VEDTÆGTER for TrygVesta A/S, CVR-nr. 26460212


Navn, hjemsted og formål

                                 § 1

Selskabets navn er "TrygVesta A/S".

Selskabet driver også  virksomhed under navnet  Tryg Vesta Group  A/S
(TrygVesta A/S).


                                 § 2

Selskabets formål er direkte eller  indirekte at eje selskaber,  helt
eller delvist,  som driver  forsikringsvirksomhed i  ind- og  udland,
eller anden  virksomhed, der  er tilladt  i henhold  til dansk  eller
udenlandsk lovgivning om finansiel virksomhed.


                                 § 3

Selskabet har hjemsted i Ballerup kommune.


                    Selskabets kapital og aktier

                                 § 4

Selskabets kapital er 1.700.000.000 kr. fordelt på aktier á 25 kr. og
er fuldt indbetalt. Aktierne  er omsætningspapirer. Der gælder  ingen
indskrænkninger i  deres  omsættelighed.  Ingen  aktier  har  særlige
rettigheder, og ingen aktionær skal være forpligtet til at lade  sine
aktier indløse helt eller delvis.                           § 5

Aktierne er navneaktier og skal være noteret i selskabets aktiebog.

Selskabets aktiebog føres  af Aktiebog Danmark  A/S; Kongevejen  118,
2840 Holte.


                                 § 6

Aktierne udstedes gennem Værdipapircentralen. Rettigheder  vedrørende
aktierne  skal  anmeldes  til  Værdipapircentralen  efter  de   herom
gældende regler.




                                 § 7

Udbytte på  selskabets  aktier udbetales  gennem  Værdipapircentralen
efter de herom fastsatte regler.

Bestyrelsen   er      bemyndiget    til   i   overensstemmelse    med
aktieselskabslovens regler at udlodde ekstraordinært udbytte.


             Bemyndigelse til at forhøje aktiekapitalen


                                 § 8

Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 21. september 2010 en eller
flere gange at forhøje aktiekapitalen ved tegning af nye aktier med
indtil i alt kr. 170.000.000. Forhøjelsen kan ske såvel ved kontant
indbetaling som på anden måde. Ved forhøjelse af aktiekapitalen til
markedskurs, kan bestyrelsen beslutte, at udstedelsen af aktier sker
uden fortegningsret for de hidtidige aktionærer, herunder således at
de nye aktier udstedes som hel eller delvis betaling i forbindelse
med selskabets overtagelse af bestående virksomhed.


                                 § 9

Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 21. september 2010 en  eller
flere  gange  at  forhøje  aktiekapitalen   med  indtil  i  alt   kr.
17.000.000. De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter
bestyrelsens   beslutning   medarbejdere   i   alle   eller   enkelte
datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De  nye
aktier udstedes til en  tegningskurs, der fastsættes af  bestyrelsen,
som kan være lavere end markedskursen.


                                § 10

De nye aktier, der  udstedes i henhold  til §§ 8  og 9, udstedes  som
navneaktier. Aktierne  skal  være omsætningspapirer.  Der  skal  ikke
gælde nogen begrænsninger  i deres omsættelighed.  Ingen aktier  skal
have særlige rettigheder, og ingen aktionær skal være forpligtet  til
at indløse sine aktier helt eller delvis.

De nye  aktiers rettigheder  indtræder på  det tidspunkt  bestyrelsen
bestemmer,  dog   senest   12   måneder   efter   kapitalforhøjelsens
registrering.

Bestyrelsen  bemyndiges  til  at  fastsætte  de  nærmere  vilkår  for
kapitalforhøjelser   i   henhold   til   ovennævnte    bemyndigelser.
Bestyrelsen bemyndiges  endvidere  til  at foretage  de  ændringer  i
selskabets  vedtægter,  som  måtte  være  nødvendige  som  følge   af
bestyrelsens udnyttelse af ovenstående bemyndigelser.


Generalforsamlingen

                                § 11

Generalforsamlingen har  den  højeste  myndighed  i  alle  selskabets
anliggender. Den afholdes i  Ballerup kommune eller  et andet sted  i
Storkøbenhavn.


                                § 12

Generalforsamlingen  er  enten   ordinær  eller  ekstraordinær.   Den
ordinære generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af  april
måned.

Generalforsamlinger indkaldes af  bestyrelsen med mindst  8 dages  og
højst 4  ugers  varsel  ved indvarsling  i  mindst  ét  landsdækkende
dagblad,  samt  ved  skriftlig  indkaldelse  til  alle  i  aktiebogen
noterede aktionærer, som har fremsat begæring herom.

Indkaldelsen skal indeholde angivelse af tid og sted, samt  dagsorden
for generalforsamlingen.

