ASPOCOMP GROUP OYJ Osavuosikatsaus 4.5.2007 klo
8.00
- Liikevaihto: 27,5 miljoonaa euroa (37,0 milj. e 1-3/2006).
Vertailujakson luvussa on mukana Kiinassa huhtikuussa myydyn
yksinkertaisemman teknologian tehtaan liikevaihto. Myynnin
vaikutuksella eliminoitu vertailukelpoinen liikevaihto heikkeni 13.1
prosenttia (31,7 milj. e 1-3/2006). Tämä johtui pääosin Salon tehtaan
heikommasta myynnistä. Myynti oli heikompaa myös Kiinan tehtaalla,
koska varastot paikallisella markkinalla olivat täynnä. Oulun tehtaan
liikevaihto vahvistui.
- Liikevoitto: -6,6 miljoonaa euroa (-3,5). Heikkeneminen johtui
lähinnä Salon tehtaan heikosta myynnistä sekä Thaimaan tehtaan
matalasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto kuitenkin parani
36 prosenttia vuoden 2006 viimeisestä neljänneksestä. Oulun tehdas
teki edelleen voittoa. Aasian tehtaiden liikevoitto heikkeni mutta
pysyi hyvänä Kiinassa, jossa yksinkertaisemman teknologian tehtaan
myynti ei pienentänyt voittoa.
- Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista: -0,42 euroa (-0,23).
- Liiketoiminnan rahavirta: -3,4 miljoonaa euroa (1,7).
- Investoinnit: 47,6 miljoonaa euroa (5,7). Investoinnit muodostuivat
enimmäkseen Kiinan tytäryhtiön vähemmistöosuuden ostosta.
- Osakekohtainen rahavirta investointien jälkeen: -2,33 euroa
(-0,20).
Katsaus- ja vertailukauden luvuissa ei ole mukana elokuussa 2006
myydyn Moduulit-liiketoiminnan lukuja. Ellei toisin ole ilmoitettu,
vertailujakson luvuissa on mukana Kiinan yksinkertaisemman
teknologian tehdas. Kaikki osakekohtaiset vertailuluvut on laskettu
merkintäoikeusantia edeltävällä osakemäärällä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuonna 2007 on keskittää yrityksen
resurssit markkina-aseman ja kilpailukyvyn kehittämiseen,
merkittävimpien maailmanlaajuisten asiakkaiden palvelemiseen,
kustannustehokkuuden lisäämiseen sekä konsernin käteisvarojen ja
rahoituksen turvaamiseen.
Aspocomp-konsernin koko vuoden jatkuvien toimintojen ja myydyn Kiinan
tehtaan luvuilla eliminoidun liikevaihdon ennakoidaan kasvavan viime
vuoteen verrattuna. Kannattavuuden arvioidaan paranevan viime
vuodesta, mutta koko vuoden tuloksen odotetaan olevan selvästi
tappiollinen ja maksuvalmiuden heikko.
TOIMITUSJOHTAJA MAIJA-LIISA FRIMAN:"Ensimmäisen neljänneksen tulos heikkeni selvästi vertailujaksoon
verrattuna lähinnä Salon tehtaan vuoksi. Vaikka tehtaan toiminta
koheni merkittävästi edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, sen
kapasiteetin käyttöaste pysyi matalana ja ennakoitua kannattavuutta
ei saavutettu. Koska jo vuonna 2005 aloitetussa Salon tehtaan
uudistamisessa ei ole vielä saavutettu vaadittuja tavoitteita,
projektille asetettiin takaraja vuoden 2007 ensimmäisen
vuosipuoliskon loppuun. Meidän on harkittava kaikkia vaihtoehtoja,
mukaan lukien tehtaan mahdollista sulkemista, jotta nykyinen
epätyydyttävä tilanne saadaan korjatuksi.
Thaimaan tehtaan operatiivinen toiminta parani. Tehtaan kilpailukyky
pysyi kuitenkin heikkona, koska se keskittyy yksinkertaisemman
teknologian tuotantoon.
Kiinassa sijaitsevan Suzhoun tehtaan vähemmistöosuuden osto saatiin
päätökseen huhtikuussa. Sen ansiosta voimme hyötyä tehtaan
kannattavuudesta ja kassavirrasta ja kykenemme palvelemaan
maailmanlaajuisia asiakkaitamme entistä tehokkaammin. Ensimmäisellä
vuosineljänneksellä piirilevyjen myyntikanavat olivat täynnä, mutta
sittemmin tehtaan HDI-piirilevyjen tuotantokapasiteetti on ollut
täydessä käytössä toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Lisäksi
yksinkertaisemman teknologian tehtaan tilat vapautuvat vuoden loppuun
mennessä ja niihin asennetaan vaativamman HDI-teknologian
tuotantolaitteet. Tuotannon on tarkoitus käynnistyä vuonna 2008.
Olemme nimittäneet tehtaalle avainhenkilöstöä, käynnistäneet
tutkimusta ja tuotekehitystä sekä aloittaneet uuden
viafill-HDI-teknologian tuotannon. Oston rahoitti Standard Chartered
Bank (Hong Kong) Limited, joka on yksi Aasian arvostetuimmista
pankeista. Tämä on signaali pankin vahvasta luottamuksesta Aspocompin
liiketoimintaan ja strategiaan.
Vuosineljänneksen aikana viimeisteltiin Intian tehtaan suunnittelu,
prosessimääritykset sekä rakennukseen ja laitteisiin liittyvät
tarjouskilpailut, saatiin lopulliset viranomaisluvat ja valettiin
tehtaan perustukset. Aspocomp neuvottelee parhaillaan pitkäaikaisista
lainoista rahoittaakseen osan projektia.
