HSE: Yara käynnistää julkisen ostotarjouksen Kemira GrowHow:n osakkeista


Pörssitiedote


Yara käynnistää julkisen ostotarjouksen Kemira GrowHow:n osakkeista


Yara International ASA on tänään ostanut Suomen valtiolta sen omistamat 
osakkeet, jotka edustavat 30,05 % Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista ja äänistä. 
Kauppahinta per osake on EUR 12,12. Kaupan seurauksena Yara käynnistää 
arvopaperimarkkinalain mukaisen  pakollisen ostotarjouksen loppujen 
osakkeiden lunastamisesta.  Julkinen ostotarjous vahvistaa yhdistyneen 
yhtiön pitkän aikavälin kasvun ja arvonmuodostumisen edellytyksiä.

Kemira GrowHow:n fosfaattiliiketoiminta ja Yaran typpiliiketoiminnat 
muodostavat vakaan perustan tulevaisuudelle ja asemoivat yhtiön johtavaksi 
osaajaksi maailmanlaajuisilla lannoitemarkkinoilla. Järjestely turvaa vahvan 
eurooppalaisen lannoiteteollisuuden jatkuvuuden ja siten hyödyttää koko EU:n 
ruokaketjun kilpailukyvyn ja laadun ylläpitämistä.

"Olen hyvin innostunut niistä mahdollisuuksista, joita tämä järjestely luo 
ja olen erittäin iloinen siitä, että kaksi pohjoismaista yhtiötä, joilla on 
vankka historia yhdistävät voimansa kohdatakseen maailmanlaajuisen kilpailun. 
Kemira GrowHow:n fosfaattikaivostoiminta, fosforin jatkoprosessointi ja 
kaupallistaminen täydentävät Yaran nykyistä liiketoimintaa erinomaisen hyvin", 
toteaa Yara International ASA:n toimitusjohtaja Thorleif Enger.  " Kemira 
GrowHow:n ostaminen, kehittäminen ja laajentaminen luo lisäarvoa sen
työntekijöille, 
asiakkaille ja osakkeenomistajille."

Kemira GrowHow omistaa merkittävän fosforikaivoksen Siilinjärvellä. Yhtiö on 
Euroopan johtavia lannoite- ja rehufosfaattien tuottajia. Sillä on
tuotantolaitoksia 
kahdeksassa maassa, myyntiä yli 100 maahan ja noin 2500 työntekijää. Kemira 
GrowHow keskittyy tuottamaan räätälöityjä erikoislannoitteita ja niihin 
liittyviä palveluita kasvinviljelyyn, rehufosfaatteja käytettäväksi 
eläinravinnoksi sekä prosessikemikaaleja valikoiduille teollisuuden aloille. 
Vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli EUR 350 miljoonaa 
ja liikevoitto EUR 21,4 miljoonaa.

"Yhdistämällä Yaran globaali liiketoimintamalli ja sen asema typpimarkkinoilla 
Kemira GrowHow:n  fosfaattiliiketoimintaan luodaan uusia mahdollisuuksia
saavuttaa 
tavoitteemme sekä kilpailukyvyn, maantieteellisen aseman että
asiakastarjontamme 
kannalta",  toteaa Kemira GrowHow Oyj:n toimitusjohtaja Heikki Sirviö.


Tuleva julkinen ostotarjous

Yara Nederland BV on Yara International ASA:n osoittamana tahona ja kokonaan 
omistamana tytäryhtiönä ostanut Suomen Valtiolta 17.188.480 kappaletta Kemira 
GrowHow Oyj:n osakkeita. Osakekohtainen hinta oli EUR 12,12. Ostetut osakkeet 
vastaavat 30,05 %  Kemira GrowHow:n kaikista osakkeista ja äänistä ja edustavat 
tällä päiväyksellä  Yaran yhteenlaskettua omistusta Kemira GrowHow:ssa.

Valtion omistamia osakkeita koskeneen kaupan seurauksena Yaran omistus ylittää 
kolmekymmenesosaa (3/10) Kemira GrowHow:n osakkeiden tuottamista äänistä. 
Arvopaperimarkkinalain 6 luvun 10 §:n mukaisesti  Yara on näin ollen
velvollinen 
käynnistämään pakollisen ostotarjousmenettelyn Kemira GrowHow:n lopuista
osakkeista. 
Julkisen ostotarjouksen odotetaan alkavan 30 päivän kuluessa mutta kuitenkin
joka 
tapauksessa arvopaperimarkkinalain 6 luvun 14 §:n mukaisen määräajan
puitteissa. 
Tarjottava käteishinta julkisessa ostotarjouksessa on EUR 12,12 osakkeelta.

