FIM Group Oyj PÖRSSITIEDOTE 15.2.2007 klo 8.00 FIM GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2006 FIMIN LIIKEVOITTO VIIME VUODEN TASOLLA, KERTALUONTEISET ERÄT NOIN 2 MEUR Avainluvut 2006 (2005) Liikevaihto: 82,0 miljoonaa euroa (63,2) Liikevaihdon kasvu: 30 % (48 %) Liikevoitto: 19,1 miljoonaa euroa (19,1) Liikevoittoprosentti: 23 % (30 %) Tilikauden voitto: 13,3 miljoonaa euroa (13,7) Osakekohtainen tulos: 0,32 euroa (0,36) Osinkoehdotus: 0,14 euroa osakkeelta (0,18) TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA 2006 Alkuvuoden vahva kasvu maailman osakemarkkinoilla taittui toisella vuosineljänneksellä, kun huoli inflaatiosta ja maailmantalouden kehittymisestä käänsi osakekurssit laskuun. Kesän aikana hälvenevät inflaatiopelot ja yritysten vahva tuloskehitys käänsivät osakekurssit jälleen nousuun. Maailman osakeindeksi nousi vuonna 2006 euroissa mitattuna 8 prosenttia. Maailman kehittyvien markkinoiden osakeindeksi nousi vuodessa 26 prosenttia ja OMX Helsinki Cap -indeksi 30 prosenttia. Korkosijoittajan kannalta vuosi 2006 oli selkeän kaksijakoinen. Inflaatiopelot ja maailmantalouden vahva kasvu nostivat pitkiä korkoja ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Kesän jälkeen korkomarkkina kääntyi sijoittajalle edulliseksi, kun pitkät korot olivat laskussa koko syksyn erityisesti USA:n heikohkojen talousuutisten saattelemana. Joulukuussa korot kääntyivät taas nousuun. Vuosi 2006 oli ennätysvuosi OMX Helsingin pörssissä kaupankäynnin volyymien osalta. Osakevaihto kasvoi 29 prosenttia vuoteen 2005 verrattuna ja oli 288 miljardia euroa (223). Keskimääräinen päivävaihto nousi noin 1,1 miljardiin euroon. Kolmas vuosineljännes oli kasvun suhteen poikkeus, kun kevään kurssilasku heijastui kaupankäynnin volyymiin ja vaihdon kasvu jäi selvästi muita vuosineljänneksiä alhaisemmaksi. Yritysjärjestelyjen aktiviteetti Suomessa ja lähialueilla on ollut vilkasta. Pääomasuojattujen sijoituslainojen markkina Suomessa kasvoi ennätykselliseen yli 2 miljardiin euroon vuonna 2006 (kasvua 40 prosenttia vuoteen 2005). VUODEN 2006 TUOTOT JA TULOS Vuonna 2006 sijoituspalvelutoiminnan tuotot olivat 82,0 miljoonaa euroa. Tuotot kasvoivat 30 prosenttia vuoden 2005 tuottoihin (63,2) verrattuna. Kasvuun vaikuttivat positiivisesti pääomamarkkinoiden vahva kehitys sekä FIMin voimakkaat omat kasvupanostukset, laajentunut tuotetarjonta ja menestyminen salkunhoidossa. Osakemarkkinat laskivat rajusti vuoden 2006 toisella neljänneksellä FIMille tärkeillä kehittyvillä markkinoilla ja Pohjoismaissa. Tätä seurannut kaupankäynnin volyymin hiljeneminen sekä Helsingin käräjäoikeuden FIMin pääomistajalle antama tuomio ja sitä seurannut Rahoitustarkastuksen päätös äänioikeuden epäämisestä heijastuivat selvästi kolmannen neljänneksen tuottoihin, jotka jäivät vuoden 2005 vastaavan ajanjakson tasolle. Muilla neljänneksillä tuotot kasvoivat selvästi vuodesta 2005. Konsernin kulut vuonna 2006 ilman palkkionpalautuksia ja korkokustannuksia olivat 52,5 miljoonaa euroa (37,9). Kulut kasvoivat 39 prosenttia vuoteen 2005 verrattuna. Viime vuosien kasvupanostukset ovat lisänneet erityisesti konsernin henkilöstökuluja. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä kasvoi 37 prosenttia vuodesta 2005. Kertaluonteisista eristä sekä kolmannen neljänneksen liiketoimintaan negatiivisesti vaikuttaneista tekijöistä johtuen vuoden 2006 liikevoitto jäi vuoden 2005 tasolle ja oli 19,1 miljoonaa euroa (19,1). Liikevoitto oli 23 prosenttia tuotoista (30). Kertaluonteiset erät olivat yhteensä noin 2 miljoonaa euroa ja niihin sisältyy mm. oikeudenkäyntikuluja, vahingonkorvauksia ja investointipankkiliiketoiminnan uudelleenjärjestelykustannuksia. Konsernin verot olivat 5,8 miljoonaa euroa vuonna 2006 ja 5,4 miljoonaa euroa vuonna 2005. Efektiivinen verokanta nousi ulkomaantoimintojen vähennyskelvottomista tappioista johtuen. Tilikauden 2006 voitto oli 13,3 miljoonaa euroa (13,7). Osakekohtainen tulos vuodelta 2006 oli 0,32 euroa (0,36). TASE Konsernin tase vahvistui tilikaudella 2006 entisestään huhtikuussa toteutetun osakeannin myötä. Taseen loppusumma 31.12.2006 oli 142,4 miljoonaa euroa (71,4). Konsernin oma pääoma oli tilikauden lopussa 100,1 miljoonaa euroa (32,4) eli 2,34 euroa (0,88) osaketta kohden. Vuoden 2006 aikana osakevaihdolla tapahtunut vähemmistöosuuksien hankinta tehtiin käypiin arvoihin, mistä johtuen ylikurssirahasto kasvoi merkittävästi. Tästä syystä konsernin taseeseen syntyi liikearvoa 41,2 miljoonaa euroa. Annualisoitu oman pääoman tuotto oli 20,2 prosenttia (50,8). Konsernin omavaraisuusaste oli 70,3 prosenttia (45,4) ja vakavaraisuussuhdeluku 115,7 prosenttia (59,6). FIMin johdannaispositio tilikauden lopussa koostui lähinnä kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä osakejohdannaissopimuksista. Osakejohdannaissopimusten kohde-etuuksien arvo oli 44,9 miljoonaa euroa. Osakejohdannaissopimusten käypä arvo oli -5,3 miljoonaa euroa. Lisäksi valuuttamääräisiä saamisia suojattiin valuuttatermiineillä, joiden kohde- etuuksien arvo oli 16,8 miljoonaa euroa ja käypä arvo 0,5 miljoonaa euroa. INVESTOINNIT Konsernin investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat vuonna 2006 yhteensä 3,9 miljoonaa euroa (3,5). FIM on viime vuosina tehnyt useita investointeja kaupankäynti- sekä back office -järjestelmiin. Vuonna 2006 merkittävimmät investoinnit tehtiin välitysliiketoiminnassa. Loppuvuodesta otettiin käyttöön uusi asiakastietojärjestelmä sekä viimeiset osat uudesta back office - järjestelmästä, jolla on tehostettu