Tähtsad sündmused esimeses kvartalis 2007.a Milavitsa aktsiate tagasiost 2007.a märtsis, SFG tütarettevõtja Milavitsa ZAO viis lõpule aktsiate tagasiostu programmi, mille käigus osteti tagasi 2 353 aktsiat (ca 19,1% aktsiakapitalist) hinnaga ca 439 eurot (6 868,90 EEK) aktsia kohta. Milavitsa aktsionäride erakorraline koosolek, mis leidis aset 23.03.2007.a, otsustas tühistada omandatud aktsiad. Tühistamise tagajärjel kasvab SFG osalus Milavitsas 62,5%- st ca 78,3%-ni. Käesoleva aruande kuupäeval käib aktsiate tühistamise registreerimine. Kontserni restruktureerimine 2006. aastal toimus SFG omandamine PTA Grupp AS-i poolt. Silvano omandamine PTA poolt toimus aktsiate vahetuse tehingu kaudu, kus PTA tasus Silvano aktsiate eest PTA aktsiatega. Tehingu käigus lasti välja 36 000 323 uut PTA aktsiat, mille märkisid Silvano aktsionärid. Tehingu tulemusena said Silvano aktsionärid ligikaudu 94,9%-lise osaluse PTA-s. Tehingu tulemusena sündis sisuliselt uus kontsern, mille peamisteks tegevussuundadeks on naistepesu ja -riiete tootmine ja müük Balti riikides ja mujal Ida-Euroopas. PTA aktsiate noteerimis- ja kauplemisprospekti kohaselt (vt. prospekti lk. 66, Combined Management”) moodustatakse kogu kontserni juhtimiseks rahvusvaheline meeskond, mille liikmed hakkavad kuuluma Tallinna Börsil noteeritud holding-ettevõtja juhatuse koosseisu. Ülaltoodud kava elluviimiseks on plaanis läbi viia teatud muudatused kontserni struktuuris. Restruktureerimise käigus toimuvad järgmised muudatused: · AS Silvano Fashion Group ühineb PTA Grupp AS-iga; · praegune AS Silvano Fashion Group kui juriidiline isik lõppeb äriühingu ühinemisel PTA Grupp AS-iga ning PTA Grupp AS uueks ärinimeks saab AS Silvano Fashion Group; · PTA Grupp AS-ist (kavandatud uue ärinimega AS Silvano Fashion Group) eraldub uus tütarettevõtja, mille nimeks saab PTA Grupp AS. Uuele tütarettevõtjale antakse üle kogu PTA kontseptsiooni arendamisega seotud äritegevus ning PTA kontseptsiooni tootmisettevõtja AS Klementi aktsiad ning muud enne Silvano omandamist olnud tütarettevõtjate aktsiad; PTA Grupp AS-i (kavandatud uue ärinimega AS Silvano Fashion Group) juhatuse koosseis muutub vastavalt PTA aktsiate noteerimis- ja kauplemisprospektis kirjeldatule. Muudatused kontserni struktuuris ei mõjuta kontserni majandustegevust ega selle investorite huve (v.a. positiivsed mõjud, mis seonduvad struktuuri suurema läbipaistvusega). Ülalmainitud restruktureerimine on kavandatud 2007. aasta teise kvartalisse. 