Januari-mars 2007 • Nettoomsättningen ökade med 17 % till 4 327 (3 705) KSEK. • Löpande telefoniintäkter ökade med 57 % till 4 157 (2 654) KSEK. • Rörelseresultatet uppgick till -3 890 (-1 585) KSEK. • Resultat per aktie uppgick till -0,78 (-0,45) SEK. • AllTele utsedd till ”Årets Stadsnätspartner” av Svenska Stadsnätsföreningen. • Listning på First North genomförd med första handelsdag 1 mars • Utvecklingen i linje med fastlagda planer Viktiga händelser efter rapportperiodens utgång • Avtal om tekniskt samarbete med Sting Networks på SME marknaden. Innebär ett komplett företagserbjudande med PBX lösningar med upp till 5 000 anknytningar • Beslut i styrelsen om breddat tjänsteutbud med kompletta ISP-tjänster mot ca 90 stadsnät. Beslutet i linje med starka önskemål från flertalet stadsnätspartners. • Beslut om lansering av ”AllTele Light” telefonitjänster baserade på öppet Internet för att bredda erbjudande utöver Fasta Stadsnät Jan-mar Jan-mar Jan-dec Nyckeltal1) 2007 2006 2006 Nettoomsättning (KSEK) 4 327 3 705 14 240 - varav löpande telefoniintäkter (KSEK)2) 4 157 2 654 12 688 - varav övriga telefoniintäkter (KSEK)3) 170 1 051 1 552 Rörelseresultat (KSEK) -3 890 -1 585 -9 345 Nettoresultat (KSEK) -3 931 -1 635 -9 603 Resultat per aktie -0,78 -0,45 -2,32 Kassaflöde från den löpande verksamheten (KSEK) -2 410 247 -7 882 Tillgängliga likvida medel vid periodens slut (KSEK)4) 17 437 6 565 13 025 Balansomslutning 23 302 12 631 19 017 Soliditet 73% 58% 68% Medelantal anställda 15 11 12 1) Definitioner nyckeltal se sid. 5 2) Samtals-, tjänste- och abonnemangsintäkter 3) Anslutningsintäkter mm och intäkter från försäljning av teleutrustning 4) Inklusive outnyttjad checkräkningskredit om 4 070 KSEK (2 070) Jämförelsesiffror avser första kvartalet 2006 om annat ej anges. Verksamheten AllTele i korthet AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) (”AllTele”) startade verksamhet under 2002. Företaget är en renodlad teleoperatör som i samarbete med fastighets- och nätägare erbjuder fast telefoni inkl. abonnemang (anslutning), samtals- och teletjänster till små och medelstora företag (SME) och privatkunder i flerfamiljshus, radhus och villor med eget fastighetsnät och anslutning till stadsnät. AllTeles erbjudande innebär att fastighets- och nätägare får ett direkt mervärde i sin verksamhet med direkta intäktsökningar och höjd servicenivå till hyresgäster och nätkunder. Detta främst genom att hyresgästerna/abonnenterna erbjuds väsentligt lägre kostnader för fast kvalitetssäkrad telefoni. Bolaget är sedan halvårsskiftet 2002 registrerat som teleoperatör av Post- och Telestyrelsen. Efter förstudier, installation och test av den tekniska miljön startade i februari 2004 den kommersiella lanseringen. AllTele har löpande utvecklat samarbete med ett stort antal stads- och regionsnätsoperatörer och ISP-företag som levererar bredbandstjänster i egen eller förhyrd nätkapacitet i egen regi. AllTele når i dag stora delar av bostadsbestånden på de orter där AllTele har avtal med stadsnätsägare/partners. Leveransen av telefoni och tjänster sker alltid i QoS-miljö och aldrig över öppet Internet. Marknaden Enligt Post- och Telestyrelsen (PTS) senaste rapport , omsatte slutkundsmarknaden för elektronisk kommunikation i Sverige 24,9 miljarder kronor under första halvåret 2006, innebärande en ökning på 1%. Den marknad som AllTele är verksamt inom, konvertering från fast kopplad teknik till IP-buren fast telefoni ökade under samma period med 151%. I avvaktan på PTS uppdaterade rapport beräknas antalet kunder vid årsskiftet ha ökat till > 400 000. Det stora flertalet utgörs fortfarande av