheterna AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Provisionsintäkter Utlåning 45 39 Inlåning 21 20 Betalningstransaktioner 59 56 Kapitalförvaltning 134 101 Garantier 16 13 Corporate Finance -verksamhet 30 25 Övriga 36 30 Summa provisionsintäkter 341 283 Provisionskostnader -81 -63 Provisionsnetto från bank- och 260 221 värdepappersrörelsen Elimineringsposter mellan segmenten -20 -17 Koncernens provisionsnetto 238 203 4 NEDSKRIVNINGAR AV LÅN OCH FORDRINGAR KVARVARANDE VERKSAMHETER 1-12/2006 1-12/2005 Övriga verksamheter Nedskrivningar av låne- och 2 -2 kundfordringar från övriga verksamheterna AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Låne- och kundfordringar Nedskrivningar -53 -36 Återförda nedskrivningar och 51 39 returnerade kreditförluster Summa -2 3 Nedskrivningar av låne- och -2 3 kundfordringar från bank- och värdepappersrörelsen Koncernens nedskrivningar av lån och 0 1 fordringar 5 FÖRSÄKRINGSPREMIER KVARVARANDE VERKSAMHETER Skadeförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Försäkringsavtal Premieinkomst, direktförsäkring 3 938 3 886 Premieinkomst, återförsäkring 81 76 Summa premieinkomst, brutto 4 019 3 962 Återförsäkrares andel -246 -244 Summa premieinkomst, netto 3 773 3 717 Förändring i avsättning för ej -16 -23 intjänade premier Återförsäkrares andel av förändring i 8 15 avsättning för ej intjänade premier Netto försäkringsintäkter från 3 765 3 709 skadeförsäkringen Livförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Försäkringsavtal Premieinkomst från avtal med en 223 377 diskretionär del Premieinkomst från fondanknutna avtal 384 284 Premieinkomst från övriga avtal 4 3 Summa försäkringsavtal 611 664 Återförsäkringsavtal 3 -13 Investeringsavtal Premieinkomst från avtal med en 6 1 diskretionär del Premieinkomst från fondanknutna avtal 45 4 Summa investeringsavtal 51 4 Återförsäkrares andel -5 -5 Försäkringsinkomst från 660 649 livförsäkringen Fortlöpande och engångspremier från direktförsäkring Fortlöpande premier, försäkringsavtal 395 370 Engångspremier, försäkringsavtal 216 293 Engångspremier, investeringsavtal 51 4 Summa 662 668 Koncernens försäkringspremier 4 425 4 358 6 NETTORESULTAT AV PLACERINGSVERKSAMHET KVARVARANDE VERKSAMHETER Skadeförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Finansiella tillgångar Tradingtillgångar samt finansiella 20 -7 derivat Finansiella tillgångar klassificerade som till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 213 258 Aktier 208 280 Summa 421 538 Låne- och kundfordringar 12 16 Finansiella skulder Emitterade skuldebrev Räntekostnader för förlagslån -27 -23 Övriga finansiella kostnader -8 -10 Övriga tillgångar 1 7 Effekten av upplösningen av -54 -52 diskonteringen Provisionskostnader -8 -9 Nettoresultat av placeringsverksamhet 358 460 från skadeförsäkringen Livförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Finansiella tillgångar Tradingtillgångar samt finansiella 20 -56 derivat Finansiella tillgångar klassificerade som till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 5 4 Aktier 0 1 Summa 5 5 Placeringstillgångar som utgör täckning för fondförsäkringar Fordringsbevis 1 7 Aktier 138 149 Summa 139 156 Investeringar som hålles till förfall Fordringsbevis 1 3 Låne- och kundfordringar 3 4 Finansiella tillgångar som kan säljas Fordringsbevis 97 201 Aktier 312 250 Summa 409 450 Finansiella skulder Emitterade skuldebrev Räntekostnader för förlagslån -6 -6 Övriga finansiella kostnader -2 -3 Övriga tillgångar 14 30 Provisionskostnader 10 3 Nettoresultat av