13. aprillil 2007.a sõlmisid PTA Grupp AS ja SFG notariaalse ühinemislepingu, mille kohaselt SFG ühineb PTA Grupp AS-iga ning kustutatakse äriregistrist. Samal päeval kinnitati PTA Grupp AS-i (mis plaanide kohaselt nimetatakse ümber AS-ks Silvano Fashion Group) jagunemiskava. Vastavalt jagunemiskavale, kogu PTA kaubamärgiga seotud äritegevus antakse üle uuele tütarettevõtjale, mille nimeks saab PTA Grupp AS. Jagunemiskava kiidab heaks PTA Grupp AS-i aktsionäride erakorraline üldkoosolek. Aktisonäride erakorraline üldkoosolek PTA Grupp AS kutsus kokku aktisonäride erakorralise üldkoosoleku, mis leiab aset 31.05.2007.a. Üldkoosoleku päevakorras on: · PTA Grupp AS-i ja SFG vahelise ühinemislepingu heakskiitmine ning ühinemisotsuse vastuvõtmine · PTA Grupp AS-i põhikirja muutmine ning uue põhikirja kinnitamine · Ärinime muutmine · PTA Grupp AS-i jagunemiskava ja uue tütarettevõtja põhikirja kinnitamine · Nõukogu liikmete tagasikutsumine ja uute nõukogu liikmete valimine Konsolideeritud majandustulemused, Q1 2007 PTA Grupi 2007.a. esimese kvartali puhaskasum moodustas 33,5 miljonit krooni (2,1 miljonit eurot), mis on 33,0 miljonit krooni (2,1 miljonit eurot) rohkem võrreldes eelmise aasta esimese kvartaliga. Perioodi puhaskasum suurenes 71,9 korda võrreldes eelmise aasta esimese kvartaliga. Kasumimarginaal moodustas 9,0% (I kv 2006: 1,5%). Esimese kvartali käive moodustas 368,5 miljonit krooni (23,5 miljonit eurot), mis on 337,4 miljonit krooni (21,6 miljonit eurot) rohkem, kui eelmise aasta samal perioodil. PTA kontserni tegevuskasum moodustas 63,1 miljonit krooni (4,0 miljonit eurot). Võrreldes eelmise aasta sama perioodi tegevuskasumiga suurenes PTA kontserni tegevuskasum 62,3 miljoni krooni (3,9 miljoni euro) võrra ja kasumimarginaal moodustas 16,9% (I kv 2006: 2,5%). SFG omandamine 2006. aastal tingis märkimisväärse kasvu kontserni tulemustes ja kasumis ning mõjutas otseselt ka kasumit aktsia kohta. 2006. aasta esimeses kvartalis moodustas kasum aktsia kohta 0,24 krooni, 2007. aasta esimeses kvartalis moodustas kasum aktsia kohta 0,88 krooni, mis on 3,6 korda rohkem kui eelmisel aastal. MÜÜK Müük kaupade ja teenuste lõikes 2007. aasta esimeses kvartalis kasvas naisterõivaste müügi käive 12,9 miljoni krooni (0,8 miljoni euro) võrra, võrreldes eelmise aasta esimese kvartaliga, moodustades 9,7% PTA kontserni müügikäibest (I kv 2006: 76,5%). Naistepesu müük oli 2007.a esimeses kvartalis 323,4 miljonit krooni (20,7 miljonit eurot), moodustades 87,3% kontserni müügikäibest. Õmblusteenuse müük suurenes 1,0 miljoni krooni (0,1 miljonit euro) võrra võrreldes 2006.a esimese kvartaliga. Õmblusteenuse müük oli 2007.a esimeses kvartalis 7,6 miljonit krooni (0,5 miljonit eurot), moodustades 2,5% kogukäibest. I kv I kv Muutus I kv I kv Muutus Ikv,2007 Ikv,2006 2007 2006 2007 2006 osakaal osakaal mln EEK mln EEK mln EEK mln EUR mln EUR mln EUR käibes,% käibes,% Naisterõivad 36,8 23,8 13,0 2,3 1,5 0,8 9,7% 76,5% Naistepesu 320,2 0 320,2 20,6 0 20,6 87,3% - Õmblusteenus ning muu 11,5 7,3 4,2 0,7 0,5 0,2 3,0% 23,5% Kokku 368,5 31,1 337,4 23,6 2,0 21,6 100,0% 100,00% Müük turgude lõikes Naisterõivad Naisterõivaste müük kasvas kõigil turgudel. Suurim kasv saavutati Balti riikides. 