Nye vedtægter pr. 12. april 2007

VEDTÆGTER
§ 1
Navn

Stk. 1. 	Selskabets navn er Alm. Brand Formue A/S.


§ 2
Hjemsted, formål og investeringsrammer

Stk. 1.	Selskabets hjemsted er Københavns kommune.

Stk. 2.	Selskabets formål er at udøve investeringsvirksomhed for egne og/eller
lånte midler, fortrinsvis ved 
	investering i værdipapirer, finansielle instrumenter og valuta. 

Stk. 3.	Selskabet må belåne den til enhver tid værende egenkapital op til fire
gange. Lån i udenlandsk valuta må højst udgøre halvdelen af den samlede
lånoptagelse. Aktieinvesteringer må maksimalt udgøre 40% af de samlede
investeringer. Finansielle instrumenter må ikke anvendes til at øge risikoen
udover ovenstående rammer. 


§ 3
Aktiekapitalen

Stk. 1.	Selskabets aktiekapital er 310.000.000 kr. fordelt i aktier a 100 kr.
eller multipla heraf. Aktiekapitalen er fordelt med 29.450.000 kr. A-aktier og
280.550.000 kr. B-aktier 

Stk. 2.	A-aktier har 10 stemmer pr. aktiebeløb 100 kr. B-aktier har 1 stemme
pr. aktiebeløb 100 kr. 

Stk. 3.	Såvel A- som B-aktier er omsætningspapirer og udstedes til
ihændehaveren. 

Stk. 4.	Såvel A- som B-aktier skal være frit omsættelige og kunne noteres på
navn i selskabets aktiebog. 

Stk. 5.	Ingen aktionær skal være forpligtet til at lade sine aktier indløse
helt eller delvist. 

Stk. 6.	Bortset fra det om stemmeret og fortegningsret anførte, har ingen
aktier særlige rettigheder. 

Stk. 7.	Selskabets aktiekapital kan efter bestyrelsens bestemmelse i tiden
indtil 15. april 2010 forhøjes ad en eller flere gange med maksimalt
250.000.000 kr. til maksimalt 560.000.000 kr. Bestyrelsen fastsætter
tegnings-kursen, der skal være den samme for A-aktier og B-aktier, og
bestyrelsen beslutter, om tegning skal ske med fortegningsret for selskabets
hidtidige aktionærer. Tegningskursen må ikke fastsættes under markeds-kursen,
medmindre der er tale om en kapitalforhøjelse med fortegningsret for selskabets
hidtidige aktionæ-rer. 

Stk. 8.	Forhøjelse af aktiekapitalen i henhold til bestyrelsens bemyndigelse
kan ske ved samtidig proportionel forhø-jelse af A- og B-aktiekapitalen eller
ved forhøjelse af A-aktiekapitalen eller B-aktiekapitalen alene. Såfremt
aktierne udstedes til markedskurs, kan bestyrelsen beslutte, at tegningen skal
ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, herunder at
kapitalforhøjelsen kun kan tegnes af én eller flere angivne inve-storer, ved en
kreditors konvertering af gæld, eller som helt eller delvis vederlag for
selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier.
Ved tegning til markedskurs af såvel A-aktiekapital som B-aktiekapital, er
tegningskursen for begge aktieklasser den noterede markedskurs for
B-aktiekapitalen. 

Stk. 9.	Ved kapitalforhøjelse med fortegningsret har indehavere af A-aktier
fortegningsret til A-aktier, mens B-aktionærer har fortegningsret til B-aktier.
Såfremt ikke alle A-aktier tegnes af A-aktionærer, har B-aktionærer
fortegningsret frem for ikke-aktionærer. Såfremt ikke alle B-aktier tegnes af
B-aktionærer, har A-aktionærer fortegningsret frem for ikke-aktionærer. 



Stk. 10.	A- og B-aktier hidrørende fra en forhøjelse i henhold til bestyrelsens
bemyndigelse skal ganske svare til de hidtidige A- og B-aktier, og skal således
være omsætningspapirer, de kan lyde på navn, der skal ikke gælde
indskrænkninger i deres omsættelighed, ligesom aktionærerne ikke skal være
forpligtede til at lade dem ind-løse helt eller delvist. De nye aktier skal
give ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt,
bestyrelsen bestemmer i forhøjelsesbeslutningen, dog sådan at aktierne senest
skal give ret til udbytte og andre rettigheder fra det første regnskabsår efter
året for registrering af kapitalforhøjelsen. 

Stk. 11.	Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage de i forbindelse med
kapitaludvidelsen nødvendige vedtægtsæn-dringer. 

