New Wave Group AB (publ) förvärvar Cutter & Buck Inc. New Wave Group AB (publ) (OMX Stockholm Mid cap: NEWA B), en ledande aktör inom design och marknadsföring av produkter för profil- och detaljhandelsmarknaden i Europa, och Cutter & Buck Inc. (NASDAQ: CBUK), en ledande aktör inom exklusiva golf- och sportkläder I USA, har idag ingått ett avtal enligt vilket New Wave Group AB kommer att förvärva Cutter & Buck Inc. Sammanslagningen av de båda bolagen kommer att förse Cutter & Buck Inc. med ett betydligt bredare produktutbud för den amerikanska marknaden och ge New Wave Group AB ett exklusivt varumärke inom golf- och sportkläder för distribution i Europa. Enligt överenskommelsen, som enhälligt godkänts av styrelserna i båda bolagen, kommer aktieägarna i Cutter & Buck Inc. att erhålla USD 14,38 per aktie i Cutter& Buck Inc., medförande en total köpeskilling om MUSD 156,5. New Wave Group kommer att erlägga köpeskillingen i pengar. “De båda bolagens varumärken kompletterar varandra mycket väl och gör det möjligt för oss att expandera distributionen av Cutter & Buck's varumärken i Europa och New Wave Group's varumärken i USA”, säger Göran Härstedt, vVD i New Wave Group AB. “Vi identifierade Cutter & Buck Inc. som ett utmärkt bolag för distribution av några av våra varumärken, särskilt New Wave och Clique, på profilmarknaden i USA, därför att de, precis som New Wave Group AB, baserar sin verksamhet på en mycket hög kundservice och ett omfattande återförsäljarnätverk. Därtill har de mycket god kunskap om den amerikanska profilmarknaden, vilken kommer att vara oss till stor nytta. Vidare förväntar vi oss betydande synergier inom inköp, produkter och distribution.” “Vi är överväldigade över de möjligheter som denna sammanslagning medför” säger Ernie Johnson, VD i Cutter & Buck Inc. “Vi kommer att få tillgång till väl beprövade produkter som borde ge oss betydande tillväxt på våra nuvarande marknader. Därtill medför sammanslagningen att Cutter & Buck Inc. får tillgång till såväl New Wave Group AB's breda distributionsnätverk i Europa som New Wave Group AB's exceptionella produktrelaterade resurser över hela världen.” Förvärvet är villkorat av att ett antal villkor av sedvanligt innehåll uppfylls, inkluderande godkännande från aktieägarna i Cutter & Buck Inc. och erhållande av föreskrivna tillstånd och godkännanden från relevanta myndigheter och liknande i USA. Cutter & Buck's resultat kommer att konsolideras in i New Wave Group AB's resultaträkning så snart överlåtelsen genomförts, vilket beräknas kunna ske vid utgången av maj månad 2007. Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på New Wave Group's resultat redan under innevarande räkenskapsår. Om Cutter & Buck Inc. Cutter & Buck Inc. utvecklar, designar och marknadsför exklusiva golf- och sportkläder under varumärkena “Cutter & Buck” “ANNIKA” och “CBUK”. Bolaget säljer primärt sina produkter till golf- och sportfackhandeln, profilåterförsäljare samt internationella distributörer och licenstagare. Bolaget säljer även direkt till konsument genom postorder och e-handel via det helägda dotterbolaget Cutter & Buck Inc. Direct LLC. Cutter & Buck Inc.'s produkter kännetecknas av distinkt och komfortabel design, hög kvalitet och riklighet på detaljer, och bolaget har ett nära samarbete med Annika Sörenstam. Cutter & Buck Inc. har cirka 380 anställda och hade under sitt senaste räkenskapsår (1 maj 2005 - 30 april 2006) en omsättning på MUSD 131 med ett resultat före skatt om MUSD 9,8. Cutter & Buck Inc.'s eget kapital uppgick till MUSD 70,3 per den 31 januari 2007. Mer information om Cutter & Buck Inc. finns att tillgå på deras hemsida; www.cutterbuck.com. Om New Wave Group AB (publ) New Wave Group AB utvecklar, designar och marknadsför kläder, accessoarer och gåvor för profilmarknaden och detaljhandeln under ett antal varumärken såsom Orrefors, Kosta Boda, Sagaform, Craft, New Wave, Clique, ProJob, Jobman, Seger, Grizzly och James Harvest Sportswear. Genom ett nätverk om cirka 10.000 oberoende profilåterförsäljare säljer bolaget sina produkter i nästan alla europeiska länder samt i Kina. New Wave Group distribuerar sedan tidigare genom egna dotterbolag Orrefors, Kosta Boda och Sagaform i USA. New Wave Group AB har cirka 2.200 anställda och omsatte under kalenderåret 2006 MSEK 3.530 med ett resultat före skatt om MSEK 290. New Wave Group AB's eget kapital uppgick per den 31 december 2006 till MSEK 1.311. Mer information om New Wave Group AB och dess dotterbolag finns att tillgå på hemsidan; www.nwg.se. Göteborg den 13 april 2007 New Wave Group AB (publ) Göran Härstedt vVD För ytterligare information kontakta: Göran Härstedt vVD, New Wave Group AB, tel: 031- 712 89 02, e-post: goran.harstedt@nwg.se
New Wave Group AB (publ) förvärvar Cutter & Buck Inc.
| Source: New Wave Group AB