- Toisen vuosineljänneksen tulos parani merkittävästi edellisen vuoden vastaavasta jaksosta. - Toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 9 prosenttia ja oli 332,6 (304,2) milj. euroa. - Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 17,6 (2,6) milj. euroa ja ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta 24,6 (0,2) milj. euroa. - Osakekohtainen tulos oli toisella vuosineljännekseltä 0,24 (-0,02) euroa ja tammi - kesäkuulta 0,51 (-0,42) euroa. - Tammi - kesäkuun liikevaihto oli 682,0 (577,1) milj. euroa. - Tammi - kesäkuun liikevoitto oli 38,9 (-16,4) milj. euroa ja ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta 45,3 (-20,2) milj. euroa. - Norjalainen Yara International ASA osti toukokuussa Suomen valtiolta sen omistamat 30,05 prosenttia vastaavat Kemira GrowHow Oyj:n osakkeet ja käynnisti 20.7. julkisen ostotarjouksen loppujen osakkeiden lunastamisesta. - Heinäkuun alkupuolella saatiin kilpailuviranomaisten lupa Kemira GrowHow'n ja Terra Industries'n yhteisyritykselle Isossa-Britanniassa. Tunnuslukuja 4 - 6/2007 4 - 1 - 1 - 6/2006 6/2007 6/2006 Liikevaihto, milj. euroa 332,6 304,2 682,0 577,1 Liikevoitto / -tappio, milj. euroa 17,6 2,6 38,9 -16,4 Liikevoitto / -tappio ilman realisoitumattomia kaasujohdannaisia ja kertaluonteisia eriä, milj. euroa 24,6 0,2 45,3 -20,2 Tulos ennen veroja, milj. euroa 15,9 1,0 35,5 -20,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa 13,1 -1,0 28,3 -23,3 Tulos/osake, euroa 0,24 -0,02 0,51 -0,42 Omavaraisuusaste, % 38,7 34,0 Velkaantumisaste, % 47,4 75,6 Kemira GrowHow -konsernin toinen vuosineljännes Kemira GrowHow'n toinen vuosineljännes oli edellisvuotista selvästi parempi. Liikevaihto nousi 9 prosenttia ja oli 332,6 (304,2) milj. euroa. Konsernin toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 17,6 (2,6) milj. euroa. Liikevoittoprosentti parani toisella vuosineljänneksellä edellisvuoden noin 1 prosentista 5,3 prosenttiin. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta oli 7,4 (0,1) prosenttia. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 349,5 332,6 2006 272,9 304,2 306,6 282,5 1 166,2 Liikevoitto/-tappio, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 21,4 17,6 2006 -19,1 2,6 19,1 8,5 11,1 Taulukko kertaluonteisista eristä on esitetty osavuosikatsauksen taulukko-osuudessa sivulla 30. Kemira GrowHow'n toisen vuosineljänneksen nettorahoituskulut ilman osuutta yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista olivat -2,8 (-2,8) milj. euroa. Vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen nettovaluuttakurssitappiot olivat -1,1 (0,0) milj. euroa. Kemira GrowHow'n osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista oli 1,1 (1,2) milj. euroa. Toisen vuosineljänneksen tuloverot olivat -2,5 (-1,7) milj. euroa ja emoyhtiön omistajille kuuluva tulos oli 13,1 (-1,0) milj. euroa. Huhti - kesäkuun osakekohtainen tulos oli 0,24 (-0,02) euroa. Kemira GrowHow -konsernin tammi - kesäkuu Kemira GrowHow'n vuoden 2007 ensimmäinen vuosipuolisko oli edellisvuotista selvästi parempi. Liikevaihto nousi 18 prosenttia ja oli 682,0 (577,1) milj. euroa. Ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulos oli 38,9 (-16,4) milj. euroa. Liikevoittoprosentti nousi edellisvuoden -2,8 prosentista 5,7 prosenttiin. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta oli 6,6 (-3,5) prosenttia. Kemira GrowHow'n ensimmäisen vuosipuoliskon nettorahoituskulut ilman osuutta yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista olivat -5,6 (-5,0) milj. euroa. Nettovaluuttakurssitappiot olivat -1,4 (-0,2) milj. euroa. Kemira GrowHow'n osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista oli 2,3 (1,3) milj. euroa. Tammi - kesäkuun tuloverot olivat -6,0 (-2,5) milj. euroa. Katsauskauden tuloverot on laskettu kunkin toimintamaan osalta erikseen ja ne perustuvat tilikauden arvioituun efektiiviseen veroasteeseen kussakin toimintamaassa. Varovaisuuden periaatetta noudattaen tappiollisten yksiköiden tuloksista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos oli 28,3 (-23,3) milj. euroa ja tammi - kesäkuun osakekohtainen tulos 0,51 (-0,42) euroa. Kemira GrowHow Oyj ei ole antanut optioita, vaihtovelkakirjalainoja tai vastaavia instrumentteja, jotka laimentaisivat osakekohtaista tulosta. Liiketoimintayksiköiden toinen vuosineljännes Crop Cultivation Crop Cultivation -liiketoimintayksikön toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 9 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 261,8 (240,9) milj. euroa. Toisen vuosineljänneksen liiketulos oli 14,1 (-0,7) milj. euroa. Liiketulos ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 21,7 (-4,5) milj. euroa. Vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen tulosta verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon paransi erityisesti maakaasun alhaisempi hinta sekä korkeammat hinnat. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta parani edellisvuoden toisen neljänneksen noin -2 prosentista yli 8 prosenttiin. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 276,7 261,8 2006 208,9 240,9 238,7 206,7 895,3 Liikevoitto, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 16,3 14,1 2006 -18,4 -0,7 13,3 5,4 -0,4 Lannoitetoimiala on Euroopassa luonteeltaan voimakkaasti kausiluonteista. Eurooppalaisten lannoitetuottajien liikevaihto ja kannattavuus ovat normaalisti paremmat ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä verrattuna kolmanteen ja neljänteen vuosineljännekseen lannoitteiden käytön ajoittuessa Euroopassa pääasiassa kevätkaudelle. Vuosi 2006 oli kuitenkin poikkeuksellinen, sillä korkea maakaasun hinta heikensi ensimmäisen vuosipuoliskon tulosta merkittävästi, koska noussutta kaasun hintaa ei pystytty täysimääräisesti siirtämään lannoitteiden hintoihin. Kaasumarkkinoiden tasaannuttua vuoden 2006 jälkipuoliskolla näyttäisi siltä, että lannoitetoimialan kausiluonteisuus Euroopassa on palaamassa entiselleen. Myyntimäärät tuhansina tonneina 4 - 6/2007 4 - 6/2006 1 - 6/2007 1 - 6/2006 1 - 12/2006 1 023 1 013 2 148 1 894 3 814 Vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen myyntimäärät nousivat noin prosentin verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Myyntimäärät kasvoivat edellisvuodesta Suomessa, Brittein saarilla sekä Itä-Euroopassa. Myös vienti Euroopan ulkopuolelle kasvoi verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Sen sijaan Manner-Euroopan myyntimäärät jäivät edellisvuodesta. Typpilannoitteiden myyntihinnat olivat toisella vuosineljänneksellä Manner-Euroopassa noin 2 - 4 prosenttia korkeammat ja Englannissa noin 5 prosenttia alemmat kuin viime vuonna. NPK-lannoitteiden hinnat olivat Manner-Euroopassa noin 2 - 6 prosenttia korkeammat ja Englannissa lähes samalla tasolla kuin viime vuonna. Keskimäärin hintojen vaikutus liikevoittoon oli kuitenkin positiivinen. Raaka-aineista maakaasun hinta oli keskimäärin noin 20 - 25 prosenttia halvempaa kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Tämä yhdessä lannoitteiden kohonneiden hintojen vaikuttivat eniten liikevoiton paranemiseen. Industrial Solutions Industrial Solutions -liiketoimintayksikön toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 10 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon ja oli 79,8 (72,2) milj. euroa. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 7,1 (6,4) milj. euroa. Liikevoitto ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 6,7 (6,4) milj. euroa. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta laski edellisvuoden toisen neljänneksen noin 9 prosentista 8,4 prosenttiin. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 80,9 79,8 2006 75,8 72,2 76,0 84,9 309,0 Liikevoitto, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 7,2 7,1 2006 0,9 6,4 6,3 6,3 19,9 Rehufosfaattien myyntimäärät Euroopassa kasvoivat toisella vuosineljänneksellä edellisvuodesta ja hinnat nousivat keskimäärin 5 prosenttia. Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat erityisesti fosforihapon ja rehufosfaattien kohonneet hinnat sekä halvempi maakaasu. Kemira GrowHow myi toukokuussa Tanskan suola- ja rikkihappotoimintonsa sekä kemikaalien pakkaamisen Gropa A/S:lle. Kemira GrowHow jatkaa kuitenkin typpihapon sekä ammoniakkipohjaisten tuotteiden toimittamista Tanskassa. Myynnillä ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai liikevoittoon. Kemira GrowHow ja Thermphos Trading GmbH allekirjoittivat kesäkuussa sopimuksen yhteisyrityksen, Crystalis Oy:n, perustamisesta tuottamaan puhdistettua teknistä fosforihappoa Siilinjärvellä. Thermphos Trading GmbH on hollantilaisen Thermphos International B.V.:n sataprosenttinen tytäryhtiö. Crystalisin tuotanto liittyy kiinteästi Kemira GrowHow'n Siilinjärven tehtaiden nykyiseen tuotantoon, ja uusi yhtiö käyttää Thermphosin ja Kemira GrowHow'n kehittämää tuotantoteknologiaa. Kemira GrowHow'n Siilinjärvellä tuottama fosforihappo on puhdistettavan fosforihapon raaka-aine. Crystalis Oy hyödyntää Siilinjärven olemassa olevaa tuotantorakennetta parantaen näin Siilinjärven tehtaiden fosforihappotuotannon kilpailukykyä. Crystalis Oy:n tuotantolaitoksen suunnittelu Siilinjärvelle on alkanut ja se aloittaa toiminnan ensi vuoden lopulla. Laitoksen suunniteltu tuotanto on noin 30 000 tonnia (P2O5) vuodessa. Fortum, Savon Voima Lämpö ja Kemira GrowHow allekirjoittivat toukokuussa sopimuksen, jonka mukaan Fortum toimittaa Siilinjärven taajamaan kaukolämpöä vuoden 2008 alusta lähtien. Kaukolämpö otetaan talteen Siilinjärven tehtailla Fortumin rikinpolttolaitoksen ja Kemira GrowHow'n rikkihappotehtaiden prosesseissa syntyvästä lämmöstä. Hankkeessa hyödynnetään Kemira GrowHow'n ja Fortumin viime syksynä päättämää investointia rikkihappo- ja energiatuotannon lisäämiseksi Kemira GrowHow'n Siilinjärven tehtailla. Kaukolämpösopimus on voimassa 12 vuotta ja vuotuinen kaukolämmön toimitusmäärä noin 55 - 60 gigawattituntia (GWh), mikä vastaa noin 2 500 omakotitalon vuotuista lämmitystarvetta. Kaukolämpöä saadaan rikkihapon tuotannosta ja rikinpoltosta ympäristöä kuormittamatta. Hanke vähentää kaukolämmön tuotannossa käytetyn öljyn määrää noin 2 500 tonnia vuodessa. Fortum ja Savon Voima tekevät hankkeeseen tarvittavat investoinnit syksyllä 2007. Liiketoimintayksiköiden tammi - kesäkuu Crop Cultivation Crop Cultivation -liiketoimintayksikön ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto nousi 20 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 538,4 (449,8) milj. euroa. Tammi - kesäkuun liiketulos oli 30,3 (-19,0) milj. euroa. Liiketulos ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 37,7 (-24,3) milj. euroa. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon tulosta verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon paransi erityisesti maakaasun alhaisempi hinta ja sen ansiosta ammoniakkitehtaiden parempi käyttöaste sekä suuremmat lannoitteiden myyntivolyymit. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta parani edellisvuoden -5,4 prosentista 7,0 prosenttiin. Tertren tuotantolaitoksella Belgiassa oli helmikuun alussa tulipalo, jossa yksi kolmesta typpihappotehtaasta kärsi vaurioita. Palosta ei aiheutunut henkilö- tai ympäristövahinkoja. Tuotanto oli palosta kärsineessä typpihappotehtaassa keskeytyksissä noin 4 kuukautta. Tuotantohäiriö rajoitti Tertren tehtaiden lannoitetuotantoa seisokin aikana noin neljänneksellä. Typpihappotehdas on vakuutettu vahinkojen ja tuotantokeskeytysten varalta. Tulipalon johdosta tehtiin aineellisista hyödykkeistä yhteensä 0,9 milj. euron arvonalentumiskirjaus, josta 0,7 milj. euroa on kohdistettu Crop Cultivation -liiketoimintayksikölle. Vakuutuskorvauksia kirjattiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla 3,5 milj. euroa, josta 3,0 milj. euroa on kohdistettu Crop Cultivation -liiketoimintayksikölle. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon myyntimäärät nousivat noin 13 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Myyntimäärät kasvoivat kaikilla markkina-alueilla, mutta erityisesti Brittein saarilla ja itäisessä Keski-Euroopassa. Typpilannoitteiden myyntihinnat olivat tammi - kesäkuussa Manner-Euroopassa noin 3 prosenttia korkeammat ja Englannissa noin 8 prosenttia alemmat kuin viime vuonna. NPK-lannoitteiden hinnat olivat Manner-Euroopassa noin 3 prosenttia korkeammat ja Englannissa noin 3 prosenttia alemmat kuin viime vuonna. Keskimäärin hintojen vaikutus liikevoittoon oli kuitenkin positiivinen. Raaka-aineista maakaasun hinta oli keskimäärin noin 30 - 35 prosenttia halvempaa kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Halvemman kaasun ja korkeamman ammoniakin hinnan ansiosta ammoniakin tuotantolaitokset pidettiin viime talvesta poiketen käynnissä koko talven ajan eikä tehtaiden alasajosta ja uudelleenkäynnistyksestä syntynyt tänä vuonna lisäkustannuksia. Ammoniakkia ei myöskään tarvinnut ostaa niin suuria määriä kuin viime vuonna. Nämä seikat yhdessä selvästi suurempien myyntimäärien kanssa vaikuttivat eniten liikevoiton paranemiseen. Industrial Solutions Industrial Solutions -liiketoimintayksikön ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto nousi 9 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon ja oli 160,7 (148,1) milj. euroa. Tammi - kesäkuun liikevoitto oli 14,3 (7,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 13,6 (7,4) milj. euroa. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta nousi edellisvuoden noin 5 prosentista 8,5 prosenttiin. Tertren tuotantolaitoksella olleen tulipalon johdosta Industrial Solutions -liiketoimintayksikölle on kohdistettu 0,2 milj. euroa arvonalentumiskirjausta ja 0,5 milj. euroa vakuutuskorvauksia. Rehufosfaattien myyntimäärät Euroopassa kasvoivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla edellisvuodesta ja hinnat nousivat keskimäärin 5 prosenttia. Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat erityisesti fosforihapon ja rehufosfaattien kohonneet hinnat, halvempi maakaasu sekä ammoniakkitehtaiden parempi käyntiaste. Rahoitus Kemira GrowHow'n korolliset nettovelat 30.6.2007 olivat 158,5 milj. euroa (224,0 milj. euroa 30.6.2006 ja 185,9 milj. euroa 31.12.2006). Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten lainojen kokonaismäärästä oli katsauskauden lopussa noin 35 prosenttia. Eläkelainat on katsottu vaihtuvakorkoisiksi. Katsauskauden lopussa 30.6.2007 konsernin likvidit varat olivat 40,4 milj. euroa (43,7 milj. euroa 30.6.2006 ja 20,0 milj. euroa 31.12.2006). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 30.6.2007 38,7 prosenttia (34,0 prosenttia 30.6.2006 ja 37,2 prosenttia 31.12.2006). Velkaantumisaste oli 47,4 prosenttia (75,6 prosenttia 30.6.2006 ja 59,5 prosenttia 31.12.2006). Kemira GrowHow hyödyntää maksuvalmiutensa hallinnassa pääasiallisesti syndikoitua maksuvalmiusluottoa, jota käytetään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Syndikoitu maksuvalmiusluotto on suuruudeltaan 150 milj. euroa ja se on voimassa vuoteen 2010. Maksuvalmiusluotosta oli käytössä katsauskauden lopussa 30.6.2007 80 milj. euroa. Lisäksi Kemira GrowHow'lla on käytössään 300 milj. euron kotimainen yritystodistusohjelma, pitkäaikainen bilateraalinen pankkilaina sekä eläkelainoja. Muita rahoituslähteitä ovat rahoitusleasingsopimukset sekä paikallisten pankkien kanssa sovitut luottolimiitit. Rahavirta oli tammi - kesäkuussa selvästi parempi kuin edellisvuonna liiketoiminnan rahavirran ollessa 53,4 (-43,3) milj. euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 