placeringsverksamhet 593 586 från livförsäkringen Övriga verksamheter 1-12/2006 1-12/2005 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar som kan säljas 13 11 Övriga tillgångar och skulder 5 4 Nettoresultat av placeringsverksamhet 18 15 från övriga verksamheterna AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Finansiella tillgångar och skulder Investeringar som hålles till förfall 1 1 Finansiella tillgångar som kan säljas Fordringsbevis 4 4 Aktier 40 25 Summa 44 29 Övriga tillgångar och skulder 11 15 Nettoresultat av placeringsverksamhet 57 46 från bank- och värdepappersrörelsen Elimineringsposter mellan segmenten -4 -23 Koncernens nettoresultat av 1 021 1 084 placeringsverksamhet 7 PERSONALKOSTNADER KVARVARANDE VERKSAMHETER Skadeförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Personalkostnader Löner och ersättningar -290 -290 Tilldelade aktieoptioner som regleras -1 - med egetkapitalinstrument Tilldelade aktieoptioner som regleras -12 -12 med kontanter Pensionskostnader -71 -76 Övriga sociala kostnader -57 -68 Personalkostnader i skadeförsäkringen -431 -447 Livförsäkring 1-12/2006 1-12/2005 Personalkostnader Löner och ersättningar -14 -13 Tilldelade aktieoptioner som regleras 0 - med egetkapitalinstrument Tilldelade aktieoptioner som regleras -1 -1 med kontanter Pensionskostnader -2 -2 Övriga sociala kostnader -2 -1 Personalkostnader i livförsäkringen -19 -18 Övriga verksamheter 1-12/2006 1-12/2005 Personalkostnader Löner och ersättningar -29 -32 Tilldelade aktieoptioner som regleras -1 - med egetkapitalinstrument Tilldelade aktieoptioner som regleras -2 -4 med kontanter Pensionskostnader -5 -5 Övriga sociala kostnader -2 -2 Personalkostnader i övriga -38 -44 verksamheterna AVVECKLADE VERKSAMHETER Bank- och värdepappersrörelse 1-12/2006 1-12/2005 Personalkostnader Löner och ersättningar -162 -150 Tilldelade aktieoptioner som regleras 0 - med egetkapitalinstrument Tilldelade aktieoptioner som regleras -12 -10 med kontanter Pensionskostnader -25 -23 Övriga sociala kostnader -19 -18 Personalkostnader i bank- och -219 -200 värdepappersrörelsen Elimineringsposter mellan segmenten 5 5 Koncernens personalkostnader -702 -704 NOTER TILL BALANSRÄKNINGEN Den 9 november 2006 ingick Sampo Abp avtal om att avyttra Sampo Bank Abp:s hela aktiestock till Danske Bank A/S. I koncernredovisningen år 2006 har bank- och värdepappersrörelsesegmentet klassificerats som avvecklade verksamheter. I koncernbalansräkningen per 31.12.2006 presenteras både tillgångar och skulder avseende avyttrade segmentet i en rad. Ifrågavarande tillgångar specificeras i not 14 och skulder i not 20. 8 TILLGÅNGAR OCH SKULDER 12/2006 12/2006 12/2005 12/2005 TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN Tillgånga Skulder Tillgånga Skulder r r Skadeförsäkring Derivatavtal (not 9) 87 57 87 149 Livförsäkring Derivatavtal (not 9) 16 12 46 36 Övriga verksamheter Tradingtillgångar och - - 1 - tradingskulder Derivatavtal (not 9) - 12 2 - Övriga verksamheternas - 12 3 - tillgångar och skulder till verkligt värde via resultaträkningen Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter) Tradingtillgångar och 1 262 - tradingskulder Derivatavtal (not 9) 506 464 Tillgångar klassificerade 641 - som till verkligt värde via resultaträkningen Bank- och 2 409 464 värdepappersrörelsens tillgångar och skulder till verkligt värde via resultaträkningen*) Elimineringsposter mellan 1 -9 -8 - segmenten Koncernens tillgångar och 104 73 2 537 649 skulder till verkligt värde via resultaträkningen *) Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006 i not 14. 