Aspocomp käynnisti merkintäoikeusannin maaliskuussa. Anti merkittiin
kokonaisuudessaan huhtikuussa ja se tuotti noin 22 miljoonaa euroa,
jotka konserni aikoo käyttää Intian suunnitellun investoinnin
rahoittamiseen ja pääoman vahvistamiseen, mukaan lukien käyttöpääoman
tarpeiden kattaminen.
Aspocomp Group Oyj:n ja Elcoteq SE:n tuotekehitykseen keskittynyt
yhteisyritys Imbera Electronics Oy saavutti teknologian kehittämisen
tuotannollistamis- ja kaupallistamisvaiheen katsausjakson aikana.
Jakson jälkeen yhtiöt allekirjoittivat ja viimeistelivät kaupan,
jolla laajennettiin Imberan omistuspohjaa ja näkyvyyttä asiakkaille
ja turvattiin yhtiön rahoitus. Aspocomp omistaa yhtiöstä noin 15
prosenttia ja on allekirjoittanut 10 vuoden sopimuksen globaaleista
valmistuslisensseistä Imberan nykyisellä teknologialla.
Teknologisesti vaativien HDI-piirilevyjen tuotannon arvon ennakoidaan
kohoavan vuonna 2007 lähes 6 miljardiin dollariin (yli 4 mrd. euroa)
maailmanlaajuisesti. Markkinatutkijat arvioivat, että vuosien
2007-2011 aikana HDI-piirilevyjen tuotannon arvo kasvaa lähes 6
prosenttia vuosittain. Vuosikasvun ennakoidaan nousevan Aasiassa
lähes 7 prosenttiin ja Kiinassa jopa hieman enemmän. Arvioiden mukaan
vuoteen 2010 mennessä noin 90 prosenttia maailman
HDI-piirilevyvalmistuksen tuotoista saadaan Aasiasta.
Jotta saisimme täyden hyödyn markkinakasvusta tulevaisuudessa,
konsernissa tehtiin merkittäviä muutoksia katsausjakson aikana.
Kehitys jatkuu. Työskentelemme jatkuvasti parantaaksemme konsernin
markkina-asemaa ja tarjotaksemme parasta mahdollista palvelua
maailmanlaajuisille johtaville asiakkaillemme."
PIIRILEVYMARKKINA
Koska globaalit kämmenlaitteiden myyntikanavat olivat täynnä
tuotteita, arviot vuosineljänneksen valmistus- ja myyntivolyymeistä
vaihtelevat lähteestä riippuen. Komponenttien valmistusvolyymit
näyttivät supistuvan hieman edellisestä vuosineljänneksestä. Sen
seurauksena piirilevyjä myytiin odotettua vähemmän ja kapasiteetin
käyttöaste heikkeni. Materiaalikulujen kehitys oli epäsuotuisaa.
Markkina-arvioiden mukaan tammi-maaliskuun maailmanlaajuinen
piirilevytuotanto laski lähes 3 prosenttia edellisestä
neljänneksestä. Aasiassa sen laskettiin supistuneen noin 2
prosenttia. Kiinassa tuotanto kuitenkin kasvoi edelleen hieman.
Kämmenlaitteiden segmentissä Aspocompin asiakkaat raportoivat
vahvoista tuloksista kausivaihtelusta ja ylisuurista varastoista
huolimatta. Konsernin tietoliikenneverkkomarkkinalla toimivien
asiakkaiden myynti pysyi tasaisena tai heikkeni hieman.
Autoelektroniikkamarkkina pysyi vakaana ja kasvoi hieman mutta
tasaisesti katsausjakson ajan.
KONSERNIN TAMMI-MAALISKUUN LIIKEVAIHTO JA -TULOS
(vertailuluvut ovat jaksolta 1-3/2006)
Liikevaihto ja -voitto, milj. e
1-3/2007 muutos-% 1-3/2006
Liikevaihto 27,5 -25,6 37,0
Liikevoitto -6,6 -3,5
Aspocomp-konsernin katsausjakson liikevaihto oli 27,5 miljoonaa euroa
(37,0, vertailukelpoinen 31,7). Vertailukelpoinen liikevaihto, jossa
otetaan huomioon yksinkertaisemman teknologian tehtaan myynti
Kiinassa, heikkeni 13,1 prosenttia. Tämä johtui lähinnä heikosta
myynnistä ja kapasiteetin käyttöasteesta Salon tehtaalla. Lisäksi
myynti Kiinassa oli heikompaa.
Vaikka Oulun tehtaan liikevaihto kasvoi selvästi vertailujaksosta,
Suomen eli Salon ja Oulun tehtaiden yhteenlaskettu vertailukelpoinen
liikevaihto laski 12 prosenttia lähinnä Salon tehtaan heikon
toiminnan vuoksi. Suomen tehtaiden liikevaihto pysyi edellisen
vuosineljänneksen tasolla.
Aasian tehtaiden vertailukelpoinen liikevaihto, josta on eliminoitu
myydyn tehtaan vaikutus, pieneni 14,4 prosenttia. Heikkeneminen
johtui pääosin myynnin supistumisesta Kiinassa. Lisäksi Thaimaan
tehtaan käyttämätön kapasiteetti johti liikevaihdon hienoiseen
laskuun.