35,9 (-74,9) miljoonaa euroa. Suurimpana syynä rahavirran paranemiseen verrattuna edellisvuoteen oli parempi liiketulos sekä käyttöpääoman lasku. Investoinnit Bruttoinvestoinnit olivat vuoden 2007 ensimmäisellä vuosipuoliskolla 19,8 (48,2) milj. euroa. Bruttoinvestointeihin sisältyvät saadut hiilidioksidipäästöoikeudet (0,5 milj. euroa; vuonna 2006 9,4 milj. euroa). Päästöoikeudet on kirjattu saantihetken käypään arvoon. Katsauskaudella ei tehty merkittäviä yksittäisiä investointeja. Edellisvuoden toisella vuosineljänneksellä hankittiin 19 prosentin osuus Hankkija-Maatalous Oy:n osakekannasta. Katsauskauden poistot olivat 22,7 (22,3) milj. euroa ja omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset 2,4 (0,1) milj. euroa. Toisella vuosineljänneksellä tehtiin yhteensä 1,3 milj. euron arvonalentumiskirjaukset Venäjällä toimivaan ZAO Agropromchimijaan kohdistuvasta liikearvosta ja aineettomista oikeuksista johtuen liiketoiminnan uudelleen suuntaamisesta. Muut omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset kohdistuvat aineellisiin hyödykkeisiin ja koskevat pääosin Tertren tehtaan tulipalossa tuhoutunutta omaisuutta. Omaisuuden myynneistä saadut luovutustulot olivat 5,8 (12,8) milj. euroa. Nettomyyntivoitot myynneistä olivat 3,5 (6,6) milj. euroa. Investointien rahavirta oli tammi - kesäkuussa -17,6 (-31,6) milj. euroa. Vuonna 2007 investointien ilman mahdollisia yritysostoja arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa. Tähän sisältyvät suuruudeltaan noin 30 miljoonan euron ylläpitoinvestoinnit. Merkittävimmät tänä vuonna toteutettavat investoinnit ovat Tertren ammoniakkitehtaan energiatehokkuuden nosto ja määräaikaishuolto Belgiassa sekä Siilinjärvellä rikinpolttoon ja lannoitetehtaan automaatioon liittyvät investoinnit. Henkilöstö Kemira GrowHow -konsernin henkilöstömäärä oli 30.6.2007 2 567 (2 659) henkilöä. Keskimäärin konsernin palveluksessa oli katsauskaudella 2 514 (2 652) henkilöä. Henkilökuntaa oli Suomessa kesäkuun 2007 lopussa 1 142 (1 149) henkilöä ja keskimäärin 1 080 (1 101) henkilöä. Osakkeet ja osakepääoma Katsauskauden lopussa 30.6.2007 Kemira GrowHow Oyj:n osakepääoma oli 155 973 000 euroa ja liikkeelle laskettujen osakkeiden lukumäärä 57 208 857 kappaletta (ennen yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden vähentämistä). Jokainen osake, joka ei ole yhtiön omassa hallussa, oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kemira GrowHow Oyj:n hallitus käytti vuoden 2006 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuuksia omien osakkeiden luovutukseen. Valtuuksien perusteella Kemira GrowHow Oyj siirsi 15.3.2007 yhtiön hallituksen päätöksellä yhteensä 77 320 osaketta vuoden 2004 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille. Yhtiön hallussa oli 30.6.2007 1 783 380 omaa osaketta, yhteensä 3,12 prosenttia yhtiön osakemäärästä. Osakkeen pörssikurssi oli katsauskauden lopussa 30.6.2007 11,91 euroa. Ylin kurssi oli tammi - kesäkuussa 2007 12,21 euroa ja alin kurssi 6,67 euroa. Osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli katsauskaudella 9,76 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 660,1 milj. euroa, ja osakkeen suhteellinen vaihto oli tammi - kesäkuussa 150 prosenttia keskimääräisestä osakekannasta. Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen oma pääoma oli katsauskauden lopussa 5,97 (5,33) euroa. Tätä tunnuslukua laskettaessa on liikkeeseen lasketusta osakemäärästä vähennetty yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Yhtiön omistusrakenne oli 30.6.2007 seuraava: Kansainväliset instituutiot ja hallintarekisteröidyt (* 74,2 % Suomalaiset instituutiot 14,0 % Suomalaiset kotitaloudet 8,7 % Kemira GrowHow Oyj 3,1 % (* Yara Nederland B.V. on 24.5.2007 tehdyllä osakekaupalla ostanut Suomen valtiolta 30,05 prosentin osuuden Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista. EY:n sulautuma-asetuksen 7 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti Yara ei ilman Euroopan komission etukäteen antamaa kirjallista suostumusta käytä osakekaupan yhteydessä hankittuihin osakkeisiin liittyvää äänioikeuttaan ennen kuin Euroopan komissio on hyväksynyt osakekaupan. Yara Nederland B.V. ilmoitti 30.7., että sen osuus Kemira GrowHow Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta on 27.7. ylittänyt yhteensä viisi kymmenesosaa (5/10) 24.5.2007 tehdyn osakekaupan sekä pakollisen ostotarjouksen yhteydessä annettujen hyväksyntöjen seurauksena. Ostotarjouksen yhteydessä annetut hyväksynnät koskevat Yaran ilmoituksen mukaisesti 22,88 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista, yhteensä 13 089 404 osaketta. Kemira GrowHow Oyj sai 26.7. Skagen AS -yhtiöltä (Stavanger, Norja) Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Skagen AS on osaltaan hyväksynyt Yara Nederland B.V.:n tekemän pakollisen julkisen ostotarjouksen kaikista Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista. Tämän jälkeen Skagen AS:n hallinnoimat rahastot eivät enää voi käyttää äänivaltaa Kemira GrowHow Oyj:ssä. Kemira GrowHow Oyj:n tiedon mukaan Skagen AS:n hallinnoimilla rahastoilla oli yli 5 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista (osakkeet olivat hallintarekisteröityjä). Kemira GrowHow Oyj:n hallituksella ei ole vaihtovelkakirja- tai optio-oikeuksien liikkeeseenlaskuvaltuuksia. Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 3.4.2007 myöntämät valtuudet omien osakkeiden luovuttamiseen osakeannilla sekä osakeantivaltuudet maksulliseen osakeantiin. Näitä valtuuksia ei ole käytetty. Varsinainen yhtiökokous Kemira GrowHow Oyj:n 3.4.2007 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen tilikaudelta 1.1. - 31.12.2006 ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2006 jaetaan osinkoa 0,15 euroa osakkeelta. Yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa, eli maksettu määrä oli 8,3 milj. euroa. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 10.4.2007 ja osinko maksettiin 17.4.2007. Varsinainen yhtiökokous valitsi uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi Ossi Virolaisen, varapuheenjohtajaksi Lauri Ratian sekä jäseniksi Arto Honkaniemen, Satu Raiskin, Helena Terhon, Esa Tirkkosen sekä uudeksi jäseneksi Maija Torkon. Yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi uudelleen KPMG Oy Ab:n, päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Petri Kettusen ja varatilintarkastajaksi KHT Pekka Pajamon. Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuudet omien osakkeiden luovuttamiseen. Hallitus voi yhtiökokouksen myöntämien valtuuksien mukaisesti luovuttaa osakeannilla enintään 1 860 700 yhtiölle hankittua osaketta Valtuutus on voimassa 31.5.2008 asti. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista, jossa voidaan antaa merkittäväksi yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6 000 000 osaketta. Hallituksella on oikeus päättää suunnatusta osakeannista, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa 31.5.2008 asti. Yhtiökokous päätti asettaa yhtiökokouksen nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevia ehdotuksia seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Toiminnan tehostaminen Vuonna 2007 Kemira GrowHow'n tavoitteena on toteuttaa kannattavuuden parantamiseen tähtääviä projekteja, jotka parantaisivat tulosta yhteensä yli 10 milj. euroa. Nämä projektit liittyvät tuotannon tehostamiseen, kiinteiden kustannusten alentamiseen, logistiikkasäästöihin sekä Itä-Euroopan liiketoiminnan kehittämiseen. Merkittävin meneillään oleva kehitysprojekti on Tertren ammoniakkitehtaan tehokkuudennostoprojekti, jonka arvioidaan valmistuvan keväällä 2008. Yaran ostotarjous Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista Yara International ASA:n sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö Yara Nederland B.V. osti 24.5.2007 Suomen valtiolta 17 188 480 kappaletta Kemira GrowHow Oyj:n osakkeita. Osakekohtainen hinta oli 12,12 euroa. Ostetut osakkeet vastaavat 30,05 prosenttia Kemira GrowHow'n kaikista osakkeista ja äänistä. Tehdyn kaupan seurauksena Yaran omistus ylitti kolme kymmenesosaa (3/10) äänistä Kemira GrowHow Oyj:ssä. Arvopaperimarkkinalain 6 luvun 10 §:n mukaisesti Yara oli näin ollen velvollinen käynnistämään pakollisen ostotarjousmenettelyn Kemira GrowHow'n lopuista osakkeista. Julkinen ostotarjous alkoi 20.7. ja se päättyy 7.9.2007 klo 16.00. Yara pidättää itsellään oikeuden jatkaa tarjousaikaa tai keskeyttää se ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Tarjottu käteishinta julkisessa ostotarjouksessa on 12,12 euroa osakkeelta. Julkinen ostotarjous arvostaa Kemira GrowHow'n osakekannan noin 671,8 milj. euroksi. Tarjottu käteishinta 12,12 euroa per osake vastaa 30,7 prosentin preemiota yli osakkeen päätöskurssin 9,27 euroa per 23.5.2007, eli viimeisenä kaupankäyntipäivänä ennen ostotarjousvelvollisuuden syntymistä, ja 30,8 prosentin preemiota yli ostotarjousta edeltäneiden kolmen kuukauden aikana (24.2. - 23.5.2007) kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin. Lisäksi tarjottu hinta edustaa 17,1 prosentin preemiota yhtiön osakkeen korkeimmasta noteeratusta kaupankäyntihinnasta ajalta ennen ostotarjousta (10,35 euroa osakkeelta). Lisäksi Yara suorittaa käteissuoritukselle 5 prosentin vuotuisen koron siitä päivästä, kun tilinpitäjä/tilinhoitaja on saanut osakkeenomistajan hyväksynnän julkisesta ostotarjouksesta, käteissuorituksen julkisen ostotarjouksen mukaiseen maksupäivään. Julkinen ostotarjous on ehdollinen viranomaislupien suhteen. Yara ja Kemira GrowHow eivät kuitenkaan odota ongelmia lupamenettelyssä. Yaran ja Kemira GrowHow'n hallitukset ovat allekirjoittaneet yhdistymissopimuksen, jonka mukaan Yara on valmis osaltaan mukautumaan kilpailuviranomaisten esittämiin vaatimuksiin varmistaakseen tarvittavat luvat. Kunnes tarvittavat ehdot on täytetty ja kauppa saatettu loppuun, Kemira GrowHow jatkaa liiketoimintaansa nykyisellään ilman vaikutuksia henkilöstöön. Kemira GrowHow'n toimitusjohtaja ja ylin johto huolehtivat yhtiön liiketoiminnan jatkamisesta nykyisen strategian mukaisesti raportoiden, kuten ennenkin, yhtiönsä hallitukselle. Yara rahoittaa julkisessa ostotarjouksessa tarjottavan käteishinnan olemassa olevista kassavarannoistaan ja nykyisten luottolimiittien puitteissa. Julkiseen ostotarjouksen ei siten