Sisältö
Kausi lyhyesti .. 4
Tunnusluvut tilikauden lopussa . 4
Aktia-konsernin tuloslaskelma ......... 10
Aktia-konsernin tase ........................ 11
Johdannaissopimukset ................... 12
Taseen ulkopuoliset sitoumukset ..... 12
Antolainaus sektoreittain
................. 12
Riskisitoumukset .............................. 12
Pankkikonsernin
vakavaraisuus .................................. 13
Finanssikonglomeraatin
vakavaraisuus .................................. 13
Kehitys vuosineljänneksittäin ........... 13
Tunnusluvut neljännesvuosittain ...... 14
Segmenttiraportointi ......................... 15
Tuloslaskelma .................................. 16
Tase ................................................. 17
Pääomamarkkinat ............................ 17
Liikepankki ja Treasury .................... 17
Henkivakuutus ................................. 18
Muut ja eliminoinnit .......................... 18
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset ..... 18
IFRS:ään siirtymisen
vaikutukset taseeseen 1.1.2006 ....... 19
IFRS:ään siirtymisen vaikutus
tuloslaskelmaan 1.1.-31.12.2006 ..... 19
Tase ................................................ . 20
Tuloslaskelma ................................... 21
Aktia-konsernin oman
pääoman täsmäytys ......................... 22
Tilinpäätöksen liitetiedot ................... 23
Tunnuslukujen laskentaperusteet .. 25
Kertomus osavuosi-informaation
yleisluonteisesta tarkastuksesta......... 26
Liiketoiminta laajeni ja tulos parani
Kausi lyhyesti
* Katsauskauden voitto kasvoi 115,0 prosenttia 19,7 miljoonaan
euroon, ja osakekohtainen tulos parani 94,1 prosenttia 0,50 (0,26)
euroon. Kun kaikki hankintaeliminoinnit sisältäen 11,4 miljoonan
euron tuloutetun negatiivisen liikearvon ja kuluksi kirjatun 5,4
miljoonan euron myyntivoittojen eliminoinnin on otettu huomioon,
vakuutustoiminta vaikutti tulosparannukseen noin 10,4 miljoonalla
eurolla.
* Aktia-konsernin liikevoitto parani 77,9 prosenttia 22,4 (12,6)
miljoonaan euroon. Pankkikonsernin liikevoitto pieneni 0,6
miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoteen.
* Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 26,0 (14,8) prosenttiin.
* Rahastosäästäminen kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon.
Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 104,2
prosenttia 3 255 miljoonaan euroon.
* Maksuaikakorttien määrä lisääntyi 34,2 prosenttia yli 56 000:een.
* Palkkiotuotot netto nousivat 20,5 prosenttia 11,7 (9,7) miljoonaan
euroon.
* Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeiden (99,96 %) osto
toteutettiin 17.1.2007. Veritas Henkivakuutus -konsernin tase ja
tuloslaskelma konsolidoidaan Aktia-konsernin vastaaviin ensimmäisen
kerran vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä.
* Aktia-konserni siirtyi vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä
IFRS-raportointiin. Siirtymävaikutukset kuvataan tässä
osavuosikatsauksessa.
* Pankkikonsernin Basel 2 -säännösten mukainen vakavaraisuusaste oli
18,3 prosenttia ja finanssikonglomeraatin vakavaraisuus (oma pääoma
suhteessa minimivaateeseen) 157,8 prosenttia.
Kausi lyhyesti
* Katsauskauden voitto kasvoi 115,0 prosenttia 19,7 miljoonaan
euroon, ja osakekohtainen tulos parani 94,1 prosenttia 0,50 (0,26)
euroon. Kun kaikki hankintaeliminoinnit sisältäen 11,4 miljoonan
euron tuloutetun negatiivisen liikearvon ja kuluksi kirjatun 5,4
miljoonan euron myyntivoittojen eliminoinnin on otettu huomioon,
vakuutustoiminta vaikutti tulosparannukseen noin 10,4 miljoonalla
eurolla.
* Aktia-konsernin liikevoitto parani 77,9 prosenttia 22,4 (12,6)
miljoonaan euroon. Pankkikonsernin liikevoitto pieneni 0,6
miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoteen.
* Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 26,0 (14,8) prosenttiin.
* Rahastosäästäminen kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon.
Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 104,2
prosenttia 3 255 miljoonaan euroon.
* Maksuaikakorttien määrä lisääntyi 34,2 prosenttia yli 56 000:een.
* Palkkiotuotot netto nousivat 20,5 prosenttia 11,7 (9,7) miljoonaan
euroon.
* Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeiden (99,96 %) osto
toteutettiin 17.1.2007. Veritas Henkivakuutus -konsernin tase ja
tuloslaskelma konsolidoidaan Aktia-konsernin vastaaviin ensimmäisen
kerran vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä.
* Aktia-konserni siirtyi vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä
IFRS-raportointiin. Siirtymävaikutukset kuvataan tässä
osavuosikatsauksessa.
* Pankkikonsernin Basel 2 -säännösten mukainen vakavaraisuusaste oli
18,3 prosenttia ja finanssikonglomeraatin vakavaraisuus (oma pääoma
suhteessa minimivaateeseen) 157,8 prosenttia.
Tunnusluvut tilikauden lopussa
Q1 2007 Q4 2006 Vuosi 2006
Tulos/osake,
euroa 0,50 0,26 1,17
Oma pääoma/osake,
euroa 8,21 6,99 7,11
Oman pääoman
tuotto (ROE), % 26,0 14,8 16,6
Kulu/tuotto-suhde
(pankkikonserni) 0,65 0,63 0,61
Henkivakuutuskonsernin
liikekustannussuhde 117,5 - -
Rahastopääoma,
milj. euroa 1 759 1 136 1 420
Ottolainaus yleisöltä,
milj. euroa 2 569 2 369 2 544
Antolainaus yleisölle,
milj. euroa 3 944 3 346 3 763
Riskipainotetut sitoumukset 2 484 2 400 2 655
Vakavaraisuusaste, %
(pankkikonserni) 18,3 14,6 13,8
Ensisijaisten omien
varojen suhde, % (pankkikonserni) 12,4 9,7 9,2
Vakavaraisuusaste, %
(henkivakuutuskonserni) 21,6 - -
Vakavaraisuusaste, %
(finanssikonglomeraatti) 157,8 - -
Henkivakuutustoiminta:
- sijoitukset käyvin
arvoin 930,7 - -
- vakuutustekninen
vastuuvelka 641,8 - -
- sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelka 180,6 - -
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin, milj. kpl 1) 39,8 35,8 35,8
Osakkeiden lukumäärä
jakson lopussa, milj. kpl 40,1 35,3 35,3
Henkilöstö (kokopäiväresurssit),
keskimäärin 916 699 741
1) Emissiotarkistettu osakkeiden
lukumäärä keskimäärin
Veritas Henkivakuutuksen osto
17.1.2007 saatettiin päätökseen kauppa, jossa Aktia osti 99,96
prosenttia Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeista.
Hankintahetken tase, josta on tarkempi selvitys tilinpäätöksen
liitetiedoissa, tehtiin 1.1.2007. Veritas Henkivakuutus -konsernin
tase, johon sisältyy varoja yli 940 miljoonaa euroa, sekä vuoden 2007
ensimmäisen neljänneksen tulos konsolidoidaan Aktia-konsernin
taseeseen ensimmäistä kertaa vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen
osalta. Vakuutustoiminnan kehitystä verrattuna vuoden 2006
ensimmäiseen neljännekseen kuvataan Henkivakuutus-segmenttiä
koskevassa osiossa.
Siirtyminen IFRS-raportointiin
Aktia-konserni siirtyi IFRS-standardien (International Financial
Reporting Standards) mukaiseen raportointiin vuoden 2007
ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Tämä merkitsee mm. sitä, että
osavuosikatsaus sisältää myös segmenttiraportit. FAS-standardeista
(Finnish Accounting Standards) IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
esitellään kohdassa IFRS:ään siirtymisen vaikutukset.
Tulos parani
Aktia-konsernin liikevoitto nousi ensimmäisen vuosineljänneksen
aikana 9,8 miljoonaa euroa (+77,9 %) 22,4 miljoonaan euroon
verrattuna vastaavaan ajankohtaan edellisvuonna. Kaikki
hankintaeliminoinnit sekä 11,4 miljoonan euron tuloutettu
negatiivinen liikearvo ja kuluksi kirjattu 5,4 miljoonan euron
myyntivoittojen eliminointi sekä muiden sisäisten transaktioiden
elminoinnit huomioon ottaen vakuutustoiminta vaikutti
tulosparannukseen noin 10,4 miljoonalla eurolla. Tuottojen
lisääntymistä pankkikonsernissa, jonka liikevoitto pieneni 0,6
miljoonaa euroa, vastasi lähes yhtä suuri kustannusten nousu ennen
luottotappioita ja osuuksia osakkuusyritysten tuloksista.
Konttoritoimintasegmenttiin kuuluvan kiinteistönvälityksen
tulosparannus oli 0,5 miljoonaa euroa.
Nettomääräiset luottotappiot olivat 0,0 (+0,5) miljoonaa euroa.
Osuus osakkuusyritysten voitoista pieneni -0,1 (0,3) miljoonaan
euroon.
Katsauskauden voitto nousi 10,5 miljoonaa euroa (+115,0 %) 19,7
miljoonaan euroon edellisvuoteen verrattuna.
Koska osakkeiden keskimääräinen määrä nousi 35,8:sta 39,8 miljoonaan,
osakekohtainen tulos parani vähemmän, +94,1 prosenttia, 0,26:sta 0,50
euroon.
Oman pääoman tuotto nousi 26,0 (14,8) prosenttiin. Jos käyvän arvon
rahaston nettomuutos sisällytettäisiin laskelmaan, oman pääoman
tuotto olisi 31,1 (5,3) prosenttia
Pankkitoiminnassa, toisin kuin vakuutustoimialalla, perinteisesti
tehokkuuden arviointiperustana käytetty kulut/tuotot-suhdeluku
heikkeni jonkin verran, 0,63:sta 0,65:een, johtuen uusista
panostuksista, joista kerrotaan tarkemmin pankkikonsernin kuluja
käsittelevässä osiossa. Henkivakuutustoiminnan kustannusprosentti
heikkeni 112,7 prosentista (koko vuosi 2006) 117,5 prosenttiin.
Tuotot lisääntyivät
Aktia-konsernin tuotot yhteensä nousivat 40,4 miljoonaa euroa 72,4
miljoonaan euroon. Tuottojen kasvusta 38,1 miljoonaa euroa liittyi
vasta hankittuun henkivakuutustoimintaan, samalla kun pankkikonsernin
tuotot nousivat 7,2 prosenttia 34,3 (32,0) miljoonaan euroon.
Korkokate pysyi samalla tasolla kuin vuoden 2006 ensimmäisellä
neljänneksellä ollen 20,5 (20,6) miljoonaa euroa. Luottokannan kasvu
kompensoi suurimmaksi osaksi antolainauksen yhä pienentyneet
asiakasmarginaalit. Ottolainauksen kasvu ja nouseva korkotaso
vaikuttivat puolestaan myönteisesti korkokatteeseen. Rakenteellisen
korkoriskin vähentämiseksi toteutetut taseensuojaustoimenpiteet
supistivat korkokatetta 0,7 miljoonaa euroa, kun niiden vaikutus
vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1,8 miljoonaa euroa
positiivinen. Veritas Henkivakuutuksen osakkeiden ostamisen
rahoituskustannukset rasittivat korkokatetta noin 0,3 miljoonalla
eurolla.
Nettomääräiset palkkiotuotot nousivat 2,0 miljoonaa euroa (+20,5 %)
11,7 miljoonaan euroon. Palkkiotuotot rahastoista ja varainhoidosta
nousivat 1,3 miljoonaa euroa (+29,8 %) 5,5 miljoonaan euroon. Maksu-
ja luottokorttipalkkiot kasvoivat 0,3 miljoonaa euroa (+49,8 %) 0,8
miljoonaan euroon maksujenvälityspalkkioiden pienentyessä hieman.