Såfremt   forslag   til    vedtægtsændringer   skal   behandles    på
generalforsamlingen, skal forslagets  væsentligste indhold angives  i
indkaldelsen. Skal der behandles forslag af  den art, der er nævnt  i
Aktieselskabslovens §  79, skal  forslagets  fulde ordlyd  angives  i
indkaldelsen,  ligesom  indkaldelsen  skal  sendes  til  hver  enkelt
noteret aktionær.

Ekstraordinære generalforsamlinger  afholdes,  når det  bestemmes  af
bestyrelsen eller  af revisor,  samt  efter skriftlig  anmodning  til
bestyrelsen med angivelse  af et bestemt  formål fra aktionærer,  der
ejer  mindst  1/10  af  aktiekapitalen.  Sådan  anmodning  skal   ske
skriftligt til  bestyrelsen  og  være  ledsaget  af  bestemt  angivne
forslag. Generalforsamlingen skal da  indkaldes senest 14 dage  efter
begæringens modtagelse.


                                § 13

Enhver aktionær  har ret  til  at få  et  bestemt emne  behandlet  på
generalforsamlingen, såfremt  aktionæren skriftligt  fremsætter  krav
herom ikke senere end 8 uger før generalforsamlingens afholdelse.


                                § 14

Senest  8  dage  før  generalforsamlingen  skal  dagsordenen  og   de
fuldstændige  forslag  samt   for  den  ordinære   generalforsamlings
vedkommende  tillige   årsrapporten  fremlægges   til  eftersyn   for
aktionærerne på selskabets hovedkontor og samtidig tilstilles  enhver
noteret aktionær, som har fremsat begæring herom.




                                § 15

Generalforsamlingen ledes af en af bestyrelsen udpeget dirigent,  der
leder forhandlingerne  og afgør  alle spørgsmål  vedrørende  sagernes
behandlingsmåde, stemmeafgivningen og dennes resultater.


                                § 16

Dagsorden for den ordinære generalforsamling skal omfatte:

1)          Bestyrelsens beretning  om  selskabets virksomhed  i  det
forløbne regnskabsår.

2)          Fremlæggelse  af  årsrapport  til  godkendelse,  herunder
fastsættelse af bestyrelsens  honorar og meddelelse  af decharge  til
bestyrelse og direktion.

3)      Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i
henhold til den godkendte årsrapport.

4)      Forslag fra bestyrelsen eller aktionærer.

5)      Valg af medlemmer til bestyrelsen.

6)      Valg af revisor.

7)      Eventuelt.


                        Møderet og stemmeret

                                § 17

Enhver aktionær er berettiget til at møde og stemme på
generalforsamlingen, hvis aktionæren senest 5 dage før
generalforsamlingens afholdelse har fået udleveret adgangskort på
selskabets kontor. Adgangskort udstedes til den, der ifølge
aktiebogen er noteret som aktionær eller mod forevisning af en ikke
mere end fem dage gammel depotudskrift fra Værdipapircentralen eller
det kontoførende pengeinstitut (depotstedet). Udskriften skal
ledsages af en skriftlig erklæring om, at aktionæren ikke har
overdraget eller vil overdrage aktierne til andre, inden
generalforsamlingen er afholdt.

For aktier erhvervet ved overdragelse er det derudover en betingelse
for at udøve stemmeret på en generalforsamling, at aktionæren inden
generalforsamlingens indkaldelse har ladet aktierne notere i
aktiebogen eller har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse.

Hvert aktiebeløb på 25 kr. giver én stemme.

Pressen har adgang til selskabets generalforsamlinger.

Stemmeretten kan udøves ved en fuldmægtig, der foreviser  adgangskort
og en skriftlig og dateret fuldmagt. Denne kan ikke gives for længere
tid end 12 måneder.  Fuldmagt til bestyrelsen skal  dog gives til  en
bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden.


                                § 18

De på generalforsamlingen behandlede  anliggender afgøres ved  simpel
stemmeflerhed, medmindre  andet er  bestemt  i lovgivningen  eller  i
nærværende vedtægter.

Til vedtagelse  af beslutninger  om ændring  af selskabets  vedtægter
eller om selskabets  opløsning kræves, at  beslutningen tiltrædes  af
mindst  2/3   såvel   af  de   afgivne   stemmer  som   af   den   på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Over forhandlingerne på generalforsamlingen og de tagne  beslutninger
føres en generalforsamlingsprotokol,  der underskrives af  dirigenten
samt af formanden.


                             Bestyrelsen

                                § 19

Bestyrelsen består af 8  medlemmer, der vælges af generalforsamlingen
for ét år ad gangen.

Så længe Tryg i Danmark smba ejer mere end 50 % af aktiekapitalen,
vælges bestyrelsen således:

-           4 medlemmer vælges blandt medlemmerne af Tryg i Danmark
smba's bestyrelse, herunder formanden for Tryg i Danmark smba's
bestyrelse.