9 FINANSIELLA DERIVAT Skadeförsäkring 12/2006 12/2005 Verklig Verklig Verklig Verklig t värde t värde t värde t värde Avtal/no Tillgån Skulder Avtal/ Till- Skulder minellt gar nomine gångar belopp llt belopp Derivat som innehas i tradingsyfte Räntederivat 1 668 4 2 0 0 5 Valutaderivat 4 548 73 55 4 562 80 144 Aktiederivat 15 10 0 4 6 - Råvaruderivat 5 0 - - - - Skadeförsäkringe 6 237 87 57 4 566 87 149 ns finansiella derivat Livförsäkring 12/2006 12/2005 Verklig Verklig Verklig Verklig t värde t värde t värde t värde Avtal/no Till- Skulder Avtal/ Tillgån Skulder minellt gångar nomine gar belopp llt belopp Derivat som innehas i tradingsyfte Räntederivat 754 8 9 3 986 36 25 Valutaderivat 676 7 3 1 057 7 8 Aktiederivat 0 0 0 20 2 3 Råvaruderivat 76 1 1 31 1 0 Summa derivat 1 506 16 12 5 094 46 36 som innehas i tradingsyfte Övriga verksamheter 12/2006 12/2005 Verklig Verklig Verklig Verklig t värde t värde t värde t värde Avtal/no Tillgån Skulder Avtal/ Tillgån Skulder minellt gar nomine gar belopp llt belopp Finansiella derivat som innehas i säkringssyfte Säkring av 628 - 12 633 2 - verkligt värde Övriga 628 - 12 633 2 - verksamheternas finansiella derivat Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter) 12/2005 Verkligt Verkligt värde värde Derivat som innehas i Avtal/nomi Tillgånga Skulder tradingsyfte nellt r belopp Räntederivat 40 131 174 190 Valutaderivat 8 484 98 115 Aktiederivat 8 3 3 Övriga 382 21 20 Summa derivat som innehas i 49 004 295 327 tradingsyfte Finansiella derivat som innehas i säkringssyfte Säkring av verkligt värde 3 984 210 136 Kassaflödessäkring 170 1 - Summa finansiella derivat som 4 154 211 136 innehas i säkringssyfte Bank- och värdepappersrörelsens 53 157 506 464 finansiella derivat*) *) Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006 i not 14. 10 LÅNE- OCH KUNDFORDRINGAR Övriga verksamheter 12/2006 12/2005 Fordringar på kreditinstitut Depositioner 627 62 Övriga verksamheternas låne- och 627 62 kundfordringar Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter) 12/2005 Fordringar på kreditinstitut Depositioner 119 Övriga krediter 310 Summa fordringar på 428 kreditinstitut Fordringar på allmänheten Per produkt Bostadskrediter 8 158 Konsumtionskrediter 1 103 Övriga krediter till 1 111 privatkunder Fordringar avseende finansiella 766 leasingavtal Penningmarknadslån 15 Övriga företagskrediter 7 349 Nedskrivningar -18 Summa fordringar på allmänheten 18 484 Bank- och värdepappersrörelsens 18 913 låne- och kundfordringar*) Elimineringsposterna mellan -505 -55 segmenten Koncernens låne- och 122 18 919 kundfordringar *) Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006 i not 14. 11 PLACERINGSTILLGÅNGAR 12/2006 12/2005 Skadeförsäkring Finansiella tillgångar klassificerade som till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 8 690 8 509 Aktier och andelar 1 041 1 026 Summa 9 732 9 535 Låne- och kundfordringar Depåer hos företag som 2 3 avgivit återförsäkring Förvaltningsfastigheter Redovisat värde 41 83 Verkligt värde 42 83 Innehav i intresseföretag 4 4 Skadeförsäkringens 9 778 9 625 placeringstillgångar Livförsäkring Finansiella tillgångar klassificerade som till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 70 49 Aktier och andelar 5 5 Summa 75 53 Investeringar som hålles till förfall Fordringsbevis 10 16 Låne- och kundfordringar Depositioner 4 3 Depåer hos företag som 2 2 avgivit återförsäkring Summa 6 5 Finansiella tillgångar som kan säljas Fordringsbevis 3 440 3 