privata hushåll och då främst inom de kontrollerade nät som drivs inom Stadsnäten och av bl.a. Bredbandsbolaget och ComHem. Acceptansen för IP-buren telefoni har sedan rapporten ytterligare förstärkts och den relativa rädsla för ny teknik som är utmärkande för massmarknaden minskar i snabb takt. Även företagsmarknaden börjar konvertera till denna nya teknik i takt med att Stadsnäten kan garantera en leveranskvalitet som är fullt i nivå med tidigare kopplad teknik. Under våren har både Telia och Glocalnet/Telenor meddelat att de avser att lansera IP-buren telefoni som alternativ till det gamla kopplade nätet. I samband med detta kommer givetvis också acceptansen och därmed marknaden att öka ytterligare i både privathushåll och företag. AllTeles valda teknik och kvalitetssäkrade samarbetspartners i Stadsnäten innebär att bolaget i dag fortfarande är den enda leverantör som garanterar full funktionalitet och garantier för samhällsnyttiga funktioner som t.ex. Trygghetslarm och inbrottslarm. Detta ger bolaget en särställning på nyproduktionsmarknaden och i de stora kommunala bestånden. Tekniken innebär också att vi breddar marknaden till att också omfatta hushåll som inte har eller avser skaffa bredbandstjänster. Utvecklingen under kvartalet Nettoresultatet för kvartalet uppgick till -3 931 (-1 635) KSEK. Resultatet belastas av kraftigt ökade försäljnings- och marknadsaktiviteter, kapacitetsuppbyggnad av AllTeles infrastruktur, tillfälliga ökade driftskostnader i samband med byte av stödsystem. Arbetet med den genomförda listningen på First North i mars månad har också under kvartalet både inneburit högre kostnader och belastning på organisationen. Kvartalets kostnadsutveckling är linje med bolagets förväntningar. Finansiering för fortsatt expansion och marknadsnotering av bolagets aktie Den riktade emissionen av 500 000 aktier som genomfördes under februari inför beslutad listning av Allteleaktien på OMX/First North övertecknades. Första handelsdagen var den 1 mars 2007. Den finansiering som tillförts bolaget syftar till att förstärka bolagets ställning på marknaden genom utökade och intensifierade marknadsföringsinsatser. Omsättning och resultat Bolagets nettoomsättning uppgick under kvartalet till 4 327 (3 705) KSEK, en ökning med 17 procent. Löpande telefoniintäkter ökade under kvartalet till 4 157 (2 654) KSEK, en ökning med 57 procent. Rörelseresultatet uppgick till -3 890 (-1 585) KSEK och resultatet efter skatt till - 3 931 (-1 635) KSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,78 (-0,45) SEK. De löpande telefoniintäkternas kraftiga ökning i förhållande till nettoomsättningsökningen är en direkt följd av att AllTele sedan hösten 2006 inte längre säljer utrustning till slutkund utan tillhandahåller denna som lån till nytillkommande kunder. Bakgrunden är att garantihanteringen och utbytesprocessen enklast administreras i ett låneförhållande. Investeringar Bolaget har under kvartalet investerat 1 026 (1 490) KSEK i maskiner och inventarier. Ställning och finansiering Kassaflöde efter investeringar uppgick till - 3 436 (-1 243) KSEK. Kassaflöde efter finansiering uppgick till 4 412 (757) KSEK. Det egna kapitalet uppgick till 16 919 (7 279) KSEK. Soliditeten uppgick till 73 (58) %. Balansomslutningen har under kvartalet växt med 4 285 KSEK, från 19 017 till 23 302 KSEK. Anläggningstillgångarna har genom investeringar ökat med 592 KSEK netto, efter avskrivningar. Kortfristiga fordringar har minskat med 719 KSEK och kassa och bank ökat med 4 412 KSEK. Kortfristiga skulder har ökat 367 KSEK och eget kapital ökat med 3918 KSEK. Finansiering Bolagets tillgängliga