FIM Group Oyj PÖRSSITIEDOTE 15.2.2007 klo 8.00
FIM GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2006
FIMIN LIIKEVOITTO VIIME VUODEN TASOLLA, KERTALUONTEISET ERÄT NOIN 2 MEUR
Avainluvut 2006 (2005)
Liikevaihto: 82,0 miljoonaa euroa (63,2)
Liikevaihdon kasvu: 30 % (48 %)
Liikevoitto: 19,1 miljoonaa euroa (19,1)
Liikevoittoprosentti: 23 % (30 %)
Tilikauden voitto: 13,3 miljoonaa euroa (13,7)
Osakekohtainen tulos: 0,32 euroa (0,36)
Osinkoehdotus: 0,14 euroa osakkeelta (0,18)
TOIMINTAYMPÄRISTÖ VUONNA 2006
Alkuvuoden vahva kasvu maailman osakemarkkinoilla taittui toisella
vuosineljänneksellä, kun huoli inflaatiosta ja maailmantalouden kehittymisestä
käänsi osakekurssit laskuun. Kesän aikana hälvenevät inflaatiopelot ja
yritysten vahva tuloskehitys käänsivät osakekurssit jälleen nousuun. Maailman
osakeindeksi nousi vuonna 2006 euroissa mitattuna 8 prosenttia. Maailman
kehittyvien markkinoiden osakeindeksi nousi vuodessa 26 prosenttia ja OMX
Helsinki Cap -indeksi 30 prosenttia.
Korkosijoittajan kannalta vuosi 2006 oli selkeän kaksijakoinen. Inflaatiopelot
ja maailmantalouden vahva kasvu nostivat pitkiä korkoja ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Kesän jälkeen korkomarkkina kääntyi sijoittajalle
edulliseksi, kun pitkät korot olivat laskussa koko syksyn erityisesti USA:n
heikohkojen talousuutisten saattelemana. Joulukuussa korot kääntyivät taas
nousuun.
Vuosi 2006 oli ennätysvuosi OMX Helsingin pörssissä kaupankäynnin volyymien
osalta. Osakevaihto kasvoi 29 prosenttia vuoteen 2005 verrattuna ja oli 288
miljardia euroa (223). Keskimääräinen päivävaihto nousi noin 1,1 miljardiin
euroon. Kolmas vuosineljännes oli kasvun suhteen poikkeus, kun kevään
kurssilasku heijastui kaupankäynnin volyymiin ja vaihdon kasvu jäi selvästi
muita vuosineljänneksiä alhaisemmaksi.
Yritysjärjestelyjen aktiviteetti Suomessa ja lähialueilla on ollut vilkasta.
Pääomasuojattujen sijoituslainojen markkina Suomessa kasvoi ennätykselliseen
yli 2 miljardiin euroon vuonna 2006 (kasvua 40 prosenttia vuoteen 2005).
VUODEN 2006 TUOTOT JA TULOS
Vuonna 2006 sijoituspalvelutoiminnan tuotot olivat 82,0 miljoonaa euroa. Tuotot
kasvoivat 30 prosenttia vuoden 2005 tuottoihin (63,2) verrattuna. Kasvuun
vaikuttivat positiivisesti pääomamarkkinoiden vahva kehitys sekä FIMin
voimakkaat omat kasvupanostukset, laajentunut tuotetarjonta ja menestyminen
salkunhoidossa.
Osakemarkkinat laskivat rajusti vuoden 2006 toisella neljänneksellä FIMille
tärkeillä kehittyvillä markkinoilla ja Pohjoismaissa. Tätä seurannut
kaupankäynnin volyymin hiljeneminen sekä Helsingin käräjäoikeuden FIMin
pääomistajalle antama tuomio ja sitä seurannut Rahoitustarkastuksen päätös
äänioikeuden epäämisestä heijastuivat selvästi kolmannen neljänneksen
tuottoihin, jotka jäivät vuoden 2005 vastaavan ajanjakson tasolle. Muilla
neljänneksillä tuotot kasvoivat selvästi vuodesta 2005.
Konsernin kulut vuonna 2006 ilman palkkionpalautuksia ja korkokustannuksia
olivat 52,5 miljoonaa euroa (37,9). Kulut kasvoivat 39 prosenttia vuoteen 2005
verrattuna. Viime vuosien kasvupanostukset ovat lisänneet erityisesti konsernin
henkilöstökuluja. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä kasvoi 37 prosenttia
vuodesta 2005.
Kertaluonteisista eristä sekä kolmannen neljänneksen liiketoimintaan
negatiivisesti vaikuttaneista tekijöistä johtuen vuoden 2006 liikevoitto jäi
vuoden 2005 tasolle ja oli 19,1 miljoonaa euroa (19,1). Liikevoitto oli 23
prosenttia tuotoista (30). Kertaluonteiset erät olivat yhteensä noin 2
miljoonaa euroa ja niihin sisältyy mm. oikeudenkäyntikuluja, vahingonkorvauksia
ja investointipankkiliiketoiminnan uudelleenjärjestelykustannuksia.
Konsernin verot olivat 5,8 miljoonaa euroa vuonna 2006 ja 5,4 miljoonaa euroa
vuonna 2005. Efektiivinen verokanta nousi ulkomaantoimintojen
vähennyskelvottomista tappioista johtuen.
Tilikauden 2006 voitto oli 13,3 miljoonaa euroa (13,7).
Osakekohtainen tulos vuodelta 2006 oli 0,32 euroa (0,36).
TASE
Konsernin tase vahvistui tilikaudella 2006 entisestään huhtikuussa toteutetun
osakeannin myötä. Taseen loppusumma 31.12.2006 oli 142,4 miljoonaa euroa
(71,4).
Konsernin oma pääoma oli tilikauden lopussa 100,1 miljoonaa euroa (32,4) eli
2,34 euroa (0,88) osaketta kohden. Vuoden 2006 aikana osakevaihdolla tapahtunut
vähemmistöosuuksien hankinta tehtiin käypiin arvoihin, mistä johtuen
ylikurssirahasto kasvoi merkittävästi. Tästä syystä konsernin taseeseen syntyi
liikearvoa 41,2 miljoonaa euroa. Annualisoitu oman pääoman tuotto oli 20,2
prosenttia (50,8).
Konsernin omavaraisuusaste oli 70,3 prosenttia (45,4) ja vakavaraisuussuhdeluku
115,7 prosenttia (59,6).
FIMin johdannaispositio tilikauden lopussa koostui lähinnä
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä osakejohdannaissopimuksista.
Osakejohdannaissopimusten kohde-etuuksien arvo oli 44,9 miljoonaa euroa.
Osakejohdannaissopimusten käypä arvo oli -5,3 miljoonaa euroa. Lisäksi
valuuttamääräisiä saamisia suojattiin valuuttatermiineillä, joiden kohde-
etuuksien arvo oli 16,8 miljoonaa euroa ja käypä arvo 0,5 miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT
Konsernin investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat vuonna
2006 yhteensä 3,9 miljoonaa euroa (3,5).
FIM on viime vuosina tehnyt useita investointeja kaupankäynti- sekä back office
-järjestelmiin. Vuonna 2006 merkittävimmät investoinnit tehtiin
välitysliiketoiminnassa. Loppuvuodesta otettiin käyttöön uusi
asiakastietojärjestelmä sekä viimeiset osat uudesta back office -
järjestelmästä, jolla on tehostettu raportointia, parannettu riskienhallintaa
sekä automatisoitu kaupankäynnin prosesseja.