230 Aktier och andelar 2 110 2 270 Summa 5 550 5 501 Förvaltningsfastigheter Redovisat värde 110 130 Verkligt värde 125 146 Innehav i intresseföretag 1 1 Livförsäkringens 5 753 5 707 placeringstillgångar Övriga verksamheter Finansiella tillgångar som kan säljas Fordringsbevis 140 132 Aktier och andelar 454 51 Summa 595 183 Förvaltningsfastigheter Redovisat värde 19 21 Verkligt värde 21 21 Innehav i intresseföretag 0 21 Innehav i dotterbolag 3 157 3 149 Övriga verksamheternas 3 770 3 374 placeringstillgångar Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter) Investeringar som hålles till förfall Fordringsbevis 46 Finansiella tillgångar som kan säljas Aktier och andelar 14 Förvaltningsfastigheter Redovisat värde 1 Verkligt värde 1 Innehav i intresseföretag 14 Bank- och värdepappersrörelsens 74 placeringstillgångar*) Elimineringsposterna mellan -3 596 -3 468 segmenten Koncernens placeringstillgångar 15 705 15 312 *) Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006 i not 14. 12 PLACERINGSTILLGÅNGAR SOM UTGÖR TÄCKNING FÖR FONDSÄKRINGARNA Livförsäkring 12/2006 12/2005 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultaträkningen Fordringsbevis 58 12 Aktier och andelar 1 695 1 251 Summa finansiella tillgångar 1 753 1 262 till verkligt värde via resultaträkningen Övriga 0 0 Livförsäkringens 1 753 1 262 placeringstillgångar som utgör täckning för fondsäkringarna 13 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Skadeförsäkring 12/2006 12/2005 Goodwill 557 533 Kundrelationer 29 38 Övriga 13 23 Summa immateriella tillgångar 599 595 Livförsäkring 12/2006 12/2005 Goodwill 153 153 Övriga 6 4 Summa immateriella tillgångar 159 157 Övriga verksamheter 12/2006 12/2005 Övriga immateriella tillgångar 23 26 Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade 12/2005 verksamheter) Goodwill 5 Övriga 61 Summa immateriella tillgångar*) 66 Koncernens immateriella 782 843 tillgångar *) Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006 i not 14. 14 TILLGÅNGAR AVSEENDE VERKSAMHETER TILLGÄNGLIGA FÖR FÖRSÄLJNING Posten innehåller Bank- och värdepappersrörelsens tillgångar per 31.12.2006. Segmentet har klassificerats som avvecklade verksamheter och tillgångar i segmentet som tillgängliga för försäljning, då Sampo Apb ingick avtal om att avyttra Sampo Bank Abp:s hela aktiestock till Danske Bank A/S. Anläggningstillgångar som innehas 12/2006 för försäljning Kassa och jämförbara tillgångar 1 722 Finansiella tillgångar till 2 380 verkligt värde via resultaträkningen (not 14.1) Låne- och kundfordringar (not 14.2) 21 559 Placeringstillgångar (not 14.3) 351 Immateriella tillgångar (not 14.4) 64 Materiella anläggningstillgångar 90 Övriga tillgångar 454 Skattefordran 24 Summa 26 643 Elimineringar -59 Summa anläggningstillgångar som 26 585 innehas för försäljning i koncernbalansräkningen 14.1 Finansiella tillgångar till 12/2006 verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar Tradingtillgångar och 1 330 tradingskulder Derivatavtal 461 Tillgångar klassificerade som till 588 verkligt värde via resultaträkningen Summa 2 380 Elimineringar -33 Bank- och värdepappersrörelsens 2 346 finansiella tillgångar till verkligt värde via resultaträkningen i koncernbalansräkningen 12/2006 Verkligt värde Derivat som innehas i tradingsyfte Avtal/nominel Tillgångar lt belopp Räntederivat 49 474 121 Valutaderivat 5 752 68 Aktiederivat 58 28 Övriga 1 027 24 Summa derivat som innehas i 56 311 240 tradingsyfte Finansiella derivat som innehas i säkringssyfte Säkring av verkligt värde 5 851 221 