raportointia, parannettu riskienhallintaa sekä automatisoitu kaupankäynnin prosesseja. HENKILÖSTÖ FIMin henkilöstön määrä on kasvanut viime vuosina voimakkaasti. Vuonna 2006 konsernin palveluksessa oli keskimäärin 262 henkilöä (191). Joulukuun lopussa henkilöstön määrä oli 284 (215). Vuoden 2006 aikana työsuhteensa yhtiön palveluksessa lopetti 24 henkilöä (14). Vuoden 2006 lopussa henkilökunta jakaantui liiketoiminta-alueittain seuraavasti: FIM Varainhoito 129 henkilöä, FIM Välitys 87 henkilöä ja FIM Investment Banking 11 henkilöä. Suomessa työskenteli 246 henkilöä, Venäjällä 35 henkilöä ja Ruotsissa 3 henkilöä. Henkilöstöluvut on ilmoitettu kokoaikaisiksi muutettuna. Osa-aikaisten työntekijöiden määrä on vuosina 2005 ja 2006 ollut alle 10 prosenttia kaikista työntekijöistä. Henkilöstön keski-ikä on 35 vuotta ja naisten osuus 41 prosenttia (37). Konsernin maksamat palkat ja palkkiot olivat yhteensä 23,1 miljoonaa euroa (16,8) vuonna 2006. FIMissä on käytössä työntekijöiden palkitsemisjärjestelmä, jossa osa palkasta perustuu henkilökohtaiseen suoritukseen. Jokaisen henkilökuntaan kuuluvan kanssa käydään kaksi kertaa vuodessa kehityskeskustelut, joiden päämääränä on sopia kunkin henkilön kehitystarpeet, selvittää motivaatiotaso sekä käydä läpi henkilökohtainen tulospalkkaus ja lopuksi asettaa tavoitteet seuraavalle puolivuotiskaudelle. Osana henkilöstön kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää FIM Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 5.12.2006 antaa optio-oikeuksia FIMkonsernin henkilöstölle ja toimitusjohtajalle. Konserniin nimitettiin kesäkuussa 2006 henkilöstöjohtaja, joka on myös konsernin johtoryhmän jäsen. Henkilöstöjohtajan johdolla FIMin henkilöstöhallinnon prosesseja kehitetään edelleen ja ne yhtenäistetään eri maiden välillä mahdollisimman samankaltaisiksi. FIM sijoittui tammikuussa 2007 julkistetussa Suomen parhaat työpaikat kilpailun yleisessä sarjassa toiselle sijalle noin 80 yrityksen joukosta. Sijoitus parani näin yhdellä vuoden 2006 kolmannesta sijasta. MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA Risto Perttunen nimitettiin 1.7.2006 alkaen FIM Group Oyj:n toimitusjohtajaksi. Niklas Geust nimitettiin 1.7.2006 alkaen konsernin CFO:ksi (Chief Financial Officer) rahastoliiketoimintavastuidensa ohella. Liiketoiminta-alueilla tehtiin seuraavat nimitykset: Jan Forsbom nimitettiin 1.7.2006 alkaen FIM Varainhoidon toimitusjohtajaksi ja Kurt Lundmark FIM Investment Bankingin toimitusjohtajaksi 1.9.2006 alkaen. MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA FIM Omaisuudenhoito Oy:n liiketoiminnat siirrettiin 1.3.2006 alkaen FIM Varainhoito Oy:lle. Kaupparekisterin lupa FIM Omaisuudenhoito Oy:n sulautumiselle FIM Group Oyj:öön saatiin 17.7.2006 ja sulautuminen rekisteröitiin 15.8.2006. Sulautumisen myötä FIM Group Oyj omistaa 100-prosenttisesti kaikkien tytäryhtiöidensä eli FIM Pankkiiriliike Oy:n, FIM Varainhoito Oy:n (entinen FIM Rahastoyhtiö Oy), FIM Corporate Finance Oy:n sekä Moskovassa Venäjällä sijaitsevien ZAO FIM Financial Servicesin ja OOO FIM Asset Managementin osakkeet. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA FIM Group Oyj listautui OMX Helsingin Pörssiin ja kaupankäynti yhtiön osakkeella alkoi pörssin prelistalla 13.4.2006. Yhtiön osake siirtyi päälistalle 21.4.2006. Listautuminen toteutettiin osakeannilla ja -myynnillä, joissa tarjottiin yhteensä 9,7 miljoonaa FIM Group Oyj:n osaketta. Tästä määrästä antiosakkeiden osuus oli 3,6 miljoonaa osaketta. FIM Group Oyj:n osakepääoma 31.12.2006 oli 2 813 505 euroa. Yhtiön osakekanta koostuu yhdestä osakesarjasta, joka jakautuu yhteensä 42 683 690 osakkeeseen. Rahoitustarkastuksen 19.9.2006 antamalla päätöksellä Seppo Sairasen omistamien osakkeiden äänimäärä on mitätöity vuodeksi. Seppo Sairasen omistus 31.12.2006 oli yhteensä 13 476 451 kpl FIM Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 31,6 prosenttia osakepääomasta. Tämän vuoksi yhtiön kaikkien osakkeiden äänimäärä on 29 207 239 kappaletta. Yhteenveto osakepääoman muutoksista: Osakkeen Osake- Osakeluku- Osake- Osakkeiden kirjan- pääoman määrän pääoma, lukumäärä pidollinen korotus/ korotus/ euroa vasta-arvo, vähennys, vähennys euroa euroa 31.12.2005 30 342 000 Uusmerkintä 0,07 119 830,53 1 817 949 2 119 830,53 32 159 949 13.4.2006 Uusmerkintä 0,07 30 699,69 465 745 2 150 530,22 32 625 694 13.4.2006 Uusmerkintä 0,07 237 294,84 3 600 000 2 387 825,06 36 225 694 13.4.2006 Uusmerkintä 0,07 425 680,31 6 457 996 2 813 505,37 42 683 690 15.8.2006 FIM Group Oyj:n osakkeen vaihto OMX Helsingin Pörssissä listautumisen jälkeen kaudella 13.4. - 31.12.2006 oli 112,6 miljoonaa euroa ja 19,3 miljoonaa osaketta. Vaihtoon sisältyy listautumisannin yhteydessä myydyt 6,1 miljoonaa osaketta. Osakkeen korkein noteeraus oli 8,25 euroa huhtikuussa ja alin 4,76 euroa kesäkuussa. Volyymilla painotettu keskikurssi oli 5,88 euroa. Tilikauden lopussa 31.12.2006 osakkeen kurssi oli 6,10 euroa ja osakkeiden markkina-arvo 260,4 miljoonaa euroa. Yhtiön hallussa oli 31.12.2006 yhteensä 36 000 omaa osaketta, joiden markkina-arvo oli 0,2 miljoonaa euroa. YLIMÄÄRÄISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET FIM Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.2.2006 ennen yhtiön listautumista Helsingin Pörssiin. Tämän lisäksi pidettiin 28.3.2006 ylimääräinen yhtiökokous, jossa päätettiin mm. listautumiseen liittyneestä osakeannista. Toisessa ylimääräisessä yhtiökokouksessa, joka pidettiin 5.12.2006, päätettiin yhtiöjärjestyksen muuttamisesta. Muutokset olivat luonteeltaan lähinnä