HENKILÖSTÖ
FIMin henkilöstön määrä on kasvanut viime vuosina voimakkaasti. Vuonna 2006
konsernin palveluksessa oli keskimäärin 262 henkilöä (191). Joulukuun lopussa
henkilöstön määrä oli 284 (215). Vuoden 2006 aikana työsuhteensa yhtiön
palveluksessa lopetti 24 henkilöä (14).
Vuoden 2006 lopussa henkilökunta jakaantui liiketoiminta-alueittain
seuraavasti: FIM Varainhoito 129 henkilöä, FIM Välitys 87 henkilöä ja FIM
Investment Banking 11 henkilöä. Suomessa työskenteli 246 henkilöä, Venäjällä 35
henkilöä ja Ruotsissa 3 henkilöä. Henkilöstöluvut on ilmoitettu kokoaikaisiksi
muutettuna.
Osa-aikaisten työntekijöiden määrä on vuosina 2005 ja 2006 ollut alle 10
prosenttia kaikista työntekijöistä. Henkilöstön keski-ikä on 35 vuotta ja
naisten osuus 41 prosenttia (37).
Konsernin maksamat palkat ja palkkiot olivat yhteensä 23,1 miljoonaa euroa
(16,8) vuonna 2006.
FIMissä on käytössä työntekijöiden palkitsemisjärjestelmä, jossa osa palkasta
perustuu henkilökohtaiseen suoritukseen. Jokaisen henkilökuntaan kuuluvan
kanssa käydään kaksi kertaa vuodessa kehityskeskustelut, joiden päämääränä on
sopia kunkin henkilön kehitystarpeet, selvittää motivaatiotaso sekä käydä läpi
henkilökohtainen tulospalkkaus ja lopuksi asettaa tavoitteet seuraavalle
puolivuotiskaudelle.
Osana henkilöstön kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää FIM Group Oyj:n
ylimääräinen yhtiökokous päätti 5.12.2006 antaa optio-oikeuksia FIMkonsernin
henkilöstölle ja toimitusjohtajalle.
Konserniin nimitettiin kesäkuussa 2006 henkilöstöjohtaja, joka on myös
konsernin johtoryhmän jäsen. Henkilöstöjohtajan johdolla FIMin
henkilöstöhallinnon prosesseja kehitetään edelleen ja ne yhtenäistetään eri
maiden välillä mahdollisimman samankaltaisiksi.
FIM sijoittui tammikuussa 2007 julkistetussa Suomen parhaat työpaikat
kilpailun yleisessä sarjassa toiselle sijalle noin 80 yrityksen joukosta.
Sijoitus parani näin yhdellä vuoden 2006 kolmannesta sijasta.
MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA
Risto Perttunen nimitettiin 1.7.2006 alkaen FIM Group Oyj:n toimitusjohtajaksi.
Niklas Geust nimitettiin 1.7.2006 alkaen konsernin CFO:ksi (Chief Financial
Officer) rahastoliiketoimintavastuidensa ohella. Liiketoiminta-alueilla tehtiin
seuraavat nimitykset: Jan Forsbom nimitettiin 1.7.2006 alkaen FIM Varainhoidon
toimitusjohtajaksi ja Kurt Lundmark FIM Investment Bankingin toimitusjohtajaksi
1.9.2006 alkaen.
MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
FIM Omaisuudenhoito Oy:n liiketoiminnat siirrettiin 1.3.2006 alkaen FIM
Varainhoito Oy:lle. Kaupparekisterin lupa FIM Omaisuudenhoito Oy:n
sulautumiselle FIM Group Oyj:öön saatiin 17.7.2006 ja sulautuminen
rekisteröitiin 15.8.2006.
Sulautumisen myötä FIM Group Oyj omistaa 100-prosenttisesti kaikkien
tytäryhtiöidensä eli FIM Pankkiiriliike Oy:n, FIM Varainhoito Oy:n (entinen FIM
Rahastoyhtiö Oy), FIM Corporate Finance Oy:n sekä Moskovassa Venäjällä
sijaitsevien ZAO FIM Financial Servicesin ja OOO FIM Asset Managementin
osakkeet.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
FIM Group Oyj listautui OMX Helsingin Pörssiin ja kaupankäynti yhtiön
osakkeella alkoi pörssin prelistalla 13.4.2006. Yhtiön osake siirtyi
päälistalle 21.4.2006. Listautuminen toteutettiin osakeannilla ja -myynnillä,
joissa tarjottiin yhteensä 9,7 miljoonaa FIM Group Oyj:n osaketta. Tästä
määrästä antiosakkeiden osuus oli 3,6 miljoonaa osaketta.
FIM Group Oyj:n osakepääoma 31.12.2006 oli 2 813 505 euroa. Yhtiön osakekanta
koostuu yhdestä osakesarjasta, joka jakautuu yhteensä 42 683 690 osakkeeseen.
Rahoitustarkastuksen 19.9.2006 antamalla päätöksellä Seppo Sairasen omistamien
osakkeiden äänimäärä on mitätöity vuodeksi. Seppo Sairasen omistus 31.12.2006
oli yhteensä 13 476 451 kpl FIM Group Oyj:n osaketta, mikä vastaa 31,6
prosenttia osakepääomasta. Tämän vuoksi yhtiön kaikkien osakkeiden äänimäärä on
29 207 239 kappaletta.
Yhteenveto osakepääoman muutoksista:
Osakkeen Osake- Osakeluku- Osake- Osakkeiden
kirjan- pääoman määrän pääoma, lukumäärä
pidollinen korotus/ korotus/ euroa
vasta-arvo, vähennys, vähennys
euroa euroa
31.12.2005 30 342 000
Uusmerkintä 0,07 119 830,53 1 817 949 2 119 830,53 32 159 949
13.4.2006
Uusmerkintä 0,07 30 699,69 465 745 2 150 530,22 32 625 694
13.4.2006
Uusmerkintä 0,07 237 294,84 3 600 000 2 387 825,06 36 225 694
13.4.2006
Uusmerkintä 0,07 425 680,31 6 457 996 2 813 505,37 42 683 690
15.8.2006
FIM Group Oyj:n osakkeen vaihto OMX Helsingin Pörssissä listautumisen jälkeen
kaudella 13.4. - 31.12.2006 oli 112,6 miljoonaa euroa ja 19,3 miljoonaa
osaketta. Vaihtoon sisältyy listautumisannin yhteydessä myydyt 6,1 miljoonaa
osaketta. Osakkeen korkein noteeraus oli 8,25 euroa huhtikuussa ja alin 4,76
euroa kesäkuussa. Volyymilla painotettu keskikurssi oli 5,88 euroa. Tilikauden
lopussa 31.12.2006 osakkeen kurssi oli 6,10 euroa ja osakkeiden markkina-arvo
260,4 miljoonaa euroa. Yhtiön hallussa oli 31.12.2006 yhteensä 36 000 omaa
osaketta, joiden markkina-arvo oli 0,2 miljoonaa euroa.
YLIMÄÄRÄISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
FIM Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27.2.2006 ennen yhtiön
listautumista Helsingin Pörssiin. Tämän lisäksi pidettiin 28.3.2006
ylimääräinen yhtiökokous, jossa päätettiin mm. listautumiseen liittyneestä
osakeannista.