2007.a esimeses kvartalis kasvas müük Eesti turul 4,6 miljoni krooni (0,3 miljoni euro) võrra, võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, mis tähendab 29,9%-list kasvu. Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, kasvas naisterõivaste müük 2007.a esimeses kvartalis kokku 9,8 miljoni krooni (0,6 miljoni euro) võrra. Müük välisturgudel moodustas 56,1% naisterõivaste müügikäibest (I kv 2006: 50,6%). Peamistel välisturgudel kasvas müük 30,0% võrra, sh Lätis 55,6% ning Soomes 14,9%. Naistepesu Naistepesu müük toimus eelkõige Vene turul, kus käive moodustas 178,0 miljonit krooni (11,3 miljonit eurot) ehk 48,3% 2007.a esimese kvartali naistepesu kogukäibest. Vene käive koosneb nii hulgi- kui jaemüügi käibest. Suuruselt teine turg oli Valgevene, kus käive oli 53,0 miljonit krooni (3,4 miljonit eurot) ehk 14,4% naistepesu kogukäibest. Eksport moodustas 35,4% naistepesu kogukäibest. Kuna naistepesu müük on kontserni jaoks uus ärisegment, ei ole eelmise perioodi võrdlusandmed kättesaadavad. Naistepesu kaubamärkide lõikes moodustas Milavitsa kaubamärkide müük 2007.a esimeses kvartalis 75% naistepesu kogukäibest ning ulatus 241,8 miljoni kroonini (15,5 miljoni euroni). Lauma kaubamärkide müük moodustas 12,6% ning ulatus 40,4 miljoni kroonini (2,6 miljoni euroni). Muude kaubamärkide müük, nagu näiteks Alisee, Aveline, Lumelle, Lauma Aqua ja Bellita, moodustas 2007.a esimeses kvartalis 12,4% naistepesu kogukäibest, ulatudes 38 miljoni kroonini (2,5 miljoni euroni). I kv I kv Muutus I kv I kv Muutus I kv I kv 2007 2007 mln 2007 2007 2007 2006 mln mln mln mln mln osakaal osakaal EEK EEK EEK EUR EUR EUR müügis,% müügis,% Eesti 49,0 15,4 33,6 3,1 1,0 2,1 13,3 % 49,5% Soome 16,3 9,4 6,9 1,0 0,6 0,4 4,4 % 30,2% Läti 11,9 5,4 6,5 0,7 0,4 0,3 3,3 % 17,4% Valgevene 53,0 0 53,0 3,4 0 3,4 14,4 % 0% Ukraina 26,3 0 26,3 1,6 0 1,6 7,1 % 0% Venemaa 178,0 0 178,0 11,3 0 11,3 48,3 % 0% Muud turud 34,0 0,9 33,1 2,5 0 2,5 9,2 % 2,9 % Kokku 368,5 31,1 337,4 23,6 2,0 21,6 100,0 % 100,0% Jaemüük PTA Grupi jaemüügi kogukäive ulatus 2007.a esimeses kvartalis 32,3 miljoni kroonini (2,0 miljoni euroni), kasvades võrreldes 2007. a esimese kvartaliga 100%, mis oli tingitud naistepesu ettevõtete omandamisest. Jaemüügipinnad asuvad Eestis, Lätis, Valgevenes, Poolas, Leedus ja Ukrainas. Märtsikuu lõpuks opereeris Grupp 57 jaemüügikauplust kogupinnaga 7665 ruutmeetrit. Naisterõivaste jaemüügipinnad asuvad Eestis, Lätis, Leedus ja Venemaal. 2007.a esimeses kvartali lõpuks müüdi naisterõivaid 18 kaupluses kogupindalaga 3903 ruutmeetrit (31.03.2006: 2588 ruutmeetrit). Naistepesu müügipinnad asuvad Venemaal, Valgevenes, Lätis, Poolas. 2007. a esimese kvartali lõpuks oli kokku 39 naistepesu kauplust kogupindalaga 3762 ruutmeetrit. 