liity rahoituksellisia ehtoja. Kemira GrowHow'n hallitus on arvioinut julkisen ostotarjouksen ja hankkinut arviointinsa tueksi Lehman Brothers Europe Limited -nimiseltä investointipankilta lausunnon tarjotun hinnan kohtuullisuudesta eli ns. fairness opinionin. Suorittamansa arvion perusteella Kemira GrowHow'n hallitus katsoo, että tarjottu käteishinta on taloudelliselta näkökannalta katsoen kohtuullinen Kemira GrowHow'n osakkeenomistajille. Siten hallitus suosittaa yksimielisesti, että osakkeenomistajat hyväksyisivät Yaran julkisen ostotarjouksen. Yhteisyritys Isossa-Britanniassa Terra Industries'n kanssa Kemira GrowHow Oyj ja Terra Industries Inc. solmivat vuoden 2006 lokakuussa aiesopimuksen yhteisyrityksen perustamisesta tarkoituksenaan yhdistää molempien yhtiöiden lannoitteiden ja näihin liittyvien prosessikemikaalien valmistus Isossa-Britanniassa. Ison-Britannian kilpailuviranomaiset hyväksyivät ehdotetun yhteisyrityksen 11.7.2007. Viranomaislupa edellyttää kuitenkin eräiden prosessikemikaaliliiketoimintojen myyntiä (osuus yhteisyrityksen kokonaismyynnistä alle 3 prosenttia). Lisäksi Incen tehtaiden hiilidioksidisopimuksista on osittain neuvoteltava uudelleen. Molemmat yhtiöt omistavat tulevasta yhteisyrityksestä 50 prosenttia. Yhteisyritykseen kuuluvat sekä Kemira GrowHow UK Limitedin tuotantolaitos Incessä että Terra Nitrogen (UK) Limitedin tuotantolaitokset Teessidessa ja Severnsidessa. Yhteisyritykseen sisältyvien osien yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2006 oli yli 500 milj. euroa. Molemmat yhtiöt valmistavat Isossa-Britanniassa eniten käytettyä typpilannoitetta ammoniumnitraattia sekä Kemira GrowHow myös rakeistettuja seoslannoitteita. Yhteisyritys tarjoaa näin kokonaisvaltaisen lannoitetarjonnan asiakkailleen. Yhteisyrityksen odotetaan tuovan Kemira GrowHow'lle ja Terra Industries'lle merkittäviä kustannussäästöjä ja muita synergioita, joiden odotetaan lisäävän yhtiöiden mahdollisuuksia toimia ja kilpailla yhä haastavammilla markkinoilla. Muita tapahtumia katsauskaudella Kauppa- ja teollisuusministeriö antoi kesäkuussa päätöksen Soklin kaivosoikeudesta. Päätös asetti Kemira GrowHow'lle kahden vuoden määräajan aloittaa kaivostoiminta Soklin alueella. Mikäli kahden vuoden määräaika ei riitä ja Kemira GrowHow katsoo esiintymän kehittämisen olevan mahdollista ja osoittaa pyrkivänsä avaamaan kaivoksen, Kemira GrowHow'lla on mahdollisuus hakea kaivosoikeutta uudelleen. Soklin kaivosalue sijaitsee Itä-Lapissa Savukosken kunnassa. Alueelta on mahdollisuus louhia niobia ja fosforia. Liiketoimintaympäristö Vuoden 2006 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla eurooppalaisten lannoitevalmistajien toimitukset pienenivät jopa 10 prosenttia edelliseen kasvukauteen verrattuna. Tämä johtui pääosin syksyn lannoiteostojen siirtymisestä tämän vuoden keväälle, joskin eurooppalaisten lannoitevalmistajien kokonaistoimitusten arvioidaan pienentyneen koko kesäkuussa päättyneellä kasvukaudella 2006/07 edelliseen kasvukauteen verrattuna. Maailmanlaajuisen lannoitteiden kulutuksen arvioidaan kasvukaudella 2006/07 kasvaneen miltei 5 prosenttia kasvukauteen 2005/06 verrattuna ja sen odotetaan kasvavan alkaneella kasvukaudella 2007/08 edelleen 3 prosenttia. Pitkällä tähtäimellä vuosittaisen kasvun odotetaan pysyvän noin 2 - 3 prosentissa. Euroopan unionin länsiosien lannoitekulutuksen vähenemistä kompensoi kulutuksen lisääntyminen unionin itäosissa. Maailman typpilannoitekapasiteetin arvioidaan kasvavan hitaammin kuin viime vuonna ennustettiin. Euroopassa lannoitetarjonta on vähentynyt tehtaiden sulkemisten takia. EU:n maatalouspolitiikan uudistuksilla vuonna 2003 maataloustuet päätettiin pääosin erottaa tuotantomääristä. Uudistusten arvioidaan vähentävän viljan tuotantoa ja toisaalta lisäävän energiakasvien tuotantoa, mutta niiden pitkän aikavälin vaikutuksia ei vielä pystytä täysin arvioimaan. Energiakasvien tuotannon lisääntymisen oletetaan kuitenkin lisäävän ravinteiden kulutusta. Euroopan komissio ennustaa koko EU:n maataloustulon nousevan pitkällä aikavälillä keskimäärin yli 2 prosenttia vuodessa. Euroopan unioni aikoo ehdottaa 10 prosentin kesannointivelvoitteen poistamista satokaudelta 2007/08, mikä osaltaan lisäisi ravinteiden kulutusta. Maailman viljavarastot ovat keskeisin tekijä lannoitemarkkinoiden tulevaisuutta arvioitaessa. Viljan tuotanto jäi FAO:n mukaan vuonna 2006 yli 2 prosenttia vuotta 2005 alhaisemmaksi, mutta kuluvana vuonna sen arvioidaan suotuisampien satonäkymien ansiosta kasvavan yli 5 prosenttia. Euroopan unionissa viljan tuotanto putosi vuonna 2006 miltei 5 prosenttia verrattuna vuoteen 2005. Kuluvana vuonna EU:n viljantuotannon arvioidaan kasvavan epäsuotuisista sääolosuhteista huolimatta. Maailman lihantuotannon elpymisen, USA:n bioetanolin tuotannon voimakkaan kasvun ja maailmantalouden tämänhetkisen varsin edullisen tilanteen arvioidaan lisäävän viljan kysyntää. Viljavarastot ovat jo nyt historiallisesti ennätyksellisen alhaisella tasolla, ja niiden arvioidaan pienentyneen satokaudella 2006/07 yli 14 prosentilla. Viljan kysynnän lisääntyessä varastojen ei kuitenkaan ennakoida oleellisesti kasvavan