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tehtaittain:
- Suomen tehtaat 49 prosenttia (48 %)
- Aasian tehtaat 51 prosenttia (52 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto markkina-alueittain:
- Eurooppa 66 prosenttia (53 %)
- Aasia 22 prosenttia (31 %)
- Etelä- ja Pohjois-Amerikka 13 prosenttia (16 %)
Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tuotealueittain:
- kämmenlaitteet ja tietoliikennejärjestelmät 94 prosenttia (68 %)
- auto-, teollisuus- ja kulutuselektroniikka 6 prosenttia (32 %)
Katsauskaudella HDI-piirilevyjen osuus Aspocompin koko
piirilevytuotannosta oli 57 prosenttia.
Aspocompin viisi suurinta asiakasta katsauskaudella olivat
Continental Automotive Systems, Elcoteq, Nokia, Philips ja Wabco.
Viiden suurimman asiakkaan osuus liikevaihdosta oli 73 prosenttia (55
%).
Liikevoitto oli -6,6 miljoonaa euroa (-3,5) eli -23,8 prosenttia (9,6
%) liikevaihdosta.
Salon tehtaan raskaat tappiot heikensivät konsernin katsausjakson
kannattavuutta. Tehtaan kannattavuus heikkeni vertailujaksoon
verrattuna mutta parani selvästi edellisestä vuosineljänneksestä.
Thaimaan tehtaan tappio kasvoi vertailujaksosta heikenneen
kapasiteetin käyttöasteen seurauksena; tehtaan tulos kuitenkin parani
edellisestä vuosineljänneksestä. Vaikka Kiinan tehtaan tulos heikkeni
pienemmän katteen tuotteiden ja heikomman paikallisen kysynnän
vuoksi, sen kannattavuus pysyi hyvänä. Oulun tehtaan tulos laski
hieman vertailujakson tasosta, mutta pysyi selvästi positiivisena.
Konsernin nettorahoituskulut olivat -1,1 miljoonaa euroa (-0,3).
Katsauskauden voitto oli -7,8 miljoonaa euroa (-3,8) ja
osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,42 euroa (-0,23).
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA OMAVARAISUUS
Aspocomp-konsernin liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli
negatiivinen eli -3,4 miljoonaa euroa. Konsernin konsolidoidut
likvidit nettovarat kauden lopussa olivat 14,9 miljoonaa euroa
(17,2). Aspocomp Group Oyj:n likvidit varat ennen
merkintäoikeusantia, mukaanlukien käyttämättömät limiitit, olivat 1,7
miljoonaa euroa (9,9).
Korolliset nettovelat kasvoivat 53,5 miljoonaan euroon (30,2), josta
rahoitusleasingvelkojen osuus oli 22,9 miljoonaa euroa (19,1).
Nettovelkaantumisaste nousi lähinnä heikon tuloksen ja kohonneen
velkatason vuoksi 147,9 prosenttiin (29,5 %). Korottomat velat olivat
71.9 miljoonaa euroa (39,1). Lukuun sisältyy Kiinan tytäryhtiön
osakkeiden ostoon liittyvä 44,3 miljoonan euron velka Chin-Poonille.
Liiketoiminnan rahavirta oli -3,4 miljoonaa euroa (1,7) ja
investoinnit 3,4 miljoonaa euroa (5,7). Osakekohtainen rahavirta
investointien jälkeen oli -2,33 euroa (-0,20).
Investoinnit tehtiin lähinnä Kiinan tytäryhtiön vähemmistöosuuteen.
Investoinnit Aasiaan olivat 46,5 miljoonaa euroa (2,9) ja Eurooppaan
1,1 miljoonaa euroa (2,8). Nettorahoituskulut muodostivat 4,0
prosenttia (0,7 %) liikevaihdosta.
Konsernin omavaraisuusaste maaliskuun lopussa oli 20,4 prosenttia
(54,3 %). Merkintäoikeusannista johtuva oman pääoman kasvu kirjattiin
huhtikuussa.
TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS
Konsernin tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 0,7 miljoonaa euroa
(1,1) eli 2,6 prosenttia (3,1 %) liikevaihdosta.
Katsausjakson aikana teknologian kehittämisessä panostettiin
erityisesti HDI-semi-flex -piirilevyihin. Yhden flex-kerroksen
HDI-semi-flex -piirilevyjen kehitysprojekti oli valmis
tuotantovaiheeseen ja tuotetestaukset asiakkaille saatiin päätökseen.
Kahden flex-kerroksen HDI-semi-flex -piirilevyjen teollistamisvaihe
aloitettiin yhdellä materiaalirakenteella. Tutkimusta jatkettiin
useamman kustannustehokkaan ja luotettavan materiaalin löytämiseksi
kummallekin semi-flex -sovellukselle.
Katsausjakson aikana käynnistettiin Any Layer Microvia -tyyppisten
piirilevyjen markkinatutkimus, mukaan lukien asiakkaiden tuotteen
rakenteelle ja suunnittelulle asettamat vaatimukset.
Optoelektroniikkaan liittyvä tutkimus jatkui ja katsausjakson aikana
käynnistettiin hanke joustavien optisten materiaalien löytämiseksi.
Tutkimus eteni HDI-rigid-flex -konseptin soveltamiseksi
kämmenlaitteiden dynaamisissa joustavissa ratkaisuissa, joissa
käytetään saranoita. Tekninen arviointi jatkui sovellukseen sopivien
materiaalien kartoituksella.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Aspocompin osakkeiden kokonaismäärä 31.3.2007 oli 20 082 052
kappaletta ja yhtiön osakepääoma 20 082 052 euroa. Osakkeiden
kokonaismäärästä yhtiö omisti 200 000 kappaletta. Niiden suhteellinen
osuus yhtiön kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli
1,0 prosenttia. Omilla osakkeilla oikaistu osakemäärä oli 19 882 052
osaketta.