2007.a esimeses kvartalis avati 6 uut kauplust - 5 naisterõivaste müügiks, mis opereerivad PTA kaubamärgi all, sealhulgas 3 Venemaal, 1 Eestis, Leedus avati esimene kauplus naisterõivaste müügiks ning üks kauplus naistepesu müügiks, mis tegutseb Oblicie kaubamärgi all, avati Venemaal. Kaupluste arv 31.03.2007 31.03.2006 Eesti 8 6 Läti 6 5 Poola 7 - Valgevene 16 - Venemaa 19 - Leedu 1 - Kauplusi kokku 57 11 Kogu müügipind, m2 7 665 2 588 Naisterõivaste jaemüügi kasv võrreldavatel pindadel oli võrreldes 2006. a esimese kvartaliga 35%, kusjuures kasv Eestis oli 40%. Lisaks uutele turgudele suunatud hooajalistele turustuskampaaniatele, rõhuti turustustegevuses kampaaniatele laienemiseks Venemaa turgudel. Hulgimüük 2007. a esimeses kvartalis moodustas hulgimüük enamiku Grupi kogukäibest, ulatudes 91 %-ni kogu müügitulust. Peamised naistepesu hulgimüügipiirkonnad on Venemaa ja Valgevene, naisterõivaste osas aga Soome ja Balti riigid. Naisterõivaste hulgimüügist saadud müügitulu kasvas võrreldes 2006. a esimese kvartaliga 21,2% võrra. Allhanketeenuste müük Võrreldes 2006. a esimese kvartaliga kasvasid allhanketeenuste müügist saadud tulud 4,2 miljoni krooni (0,2 miljoni euro) võrra. Allhanketeenuste müügi kasvu põhjuseks on juurdepääs täiendavale tootmisvõimsusele, mille tingis emaettevõtja poolt Kaug-Idast ostetud kaupade osakaalu suurenemine. Kasum PTA Grupi 2007. a esimese kvartali puhaskasum (pärast maksude ja vähemusosaluse mahaarvamist) ulatus 33,4 miljoni kroonini (2,1 miljoni euroni). 2007. a esimese kvartali puhaskasumi marginaal oli 9,0% (I kv 2006: 1,5%). Tegevuskasum enne põhivarade amortiseerimist ja finantstulusid ja -kulusid moodustas 53,2 miljonit krooni (2,1 miljonit eurot), kasvades võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 51,1 miljoni krooni (3,3 miljoni euro) võrra. 2007. a esimese kvartali tegevuskasumi marginaal oli 19,6% (I kv 2006: 6,8%). Bilanss Konsolideeritud bilansi kohaselt moodustas koguvara 853,9 miljonit krooni (54,6 miljonit eurot). Võrreldes eelmise aasta lõpuga kasvas bilansiline koguvara 41,7 miljoni krooni (2,7 miljoni euro) võrra. Varude maht jäi võrreldes 2006. a lõpuga samale tasemele. Nõuded ostjatele on kasvanud 121,1 miljoni krooni (7,7 miljoni euro) võrra, ulatudes 232,9 miljoni kroonini (14,9 miljoni euroni). Nõuete maht ostjate vastu on kõrgem tingituna hulgimüügi hooajalisusest ning konkurentsivõime säilitamiseks klientidega sõlmitud lepingute ülevaatamisest, esmajoones SRÜ turgudel. Kohustused hankijate ees kasvasid võrreldes eelmise aastaga 16,0 miljoni krooni (1,0 miljoni euro) võrra. Pidades silmas müügimahtusid ja kaupluste avamise plaane, kasvas kohustuste maht hankijate ees. 2007. a esimese kvartali lõpus ulatusid Grupi laenukohutused 33,8 miljoni kroonini (2,2 miljoni euroni) ning need on võrreldes aasta algusega 5,7 miljoni krooni (0,4 miljoni euro) võrra kasvanud. 