Kiinteistönvälityksen kehitys on ollut erittäin hyvää, ja sen
vaikutus palkkiotuottojen nousuun oli 1,3 miljoonaa euroa.
Palkkiokustannuksista paikallispankeille näiden välittämistä
hypoteekkilainoista maksetut palkkiot nousivat 0,3 miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan tuotot olivat 38,3 miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoituksista saatavista nettotuotoista,
joihin kuuluu myydyistä arvopapereista saadut realisointivoitot,
Aktia-konserniin on konsolidoitu myyntihinnan ja sijoitusten käyvän
arvon välinen osuus per 1.12007. Tuloutetut myyntivoitot olivat
Aktia-konsernissa 5,4 miljoonaa euroa alemmat kuin Veritas
Henkivakuutuksessa. Tämän johdosta Aktia-konsernin
henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahasto oli 5,4 miljoonaa euroa
31.3.2007, kun se Veritas Henkivakuutus -konsernissa oli 51,8
miljoonaa euroa.
Sijoituskiinteistöjen nettotuottojen 0,5 miljoonan euron lasku johtui
toisaalta viime vuonna saaduista noin 0,3 miljoonan euron
realisointivoitoista, toisaalta kiinteistökannan pienentymisen vuoksi
alentuneista vuokratuotoista.
Laajentunut toiminta ja muut investoinnit nostivat kustannuksia
Aktia-konsernin kulut yhteensä nousivat 29,7 miljoonaa euroa 49,9
miljoonaan euroon. Kulujen noususta 27,6 miljoonaa euroa tuli
henkivakuutustoiminnasta. Pankkikonsernin kulut nousivat 10,5
prosenttia 22,3 (20,2) miljoonaan euroon. Pankkikonsernin kulujen
noususta noin 5,5 prosenttiyksikköä aiheutui
kiinteistönvälitystoimintaan, Aktia Kortti & Rahoitukseen sekä uuden
AktiaBonus-asiakaskonseptin lanseeraukseen tehdyistä investoinneista.
Henkivakuutustoiminnan korvauskulut olivat 17,4 miljoonaa euroa.
Laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka nousi 12,9 miljoonaa euroa ja
sijoitussidonnainen vastuuvelka (Unit Link) 5,6 miljoonaa euroa.
Henkilöstökulut nousivat 3,2 miljoonaa euroa 13,2 (10,0) miljoonaan
euroon. Noususta 1,7 miljoonaa euroa tuli Veritas Henkivakuutuksesta,
ja pankkikonsernin kulut nousivat 15,4 prosenttia 11,5 (10,0)
miljoonaan euroon. Suurin osa kulujen kasvusta liittyi
kiinteistönvälitykseen, konttoritoimintaan ja pääomamarkkinoihin
tehtyihin panostuksiin.
Muut hallintokulut nousivat 1,8 miljoonaa euroa 8,2 (6,4) miljoonaan
euroon, josta Veritas Henkivakuutuksen osuus oli 1,1 miljoonaa euroa.
Pankkikonsernin muut hallintokulut nousivat 11,0 prosenttia 7,1 (6,4)
miljoonaan euroon. Pankkikonsernin kulujen noususta 7,5
prosenttiyksikköä aiheutui kiinteistönvälitystoiminnasta.
Pankkikonsernin poistot ja arvonalentumiset laskivat 0,4 miljoonaa
euroa 0,7 (1,1) miljoonaan euroon lähinnä pienentyneen
kiinteistökannan vuoksi. Henkivakuutustoiminta aiheutti 0,2 miljoonaa
euroa uusia poistoja Aktia-konsernille. Poistot kokonaisuudessaan
pienenivät 0,9 (1,1) miljoonaan euroon.
Veritas Henkivakuutuksen oston yhteydessä syntynyt yhteensä 11,4
miljoonan euron negatiivinen liikearvo tuloutettiin IFRS-vaatimusten
mukaan kokonaisuudessaan ensimmäisen neljänneksen aikana. Ks. myös
hankintalaskelma Tilinpäätöksen liitetiedot -osioissa. Negatiivinen
liikearvo on vielä alustava ja perustuu Veritas Henkivakuutuksesta
maksettavaa lopullista kauppasummaa koskevaan sopimukseen. Sovittu
kauppahinta riippuu Veritas Henkivakuutuksen kiinteistöomistuksen
realisoinnin lopullisesta tuloksesta hankinta-ajankohtana siltä osin
kuin kauppahinnan korjauksesta maksetaan tai saadaan korkoa. Myyjä,
Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, on sitoutunut realisoimaan
kiinteistöomistuksen vuoden 2007 loppuun mennessä. Negatiivisen
liikearvon tulouttaminen tarkistetaan lopullisen laskelman mukaan
viimeistään koko vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Vuoden 2007 tulosta
tulevat lisäksi rasittamaan tietyt kertaluonteiset integrointikulut.
Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
Maaliskuun 31. päivänä 2007 Aktia-konsernin taseen loppusumma oli
6 667 (4 898) miljoonaa euroa. Taseen loppusummasta
henkivakuutustoiminnan osuus oli 945 miljoonaa euroa, josta käypään
arvoon arvostettavat sijoitukset muodostivat 931 miljoonaa euroa.
Muutoin nousu oli seurausta antolainauksen kasvusta ja selvästi
parantuneesta maksuvalmiudesta. Kiinteistöomistuksen pienentyminen
vähensi aineellisia hyödykkeitä.
Velat yhteensä kasvoivat 1 680 miljoonaa euroa, josta
vakuutusteknisen vastuuvelan osuus oli 642 miljoonaa euroa ja
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 181 miljoonaa euroa.
Pankkitoiminnan kasvu rahoitettiin pitkäaikaisilla
joukkovelkakirjalainaemissioilla ja ottolainauksella. Liikkeeseen
laskettuja joukkovelkakirja- ja debentuurilainoja oli yhteensä 1 324
miljoonaa euroa, 307 miljoonaa euroa nousua edellisvuodesta.
Veritas Henkivakuutuksen osto rahoitettiin huomattavalta osin omalla
pääomalla. Myyjälle, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritakselle, suunnattu
3 miljoonan osakkeen emissio ja 1,8 miljoonan uuden osakkeen
kuponkianti, jossa pankin osakkeenomistajilla oli merkintäetu-oikeus,
nostivat osakepääomaa 9,5 miljoonaa euroa ja vapaan oman pääoman
rahastoa 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonan euron
transaktiokulujen jälkeen.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset lisääntyivät 167 miljoonaa euroa 588
(421) miljoonaan euroon. Se johtui ensi kädessä lisääntyneistä muiden
säästöpankkien ja paikallisosuuspankkien luottolimiiteistä ja niiden
kanssa tehdyistä johdannaissopimuksista.
Pääomamarkkinat ja ottolainaus
Rahastosäästäminen yhteensä, mihin sisältyvät sekä omat että
välitetyt rahastot, kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon,
kun ottolainaus (talletukset) yleisöltä lisääntyi 8,4 prosenttia
2 569 miljoonaan euroon. Säästäminen yhteensä (ottolainaus +
rahastopääoma) kasvoi 17,3 prosenttia 4 328 miljoonaan euroon.
Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastopääoma) kasvoi 14,6
prosenttia 3 023 miljoonaan euroon. Kotitalouksien rahastosäästäminen
lisääntyi 34,7 prosenttia 1 031 miljoonaan euroon ja kotitalouksien
talletukset 6,6 prosenttia 1 992 miljoonaan euroon.
Lisäksi Aktia myi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uusia
joukkovelkakirjalainoja yleisölle ja instituutioille 13,4 (25,5)
miljoonalla eurolla. Vuositasolla uusmyynti oli 104 miljoonaa euroa.
Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 104,2
prosenttia 3 255 miljoonaan euroon. Useiden suurehkojen
toimeksiantojen lisäksi tiivistynyt yhteistyö Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritaksen kanssa vaikutti merkittävästi volyymin kasvuun. Aktia
Yksityispankin hallinnoimat varat kasvoivat 32,6 prosenttia 1 087
miljoonaan euroon.
Henkivakuutus
Koska Veritas Henkivakuutuksesta tuli Aktian tytäryhtiö tammikuussa
2007, tässä osavuosikatsauksessa henkivakuutuksen tulos ja vastaavat
taseen erät ovat mukana vain vuoden 2007 ensimmäiseltä
neljännekseltä.
Hankintahetken taseeseen liittyvien eliminointivaikutusten vuoksi
tietyt Veritas Henkivakuutusta koskevat luvut poikkeavat vastaavista
Aktia-konsernia koskevista tiedoista.
Veritas Henkivakuutuksen maksutulo laski 5,7 prosenttia 26,6 (28,2)
miljoonaan euroon.
Yhteenlaskettu vastuuvelka (laskuperustekorkoon sidottu +
sijoitussidonnainen) nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 18,5
miljoonaa euroa 822,4 miljoonaan euroon. Liikekustannussuhde huononi
112,7 prosentista (koko vuosi 2006) 117,5 prosenttiin.
Vakavaraisuusaste nousi 21,6 prosenttiin vastuuvelasta verrattuna
20,9 prosenttiin vuoden 2006 lopussa.
Maksamisen palvelut
Konttoritoiminnassa maksamisen osa-alueen suurin kehityskohde oli
siirtyminen perinteisistä pankkikorteista kansainvälisiin
maksukortteihin. Maksuaikakorttien määrä nousi 34,2 prosenttia yli
56 000:een. Myös muut valmistelut yhtenäisen euromaksualueen (SEPA)
varalta jatkuivat suunnitelmien mukaisesti.
Internet-sopimusten ja Internet-maksujen määrä kasvoivat edelleen
osin yrityskäyttöön vuoden 2006 lopulla lanseeratun uuden
verkkopankin ansiosta.
E-laskupalvelut tekivät kaupallisen läpimurron vuoden alussa, ja
toiminnan odotetaan kasvavan edelleen.
Luotot
Asuntoluottojen kysyntä jatkui vilkkaana. Aktia-konsernin antolainaus
oli ensimmäisen neljänneksin lopussa 3 944 miljoonaa euroa, jossa oli
kasvua 598 miljoonaa euroa (+17,9 %). Suurin osa kasvusta tuli
kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 586 miljoonaa euroa
(+21,7 %) 3 288 miljoonaan euroon.
Asuntolainakanta lisääntyi 24,0 prosenttia 2 819 miljoonaan euroon,
josta 1 270 miljoonaa euroa oli hypoteekkilainoja.
Hypoteekkilainakannassa kasvua oli vuositasolla 439 miljoonaa euroa
(+52,8 %). On kuitenkin huomattava, että suurin osa
hypoteekkilainakannan kasvusta, 380 miljoonaa euroa, koostui
paikallisosuuspankkien ja muiden säästöpankkien välittämistä
lainoista.
Muiden pankkien välittämät hypoteekkilainat pois lukien
antolainauksen kasvu oli koko Aktia-konsernin osalta 6,7 prosenttia,
kotitaloussektorin osalta 7,9 prosenttia ja asuntolainojen osalta 7,5
prosenttia.
Antolainaus yrityksille kasvoi uuden yritysasiakasstrategian
mukaisesti 17,9 prosenttia 434 (368) miljoonaan euroon.
Luottoriskit ja -tappiot
Luottosalkun koostumus ei muuttunut merkittävästi vuosineljänneksen
aikana. Kotitalouksien osuus oli 83,4 (80,8) prosenttia ja
yritysrahoituksen osuus 11,0 (11,0) prosenttia. Koko luottokannasta
asuntolainoja oli 71,5 (68,0) prosenttia. Hypoteekkilainoja
välittävät muut säästöpankit ja paikallisosuuspankit vastaavat
käytännössä itse näiden lainojen luottoriskistä. Yritysrahoituksen
osuus luottokannasta ilman välitettyjä hypoteekkilainoja kasvoi 12,5
(11,3) prosenttia.