Aspocomp Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä 8 519
145 kappaletta 1.1.-31.3.2007 välisenä aikana. Kauppojen
yhteenlaskettu arvo oli 11 933 420 euroa. Alin kaupantekokurssi oli
0,87 euroa (29.3.2007), ylin 2,20 euroa (29.1.2007) ja keskikurssi
1,43 euroa. Päätöskurssi 30.3.2007 oli 0,89 euroa.
Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus osakekannasta tilikauden
lopussa oli 10,7 prosenttia ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus 2,3
prosenttia.
Aspocomp Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 19.1.2007 valtuutti
hallituksen päättämään 50 000 000 yhtiön uuden osakkeen antamisesta
ja yhtiön hallussa olevan 200 000 oman osakkeen luovuttamisesta.
Valtuutus voidaan toteuttaa joko maksua vastaan tai maksutta yhtiön
osakkeenomistajille suhteessa heidän osakeomistukseensa tai
osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla.
Valtuutus sisältää oikeuden saada yhtiön uusia osakkeita tai yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita maksua vastaan. Lisäksi valtuutus
sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle
itselleen. Näiden osakkeiden lukumäärä on enintään yksi kymmenesosa
yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa kaksi vuotta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
OPTIO-OIKEUDET STANDARD CHARTERED BANKILLE
Osana vähemmistöosuuden ostoa Kiinassa ja ylimääräisen yhtiökokouksen
antaman valtuutuksen nojalla Aspocompin hallitus päätti 21.3.2007
laskea liikkeeseen 4 000 000 optio-oikeutta Standard Chartered
Bankille osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Kukin
optio-oikeus oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden yhtiön osakkeen,
jolloin yhtiön osakkeiden määrä voi nousta enintään 4 000 000
osakkeella. Merkintäoikeus alkaa 3.10.2008 (tai aiemmin, mikäli jokin
taho hankkii yli 30 prosenttia yhtiön osakkeista) ja päättyy
31.3.2010.
Aspocomp antoi myös Standard Chartered Bankille sitoumuksen, ettei se
laske liikkeeseen yli 40 000 000 osaketta ylimääräisen yhtiökokouksen
19.1.2007 antamalla valtuutuksella ilman pankin suostumusta. Aspocomp
sitoutui myös varaamaan 10 000 000 osaketta antivaltuutuksesta
kaupallisesti hyväksyttävillä ehdoilla mahdolliseen
liikkeeseenlaskuun, mikäli Standard Chartered Bank pyytää sitä 120
päivän aikana ennen Kiinan vähemmmistöosuuden ostoon myönnetyn lainan
ennakoitua takaisinmaksua syyskuussa 2008. Osakkeiden
liikkeeseenlaskun ajankohta voi muuttua, mikäli lainan takaisinmaksua
siirretään.
Standard Chartered Bank ilmoitti Aspocompille 30.3.2007, että jos se
käyttää osakemerkintäoikeutensa täysimääräisesti, sen omistusosuus
Aspocomp Group Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylittää 15
prosenttia. Pankin osuus osakkeista ja äänimäärästä uudella
osakemäärällä laskettuna olisi 16,6 prosenttia ja osuus osakkeista ja
äänimäärästä ilmoitusajankohdan osakemäärällä olisi 19,9 prosenttia.
Liputusrajan laskennassa ei otettu huomioon Aspocomp Group Oyj:n
käynnissä ollutta osakeantia.
MERKINTÄOIKEUSANTI
Aspocomp Group Oyj:n hallitus päätti 16.3.2007 merkintäoikeusannista,
jossa yhtiön osakkeenomistajat voivat merkitä kahdella vanhalla
osakkeella kolme uutta osaketta. Merkittäväksi tarjottiin yhteensä 29
823 078 uutta osaketta 0,84 euron kappalehintaan. Liikkeeseen
laskettavat osakkeet vastasivat noin 150 prosenttia yhtiön osake- ja
äänimäärästä ennen osakeantia ja 60 prosenttia osakeannin jälkeen.
Osakeanti perustui ylimääräisen yhtiökokouksen 19.1.2007 antamaan
valtuutukseen.
Toissijaisessa merkinnässä jokainen sijoittaja sai merkitä osakkeita,
joita ei oltu merkitty merkintäoikeuksien perusteella. Yhtiö sai koko
osakeantia koskevan merkintätakauksen sijoittajaryhmältä, johon
kuuluvat 2M Ventures Oy, Ajanta Oy, Avenir Rahastoyhtiö Oy, E. Öhman
J:or Fondkommission AB, Oy Hammarén & Co Ab, Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Varma, Oy Finvestock Ab, Ramsay & Tuutti Oy Ab
ja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo.
Merkintäaika alkoi 26.3.2007. Se päättyi merkintäoikeuksien nojalla
12.4.2007 ja toissijaisen merkintäoikeuden nojalla 13.4.2007.
Ensisijaisessa merkinnässä merkittiin yhteensä 27 221 343 osaketta ja
toissijaisessa merkinnässä yhteensä 2 601 735 osaketta.
Antiosakkeet merkittiin kokonaisuudessaan. Annilla hankittiin noin 25
miljoonaa euroa uutta pääomaa ennen kulujen ja palkkioiden
vähentämistä. Yhtiö aikoo käyttää kertyvät nettovarat Intiaan
suunniteltujen investointien rahoittamiseen ja pääomarakenteen
vahvistamiseen käyttöpääoman tarve mukaan lukien.