Toisessa ylimääräisessä yhtiökokouksessa, joka pidettiin 5.12.2006, päätettiin
yhtiöjärjestyksen muuttamisesta. Muutokset olivat luonteeltaan lähinnä
teknisiä, uuteen osakeyhtiölakiin perustuvia. Yhtiöjärjestyksestä poistettiin
osakepääomaa ja osakkeidenlukumäärää koskevat kohdat ja tilintarkastajien
toimikausi rajattiin päättymään vaalia seuraavan yhtiökokouksen päättyessä.
Varsinaisen yhtiökokouksen käsiteltävät asiat muutettiin sanamuodoiltaan
vastaamaan uutta osakeyhtiölakia. Ylimääräinen yhtiökokous päätti myös antaa
optio-oikeuksia FIMkonsernin henkilöstölle ja avainhenkilöille sekä FIM Group
Oyj:n kokonaan omistamalle tytäryhtiölle FIM Pankkiiriliike Oy:lle.
OPTIO-OHJELMA
Yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti FIMin henkilöstölle jaettiin tammikuussa
yhteensä 371.250 optio-oikeutta 2006H ja avainhenkilöille yhteensä 870.000
optio-oikeutta 2006A. Kaikki loput optio-oikeudet, yhteensä 2.608.750,
annettiin FIM Pankkiiriliike Oy:lle. Osakkeen merkintähinta on optio-
oikeuksilla 2006A ja 2006H FIM Group Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu
keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10.31.12.2006.
RISKIENHALLINTA
Riskienhallinta on olennainen osa sisäistä valvontaa ja sillä pyritään
vähentämään ennakoimattomien tappioiden todennäköisyyttä tai uhkaa FIMin
maineelle. Riskienhallinta kattaa kaikki olennaiset FIMin liiketoimintaan
liittyvät riskit kuten operatiiviset riskit, markkinariskit, likviditeetti- ja
rahoitusriskit, luottoriskit ja strategiset riskit.
Emoyhtiön hallitus määrittelee konsernin riskinoton periaatteet, antaa johdolle
päätösvaltuudet ja valvoo riskienhallintaa. Konsernin riippumattoman
riskienvalvontayksikön tehtävänä on tutkia ja arvioida tehokkaasti ja
monipuolisesti FIM-konsernin riskienhallinnan kattavuutta, riittävyyttä ja
tehokkuutta. Yksikön vastuulla on ylläpitää, kehittää ja valmistella
riskienhallinnan ohjeistusta emoyhtiön hallituksen vahvistettaviksi.
Riskienhallinnan arviointitoiminnon on myös varmistettava, että kaikkien
liiketoiminnassa otettujen merkittävien riskien yhteisvaikutus sekä yksittäisen
konserniyhtiön että FIM-konsernin tulokseen ja omiin varoihin raportoidaan
asianomaisille hallituksille ja johtoryhmille.
Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan epäselvän tai puutteellisen
ohjeistuksen, ohjeiden vastaisen toiminnan, epäluotettavan tiedon,
puutteellisten järjestelmien tai ulkoisten tekijöiden seurauksena syntyvää
vahingon vaaraa. Operatiivisten riskien hallinta on osa FIM-konsernin
kokonaisriskienhallintaa, ja se on yleensä riskien minimoimista. Operatiivisten
riskien toteutumisen välttämiseksi tehtävän ennaltaehkäisevän työn lisäksi FIM-
konserni pyrkii ylläpitämään riittävää vakuutussuojaa esimerkiksi
väärinkäytösten, tietojärjestelmiin tunkeutumisen tai muun rikollisen toiminnan
aiheuttamien vahinkojen korvaamiseksi. Toiminnan merkittäviin häiriöihin
varaudutaan jatkuvuussuunnittelulla.
Markkinariskillä tarkoitetaan korko- tai kurssivaihteluiden vaikutusta
tulokseen. FIMin hallitus määrittää markkinariskien riskinottorajat ja -
periaatteet. Markkinariskien ottamiselle on asetettu limiitit ja muut
toimintaohjeet ottaen huomioon oman pääoman riittävyys ja
vakavaraisuussuunnittelu FIM-konsernissa.
Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskien hallinnalla varmistetaan, että
konserni pystyy vastaamaan rahoitussitoumuksistaan. Likviditeetin
hallitsemiseksi FIM Pankkiiriliike Oy:llä on asiakkaiden antamien luottojen
(ns. rahatiliasiakkaat) muodossa mahdollisuus parantaa likviditeettiään, ja
lisäksi yhtiöllä on pankkien kanssa sovittuja luottolimiittejä, jotka ovat
nostettavissa käyttöön tarpeen mukaan. Käytännössä likviditeetinhallinta on
kasvaneesta kaupankäynnistä huolimatta pystytty hoitamaan pääosin ilman
pankkilimiittien käyttöönottoa.
FIMissä luottoriskimääritelmän mukaisia sopimusvastapuolia ovat asiakkaat ja
kaupankäynnin muut vastapuolet sekä muut yhteistyökumppanit. Hallituksen
hyväksymän luotonantopolitiikan mukaisesti FIM harjoittaa vain sellaista
luototustoimintaa, jossa riskinotto on rajattavissa pieneksi ja riski on
hallittavissa. Luotonanto kohdistuu lähinnä yksityishenkilöihin.
Uudistunut vakavaraisuussäännöstö
FIM siirtyi 1.1.2007 alkaen noudattamaan Basel II -vakavaraisuusuudistusta.
FIMin hallitus on laatinut uudistuneen vakavaraisuussäännöstön mukaisen
pääomasuunnitelman, jossa kuvataan FIMin riskiperusteista pääomatarvetta,
pääomien riittävyyttä sekä vakavaraisuutta. Pääomasuunnitelmassa kuvataan myös
tavoitteet FIMin pääomatarvetta kattaville omille varoille ja
vakavaraisuussuhteelle.
FIMin liiketoiminta perustuu lähes kokonaan palkkiopohjaiseen toimintaan ja
tuottoja ei merkittävässä mittakaavassa pyritä hakemaan aktiivisella
riskinotolla. Näin ollen konsernin riskiperusteinen pääomatarve on toiminnan
laajuuteen nähden suhteellisen vähäinen.
Keskeinen pääomaa sitova komponentti FIMissä on välitystoiminnassa erityisesti
Venäjällä tarvittava likviditeetti. Konsernin omien pääomien määrän
suunnittelussa keskeisen osan muodostaa kuitenkin toiminnan riskillisyyden
arviointi. Viranomaissääntelyssä asetettujen vähimmäisvaatimusten lisäksi useat
kansainväliset vastapuolet ja yhteistyökumppanit edellyttävät riittävää
vakavaraisuutta, ja näin vakavaraisuus on myös kilpailuasemaan vaikuttava
tekijä.
FIM noudattaa vakavaraisuuden osalta kaikkia sitä koskevia
vakavaraisuussäädöksiä. Lisäksi FIMin liiketoimintayksiköissä ja
konsernitasolla arvioidaan säännöllisesti toiminnan riskillisyyttä ja otetaan
toiminnan riskillisyys huomioon pääoman ja vakavaraisuuden hallinnassa sekä
toiminnan suunnittelussa.
Liiketoiminnan riskien aiheuttamaa pääomatarvetta arvioidaan systemaattisesti
mm. skenaarioanalyysia sekä stressitestejä hyödyntäen. Konsernin tämänhetkinen
pääoma- ja vakavaraisuustilanne on vahva.
