Teleca säljer auSystem för 822 Mkr kontant - utöver detta stoppar Teleca fortsatta förluster inom Obigo

Teleca säljer auSystem för 822 Mkr kontant - utöver detta stoppar Teleca
fortsatta förluster inom Obigo

•	Teleca avyttrar auSystems till två köpare:
     •	Cybercom Group förvärvar de svenska, danska samt polska verksamheterna
för 730 Mkr kontant.
     •	Devoteam förvärvar verksamheterna i Frankrike, Italien, Norge och
Storbritannien för 92 Mkr kontant.

•	Teleca stoppar investeringarna i de nuvarande produkterna och skriver ner
tillgångarna relaterade till Obigo. Mer än 200 anställda i Sverige kommer att
erbjudas anställning av SonyEricsson Mobile Communications.

•	Telecas styrelse avser att dela ut mellan 570-630 Mkr, vilket motsvarar 9-10
kronor per aktie. Under april 2007 kommer ett förslag gällande detta presenteras
för aktieägarna.
•	I framtiden kommer Teleca enbart fokusera på att leverera  tjänster och
mjukvarulösningar för den mobila marknaden. Teleca Mobile Consulting har goda
förutsättningar inom detta med en utmärkt kundstruktur, över 2 000 anställda och
har historiskt uppvisat god lönsamhet.

Idag offentliggör Teleca två viktiga transaktioner. Försäljningen av auSystems
och omorganisationen av Obigos produktverksamhet.

Försäljningen av auSystems och förändringarna inom Obigo kommer att resultera i
en ökning av kassan med 784 Mkr. På grund av nedskrivningar av goodwill och
andra åtgärder, kommer resultatpåverkan för 2007 att uppgå till minus 198 Mkr.
Förlusterna i Obigo kommer att elimineras. Framöver kommer Telecas verksamhet
att utgöras av Mobile Consulting, vilket historiskt har uppvisat en stark
lönsamhet.



Telecas VD René Svendsen-Tune säger:
”Vi har nått en viktig milstolpe genom försäljningen av auSystems och
undanröjandet av den finansiella börda som produktverksamheten inneburit. Det
framtida Teleca kommer att vara ett fokuserat, globalt tjänsteföretag med en bra
kundbas, god lönsamhet och en stark balansräkning. Vi kan nu lägga all vår kraft
på att öka intäkterna och lönsamheten i det nya renodlade Teleca.
Mobiltelefonbranschen är inne i en stark konsolideringsfas och det är av
yttersta vikt för oss att fortsätta uppnå skalfördelar och förbättra vår
kostnadsstruktur.”


Försäljningen av auSystems  till Cybercom och Devoteam

Transaktionen med Cybercom
Teleca säljer samtliga aktier i auSystems fyra svenska dotterbolag, med kontor i
Stockholm, Malmö, Göteborg, Huskvarna, Linköping, Karlskrona, Östersund,
Örnsköldsvik och Köpenhamn samt det polska dotterbolaget (med kontor i Warszawa
och Lodz) till Cybercom. Antalet anställda inom dessa enheter uppgår till cirka
750. Köpeskillingen för Cybercom uppgår till  730 Mkr, kontant, för ett
skuldfritt bolag. Omsättningen för auSystems svenska och polska dotterbolag 2006
uppgick sammanlagt till 700 Mkr och rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 33
Mkr. Exklusive omstruktureringskostnader och management avgifter till Teleca
uppgick EBIT till 54 Mkr. Före utgången av april 2007 kommer parterna att ingå
ett avtal vilket förväntas leda till framtida skattebesparingar för Cybercom.
Dessa besparingar kommer att delas lika mellan Teleca och Cybercom vilket
innebär en förväntad framtida ytterligare ersättning om 14 Mkr för Teleca. 

Transaktionen förutsätter godkännande från Teleca och Cybercoms aktieägare.
Bolagens största aktieägare, Danir AB och JCE Group AB har förbundit sig att
rösta för transaktionen. Danir AB kontrollerar 17,7 % av rösterna i Teleca. JCE
Group AB kontrollerar 41,8% av rösterna i Cybercom. Teleca och Cybercom kommer
att avhålla sina extra bolagsstämmor den 18 april 2007.