teknisiä, uuteen osakeyhtiölakiin perustuvia. Yhtiöjärjestyksestä poistettiin osakepääomaa ja osakkeidenlukumäärää koskevat kohdat ja tilintarkastajien toimikausi rajattiin päättymään vaalia seuraavan yhtiökokouksen päättyessä. Varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltävät asiat muutettiin sanamuodoiltaan vastaamaan uutta osakeyhtiölakia. Ylimääräinen yhtiökokous päätti myös antaa optio-oikeuksia FIMkonsernin henkilöstölle ja avainhenkilöille sekä FIM Group Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle FIM Pankkiiriliike Oy:lle. OPTIO-OHJELMA Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti FIMin henkilöstölle jaettiin tammikuussa yhteensä 371.250 optio-oikeutta 2006H ja avainhenkilöille yhteensä 870.000 optio-oikeutta 2006A. Kaikki loput optio-oikeudet, yhteensä 2.608.750, annettiin FIM Pankkiiriliike Oy:lle. Osakkeen merkintähinta on optio- oikeuksilla 2006A ja 2006H FIM Group Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10.31.12.2006. RISKIENHALLINTA Riskienhallinta on olennainen osa sisäistä valvontaa ja sillä pyritään vähentämään ennakoimattomien tappioiden todennäköisyyttä tai uhkaa FIMin maineelle. Riskienhallinta kattaa kaikki olennaiset FIMin liiketoimintaan liittyvät riskit kuten operatiiviset riskit, markkinariskit, likviditeetti- ja rahoitusriskit, luottoriskit ja strategiset riskit. Emoyhtiön hallitus määrittelee konsernin riskinoton periaatteet, antaa johdolle päätösvaltuudet ja valvoo riskienhallintaa. Konsernin riippumattoman riskienvalvontayksikön tehtävänä on tutkia ja arvioida tehokkaasti ja monipuolisesti FIM-konsernin riskienhallinnan kattavuutta, riittävyyttä ja tehokkuutta. Yksikön vastuulla on ylläpitää, kehittää ja valmistella riskienhallinnan ohjeistusta emoyhtiön hallituksen vahvistettaviksi. Riskienhallinnan arviointitoiminnon on myös varmistettava, että kaikkien liiketoiminnassa otettujen merkittävien riskien yhteisvaikutus sekä yksittäisen konserniyhtiön että FIM-konsernin tulokseen ja omiin varoihin raportoidaan asianomaisille hallituksille ja johtoryhmille. Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan epäselvän tai puutteellisen ohjeistuksen, ohjeiden vastaisen toiminnan, epäluotettavan tiedon, puutteellisten järjestelmien tai ulkoisten tekijöiden seurauksena syntyvää vahingon vaaraa. Operatiivisten riskien hallinta on osa FIM-konsernin kokonaisriskienhallintaa, ja se on yleensä riskien minimoimista. Operatiivisten riskien toteutumisen välttämiseksi tehtävän ennaltaehkäisevän työn lisäksi FIM- konserni pyrkii ylläpitämään riittävää vakuutussuojaa esimerkiksi väärinkäytösten, tietojärjestelmiin tunkeutumisen tai muun rikollisen toiminnan aiheuttamien vahinkojen korvaamiseksi. Toiminnan merkittäviin häiriöihin varaudutaan jatkuvuussuunnittelulla. Markkinariskillä tarkoitetaan korko- tai kurssivaihteluiden vaikutusta tulokseen. FIMin hallitus määrittää markkinariskien riskinottorajat ja - periaatteet. Markkinariskien ottamiselle on asetettu limiitit ja muut toimintaohjeet ottaen huomioon oman pääoman riittävyys ja vakavaraisuussuunnittelu FIM-konsernissa. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskien hallinnalla varmistetaan, että konserni pystyy vastaamaan rahoitussitoumuksistaan. Likviditeetin hallitsemiseksi FIM Pankkiiriliike Oy:llä on asiakkaiden antamien luottojen (ns. rahatiliasiakkaat) muodossa mahdollisuus parantaa likviditeettiään, ja lisäksi yhtiöllä on pankkien kanssa sovittuja luottolimiittejä, jotka ovat nostettavissa käyttöön tarpeen mukaan. Käytännössä likviditeetinhallinta on kasvaneesta kaupankäynnistä huolimatta pystytty hoitamaan pääosin ilman pankkilimiittien käyttöönottoa. FIMissä luottoriskimääritelmän mukaisia sopimusvastapuolia ovat asiakkaat ja kaupankäynnin muut vastapuolet sekä muut yhteistyökumppanit. Hallituksen hyväksymän luotonantopolitiikan mukaisesti FIM harjoittaa vain sellaista luototustoimintaa, jossa riskinotto on rajattavissa pieneksi ja riski on hallittavissa. Luotonanto kohdistuu lähinnä yksityishenkilöihin. Uudistunut vakavaraisuussäännöstö FIM siirtyi 1.1.2007 alkaen noudattamaan Basel II -vakavaraisuusuudistusta. FIMin hallitus on laatinut uudistuneen vakavaraisuussäännöstön mukaisen pääomasuunnitelman, jossa kuvataan FIMin riskiperusteista pääomatarvetta, pääomien riittävyyttä sekä vakavaraisuutta. Pääomasuunnitelmassa kuvataan myös tavoitteet FIMin pääomatarvetta kattaville omille varoille ja vakavaraisuussuhteelle. FIMin liiketoiminta perustuu lähes kokonaan palkkiopohjaiseen toimintaan ja tuottoja ei merkittävässä mittakaavassa pyritä hakemaan aktiivisella riskinotolla. Näin ollen konsernin riskiperusteinen pääomatarve on toiminnan laajuuteen nähden suhteellisen vähäinen. Keskeinen pääomaa sitova komponentti FIMissä on välitystoiminnassa erityisesti Venäjällä tarvittava likviditeetti. Konsernin omien pääomien määrän suunnittelussa keskeisen osan muodostaa kuitenkin toiminnan riskillisyyden arviointi. Viranomaissääntelyssä asetettujen vähimmäisvaatimusten lisäksi useat kansainväliset vastapuolet ja yhteistyökumppanit edellyttävät riittävää vakavaraisuutta, ja näin vakavaraisuus on myös kilpailuasemaan vaikuttava tekijä. FIM noudattaa vakavaraisuuden osalta kaikkia sitä koskevia vakavaraisuussäädöksiä. Lisäksi FIMin liiketoimintayksiköissä ja konsernitasolla arvioidaan säännöllisesti toiminnan riskillisyyttä ja otetaan toiminnan riskillisyys huomioon pääoman ja vakavaraisuuden hallinnassa sekä toiminnan suunnittelussa. Liiketoiminnan riskien aiheuttamaa pääomatarvetta arvioidaan systemaattisesti