2007. a esimeses kvartalis kasvas arvelduskrediidi limiit 6,0 miljoni krooni (0,4 miljoni euro) võrra, ulatudes 11,0 miljoni kroonini (0,7 miljoni euroni). Investeeringud 2007. a esimese kuus moodustasid Grupi investeerinud kokku 25,1 miljonit krooni (1,6 miljonit eurot), millest 10,5 miljonit krooni (0,7 miljonit eurot) investeeriti jaemüügitegevusse, ülejäänud investeeringud tehti tootmistegevusse. Personal 2007. a esimese kvartali lõpuks oli Grupil kokku 2929 töötajat, millest 194 oli hõivatud jaemüügitegevuses ning 2236 tootmises. Ülejäänud töötajad on hõivatud hulgimüügitegevuses, administratiiv- ja tugifunktsioonide täitmisega. Seoses SFG omandamisega 2006. a on väljaspool Eestit töötavate töötajate osakaal 87,6%, ulatudes 2526 töötajani. 2007. a esimeses kvartalis oli töötajate keskmiseks arvuks 2769. Töötasud ulatusid 2007. a esimese kvartalis 52,2 mEEK (3,3 mEUR). Juhatuse ja nõukogu liikmetele makstav tasu oli kokku 0,4 miljonit krooni (0,03 miljonit eurot). Kontserni põhilised arvnäitajad I kvartal I kvartal Muutus 2007 2006 Müügitulu, tuh EEK 368 526 31 102 337 424 Äritulud, tuh EEK 371 535 31 194 340 341 Ärikasum/ -kahjum enne põhivara 72 972 2 134 70 838 kulumit ja finantstulusid/ -kulusid (EBITDA), tuh EEK Ärikasum/ -kahjum (EBIT), tuh 63 115 787 62 328 EEK Ärirentaablus, % 17,1% 2,5% - Perioodi kasum/ -kahjum, tuh EEK 33 473 465 33 008 Puhasrentaablus, % 9,1% 1,5% - Koguvara rentaablus, ROA, % 4,0% 0,9% - Omakapitali rentaablus, ROE, % 7,1% 2,9% - Tulu aktsia kohta (EPS), EEK 0,88 0,24 0,64 Lühiajalise võlgnevuse 3,5 1,2 - kattekordaja Maksevõime kordaja 2,2 0,4 - Varude käibekordaja 1,6 1,2 - Suhtarvude arvutamise metoodika on järgmine: Ärirentaablus = Ärikasum/Müügitulu Puhasrentaablus = Puhaskasum (emaettevõtte osa)/Müügitulu Koguvara rentaablus (ROA) = Puhaskasum (emaettevõtte osa) / Keskmine koguvara Omakapitali rentaablus (ROE) = Puhaskasum (emaettevõtte osa)/ Keskmine omakapital Tulu aktsia kohta (EPS) = Puhaskasum (emaettevõtte osa)/ Kaalutud keskmine lihtaktsiate arv Lühiajalise võlgnevuse kattekordaja = Käibevara / Lühiajalised kohustused Maksevõime kordaja = (Käibevara - Varud) / Lühiajalised kohustused Varude käibekordaja = Müügitulu/ Perioodi keskmine varude jääk Bilanss Konsolideeritud,auditeerimata 31.03.07 31.03.06 31.12.06 31.03.07 31.03.06 31.12.06 tuh EEK tuh EEK tuh EEK tuh EUR tuh EUR tuh EUR AKTIVA Käibevara Raha ja pangakontod 109 182 3 348 200 460 6 978 214 12 812 Nõuded ostjate vastu 232 868 6 775 111 729 14 883 433 7 141 Mitmesugused nõuded ja 58 237 2 754 45 094 3 722 176 2 882 ettemakstud kulud Ettemakstud maksud 6 399 97 31 568 409 6 2 017 Varud 229 114 24 565 230 255 14 643 1 570 14 716 Käibevara kokku 635 800 37 539 619 106 40 635 2 399 39 568 Põhivara Kapitaliosaluse meetodil kajastatavad investeeringud 78 0 78 5 0 5 Müügivalmis finantsvara 1 768 0 1 772 113 0 113 Mitmesugused nõuded 4 617 700 2 349 295 45 150 Materiaalne põhivara 195 