likvida medel uppgick till 17 437 (6 565) KSEK varav outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 4 070 (2 070) KSEK. Säkerhet för denna kredit utgörs dels av företagsinteckning om 1 620 KSEK och dels av borgen från huvudägare. En nyemission har under kvartalet beslutats och genomförts (se ovan). Personal Antalet anställda uppgick per den 31 mars 2007 till 22 (12) personer. Övrigt under perioden Under februari utsågs AllTele mycket glädjande till Årets Stadsnätspartner av Svenska Stadsnätsföreningen. Detta utgör givetvis ett mycket uppskattat kvitto på att bolaget sedan starten uteslutande arbetat med en kvalitetssäkrad leverans inom de samarbetande (92 st) stadsnäten och att samarbetet för alla parter är både framgångsrikt och utvecklande. Viktiga händelser efter periodens utgång Under maj månad tecknades avtal om tekniskt samarbete med Sting Networks på SME marknaden. Avtalet innebär att AllTele migrerar in Sting Networks tekniska IP-baserade PBX-plattform (Centile) i den befintliga växelplattformen och kan då erbjuda SME marknaden en kvalitetssäkrad lösning med ett komplett företagserbjudande för PBX lösningar med upp till 5000 anknytningar Styrelsebeslut har fattats om breddat tjänsteutbud med kompletta ISP-tjänster mot ca 90 stadsnät. Beslutet ligger i linje med starka önskemål från flertalet stadsnätspartners att också tillhandahålla en ISP-tjänst i näten. Infrastrukturellt innebär detta marginella investeringar då AllTele redan är fast anslutet mot dessa nät och endast behöver avropa högre kapacitet från stamnätsleverantörerna på de orter som är aktuella I linje med detta har beslut också fattats i styrelsen om lansering av ”AllTele Light” telefonitjänster baserade på ”öppet” Internet för att bredda telefonierbjudandet till även kunder som inte är fast anslutna till stadsnäten men som efterfrågar AllTeles telefoni i samband med de kampanjer som vi bedriver med rikstäckning. Utan denna möjlighet tvingas vi i dag avböja ett stort antal kundbeställningar. Denna produkt garanterar då inte på samma sätt funktionerna som levereras i AllTeles fasta nät utan är en ”best effort"- tjänst på samma nivå som övriga aktörer, t.ex. Telia och Tele2. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har använts i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2006. Jan-mar Jan-mar Jan-dec Resultaträkningar (KSEK) 2007 2006 2006 Nettoomsättning 4 327 3 705 14 240 Övriga intäkter 2 500 Summa intäkter 4 327 3 705 16 740 Rörelsens kostnader Produktionskostnader och teleutrustning -3 467 -3 060 -11 135 Övriga externa kostnader -2 150 -879 -7 735 Personalkostnader -2 167 -1 092 -5 850 Avskrivningar -433 -259 -1 365 Summa rörelsens kostnader -8 217 -5 290 -26 085 Rörelseresultat -3 890 -1 585 -9 345 Finansiellt netto -41 -50 -258 Resultat efter finansiella poster -3 931 -1 635 -9 603 Skatt - - - Nettoresultat -3 931 -1 635 -9 603 Resultat per aktie -0,78 -0,45 -2,32 31-mar 31-mar 31-dec Balansräkningar (KSEK) 2007 2006 2006 Immateriella anläggningstillgångar 1 622 2 363 1 793 Inventarier, maskiner och datorer 3 820 2 492 3 057 Summa anläggningstillgångar 5 442 4 855 4 850 Kundfordringar 1 820 1 415 3 007 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 699 1 379 1 538 Övriga fordringar 974 487 667 Kassa och bank 13 367 4 495 8 955 Summa omsättningstillgångar 17 860 7 776 14 167 Summa tillgångar 23 302 12 631 19 017 Eget kapital exklusive periodens resultat 20 850 8 914 22 604 Periodens resultat -3 931 -1 635 -9 603 Summa eget kapital 16 919 7 279 13 001 Leverantörsskulder 3 953 3 793 3 639 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 982 950 1 993 Övriga