mm. skenaarioanalyysia sekä stressitestejä hyödyntäen. Konsernin tämänhetkinen pääoma- ja vakavaraisuustilanne on vahva. FIMin pilari-1 riskien (luotto-, markkina- ja operatiiviset riskit) viranomaissäännösten vakavaraisuusvaatimus oli 31.12.2006 yhteensä 11,8 miljoonaa euroa. Pääomien riittävyyttä tarkastellaan erityisesti viranomaislaskennan ensisijaisten omien varojen (tier-1-pääoma) suhteen. Tier-1- pääoma vastaa (suunnilleen) taseen omia varoja vähennettynä aineettomien hyödykkeiden määrällä ja myytävissä olevien arvopapereiden arvostuseroista johtuvalla käyvän arvon rahastolla. Tier-1-pääoma per 31.12.2006 oli 49,7 (22,6) miljoonaa euroa. Konsernin vakavaraisuus on näin ollen lähes nelinkertainen viranomaisvaatimusten vähimmäistasoon nähden. Konsernin tämänhetkinen pääoma- ja vakavaraisuustilanne on siten vahva. Riittävän toimintavapauden ja riskipuskurin säilyttämiseksi FIMin omien varojen määrän tavoitetaso pidetään tasolla joka on vähintään 150 % riskiperusteisesta pääomatarpeesta tai 150 % viranomaisten vaatimasta vähimmäisvakavaraisuuspääomasta riippuen siitä, kumpi on suurempi. Näin laskettuna FIMin vakavaraisuuspääomatavoite on tällä hetkellä n. 20 miljoonaa euroa, mikä on selvästi alle konsernin omien varojen (tier-1) määrän. Tämän hetken kasvutilanteessa halutaan vakavaraisuus pitää erittäin hyvänä, jotta voidaan varautua toiminnan kasvun ja suunnitelmissa olevan vähittäispankkitoiminnan käynnistämisen aiheuttamiin pääomatarpeisiin. OIKEUDENKÄYNNIT Vuonna 1998 tapahtuneessa, konkurssissa olleen yksityishenkilön varojen kätkemistä koskevassa asiassa yhtiön entinen toimitusjohtaja ja suurin omistaja Seppo Sairanen ja yksi meklari tuomittiin kesäkuussa 2006 vankeusrangaistukseen. Samassa yhteydessä FIM Omaisuudenhoito Oy:lle tuomittiin 100 000 euron yhteisösakko. Yhtiö ja kyseiset henkilöt ovat valittaneet käräjäoikeuden päätöksestä. Välimiesoikeus antoi 24.8.2006 päätöksen FIM Corporate Finance Oy:n entisen toimitusjohtajan ja FIM Group Oyj:n välisessä välimiesmenettelyssä. Välimiesoikeus velvoitti FIM Group Oyj:n maksamaan FIM Corporate Finance Oy:n osakeomistusta vastaan kyseiselle henkilölle vahingonkorvausta korkoineen ja kuluineen. Vahingonkorvauksen ja kulujen kustannusvaikutus, noin 0,8 miljoonaa euroa, kirjattiin vuoden 2006 kolmannelle neljännekselle. LIIKETOIMINNAN KEHITTÄMINEN Konsernin kasvusuuntautuneen liiketoimintastrategian kulmakiviksi on valittu kolme painopistealuetta. Palvelutarjontaa kotimaisille asiakkaille pyritään laajentamaan innovatiivisilla sijoituspalvelutuotteilla, panostamalla sijoituslainamyyntiin sekä kehittämällä Suomen Corporate Finance -toimintoa. Osana palvelukonseptin kehittämistä FIM on hakenut pankkitoimilupaa tammikuussa 2007. Toinen painopistealue on Venäjän liiketoimintojen kasvattaminen. Venäjälle perustettu varainhoito- ja sijoitusrahastotoimintaa harjoittava tytäryhtiö sai toimiluvan kolmannen neljänneksen aikana ja varsinaisen toiminnan käynnistäminen etenee suunnitellusti. Kolmanneksi kasvualueeksi on määritelty valittujen sijoituspalvelutuotteiden myynti kansainväliselle asiakaskunnalle. Tavoitteena on lisätä FIMin keihäänkärkituotteiden myyntiä kansainvälisille instituutiosijoittajille ja osana tätä kehitystä rahastoliiketoiminnassa valmistellaan parhaillaan rahastojen rekisteröintiä muualle Eurooppaan. Näiden kasvualueiden toimintojen odotetaan kasvattavan merkittävästi konsernin liikevaihtoa 1 - 2 vuoden kuluessa. GLITNIRIN ILMOITUS OSTOTARJOUKSEN TEKEMISESTÄ Islantilainen Glitnir banki h.f. ilmoitti 5.2.2007 aikomuksestaan hankkia FIMin liikkeeseen lasketut osakkeet ja optiot tekemällä niistä julkisen ostotarjouksen. Glitnir on myös vastaanottanut niiltä FIMin osakkeenomistajilta, jotka edustavat 68 prosenttia osakkeista, sitoumuksen, jolla he myyvät osakkeensa Glitnirille. Muut FIMin osakkeenomistajat voivat valita seuraavien vaihtoehtojen kesken: a) yhdistetty käteis- ja osakevastike, joka käsittää 4,00 euron käteismaksuosuuden ja 14,75 Glitnirin osaketta jokaista FIMin osaketta kohden tai b) käteisvastike 8,00 euroa FIMin osakkeelta. Yhdistetty käteis- ja osakevastike vastaa 8,00 euron kokonaisvastiketta FIMin osakkeelta, kun Glitnirin osakkeen arvona pidetään 24,8 Islannin kruunua osakkeelta, joka vastaa Glitnirin osakkeen päätösarvoa Islannin pörssissä 15.1.2007. Islannin kruunun ja euron vaihtokurssina pidetään arvoa 91,44, joka vastaa Islannin Keskuspankin 16.1.2007 julkaisemaa keskikurssia Mikäli FIMin yhtiökokous päättää osingonjaosta, joka ylittää 0,14 euroa ja mikäli osingonmaksun täsmäytyspäivä on ennen tarjouksen selvityspäivää, tarjoushintaa vähennetään siltä osin kuin osingonmaksu ylittää 0,14 euroa osakkeelta. FIMin optio-oikeuksien haltijat saavat 8,00 euroa optiolta vähennettynä yhtiön osakkeen kaupankäyntimäärällä painotetulla keskikurssilla Helsingin pörssissä 1.10.