Summa finansiella derivat som 5 851 221 innehas i säkringssyfte Summa derivatavtal 62 162 461 14.2 Låne- och kundfordringar 12/2006 Fordringar på kreditinstitut Depositioner 207 Övriga krediter 269 Summa fordringar på kreditinstitut 476 Fordringar på allmänheten Per produkt Bostadskrediter 9 685 Konsumtionskrediter 920 Övriga krediter till privatkunder 1 757 Fordringar avseende finansiella 937 leasingavtal Penningmarknadslån 15 Övriga företagskrediter 7 791 Nedskrivningar -22 Summa fordringar på allmänheten 21 084 Summa låne- och kundfordringar 21 559 Elimineringar -6 Bank- och värdepappersrörelsens 21 553 låne- och kundfordringar i koncernbalansräkningen 14.3. Placeringstillgångar 12/2006 Investeringar som hålles till förfall Fordringsbevis 61 Finansiella tillgångar som kan säljas Fordringsbevis 273 Aktier och andelar 7 Summa 280 Innehav i intresseföretag 11 Bank- och värdepappersrörelsens 351 placeringstillgångar i koncernbalansräkningen 14.4 Immateriella tillgångar Goodwill 5 Övriga 59 Bank- och värdepappersrörelsens 64 övriga tillgångar i koncernbalansräkningen 15 SKULDER TILL KREDITINSTITUT OCH ALLMÄNHETEN Övriga verksamheter 12/2006 12/2005 Övriga skulder till centralbanker 6 6 Övriga skulder till allmänheten 85 99 Övriga verksamheternas skulder till 92 106 kreditinstitut och allmänheten Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade 12/2005 verksamheter) Skulder till kreditinstitut Skulder till centralbanker 664 Övriga skulder till kreditinstitut 202 Summa skulder till kreditinstitut 867 Skulder till allmänheten Depositioner Brukskonton 2 856 Sparkonton 1 075 Betalningsrörelsekonton 3 716 Penningmarknadsdepositioner 1 122 Övriga tidsbundna depositioner 2 673 Summa depositioner 11 442 Övriga skulder Övriga 28 Summa skulder till allmänheten 11 470 Bank- och värdepappersrörelsens 12 336 skulder till kreditinstitut och allmänheten*) Elimineringsposterna mellan -6 -182 segmenten Koncernens skulder till 85 12 260 kreditinstitut och allmänheten *) Bank- och värdepappersrörelsens skulder per 31.12.2006 i not 20. 16 EMITTERADE SKULDEBREV Skadeförsäkring 12/2006 12/2005 Efterställda skulder Förlagslång 441 443 Skadeförsäkringens emitterade 441 443 skuldebrev Livförsäkring 12/2006 12/2005 Efterställda skulder Förlagslång 100 100 Livförsäkringens emitterade 100 100 skuldebrev Övriga verksamheter 12/2006 12/2005 Emitterade skuldebrev Företagscertifikat 50 149 Masskuldebrevslån 191 290 Summa emitterade skuldebrev 241 438 Efterställda skulder Debenturer 586 597 Övriga verksamheternas emitterade 826 1 036 skuldebrev Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade verksamheter) 12/2005 Emitterade skuldebrev Bankcertifikat 3 384 Masskuldebrevslån 4 238 Summa emitterade skuldebrev 7 621 Efterställda skulder Förlagslång 352 Debenturer 399 Perpetuella lån 89 Summa efterställda skulder 840 Bank- och värdepappersrörelsens 8 461 emitterade skuldebrev*) Elimineringsposterna mellan -131 -393 segmenten Koncernens emitterade skuldebrev 1 236 9 647 *) Bank- och värdepappersrörelsens skulder per 31.12.2006 i not 20. 