KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA 2007

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA 2007

Aktieägare i H & M Hennes & Mauritz AB (publ) kallas härmed till årsstämma
(ordinarie bolagstämma) torsdagen den 3 maj kl 15.00 i Stockholmsmässan
(Victoriahallen), Älvsjö i Stockholm. 
Anmälan

Aktieägare som önskar deltaga i stämman ska
dels      vara registrerad i eget namn (ej förvaltarregistrerad) i den av VPC
förda aktieboken  torsdagen den 26 april 2007,

dels      senast torsdagen den 26 april 2007 kl 12.00 anmäla sin avsikt att
delta i 
  årsstämman, skriftligt under adress H & M Hennes & Mauritz AB, Huvudkontoret

-         A7, 106 38 Stockholm, per telefon 08-796 55 00, per telefax 08-796 55
44 eller på bolagets hemsida www.hm.com/arsstamma.

Vid anmälan uppges namn, personnummer och telefonnummer (dagtid) samt antal
aktier. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt
direktregistrera aktierna i aktieboken hos VPC för att få deltaga på stämman.
Sådan omregistrering måste vara verkställd per torsdagen den 26 april 2007.
Detta innebär att aktieägare i god tid före denna dag måste meddela sin önskan
härom till förvaltaren. Deltagarkort kommer att skickas ut i samband med
anmälan.

Ärenden

1.       Stämmans öppnande.
2.       Val av ordföranden vid stämman.
3.       Anförande av verkställande direktör Rolf Eriksen med efterföljande
frågestund om bolaget.
4.       Upprättande och godkännande av röstlängd.
5.       Godkännande av dagordning.
6.       Val av justeringsmän.
7.       Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.
8.       Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.
a. Redogörelse av bolagets revisor och revisionsutskottets ordförande.
b. Styrelsens ordförande redogör för styrelsens arbete.
c. Ordföranden i valberedningen redogör för valberedningens arbete.
9.   Beslut
a. om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt 
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen;
b. om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda
balansräkningen;
c. om ansvarsfrihet gentemot bolaget för styrelseledamöterna och verkställande
direktören.
10.  Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter.
11.  Fastställelse av arvoden till styrelsen och revisorerna.
12. Val av styrelseledamöter och styrelsens ordförande.
13. Fastställande av principer för valberedningen.
14. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
15. Beslut om ändring av bolagsordningen.
16. Beslut om bidrag till stiftelse.
17. Stämmans avslutande.

Valberedning

Den nuvarande valberedningen utgörs av Stefan Persson, styrelsens ordförande och
likaså valberedningens ordförande, Lottie Tham, Tomas Nicolin (Alecta), Mats
Lagerqvist (Swedbank Robur Fonder), Björn Lind (SEB Fonder) samt Joachim Spetz
(Handelsbankens Fonder).

Valberedningens beslutsförslag

Valberedningen, vars medlemmar representerar cirka 75 procent av rösterna i 
H & M Hennes & Mauritz AB (publ) har anmält att de kommer att föreslå årsstämman
den 3 maj 2007 att besluta om:

VAL AV ORDFÖRANDE VID STÄMMAN, punkt 2
Valberedningens förslag: till ordförande vid stämman föreslås advokat Sven
Unger.

STYRELSE, punkt 10, 11 och 12
Punkt 10 - Valberedningen förslår åtta styrelseledamöter utan styrelsesuppleant
(föregående år åtta styrelseledamöter och en suppleant).

Punkt 11 - Valberedningen föreslår att det totala styrelsearvodet SEK 3.900.000
är oförändrat. Valberedningen föreslår att styrelsearvodet per stämmovald
ledamot ska fördelas enligt följande: styrelsens ordförande SEK 1.250.000,
ledamot SEK 350.000, ledamöter i revisionsutskottet extra SEK 50.000 samt
ordföranden i revisionsutskottet extra SEK 100.000. Beloppen är desamma som
föreslogs och beslöts föregående år. 

Till revisorerna föreslås att, liksom tidigare, arvode utgår enligt löpande
räkning.