suotuisista satonäkymistä huolimatta. Peruslannoitteiden kuten urean ja diammoniumfosfaatin (DAP) maailmanmarkkinahinnat ovat nousseet voimakkaasti tämän vuoden alkupuoliskolla, mikä vähentää paineita tuontiin Euroopan ulkopuolelta. Vehnän ja muiden viljojen hinnat nousivat voimakkaasti viime vuoden loppupuolella ja ne ovat pysyneet korkeina. Korkea viljan hinta vahvistaa viljelijöiden taloutta. Historiallisesti viljan hinnan kohoaminen on lisännyt lannoitteiden käyttöä. Luoteis-Euroopan kaasuinfrastruktuuri on parantunut merkittävästi viime vuodesta. Syksyn ja talven aikana valmistui useita uusia kaasuputkia, jotka yhdistävät Englannin Hollannin kaasuverkkoon ja uuteen Pohjanmeren kaasuntuotantoalueeseen. Tämä on lisännyt kaasun tarjontaa, mikä on puolestaan laskenut maakaasun hintoja ja pienentänyt hintavaihtelua. Uuden siirtokapasiteetin ja Euroopan unionin toimien Euroopan kaasumarkkinoiden avaamiseksi odotetaan parantavan näiden toimivuutta pitkällä aikavälillä. Leudon talven jälkeen Euroopan kaasuvarastot olivat normaalia suuremmat, minkä seurauksena kevään ja alkukesän markkinahinnat Luoteis-Euroopassa eivät seuranneet öljyn voimakasta hinnannousua. Kesän aikana Luoteis-Euroopan kaasumarkkinat ovat tiukentuneet poikkeuksellisten säiden ja putkistovaurioiden seurauksena. Eläinrehufosfaattiliiketoiminnan markkinatilanne Euroopassa on säilynyt tasaisena. Fosforihapon kysynnän ja tarjonnan suhde on viime aikoina tiukentunut entisestään. Markkinahintoihin vaikuttaa oleellisesti Intian vuosittain sopima fosforihapon hinta, jonka on ilmoitettu nousevan tänä vuonna yli 20 prosenttia. Myös DAP:n hinta on noussut voimakkaasti tukien fosforihapon hintaa. Lähiajan näkymät Lannoitekysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä myös toisella vuosipuoliskolla ja hintojen odotetaan säilyvän korkeina. Raaka-ainekustannuksista tärkeimmän, maakaasun hinnan, arvioidaan nousevan vuoden 2006 toisen vuosipuoliskon hintaa korkeammaksi. Myös kalisuolan ja rikin hinnat ovat nousussa. Kevään vahvan kysynnän ansiosta tuottajien lannoitevarastot ovat supistuneet vuoden alun jälkeen, mikä on vahvistanut lähtöhintatasoa heinäkuussa alkaneelle uudelle sesongille. Myös DAP:n ja urean korkeat maailmanmarkkinahinnat tukevat uuden sesongin lannoitehintoja. Loppuvuoden kannattavuuden kannalta on olennaista lannoitteiden hintataso suhteessa toisen vuosipuoliskon maakaasuhintoihin. Merkittävimpien liiketoiminnan kehitykseen vaikuttavien ulkoisten tekijöiden arvioidaan jatkuvan myönteisinä. Industrial Solutions -liiketoimintayksikön liiketoiminnan kehityksen odotetaan jatkuvan edelleen myönteisesti. Fosforihapon dollarimääräinen maailmanmarkkinahinta on noussut noin 30 prosenttia, minkä odotetaan viiveellä heijastuvan osin myös rehufosfaattien hintoihin, koska Kemira GrowHow'n kilpailijat ostavat raaka-aineena käytettävän fosforihapon markkinoilta. Kemira GrowHow'lla on omaan kaivokseen perustuvaa fosforihapon tuotantoa. Liiketoimintaympäristön myönteisen kehityksen lisäksi Kemira GrowHow'n omat toimenpiteet, toiminnan tehostaminen ja uusien liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen luovat lisäedellytyksiä tuloksen parantamiselle sekä Crop Cultivation että Industrial Solutions -liiketoimintayksiköissä. Kemira GrowHow'n vuoden 2007 koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan selvästi vuodesta 2006. Euroopan lannoitemarkkinoiden kausiluonteisuudesta johtuen toinen vuosipuolisko on kuitenkin tyypillisesti ensimmäistä heikompi. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Merkittävimmät riskit ja lähiajan epävarmuustekijät Kemira GrowHow'n liiketoiminta on luonteeltaan suhdanneherkkää johtuen lannoiteliiketoiminnan yleisestä suhdannevaihtelusta sekä loppukäyttäjämarkkinoiden suhdanneherkkyydestä. Tämän lisäksi eri vuodenaikojen sääolosuhteilla voi olla epäedullinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja sen tulokseen. Muutokset keskeisten raaka-aineiden, ennen kaikkea maakaasun, saatavuudessa ja hinnoissa saattavat vaikuttaa epäedullisesti Kemira GrowHow'n tulokseen, ellei kustannusten nousua pystytä siirtämään tuotteiden hintoihin. Maakaasu- ja öljyjohdannaisten hintojen keskinäinen vaihtelu vaikuttaa konsernin käyttämien kaasunostoon liittyvien sopimusten markkina-arvoon, ja ne voivat aiheuttaa suuriakin tuloksen heilahteluja sopimusten ulottuessa pääosin usean vuoden päähän. Venäjältä ja Itä-Euroopasta tuleva tuonti voi aiheuttaa kysynnän ja tarjonnan epätasapainoa Länsi-Euroopan lannoitemarkkinoilla, ellei Euroopan unioni pidä yllä riittäviä suojatoimenpiteitä erityisesti maakaasun hintaerojen kompensoimiseksi. Halvan maakaasun alueella tuotettu urea tai muut typpituotteet voivat korvata osan Euroopassa perinteisesti käytetyistä nitraattilannoitteista. Peruslannoitteiden maailmanmarkkinahinnat vaikuttavat tuontiin Euroopan ulkopuolelta. Kemira GrowHow'n liiketoiminnan luonteesta johtuen Kemira GrowHow on alttiina riskille joutua korvaamaan ympäristöön liittyviä kustannuksia tai muuten joutua korvausvelvolliseksi valmistaessaan, käyttäessään, varastoidessaan, kuljettaessaan tai myydessään aineita, joiden pääseminen