Lopulliset luottotappiot ja arvonalentumiset olivat edelleen vähäisiä
ja niitä vastasivat yhtä suuret aikaisempina vuosina kirjattujen
luottotappioiden palautukset, 0,3 miljoonaa euroa, minkä vuoksi
tulosvaikutus oli nolla. Vuoden 2006 ensimmäisen neljänneksen
poikkeuksellisen suurten palautusten vuoksi tulosvaikutus oli silloin
0,5 miljoonaa euroa.
Kohdistettujen arvonalennusten lisäksi Aktia-konsernilla on
toimialakohtaisia arvonalennuksia vuoden 2007 ensimmäisen
neljänneksen lopussa 11,5 miljoonaa euroa.
Aktia-konsernin järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat
olivat 13,3 miljoonaa euroa. Niiden suhteellinen osuus koko
luottokannasta taseen ulkopuoliset takaussitoumukset mukaan lukien
pysyi 0,3 (0,3) prosentissa.
Korkoriskit
Korkoriskit muodostuvat rakenteellisista riskeistä ja hintariskeistä.
Rakenteellinen korkoriski syntyy, kun saatavien ja velkojen
korkosidonnaisuudet eroavat toisistaan. Korkokatteen vaihtelun
pienentämiseksi rakenteellista korkoriskiä vastaan suojaudutaan
ensisijaisesti johdannaissopimusten avulla.
Korkovaihtelut vaikuttavat myös Aktia-konsernin likviditeettisalkun
markkina-arvoon (hintariski). Näiden myyntitarkoituksessa
pidettävien rahoitusvarojen markkina-arvo kirjataan omaan pääomaan
kuuluvaan käyvän arvon rahastoon vähennettynä laskennallisilla
veroilla. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana käyvän arvon rahastoon
kirjattu hintariskiin liittyvä nettomuutos oli -1,4 miljoonaa euroa.
Neljänneksen lopussa pankkikonsernin käyvän arvon rahasto oli
yhteensä -3,2 (1,8) miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoitusriskit
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten osalta
vakuutuksenottaja kantaa itse sijoitusriskin. Nämä sijoitukset
arvostetaan juoksevasti käypään arvoon, ja arvonvaihtelut kirjataan
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaan.
Loput vakuutusteknisen vastuuvelan katteena olevasta sijoitussalkusta
arvostetaan juoksevasti käypään arvoon käyvän arvon rahastoon. Vuoden
2007 ensimmäisen neljänneksen lopussa Aktia-konsernin
henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahasto oli tehtyjen
hankintaeliminointien jälkeen 5,4 miljoonaa euroa.
Kaikki riskit, kuten luotto-, korko-, valuutta-, osake- ja
kiinteistöriskit ym. lasketaan yhteen VaR-mallin (Value at risk)
mukaisesti 97,5 prosentin todennäköisyydellä.
Vakavaraisuus
Pankkikonserni
Vakavaraisuus 31.3.2007 esitetään 15.2.2007 voimaan astuneiden Basel
2 -säännösten mukaisesti. Luottoriskien pääomavaadetta laskettaessa
sovelletaan standardimenetelmää ja toimintariskien osalta
perusmenetelmää. Pienen kaupankäyntivaraston vuoksi markkinariskeille
ei lasketa pääomavaadetta.
31.3.2007 omat varat olivat 454 miljoonaa euroa, josta 309 miljoonaa
euroa oli ensisijaisia omia varoja. Ensisijaisiin omiin varoihin
sisältyy katsauskauden voitto vähennettynä yhtiökokouksessa
päätetyllä vuoden 2006 osingolla sekä viime vuoden osinkotasoa
vastaavalla laskennallisella osingolla katsauskaudelta. Omat varat
lisääntyivät yhteensä 54,3 miljoonaa euroa Veritas Henkivakuutuksen
oston yhteydessä suoritetun suunnatun emission ja helmikuussa 2007
järjestetyn kuponkiannin myötä.
Vakavaraisuus nousi 18,3 prosenttiin ensimmäisen vuosineljänneksen
lopussa verrattuna 13,8 prosenttiin vuodenvaihteessa ja 14,6
prosenttiin maaliskuun 2006 lopussa. Ensisijaisten omien varojen
suhde nousi 12,4 prosenttiin verrattuna 9,2 prosenttiin
vuodenvaihteessa ja 9,7 prosenttiin maaliskuussa 2006. Ennestään hyvä
vakavaraisuusaste vahvistui edelleen, kun Basel 2 -säännösten
perusteella asuntovakuutta vastaan myönnettyjen lainojen riskipaino
pieneni (vertailuluvut laskettu Basel 1:n mukaan).
Basel 2 tuo pääomavaateen myös toimintariskeille, jotka
perusmenetelmän mukaan laskettuina olivat maaliskuun 2007 lopussa
noin 20 miljoonaa euroa.
Kattava sisäinen riski- ja pääoma-arvio (ICAAP) on kehitteillä
hallituksen johdolla, ja se esitellään vuoden 2007
vuosikertomuksessa.
Henkivakuutuskonserni
Vakavaraisuusaste nousi 21,6 prosenttiin vastuuvelasta verrattuna
20,9 prosenttiin vuoden 2006 lopussa.
Finanssikonglomeraatti
Veritas Henkivakuutuksen oston myötä myös finanssikonglomeraatin
vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmää käyttäen. 31.3.2007
finanssikonglomeraatin vakavaraisuus (konglomeraatin omat varat
suhteessa minimivaateeseen) oli 157,8 prosenttia.
Henkilöstö
Kokopäiväresursseiksi muutettuna Aktia-konsernin henkilöstö oli
maaliskuun lopussa 918 (719), eli 199 resurssia enemmän kuin vuotta
aiemmin. Suurin muutos, 142 kokopäiväresurssia, aiheutui Veritas
Henkivakuutuksen ostosta. Kiinteistönvälityksen palveluksessa olevien
kokopäiväresurssien määrä nousi 39:llä. Kokopäiväresursseja oli
jakson aikana keskimäärin 916 (609).
Liiketoimintasegmentteihin perustuva organisaatiomuutos toteutettiin
2.4.2007. Tulosvastuullisiksi segmentinjohtajiksi nimitettiin
varatoimitusjohtaja Jarl Sved (konttoritoiminta), varatoimitusjohtaja
Robert Sergelius (pääomamarkkinat), varatoimitusjohtaja Stefan
Björkman (liikepankki, treasury ja infrastruktuuri) sekä johtaja Taru
Narvanmaa (henkivakuutus). Aktian konsernipalveluiden (talous,
riskienvalvonta, Aktia-konsernin lakiasiat ja hallinto)
segmentinjohtajana jatkaa johtaja Olav Uppgård. Yhdessä
Aktia-konsernin toimitusjohtaja Mikael Ingbergin kanssa
segmentinjohtajat muodostavat Aktia-konsernin johdon työvaliokunnan.
Työvaliokunta lisättynä johtaja Merja Hellbergillä ja johtaja Gösta
Råholmilla sekä henkilöstön edustaja Marit Leinosella muodostaa
Aktia-konsernin johtoryhmän.
Aktia Hypoteekkipankin tähänastisen toimitusjohtaja Timo Pietilän
jätettyä pankin siirtyäkseen muuhun toimeen ulkomailla, VTM Martti
Porkka nimitettiin Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n toimitusjohtajaksi
16.4.2007 alkaen.
OTK, MBA Jyrki Hämäläinen on nimitetty Liikepankin johtajaksi
4.6.2007 alkaen.
Luottoluokitus
Kansainvälinen luottoluokituslaitos Moody's Investors Service nosti
Aktian luottoluokitusta 26.2.2007 lyhytaikaisen varainhankinnan
osalta P-2:sta parhaaseen P-1:een. Pitkäaikaisen varainhankinnan
luottoluokitusta nostettiin 10.4.2007 kahdella pykälällä A3:sta
A1:een. Taloudellisen vahvuuden C-arvio pysyi muuttumattomana.
Tytäryhtiönsä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta Aktia on laskenut
liikkeeseen pitkäaikaisia kiinteistövakuudellisia
joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat saaneet Moody's Investors
Serviceltä korkean Aa2-luottoluokituksen.
Osakepääoma
21.12.2006 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin
enintään 1 764 903 osakkeen kuponkiannista ja Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritakselle suunnatusta enintään 3 000 000 osakkeen emissiosta
Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen ostamiseksi. Osakeannit on
toteutettu. Tällä tavoin osakepääoma nousi 9,5 miljoonaa euroa ja
vapaan oman pääoman rahasto 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonaan
euroon transaktiokulujen jälkeen.
Yhtiökokous päätti myös antaa hallitukselle valtuutuksen laskea
liikkeeseen korkeintaan 1 000 000 uutta osaketta. Hallituksella on
oikeus käyttää valtuutusta vastikkeen maksamiseksi Fondex Oy:n
osakkeiden hankinnassa sekä osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
perustamiseksi Aktia-konsernin avainhenkilöille. Valtuutus on
voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päivämäärästä, ja se voidaan
yhtiökokouksen päätöksellä myös peruuttaa.
Valtuutuksesta on käytetty yhteensä 19 021 osaketta avainhenkilöiden
kannusteisiin, mikä tapahtui ensimmäisen neljänneksen jälkeen.
Maaliskuussa Aktia ilmoitti, että suunniteltua Fondexin ostoa ei
toteuteta, mutta Fondexin tytäryhtiö Rahastotorin kanssa on
allekirjoitettu Odinin rahastoja koskeva jakelusopimus.
Muut tapahtumat
Aktia Säästöpankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous 29. maaliskuuta 2007
vahvisti emoyhtiön ja Aktia-konsernin tilinpäätökset sekä myönsi
vastuuvapauden hallintoneuvostolle, hallitukselle, toimitusjohtajalle
ja tämän varamiehelle. Osinkona päätettiin jakaa 0,40 euroa
osakkeelta.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdottamat muutokset pankin
yhtiöjärjestykseen. Yhtiökokous hyväksyi lisäksi ehdotuksen, jonka
mukaan hallintoneuvoston jäsenten enimmäismäärä nostetaan
kolmestakymmenestä kolmeenkymmeneenkuuteen.
Hallintoneuvoston jäseniksi kolmen vuoden toimikaudeksi valittiin
uudelleen kauppatieteiden maisteri Sten Eklundh, diplomi-insinööri
Clas Nyberg, filosofian maisteri Gunvor Sarelin-Sjöblom, hallituksen
puheenjohtaja Carl Eric Stålberg, talouspäällikkö Maj-Britt
Vääriskoski, konttoripäällikkö Lars Wallin, kauppatieteiden maisteri
Bo Gustav Wilson ja fysioterapeutti Ann-Mari Åberg, joiden toimikausi
päättyi yhtiökokoukseen 2007.
Erovuorossa olleen Margareta Pietikäisen, jota ei yhtiöjärjestyksen
ikärajoituksen vuoksi voitu valita uudelleen, sekä samoin erovuorossa
olleen Torbjörn Jakaksen ja Carl-Johan Westbergin, joka vapautettiin
tehtävästä omasta pyynnöstään, sijaan hallintoneuvoston uusiksi
jäseniksi valittiin filosofian maisteri Agneta Eriksson ja
toimitusjohtaja Anders Nordman kolmen vuoden toimikaudeksi vuoden
2010 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka sekä odontologian
lisensiaatti Sture Söderholm kahden vuoden toimikaudeksi vuoden 2009
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous päätti nostaa hallintoneuvoston jäsenten
lukumäärän kolmeenkymmeneenkolmeen. Uusiksi jäseniksi siitä alkaen,
kun yhtiöjärjestyksen muutos hallintoneuvoston jäsenten lukumäärästä
on rekisteröity ja astunut voimaan vuoden 2010 varsinaiseen
yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi valittiin konsuli Peter
Heinström ja maanviljelijä Erik Karls.