Punkt 12 - Valberedningen föreslår omval av samtliga styrelseledamöter: Fred
Andersson, Lottie Knutson, Sussi Kvart, Bo Lundquist, Stig Nordfelt, Karl-Johan
Persson, Stefan Persson och Melker Schörling. Styrelseordförande: Omval av
Stefan Persson.

Närmare uppgifter om de föreslagna styrelseledamöterna finns tillgängliga på
www.hm.com.

FASTSTÄLLANDE AV PRINCIPER FÖR VALBEREDNINGEN, punkt 13
Valberedningen föreslår följande principer: Bolaget skall ha en valberedning
bestående av styrelseordförande samt fyra övriga ledamöter representerande envar
av de fyra röstmässigt största ägarna utöver den aktieägare som
styrelseordföranden må representera.

De till röstetalet största aktieägarna kommer att kontaktas på grundval av
bolagets, av VPC tillhandahållna, förteckning över registrerade aktieägare
(ägargruppsvis) per den 31 augusti 2007. Den aktieägare som ej är registrerad i
VPC, och som önskar utnyttja sin rätt, ska anmäla detta till styrelsens
ordförande samt kunna styrka ägarförhållandet. Styrelsens ordförande skall
snarast efter utgången av augusti månad kontakta de fyra röstmässigt största
aktieägarna enligt ovan, och be dem utse varsin ledamot. Om någon av aktieägarna
avstår sin rätt att utse ledamot till valberedningen skall nästa aktieägare i
storleksordning beredas tillfälle att utse ledamot. Namnen på
ägarrepresentanterna och namnen på de aktieägare de företräder skall
offentliggöras senast sex månader före årsstämman. Valberedningens mandatperiod
sträcker sig fram till dess att ny valberedning utsetts. Ordförande i
valberedningen skall om inte ledamöterna enas om annat vara den ledamot som
representerar den största aktieägaren. Om ledamot lämnar valberedningen innan
dess arbete är slutfört, och om valberedningen anser att det finns behov av att
ersätta denna ledamot, skall valberedningen utse ny ledamot. 
Arvode skall ej utgå till valberedningens ledamöter. Valberedningen får belasta
bolaget med skäliga kostnader för resor och utredningar.

Valberedningen skall till årsstämman lämna förslag till;

val av stämmoordförande, 
val av styrelseordförande och övriga ledamöter i bolagets styrelse, 
styrelsearvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter samt eventuell
ersättning för utskottsarbete, 
val av och arvodering till revisorer och revisorssuppleanter (i förekommande
fall). 
beslut om principer för tillsättande av ny valberedning
Styrelsens beslutsförslag

UTDELNING OCH AVSTÄMNINGSDAG, punkt 9 b
Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna av 11:50 kr per aktie.
Styrelsen föreslår tisdagen den 8 maj 2007 som avstämningsdag. Beslutar
årsstämman enligt förslaget, beräknas utdelningen komma att utsändas av VPC
fredagen den 11 maj 2007.

FÖRSLAG TILL BESLUT OM RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE,
punkt 14
Begreppet ledande befattningshavare omfattas av vd, övrig koncernledning och
landschefer. 

Kompensationen till ledande befattningshavare baseras på faktorer som
arbetsuppgifter, kompetens, befattning, erfarenhet och prestation. Ledande
befattningshavare erhåller en kompensation som är marknadsmässig och
konkurrenskraftig. H&M finns i över 20 länder och därför kan kompensationen
sinsemellan skilja sig åt. Den största delen av ersättningen utgörs av den fasta
lönen. För den rörliga delen, se avsnitt nedan.

Ledande befattningshavare har fast lön, pensionsförmåner och vissa har även
andra förmåner såsom bilförmåner. 

Bonus kan erhållas av vd, vissa i koncernledningen samt av alla landschefer.
Koncernledningen omfattas, utöver ITP-planen, av antingen en förmåns- eller
premiebaserad pensionslösning. För koncernledning utom vd gäller pensionsålder
mellan 60-65 år. För koncernledningsmedlem samt landschefer som är anställda vid
ett dotterbolag i utlandet gäller lokal pensionsordning samt en premiebaserad
pensionslösning. Pensionsåldern för dessa följer lokala pensionsåldersregler.
Åtaganden är delvis täckta genom att separata försäkringar tecknats.