Aspocompin osakemäärä nousi yhteensä 49 905 130 osakkeeseen.
Merkityillä osakkeilla on täydet osinko- ja muut oikeudet
Aspocompiin. Kaupankäynti sekä ensi- että toissijaisessa merkinnässä
merkityillä osakkeilla yhdessä Aspocompin vanhojen osakkeiden kanssa
alkoi Helsingin Pörssissä 20.4.2007.
Osakeannin järjestäjänä toimi Evli Pankki Oyj, Corporate Finance.
HENKILÖSTÖ
Aspocomp-konsernissa työskenteli katsausjaksolla keskimäärin 2 655
henkilöä (3 305). Henkilöstön määrä 31.3.2007 oli 2 548 (3 287).
Heistä työntekijöitä oli 1 705 (2 374) ja toimihenkilöitä 843 (913).
Piirilevytuotannossa työskenteli 2 524 (2 374) henkilöä ja
konsernihallinnossa 24 (25).
Henkilöstö keskimäärin alueittain
1-3/2007 muutos-% 1-3/2006
Eurooppa 611 -11,7 692
Aasia 2 044 -21,8 2 613
Yhteensä 2 655 -19,7 3 305
Henkilöstön vähennys Aasiassa johtui pääosin vanhemman teknologian
tehtaan myynnistä Kiinassa. Viime vuonna käynnistettyä henkilöstön
kehittämisprosessia eri maiden toimintatapojen ja dokumentoinnin
yhtenäistämiseksi jatkettiin.
Thaimaan tehtaan johtoa uudistettiin ja koska Kiinan tehtaalla
päätettiin keskittyä HDI-piirilevytuotantoon, myös sille haettiin
uutta johtoa. Lisäksi koko konsernin rekrytointiprosessia hiottiin.
HALLITUS
Ylimääräinen yhtiökokous muutti 19.1.2007 hallituksen jäsenmääräksi
seitsemän ja nimitti Johan Hammarénin, Tapio Hintikan ja Kari
Vuorialhon Aspocompin hallitukseen 19.1. alkaen varsinaiseen
yhtiökokoukseen 10.5.2007 saakka. Gustav Nyberg ja Roberto Lencioni
erosivat hallituksesta 19.1.2007.
KASVU AASIASSA
Aspocomp ilmoitti 15.2.2007, että Kiinan tytäryhtiön
vähemmistöosuuden hankinnan ja tuotantokapasiteetin laajentamisen
sekä Intian tehdashankkeen kokonaisinvestoinnin määräksi arvioidaan
vuosina 2006-2008 yhteensä noin 170 miljoonaa euroa.
15.3.2007 annetun arvion mukaan Intian investoinnin määrä on noin 100
miljoonaa euroa, josta noin 80 miljoonaa euroa muodostuu
investoinneista rakennukseen ja laitteisiin ja noin 20 miljoonaa
euroa käyttöpääomasta, koroista ja käynnistyskustannuksista. Tehtaan
koetuotannon ennakoidaan käynnistyvän vuoden 2008 alussa ja
täysimittaisen tuotannon vuoden 2008 ensimmäisen puoliskon aikana.
Aspocomp solmi 16.3.2007 sopimuksen taiwanilaisen Chin-Poon
Holdingsin kanssa sen 49 prosentin vähemmistöosuuden ostamiseksi
yhtiöiden Suzhoussa, Kiinassa sijaitsevasta yhteisyritys ACP
Electronics Ltd:stä. Nettokauppahinta oli 37,8 miljoonaa euroa. 44,6
miljoonan euron bruttokauppahintaa pienensi Chin-Poonin 6,8 miljoonan
euron arvoiset laiteostot ACP Electronicsiltä. Myytävät laitteet
olivat Aspocompille tarpeettomia, koska ne eivät sovellu
HDI-teknologian tuotantoon. Koska konsernin tavoite on nostaa
HDI-piirilevyjen tuotantokapasiteettia Kiinassa, kaupassa
Chin-Poonilta viimeistään vuoden loppuun mennessä vapautuva
tehdastila pyritään muuttamaan HDI-käyttöön vuoden 2008 aikana.
Aspocomp sopi 21.3.2007 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limitedin
kanssa 40 miljoonan euron lainasta, jolla rahoitettiin 49 prosentin
vähemmistöosuuden osto Aspocompin ja Taiwanilaisen Chin-Poonin
Suzhoussa, Kiinassa sijaitsevasta yhteisyritys ACP Electronics
Ltd:stä. Laina nostettiin täysimääräisesti vähemmistöosuuden oston
yhteydessä 4.4. Se erääntyy maksettavaksi 18 kuukauden kuluttua
nostopäivästä siten, että lainanantaja voi pidentää lainan
maturiteettia edelleen 18 kuukaudella. Lainan efektiivinen vuotuinen
korko 4.4. lasketulla viitekorolla on 12,9 prosenttia mukaan lukien
lainalle maksettava korko, järjestelypalkkio ja alla kuvattu
enimmillään 2 miljoonan euron mahdollinen lisäpalkkio. Aspocomp antoi
lainan noston yhteydessä Standard Chartered Bankille 4 miljoonaa
optio-oikeutta, jotka oikeuttavat merkitsemään 4 miljoonaa yhtiön
osaketta. Aspocompin osakkeen hinnasta riippuen yhtiö saattaa olla
velvollinen maksamaan laina-ajan päättyessä Standard Chartered
Bankille enintään 2 miljoonan euron lisäpalkkion.
YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOKSET
Ylimääräinen yhtiökokous päätti 19.1.2007 muuttaa voimassa olevaa
yhtiöjärjestystä siten, että vähimmäispääomaa ja enimmäispääomaa
koskeva 3 §, osakkeiden lukumäärää koskeva 4 § ja osakkeiden
lunastusvelvollisuutta koskeva 16 § poistettiin. Lisäksi
yhtiöjärjestyksen 5 §:n, 9 §:n, 13 §:n ja 15 §:n numerojärjestystä
muutettiin ja se laadittiin kuulumaan tavalla, joka on selostettu
pörssitiedotteena 22.12.2006.julkaistussa yhtiökokouskutsussa.
OSINKOPOLITIIKKA
Aspocomp Group Oyj:n hallitus määritteli 15.3.2007 yhtiölle uuden
pitkän aikavälin osinkopolitiikan. Sen mukaan Aspocomp pyrkii
maksamaan osinkona vähintään 30 prosenttia kunkin tilikauden voitosta
sen jälkeen, kun yhtiön tulos on palautunut voitolliseksi ja se on
saavuttanut velkaantumisaste- ja omavaraisuustavoitteensa.
Todennäköisesti hallitus ei tule ehdottamaan osinkojen maksua
lähitulevaisuudessa.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Aspocomp tiedotti 17.4.2007, että teknologian kehittäminen Imbera
Electronics Oy:ssä, Aspocomp Group Oyj:n ja Elcoteq SE:n
tuotekehitykseen keskittyvässä yhteisyrityksessä, saavutti
teollistamis- ja kaupallistamisvaiheen. Yhtiöt allekirjoittivat ja
saattoivat päätökseen sopimuksen, jolla laajennettiin Imberan
omistuspohjaa, kasvatetaan markkinaa ja turvataan sen rahoitus.
Yhtiön rahoittajina ja pääomistajina aloittivat Index Venturesin,
Northzone Venturesin ja Conor Venture Partnersin hallinnoimat
rahastot. Rahastot sijoittavat Imbera Electronics Inc:iin, joka on
Imbera Electronics Oy:n sijoitusta varten perustettu uusi emoyhtiö
Yhdysvalloissa.
Aspocomp ja Elcoteq jäivät Imberan vähemmistöomistajiksi Imbera
Electronics Inc:in kanssa tehdyllä osakevaihdolla. Järjestelyjen
jälkeen sekä Aspocomp että Elcoteq omistavat Imberan osakepääomasta
noin 15 prosenttia. Imberan toimiva johto säilyi ennallaan ja ryhtyi
yhtiön vähemmistöosakkaaksi.
Aspocomp allekirjoitti 10 vuoden sopimuksen globaalista
valmistuslisenssistä Imberan nykyisellä teknologialla.
Omistusjärjestelyllä ei ole vaikutusta Aspocompin tulokseen. Aspocomp
Group Oyj ja Elcoteq SE perustivat Imbera Electronics Oy:n vuonna
2002 kehittämään IMB (Integrated Module Board) -liitosteknologiaa.
Osakeannin jälkeen yhtiön hallitus päätti 18.4.2007 muuttaa
Aspocompin liikkeeseenlaskemien vaihdettavan debentuurilainan I/2006
ja optio-oikeuksien merkintähintoja. Vaihdettavan debentuurilainan
I/2006 osakkeiden merkintähintaa alennettiin 0,43 eurolla 2,1407
euroon osakkeelta. Vaihtokurssin alentamiseksi yhtiön hallitus päätti
18.4.2007, että lainan haltijoilla on oikeus merkitä yhteensä
enintään 804 810 uutta yhtiön osaketta. Muutoksen johdosta kukin
lainasta annettu arvo-osuus oikeuttaa sen haltijan vaihtamaan
arvo-osuuden 467 yhtiön osakkeeseen nykyisen 389 yhtiön osakkeen
sijasta. Yhtiön hallitus päättää osakeannin johdosta tehtävästä
muutoksesta optio-oikeuksien 2006A ehtoihin myöhemmin.
Osakeannin jälkeen 18.4.2007 kokoontunut hallitus myös totesi
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limitedille annettujen
optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden uudeksi
merkintähinnaksi noin 1,13 euroa osakkeelta.
Aspocomp sai annin jälkeen 19.4.2007 ilmoituksen, jonka mukaan Erkki
Etolan hallinnoimien yhtiöiden sekä Erkki Etolan henkilökohtainen
osuus yhtiön osakkeista ja äänimäärästä oli laskenut alle 5 prosentin
liputusrajan. Osakkeiden kokonaismäärä oli 2 389 000 kappaletta ja
niiden osuus Aspocompin osake- ja äänimäärästä 4,80 prosenttia.
Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limitedin jätti osakeannin
päättymisen jälkeen 20.4.2007 Aspocompille omistusosuutta koskevan
ilmoituksen. Mikäli pankki merkitsee kaikki osakemerkintäoikeutensa
mukaiset 4 000 000 osaketta, sen omistusosuus Aspocomp Group Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä uudella osakemäärällä laskettuna olisi
7,42 prosenttia ja osuus osakkeista ja äänistä ilmoitushetken 49 905
130 osakemäärällä laskettuna olisi 8,02 prosenttia.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin tärkein tavoite vuonna 2007 on keskittää yrityksen
resurssit markkina-aseman ja kilpailukyvyn kehittämiseen,
merkittävimpien maailmanlaajuisten asiakkaiden palvelemiseen,
kustannustehokkuuden lisäämiseen sekä konsernin käteisvarojen ja
rahoituksen turvaamiseen.