Transaktionen med Devoteam
Teleca säljer samtliga aktier i auSystems fyra internationella dotterbolag, med
kontor i Grimstad, Winchester, Paris, Milano, Rom, till Devoteam. Antalet
anställda inom dessa enheter uppgick till cirka 570 personer. Köpeskillingen
uppgår till 92 Mkr, kontant, för ett skuldfritt bolag. Omsättningen för dessa
internationella dotterbolag 2006 uppgick sammanlagt till 500 Mkr och
rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 0 Mkr. Exklusive omstruktureringskostnader
och management avgifter till Teleca uppgick EBIT till 26 Mkr.
Ytterligare information 
Totalt sett kommer dessa transaktioner ge upphov till en reavinst i Teleca om
SEK 378 Mkr och addera SEK 814 Mkr i kontanter inklusive transaktionskostnader
men exklusive ersättning för framtida skatteavdrag. Som en konsekvens av
transaktionen kommer uppskjutna skattefordringar motsvarande 94 Mkr att skrivas
ner. auSystems resultat för det första kvartalet och resultatet av
transaktionerna kommer att rapporteras och redovisas som avvecklad verksamhet i
Telecas kvartalsrapporter under 2007.
Styrelsen i Teleca har, mot bakgrund av den process som bedrivits, konstaterat
att en försäljning av auSystems till Cybercom och Devoteam är det bästa möjliga
utfallet av en industriell försäljning. Telecas finansiella rådgivare HDR
Partners har konstaterat, baserat på en samlad bedömning, att den uppnådda
köpeskillingen är inom det värdeintervall som en separatnotering av auSystems
skulle ge. Telecas styrelse är av uppfattningen att den presenterade
kontanttransaktionen är att föredra framför en separatnotering längre fram i
tiden, och rekommenderar därför aktieägarna att rösta för transaktionen. I
tillägg förser denna lösning auSystems med en stabil och professionell
ägarstruktur vilket gynnar auSystems kunder och anställda.
Teleca kommer att utvärdera möjligheten att avveckla auSystems kvarvarande
verksamheter I Spanien och Portugal med 48 anställda.
auSystems skapades 2006 genom sammanslagningen av två Teleca divisioner:
Operators och Network Equipment Providers. Ursprungligen har företaget sina
rötter i Sigma och AU-System, där AU-System grundades redan 1974. auSystems
erbjuder traditionella IT-konsulttjänster, testning och R&D-tjänster. Kunderna
återfinns primärt bland Nätverksutrustningsleverantörer, Operatörer, Media,
Bilindustrin, Myndigheter och större företag. auSystems hade, per 28 februari
2007, 1367 anställda i åtta europeiska länder. Omsättningen uppgick under 2006
till 1 359 Mkr och resultat efter avskrivningar (EBIT) uppgick till 25 Mkr. 
Teleca stoppar investeringar i 
nya releaser av Obigo-produkter

Investeringar i produktverksamheten stoppas - underhåll och service fortsätter

Telecas produktverksamhet uppvisade under 2006 en nettoomsättning på 227 Mkr och
ett rörelseresultat (EBIT) på -218 Mkr. EBIT exklusive omstruktureringskostnader
uppgick till -161 Mkr. 

Mot bakgrund av betydande strategiförändringar i mobilindustrin och på
operatörssidan, har Teleca beslutat att eliminera risken av fortsatta förluster
inom produktverksamheten Obigo. Teleca kommer att stoppa sina egna investeringar
i mjukvaruprodukter och fortsätta verksamheten med en konsulterbjudande. Teleca
kommer att öppna upp källkoden för kunderna, för att driva på utvecklingen från
en produktlogik till en tjänstelogik. 

Teleca kommer att underhålla de existerande produkterna från kontoren i Korea
och Ryssland. Kunderna kommer att bli betjänade för alla relevanta
Teleca-kontor. 

Teleca kommer att stänga sitt centrum för produktutveckling och integration i
Malmö-Lund. 

Teleca kommer att fullgöra alla åtaganden till kunder, och hitta lösningar som
ger kunderna bästa möjliga utväxling av tidigare gjorda investeringar samt att
pågående projekt avslutas framgångsrikt. På detta sätt försöker Teleca mildra de
negativa effekterna på konsultintäkterna utanför Sverige. 

Överenskommelse om samarbete med Sony Ericsson 
säkrar över 200 arbetstillfällen i Lund och Malmö
Teleca har inlett ett samarbete med Sony Ericsson Mobile Communications. Tack
vare Sony Ericssons expansion och företagets behov av ny personal, kommer 200 av
Telecas medarbetare att erbjudas anställning av Sony Ericsson. Dessutom har
partnerna överenskommit om villkor som säkrar Teleca som en preferred supplier
för Sony Ericsson i Sverige. 

Teleca tar engångsposter relaterade till Obigo på 482 Mkr, varav 30 Mkr är
kassaflödesnegativt 
Teleca kommer att ta engångsposter som innefattar nedskrivning av goodwill om
352 miljoner kronor, nedskrivning av aktiverade kostnader för produktutveckling
på 100 miljoner kronor och omstruktureringskostnader på 30 miljoner kronor.
Totalt omfattar dessa engångsposter 482 miljoner kronor. Detta kommer att
eliminera de negativa resultaten i produktverksamheten. Det kommer inte att
finnas någon goodwill för produktverksamheten och de återstående aktiverade
kostnaderna för produktutveckling kommer att uppgå till 22 miljoner kronor för
produkterna. Omstruktureringskostnaderna är preliminära och påverkas exempelvis
av hur många anställda som accepterar erbjudandet om ny anställning. Mer
information om detta kommer att publiceras i Telecas kvartalsrapport för första
kvartalet. 
Telecas styrelse föreslår en utdelning 
till aktieägarna om 9-10 kronor per aktie

Telecas styrelse föreslår en utdelning till aktieägarna om totalt 570-630
miljoner kronor genom ett inlösenprogram. Den föreslagna summan kommer att
preciseras under april månad, när omstruktureringskostnaderna är beräknade mer
exakt. Telecas styrelse kommer att kalla till en extra bolagsstämma för att
fatta beslut om utdelningen. Detaljer om inlösenprogrammet kommer att
presenteras i tid före bolagsstämman. Inlösenförfarandet väljs för att
möjliggöra för aktieägarna att följa normala principer för beskattning av
kapitalvinster. 