- 31.12.2006 välisenä aikana (5,19 euroa). Mainittua kaupankäyntimäärällä painotettua keskikurssia tarkastetaan FIMin maksamien osinkojen mukaisesti. FIM Group Oyj:n hallitus suosittelee osakkeenomistajille ja optionhaltijoille tarjouksen hyväksymistä ja hallitus on myös solminut Glitnirin kanssa yhdistymissopimuksen. Hallitus toteaa, että jokaisen FIMin osakkeenomistajan ja optionhaltijan tulee itsenäisesti päätöksentekohetkellä arvioida, hyväksyykö yhdistetyn käteis- ja osaketarjouksen, käteistarjouksen tai hyväksyykö tarjousta ollenkaan. Hallitus suosittelee, että jokainen osakkeenomistaja arvioi itsenäisesti mahdollisen valuuttakurssimuutoksen vaikutusta, Islannin talouteen liittyviä riskejä, veroasemaansa, kaupankäynti- ja muita kustannuksia sekä volatiliteettiriskiä, joka liittyy yhdistetyn käteis- ja osaketarjouksen osakekomponenttiin. Tarjouksen pääehdot, mukaan lukien tarjouksen toteuttamista koskevat ehdot, on esitelty 5.2.2007 annetussa pörssitiedotteessa, joka on luettavissa mm. yhtiön nettisivuilla osoitteessa www.fim.com. Tarjousajan oletetaan alkavan noin 12. maaliskuuta 2007 tai niin pian kuin käytännössä mahdollista tämän jälkeen. Varsinainen tarjousasiakirja julkaistaan ennen sitä. Tarjousasiakirja tulee olemaan saatavilla myös FIMin nettisivuilla osoitteessa www.fim.com. MUUT KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT FIM Group Oyj:n hallitus ilmoitti tammikuussa päätöksestä ryhtyä valmistelemaan vähittäispankkitoiminnan käynnistämistä osana konsernin palvelutarjonnan laajentamista. Samassa yhteydessä nimitettiin FIM-konsernin CFO:ksi 15.2.2007 alkaen DI Timo T. Laitinen, joka vastaa CFO roolinsa ohella myös FIMin vähittäispankkihankkeesta. Nykyinen CFO Niklas Geust jää sapattivapaalle 1.3.2007 alkaen. FIM Corporate Finance Oy on tarkoitus fuusioida FIM Varainhoito Oy:öön vuoden 2007 aikana. LÄHIAJAN NÄKYMÄT FIM Varainhoidon hallinnoitavat varat olivat 31.1.2007 noin 3 020 miljoonaa euroa, mikä on 6 prosenttia enemmän kuin 31.1.2006. FIM Välityksen markkinaosuus OMX Helsingin Pörssin euromääräisestä vaihdosta oli tammikuussa 3,1 prosenttia (2,6 prosenttia, tammikuu 2006). Markkinaosuus kauppojen lukumäärällä mitattuna oli 3,6 prosenttia (3,1). Liiketoiminnan kehitys tammikuussa antaa hyvät lähtökohdat alkaneelle vuodelle. Koko vuoden liikevaihdon kasvun odotetaan saavuttavan pitkän aikavälin 20 prosentin kasvutavoitteen. Koko vuoden liikevoiton arvioidaan ylittävän vuoden 2006 liikevoiton. Suhdanneherkkyys kuuluu sijoituspalvelutoiminnan erityispiirteisiin ja FIMin liiketoiminnalle on ominaista voimakas riippuvuus kansainvälisten arvopaperimarkkinoiden kehityksestä. Lyhyellä aikavälillä yksilöllisen varainhoidon tuottosidonnaiset palkkiot ovat kaikkein herkin tuottolaji sekä positiivisille että negatiivisille markkinamuutoksille. HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ Emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat 31.12.2006 olivat 22 929 115,77 miljoonaa euroa. Hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2006 maksetaan osinkoa 0,14 euroa (0,18 euroa) osaketta kohti, yhteensä 5 975 716,60 euroa. LIIKETOIMINTAKATSAUKSET FIM Varainhoito Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö ja asiakaslukumäärät) 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Tuotot 14,9 14,4 4 % 50,5 39,3 28 % Liikevoitto 4,9 6,9 -29 % 15,6 14,7 7 % Liikevoitto- 33 % 48 % 31 % 37 % prosentti Henkilöstö, 129 88 47 % 115 85 35 % keskimäärin Hallinnoitavat 2 966 2 552 16 % varat (kauden päättyessä) Rahastopääoma 1 865 1 622 15 % (kauden päättyessä) Osakerahastojen 1 297 1 215 7 % pääoma (kauden päättyessä) Markkinaosuus, 3,1 % 3,6 % rahastopääoma (kauden päättyessä) Markkinaosuus, 5,9 % 7,4 % osakerahastot (kauden päättyessä) Nettomerkinnät, -8 21 -70 303 rahastot Nettomerkinnät, 15 40 -185 279 osakerahastot Osuudenomistajien 55 113 48 471 14 % lukumäärä (kauden päättyessä) Yksilöllisen 2 444 2 260 8 % varainhoidon ja rahastovarainhoidon asiakkaiden lukumäärä (kauden päättyessä) 10-12/2006 verrattuna 10-12/2005 FIM Varainhoidon tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 14,9 miljoonaa euroa (14,4). Vaatimattomaksi jääneeseen kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna tuotot kasvoivat 64 prosenttia. Tuottojen kasvu vuoden 2005 viimeiseen neljännekseen verrattuna oli 4 prosenttia. Hallinnoitavien varojen määrä kasvoi 274 miljoonalla eurolla kolmannen neljänneksen lopusta ja oli vuoden lopussa noin 3,0 miljardia euroa (2,6). Rahastojen nettomerkinnät olivat kuluneella vuosineljänneksellä -8 miljoonaa euroa (21). Loka-joulukuun liikevoitto oli 4,9 miljoonaa euroa (6,9). Liikevoiton laskuun vaikuttivat mm. voimakkaat panostukset tulevaisuuden kasvuun. FIM Varainhoidon keskimääräinen henkilöstön määrä kasvoi 47 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. 1-12/2006 verrattuna 1-12/2005 FIM Varainhoidon koko vuoden tuotot olivat 50,5 miljoonaa euroa (39,3). Tuottojen voimakkaaseen kasvuun vaikutti hallinnoitavien varojen kasvu. Vuonna 2006 hallinnoitavia varoja oli keskimäärin 38 prosenttia enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Koko vuoden liikevoitto oli 15,6 miljoonaa euroa (14,7). FIMin rahastoista 50 prosenttia tuotti katsauskaudella vertailuindeksiään paremmin. FIMin 12 Morningstar-luokitetusta yhdistelmä- ja osakerahastosta 7 rahastolla oli vuoden lopussa 5 tähteä. Yksilöllisessä varainhoidossa ja rahastovarainhoidossa onnistuneet allokaatiopäätökset johtivat pääsääntöisesti maailman osakemarkkinan ylittävään tuottoon. FIMin Venäjälle perustettu varainhoito- ja sijoitusrahastotoimintaa harjoittava tytäryhtiö sai toimiluvan elokuussa 2006. Varsinaisen toiminnan valmistelu etenee suunnitellusti, ja Venäjän rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen FSFR hyväksyi tammikuussa FIMin ensimmäisten paikallisten rahastojen säännöt. Rahastojen toiminnan arvioidaan alkavan kuluvan vuosineljänneksen aikana. Myös Ruotsin liiketoiminnan laajentamista jatkettiin. Tukholman sivuliike solmi syksyllä 2006 merkittävän jakelusopimuksen Ruotsin suurimpiin vakuutusyhtiöihin kuuluvan Länsförsäkringarin kanssa. FIM Välitys Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö) 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Tuotot 