097 9 426 172 281 12 469 602 11 011 Immateriaalne põhivara 16 538 6 430 16 551 1 057 411 1 058 Põhivara kokku 218 098 16 556 193 031 13 939 1 058 12 337 AKTIVA KOKKU 853 898 54 095 812 137 54 574 3 457 51 905 PASSIVA Lühiajalised kohustused Võlakohustused 25 692 14 882 29 907 1 642 951 1 911 Võlad tarnijatele 103 580 7 774 87 534 6 620 497 5 594 Ettevõtte tulumaksu võlg 6 665 0 5 976 426 0 382 Muud maksuvõlad 21 013 3 866 19 369 1 343 247 1 238 Muud lühiajalised võlad27 120 5 745 27 815 1 733 367 1 778 Lühiajalised eraldised 12 12 12 1 1 1 Lühiajalised kohustused184 082 32 279 170 613 11 765 2 063 10 904 kokku Pikaajalised kohustused Pikaajalised võlakohustused 8 058 5 509 9 544 515 352 610 Edasilükkunud tulumaksu kohustus 203 0 201 13 0 13 Muud pikaajalised võlad 0 137 0 0 9 0 Pikaajalised eraldised 141 143 139 9 9 9 Pikaajalised kohustused 8 402 5 789 9 884 537 370 632 kokku Kohustused kokku 192 484 38 068 180 497 12 302 2 433 11 536 Omakapital Aktsiakapital nimiväärtuses 379 472 19 469 379 472 24 252 1 244 24 252 Ülekurss 83 011 40 994 83 011 5 305 2 620 5 305 Kohustuslik reservkapital 1 127 1 046 1 046 72 67 67 Valuutakursi muutuste reserv -23 908 30 -10 710 -1 527 2 -684 Akumuleeritud kasum/kahjum 51 227 -45 512 -987 3 274 -2 909 -63 Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital 490 929 16 027 451 832 31 376 1 024 28 877 Vähemusosa 170 485 0 179 808 10 896 0 11 492 Omakapital kokku 661 414 16 027 631 640 42 272 1 024 40 369 PASSIVA KOKKU 853 898 54 095 812 137 54 574 3 457 51 905 Kasumiaruanne - I kvartal 2007 Konsolideeritud,auditeerimata 2007 2006 2007 2006 I kvartal Ikvartal Ikvartal I kvartal tuh EEK tuh EEK tuh EUR tuh EUR Äritulud Müügitulu 368 526 31 102 23 553 1 988 Muud äritulud 3 009 92 192 6 Äritulud kokku 371 535 31 194 23 745 1 994 Valmis- ja lõpetamata toodangu jääkide muutus 3 901 1 180 249 75 Kaubad, toore, materjal ja teenused -150 386 -11 686 -9 611 -747 Mitmesugused tegevuskulud -99 267 -6 694 -6 344 -427 Tööjõukulud -52 277 -11 608 -3 341 -742 Muud ärikulud -534 -252 -34 -16 Ärikulud kokku -298 563 -29 060 -19 081 -1 857 Ärikasum enne 72 972 2 134 4 664 137 põhivara kulumit Kulum -9 857 -1 347 -630 -86 Ärikasum/ärikahjum 63 115 787 4 034 51 Finantstulud /kulud Intressikulud -788 -243 -50 -16 Kasum /kahjum valuutakursi muutustest -131 -76 -9 -5 Muud finantstulud /kulud 3 760 -3 240 0 Finantstulu /kulud 2 841 -322 181 -21 kokku Kasum / kahjum 65 956 465 4 215 30 enne tulumaksu Tulumaks -23 835 0 -1 523 0 Puhaskasum /- 42 121 465 2 692 30 kahjum Vähemusosanikele 8 648 0 553 0 kuuluv osa puhaskasumist Emaettevõtte 33 473 465 2 139 30 omanikele kuuluv osa puhaskasumist Tulu aktsia kohta Tava puhaskasum aktsia kohta 0,88 0,24 0,06 0,02 (kroonides/eurodes) Lahustatud puhaskasum aktsia kohta 0,88 0,24 0,06 0,02 (kroonides/eurodes) Peeter Larin Juhatuse esimees Tel 6 710 700