Tapahtumia katsauskauden jälkeen
Hallintoneuvoston perustavassa kokouksessa varsinaisen yhtiökokouksen
jälkeen toimitusjohtaja, kauppatieteiden maisteri, kamarineuvos Henry
Wiklund valittiin uudelleen hallintoneuvoston puheenjohtajaksi
vuodeksi 2007. Uudeksi hallintoneuvoston varapuheenjohtajaksi
valittiin kansanedustaja, maa- ja metsätaloustieteen maisteri
Christina Gestrin. Hallintoneuvoston varapuheenjohtajina jatkavat
asianajaja Johan Bardy, maatalous- ja metsätieteen maisteri Henrik
Sundbäck, kauppatieteiden maisteri Kjell Sundström, agrologi,
valtiotieteen maisteri, eräneuvos Lorentz Uthardt ja kauppatieteiden
maisteri Bo-Gustav Wilson.
Aktian konserninjohdon jäsen, johtaja Sven Åström erosi Aktia
Säästöpankki Oyj:n palveluksesta 30.4.2007.
Maaliskuun puolivälissä Aktia ilmoitti suunnitelmistaan laajentaa
toimintansa Ouluun. Virallisesti konttori avataan syksyllä, mutta
tarkoituksena on ottaa vastaan uusia ja palvella nykyisiä asiakkaita
jo kuluvan kevään aikana. Konttori tarjoaa sekä yksityis- että
yritysasiakkaille kattavaa pankkipalvelua ja vakuutuspalveluja.
Näkymät
Veritas Henkivakuutuksen integrointi muuhun Aktia-konserniin tulee
aiheuttamaan kertaluonteisia kuluja, mutta kaupan odotetaan silti
johtavan Aktia-konsernin liikevoiton kasvuun. Toimenpiteet, joihin on
ryhdytty rakenteellisen korkoriskin vähentämiseksi, tulevat
mahdollisen yleisen korkotason nousun myötä heikentämään korkotulojen
kasvua. Operatiivisen liikevoiton odotetaan parantuvan vuonna 2007
vuoteen 2006 verrattuna.
Tulevaisuudennäkymien arviot perustuvat Aktian käsitykseen
rahoitusmarkkinoiden tulevasta kehityksestä ja oletukseen Suomen
vähittäispankkialan voimakkaan kilpailun jatkumisesta sekä oletukseen
Aktian omista liiketoiminnan kustannuksista. Keskeisimmät oletukset
koskien pankin vuoden 2007 arvioita ovat, että yleinen korkotaso
nousee maltillisesti; asuntoluottojen kysyntä jatkuu hyvänä, mutta
antolainausmarginaalit ovat kapeat. Pääomamarkkinoiden myönteisen
kehityksen ja rahastosäästämisen volyymien kasvun odotetaan jatkuvan.
Aktian kustannusrakenteen odotetaan, yllä mainittujen
kertaluonteisten integrointikustannusten eliminoinnin jälkeen,
kasvavan maltillisesti.
Pankin johto voi vaikuttaa riskinottoasteeseen ja pankin toiminnan
kustannustasoon. Yleinen korkotaso, rahoitusmarkkinoiden yleinen
kehitys, luottojen kysyntä, rahastosijoittamisen yleinen kannustavuus
ja Suomen vähittäispankkimarkkinat ovat tekijöitä, joihin Aktia ei
voi vaikuttaa.
Aktia-konsernin tuloslaskelma
(milj. euroa) Q1 2007 Q1 2006 Muutos, % Vuosi 2006
Korkokate 20,5 20,6 -0,6 84,4
Osinkotuotot 1,2
Palkkiotuotot 13,7 11,5 19,6 48,1
Palkkiokulut -2,0 -1,8 14,3 -8,0
Palkkiotuotot
netto 11,7 9,7 20,5 40,1
Vakuutusmaksutuotot 26,6 N/A
Sijoitustoiminnan nettotuotot 11,7 N/A
Vakuutustoiminnan tuotot 38,3 N/A
Arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnan nettotuotot 0,2 0,2 -5,9 1,3
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen nettotuotot 0,9 0,3 188,9 -0,5
Rahoitusvarojen ja
-velkojen nettotuotot 1,2 0,6 106,4 0,7
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,1 0,7 -79,7 4,9
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,7 0,5 29,4 6,3
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 72,4 32,1 125,8 137,5
Korvauskulut -17,4 N/A
Vastuuvelan muutos -18,6 N/A
Korvauskulut ja
vastuuvelan muutos -36,0 N/A
Henkilöstökulut -13,2 -10,0 32,3 -41,7
Muut hallintokulut -8,2 -6,4 28,3 -26,9
Negatiivisen
liikearvon tuloutus 11,4 N/A
Poistot aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä -0,9 -1,1 -21,0 -3,6
Liiketoiminnan muut kulut -3,0 -2,7 10,6 -11,8
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -49,9 -20,3 146,0 -83,9
Tulos ennen
arvonalentumisia 22,5 11,8 89,9 53,6
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista saamisista 0,0 0,5 -98,1 1,6
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta -0,1 0,3 -130,7 0,7
Liikevoitto 22,4 12,6 77,9 55,9
Verot -2,6 -3,3 -22,3 -13,4
Tilikauden voitto 19,8 9,3 112,9 42,5
Josta:
Aktia Säästöpankki Oyj:n
osakkeenomistajien osuus 19,7 9,2 115,0 41,9
Vähemmistön osuus 0,1 0,1 -24,8 0,6
Yhteensä 19,8 9,3 112,1 42,5
Osakekohtainen
voitto, euroa 0,50 0,26 1,17
10
8
Aktia-konsernin tase
(milj. euroa) Liite 31.3.2007 31.3.2006 Muutos, % 31.12.2006
Varat
Käteiset varat 188,7 264,3 -28,6 307,9
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvarat 7,8 3,8 105,2 7,8
Saamistodistukset 1 251,8 825,8 51,6 1 187,8
Osakkeet ja osuudet 52,0 31,1 67,1 54,5
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 1 303,8 856,9 52,2 1 242,4
Saamiset
luottolaitoksilta 123,5 195,9 -37,0 33,8
Saamiset yleisöltä
ja julkisyhteisöiltä 3 943,7 3 346,2 17,9 3 763,2
Lainat ja muut
saamiset 4 067,2 3 542,2 14,8 3 797,0
Eräpäivään asti
pidettävät sijoitukset 47,8 33,5 43,0 47,8
Johdannaissopimukset
- suojauslaskenta 9,0 3,8 138,0 5,0
Vakuutustoiminnan
varat 2 942,1
Aineettomat
hyödykkeet 4,3 2,7 58,4 2,7
Aineelliset
hyödykkeet 41,9 92,8 -54,9 40,0
Sijoitukset
osakkuusyrityksiin 3,4 2,3 47,9 2,2
Siirtosaamiset ja
maksetut ennakot 47,3 34,4 37,5 35,6
Muut varat 1,1 60,0 -98,2 2,2
Muut varat
yhteensä 48,4 94,4 -48,7 37,8
Laskennalliset
verosaamiset 2,7 1,1 144,0 1,1
Varat yhteensä 6 667,0 4 897,6 36,0 5 491,7
Velat
Velat luottolaitoksille 761,0 673,8 12,9 796,2
Velat yleisölle ja
julkisyhteisöille 2 569,0 2 368,7 8,5 2 544,2
Talletukset 3 330,0 3 042,5 9,5 3 340,4
Liikkeeseen lasketut
velkakirjat 1 369,0 1 006,8 36,0 1 321,3
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus kuin muilla veloilla 202,6 175,7 15,4 193,8
Muut velat
luottolaitoksille 268,6 156,9 71,2 89,5
Muut velat yleisölle
ja julkisyhteisöille 128,8 46,5 176,7 124,5
Muut rahoitusvelat 1 969,0 1 385,9 42,1 1 729,0
Johdannaissopimukset
- suojauslaskenta 17,1 7,2 139,4 12,8
Vakuutustoiminnan velat 2 832,9
Pakolliset varaukset 0,6 1,6 -62,2 0,8
Siirtovelat ja
saadut ennakot 38,0 24,8 52,9 33,4
Muut velat 1 75,8 150,5 -49,7 82,3
Muut velat yhteensä 113,7 175,3 -35,1 115,7
Tuloverot 9,1 4,7 94,7 8,8
Laskennalliset verovelat 43,3 27,6 57,1 23,4
Verovelat 52,4 32,2 62,6 32,1
Velat yhteensä 6 315,7 4 644,7 36,0 5 230,9
Oma pääoma 3
Osakepääoma 80,1 70,6 13,5 70,6
Vararahasto 8,1 8,1 0,0 8,1
Ylikurssirahasto 1,9 1,9 0,0 1,9
Käyvän arvon rahasto 2,2 1,8 22,8 -1,7
Sidotut rahastot
yhteensä 92,3 82,4 12,1 78,9
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto 44,8
Edellisten
tilikausien voitto 172,2 155,0 11,1 155,0
Osingonjako -24,7
Tilikauden voitto 19,7 9,2 115,0 41,9
Vapaat rahastot 236,8 164,2 44,2 172,2
Osakkeenomistajien
osuus emoyhtiön
omasta pääomasta 329,1 246,6 33,5 251,1
Vähemmistön osuus
omasta pääomasta 22,2 6,4 245,6 9,7
Oma pääoma 351,2 253,0 38,8 260,8
Velat ja oma pääoma
yhteensä 6 667,0 4 897,6 36,1 5 491,7
Johdannaissopimukset
Aktia-konserni Aktia-konserni Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Suojaustar Suojaustar Suojaustar
Koituksessa Koituksessa Koituksessa
tehdyt si Käypä tehdyt si Käypä tehdyt s Käypä
toumukset Muut arvo toumukset Muut arvo toumukset Muut arvo
Korkojohdannai 2 2
set 7 002,3 763,3 -1,9 3 443,8 480,1 2,8 6 534,3 395,3 -4,0
Korkotermiinit 1 400,0 50,0 -0,7 850,0 200,0 -2,0 1 265,0 65,0 -1,7
Koronvaihtosopi-
mukset 2 094,4 925,4 -0,5 438,4 4,7 6,6 1 976,4 757,4 -1,7
1 1
Korko-optiot 3 507,9 787,9 -0,7 2 155,4 275,4 -1,9 3 292,9 572,9 -0,6
Ostetut 2 006,9 761,0 5,6 1 089,4 126,0 4,3 1 856,9 696,0 5,6
1
Asetetut 1 501,0 026,9 -6,3 1 066,0 149,4 -6,2 1 436,0 876,9 -6,2
Valuuttajohdannaiset 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 35,8 0,0 -0,3
Valuuttatermiinit 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 35,8 0,0 -0,3
Osakejohdannai
set 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9 0,0 102,5 102,5 0,0
Osakeoptiot 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9 0,0 102,5 102,5 0,0
Ostetut 102,3 0,0 10,2 83,9 0,0 9,1 102,5 0,0 12,3
Asetetut 0,0 102,3 -10,2 0,0 83,9 -9,1 0,0 102,5 -12,3
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Asiakkaan puolesta kolmannen
hyväksi annetut sitoumukset
Takaukset 47,3 40,9 47,4
Muut kolmannen hyväksi
annetut sitoumukset 27,3 26,9 28,5
Asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset
Käyttämättömät
luottojärjestelyt 416,6 313,1 361,0
Muut peruuttamattomat
sitoumukset 97,3 39,6 77,8
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 588,4 420,5 514,7
Antolainaus sektoreittain
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Kotitaloudet 3 288 2 702 3 125
Yritykset 434 368 394
Asuntoyhteisöt 177 226 197
Voittoa tavoittelemattomat
yhteisöt 39 40 39
Julkisyhteisöt 7 11 8
Yhteensä 3 944 3 346 3 763
Riskisitoumukset
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Järjestämättömät saamiset 13,2 10,2 14,6
Nollakorkoiset luotot 0,1 0,2 0,1
Yhteensä 13,3 10,3 14,7
Järjestämättömät/luottokanta
sis. takausvastuut, % 0,3 0,3 0,4
Pankkikonsernin vakavaraisuus
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Ensisijaiset omat varat 309 232 245
Toissijaiset omat varat 145 119 122
Omat varat 454 351 367
Luottoriski 2 239 2 400 2 655
Operatiivinen riski 245 - -
Markkinariski - - -
Riskipainotetut sitoumukset 2 484 2 400 2 655
Vakavaraisuusaste, % 18,3 14,6 13,8
Ensisijaisten omien
varojen suhde, % 12,4 9,7 9,2
Vakavaraisuus 31.3.2007 laadittu Basel 2
säännösten mukaisesti, kun taas
vertailuluvut
on laadittu Basel 1:n mukaisesti.