Julkinen ostotarjous arvostaa Kemira GrowHow:n osakekannan noin EUR 671.8
miljoonaksi. 
Tarjottu käteishinta  EUR  12,12 per osake vastaa 30,7 prosentin preemiota yli
osakkeen 
päätöskurssin EUR 9,27 per 23.5.2007, 36,1 %:n preemiota yli  päätöskurssien
keskiarvon 
viimeisten 30 kaupankäyntipäivän ajalta ja 30,8 %:n preemiota yli viimeisten
kolmen 
kuukauden aikana  kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin. Lisäksi
tarjottu hinta 
edustaa 17,1 %:n preemiota yhtiön osakkeen kaikkien aikojen korkeimmasta
noteeratusta 
kaupankäyntihinnasta EUR 10,35 osakkeelta. Lisäksi Yara suorittaa
käteissuoritukselle 
5 %:n vuotuisen koron siitä päivästä, kun tilinpitäjä/tilinhoitaja on saanut 
osakkeenomistajan hyväksynnän julkisesta ostotarjouksesta, käteissuorituksen
Julkisen 
Ostotarjouksen mukaiseen maksupäivään.

Julkinen ostotarjous on ehdollinen viranomaislupien suhteen. Yara ja Kemira
GrowHow 
eivät kuitenkaan odota ongelmia lupamenettelyssä. Yara on valmis osaltaan
mukautumaan 
laajalti kilpailuviranomaisten esittämiin vaatimuksiin varmistaakseen
tarvittavat 
luvat. Kunnes tarvittavat ehdot on täytetty ja järjestely saatettu loppuun
Kemira 
GrowHow jatkaa liiketoimintaansa nykyisellään ilman vaikutuksia henkilöstöön. 
Kemira GrowHow:n toimitusjohtaja ja ylin johto huolehtivat yhtiön
liiketoiminnan 
jatkamisesta nykyisen strategian mukaisesti raportoiden, kuten ennenkin,
yhtiönsä 
hallitukselle. 

Yara rahoittaa julkisessa ostotarjouksessa tarjottavan käteishinnan olemassa
olevista 
kassavarannoistaan ja nykyisten luottolimiittien puitteissa. Yara on
vahvistanut 
Kemira GrowHow:lle, että sillä on rahoitus käytettävissään julkisen
ostotarjouksen 
julkistamisen ajankohtana arvopaperimarkkinalain edellyttämällä tavalla. 

Yaran ja Kemira GrowHow:n hallitukset ovat tänään allekirjoittaneet
yhdistymissopimuksen. 
Yaran ja Kemira GrowHow:n hallitukset osaltaan uskovat vahvasti, että
yhdistyminen 
vahvistaa yhdistyneen yhtiön pitkän aikavälin kasvua ja arvonmuodostumista.
Kemira 
GrowHow:n hallitus on arvioinut julkisen ostotarjouksen ja hankkinut
arviointinsa 
tueksi Lehman Brothers Europe Limited- nimiseltä investointipankilta lausunnon 
tarjotun hinnan kohtuullisuudesta eli ns. fairness opinionin. Suorittamansa 
arvion perusteella hallitus katsoo, että tarjottu käteishinta on
taloudelliselta 
näkökannalta katsoen kohtuullinen Kemira GrowHow:n osakkeenomistajille. Siten 
hallitus suosittaa yksimielisesti, että osakkeenomistajat hyväksyisivät 
Yaran julkisen ostotarjouksen. Kemira GrowHow:n hallitus tulee julkistamaan 
lausuntonsa tarjouksesta arvopaperimarkkinalain 6 luvun 6 §:n mukaisesti.

Yaran neuvonantajana toimii Citi.
 
Ehdotetun järjestelyn logiikka 

Kahden yhtiön yhdistäminen luo vahvan maailmanluokan yhtiön, jolla on 
edellytykset kilpailla tehokkaasti maailmanlaajuisilla lannoitemarkkinoilla. 
Fosforikaivostoiminta ja fosfaattiliiketoiminta ovat tärkeitä lisiä Yaran 
fosfaattiosaamiseen ja Siilinjärven ja Uudenkaupungin lannoitteet lisäävät 
Yaran tuotantokapasiteettia. Lisäksi Yara on kiinnostunut Soklin
fosfaattiesiintymän 
kaupallisen hyödyntämisen selvittämisestä sekä kaivoksen avaamisesta
edellyttäen, 
että taloudelliset selvitykset sitä tukevat. Kemira Growhow:n
fosforikaivostoiminta 
ja lopputuoteosaaminen Suomessa lisäävät ja täydentävät Yaran nykyisiä
toimintoja 
ja Yara katsoo yhdistetyn yhtiön fosfaattitoimintojen osaamiskeskuksen pysyvän
Suomessa. 