Aspocomp pyrkii kasvamaan tuotteidensa kokonaismarkkinoita nopeammin
lähinnä investoimalla aggressiivisesti Aasiaan. Kiinan tytäryhtiön
vähemmistöosuuden oston ansiosta yhteisyrityskumppanilta vapautunut
tehdastila on tarkoitus muuttaa HDI-piirilevytehtaaksi vuonna 2008.
Kasvattaakseen edelleen kapasiteettiaan Aspocomp käynnisti vuonna
2006 projektin HDI-piirilevytehtaan rakentamiseksi Intiaan. Nykyisten
arvioiden mukaan tehtaan koetuotanto käynnistyy vuoden 2008 alussa ja
täysimittainen tuotanto vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon
aikana.
Intiassa ja Kiinassa lisääntyvän HDI-piirilevytuotantokapasiteetin
uskotaan kasvattavan näkyvästi yhtiön liikevaihtoa vuodesta 2008
alkaen, mikäli Aspocomp kykenee hankkimaan rahoituksen Intian
investoinnille ja investointi saadaan päätökseen aikataulun
mukaisesti. Laajentumisen vaatimien investointien vuoksi
velkaantumisen ja yrityksen rahoituskulujen ennakoidaan lisääntyvän
huomattavasti.
Salon tehtaan toiminnan edistymistä ja suoritusta seurataan tarkoin.
Mikäli näyttää selvältä, että tehtaan uudistamisen tulos- ja
operatiivisia tavoitteita ei saavuteta vuoden 2007 ensimmäisen
vuosipuoliskon aikana, yhtiö tulee harkitsemaan kaikkia vaihtoehtoja,
mukaan lukien mahdollista tehtaan sulkemista, epätyydyttävän
tilanteen korjaamiseksi.
Aspocomp-konsernin koko vuoden jatkuvien toimintojen ja myydyn Kiinan
tehtaan luvuilla eliminoidun liikevaihdon ennakoidaan kasvavan viime
vuoteen verrattuna. Kannattavuuden arvioidaan paranevan viime
vuodesta, mutta koko vuoden tuloksen odotetaan olevan selvästi
tappiollinen ja maksuvalmiuden heikko.
LASKENTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätös on laadittu IFRS:n (International Financial
Reporting Standards) kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti.
Siinä ei kuitenkaan ole kaikkea IAS 34:ssä vaadittua tietoa.
Aspocomp-konserni otti IFRS-raportoinnin käyttöön 1.1.2005 ja
nykyiset laskentaperiaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2005
tilinpäätöksen kanssa.
TULOSLASKELMA,
TAMMI-MAALISKUU
1-3/07 1-3/06 1-12/06
MEUR % MEUR % MEUR %
LIIKEVAIHTO 27.5 100.0 37.0 100.0 148.9 100.0
Liiketoiminnan muut tuotot 0.7 2.5 0.6 1.5 3.3 2.2
Aineiden ja tarvikkeiden
käyttö -15.5 -56.3 -18.3 -49.4 -80.0 -53.8
Henkilöstökulut -7.3 -26.5 -8.9 -24.1 -36.5 -24.5
Liiketoiminnan muut kulut -7.8 -28.2 -9.5 -25.6 -41.0 -27.6
Poistot ja
arvonalentumiset -4.2 -15.3 -4.4 -11.9 -18.1 -12.1
LIIKEVOITTO -6.6 -23.8 -3.5 -9.6 -23.3 -15.7
Rahoitustuotot ja -kulut -1.1 -4.1 -0.3 -0.7 -1.9 -1.3
VOITTO ENNEN VEROJA
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -7.7 -28 -3.8 -10.3 -25.2 -16.9
Verot -0.1 -0.2 0.0 0.0 -2.2 -1.5
TILIKAUDEN VOITTO
JATKUVISTA
LIIKETOIMINNOISTA -7.8 -28.2 -3.8 -10.3 -27.4 -18.4
Myydyt ja lopetetut
toiminnot 0.0 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1
TILIKAUDEN VOITTO -7.8 -28.2 -3.8 -10.3 -27.2 -18.3
Jakautuminen
Vähemmistölle 0.4 1.5 0.8 2.2 4.1 2.8
Emoyrityksen omistajille -8.2 -29.7 -4.6 -12.5 -31.3 -21.0
TASE
1/07 1/06 Muutos- 12/06
VARAT MEUR MEUR % MEUR
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 25.1 5.2 382.7 4.5
Aineelliset hyödykkeet 90.3 95.9 -5.8 95.0
Osakkeet osakkuusyhtiöissä 0.1 0.3 -66.7 0.2
Sijoituskiinteistöt 3.2 2.8 14.3 3.4
Myytävissä olevat sijoitukset 0.4 0.3 33.3 0.3
Laskennalliset verosaamiset 1.1 5.5 -80.0 1.3
Muut pitkäaikaiset saamiset 4.2 2.1 100.0 6.5
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 124.4 112.1 11.0 114.9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 15.9 20.0 -20.5 20.9
Lyhytaikaiset saamiset 22.3 39.3 -43.3 30.0
Myytävissä olevat sijoitukset 0.0 0.0 0.0
Rahavarat 14.9 17.2 -13.4 22.7
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 53.1 76.5 -30.6 73.6
VARAT YHTEENSÄ 177.5 188.6 -5.9 184.8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 20.1 20.1 0.0 20.1
Ylikurssirahasto 27.9 27.9 0.0 27.9
Omat osakkeet -rahasto -0.8 -0.8 0.0 -0.8
Käyttörahasto 46.0 46.0 0.0 46.0
Käyvän arvon rahasto 0.0 0.1 -100.0 0.0
Kertyneet voittovarat -57.1 -22.0 159.5 -48.6
Emoyhtiön omistajille
kuuluva pääoma 36.1 71.3 -49.4 44.6
Vähemmistöosuus 0.0 31.0 -100.0 23.7
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 36.1 102.3 -64.7 68.3
Pitkäaikaiset velat 25.7 17.5 46.9 29.7
Varaukset 1.1 1.4 -21.4 1.1
Lyhytaikaiset velat 42.7 29.7 43.8 43.9
Osto- ja muut velat 71.9 37.7 90.7 41.8
VELAT YHTEENSÄ 141.4 86.3 63.8 116.5
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 177.5 188.6 -5.9 184.8
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA,
TAMMI-MAALISKUU
Sijoi-
tetun
Arvon- va-
muu- paan
tos- oman Vä-
Osa- Yli- ja pää- hem- Oma
ke- kurs- Käyt- muut oman Omat Muun- Voit- mis-
sira- töra- ra- ra- osak- to- to- tön pää-
pää- oma
oma hasto hasto hastot hasto keet erot varat osuus yht.