7,3 7,1 4 % 25,4 20,8 22 % Liikevoitto 0,8 1,3 -35 % 3,7 4,4 -18 % Liikevoittoprosentti 11 % 18 % 14 % 21 % Henkilöstö, 83 70 19 % 80 58 38 % keskimäärin Markkinaosuus, 3,1 % 3,5 % -0,4 % 3,0 % 2,9 % 0,7 % eurovolyymi (OMX Helsinki) Markkina-osuus, 3,4 % 4,2 % -0,8 % 3,4 % 3,3 % 0,1 % kauppojen lukumäärä (OMX Helsinki) 10-12/2006 verrattuna 10-12/2005 FIM Välityksen tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 7,3 miljoonaa euroa (7,1). Kaupankäynti vilkastui loppuvuonna selvästi ja FIM Välityksen tuotot kasvoivatkin 42 prosenttia vaatimattomaan kolmanteen neljännekseen verrattuna. FIMin markkinaosuus OMX Helsingissä kasvoi kolmanteen neljännekseen verrattuna ja oli 3,1 prosenttia kauppojen arvolla ja 3,4 prosenttia kauppojen määrällä mitattuna. Tuotot kasvoivat vuoden 2005 vastaavaan neljännekseen verrattuna 4 prosenttia. Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 0,8 miljoonaa euroa (1,3). Liikevoiton laskuun vaikuttivat voimakkaat panostukset Venäjän toimintojen kasvattamiseen. 1-12/2006 verrattuna 1-12/2005 FIM Välityksen vuoden 2006 tuotot kasvoivat 22 prosenttia ja olivat 25,4 miljoonaa euroa (20,8). Tuottojen kasvua edesauttoivat vaihtomäärien selvä kasvu OMX Helsingin Pörssissä sekä Venäjän toimintojen kasvava asiakasmäärä. FIMin kansainväliset asiakkaat kasvattivat kaupankäynnin volyymiaan selvästi vuoden aikana. FIM Direct -online kaupankäyntipalvelussa sekä asiakasmäärä että tehtyjen kauppojen lukumäärä kasvoivat. Vuoden 2006 liikevoitto oli 3,7 miljoonaa euroa (4,4). Liikevoittoa rasittivat panostukset Venäjän liiketoiminnan kasvattamiseen. FIM Välityksen Moskovassa sijaitsevan arvopaperivälitysliiketoiminnan perusrakenteet saatiin vuoden aikana pääosin kuntoon. Panostukset Venäjän liiketoimintojen kehittämiseen ja kasvattamiseen ovat lisänneet FIM Välityksen kuluja. Venäjän yksikön tulos on vuoden aikana kehittynyt myönteiseen suuntaan, mutta koko vuoden tulos oli vielä tappiollinen. FIM Pankkiiriliike ja Säästöpankkiliitto sopivat kesällä 2006 yhteistyöstä, jonka mukaan FIM toimii Säästöpankkiliiton jäsensäästöpankkien arvopaperikauppojen online-välittäjänä kaikissa Pohjoismaisessa pörssissä tehdyissä toimeksiannoissa. Säästöpankit siirtyvät käyttämään FIM Pankkiiriliikettä arvopaperikauppojen välittäjänään syksyllä 2007. Investment Banking Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö) 10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos Tuotot 2,7 1,5 82 % 7,4 4,4 68 % Liikevoitto 1,0 0,5 119 % 1,9 1,4 38 % Liikevoittoprosentti 38 % 32 % 26 % 31 % Henkilöstö, 13 13 - 16 12 33 % keskimäärin Sijoituslainojen 77 44 75 % 229 129 79 % myynti 10-12/2006 verrattuna 10-12/2005 FIM Investment Bankingin tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 2,7 miljoonaa euroa (1,5). Liikevoitto oli 1,0 miljoona euroa (0,5). Tuottojen ja liikevoiton kasvuun vaikutti erityisesti hyvin kehittynyt sijoituslainojen myynti. Kausiluonteisesti hiljaisen kolmannen vuosineljänneksen jälkeen sijoituslainoja myytiin neljännellä neljänneksellä 77 miljoonaa euroa. 1-12/2006 verrattuna 1-12/2005 FIM Investment Bankingin vuoden 2006 tuotot olivat 7,4 miljoonaa euroa (4,4). Liiketoiminta-alue rakentui vuonna 2006 kahdesta erillisestä yksiköstä: sijoituslainoista ja corporate finance -neuvonantopalveluista. Kesän ja syksyn 2006 aikana yhtiössä tehtiin päätös investointipankkiliiketoiminnan uudelleenjärjestelystä, ja liiketoiminta-alueen aktiviteetti keskittyi pääosin sijoituslainamyyntiin. Vuoden 2006 liikevoitto oli 1,9 miljoonaa euroa (1,4). Pääomasuojattujen sijoituslainojen markkina Suomessa kasvoi ennätykselliseen yli 2 miljardiin euroon vuonna 2006 (kasvua 40 prosenttia vuoteen 2005). FIMin viime vuoden sijoituslainamyynti oli yhteensä 229 miljoonaa euroa, missä oli kasvua 79 prosenttia vuoteen 2005. Investointipankki-liiketoiminnan rakenteen selkiyttämiseksi sijoituslainojen myynti organisoitiin loppuvuonna FIM Varainhoidon yhteyteen. FIM Investment Banking -liiketoiminta tulee jatkossa keskittymään neuvonantopalveluihin pääomamarkkinatransaktioissa ja yritysjärjestelyissä. Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen ja samojen tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti kuin vuoden 2005 tilinpäätös, paitsi tuottosidonnaisten palkkiotuottojen käsittelyn osalta, joita ei jaksoteta konsernin ensimmäiselle ja kolmannelle vuosineljännekselle. Konsernin laskentaperiaatteen mukaisesti tuottosidonnaiset palkkiotuotot jaksotetaan tuotoiksi puolivuosittain sopimuksen mukaisten tarkastelu- ja veloitusperiodin päättymisen yhteydessä kesäkuun ja joulukuun lopussa, kun tuottojen määrä on luotettavasti määritettävissä. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia. Konserni on ottanut vuoden 2006 alusta lukien käyttöön seuraavat standardit: IAS 19 (Muutos) Työsuhde-etuudet, IAS 21 (Muutos) Valuuttakurssien muutosten vaikutukset - Nettosijoitus ulkomaiseen yksikköön, IAS 39 (Muutos), Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen (Rahavirran suojauslaskennan soveltaminen ennakoituihin konsernin sisäisiin liiketoimiin), Muutos IAS 39:ään: Käypään arvoon arvostamismahdollisuus, IAS 39 (Muutos) Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen ja IFRS 4 (Muutos) Vakuutussopimukset - Takaussopimukset sekä IFRIC 4, Miten määritellään, sisältääkö järjestely vuokrasopimuksen. Näiden standardien käyttöönotolla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Helsinki, helmikuun 15. päivänä 2007 FIM Group Oyj Hallitus TAULUKOT FIM KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS) 1.10.