Yara ja Kemira Growhow ovat viimeisen kymmenen vuoden aikana järjestelleet 
liiketoimintojaan olosuhteita vastaaviksi. Yhdistyminen luo lisäarvoa kasvun 
ja synergioiden kautta. Yaran maailmanlaajuinen myynti- ja markkinointiverkosto
on 
eduksi Kemira GrowHow:n Suomen ja muun Euroopan teolliselle toiminnalle. Koko, 
erikoistuminen ja vakavaraisuus luovat vakautta yhtiölle, asiakkaille ja 
työntekijöille. Nämä mahdollistavat hyvän perustan Kemira GrowHow:n 
tuotantolaitosten ja tarjonnan edelleen kehittämiselle ja luo merkittäviä
 uusia mahdollisuuksia Kemira GrowHow:n työntekijöille. Johtuen Kemira
Growhow:n 
ja Yaran toimintojen vähäisestä päällekkäisyydestä Suomessa yhdistymisen 
vaikutus henkilöstöön on vähäinen. Suomen toiminnot tuovat uutta
tuotantokapasiteettiä 
ja uusia mahdollisuuksia Yaralle, jonka aikomuksena on aktiivisesti harkita
erityisesti 
fosfaattiin liittyvien toimintojen kasvattamista Suomessa.

Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus, web cast ja puhelinneuvottelu

Ostotarjouksen esittelee tänään klo 16.00 Yaran pääjohtaja Thorleif Enger. 
Esitys pidetään Auditoriossa Oslossa osoitteessa Bygdøy allé 2 ja näytetään 
suorana Internetissä osoitteessa www.yara.com olevan linkin kautta. 
Esitys pidetään englanniksi.

Puhelinkonferenssi englanniksi, jonka yhteydessä on mahdollisuus esittää 
kysymyksiä, järjestetään myös tänään klo 18.00.

Puhelinneuvottelun numero Euroopassa: +44 (0)20 7162 0025
Puhelinneuvottelun numero USA:ssa: +1 334 323 6201
 
Kahden viikon aikana puhelinkonferenssin jälkeen on mahdollisuus kuunnella 
konferenssin nauhoitusta soittamalla numeroihin:
 
+44 (0)20 7031 4064, koodi 752305 tai
+1 954 334 0342, koodi 752305
 
Lisätietoja, mukaan lukien power point -esitys sekä web cast -esityksen
nauhoitus, 
on saatavissa osoitteessa www.yara.com.

Lisätietoja

Torgeir Kvidal, Investor Relations
Telephone  (+47) 24 15 72 95
Cellular (+47) 91 339 832
E-mail torgeir.kvidal@yara.com 

Hamed Brodersen, Media Relations
Cellular (+47) 40 468 110 
E-mail hamed.mozaffari.brodersen@yara.com

Kemira GrowHow on Euroopan johtavia lannoite ja eläinrehufosfaattien tuottajia. 
Kemira GrowHow kehittää ja markkinoi lannoitteita ja integroituja ratkaisuja 
viljelykseen, eläinrehulisäaineita ja kemikaaleja, joita tarvitaan eri 
teollisuuden aloilla. Yhtiöllä on noin 2.500 työntekijää maailmanlaajuisesti. 
Vuonna 2006 konsernin liikevaihto oli 1,2 miljardia euroa. Kemira GrowHow Oyj 
on listattu Helsingin Pörssissä.

www.kemira-growhow.com

Yara International ASA on johtava kemianalan yhtiö joka muuntaa energiaa ja 
ilmasta saatavaa typpeä maanviljelijöiden ja teollisten asiakkaiden
tarvitsemiksi 
tuotteiksi. Suurimpana maailmanlaajuisena mineraalipohjaisten lannoitteiden ja 
maatalouteen liittyvien ratkaisujen toimittajana autamme maailman kasvavaa
väestöä 
saamaan ruokaa. Teollinen tuotevalikoimamme käsittää ympäristönsuojeluun
liittyviä 
aineita, jotka turvaavat ilman ja veden puhtauden ja säilyttävät ruuan laadun. 
Yaran maailmanlaajuinen 7000 työntekijän ryhmä edustaa suurta kirjoa ihmisiä ja 
lahjakkuutta, jonka turvin Yara pysyy johtavana toimijana alallaan.
www.yara.com

Tätä pörssitiedotetta tai sen osaa ei saa levittää tai julkistaa Yhdysvalloissa,
Kanadassa, Japanissa tai Australiassa. Tämä pörssitiedote ei ole osakkeita
koskeva 
tarjous tai pyyntö osakkeita koskevaksi tarjoukseksi. Ostotarjousta ei tehdä
suoraan 
tai välillisesti Yhdysvalloissa, Kanadassa, Japanissa tai Australiassa eikä
muilla 
alueilla, joilla sen tekeminen olisi lain vastaista, eikä tätä pörssitiedotetta 
tai ostotarjousta levitetä tai välitetä, eikä sitä saa levittää tai välittää
millään 
tavalla, kuten postitse, telefaksitse, sähköpostitse tai puhelimitse taikka
millään 
muullakaan tavalla alueille, tai alueilta, joilla se olisi lainvastaista.