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus
31.3.2007
Konglomeraatin pääoma 341
Toimialakohtaiset varat 160
Aineettomat hyödykkeet ja
toimialakohtaiset vähennykset -97
Muut toimialakohtaiset
ei-siirrettävät varat -22
Konglomeraatin omat
varat yhteensä 382
Omien varojen
vaatimukset, yhteensä 242
Konglomeraatin
vakavaraisuus 140
Vakavaraisuusaste, % 157,8
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus 31.3.2007 perustuu
IFRS:ään ja se on laadittu FICO-sääntöjen mukaisesti.
Kehitys vuosineljänneksittäin
Q1 2007 Q4 2006 Q3 2006 Q2 2006 Q1 2006
Korkokate 20,5 21,7 21,2 20,8 20,6
Osinkotuotot 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0
Palkkiotuotot netto 11,7 10,8 9,6 10,0 9,7
Vakuutustoiminnan
tuotot 38,3
Rahoitusvarojen ja
-velkojen nettotuotot 1,2 -0,4 -0,1 0,6 0,6
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,1 0,3 4,1 -0,2 0,7
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,7 2,4 1,0 2,4 0,5
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 72,4 34,8 35,8 34,8 32,1
Korvauskulut ja
vastuuvelan muutos -36,0
Henkilöstökulut -13,2 -11,0 -9,5 -11,2 -10,0
Muut hallintokulut -8,2 -8,2 -5,7 -6,6 -6,4
Negatiivisen liikearvon
tuloutus 11,4
Poistot -0,9 -0,7 -0,9 -0,9 -1,1
Liiketoiminnan
muut kulut -3,0 -3,4 -2,1 -3,5 -2,7
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -49,9 -23,3 -18,2 -22,2 -20,3
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
saamisista 0,0 -0,2 1,5 -0,1 0,5
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta -0,1 0,0 -0,1 0,5 0,3
Liikevoitto 22,4 11,3 19,0 13,0 12,6
Tunnusluvut neljännesvuosittain
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2007 2006 2006 2006 2006
Tulos/osake, euroa 0,50 1,17 0,93 0,54 0,26
Oma pääoma/osake, euroa 8,21 7,11 7,31 6,81 6,99
Oman pääoman
tuotto (ROE), % 26,0 16,6 17,4 15,6 14,8
Kulu/tuotto-suhde
(pankkikonserni) 0,65 0,61 0,59 0,63 0,63
Henkivakuutuskonsernin
liikekustannussuhde 117,5 - - - -
Rahastopääoma, milj. euroa 1 759 1 420 1 148 1 113 1 136
Ottolainaus yleisöltä,
milj. euroa 2 569 2 544 2 442 2 410 2 369
Antolainaus yleisölle,
milj. euroa 3 944 3 763 3 614 3 475 3 346
Riskipainotetut
sitoumukset 2 484 2 655 2 537 2 471 2 400
Vakavaraisuusaste,
% (pankkikonserni) 18,3 13,8 15,1 14,6 14,6
Ensisijaisten omien
varojen suhde, % (pankkikonserni) 12,4 9,2 10,0 9,8 9,7
Vakavaraisuusaste,
% (henkivakuutuskonserni) 21,6 - - - -
Vakavaraisuusaste,
% (finanssikonglomeraatti) 157,8 - - - -
Henkivakuutustoiminta:
- sijoitukset käypään
arvoon 930,7 - - - -
- vakuutustekninen
vastuuvelka 641,8 - - - -
- sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelka 180,6 - - - -
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin, milj. kpl 1) 39,8 35,8 35,8 35,8 35,8
Osakkeiden lukumäärä
jakson lopussa, milj. kpl 40,1 35,3 35,3 35,3 35,3
Henkilöstö (kokopäiväresurssit)
keskimäärin 916 741 715 716 699
1) Osakkeiden emissiotarkistettu
lukumäärä keskimäärin
Segmenttiraportointi
Aktian toiminta on jaettu neljään liiketoiminta-alueeseen:
konttoritoiminta, pääomamarkkinat, liikepankki & treasury ja
henkivakuutus. Kullakin liiketoiminta-alueella on oma
tulosvastuullinen johtaja. Tämä vastuualuejako täyttää myös IFRS 8:n
operatiivisia segmenttejä koskevat uudet kriteerit.
Liiketoiminta-alueet
Konttoritoimintaan kuuluvat Aktia Säästöpankki Oyj:n
konttoritoiminta, Aktian Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta
välittämät lainat, Aktia Kortti & Rahoitus Oy ja
kiinteistönvälitysyhtiöt.
Pääomamarkkinoihin sisältyvät Aktia Säästöpankki Oyj:n Helsingin
yksityispankki sekä tytäryhtiöt Aktia Rahastoyhtiö Oy ja Aktia Asset
Management Oy Ab.
Liikepankki & Treasury sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n liikepankin
ja treasuryn sekä tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n lukuun
ottamatta Aktian omia Aktia Hypoteekkipankin kautta välitettyjä
lainoja.
Henkivakuutukseen kuuluu vasta hankittu Henkivakuutusosakeyhtiö
Veritas -konserni.
Muut ja eliminoinnit sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n
kiinteistötoiminnan ja tietyt hallinnolliset toiminnot, joita ei ole
allokoitu liiketoiminta-alueille. Tähän liiketoiminta-alueeseen
kuuluu myös Vasp-Invest Oy.
Allokointiperiaatteet
Segmenttien, erityisesti konttoritoiminnan, korkokatteisiin
sisältyvät otto- ja antolainauksen marginaalit. Otto- ja
antolainauksen viitekorot ja uuden hinnoittelun epätahtisuuden
aiheuttama korkoriski siirretään Aktia-konsernin sisäisen
hinnoittelun mukaisesti Treasuryyn. Treasury vastaa johdon
valtuuttamana Aktia-konsernin korkoriskistä, likviditeetistä ja
taseensuojaustoimenpiteistä. Liiketoiminta-alueet saavat hyväkseen
tai niitä rasittaa sisäinen korko keskimääräisen
likviditeettiylijäämän tai -vajeen mukaan jakson aikana.
Keskitettyjen tukitoimintojen kulut allokoidaan
liiketoiminta-alueille eri jakoperusteiden mukaisesti.
Aktia Säästöpankki Oyj ei toistaiseksi allokoi omia varoja
liiketoiminta-alueille. Tuloslaskelman ja taseen erät, joita ei
allokoida liiketoiminta-alueille, käsitellään segmentissä Muut ja
eliminoinnit.
Aktia-konsernin sisäiset transaktiot juridisten yksiköiden välillä
eliminoidaan ja ilmoitetaan kunkin liiketoiminta-alueen sisällä, jos
yksiköt kuuluvat samaan liiketoiminta-alueeseen. Aktia-konsernin
sisäiset eri segmentteihin kuuluvien juridisten yksiköiden väliset
transaktiot kuuluvat segmenttiin Muut ja eliminoinnit. Osuus
osakkuusyritysten tuloksesta, hankintaeliminoinnit, vähemmistön osuus
ja muut konsernijärjestelyt sisältyvät segmenttiin Muut ja
eliminoinnit
Liikepankki Muut ja Aktia-
Tuloslaskelma Konttoritoiminta Pääomamarkkinat & Treasury Henkivakuutus eliminointi konserni
(milj. euroa) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006
Korkokate 15,1 15,9 0,4 0,3 4,3 4,4 0,8 0,0 20,5 20,6
Osinkotuotot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Palkkiotuotot
netto 7,5 5,9 3,1 2,6 -0,5 -0,1 1,6 1,4 11,7 9,7
Vakuutustoiminnan
tuotot 43,7 -5,4 38,3
Rahoitusvarojen
ja -velkojen
nettotuotot 0,3 0,3 -0,4 0,2 1,2 0,0 1,2 0,6
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,0 0,0 0,1 0,7 0,1 0,7
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,5 0,8 0,0 0,0 0,3 0,2 -0,1 -0,6 0,7 0,5
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 23,1 22,6 3,8 3,2 3,7 4,8 43,7 -1,8 1,6 72,4 32,1
Korvauskulut
ja vastuuvelan
muutos -36,1 -36,0
Henkilöstökulut -6,4 -5,5 -1,1 -1,0 -0,9 -0,9 -1,7 -3,2 -2,6 -13,2 -10,0
Muut hallintokulut -9,3 -8,1 -0,8 -0,7 -1,3 -1,3 -1,3 4,5 3,6 -8,2 -6,4
Negatiivisen
liikearvon tuloutus 11,4 11,4
Poistot -0,3 -0,5 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -0,5 -0,9 -1,1
Liiketoiminnan
muut kulut -1,2 -1,2 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -1,5 -1,2 -3,0 -2,7
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -17,2 -15,3 -2,0 -1,9 -2,4 -2,4 -39,2 11,0 -0,7 -49,9 -20,3
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
saamisista 0,0 0,3 0,0 0,2 0,0 0,5
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta -0,1 0,0 0,3 -0,1 0,3
Liikevoitto 6,0 7,5 1,7 1,3 1,2 2,6 4,4 9,2 1,2 22,4 12,6
Tase Liikepankki Muut ja
Konttoritoiminta Pääomamarkkinat & Treasury Henkivakuutus eliminointi Aktia-konserni
(milj. euroa) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006
Varat
Käteiset
varat 7,7 7,9 0,1 0,1 180,9 256,1 0,2 188,7 264,3
Myytävissä olevat 1
rahoitusvarat 0,6 0,5 11,8 9,5 243,1 820,1 48,3 26,8 1 303,8 856,9
Lainat ja muut 3
saamiset 3 086,8 2 858,0 17,6 22,1 971,5 693,7 -8,7 -31,6 4 067,2 542,2
Vakuutusteknisen ja
sijoitussidonnaisen
vastuuvelan katteena
olevat sijoitukset 903,1 27,5 930,7
Muut varat 15,5 10,6 4,3 3,0 147,9 121,3 14,1 -5,1 99,5 176,7 234,4
Varat yhteensä 2 1 4
3 110,5 2 876,9 33,8 34,6 543,5 891,2 917,3 62,0 95,0 6 667,0 897,7
Velat
Talletukset 3
2 243,4 2 091,3 133,6 80,7 959,0 881,6 -6,1 -11,1 3 330,0 042,5
Liikkeeseen lasketut 1 1 1
velkakirjat 369,1 006,8 -0,1 1 369,0 006,8
Vakuutustekninen
vastuuvelka 802,5 19,9 822,4
Muut velat 26,4 22,4 6,7 6,3 668,2 540,9 28,6 64,4 25,7 794,3 595,4
Velat yhteensä 2 2 4
2 269,8 2 113,6 140,4 87,0 996,3 429,4 831,1 78,1 14,6 6 315,7 644,7
Konttoritoiminta
Konttoritoiminnan liikevoitto laski 1,5 miljoonaa euroa 6 miljoonaan
euroon. Liiketoiminnan tuotot nousivat 2,2 prosenttia 23,1 miljoonaan
euroon nettomääräisten palkkiotuottojen 27,1 prosentin kasvun
ansiosta. Nousuun ovat vaikuttaneet hiljattain käynnistetyn
kiinteistönvälitystoiminnan hyvä kehitys ja pitkäaikaissäästämisen
tuotteiden myynti. Antolainauksen korkomarginaalin jatkuva lasku on
kuitenkin samalla pienentänyt korkokatetta 5 prosenttia volyymin
kasvusta huolimatta. Liiketoiminnan kulut ovat lisääntyneet 12,4
prosenttia 17,2 miljoonaan euroon johtuen kiinteistönvälitykseen
tehdyistä investoinneista ja konttoriverkoston laajuuden ja
resurssien lisäämisestä sekä uuden bonuskonseptin lanseerauksesta.