Stk. 12.	Når selskabets årsrapport er godkendt af generalforsamlingen,
udbetales det besluttede udbytte med frigø-rende virkning for selskabet ved
overførsel til de af aktionærerne anviste konti i overensstemmelse med de til
enhver tid gældende regler for Værdipapircentralen. 

Stk. 13.	Udbytte, der ikke er hævet senest 5 år efter forfaldsdag, tilfalder
selskabet. 

Stk. 14.	Selskabets aktier kan mortificeres uden dom efter den til enhver tid
gældende lovgivning. 

Stk. 15.	Selskabets aktiebog føres af Alm. Brand Bank A/S, Afregningen,
Midtermolen 7, 2100  København Ø, der af bestyrelsen er udpeget til
aktiebogsfører. Aktiebogen skal indeholde en fortegnelse over samtlige aktier i
selskabet. For navnenoterede aktier skal aktionærernes navn indføres. 


§ 4
Indløsningsret

Stk. 1.	I tilfælde af ophør - uanset årsagen hertil - af den mellem selskabet
og Alm. Brand Bank A/S indgåede forvaltningsaftale kan A-aktionærerne i
selskabet uden varsel forlange, at Selskabet indløser enten helt el-ler delvist
A-aktionærernes aktier i selskabet til den højeste af de to værdier,
børskursværdien på B-aktier eller den indre værdi af aktierne på tidspunktet
for afgivelsen af meddelelsen om anvendelsen af indløs-ningsretten. 


§ 5
Generalforsamlinger

Stk. 1.	Selskabets generalforsamling afholdes i København, på Frederiksberg
eller i Region Hovedstaden. Ordinæ-re generalforsamlinger afholdes inden
udgangen af april måned. 

Stk. 2.	Generalforsamlingen indkaldes af bestyrelsen med minimum 2 ugers,
maksimum 4 ugers varsel ved be-kendtgørelse i Erhvervs- og Selskabsstyrelsens
edb-informationssystem, på selskabets hjemmeside samt ved brev til de i
aktiebogen noterede aktionærer, der har fremsat begæring herom. Indkaldelsen
skal inde-holde dagsordenen for generalforsamlingen. Såfremt forslag, hvis
vedtagelse kræver særlig majoritet, skal behandles på generalforsamlingen, skal
såvel dette som forslagets væsentligste indhold angives i indkal-delsen. 

Stk. 3.	Forslag fra aktionærer må for at komme til behandling på den ordinære
generalforsamling være indgivet til bestyrelsen senest 2 måneder efter
regnskabsårets udløb, jf. dog aktieselskabslovens § 71. 

Stk. 4.	Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter en bestyrelsesbeslutning
eller efter anmodning fra selska-bets revisor, samt når det til behandling af
et bestemt emne forlanges skriftligt af aktionærer, der ejer mindst en
tiendedel af aktiekapitalen. 

Stk. 5.	Generalforsamlingen skal i så fald indkaldes inden 14 dage.

Stk. 6.	Senest 8 dage før hver generalforsamling fremlægges på selskabets
kontor til eftersyn for aktionærerne og tilstilles enhver noteret aktionær, der
har fremsat begæring herom, dagsorden og de fuldstændige forslag, der skal
fremsættes for generalforsamlingen, og for den ordinære generalforsamling
tillige årsrapporten for-synet med underskrift af direktion og bestyrelse samt
påført revisionspåtegning. 





§ 6
Stk. 1.	Dagsorden for den ordinære generalforsamling skal omfatte:
	
	1.	Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed.
	2.	Fremlæggelse af årsrapporten med revisionspåtegning til godkendelse.
	3.	Beslutning om decharge for direktion og bestyrelse.
	4.	Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold
til den godkendte årsrap-port. 
	5.	Valg af medlemmer til bestyrelsen.
	6.	Valg af revisor.
	7.	Eventuelt.


§ 7
Stk. 1.	Generalforsamlingen ledes af en af bestyrelsen valgt dirigent, der
leder forhandlingerne og afgør alle spørgsmål vedrørende sagernes
behandlingsmåde, stemmeafgivninger og disses resultater.               
	vedrørende sagernes behandlingsmåde, stemmeafgivninger og disses resultater. 


§ 8
Stk. 1.	Enhver aktionær er berettiget til at deltage i generalforsamlingen, når
vedkommende over for selskabet har anmeldt sin deltagelse senest 5 dage før
generalforsamlingen mod en efter selskabets skøn tilfredsstillende
dokumentation. 