- 1.10.- 1.1.- 1.1.- 31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05 1000 eur Palkkiotuotot 23 039 20 831 77 322 59 082 Arvopaperikaupan 585 406 1 216 39 nettotuotot Tuotot oman pääoman 47 185 883 2 407 ehtoisista sijoituksista Korkotuotot 797 669 2 264 1 313 Myytävissä olevien 0 93 147 144 rahoitusvarojen nettotuotot Liiketoiminnan muut 19 131 214 167 tuotot Sijoituspalvelutoiminnan 24 486 22 314 82 046 63 152 tuotot Palkkiokulut -3 289 -2 035 -9 514 -5 851 Korkokulut -231 -116 -910 -343 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -6 804 -5 097 -22 970 -16 136 Henkilösivukulut Eläkekulut -864 -572 -3 413 -2 497 Muut henkilösivukulut -433 -229 -1 555 -898 Osakepalkitseminen 0 -196 -52 -325 Muut hallintokulut -4 530 -3 846 -15 775 -11 960 Poistot ja -701 -529 -2 508 -1 863 arvonalentumiset Vuokrat -452 -343 -1 707 -1 403 Liiketoiminnan muut kulut -901 -1 120 -4 527 -2 768 Liikevoitto 6 281 8 232 19 114 19 108 VOITTO ENNEN VEROJA 6 281 8 232 19 114 19 108 Tuloverot -1 898 -2 189 -5 766 -5 371 TILIKAUDEN VOITTO 4 383 6 043 13 348 13 737 Emoyhteisön omistajille 4 383 4 456 11 607 10 490 Vähemmistöille* 0 1 587 1 741 3 248 Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, 0,10 0,15 0,32 0,36 laimentamaton/laimennettu eur Osakelukumäärän 42 648 29 122 36 763 29 482 painotettu keskiarvo kauden aikana, 1000 kpl * 15.8.2006 jälkeen ei vähemmistöjä FIM KONSERNIN TASE (IFRS) 31.12.06 31.12.05 1000 eur VARAT Rahavarat 24 089 18 080 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Vaadittaessa maksettavat 5 254 4 730 Osakkeet ja Osuudet Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 40 258 15 804 Myytävissä olevat 1 084 1 601 Johdannaissopimukset 1 473 3 097 Osuudet osakkuusyrityksissä 0 0 Aineettomat hyödykkeet Liikearvo 41 163 31 Muut aineettomat hyödykkeet 3 186 2 751 Aineelliset hyödykkeet Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen 0 17 osakkeet ja osuudet Muut aineelliset hyödykkeet 3 914 2 908 Muut varat 9 151 11 637 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 12 622 10 725 Laskennalliset verosaamiset 189 VARAT YHTEENSÄ 142 384 71 381 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 2 814 2 000 Ylikurssirahasto 65 493 645 Omat osakkeet -35 -811 Muuntoerot 3 28 Käyvän arvon rahasto 8 67 Muut rahastot 0 2 482 Edellisten tilikausien voitto 20 177 11 859 Tilikauden voitto 11 607 10 490 100 066 26 760 Vähemmistöosuus 0 5 628 Oma pääoma yhteensä 100 066 32 388 VELAT Velat luottolaitoksille 0 476 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Takaisinmaksettavat varat 2 593 914 Johdannaissopimukset ja muut 11 414 5 422 kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat Muut velat 17 264 20 175 Siirtovelat ja saadut ennakot 11 048 11 952 Laskennalliset verovelat 0 55 Velat yhteensä 42 319 38 993 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 142 384 71 381 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osake- Ylikurssi- Muut Omat Muunto- pääoma rahasto rahastot osakkeet erot 1000 eur Oma pääoma 31.12.04 984 1 661 4 915 -2 976 -29 Myytävissä olevien sijoitusten nettomuutos Muuntoerot 58 Listautumiskulut, netto Katsauskauden voitto Vähemmistöosuus katsauskauden voitosta Yhteensä kauden 58 tuotot ja kulut Osingonjako Vähemmistöosuuden muutos Osakeanti Siirrot oman pääoman 1 016 -1 016 -2623 2 623 erissä Omien osakkeiden 190 -458 hankinta/myynti Omaan pääomaan liittyvät verot Oma pääoma 31.12.05 2 000 645 2 482 -811 28 Käyvän Kertyneet Emo- Vähem- Oma arvon voitto- yhteisön mistön pääoma rahasto varat omista- osuus yhteensä jille kuuluva pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.04 240 13 735 18 530 3 122 21 651 Myytävissä olevien -173 -173 9 -164 sijoitusten nettomuutos Muuntoerot -33 24 24 Listautumiskulut, 55 55 55 netto Katsauskauden voitto 10 490 10 490 10 490 Vähemmistöosuus 3 247 3 247 katsauskauden voitosta Yhteensä kauden -173 10 512 10 396 3 256 13 652 tuotot ja kulut Osingonjako -2 000 -2 000 -750 -2 750 Vähemmistöosuuden muutos Osakeanti Siirrot oman pääoman erissä Omien osakkeiden 102 -166 -166 hankinta/myynti Omaan pääomaan liittyvät verot Oma pääoma 31.12.05 67 22 349 26 760 5 628 32 388 Osake- Ylikurssi- Muut Omat Muunto- pääoma rahasto rahastot osakkeet erot 1000 eur Oma pääoma 31.12.05 2 000 645 2 482 -811 28 Myytävissä olevien sijoitusten nettomuutos Muuntoerot -26 Listautumiskulut, -2268 netto Katsauskauden voitto Vähemmistöosuus katsauskauden voitosta Yhteensä kauden -2268 -26 tuotot ja kulut Osingonjako Vähemmistöosuuden muutos Osakeanti 814 67 116 776 Siirrot oman pääoman -2482 erissä Omaan pääomaan liittyvät verot Oma pääoma 31.12.06 2 814 65 493 0 -35 3 Käyvän Kertyneet Emo- Vähem- Oma arvon voitto- yhteisön mistön pääoma rahasto varat omista- osuus yhteensä jille kuuluva pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.05 67 22 349 26 760 5 628 32 388 Myytävissä olevien -59 -3 -62 -62 sijoitusten nettomuutos Muuntoerot -14 -40 -40 Listautumiskulut, -2 268 -2 268 netto Katsauskauden voitto 9 865 9 865 1 741 11 607 Vähemmistöosuus 1 741 1 741 -1 741 katsauskauden voitosta Yhteensä kauden -59 11 589 9 237 9 237 tuotot ja kulut Osingonjako -5 228 -5 228 -1 505 -6 733 Vähemmistöosuuden -3 059 -3 059 muutos Osakeanti 565 69 270 -1 064 68 206 Siirrot oman pääoman 2 482 erissä Omaan pääomaan 28 28 28 liittyvät verot Oma pääoma 31.12.06 8 31 784 100 066 0 100 066 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1000 eur 2006 2005 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 17 873 17 458 