skulder 448 609 384 Summa kortfristiga skulder 6 383 5 352 6 016 Summa skulder och eget kapital 23 302 12 631 19 017 Jan-mar Jan-mar Jan-dec Kassaflödesanalyser (KSEK) 2007 2006 2006 Rörelseresultat efter finansiella poster -3 931 -1 635 -9 603 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: Avskrivningar 433 259 1 365 Förändring av rörelsekapital 1 088 1 623 356 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 410 247 -7 882 Investeringar i maskiner och inventarier -1 026 -1 490 -2 591 Summa kassaflöde från investeringsverksamheten -1 026 -1 490 -2 591 Kassaflöde efter investeringar -3 436 -1 243 -10 473 Nyemission 7 848 2 000 15 690 Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 848 2 000 15 690 Periodens kassaflöde 4 412 757 5 217 Likvida medel vid periodens ingång 8 955 3 738 3 738 Periodens kassaflöde 4 412 757 5 217 Likvida medel vid periodens utgång 13 367 4 495 8 955 Jan-mars Jan-mars Jan-dec Nyckeltal 2007 2006 2006 Rörelsemarginal, % -90% -43% -66% Vinstmarginal, % -91% -44% -67% Avkastning på totalt kapital, % -18% -15% -67% Skuldsättningsgrad, ggr 0,0 0,0 0,0 Soliditet, % 73% 58% 68% Resultat per aktie, SEK -0,78 -0,45 -2,32 Eget kapital per aktie, SEK 3,21 1,93 2,72 Antal aktier vid periodens slut 5 272 400 3 772 400 4 772 400 Medelantal anställda 15 11 12 Definitioner Rörelsemarginal: Rörelseresultatet i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat + finansiella intäkter i procent av genomsnittlig balansomslutning. Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet: Eget kapital i relation till balansomslutningen. Resultat per aktie: Årets/periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Förändring av eget kapital På- Aktieägar- gående tillskott1)/ An- Aktie- nyemis- Reserv- Överkurs samlad Årets kapital sion fond fond förlust resultat Summa Belopp vid årets (2006) ingång 600 7 255 6 425 1 700 -4 279 -4 787 6 914 Överföring av föregående års resultat -6 425 -1 700 3 338 4 787 0 Registrering av vid årsskiftet 116 -7 255 7 139 0 pågående nyemissioner Nyemission, mars 38 1 962 2 000 Nyemission, december 200 13 490 13 690 Periodens resultat -9 603 -9 603 Belopp vid årets (2006) utgång 954 0 0 22 591 -941 -9 603 13 001 Nyemission 100 7 748 7 848 Periodens resultat -3 931 -3 931 Belopp vid periodens (Q1 2007)utgång 1 054 0 0 30 339 -941 -13 534 16 918 I mars 2006 genomfördes en nyemission varvid Bolaget tillfördes 2 000 KSEK. Efter detta uppgick antalet aktier i Bolaget till 3 772 400. De 2 000 KSEK fördelar sig med 38 KSEK på aktiekapital och 1 962 på överkursfond. I december 2006 genomfördes ytterligare en nyemission varvid Bolaget tillfördes 15 000 KSEK före emissionskostnader. Efter detta uppgick antalet aktier i Bolaget till 4 772 400. De 15 000 KSEK fördelar sig med 200 KSEK på aktiekapitalet och 13 490 KSEK på överkursfond. Kvotvärdet per aktie är 0,2 SEK. I februari 2007 genomfördes en riktad nyemission av 500 000 aktier. Bolaget tillfördes 9 500 KSEK före emissionskostnader. Efter detta uppgår antalet aktier i Bolaget till 5 272 400. De 9 500 KSEK fördelar sig med 100 KSEK på aktiekapitalet och 7 848 KSEK på överkursfond. Kvotvärdet per aktie är 0,2 SEK. AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Stockholm den 23 maj 2007 På styrelsens uppdrag Ola Norberg, VD Denna rapport har inte granskats av AllTeles revisorer. För mer information kontakta Ola Norberg, VD och styrelseledamot Tel: 08-51781000 E-Mail: ola@alltele.se Internet: www.alltele.se Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för perioden januari-juni 2007 24 augusti 2007 Delårsrapport för perioden januari-september 2007 25 oktober 2007