Stk. 2.	En aktionær, der har erhvervet aktier ved overdragelse, skal ikke kunne
udøve stemmeret for de erhvervede aktier på generalforsamlinger, der er
indkaldt, uden at aktierne er noteret i aktiebogen, eller aktionæren over for
selskabet har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse. 
 
Stk. 3.	Stemmeret kan udøves i henhold til fuldmagt, der skal foreligge
skriftligt og dateret på generalforsamlingen. Fuldmagt kan ikke gives for
længere tid end 1 år. Fuldmagt til bestyrelsen skal dog gives til en bestemt
ge-neralforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. 


§ 9
Stk. 1	På en generalforsamling kan beslutning kun tages om de forslag, der er
optaget i dagsordenen samt om ændringsforslag til disse. 

Stk. 2.	De på generalforsamlingen behandlede anliggender afgøres ved simpel
stemmeflerhed, for så vidt der ikke efter lovgivningen eller nærværende
vedtægter kræves særlig stemmeflerhed. 

Stk. 3.	Til vedtagelse af beslutning om ændring af vedtægterne eller om
selskabets opløsning, herunder fusion med et andet selskab, kræves, at
beslutningen vedtages med mindst to tredjedele af såvel de afgivne stemmer som
af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital,
jf. herved ak-tieselskabslovens § 78. 

Stk. 4.	Såfremt forslag af den i foranstående stk. 3 anførte art ikke er
fremsat eller tiltrådt af selskabets bestyrelse fordres yderligere, at mindst
to tredjedele af den samlede aktiekapital er repræsenteret på
generalforsam-lingen. 

Stk. 5.	Over det på generalforsamlingen passerede indføres beretning i en
dertil af bestyrelsen autoriseret protokol, der underskrives af dirigenten. 

Stk. 6.	Senest 14 dage efter generalforsamlingens afholdelse skal en bekræftet
udskrift af forhandlingsprotokollen være tilgængelig for aktionærerne på
selskabets kontor. 


§ 10
Selskabets ledelse

Stk. 1.	Selskabet ledes af en af generalforsamlingen for en periode på 1 år
valgt bestyrelse på 3-7 medlemmer efter generalforsamlingens nærmere
bestemmelse herom. Fratrædende medlemmer kan genvælges. 

Stk. 2.	Hvis antallet af bestyrelsesmedlemmer ved afgang i årets løb reduceres
og medfører, at bestyrelsen ikke er beslutningsdygtig, skal bestyrelsen snarest
lade afholde en ekstraordinær generalforsamling til afholdelse af valg. 


§ 11
Stk. 1.	Bestyrelsen, der selv vælger sin formand og eventuelt næstformand, har
den overordnede ledelse af sel-skabets anliggender. 

Stk. 2.	Bestyrelsen fastsætter ved en forretningsorden nærmere bestemmelser om
udførelsen af sit hverv. 

Stk. 3.	Om det på bestyrelsesmøderne passerede føres en protokol, der
underskrives af samtlige medlemmer. På bestyrelsesmøderne forelægges
revisionsprotokollen, og bestyrelsesmedlemmerne skal ved deres under-skrift
bekræfte, at de er gjort bekendt med indholdet. 

Stk. 4.	Bestyrelsen ansætter en direktion bestående af 1-3 medlemmer.

Stk. 5.	Bestyrelsen kan meddele enkel eller kollektiv prokura.

Stk. 6.	Selskabet tegnes af bestyrelsens formand, næstformand eller en
direktør, to i forening, eller hver for sig i forening med to andre medlemmer
af bestyrelsen.	 


§ 12
Regnskab og revision

Stk. 1. 		Revisionen af selskabets årsrapporter foretages af én af
generalforsamlingen valgt statsautoriseret revisor, der vælges for et år ad
gangen. Genvalg kan finde sted. 


§ 13
Stk. 1.	Regnskabsåret går fra den 1. januar til den 31. december.

Stk. 2.	Årsrapporten underskrives af selskabets direktion og bestyrelse samt
forsynes med revisionspåtegning. 


§ 14
Stk. 1. 		Årsrapporten skal give et retvisende billede af selskabets aktiver og
passiver, dets finansielle stilling samt resultat og opgøres under foretagelse
af påbudte og nødvendige afskrivninger og henlæggelser. Om an-vendelse af
eventuelt overskud træffer generalforsamlingen bestemmelse efter bestyrelsens
indstilling, jf. aktieselskabslovens § 112. 



Som vedtaget på ordinær generalforsamling den 12. april 2007. 



_____________________________
Advokat Peter Ketelsen
Dirigent