FIMin pilari-1 riskien (luotto-, markkina- ja operatiiviset riskit)
viranomaissäännösten vakavaraisuusvaatimus oli 31.12.2006 yhteensä 11,8
miljoonaa euroa. Pääomien riittävyyttä tarkastellaan erityisesti
viranomaislaskennan ensisijaisten omien varojen (tier-1-pääoma) suhteen. Tier-1-
pääoma vastaa (suunnilleen) taseen omia varoja vähennettynä aineettomien
hyödykkeiden määrällä ja myytävissä olevien arvopapereiden arvostuseroista
johtuvalla käyvän arvon rahastolla. Tier-1-pääoma per 31.12.2006 oli 49,7
(22,6) miljoonaa euroa. Konsernin vakavaraisuus on näin ollen lähes
nelinkertainen viranomaisvaatimusten vähimmäistasoon nähden. Konsernin
tämänhetkinen pääoma- ja vakavaraisuustilanne on siten vahva.
Riittävän toimintavapauden ja riskipuskurin säilyttämiseksi FIMin omien varojen
määrän tavoitetaso pidetään tasolla joka on vähintään 150 % riskiperusteisesta
pääomatarpeesta tai 150 % viranomaisten vaatimasta
vähimmäisvakavaraisuuspääomasta riippuen siitä, kumpi on suurempi. Näin
laskettuna FIMin vakavaraisuuspääomatavoite on tällä hetkellä n. 20 miljoonaa
euroa, mikä on selvästi alle konsernin omien varojen (tier-1) määrän. Tämän
hetken kasvutilanteessa halutaan vakavaraisuus pitää erittäin hyvänä, jotta
voidaan varautua toiminnan kasvun ja suunnitelmissa olevan
vähittäispankkitoiminnan käynnistämisen aiheuttamiin pääomatarpeisiin.
OIKEUDENKÄYNNIT
Vuonna 1998 tapahtuneessa, konkurssissa olleen yksityishenkilön varojen
kätkemistä koskevassa asiassa yhtiön entinen toimitusjohtaja ja suurin omistaja
Seppo Sairanen ja yksi meklari tuomittiin kesäkuussa 2006
vankeusrangaistukseen. Samassa yhteydessä FIM Omaisuudenhoito Oy:lle tuomittiin
100 000 euron yhteisösakko. Yhtiö ja kyseiset henkilöt ovat valittaneet
käräjäoikeuden päätöksestä.
Välimiesoikeus antoi 24.8.2006 päätöksen FIM Corporate Finance Oy:n entisen
toimitusjohtajan ja FIM Group Oyj:n välisessä välimiesmenettelyssä.
Välimiesoikeus velvoitti FIM Group Oyj:n maksamaan FIM Corporate Finance Oy:n
osakeomistusta vastaan kyseiselle henkilölle vahingonkorvausta korkoineen ja
kuluineen. Vahingonkorvauksen ja kulujen kustannusvaikutus, noin 0,8 miljoonaa
euroa, kirjattiin vuoden 2006 kolmannelle neljännekselle.
LIIKETOIMINNAN KEHITTÄMINEN
Konsernin kasvusuuntautuneen liiketoimintastrategian kulmakiviksi on valittu
kolme painopistealuetta. Palvelutarjontaa kotimaisille asiakkaille pyritään
laajentamaan innovatiivisilla sijoituspalvelutuotteilla, panostamalla
sijoituslainamyyntiin sekä kehittämällä Suomen Corporate Finance -toimintoa.
Osana palvelukonseptin kehittämistä FIM on hakenut pankkitoimilupaa tammikuussa
2007.
Toinen painopistealue on Venäjän liiketoimintojen kasvattaminen. Venäjälle
perustettu varainhoito- ja sijoitusrahastotoimintaa harjoittava tytäryhtiö sai
toimiluvan kolmannen neljänneksen aikana ja varsinaisen toiminnan
käynnistäminen etenee suunnitellusti. Kolmanneksi kasvualueeksi on määritelty
valittujen sijoituspalvelutuotteiden myynti kansainväliselle asiakaskunnalle.
Tavoitteena on lisätä FIMin keihäänkärkituotteiden myyntiä kansainvälisille
instituutiosijoittajille ja osana tätä kehitystä rahastoliiketoiminnassa
valmistellaan parhaillaan rahastojen rekisteröintiä muualle Eurooppaan.
Näiden kasvualueiden toimintojen odotetaan kasvattavan merkittävästi konsernin
liikevaihtoa 1 - 2 vuoden kuluessa.
GLITNIRIN ILMOITUS OSTOTARJOUKSEN TEKEMISESTÄ
Islantilainen Glitnir banki h.f. ilmoitti 5.2.2007 aikomuksestaan hankkia FIMin
liikkeeseen lasketut osakkeet ja optiot tekemällä niistä julkisen
ostotarjouksen. Glitnir on myös vastaanottanut niiltä FIMin
osakkeenomistajilta, jotka edustavat 68 prosenttia osakkeista, sitoumuksen,
jolla he myyvät osakkeensa Glitnirille.
Muut FIMin osakkeenomistajat voivat valita seuraavien vaihtoehtojen kesken:
a) yhdistetty käteis- ja osakevastike, joka käsittää 4,00 euron
käteismaksuosuuden ja 14,75 Glitnirin osaketta jokaista FIMin osaketta kohden
tai
b) käteisvastike 8,00 euroa FIMin osakkeelta.
Yhdistetty käteis- ja osakevastike vastaa 8,00 euron kokonaisvastiketta FIMin
osakkeelta, kun Glitnirin osakkeen arvona pidetään 24,8 Islannin kruunua
osakkeelta, joka vastaa Glitnirin osakkeen päätösarvoa Islannin pörssissä
15.1.2007. Islannin kruunun ja euron vaihtokurssina pidetään arvoa 91,44, joka
vastaa Islannin Keskuspankin 16.1.2007 julkaisemaa keskikurssia
Mikäli FIMin yhtiökokous päättää osingonjaosta, joka ylittää 0,14 euroa ja
mikäli osingonmaksun täsmäytyspäivä on ennen tarjouksen selvityspäivää,
tarjoushintaa vähennetään siltä osin kuin osingonmaksu ylittää 0,14 euroa
osakkeelta.
FIMin optio-oikeuksien haltijat saavat 8,00 euroa optiolta vähennettynä yhtiön
osakkeen kaupankäyntimäärällä painotetulla keskikurssilla Helsingin pörssissä
1.10.- 31.12.2006 välisenä aikana (5,19 euroa). Mainittua kaupankäyntimäärällä
painotettua keskikurssia tarkastetaan FIMin maksamien osinkojen mukaisesti.
FIM Group Oyj:n hallitus suosittelee osakkeenomistajille ja optionhaltijoille
tarjouksen hyväksymistä ja hallitus on myös solminut Glitnirin kanssa
yhdistymissopimuksen.
Hallitus toteaa, että jokaisen FIMin osakkeenomistajan ja optionhaltijan tulee
itsenäisesti päätöksentekohetkellä arvioida, hyväksyykö yhdistetyn käteis- ja
osaketarjouksen, käteistarjouksen tai hyväksyykö tarjousta ollenkaan. Hallitus
suosittelee, että jokainen osakkeenomistaja arvioi itsenäisesti mahdollisen
valuuttakurssimuutoksen vaikutusta, Islannin talouteen liittyviä riskejä,
veroasemaansa, kaupankäynti- ja muita kustannuksia sekä volatiliteettiriskiä,
joka liittyy yhdistetyn käteis- ja osaketarjouksen osakekomponenttiin.
