BIRKA LINE ABP INFORMERAR

BIRKA LINE ABP                              BÖRSMEDDELANDE 08.03.2007
KL 11.00

BIRKA LINE INFORMERAR

Birka Line Abp ("Birka Line") har idag informerats om att
Rederiaktiebolaget Eckerö ("Eckerö") ger ett offentligt köpeanbud på
alla aktier i Birka Line Abp. Eckerö har meddelat att anbudet inleds
uppskattningsvis 19.03.2007. Eckerö erbjuder i sitt anbud ett
kontantpris om 16,00 euro per A-aktie och 14,50 euro per B-aktie i
Birka Line. Enligt uppgift från Eckerö finansieras köpeanbudet
huvudsakligen med villkorad lånefinansiering. Vidare är fullföljandet
av anbudet villkorat bland annat av att anbudet godkänts för ett
antal aktier som leder till att Eckerös andel representerar minst
nittio (90) procent av aktierna och rösterna i Birka Line, och att
lånefinansieringen alltjämt finns att tillgå för Eckerö.

Styrelsen i Birka Line börjar nu utreda ärendet, och undersöker
eventuella åtgärder föranledda av anbudet. Styrelsen kommer att i
enlighet med värdepappersmarknadslagen  ta ställning till det
slutliga anbudet senast efter att anbudshandlingen publicerats. Birka
Line har utsett Advium Corporate Finance och Advokatbyrå Hannes
Snellman Ab som sina rådgivare för att utreda de åtgärder som
föranleds av anbudet.


BIRKA LINE ABP

Daniel Widman
Styrelsens ordförande

Anders Ingves
Verkställande direktör

BILAGA:
Börsmeddelande 08.03.2007, Rederiaktiebolaget Eckerö

DISTRIBUTION:
Helsingfors börs
Centrala media













































REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ PRESSMEDDELANDE 8.3.2007 kl. 8.00  1 (3)



REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ GER ETT OFFENTLIGT KÖPEANBUD PÅ ALLA AKTIER I BIRKA LINE ABP



Rederiaktiebolaget Eckerö ("Eckerö") har sedan 1991 varit den största aktieägaren med idag cirka 42 procent av aktiekapitalet i det börsnoterade Birka Line Abp ("Birka Line"). Genom ett offentligt köpeanbud på alla aktier i Birka Line strävar Eckerö till att skapa en större åländsk rederiaktör för att möta marknadens utmaningar och krav. Detta är ett naturligt steg i en för båda bolagen lång gemensam historia.



Aktieägarna i Birka Line erbjuds ett kontantpris om 16,00 euro per A-aktie och 14,50 euro per B-aktie i köpeanbudet från Eckerö. Ifall Birka Lines bolagsstämma fattar beslut om utdelning av dividend och avstämningsdagen för sådan dividendutbetalning inträffar före clearingen av aktieköpen i enlighet med köpeanbudets villkor kommer vederlaget som Eckerö erbjuder i anbudet att sänkas med ett belopp som motsvarar dividenden.



Priset för A-aktien är cirka 29 procent högre än det med antalen avslut vägda medelpriset på Helsingfors Börs under de senaste 3 månaderna och priset för B-aktien är cirka 23 procent högre än det med antalen avslut vägda medelpriset på Helsingfors Börs under de senaste 3 månaderna. Totalvärdet på köpeanbudet uppgår till cirka 77 miljoner euro och budet motsvarar en värdering av Birka Line på cirka 216 miljoner euro inklusive Birka Lines räntebärande nettoskuld 31.12.2006 på cirka 85 miljoner euro.



Eckerö äger för närvarande cirka 41,8 procent av aktierna och cirka 36,6 procent av rösterna i Birka Line. Eckerös innehav i Birka Line sammanräknat med sådana övriga aktieägares innehav som ställer sig positiva till anbudet motsvarar cirka 51,6 procent av aktierna.



Anbudstiden beräknas inledas uppskattningsvis 19.3.2007 och avslutas uppskattningsvis 20.4.2007. Anbudsgivaren förbehåller sig dock rätten att förlänga eller förkorta anbudstiden i enlighet med anbudets villkor. Anbudshandlingen och fullständiga villkor för det offentliga köpeanbudet offentliggörs före anbudstiden inleds.