17 SKULDER AVSEENDE FÖRSÄKRINGS- OCH INVESTERINGSAVTAL Skadeförsäkring Skulder avseende försäkringsavtal 12/2006 12/2005 Försäkringsavtal Avsättning för ej intjänade premier 1 640 1 628 Avsättning för oreglerade skador 6 606 6 257 Summa skulder avseende 8 247 7 885 försäkringsavtal Återförsäkrares andel Avsättning för ej intjänade premier 56 49 Avsättning för oreglerade skador 465 504 Summa återförsäkrares andel av 521 553 försäkringsavtal Livförsäkring *) 12/2006 12/2005 Försäkringsavtal Skulder avseende avtal med en diskretionär del Avsättning för ej intjänade 2 979 3 108 premier Avsättning för oreglerade skador 1 565 1 463 Summa 4 544 4 571 Skulder avseende övriga försäkringsavtal Avsättning för ej intjänade 6 15 premier Avsättning för oreglerade skador 0 3 Summa 6 18 Summa skulder avseende 4 550 4 589 försäkringsavtal Återförsäkringsavtal Avsättning för ej intjänade 4 3 premier Avsättning för oreglerade skador 3 2 Summa återförsäkringsavtal 7 6 Försäkringsavtal Avsättning för ej intjänade premier 2 989 3 127 Avsättning för oreglerade skador 1 568 1 468 4 557 4 595 Investeringsavtal Skulder avseende avtal med en diskretionär del Avsättning för ej intjänade 138 144 premier Summa investeringsavtal 138 144 Summa försäkrings- och investeringsavtal Avsättning för ej intjänade premier 3 127 3 270 Avsättning för oreglerade skador 1 568 1 468 Livförsäkringen skulder avseende 4 695 4 738 försäkrings- och investeringsavtal Återförsäkrares andel Avsättning för ej intjänade premier 0 0 Avsättning för oreglerade skador 4 5 Summa återförsäkrares andel 4 5 Koncernens skulder avseende 12 942 12 623 försäkrings- och investeringsavtal *) Avsättning för oreglerade skador avser inte investeringsavtal. Förlustprövning medför inga tilläggskrav. Undantag som standarden IFRS 4 Försäkringsavtal tillåter har tillämpats på investeringsavtal med en diskretionär del och på investeringsavtal med rätt att byta till ett avtal med en diskretionär del. Sådana investeringsavtal har värderats likadant som försäkringsavtal. 18 SKULDER AVSEENDE FONDANKNUTNA FÖRSÄKRINGS- OCH INVESTERINGSAVTAL Livförsäkring 12/2006 12/2005 Fondanknutna försäkringsavtal 1 690 1 246 Fondanknutna investeringsavtal 62 16 Summa fondanknutna avtal 1 752 1 262 19 EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH ÅTAGANDEN Skadeförsäkring 12/2006 12/2005 Förpliktelser utanför balansräkningen Garantier 48 62 Övriga oåterkalleliga förbindelser 19 31 Summa förpliktelser utanför 67 93 balansräkningen Övriga Tillgångar som omfattas av 326 303 försäkringstagarnas förmånsrätt Tillgångar som ställts som säkerhet och skulder och förpliktelser som säkerheten avser 12/2006 12/2006 12/2005 12/2005 Tillgångar ställts Ställd Skulder/förp Ställd Skulder/förpli som säkerhet säkerhet liktelser säkerhet ktelser Kassa och 18 9 42 0 jämförbara tillgångar Placeringstillgång ar - 250 114 267 129 Placeringsvärdepap per Summa 268 123 309 130 Minimileaseavgifter för icke 12/2006 12/2005 uppsägningsbara operationella leasingavtal Minimileaseavgifter för icke uppsägningsbara avtal - inom ett år 33 26 - senare än ett år men inom fem år 92 72 - senare än fem år 75 39 Summa minimileaseavgifter för icke 201 137 uppsägningsbara operationella leasingavtal Livförsäkring 12/2006 12/2005 Förpliktelser utanför balansräkningen Fondförpliktelser 216 184 Tillgångar som ställts som säkerhet och skulder och förpliktelser som säkerheten avser 12/200 12/200 12/2005 12/2005 6 6 Tillgångar ställts som Ställd Skulder/för säkerhet säkerhet pliktelser Placeringstillgångar - Placeringsvärdepapper 2 1 4 0 12/200 12/2005 6 Övriga åtaganden Avtalsenliga åtaganden att 1 - förvärva ADB-software Minimileaseavgifter för icke 12/200 12/2005 uppsägningsbara operationella 6 leasingavtal Minimileaseavgifter för icke uppsägningsbara avtal - inom ett år 2 2 - senare än ett år men inom fem 6 6 år - senare än fem år 5 7 Summa minimileaseavgifter för 13 15 icke uppsägningsbara operationella leasingavtal Bank- och värdepappersrörelse (avvecklade 12/2005 