Muutokset liiketoiminnan rahoituserissä -19 428 1 549 Liiketoiminnan rahavirta -1 555 19 007 Investointien rahavirta -3 038 -2 488 Oman pääoman muutokset 293 Osakeanti, netto 17 635 Maksetut osingot -7 032 -2 750 Rahoituksen rahavirta 10 603 -2 457 Rahavarojen muutos 6 010 14 062 Rahavarat tilikauden alussa 18 080 4 018 Rahavarat tilikauden lopussa 24 089 18 080 Rahavarojen muutos 6 010 14 062 FIM KONSERNIN 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 10-12/05 TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN 1000 eur Palkkiotuotot 23 039 13 607 20 942 19 734 20 831 Arvopaperikaupan 585 249 -303 685 406 nettotuotot Tuotot oman pääoman 47 9 530 297 185 ehtoisista sijoituksista Korkotuotot 797 523 490 454 669 Myytävissä olevien 0 -2 113 36 93 rahoitusvarojen nettotuotot Liiketoiminnan muut 19 99 65 31 131 tuotot Sijoituspalvelu- 24 486 14 485 21 838 21 237 22 314 toiminnan tuotot Palkkiokulut -3 289 -1 760 -2 312 -2 153 -2 035 Korkokulut -231 -188 -138 -353 -116 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -6 804 -4 331 -6 293 -5 542 -5 096 Henkilösivukulut Eläkekulut -864 -785 -857 -906 -572 Muut -433 -385 -413 -325 -229 henkilösivukulut Osakepalkitseminen 0 0 0 -52 -196 Muut hallintokulut -4 530 -3 477 -4 131 -3 637 -3 846 Poistot ja -701 -650 -608 -549 -529 arvonalentumiset Vuokrat -452 -436 -399 -420 -343 Liiketoiminnan muut -901 -1 480 -1 078 -1 069 -1 121 kulut Liikevoitto 6 281 994 5 610 6 230 8 232 VOITTO ENNEN VEROJA 6 281 994 5 610 6 230 8 232 Tuloverot -1 898 -286 -1 631 -1 951 -2 189 TILIKAUDEN VOITTO 4 383 708 3 979 4 279 6 043 Emoyhteisön 4 383 376 3 624 3 223 4 456 omistajille Vähemmistöille* 0 332 354 1 055 1 587 Emoyhteisön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Osakekohtainen 0,10 0,01 0,10 0,11 0,15 tulos, laimentamaton/ laimennettu eur Osakelukumäärän 42 648 39 489 35 299 29 439 29 122 painotettu keskiarvo kauden aikana, 1000 kpl * 15.8.2006 jälkeen ei vähemmistöjä KONSERNIN 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 10-12/05 SEGMENTTITIEDOT 1000 eur Varainhoito Tuotot 14 867 9 087 13 223 13 314 14 363 Liikevoitto 4 916 2 008 3 862 4 856 6 940 Välitys Tuotot 7 287 5 145 6 070 6 835 7 057 Liikevoitto 839 188 777 1 817 1 298 Investment Banking Tuotot 2 701 449 2 818 1 469 1 486 Liikevoitto 1 038 -252 1 218 -97 473 Group ja eliminoinnit Tuotot -369 -197 -272 -381 -591 Liikevoitto -513 -951 -247 -347 -479 Yhteensä Tuotot yhteensä 24 486 14 485 21 838 21 237 22 314 Liikevoitto 6 280 994 5 610 6 230 8 232 PALKKIOTUOTOT Välityksen 4 739 3 568 4 433 4 318 3 813 palkkiotuotot Varainhoidon 1 706 695 3 183 3 017 2 120 transaktiopalkkiot Rahastojen kiinteät 7 652 7 578 8 020 8 840 7 015 hallinnointipalkkiot Rahastojen 118 41 93 75 0 tuottosidonnaiset palkkiot Yksilöllisen 765 487 652 569 534 varainhoidon kiinteät hallinnointipalkkiot Yksilöllisen 3 753 -11 588 199 4 324 varainhoidon tuottosidonnaiset hallinnointipalkkiot Sijoituslainojen 2 786 315 2 510 1 166 1 287 järjestelypalkkiot Neuvonantopalkkiot 58 26 52 295 143 Säilytyspalkkiot 605 578 545 667 497 Muut palkkiotuotot 371 170 588 185 426 Palkkiot 483 160 280 401 672 valuuttamääräisistä kaupoista asiakkaan lukuun Yhteensä 23 039 13 607 20 942 19 734 20 831 Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-12/2006 1-12/2005 Oman pääoman tuotto, % (annualisoitu) 20,2 % 50,8 % Kulu-tuotto-suhde 0,77 0,70 Tulos/osake, euroa 0,32 0,36 (laimentamaton/laimennettu) Osakekohtainen oma pääoma, euroa (kauden 2,34 0,88 päättyessä) Omavaraisuusaste, % (kauden päättyessä) 70,3 % 45,4 % Vakavaraisuussuhdeluku, % (kauden 115,7 % 59,6 % päättyessä) Oman pääoman tuotto, % (annualisoitu) liikevoitto/ -tappio - verot X 100 ------------------------------------------ oma pääoma+väh.osuus (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Kulu-tuotto-suhde, % korkokulut + palkkiokulut + hallintokulut + poistot + vuokrat+liiketoiminnan muut kulut ------------------------------------------- sijoituspalvelutoiminnan tuotot Tulos/osake, euroa (laimentamaton/laimennettu) tilikauden voitto emoyhtiön omistajille ------------------------------------------ osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä Osakekohtainen oma pääoma, euroa oma pääoma (pois lukien vähemmistöosuus) ------------------------------------------- ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa Omavaraisuusaste, % oma pääoma + väh.osuus x 100 ------------------------------------------ taseen loppusumma Vakavaraisuussuhdeluku, % Omat varat x 100 ------------------------------------------ Riskipainotetut saamiset yhteensä FIM Group Oyj Risto Perttunen toimitusjohtaja Lisätietoja: Risto Perttunen, toimitusjohtaja, puh. 09 6134 6303 Timo T. Laitinen, CFO (15.2.2007 alkaen), puh. 09 6134 6525 Niklas Geust, CFO, puh. 09 6134 6210 Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.fim.com FIM on vuonna 1987 perustettu suomalainen sijoituspalvelukonserni, joka tarjoaa yksityishenkilöille ja yhteisöille varainhoito-, välitys- ja investment banking- palveluja. Helsingissä sijaitsevan pääkonttorin lisäksi FIMillä on paikalliskonttorit Espoossa, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lahdessa, Oulussa, Riihimäellä, Tampereella, Turussa sekä Vaasassa. FIM toimii myös Tukholmassa ja Moskovassa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2006 oli 82,0 miljoonaa euroa ja liikevoitto 19,1 miljoonaa euroa. FIMin palveluksessa oli vuoden 2006 lopussa 284 henkilöä. www.fim.com.
FIM GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2006
| Source: FIM Group