-           De resterende 4 medlemmer vælges blandt kandidater, der
ikke samtidig er medlem af repræsentantskabet, bestyrelsen eller
direktionen i Tryg i Danmark smba, eller ikke har et erhvervsmæssigt
eller andet professionelt forhold til Tryg i Danmark smba eller ikke
har familiemæssige relationer til førnævnte personer. Beslutning om,
hvorvidt et bestyrelsesmedlem eller en bestyrelseskandidat opfylder
betingelsen i denne § 19 stk. 2, skal afgøres af bestyrelsen.

Genvalg kan finde  sted. Ingen, der  er fyldt 70  år, kan vælges  til
bestyrelsen. Et bestyrelsesmedlem skal  fratræde med afslutningen  af
den ordinære  generalforsamling,  som  finder  sted  året  efter,  at
bestyrelsesmedlemmet er fyldt 70 år.

Et bestyrelsesmedlem skal endvidere  fratræde, hvis den pågældende  i
alt har  fungeret som  bestyrelsesmedlem  i 9  år. Hvis  den  9-årige
funktionsperiode  ikke  udløber  på  en  ordinær   generalforsamling,
fratræder  bestyrelsesmedlemmet  dog  senest  på  den   førstkommende
ordinære generalforsamling derefter.

Udover   de   af   generalforsamlingen   valgte   medlemmer   udpeger
medarbejderne    i    selskabet    og    dets    datterselskaber    4
bestyrelsesmedlemmer og 4 suppleanter for disse for ét år af gangen i
henhold til  særlig aftale  herom  med personaleforeningerne  i  Tryg
Forsikring A/S.

Hvis medarbejderne i selskabet og dets danske datterselskaber træffer
beslutning om  valg  af selskabs-  og/eller  koncernrepræsentation  i
selskabet efter lovgivningens regler, eller hvis  den i § 19, stk.  5
nævnte aftale opsiges  af en af  parterne, bortfalder  medarbejdernes
udpegningsret i henhold til § 19, stk. 5.

Så længe Tryg i Danmark smba ejer mere end 50 % af aktiekapitalen, er
den til enhver  tid siddende  bestyrelsesformand for  Tryg i  Danmark
smba bestyrelsesformand for selskabet.

Bestyrelsen vælger en næstformand.

Bestyrelsen  er  beslutningsdygtig,  når   over  halvdelen  af   dens
medlemmer, heriblandt formanden eller næstformanden, er til stede. De
i   bestyrelsen   behandlede   anliggender   afgøres   ved    simpelt
stemmeflertal. Ved stemmelighed  er formandens -  eller i  formandens
forfald næstformandens - stemme afgørende.

Bestyrelsen træffer ved en  forretningsorden nærmere bestemmelser  om
udførelsen af sit hverv.  Bestyrelsen kan nedsætte  bestyrelsesudvalg
til forberedelse af bestyrelsens beslutninger.


Direktionen

                                § 20

Bestyrelsen ansætter en direktion,  der består af  2-6  medlemmer  og
udpeger  en  administrerende  direktør.  Direktionen  varetager   den
daglige   ledelse   af    selskabet.   Bestyrelsen   fastsætter    en
forretningsorden for direktionen.


                           Tegningsforhold

                                § 21

Selskabet tegnes af den  samlede bestyrelse. Selskabet kan  endvidere
tegnes af et medlem af bestyrelsen  i forening med en direktør  eller
af to direktører i forening. Bestyrelsen kan meddele prokura.


                              Revision

                                § 22

Selskabets årsrapport revideres af  en af generalforsamlingen for  ét
år ad gangen valgt statsautoriseret revisor.



Regnskabsår

                                § 23

Regnskabsåret er kalenderåret.


                          Offentliggørelse

                                § 24

Selskabets vedtægter samt seneste godkendte årsrapport er
tilgængelige for offentligheden på selskabets hjemmeside. Kopi heraf
kan på forlangende fås udleveret ved henvendelse til selskabets
kontor.


                        Overgangsbestemmelse

                                § 25

Den i  § 19,  stk. 4  angivne  funktionsperiode på  9 år  gælder  for
bestyrelsesmedlemmer, der  er  valgt  første  gang  på  den  ordinære
generalforsamling    i    foråret     2006    eller    senere.     De
bestyrelsesmedlemmer, der er valgt første gang forud for den ordinære
generalforsamling i  foråret  2006,  kan  ikke  genvælges  efter  den
ordinære generalforsamling i foråret 2013.



                               --o0o--

Som vedtaget på konstituerende generalforsamling den 28. januar 2002
og som senest ændret på ekstraordinær generalforsamling den 28. juni
2002, den 30. september 2002, den 9. oktober 2002, den 3. december
2002, den 31. juli 2003, den 21. januar 2004, den 26. april 2004, den
8. juni 2004, den 6. oktober 2004, den 7. april 2005, den 21.
september 2005, den 30. marts 2006 og den 28. marts 2007.

Som dirigent:


__________________________

Attachments

VEDTGTER