Oma
pääoma
31.12.2006 20.1 27.9 46.0 0.0 1.9 -0.8 -4.8 -45.7 23.7 68.3
Muunto-
erot 0.1 0.1
Tili-
kauden
voitto -8.2 -8.2
Muut
erät -0.3 -0.3
Vähemmis-
töosuuden
osto -23.7 -23.7
Oma
pääoma
31.3.2007 20.1 27.9 46.0 0.0 1.9 -0.8 -4.7 -54.2 0.0 36.2
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA,
TAMMI-MAALISKUU
Arvon-
muu-
Yli- tos- Oma
kurs- ja Omat Voit-
Osake- sira- Käyt- muut to- Vähem- pää-
pää- töra- ra- osak- Muunto- mistön oma
oma hasto hasto hastot keet erot varat osuus yht.
Oma
pääoma
31.12.2005 20.1 27.9 46.0 0.1 -0.8 -2.2 -14.8 30.9 107.2
Muunto-
erot -0.8 0.0 -0.7 -1.5
Tili-
kauden
voitto -4.6 0.8 -3.8
Muut
erät 0.4 0.0 0.4
Oma
pääoma
31.3.2006 20.1 27.9 46.0 0.1 -0.8 -3.0 -19.0 31.0 102.3
RAHAVIRTALASKELMA, TAMMI-MAALISKUU
1-3/07 1-3/06 1-12/06
MEUR MEUR MEUR
Liiketoiminnan rahavirta -3.4 1.7 1.9
Investointien rahavirta -43.0 -5.7 -20.1
Rahavirta ennen rahoitusta -46.4 -4.0 -18.3
Pitkäaikaisen ja lyhytaikaisen
rahoituksen muutos 38.6 5.3 34.3
Maksetut osingot 0.0 0.0 0.0
Tytäryhtiön osakepääoman palautus
vähemmistölle 0.0 0.0 -8.7
Rahoituksen rahavirta 38.6 5.3 25.7
Rahavarojen muutos -7.8 1.1 7.4
Rahavarat kauden lopussa 14.9 17.2 22.7
TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA
3/07 3/06
Sijoitetun pääoman tuotto, % -20.6 -9.5
Oman pääoman tuotto, % -59.0 -14.6
Oma pääoma / osake, EUR 1.82 3.59
Omavaraisuusaste, % 20.4 54.3
Gearing, % 147.9 29.5
Bruttoinvestoinnit, MEUR 3.3 5.7
Henkilöstö keskimäärin 2 655 3 305
VASTUUSITOUMUKSET
3/07 12/06
MEUR MEUR
Velan vakuudeksi
annetut kiinnitykset 11.2 11.8
Käyttöleasingvastuut 0.1 0.1
Muut vastuut 12.0 12.0
Yhteensä 23.3 23.9
Kaikki luvut ovat tilintarkastamattomia.
Helsingissä 4.5.2007
ASPOCOMP GROUP OYJ
Hallitus
Maija-Liisa Friman
toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Maija-Liisa Friman, puh. (09) 7597
0711
Jakelu:
Pohjoismainen pörssi
keskeiset tiedotusvälineet
www.aspocomp.com
Tulevaisuutta koskevat näkemykset perustuvat tiedotteen
julkistamishetkeen ja toteutumat saattavat aikanaan poiketa
esitetyistä. Tässä tiedotteessa mainitut asiat, jotka eivät ole
historiallisia tosiasioita, ovat tulevaisuuteen liittyviä lausuntoja.
Kaikki tulevaisuuteen liittyvät lausunnot sisältävät tunnettuja ja
tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tekijöitä, jotka
saattavat johtaa Aspocomp-konsernin toteutuneiden tulosten, toiminnan
ja saavutusten olennaiseen poikkeamiseen mistä tahansa esitetystä tai
ilmaistusta sellaisesta tulevaisuuteen liittyvästä tuloksesta,
toiminnasta tai lausunnosta, joka sisältyy sellaiseen tulevaisuutta
koskevaan arvioon. Tällaiset tekijät käsittävät yleiset taloudelliset
ja liiketoimintaympäristöön liittyvät olosuhteet;
valuuttakurssimuutokset; lisäykset ja muutokset piirilevyteollisuuden
tuotantokapasiteetissa ja kilpailutilanteessa; yhtiön kyvyn toteuttaa
ja hyväksikäyttää investointiohjelmansa ja yhtiön kyvyn jatkaa
liiketoimintansa laajentamista Euroopan ulkopuolella.