Uppsägningstid för ledande befattningshavare varierar mellan tre till tolv
månader.
Några avgångsvederlag, förutom för vd, förekommer inte inom H&M. 

Pensionsvillkor mm för vd 

Pensionsåldern för vd är 65 år. Vd uppbär under de tre första åren pension
motsvarande 65 procent av den fasta lönen och därefter livsvarig ålderspension
motsvarande 50 procent av samma lön. Vd har ett års uppsägningstid. I det fall
företaget säger upp anställningsavtalet utgår dessutom en årslön såsom
avgångsvederlag. 

Rörlig ersättning 

Vd, landschefer och vissa ledande befattningshavare omfattas av ett bonussystem.
Bonusens storlek per person grundar sig på 0,1 procent av den av årsstämman
beslutade ökningen av utdelningen samt måluppfyllelsen inom respektive
ansvarsområde. Den maximala bonusen per person och år är satt till MSEK 0,3
netto efter skatt. För vd gäller 0,3 procent av utdelningsökningen, dock
maximalt MSEK 0,9 netto efter skatt. De utbetalade bonusbeloppen ska i sin
helhet investeras i aktier i bolaget, vilka ska behållas i minst fem år. 

Vid enstaka tillfällen kan övrig koncernledning samt landschefer efter
diskretionärt beslut av styrelse eller vd erhålla ytterligare engångsbelopp,
dock max 30 procent av den fasta lönen. 

Övrigt

Styrelsen får frångå riktlinjerna, om det i enskilda fall finns särskilda skäl
för det.

--------------------------------------------------------------------------------
-------------------
Förslaget till riktlinjer följer i huvudsak tidigare praxis. 

FÖRSLAG TILL BESLUT OM ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN, punkt 15
Med anledning av att H&M kommer att bedriva handel med textil och accessoarer
till hemmet, föreslås följande ny lydelse i § 2 i bolagsordningen som beskriver
verksamhetsinriktningen.

§ 2 Bolaget skall ha till föremål för sin verksamhet att idka handel med textil
och konfektion, skor, ur och pennor, accessoarer till hemmet främst textilier,
kosmetik samt andra liknande konsumentvaror.

FÖRSLAG TILL BESLUT OM BIDRAG TILL STIFTELSE, punkt 16
Styrelsen föreslår att stämman beslutar att bolaget skall ge ett bidrag om 60
miljoner kronor till en stiftelse som avses bildas med anledning av H&M:s
60-årsjubileum. Stiftelsens ändamål skall vara att bidra till förbättrad
livskvalitet för människor i regioner där H&M:s produkter tillverkas. Ambitionen
är att stiftelsen skall kunna växa med utökat insatt kapital i framtiden.

--------------------------------------------------------------------------------
-------------------

Årsredovisningen för 2006 publiceras på www.hm.com under vecka 12. Den finns
tillgänglig from vecka 12 på H&M:s huvudkontor, Regeringsgatan 48, 106 38
Stockholm och skickas till de aktieägare som begär det och uppger sin
postadress. Årsredovisningen kommer att läggas fram på stämman.


Stockholm i mars 2007

Styrelsen

Kontaktperson:
Nils Vinge, IR-ansvarig                
08-796 5250


H & M Hennes & Mauritz AB (H&M) grundades i Sverige 1947. Företagets affärsidé
är att erbjuda mode och kvalitet till bästa pris. H&M är noterat på
Stockholmsbörsen. I dagsläget finns det mer än 1.300 H&M-butiker i 28 länder.
H&M har drygt 60.000 anställda och omsättningen inklusive moms 2006 uppgick till
MSEK 80.081. H&M har ett brett sortiment som är uppdelat i ett antal koncept för
dam, herr, ungdom, barn och kosmetik. Företagets klädkollektioner skapas av egna
designer, mönsterkonstruktörer och inköpare. Ytterligare information finns på
www.hm.com