verksamheter) Förpliktelser utanför balansräkningen Garantier 2 811 Outnyttjade krediter 4 062 - Ursprunglig maturitet under ett 642 år - Ursprunglig maturitet över ett 3 420 år Övriga oåterkalleliga 4 förbindelser Summa förpliktelser utanför 6 878 balansräkningen Tillgångar som ställts som säkerhet och skulder och förpliktelser som säkerheten avser*) 12/200 12/2005 5 Tillgångar ställts som säkerhet Ställd Skulder/förp säkerh liktelser et Tradingtillgångar och finansiella derivat - Tradingvärdepapper 1 593 1 038 Låne- och kundfordringar - Säkerhetsdepositioner 1 180 1 751 Summa*) 2 773 2 789 Övriga åtaganden Avtalsenliga åtaganden att 14 förvärva ADB-software Minimileaseavgifter för icke 12/2005 uppsägningsbara operationella leasingavtal Minimileaseavgifter för icke uppsägningsbara avtal - inom ett år 21 - senare än ett år men inom fem 53 år - senare än fem år 43 Summa minimileaseavgifter för 118 icke uppsägningsbara operationella leasingavtal*) *) Bank- och värdepappersrörelsens skulder per 31.12.2006 i not 20. 20 SKULDER HÄNFÖRLIGA TILL ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING Posten innehåller Bank- och värdepappersrörelsens skulder per 31.12.2006. Segmentet klassificerades som avvecklade verksamheter och tillgångar i segmentet som tillgängliga för försäljning, då Sampo Apb ingick avtal om att avyttra Sampo Bank Abp:s hela aktiestock till Danske Bank A/S. Skulder hänförliga till 12/2006 anläggningstillgångar som innehas för försäljning Finansiella skulder till verkligt 507 värde via resultaträkningen (not 20.1) Skulder till kreditinstitut och 13 256 allmänheten (not 20.2) Emitterade skuldebrev (not 20.3) 10 649 Övriga skulder 1 014 Skatteskulder 24 Summa 25 450 Elimineringar -930 Summa skulder hänförliga till 24 520 anläggnings-tillgångar som innehas för försäljning 20.1 Finansiella skulder till 12/2006 verkligt värde via resultaträkningen Skulder Derivatavtal 507 Summa 507 Elimineringar -57 Bank- och värdepappersrörelsens 450 finansiella skulder till verkligt värde via resultaträkningen i koncernbalansräkningen 12/2006 Verkligt värde Derivat som innehas i Avtal/nomine Skulder tradingsyfte llt belopp Räntederivat 49 474 150 Valutaderivat 5 752 71 Aktiederivat 58 12 Övriga 1 027 56 Summa derivat som innehas i 56 311 289 tradingsyfte Finansiella derivat som innehas i säkringssyfte Säkring av verkligt värde 5 851 218 Summa finansiella derivat som 5 851 218 innehas i säkringssyfte Summa derivatavtal 62 162 507 20.2 Skulder till kreditinstitut och allmänheten 12/2006 Skulder till kreditinstitut Skulder till centralbanker 194 Övriga skulder till 422 kreditinstitut Summa skulder till kreditinstitut 616 Skulder till allmänheten Depositioner Brukskonton 2 733 Sparkonton 1 599 Betalningsrörelsekonton 4 572 Penningmarknadsdepositioner 972 Övriga tidsbundna depositioner 2 723 Summa depositioner 12 598 Övriga skulder Övriga 42 Summa skulder till allmänheten 12 640 Summa skulder till kreditinstitut 13 256 och allmänheten Elimineringar -586 Summa skulder till kreditinstitut 12 670 och allmänheten i koncernbalansräkningen 20.3 Emitterade skuldebrev 12/2006 Bankcertifikat 2 883 Masskuldebrevslån 6 777 Summa emitterade skuldebrev 9 660 Efterställda skulder Förlagslång 342 Debenturer 567 Perpetuella lån 80 Summa efterställda skulder 989 Summa emitterade skuldebrev 10 649 Elimineringar -266 Summa emitterade skuldebrev i 10 384 koncernbalans-räkningen 20.4 Eventualförpliktelser och åtaganden Förpliktelser utanför 12/2006 balansräkningen Garantier 2 654 Outnyttjade krediter 4 