Telecas preliminära balansräkning
Telecas preliminära balansräkning proforma per den 31 december 2006 visas i
bilaga 1, medräknat försäljningen av auSystems, nedskrivningen av produkter,
personalförändringar and utdelningen till aktieägarna. 



Teleca framöver - Mobile Consulting

I och med de genomförda transaktionerna har förvandlingen av Teleca mot ett
lönsamt och fokuserat tjänste- och mjukvarulösningsföretag fullbordats. Det nya
Teleca har hela sitt verksamhetsfokus mot mobiltelefoniindustrin. Bolaget har en
utmärkt kundbas och en rad världsledande företag som partners.
Bolaget kommer att ha en stark balansräkning och god lönsamhet efter att
karaktären på verksamheten inom Obigo ändrats mot ett underhållsläge.
Teleca Mobile Consulting hade intäkter under 2006 uppgående till SEK 1 477
miljoner och en EBIT om SEK 113 miljoner. Justerat för förlusterna relaterade
till tyska BenQs konkurs uppgick EBIT till SEK 159 miljoner.
Enheterna i Ryssland, Tyskland, Sverige Finland och England, vilket motsvarar
cirka 80% av det totala antalet anställda, kommer att påverkas högst marginellt
av förändringarna inom Obigo. Samtliga dessa enheter har starka kundbaser och
levererar tjänster med mycket goda marginaler baserat på hög kompetens och
starka kundrelationer. Tjänsteverksamheten i Asien har en närmare koppling till
Telecas produktverksamhet och kommer att behöva anpassa sig till den nya
situationen under de kommande kvartalen.
Teleca kommer att investera i att bygga kompetens kring öppen källkod. Det
initala arbetet kommer att utföras i Sverige
Finansiella effekter och framtidsutsikter

Som en konsekvens av de förändringar som nu genomförs inom Obigo, förväntas en
nedgång i intäkterna för Teleca Mobile under 2007 I förhållande till 2006, vad
gäller såväl produkt- som tjänstesidan.

Produktintäkterna relaterade till underhåll och royalty uppgår idag till cirka
SEK 80 miljoner årligen. Dessa intäkter förväntas avta i snabb takt men
fortsätta in i 2008. Kostnaderna relaterade till dessa intäkter förväntas över
tiden vara lägre än de förväntade intäkterna.

Under 2006 bidrog produktintegrationscentret i Sverige med intäkter om SEK 90
miljoner med en svagt negativ EBIT-marginal. Denna intäktskälla kommer praktiskt
taget att försvinna under 2007. Detta kommer att påverka tillväxten för
tjänsteverksamheten negativt under 2007, men det kommer att ha en positiv effekt
på marginalen. En mindre del av Telecas tjänsteverksamhet, dvs Sverige, Korea
och USA/England, kommer att påverkas väsentligt negativt under Q1 och Q2 2007 på
grund av förändringarna inom Obigo.

På grund av nedskrivningar av goodwill och andra åtgärder, kommer
resultatpåverkan för 2007 att uppgå till minus 198 Mkr.

Efter de genomförda förändringarna siktar Teleca på att nå en marginal
överstigande 10% i Q3 och Q4 2007. Marginalen i Q1 och Q2 påverkas negativt av
förändringarna inom Obigo. 


För ytterligare information, kontakta:
•	René Svendsen-Tune, VD, Teleca AB, mobil +45 40 54 00 68
•	Christian Luiga, finans- och ekonomidirektör, Teleca AB, mobil +46 703 75 16
04
•	Mattias Stenberg, Investor Relations Manager, Teleca AB, mobil +46 706 11 96
16


Teleca kommer att hålla ett press-och analytikermöte om dels försäljningen av
auSystems samt förändringarna I produktverksamheten idag den 3 april 2007 mellan
klockan 11.15 och 12.00 på Nordic Sea Hotel (Vasaplan 4) Stockholm, mötesrummet
“Skeppet”. 

René Svendsen-Tune, VD och koncernchef, samt medlemmar av koncernledningen
kommer att tala vid motet och det går även att delta via telefon med möjlighet
att ställa frågor. 

För att delta i konferensen: 
1. Ring: +46 (0)8 503 163 00
2. Slå in host-id: 27012 
3. Slå in PIN-kod: 7870

En inspelning av presentationen kommer att finnas tillgänglig till den 6 April.
Mer information kommer att finnas på Telecas webbplats www.teleca.com
Presentationen kommer att hålla på engelska. 


Teleca är världsledande på mjukvarulösningar och -tjänster för den mobila
marknaden. Tjänsterna omfattar systemdesign, hård- och mjukvaruintegration i
mobiltelefoner, samt skräddarsydda lösningar. Teleca består av 2 200 experter i
11 länder i Asien, Europa och Nordamerika. www.teleca.se