Tarjouksen pääehdot, mukaan lukien tarjouksen toteuttamista koskevat ehdot, on
esitelty 5.2.2007 annetussa pörssitiedotteessa, joka on luettavissa mm. yhtiön
nettisivuilla osoitteessa www.fim.com.
Tarjousajan oletetaan alkavan noin 12. maaliskuuta 2007 tai niin pian kuin
käytännössä mahdollista tämän jälkeen. Varsinainen tarjousasiakirja julkaistaan
ennen sitä. Tarjousasiakirja tulee olemaan saatavilla myös FIMin nettisivuilla
osoitteessa www.fim.com.
MUUT KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
FIM Group Oyj:n hallitus ilmoitti tammikuussa päätöksestä ryhtyä valmistelemaan
vähittäispankkitoiminnan käynnistämistä osana konsernin palvelutarjonnan
laajentamista. Samassa yhteydessä nimitettiin FIM-konsernin CFO:ksi 15.2.2007
alkaen DI Timo T. Laitinen, joka vastaa CFO roolinsa ohella myös FIMin
vähittäispankkihankkeesta. Nykyinen CFO Niklas Geust jää sapattivapaalle
1.3.2007 alkaen.
FIM Corporate Finance Oy on tarkoitus fuusioida FIM Varainhoito Oy:öön vuoden
2007 aikana.
LÄHIAJAN NÄKYMÄT
FIM Varainhoidon hallinnoitavat varat olivat 31.1.2007 noin 3 020 miljoonaa
euroa, mikä on 6 prosenttia enemmän kuin 31.1.2006. FIM Välityksen
markkinaosuus OMX Helsingin Pörssin euromääräisestä vaihdosta oli tammikuussa
3,1 prosenttia (2,6 prosenttia, tammikuu 2006). Markkinaosuus kauppojen
lukumäärällä mitattuna oli 3,6 prosenttia (3,1).
Liiketoiminnan kehitys tammikuussa antaa hyvät lähtökohdat alkaneelle vuodelle.
Koko vuoden liikevaihdon kasvun odotetaan saavuttavan pitkän aikavälin 20
prosentin kasvutavoitteen. Koko vuoden liikevoiton arvioidaan ylittävän vuoden
2006 liikevoiton.
Suhdanneherkkyys kuuluu sijoituspalvelutoiminnan erityispiirteisiin ja FIMin
liiketoiminnalle on ominaista voimakas riippuvuus kansainvälisten
arvopaperimarkkinoiden kehityksestä. Lyhyellä aikavälillä yksilöllisen
varainhoidon tuottosidonnaiset palkkiot ovat kaikkein herkin tuottolaji sekä
positiivisille että negatiivisille markkinamuutoksille.
HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ
Emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat 31.12.2006 olivat 22 929 115,77 miljoonaa
euroa. Hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2006
maksetaan osinkoa 0,14 euroa (0,18 euroa) osaketta kohti, yhteensä 5 975 716,60
euroa.
LIIKETOIMINTAKATSAUKSET
FIM Varainhoito
Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö ja asiakaslukumäärät)
10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos
Tuotot 14,9 14,4 4 % 50,5 39,3 28 %
Liikevoitto 4,9 6,9 -29 % 15,6 14,7 7 %
Liikevoitto- 33 % 48 % 31 % 37 %
prosentti
Henkilöstö, 129 88 47 % 115 85 35 %
keskimäärin
Hallinnoitavat 2 966 2 552 16 %
varat (kauden
päättyessä)
Rahastopääoma 1 865 1 622 15 %
(kauden päättyessä)
Osakerahastojen 1 297 1 215 7 %
pääoma (kauden
päättyessä)
Markkinaosuus, 3,1 % 3,6 %
rahastopääoma
(kauden päättyessä)
Markkinaosuus, 5,9 % 7,4 %
osakerahastot
(kauden päättyessä)
Nettomerkinnät, -8 21 -70 303
rahastot
Nettomerkinnät, 15 40 -185 279
osakerahastot
Osuudenomistajien 55 113 48 471 14 %
lukumäärä (kauden
päättyessä)
Yksilöllisen 2 444 2 260 8 %
varainhoidon ja
rahastovarainhoidon
asiakkaiden
lukumäärä (kauden
päättyessä)
10-12/2006 verrattuna 10-12/2005
FIM Varainhoidon tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 14,9 miljoonaa
euroa (14,4). Vaatimattomaksi jääneeseen kolmanteen vuosineljännekseen
verrattuna tuotot kasvoivat 64 prosenttia. Tuottojen kasvu vuoden 2005
viimeiseen neljännekseen verrattuna oli 4 prosenttia. Hallinnoitavien varojen
määrä kasvoi 274 miljoonalla eurolla kolmannen neljänneksen lopusta ja oli
vuoden lopussa noin 3,0 miljardia euroa (2,6). Rahastojen nettomerkinnät olivat
kuluneella vuosineljänneksellä -8 miljoonaa euroa (21).
Loka-joulukuun liikevoitto oli 4,9 miljoonaa euroa (6,9). Liikevoiton laskuun
vaikuttivat mm. voimakkaat panostukset tulevaisuuden kasvuun. FIM Varainhoidon
keskimääräinen henkilöstön määrä kasvoi 47 prosenttia viime vuoden vastaavaan
ajanjaksoon verrattuna.
1-12/2006 verrattuna 1-12/2005
FIM Varainhoidon koko vuoden tuotot olivat 50,5 miljoonaa euroa (39,3).
Tuottojen voimakkaaseen kasvuun vaikutti hallinnoitavien varojen kasvu. Vuonna
2006 hallinnoitavia varoja oli keskimäärin 38 prosenttia enemmän kuin vuotta
aikaisemmin. Koko vuoden liikevoitto oli 15,6 miljoonaa euroa (14,7).
FIMin rahastoista 50 prosenttia tuotti katsauskaudella vertailuindeksiään
paremmin. FIMin 12 Morningstar-luokitetusta yhdistelmä- ja osakerahastosta 7
rahastolla oli vuoden lopussa 5 tähteä. Yksilöllisessä varainhoidossa ja
rahastovarainhoidossa onnistuneet allokaatiopäätökset johtivat pääsääntöisesti
maailman osakemarkkinan ylittävään tuottoon.
FIMin Venäjälle perustettu varainhoito- ja sijoitusrahastotoimintaa harjoittava
tytäryhtiö sai toimiluvan elokuussa 2006. Varsinaisen toiminnan valmistelu
etenee suunnitellusti, ja Venäjän rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen FSFR
hyväksyi tammikuussa FIMin ensimmäisten paikallisten rahastojen säännöt.
Rahastojen toiminnan arvioidaan alkavan kuluvan vuosineljänneksen aikana.
Myös Ruotsin liiketoiminnan laajentamista jatkettiin. Tukholman sivuliike solmi
syksyllä 2006 merkittävän jakelusopimuksen Ruotsin suurimpiin vakuutusyhtiöihin
kuuluvan Länsförsäkringarin kanssa.