093 - Ursprunglig maturitet under ett 653 år - Ursprunglig maturitet över ett 3 440 år Övriga oåterkalleliga 0 förbindelser Summa förpliktelser utanför 6 746 balansräkningen Tillgångar som ställts som säkerhet och skulder och förpliktelser som säkerheten avser 12/2006 12/2006 Tillgångar ställts som säkerhet Ställd Skulder/förp säkerhet liktelser Tradingtillgångar och finansiella derivat - Tradingvärdepapper 1 567 1 168 Låne- och kundfordringar - Säkerhetsdepositioner 2 424 2 710 12/2006 Övriga åtaganden Avtalsenliga åtaganden att 3 förvärva ADB-software Minimileaseavgifter för icke 12/2006 uppsägningsbara operationella leasingavtal Minimileaseavgifter för icke uppsägningsbara avtal - inom ett år 22 - senare än ett år men inom fem 53 år - senare än fem år 40 Summa minimileaseavgifter för 115 icke uppsägningsbara operationella leasingavtal 21 FONDKAPITAL 12/2006 12/2005 Aktiefonder 4 493 3 637 Blandfonder 1 342 1 020 Korta räntefonder 2 967 2 316 Longa räntefonder 1 627 1 407 Fonder med absolut avkastningsmål 547 472 Riskfonder 142 32 Summa 11 118 8 885 22 SKADEFÖRSÄKRINGENS RESULTATANALYS 1-12/2006 1-12/2005 Skadeförsäkringens resultatanalys Försäkringsintäkter 3 765 3 709 Försäkringsersättningar -2 729 -2 697 Driftskostnader -655 -661 Övriga försäkringstekniska intäkter och kostnader (inkl. förändring i 0 -2 utjämningsbelopp) Kapitalavkastning överförd från 173 166 finansrörelsen Skadeförsäkringsrörelsens 554 516 tekniska resultat Nettointäkter från 412 510 placeringsverksamhet Kapitalavkastning överförd till -227 -217 skadeförsäkringsrörelsen Övriga intäkter och kostnader -9 -9 Rörelsevinst 730 800 23 SAMPO ABP:S RESULTATRÄKNING OCH BALANSRÄKNING, FAS RESULTATRÄKNINGEN 1- 1-12/2005 Förändrin 12/2006 g Räntenetto -34 -34 0 Intäkter från 1 412 540 873 egetkapitalinstrument Provisionsintäkter och -kostnader, -1 -1 0 netto Nettointäkter från 1 0 1 värdepappershandel och valutaverksamhet Nettoresultat av 4 -2 7 placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter 51 12 39 Administrationskostnader -28 -26 -2 Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella -8 -7 -1 anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader -13 -22 9 Rörelsevinst 1 386 460 925 Inkomstskatter 5 14 -9 Redovisningsperiodens vinst 1 391 474 917 BALANSRÄKNINGEN 12/2006 12/2005 TILLGÅNGAR Fordringar på kreditinstitut 623 47 Fordringsbevis 130 132 Aktier och andelar 454 51 Aktier och andelar i 1 18 ägarintressebolag Aktier och andelar i bolag inom 3 157 3 157 samma koncern Derivatavtal - 2 Immateriella tillgångar 23 26 Materiella anläggningstillgångar Fastigheter och aktier och 28 31 andelar i fastighetsaktiebolag Övriga 4 5 Övriga tillgångar 48 74 Förutbetalda kostnader och 23 24 upplupna intäkter Skattefordran 22 20 SUMMA TILLGÅNGAR 4 516 3 586 SKULDER Främmande kapital Skulder till allmänheten och 85 99 offentliga samfund Emitterade skuldebrev 241 438 Derivatavtal 12 - Övriga skulder 46 49 Upplupna kostnader och 45 43 förutbetalda intäkter Efterställda skulder 586 597 Skatteskulder 11 5 Summa främmande kapital 1 026 1 233 Eget kapital Aktiekapital 95 96 Överkursfond 1 157 1 048 Övriga bundna fonder 366 366 Fond för verkligt värde 20 -9 Övriga 273 273 Balanserat resultat 261 194 Inlösta egna aktier -73 -88 Redovisningsperiodens vinst 1 391 474 Summa eget kapital 3 490 2 354 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 4 516 3 586 Åtaganden utanför balansräkningen Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunder Övriga än återköpsförbindelser 8 12 avseende värdepapper