* Kiinteistönvälitystoiminta on päässyt hyvään alkuun, ja toiminnan
tulokset ylittivät odotukset.
* Maksuvälineiden kehitykseen tehdyt panostukset ovat vastanneet
asiakkaiden odotuksia, ja maksuaikakorttien määrä on noussut 34,2
prosenttia viime vuodesta.
* Säästäminen on kehittynyt suotuisasti, 10,2 prosentin lisäys viime
vuodesta.
* Vuoden alussa asuntolainakanta on jälleen kasvanut samaa vauhtia
kokonaismarkkinoiden kanssa.
* Pankki on korvannut aikaisemman kanta-asiakaskonseptinsa uudella,
monipuolisella AktiaBonus-palkitsemisjärjestelmällä.
* Kortti- ja maksupalvelujen hinnoittelun uudistuksen seurauksena
alentuneet hinnat koskevat merkittävää osaa asiakkaista
Pääomamarkkinat
Aktian pääomamarkkinayksiköt ovat Aktia Asset Management, Aktia
Rahastoyhtiö sekä Aktia Yksityispankki Helsinki. Yksiköiden
myönteinen kehitystrendi jatkui ensimmäisen neljänneksen aikana.
Nettotuotot, eli tuotot muille Aktian konserniyksiköille ja
yhteistyökumppaneille suoritettujen palautusten jälkeen, kasvoivat
ensimmäisellä neljänneksellä 17 prosenttia 3,8 miljoonaan euroon
verrattuna vuoteen 2006. Liikevoitto nousi 31 prosenttia 1,7
miljoonaan euroon. Toiminnan volyymi kasvoi merkittävästi lähinnä
hyvän nettomyynnin ja suotuisan toimintaympäristön ansiosta.
* Aktia-konsernin hallinnoimien ja välittämien rahastojen volyymi oli
1 759 miljoonaa euroa. Lisäystä vastaavasta ajankohdasta vuonna
2006 oli 55 prosenttia. Aktian markkinaosuus oli maaliskuun 2007
lopussa 2,72 prosenttia. Aktian konttorit vastasivat noin 40
prosentista koko rahastovolyymistä vuosineljänneksen lopussa.
* Ensimmäisellä neljänneksellä lanseerattiin kaksi uutta rahastoa,
Aktia Bond Allocation ja Aktia Emerging Market Bond+. Helmikuussa
Aktia Rahastoyhtiö ilmoitti tuovansa markkinoille Suomen
ensimmäisen asunto-osakkeisiin sijoittavan erikoissijoitusrahaston.
Maaliskuussa allekirjoitettiin Odinin rahastoja koskeva
jakelusopimus Rahastotorin kanssa. Sopimus täydentää Aktian jo
ennestään erittäin houkuttelevaa rahastotuotetarjontaa.
* Aktia Asset Management hallinnoi Aktia Rahastoyhtiön omia
rahastoja. Aktia Asset Managementin hallinnoima pääoma kasvoi
voimakkaasti vuoden alussa. Neljänneksen lopussa Aktia Asset
Managementin hallinnoimat varat olivat 3 255 miljoonaa euroa.
Verrattuna edellisvuoteen lisäystä oli 104 prosenttia. Kasvu
perustuu joukkoon suuria toimeksiantoja ja uusien korkorahastojen
menestyksekkääseen myyntiin.
* Myös yksityispankkitoiminta kehittyi suotuisasti hallinnoitavien
varojen lisääntyessä 33 prosentilla. Asiakasvarat olivat 1 087
miljoonaa euroa.
Liikepankki & Treasury
Liikepankki
Kasvun turvaamiseksi Keskuspankkiyksikön sekä Helsingin ja Espoon
yrityskonttoreiden resurssit yhdistettiin Liikepankiksi. Liikepankki
on erikoistunut neljään asiakassegmenttiin: Rakennus ja Kiinteistö,
Omistusrakenne, Cash & Trade sekä Pankki ja Rahoitus.
Asiakassegmenttien tukena on Maksukeskus. Maksukeskukseen kuuluva
Paikallinen yritystuki -yksikkö toimii pankin muun konttoritoiminnan
tukena.
* Liikepankin organisaatiota on vahvistettu, ja se muuttaa yhteisiin
tiloihin Helsingin Ruoholahteen kesäkuussa.
* Palvelutarjonnan täydentäminen rahoitusyhtiö- ja
vakuutuspalveluilla on aloitettu.
* Riskienhallintarutiineja ja luottosäädöksiä on muokattu paremmin
vastaamaan yritysasiakkaiden tarpeita.
* Muutoshankkeista huolimatta Aktian onnistui vahvistaa
markkina-asemaansa.
Treasury
Lyhyiden korkojen nousu on ollut pitempiä maturiteetteja jyrkempää,
mikä on vaikuttanut negatiivisesti korkokatteeseen vuoden ensimmäisen
neljänneksen aikana. Vaikutukset näkyvät toisaalta suojaavien
johdannaisten arvoissa, toisaalta likviditeettisalkun
rahoituskustannusten tuottoa nopeampana kasvuna, mikä on huonontanut
salkun korkokatetta merkittävästi. Kasvaneet korkotuotot kompensoivat
osittain näiden kahden negatiivisen tekijän vaikutusta. Korkokate on
huomattavasti huonompi kuin vastaavana ajanjaksona viime vuonna.
Lisäksi neljännestä rasittavat 0,6 miljoonan euron nettomääräiset
realisointitappiot, kun huonommin tuottavia arvopapereita on myyty
paremmin tuottavien tieltä. Palkkiotuotot ovat viimevuotisia
alhaisemmat asiakasmarginaaleihin kohdistuvien paineiden ja
asiakasmäärän vähentymisen vuoksi.
Treasuryn osaamista hyödynnetään seuraavilla kasvavilla aloilla:
* taseensuojauspalvelu paikallispankeille
* korkokattotuotteet Aktian konttoreille ja Hypoteekkipankille
* räätälöidyt tuotteet Liikepankille.
Aktia Hypoteekkipankki Oyj
Hypoteekkipankki toteutti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä
paikallispankeille suunnatun osake-emission. Tällä turvataan vuoden
2007 lopun vakavaraisuusaste. Tämä tehtiin osakassopimuksen
mukaisesti, eikä Aktian osuus äänimäärästä muuttunut.
* Suurin osa luottokannan kasvusta syntyi muiden säästöpankkien ja
paikallisosuuspankkien välittämistä lainoista.
* Hypoteekkipankki toi markkinoille korkokattolainan ja
asunto-osakeyhtiöille suunnatun lainan.
Henkivakuutus
Koska Veritas Henkivakuutuksesta tuli Aktian tytäryhtiö tammikuussa
2007, tässä osavuosikatsauksessa henkivakuutuksen tulos ja vastaavat
taseen erät ovat mukana vain vuoden 2007 ensimmäiseltä
neljännekseltä.
Hankintahetken taseeseen liittyvien eliminointivaikutusten vuoksi
tietyt Veritas Henkivakuutusta koskevat luvut poikkeavat vastaavista
Aktia-konsernia koskevista tiedoista. Tässä osiossa esitetään myös
Veritas Henkivakuutuksen vertailuluvut.
* Maksutulo oli 5,7 prosenttia edellisvuotista alhaisempi, 26,6
miljoonaa euroa (28,2 milj. euroa). Asiakkaiden kiinnostus
sijoitussidonnaisia säästö- ja eläkevakuutuksia kohtaan kasvoi
edelleen, kun taas laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten
myynti väheni huomattavasti.
* Veritaksen henkivakuutuksia myydään Veritaksen myyntikonttoreissa
20 paikkakunnalla sekä Aktian, paikallisosuuspankkien ja
Ålandsbankenin konttoreissa. Säästöpankeista vain muutamat ovat
jatkaneet Veritaksen henkivakuutusten myyntiä.
* Konttoriverkoston uudelleenjärjestely on käynnissä, ja sen
tarkoituksena on yhdistää konttorit kaikilla paikkakunnilla, joilla
on sekä Aktian että Veritas Henkivakuutuksen konttori.
* Yhtiön vakuutustekninen vastuuvelka oli 802,5 miljoonaa euroa
(789,6 milj. euroa 31.12.2006). Tästä sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelka oli 180,6 miljoonaa euroa (166,9 milj.
euroa 31.12.2006).
* Yhtiön sijoitussalkusta, joka käypään arvoon arvostettuna oli 762,3
miljoonaa euroa, 53,1 prosenttia koostui joukkovelkakirjalainoista
ja muista korollisista instrumenteista, 27,1 prosenttia osakkeista
ja 19,8 prosenttia kiinteistöistä. Yhtiön sijoitusten tuotto
käyvin arvoin laskettuna oli 1,9 prosenttia ensimmäisellä
vuosineljänneksellä, mikä merkitsee 7,6 prosentin tuottoa
vuositasolla.
* Veritas Henkivakuutuksen vakavaraisuus vahvistui entisestään
ensimmäisellä neljänneksellä. Vakavaraisuuspääoma oli 21,6
prosenttia vastuuvelasta (20,9 % 31.12.2006).
Muut ja eliminoinnit
Vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen tulosta rasitti 5,4 miljoonan
euron tuloutettujen myyntivoittojen eliminointi
henkivakuutussegmentissä. Voitot olivat syntyneet myyntihinnan ja
sijoitusten käyvän arvon välisestä erosta Veritas Henkivakuutuksen
hankintalaskelman mukaisesti 1.1.2007. Tulos on hyvitetty alustavasti
lasketun Veritas Henkivakuutusyhtiön hankinnan yhteydessä syntyneen
11,4 miljoonan euron negatiivisen liikearvon tuloutuksella.
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
EU-komissio antoi vuonna 2001 direktiivin, jonka mukaan kaikkien EU:n
pörssinoteerattujen yhtiöiden tulee viimeistään 1.1.2005 alkaen
raportoida kansainvälisten IAS/IFRS-tilinpäätösperiaatteiden mukaan.
Velkakirjalainojen liikkeeseenlaskijana Aktia siirtyi
IFRS-raportointiin 1.1.2007. Tämä vuoden 2007 ensimmäisen
neljänneksen osavuosikatsaus vertailutietoineen on tehty EU:n
hyväksymien IFRS-standardien mukaisesti.
IFRS:n käyttöönotto ei merkitse Aktia-konsernin osalta aineellisia
muutoksia konsernin avaavaan taseeseen 1.1.2006. Suuri osa
Aktia-konsernin rahoitusvaroista ja veloista on jo FAS-järjestelmässä
kirjattu IAS 39:n mukaan. Aktia ottaa käyttöön EU:n hyväksymän IAS
39:n ja soveltaa "carve out" -mallia vaadittaessa maksettaviin
talletuksiin.
Suurimmat tilinpäätösperiaatteiden muutokset Aktia-konsernin osalta
liittyvät suojaavien johdannaissopimusten arvostukseen käypään
arvoon. Suojauslaskennan periaatteen mukaan suojattu erä arvostetaan
myös käypään arvoon. Suojaamattomat erät arvostetaan hankinta-arvoon.