FIM Välitys
Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö)
10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos
Tuotot 7,3 7,1 4 % 25,4 20,8 22 %
Liikevoitto 0,8 1,3 -35 % 3,7 4,4 -18 %
Liikevoittoprosentti 11 % 18 % 14 % 21 %
Henkilöstö, 83 70 19 % 80 58 38 %
keskimäärin
Markkinaosuus, 3,1 % 3,5 % -0,4 % 3,0 % 2,9 % 0,7 %
eurovolyymi (OMX
Helsinki)
Markkina-osuus, 3,4 % 4,2 % -0,8 % 3,4 % 3,3 % 0,1 %
kauppojen lukumäärä
(OMX Helsinki)
10-12/2006 verrattuna 10-12/2005
FIM Välityksen tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 7,3 miljoonaa
euroa (7,1). Kaupankäynti vilkastui loppuvuonna selvästi ja FIM Välityksen
tuotot kasvoivatkin 42 prosenttia vaatimattomaan kolmanteen neljännekseen
verrattuna. FIMin markkinaosuus OMX Helsingissä kasvoi kolmanteen neljännekseen
verrattuna ja oli 3,1 prosenttia kauppojen arvolla ja 3,4 prosenttia kauppojen
määrällä mitattuna. Tuotot kasvoivat vuoden 2005 vastaavaan neljännekseen
verrattuna 4 prosenttia.
Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto oli 0,8 miljoonaa euroa (1,3).
Liikevoiton laskuun vaikuttivat voimakkaat panostukset Venäjän toimintojen
kasvattamiseen.
1-12/2006 verrattuna 1-12/2005
FIM Välityksen vuoden 2006 tuotot kasvoivat 22 prosenttia ja olivat 25,4
miljoonaa euroa (20,8). Tuottojen kasvua edesauttoivat vaihtomäärien selvä
kasvu OMX Helsingin Pörssissä sekä Venäjän toimintojen kasvava asiakasmäärä.
FIMin kansainväliset asiakkaat kasvattivat kaupankäynnin volyymiaan selvästi
vuoden aikana. FIM Direct -online kaupankäyntipalvelussa sekä asiakasmäärä että
tehtyjen kauppojen lukumäärä kasvoivat. Vuoden 2006 liikevoitto oli 3,7
miljoonaa euroa (4,4). Liikevoittoa rasittivat panostukset Venäjän
liiketoiminnan kasvattamiseen.
FIM Välityksen Moskovassa sijaitsevan arvopaperivälitysliiketoiminnan
perusrakenteet saatiin vuoden aikana pääosin kuntoon. Panostukset Venäjän
liiketoimintojen kehittämiseen ja kasvattamiseen ovat lisänneet FIM Välityksen
kuluja. Venäjän yksikön tulos on vuoden aikana kehittynyt myönteiseen suuntaan,
mutta koko vuoden tulos oli vielä tappiollinen.
FIM Pankkiiriliike ja Säästöpankkiliitto sopivat kesällä 2006 yhteistyöstä,
jonka mukaan FIM toimii Säästöpankkiliiton jäsensäästöpankkien
arvopaperikauppojen online-välittäjänä kaikissa Pohjoismaisessa pörssissä
tehdyissä toimeksiannoissa. Säästöpankit siirtyvät käyttämään FIM
Pankkiiriliikettä arvopaperikauppojen välittäjänään syksyllä 2007.
Investment Banking
Avainluvut (miljoonaa euroa paitsi henkilöstö)
10-12/06 10-12/05 Muutos 1-12/06 1-12/05 Muutos
Tuotot 2,7 1,5 82 % 7,4 4,4 68 %
Liikevoitto 1,0 0,5 119 % 1,9 1,4 38 %
Liikevoittoprosentti 38 % 32 % 26 % 31 %
Henkilöstö, 13 13 - 16 12 33 %
keskimäärin
Sijoituslainojen 77 44 75 % 229 129 79 %
myynti
10-12/2006 verrattuna 10-12/2005
FIM Investment Bankingin tuotot vuoden viimeisellä neljänneksellä olivat 2,7
miljoonaa euroa (1,5). Liikevoitto oli 1,0 miljoona euroa (0,5). Tuottojen ja
liikevoiton kasvuun vaikutti erityisesti hyvin kehittynyt sijoituslainojen
myynti. Kausiluonteisesti hiljaisen kolmannen vuosineljänneksen jälkeen
sijoituslainoja myytiin neljännellä neljänneksellä 77 miljoonaa euroa.
1-12/2006 verrattuna 1-12/2005
FIM Investment Bankingin vuoden 2006 tuotot olivat 7,4 miljoonaa euroa (4,4).
Liiketoiminta-alue rakentui vuonna 2006 kahdesta erillisestä yksiköstä:
sijoituslainoista ja corporate finance -neuvonantopalveluista. Kesän ja syksyn
2006 aikana yhtiössä tehtiin päätös investointipankkiliiketoiminnan
uudelleenjärjestelystä, ja liiketoiminta-alueen aktiviteetti keskittyi pääosin
sijoituslainamyyntiin. Vuoden 2006 liikevoitto oli 1,9 miljoonaa euroa (1,4).
Pääomasuojattujen sijoituslainojen markkina Suomessa kasvoi ennätykselliseen
yli 2 miljardiin euroon vuonna 2006 (kasvua 40 prosenttia vuoteen 2005). FIMin
viime vuoden sijoituslainamyynti oli yhteensä 229 miljoonaa euroa, missä oli
kasvua 79 prosenttia vuoteen 2005. Investointipankki-liiketoiminnan rakenteen
selkiyttämiseksi sijoituslainojen myynti organisoitiin loppuvuonna FIM
Varainhoidon yhteyteen.
FIM Investment Banking -liiketoiminta tulee jatkossa keskittymään
neuvonantopalveluihin pääomamarkkinatransaktioissa ja yritysjärjestelyissä.
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita noudattaen ja samojen tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti
kuin vuoden 2005 tilinpäätös, paitsi tuottosidonnaisten palkkiotuottojen
käsittelyn osalta, joita ei jaksoteta konsernin ensimmäiselle ja kolmannelle
vuosineljännekselle. Konsernin laskentaperiaatteen mukaisesti tuottosidonnaiset
palkkiotuotot jaksotetaan tuotoiksi puolivuosittain sopimuksen mukaisten
tarkastelu- ja veloitusperiodin päättymisen yhteydessä kesäkuun ja joulukuun
lopussa, kun tuottojen määrä on luotettavasti määritettävissä.
Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset,
standardin vaatimuksia.
Konserni on ottanut vuoden 2006 alusta lukien käyttöön seuraavat standardit:
IAS 19 (Muutos) Työsuhde-etuudet, IAS 21 (Muutos) Valuuttakurssien muutosten
vaikutukset - Nettosijoitus ulkomaiseen yksikköön, IAS 39 (Muutos),
Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen (Rahavirran suojauslaskennan
soveltaminen ennakoituihin konsernin sisäisiin liiketoimiin), Muutos IAS
39:ään: Käypään arvoon arvostamismahdollisuus, IAS 39 (Muutos)
Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen ja IFRS 4 (Muutos)
Vakuutussopimukset - Takaussopimukset sekä IFRIC 4, Miten määritellään,
sisältääkö järjestely vuokrasopimuksen. Näiden standardien käyttöönotolla ei
ollut olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.