Fullföljandet av köpeanbudet är villkorat av att anbudet på ett giltigt sätt har godkänts för ett antal aktier som leder till att Eckerös andel representerar minst nittio (90) procent av aktierna och rösterna i Birka Line; att samtliga erforderliga myndighets- och andra motsvarande tillstånd och godkännanden har erhållits; att någon sådan händelse eller omständighet inte har inträffat eller kommit till Eckerös vetskap som lett till eller som utgör, eller som sannolikt kommer att leda till eller sannolikt kommer att utgöra, en väsentligt negativ förändring (såsom närmare definierats i anbudsvillkoren); att ingen behörig domstol eller annan myndighet har givit ett beslut som skulle förhindra fullföljandet av köpeanbudet; och att lånefinansieringen enligt överenskomna villkor alltjämt finns att tillgå för Eckerö.



Enligt Eckerös nuvarande bedömning kommer konkurrens- eller andra myndighetstillstånd inte att krävas för fullföljandet av anbudet.









Eckerö förbehåller sig rätten att fullfölja köpeanbudet även om villkoren för fullföljandet av köpeanbudet inte uppnås.



Köpeanbudet finansieras huvudsakligen med lånefinansiering. Enligt överenskomna villkor är finansieringen villkorad av sedvanliga villkor för denna typ av företagsförvärvsfinansiering inkluderande att ingen väsentligt negativ förändring i Eckerö har inträffat och bl.a. av att Eckerö uppnår minst 50 procent av aktierna och rösterna i Birka Line. Om Eckerö erhåller mer än 2/3 av aktierna och rösterna i Birka Line, krävs att Eckerös styrelse föreslår för Eckerös bolagsstämma en nyemission. Eckerös styrelse har således för avsikt att efter fullföljandet av anbudet av Eckerös bolagsstämma, som hålls uppskattningsvis i juni 2007, begära befullmäktigande att besluta om en nyemission på ca 400 000 aktier i Eckerö till de Birka Lines aktieägare som överlåtit sina aktier till Eckerö i enlighet med villkoren för anbudet samt till Eckerös nuvarande aktieägare. Antalet aktier i Eckerö är för närvarande 2 000 000, varav cirka 20 procent ägs av Birka Line.



Eckerös målsättning är att förvärva alla aktier och röster i Birka Line och att vidta åtgärder för att noteringen av Birka Lines aktier på Helsingfors Börs avslutas efter att köpeanbudet fullföljts så snart som det enligt gällande lag är möjligt.



Om Eckerö på basen av anbudet erhåller mer än hälften (1/2) av rösterna i Birka Line, uppstår inte enligt värdepappersmarknadslagen någon framtida skyldighet för Eckerö att ge ett obligatoriskt offentligt köpeanbud eftersom detta frivilliga anbud innefattar alla aktier i Birka Line.



En presskonferens kommer att hållas idag 8.3.2007 kl. 9.00 i Havis Business Center (Meeting Point), Unionsgatan 20-22, i Helsingfors och kl. 12.30 på Eckerös kontor, Torggatan 2 i Mariehamn.



Mandatum & Co Ab fungerar som Eckerös ekonomiska rådgivare och huvudarrangör, Roschier Advokatbyrå Ab som Eckerös juridiska rådgivare och Ålandsbanken Abp som arrangör i samband med köpeanbudet.





REDERIAKTIEBOLAGET ECKERÖ

Styrelsen





TILLÄGGSUPPGIFTER:



Björn Blomqvist, verkställande direktör, Rederiaktiebolaget Eckerö, tel. + 358 (0)18 28000



Joakim Åberg, verkställande direktör, Mandatum & Co Ab,

tel. +358 (0)10 236 5450





DISTRIBUTION:

Helsingfors Börs

Centrala massmedia

































INFORMATION OM ECKERÖ:



Rederiaktiebolaget Eckerö grundades den 2 mars 1961 för att driva bilfärjetrafik mellan Sverige, Finland och Åland. Bolaget har idag cirka 9 600 aktieägare. Rederiaktiebolaget Eckerö är moderbolag i Eckerökoncernen. Idag består koncernen av fyra affärsområden: Eckerö Linjen med två fartyg över Ålands hav, Eckerö Line med två fartyg på Helsingfors-Tallinn linjen samt Williams Buss och Algots Varv i Mariehamn. Koncernens omsättning uppgick till cirka 103 miljoner euro och antalet anställda till cirka 600 under räkenskapsperioden 1.2.2005-31.1.2006. Mer information om Eckerö finns att tillgå på www.eckerolinjen.fi.