Muutoksella ei ole aineellista vaikutusta Aktia-konsernin tulokseen
tai omiin varoihin.
Suurin korkotuottoja koskeva muutos IFRS:n ja FAS:n välillä on se,
että korkotuotot kirjataan saamisten arvonalennuksella alennettuun
kirjanpitoarvoon. FAS:n mukaan korkotuottoja ei kirjattu
järjestämättömiin saataviin. IAS 39:n mukaan korkotuotot kirjataan
alkuperäisen efektiivisen koron mukaan kaikkien saatavien
arvonalennuksella alennettuun kirjanpitoarvoon. Tämä merkitsee myös
sitä, että koko saatavan todellinen arvo mukaan lukien kirjatut
korkotuotot on harkinnan kohteena.
IFRS:n arvonalentumisille ja varauksille asettamat vaatimukset ovat
ankarammat kuin aiemmat tilinpäätösperiaatteet. Aktia-konserni on
tämän vuoksi palauttanut osan toimialakohtaisesta
luottotappiovarauksesta, joka ei vastannut IFRS-vaatimuksia.
IAS 39:n mukaan kaikkien kiinteistöjen arvonalentamistarve on
testattu. Aiemmin salkkuna arvostetut kiinteistöt on IFRS:ään
siirtymisen yhteydessä otettu yksilölliseen harkintaan. Jos tietyn
kiinteistön kirjanpitoarvo on ylittänyt käyvän arvon, on tehty
arvonalennus.
Sijoituskiinteistöt on Aktia-konsernissa päätetty kirjata
hankinta-arvoon IAS 40 -säännösten mukaisesti. Aktia soveltaa IFRS 1
-standardin mahdollisuutta helpotuksiin ennen IFRS:ään siirtymistä
tehtyjen yritysostojen osalta. Aktia ei ole arvioinut uudelleen
aiemmin tehtyjä yritysostoja IFRS 3:n mukaisesti.
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset taseeseen 1.1.2006
Liite 1 Lainat ja muut saamiset
FAS-tilinpäätösperiaatteiden mukaan järjestämättömille saataville ei
lasketa korkoa. IFRS:n mukaan kaikille saataville, joiden arvoa ei
ole alennettu, lasketaan korko. Antolainauksessa yleisölle ja
julkisyhteisöille 0,1 miljoonaa euroa järjestämättömien saatavien
korkoja on kirjattu IFRS:n mukaisesti.
FAS:n mukaisesti Aktia-konsernilla on 13,7 miljoonan euron
toimialakohtainen luottotappiovaraus. IFRS:ään siirryttäessä
varaukseen kohdistuvat vaatimukset ovat tiukentuneet, minkä vuoksi
2,2 miljoonan euron purku on kirjattu IRFS:ään siirtymisen yhteyteen
1.1.2006.
Liite 2 Johdannaissopimukset - suojauslaskenta
Johdannaisten lisääntyminen suojauslaskennassa liittyy lähinnä
siihen, että ne arvostetaan käypään arvoon; vaikutus 1.1.2006 on 2,1
miljoonaa euroa.
Liite 3 Aineelliset hyödykkeet
IAS 36:n mukaan kaikkien kiinteistöjen arvonalentamistarve on
testattu. Kaikki kiinteistöt ovat olleet yksilöllisen harkinnan
kohteina, ja kirjanpitoarvon alittaessa käyvän arvon niille on tehty
arvonalennus. Arvonalennusten yhteismäärä on 2,3 miljoonaa euroa
1.1.2006.
Liite 4 Verosaamiset
Laskennalliset verosaamiset ovat lisääntyneet 0,6 miljoonaa euroa.
Tämä johtuu aineellisten hyödykkeiden arvonalennuksesta IAS 36:n
mukaisesti.
Liite 5 Talletukset
Talletuksiin yleisöltä ja julkisyhteisöiltä sisältyy vaadittaessa
maksettavien talletusten arvostus käypään arvoon "carve out" -mallin
mukaan; vaikutus 1.1.2006 on 1,5 miljoonaa euroa.
Liite 6 Johdannaissopimukset - suojauslaskenta
Johdannaisten lisääntyminen suojauslaskennassa liittyy lähinnä
siihen, että ne arvostetaan käypään arvoon vaikutus 1.1.2006 on 0,5
miljoonaa euroa.
Liite 7 Verovelat
Laskennallisten verovelkojen 0,6 miljoonan euron lisäys johtuu
tase-erien arvostuksesta käypään arvoon, toimialakohtaisen
luottotappiovarauksen osittaisesta purkamisesta ja järjestämättömien
saatavien korkotuotoista.
Liite 8 Käyvän arvon rahastot
Käyvän arvon rahastoihin on kirjattu kassavirtaa suojaavien
johdannaisten käyvän arvon muutos. Muutos on hyvin pieni ja
pyöristetään 0,0 miljoonaan euroon.
Liite 9 IFRS:ään siirtymisen vaikutus voittovaroihin
IFRS:ään siirtymisen vaikutus voittovaroihin 1.1.2006 oli +0,2
miljoonaa euroa. Vaikutus johtuu IFRS-standardeista IAS39 ja IAS36.
Liite 10 Vähemmistön osuus omasta pääomasta
Vähemmistön osuuden omasta pääomasta vähentyminen IFRS:ään
siirryttäessä 1.1.2006 oli 0,1 miljoonaa euroa.
IFRS:ään siirtymisen vaikutus tuloslaskelmaan 1.1.-31.12.2006
Liite 11 Korkokate
Korkokatteessa 0,1 miljoonan euron korkotuotot järjestämättömistä
saatavista on palautettu IFRS:n mukaisesti.
Liite 12 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuottoihin on kirjattu
kassavirtaa suojaavien johdannaisten käypään arvoon arvostuksen
tehoton osuus. Vuonna 2006 vaikutus oli -0,1 miljoonaa euroa.
Liite 13 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen nettotuottoihin on kirjattu IAS36:n mukaan
tehdyn arvonalennuksen negatiivinen poisto. Vaikutus on hyvin pieni
ja pyöristetään 0,0 miljoonaan euroon.
Liite 14 Liiketoiminnan muut tuotot
Liiketoiminnan muihin tuottoihin sisältyy paikallispankeille
välitettyjen johdannaissopimusten tuotot. Ne on IFRS:ssä jaksotettu
johdannaisten maturiteetin mukaan. Vuonna 2006 vaikutus oli -0,5
miljoonaa euroa.
Liite 15 Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
Poistoihin aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä on kirjattu
IAS36:n mukaan tehdyn arvonalennuksen negatiivinen poisto. Vaikutus
on hyvin pieni ja pyöristetään 0,0 miljoonaan euroon.
Liite 16 Verot
IFRS-muutokset ovat vaikuttaneet laskennallisiin verosaamisiin ja
laskennallisiin verovelkoihin. Laskennallisten verojen muutoksilla on
0,1 miljoonan euron positiivinen vaikutus.
Tase
1.1.2006 31.12.2006
Lii IFRS- IFRS-
(milj. euroa) te FAS korj. IFRS FAS korj. IFRS
Varat
Käteiset varat 283,7 283,7 307,9 307,9
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvarat 6,9 6,9 7,8 7,8
1 1
Saamistodistukset 740,7 740,7 187,8 187,8
Osakkeet ja osuudet 29,3 29,3 54,5 54,5
Myytävissä olevat 1 1
rahoitusvarat 770,0 0,0 770,0 242,4 0,0 242,4
Saamiset
luottolaitoksilta 23,7 23,7 33,8 33,8
Saamiset yleisöltä 3 3 3 3
ja julkisyhteisöiltä 1 249,5 2,3 251,8 760,8 2,4 763,2
3 3 3 3
Lainat ja muut saamiset 1 273,2 2,3 275,5 794,6 2,4 797,0
Eräpäivään asti
pidettävät sijoitukset 33,5 33,5 47,8 47,8
Johdannaissopimukset
- suojauslaskenta 2 4,0 2,1 6,1 4,9 0,1 5,0
Aineettomat hyödykkeet 2,7 2,7 2,7 2,7
Aineelliset hyödykkeet 3 95,6 -2,3 93,3 42,2 -2,2 40,0
Sijoitukset
osakkuusyrityksiin 2,7 2,7 2,2 2,2
Siirtosaamiset ja
maksetut ennakot 27,0 27,0 35,6 35,6
Muut varat 54,2 54,2 2,2 2,2
Muut varat
yhteensä 81,2 0,0 81,2 37,8 0,0 37,8
Laskennalliset
verosaamiset 4 0,0 0,6 0,6 0,1 1,0 1,1
4 4 5 5
Varat yhteensä 4 553,5 2,8 556,2 490,4 1,3 491,7
Velat
Velat luottolaitoksille 746,0 746,0 796,2 796,2
Velat yleisölle ja 2 2 2 2
julkisyhteisöille 5 308,6 1,5 310,0 552,8 -8,6 544,2
3 3 3 3
Talletukset 5 054,5 1,5 056,0 349,0 -8,6 340,4
Liikkeeseen 1 1
lasketut velkakirjat 786,3 786,3 321,3 321,3
Velat, joilla on
huonompi etuoikeus kuin
muilla veloilla 163,3 163,3 193,8 193,8
Muut velat
luottolaitoksille 105,0 105,0 89,5 89,5
Muut velat yleisölle
ja julkisyhteisöille 30,2 30,2 124,5 124,5
1 1 1 1
Muut rahoitusvelat 084,8 0,0 084,8 729,0 0,0 729,0
Johdannaissopimukset
- suojauslaskenta 6 4,0 0,5 4,5 3,0 9,9 12,8
Pakolliset varaukset 1,8 1,8 0,8 0,8
Siirtovelat ja
saadut ennakot 20,8 20,8 32,9 0,5 33,4
Muut velat 106,9 106,9 82,3 82,3
Muut velat
yhteensä 127,6 0,0 127,6 115,2 0,5 115,7
Tuloverovelat 3,5 3,5 8,8 8,8
Laskennalliset
verovelat 7 27,7 0,6 28,4 22,7 0,6 23,4
Verovelat 7 31,3 0,6 31,9 31,5 0,6 32,1
4 4 5 5
Velat yhteensä 304,0 2,6 306,6 228,5 2,4 230,9
Oma pääoma
Osakepääoma 70,6 70,6 70,6 70,6
Vararahasto 8,1 8,1 8,1 8,1
Ylikurssirahasto 1,9 1,9 1,9 1,9
Käyvän arvon
rahasto 8 7,7 0,0 7,8 -0,9 -0,8 -1,7
Sidottu oma pääoma
yhteensä 88,3 0,0 88,3 79,7 -0,8 78,9
Edellisten tilikausien
voitto 126,6 126,6 154,8 0,2 155,0
IFRS:ään siirtymisen
vaikutus 9 0,2 0,2 0,0
Osingonjako -8,8 -8,8 -24,7 -24,7
Tilikauden voitto 37,0 37,0 42,3 -0,4 41,9
Vapaat rahastot 154,8 0,2 155,0 172,4 -0,2 172,2
Osakkeenomistajien
osuus omasta pääomasta 243,1 0,2 243,4 252,1 -1,0 251,1
Vähemmistön osuus
omasta pääomasta 10 6,3 -0,1 6,2 9,8 -0,1 9,7
Oma pääoma 249,5 0,1 249,6 261,9 -1,1 260,8
4 4 5 5
Velat ja oma pääoma yhteensä 553,5 2,8 556,2 490,4 1,3 491,7
Tuloslaskelma
1.1.2006 - 31.12.2006
(milj. euroa) Liite FAS IFRS-korj. IFRS
Korkokate 11 84,2 0,1 84,4
Osinkotuotot 1,2 1,2
Palkkiotuotot 48,1 48,1
Palkkiokulut -8,0 -8,0
Palkkiotuotot netto 40,1 0,0 40,1
Arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnan nettotuotot 12 1,4 -0,1 1,3
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen nettotuotot -0,5 -0,5
Rahoitusvarojen ja
-velkojen nettotuotot 0,9 -0,1 0,7
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 13 4,9 0,0 4,9
Liiketoiminnan
muut tuotot 14 6,8 -0,5 6,3
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 138,1 -0,5 137,5
Henkilöstökulut -41,7 -41,7
Muut hallintokulut -26,9 -26,9
Poistot aineellisista
ja aineettomista
hyödykkeistä 15 -3,6 0,0 -3,6
Liiketoiminnan
muut kulut -11,8 -11,8
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -84,0 0,0 -83,9
Tulos ennen
arvonalentumisia 54,1 -0,5 53,6
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista saamisista 1,6 1,6
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta 0,7 0,7
Liikevoitto 56,4 -0,5 55,9
Verot 16 -13,5 0,1 -13,4
Tilikauden voitto 42,9 -0,4 42,5
Josta:
Aktia Säästöpankki Oyj:n
osakkeenomistajien osuus 42,3 -0,4 41,9
Vähemmistön osuus 0,6 0,6
Yhteensä 42,9 -0,4 42,5
Aktia-konsernin oman pääoman täsmäytys
Osakke-
enomista
jien
Käyvän osuus Väehmmis Oma
Osake- Varara- Ylikur- arvon Voitto- omasta tön pääoma
(milj. euroa) pääoma hasto ssirahasto rahasto varat pääomasta osuus yhteensä
Oma pääoma
31.12.2005,
FAS 70,6 8,1 1,9 7,7 154,8 243,1 6,3 249,5
IFRS:ään
siirtymisen
vaikutukset 0,0 0,2 0,2 -0,1 0,1
Korjattu oma
pääoma
1.1.2006,
IFRS 70,6 8,1 1,9 7,8 155,0 243,4 6,2 249,6
Myytävissä
olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen muutos
käypään arvoon -11,6 -11,6 -11,6
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon -1,2 -1,2 -1,2
Laskennallisten
verojen osuu
s omasta pääomasta 3,3 3,3 3,3
Osingonjako
osakkeenomistajille -24,7 -24,7 -24,7
Tilikauden voitto 41,9 41,9 0,6 42,5
Muu muutos
vähemmistön
osuudessa omasta
pääomasta 0,0 2,9 2,9
Oma pääoma
31.12.2006 70,6 8,1 1,9 -1,7 172,2 251,1 9,7 260,8
Tilinpäätöksen liitetiedot
Liite 1 Aktian konsernirakenteen muutokset
Muutamien pienten kiinteistönvälitysyhtiöiden lisäksi Aktia osti
99,96 prosenttia Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeista
17.1.2007.