Helsinki, helmikuun 15. päivänä 2007
FIM Group Oyj
Hallitus
TAULUKOT
FIM KONSERNIN
TULOSLASKELMA (IFRS)
1.10.- 1.10.- 1.1.- 1.1.-
31.12.06 31.12.05 31.12.06 31.12.05
1000 eur
Palkkiotuotot 23 039 20 831 77 322 59 082
Arvopaperikaupan 585 406 1 216 39
nettotuotot
Tuotot oman pääoman 47 185 883 2 407
ehtoisista sijoituksista
Korkotuotot 797 669 2 264 1 313
Myytävissä olevien 0 93 147 144
rahoitusvarojen
nettotuotot
Liiketoiminnan muut 19 131 214 167
tuotot
Sijoituspalvelutoiminnan 24 486 22 314 82 046 63 152
tuotot
Palkkiokulut -3 289 -2 035 -9 514 -5 851
Korkokulut -231 -116 -910 -343
Hallintokulut
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot -6 804 -5 097 -22 970 -16 136
Henkilösivukulut
Eläkekulut -864 -572 -3 413 -2 497
Muut henkilösivukulut -433 -229 -1 555 -898
Osakepalkitseminen 0 -196 -52 -325
Muut hallintokulut -4 530 -3 846 -15 775 -11 960
Poistot ja -701 -529 -2 508 -1 863
arvonalentumiset
Vuokrat -452 -343 -1 707 -1 403
Liiketoiminnan muut kulut -901 -1 120 -4 527 -2 768
Liikevoitto 6 281 8 232 19 114 19 108
VOITTO ENNEN VEROJA 6 281 8 232 19 114 19 108
Tuloverot -1 898 -2 189 -5 766 -5 371
TILIKAUDEN VOITTO 4 383 6 043 13 348 13 737
Emoyhteisön omistajille 4 383 4 456 11 607 10 490
Vähemmistöille* 0 1 587 1 741 3 248
Emoyhteisön omistajille
kuuluvasta voitosta
laskettu osakekohtainen
tulos
Osakekohtainen tulos, 0,10 0,15 0,32 0,36
laimentamaton/laimennettu
eur
Osakelukumäärän 42 648 29 122 36 763 29 482
painotettu keskiarvo
kauden aikana, 1000 kpl
* 15.8.2006 jälkeen ei
vähemmistöjä
FIM KONSERNIN TASE (IFRS) 31.12.06 31.12.05
1000 eur
VARAT
Rahavarat 24 089 18 080
Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä
Vaadittaessa maksettavat 5 254 4 730
Osakkeet ja Osuudet
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät 40 258 15 804
Myytävissä olevat 1 084 1 601
Johdannaissopimukset 1 473 3 097
Osuudet osakkuusyrityksissä 0 0
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo 41 163 31
Muut aineettomat hyödykkeet 3 186 2 751
Aineelliset hyödykkeet
Muut kiinteistöt ja kiinteistöyhteisöjen 0 17
osakkeet ja osuudet
Muut aineelliset hyödykkeet 3 914 2 908
Muut varat 9 151 11 637
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 12 622 10 725
Laskennalliset verosaamiset 189
VARAT YHTEENSÄ 142 384 71 381
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 2 814 2 000
Ylikurssirahasto 65 493 645
Omat osakkeet -35 -811
Muuntoerot 3 28
Käyvän arvon rahasto 8 67
Muut rahastot 0 2 482
Edellisten tilikausien voitto 20 177 11 859
Tilikauden voitto 11 607 10 490
100 066 26 760
Vähemmistöosuus 0 5 628
Oma pääoma yhteensä 100 066 32 388
VELAT
Velat luottolaitoksille 0 476
Velat yleisölle ja julkisyhteisöille
Takaisinmaksettavat varat 2 593 914
Johdannaissopimukset ja muut 11 414 5 422
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
velat
Muut velat 17 264 20 175
Siirtovelat ja saadut ennakot 11 048 11 952
Laskennalliset verovelat 0 55
Velat yhteensä 42 319 38 993
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 142 384 71 381
LASKELMA OMAN
PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Osake- Ylikurssi- Muut Omat Muunto-
pääoma rahasto rahastot osakkeet erot
1000 eur
Oma pääoma 31.12.04 984 1 661 4 915 -2 976 -29
Myytävissä olevien
sijoitusten
nettomuutos
Muuntoerot 58
Listautumiskulut,
netto
Katsauskauden voitto
Vähemmistöosuus
katsauskauden
voitosta
Yhteensä kauden 58
tuotot ja kulut
Osingonjako
Vähemmistöosuuden
muutos
Osakeanti
Siirrot oman pääoman 1 016 -1 016 -2623 2 623
erissä
Omien osakkeiden 190 -458
hankinta/myynti
Omaan pääomaan
liittyvät verot
Oma pääoma 31.12.05 2 000 645 2 482 -811 28
Käyvän Kertyneet Emo- Vähem- Oma
arvon voitto- yhteisön mistön pääoma
rahasto varat omista- osuus yhteensä
jille
kuuluva
pääoma
yhteensä
Oma pääoma 31.12.04 240 13 735 18 530 3 122 21 651
Myytävissä olevien -173 -173 9 -164
sijoitusten
nettomuutos
Muuntoerot -33 24 24
Listautumiskulut, 55 55 55
netto
Katsauskauden voitto 10 490 10 490 10 490
Vähemmistöosuus 3 247 3 247
katsauskauden
voitosta
Yhteensä kauden -173 10 512 10 396 3 256 13 652
tuotot ja kulut
Osingonjako -2 000 -2 000 -750 -2 750
Vähemmistöosuuden
muutos
Osakeanti
Siirrot oman pääoman
erissä
Omien osakkeiden 102 -166 -166
hankinta/myynti
Omaan pääomaan
liittyvät verot
Oma pääoma 31.12.05 67 22 349 26 760 5 628 32 388
Osake- Ylikurssi- Muut Omat Muunto-
pääoma rahasto rahastot osakkeet erot
1000 eur
Oma pääoma 31.12.05 2 000 645 2 482 -811 28
Myytävissä olevien
sijoitusten
nettomuutos
Muuntoerot -26
Listautumiskulut, -2268
netto
Katsauskauden voitto
Vähemmistöosuus
katsauskauden
voitosta
Yhteensä kauden -2268 -26
tuotot ja kulut
Osingonjako
Vähemmistöosuuden
muutos
Osakeanti 814 67 116 776
Siirrot oman pääoman -2482
erissä
Omaan pääomaan
liittyvät verot
Oma pääoma 31.12.06 2 814 65 493 0 -35 3
Käyvän Kertyneet Emo- Vähem- Oma
arvon voitto- yhteisön mistön pääoma
rahasto varat omista- osuus yhteensä
jille
kuuluva
pääoma
yhteensä
Oma pääoma 31.12.05 67 22 349 26 760 5 628 32 388
Myytävissä olevien -59 -3 -62 -62
sijoitusten
nettomuutos
Muuntoerot -14 -40 -40
Listautumiskulut, -2 268 -2 268
netto
Katsauskauden voitto 9 865 9 865 1 741 11 607
Vähemmistöosuus 1 741 1 741 -1 741
katsauskauden
voitosta
Yhteensä kauden -59 11 589 9 237 9 237
tuotot ja kulut
Osingonjako -5 228 -5 228 -1 505 -6 733
Vähemmistöosuuden -3 059 -3 059
muutos
Osakeanti 565 69 270 -1 064 68 206
Siirrot oman pääoman 2 482
erissä
Omaan pääomaan 28 28 28
liittyvät verot
Oma pääoma 31.12.06 8 31 784 100 066 0 100 066
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1000 eur
2006 2005
Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 17 873 17 458
Muutokset liiketoiminnan rahoituserissä -19 428 1 549
Liiketoiminnan rahavirta -1 555 19 007
Investointien rahavirta -3 038 -2 488
Oman pääoman muutokset 293
Osakeanti, netto 17 635
Maksetut osingot -7 032 -2 750
Rahoituksen rahavirta 10 603 -2 457
Rahavarojen muutos 6 010 14 062
Rahavarat tilikauden alussa 18 080 4 018
Rahavarat tilikauden lopussa 24 089 18 080
Rahavarojen muutos 6 010 14 062
FIM KONSERNIN 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 10-12/05
TULOSLASKELMA
NELJÄNNEKSITTÄIN
1000 eur
Palkkiotuotot 23 039 13 607 20 942 19 734 20 831
Arvopaperikaupan 585 249 -303 685 406
nettotuotot
Tuotot oman pääoman 47 9 530 297 185
ehtoisista
sijoituksista
Korkotuotot 797 523 490 454 669
Myytävissä olevien 0 -2 113 36 93
rahoitusvarojen
nettotuotot
Liiketoiminnan muut 19 99 65 31 131
tuotot
Sijoituspalvelu- 24 486 14 485 21 838 21 237 22 314
toiminnan tuotot
Palkkiokulut -3 289 -1 760 -2 312 -2 153 -2 035
Korkokulut -231 -188 -138 -353 -116
Hallintokulut
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot -6 804 -4 331 -6 293 -5 542 -5 096
Henkilösivukulut
Eläkekulut -864 -785 -857 -906 -572
Muut -433 -385 -413 -325 -229
henkilösivukulut
Osakepalkitseminen 0 0 0 -52 -196
Muut hallintokulut -4 530 -3 477 -4 131 -3 637 -3 846
Poistot ja -701 -650 -608 -549 -529
arvonalentumiset
Vuokrat -452 -436 -399 -420 -343
Liiketoiminnan muut -901 -1 480 -1 078 -1 069 -1 121
kulut
Liikevoitto 6 281 994 5 610 6 230 8 232
VOITTO ENNEN VEROJA 6 281 994 5 610 6 230 8 232
Tuloverot -1 898 -286 -1 631 -1 951 -2 189
TILIKAUDEN VOITTO 4 383 708 3 979 4 279 6 043
Emoyhteisön 4 383 376 3 624 3 223 4 456
omistajille
Vähemmistöille* 0 332 354 1 055 1 587
Emoyhteisön
omistajille
kuuluvasta voitosta
laskettu
osakekohtainen tulos
Osakekohtainen 0,10 0,01 0,10 0,11 0,15
tulos,
laimentamaton/
laimennettu eur
Osakelukumäärän 42 648 39 489 35 299 29 439 29 122
painotettu keskiarvo
kauden aikana, 1000
kpl
* 15.8.2006 jälkeen
ei vähemmistöjä
KONSERNIN 10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 10-12/05
SEGMENTTITIEDOT
1000 eur
Varainhoito
Tuotot 14 867 9 087 13 223 13 314 14 363
Liikevoitto 4 916 2 008 3 862 4 856 6 940
Välitys
Tuotot 7 287 5 145 6 070 6 835 7 057
Liikevoitto 839 188 777 1 817 1 298
Investment Banking
Tuotot 2 701 449 2 818 1 469 1 486
Liikevoitto 1 038 -252 1 218 -97 473
Group ja eliminoinnit
Tuotot -369 -197 -272 -381 -591
Liikevoitto -513 -951 -247 -347 -479
Yhteensä
Tuotot yhteensä 24 486 14 485 21 838 21 237 22 314
Liikevoitto 6 280 994 5 610 6 230 8 232
PALKKIOTUOTOT
Välityksen 4 739 3 568 4 433 4 318 3 813
palkkiotuotot
Varainhoidon 1 706 695 3 183 3 017 2 120
transaktiopalkkiot
Rahastojen kiinteät 7 652 7 578 8 020 8 840 7 015
hallinnointipalkkiot
Rahastojen 118 41 93 75 0
tuottosidonnaiset
palkkiot
Yksilöllisen 765 487 652 569 534
varainhoidon kiinteät
hallinnointipalkkiot
Yksilöllisen 3 753 -11 588 199 4 324
varainhoidon
tuottosidonnaiset
hallinnointipalkkiot
Sijoituslainojen 2 786 315 2 510 1 166 1 287
järjestelypalkkiot
Neuvonantopalkkiot 58 26 52 295 143
Säilytyspalkkiot 605 578 545 667 497
Muut palkkiotuotot 371 170 588 185 426
Palkkiot 483 160 280 401 672
valuuttamääräisistä
kaupoista asiakkaan
lukuun
Yhteensä 23 039 13 607 20 942 19 734 20 831
Taloudellista kehitystä kuvaavat
tunnusluvut
1-12/2006 1-12/2005
Oman pääoman tuotto, % (annualisoitu) 20,2 % 50,8 %
Kulu-tuotto-suhde 0,77 0,70
Tulos/osake, euroa 0,32 0,36
(laimentamaton/laimennettu)
Osakekohtainen oma pääoma, euroa (kauden 2,34 0,88
päättyessä)
Omavaraisuusaste, % (kauden päättyessä) 70,3 % 45,4 %
Vakavaraisuussuhdeluku, % (kauden 115,7 % 59,6 %
päättyessä)
Oman pääoman tuotto, % (annualisoitu)
liikevoitto/ -tappio - verot X 100
------------------------------------------
oma pääoma+väh.osuus
(katsauskauden alun ja lopun keskiarvo)
Kulu-tuotto-suhde, %
korkokulut + palkkiokulut + hallintokulut +
poistot +
vuokrat+liiketoiminnan muut kulut
-------------------------------------------
sijoituspalvelutoiminnan tuotot
Tulos/osake, euroa
(laimentamaton/laimennettu)
tilikauden voitto emoyhtiön omistajille
------------------------------------------
osakkeiden painotettu keskimääräinen
lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma, euroa
oma pääoma (pois lukien vähemmistöosuus)
-------------------------------------------
ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
tilikauden lopussa
Omavaraisuusaste, %
oma pääoma + väh.osuus x 100
------------------------------------------
taseen loppusumma
Vakavaraisuussuhdeluku, %
Omat varat x 100
------------------------------------------
Riskipainotetut saamiset yhteensä
FIM Group Oyj
Risto Perttunen
toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Risto Perttunen,
toimitusjohtaja, puh. 09 6134
6303
Timo T. Laitinen, CFO
(15.2.2007 alkaen), puh. 09
6134 6525
Niklas Geust, CFO, puh. 09 6134
6210
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.fim.com
FIM on vuonna 1987 perustettu
suomalainen
sijoituspalvelukonserni, joka
tarjoaa yksityishenkilöille ja
yhteisöille varainhoito-,
välitys- ja investment banking-
palveluja. Helsingissä
sijaitsevan pääkonttorin
lisäksi FIMillä on
paikalliskonttorit Espoossa,
Jyväskylässä, Kuopiossa,
Lahdessa, Oulussa, Riihimäellä,
Tampereella, Turussa sekä
Vaasassa. FIM toimii myös
Tukholmassa ja Moskovassa.
Yhtiön liikevaihto vuonna 2006
oli 82,0 miljoonaa euroa ja
liikevoitto 19,1 miljoonaa
euroa. FIMin palveluksessa oli
vuoden 2006 lopussa 284
henkilöä. www.fim.com.
FIM GROUP OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2006
| Source: FIM Group