Alla oleva hankinta-analyysi tehtiin 1.1.2007.
Ensimmäinen tilinpäätös on alustava ja se päivitetään vuoden 2007
loppuun mennessä.
Miljoonaa euroa 1. tammikuuta 2007
Varat 922,4
Velat 839,9
Varat netto, IFRS 82,5
Kauppahinta 70,0
Varainsiirtovero 1,1
Hankinta-arvo 71,1
Erotus 11,4
Negatiivinen liikevaihto 11,4
Hankintahetken taseen laadinnan yhteydessä tutkittiin myös
asiakaskohtaisten aineettomien hyödykkeiden esiintyminen, mutta koska
näillä ei suhteessa yhteenlaskettuihin varoihin arvioitu olevat
olennaista merkitystä, niille ei annettu arvoa hankintahetken
taseessa. Muitakaan aineettomia hyödykkeitä ei ole allokoitu
hankintahetken taseeseen.
Koska hankintahetken taseen mukaiset nettovarat ylittivät
yhteenlasketun hankinta-arvon, syntyi hankintahetkellä 11,4 miljoonaa
euroa nk. negatiivista liikearvoa. Sitä ei jaksotettu vaan se
tuloutettiin IFRS-säännösten mukaan kokonaisuudessaan
Aktia-konserniin vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä.
Negatiivinen liikearvo on vielä alustava ja perustuu Veritas
Henkivakuutuksesta maksettavaa lopullista kauppasummaa koskevaan
sopimukseen. Sovittu kauppahinta riippuu Veritas Henkivakuutuksen
kiinteistöomistuksen realisoinnin lopullisesta tuloksesta
hankinta-ajankohtana siltä osin kuin kauppahinnan korjauksesta
maksetaan tai saadaan korkoa. Myyjä, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas,
on sitoutunut realisoimaan kiinteistöomistuksen vuoden 2007 loppuun
mennessä. Negatiivisen liikearvon tulouttaminen tarkistetaan
lopullisen laskelman mukaan viimeistään vuoden 2007 tilinpäätöksessä.
Liite 2 Vakuutustoiminnan varat ja velat eriteltyinä
(milj. euroa) 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
- -
Korolliset sijoitukset 353,4 - -
Osakkeet ja osuudet 254,3 - -
Kiinteistöt 131,2 - -
Muuta 6,7 - -
Vakuutusteknisen
vastuuvelan sijoitukset 745,6 - -
Sijoitussidonnaisen
vastuuvelan sijoitukset 185,1 - -
Sijoitukset yhteensä 930,7 - -
Siirtosaamiset ja
maksetut ennakot 8,1 - -
Muut varat 1,4 - -
Kassa ja pankki 1,9 - -
Vakuutustoiminnan
varat 942,1 - -
Aineettomat hyödykkeet 1,0 - -
Aineelliset hyödykkeet 0,3 - -
Tuloverosaamiset 1,2 - -
Vakuutustoiminnan
varat yhteensä 944,5
- -
Vakuutustekninen
vastuuvelka 641,8 - -
Sijoitussidonnaisten
vakuutusten vastuuvelka 180,6 - -
Siirtovelat ja saadut
ennakot 7,9 - -
Muut velat 2,6 - -
Vakuutustoiminnan velat 832,9
Velat, joilla on huonompi
etuoikeus kuin muilla veloilla 4,2 - -
Laskennalliset verovelat 20,1 - -
Vakuutustoiminnan velat
yhteensä 857,2 - -
Liite 3 Aktia-konsernin oman pääoman muutos
Osakkeeno
Vapaan mistajien
Käyvän oman osuus Oma pä
ar pääoman omas Väehm äoma
Osakepää Varara Ylikurssi- von ra Voittova ta mistön yh
(milj. euroa) oma hasto rahasto rahasto hasto rat pääomasta osuus teensä
Oma pääoma
1.1.2007 70,6 8,1 1,9 -1,7 0,0 172,2 251,1 9,7 260,8
Osakeanti 9,5 44,8 54,4 54,4
Myytävissä
olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen
muutos käypään
arvoon 4,9 4,9 4,9
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon 0,4 0,4 0,4
Siirretty
tuloslaskelmaan
Laskennallisten
Verojen osuus
omasta pääomasta -1,4 -1,4 -1,4
Osingonjako
osakkeenomistajille 0,0 0,0
Tilikauden voitto 19,7 19,7 0,1 19,8
Muu muutos
Vähemmistön
osuudessa
omasta pääomasta 0,0 12,3 12,3
Oma pääoma 31.3.2007 80,1 8,1 1,9 2,2 44,8 191,9 329,1 22,2 351,2
Oma pääoma 1.1.2006 70,6 8,1 1,9 7,8 0,0 155,0 243,4 6,2 249,6
Osakeanti 0,0 0,0
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen
arvostuksen
muutos käypään
arvoon -6,2 -6,2 -6,2
Kassavirtasuojausten
arvostuksen muutos
käypään arvoon -1,8 -1,8 -1,8
Siirretty
tuloslaskelmaan 0,0 0,0
Laskennallisten
verojen osuus
omasta
pääomasta 2,1 2,1 2,1
Osingonjako
osakkeenomistajille 0,0 0,0
Tilikauden voitto 9,2 9,2 0,1 9,3
Muu muutos
vähemmistön
osuudessa
omasta pääomasta 0,0 0,0 0,0
Oma pääoma 31.3.2006 70,6 8,1 1,9 1,8 0,0 164,2 246,6 6,4 253,0
Tunnuslukujen laskentaperusteet
Tulos/osake, euroa
Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava vuoden voitto verojen jälkeen
Osakkeiden emissiokorjattu määrä tilikauden aikana keskimäärin
Oma pääoma/osake, euroa
Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajille luettava oma pääoma
Osakkeiden määrä tilikauden lopussa
Oman pääoman tuotto (ROE), %
Jakson voitto (vuositasolla) x 100
Oma pääoma keskimäärin
Kulu/tuotto-suhde (pankkikonserni)
Liiketoiminnan kulut yhteensä
Liiketoiminnan tuotot yhteensä
Henkivakuutuskonsernin liikekustannussuhde
(Liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten
selvittelykulut) x 100
Kuormitustulo
Kuorimitustulo on erä, jonka on laskuperusteiden mukaan tarkoitus kattaa liikekulut.
Liikekuluihin ei sisälly jälleenvakuuttajien palkkioita. Kaikki kuormituserät
sisältyvät kuormitustuottoihin.
Riskipainotetut sitoumukset (pankkikonserni)
Taseen yhteenlasketut varat ja taseen ulkopuoliset sitoumukset johdannaiset mukaan
lukien on arvostettu ja riskipainotettu Rahoitustarkastuksen standardikokoelman 4.3
standardimenetelmän mukaisesti.
Toimintariskien pääomavaade on laskettu ja riskipainotettu Rahoitustarkastuksen
standardin 4.3i mukaisesti.
Vakavaraisuusaste, % (pankkikonserni)
Omat varat (ensisijaiset omat varat + toissijaiset omat varat) x 100
Riskipainotetut sitoumukset
Omat varat lasketaan Rahoitustarkastuksen standardin 4.3a mukaisesti.
Ensisijaisten omien varojen suhde, % (pankkikonserni)
Ensisijaiset omat varat x 100
Riskipainotetut sitoumukset
Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutuskonserni)
Vakavaraisuuspääoma
x 100
Vakuutustekninen vastuuvelka - tasoitusmäärä - 75 % sijoitussidonnaisten rahastojen
vastuuvelasta
Vakuutustekninen vastuuvelka lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden vähentämisen
jälkeen.
Vakavaraisuusaste, % (finanssikonglomeraatti)
Konglomeraatin omat varat yhteensä (omat varat ml. toimialakohtaiset varat ja
vähennykset)_ x 100
Minimivaatimus konglomeraatin omille varoille (luottolaitos + vakuutustoiminta)
Konglomeraatin vakavaraisuutta säädetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien
valvonnasta annetun lain 3 kappaleessa.
Helsinki 24. toukokuuta 2007
AKTIA SÄÄSTÖPANKKI OYJ
Hallitus
Kertomus osavuosi-informaation yleisluonteisesta tarkastuksesta
Olemme yleisluonteisesti tarkastaneet Aktia Säätöpankki Oyj:n
osavuosikatsauksen 31.3.2007. Hallitus on vastuussa
osavuosi-informaation laatimisesta ja siitä, että se antaa oikean ja
riittävän kuvan IFRS:n mukaisesti. Meidän velvollisuutena on esittää
yleisluonteisen tarkastuksen perusteella johtopäätös
osavuosi-informaatiosta.
Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä
pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista
vastaaville henkilöille sekä analyyttisia toimenpiteitä.
Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi
kuin ISA-standardien mukaisesti suoritettava tarkastus, ja siksi emme
pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme
kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin
tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuslausuntoa.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut
seikkoja, jotka antaisivat aihetta olettaa, ettei osavuosikatsaus
anna oikeaa ja riittävää kuvaa pankin taloudellisesta asemasta
31.3.2007.
Helsinki 24. toukokuuta 2007
PricewaterhouseCoopers Oy
KHT-yhteisö
Jan Holmberg, KHT