ympäristöön voi vahingoittaa luontoa tai jotka voivat olla muuten vaarallisia terveydelle tai turvallisuudella. Useat Kemira GrowHow'n toiminnat edellyttävät ympäristö- ja muita lupia, jotka voidaan viranomaisten toimesta muuttaa, uusia tai evätä. Kemira GrowHow -konsernin vieraan pääoman ehtoisista rahoituslimiiteistä 170 milj. euroon (sisältäen sekä nostetut että nostamattomat komittoidut luotot) liittyy kovenantti- tai muita ehtoja. Nämä ehdot eivät rajoita kyseisten rahoituslimiittien käyttöä, mutta voivat vaikuttaa konsernin rahoitukseen jatkossa tai saattavat edellyttää neuvotteluja rahoittajien kanssa. Näihin rahoituslimiitteihin liittyy myös ehto, jonka perusteella luotot myöntäneillä pankeilla on mahdollisuus irtisanoa ja eräännyttää luotot, mikäli määräysvalta Kemira GrowHow Oyj:ssä vaihtuu. Mikäli Yaran tekemä ostotarjous Kemira GrowHow'n osakkeista ei toteudu, sillä saattaa olla merkittävä vaikutus Kemira GrowHow'n osakekurssiin. Kemira GrowHow'n liiketoiminnan riskejä on kuvattu vuoden 2006 hallituksen toimintakertomuksessa. Kemira GrowHow Oyj Hallitus Lisätietoja: Kemira GrowHow Oyj Heikki Sirviö, toimitusjohtaja puh. 010 215 2442 Kemira GrowHow Oyj Kaj Friman, varatoimitusjohtaja, CFO puh. 050 62 626 Jakelu: Helsingin Pörssi Tiedotusvälineet KEMIRA GROWHOW -KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2007 Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Pyöristyseroista johtuen taulukoiden luvut eivät yhteenlaskettuina välttämättä täsmää taulukoiden loppusummiin. Lyhennetty tuloslaskelma milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Liikevaihto 332,6 304,2 682,0 577,1 1 166,2 Liiketoiminnan muut tuotot 6,8 9,3 13,1 15,6 29,6 Kulut -297,6 -301,0 -616,6 -587,3 -1 134,2 Valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, netto 0,7 1,2 0,4 0,2 0,8 Nettotulos realisoituneista hyödykejohdannaisista -2,2 0,2 -2,3 0,2 1,0 Realisoitumattomien hyödykejohdannaisten käypien arvojen muutokset, netto -9,7 0,1 -12,6 0,1 -7,9 Poistot ja arvonalentumiset -13,0 -11,4 -25,1 -22,4 -44,4 Liikevoitto / -tappio 17,6 2,6 38,9 -16,4 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut -2,8 -2,8 -5,6 -5,0 -11,0 Osuus yhteisyritysten ja osakkuusyritysten tuloksista 1,1 1,2 2,3 1,3 0,1 Nettorahoitustuotot ja -kulut -1,7 -1,6 -3,4 -3,7 -10,8 Tulos ennen veroja 15,9 1,0 35,5 -20,1 0,3 Tuloverot -2,5 -1,7 -6,0 -2,5 -6,8 Kauden tulos 13,4 -0,7 29,5 -22,7 -6,5 Vähemmistölle kuuluva osuus kauden voitosta 0,3 0,3 1,2 0,6 1,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta 13,1 -1,0 28,3 -23,3 -7,8 Yhteensä 13,4 -0,7 29,5 -22,7 -6,5 Tulos / osake, EUR 0,24 -0,02 0,51 -0,42 -0,14 Liikevoitto / -tappio, % liikevaihdosta 5,3 0,9 5,7 -2,8 1,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta, % liikevaihdosta 3,9 -0,3 4,1 -4,0 -0,7 Lyhennetty tase milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 13,1 25,2 14,9 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja biologiset hyödykkeet 301,2 310,2 306,6 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 22,3 21,5 20,4 Myytävissä olevat osakkeet 15,3 15,3 15,3 Muut sijoitukset 4,5 2,6 4,5 Laskennalliset verosaamiset 33,3 31,2 33,1 Saamiset etuuspohjaisista eläkkeistä 19,1 19,6 19,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 408,8 425,5 414,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 178,1 184,3 211,5 Saamiset Korolliset saamiset 2,7 5,4 3,2 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 237,9 218,1 195,6 Verosaamiset 0,3 0,4 0,6 Saamiset yhteensä 240,9 223,9 199,3 Rahoitusarvopaperit 10,4 23,4 3,3 Rahat ja pankkisaamiset 30,0 20,2 16,7 Lyhytaikaiset varat yhteensä 459,4 451,8 430,8 Varat yhteensä 868,2 877,3 844,7 milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 156,0 156,0 156,0 Ylikurssirahasto 8,5 8,5 8,5 Muut rahastot 0,5 0,5 0,5 Muu vapaan oman pääoman rahasto 142,2 142,2 142,2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0,7 - - Omat osakkeet -10,6 -11,0 -11,0 Käyvän arvon rahasto - 0,0 - Suojausrahasto 2,0 1,5 1,5 Kertyneet voittovarat ja muuntoerot 3,5 20,6 20,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta 28,3 -23,3 -7,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 331,1 294,9 310,1 Vähemmistöosuus 3,1 1,5 2,2 Oma pääoma yhteensä 334,2 296,4 312,2 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 103,5 111,1 103,9 Pitkäaikaiset korottomat velat 0,0 1,1 0,3 Pitkäaikaiset varaukset 2,5 2,4 2,7 Laskennalliset verovelat 16,3 16,6 15,9 Velat etuuspohjaisista eläkkeistä ja muista pitkäaikaisista työsuhde-etuuksista 96,0 95,0 96,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 218,3 226,1 219,2 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 95,4 156,6 102,0 Lyhytaikaiset varaukset 6,0 8,4 5,4 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat 210,2 186,9 199,6 Verovelka 4,1 2,9 6,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 315,7 354,8 313,3 Velat yhteensä 534,0 580,9 532,5 Oma pääoma ja velat yhteensä 868,2 877,3 844,7 Oman pääoman muutoslaskelma Muut Sijoi- va- tetun paan vapaan Osa- Muut oman oman Suo- Käyvän kepää- Ylikurs-sira- rahas- pääoman pääoman jaus-rahas- arvon milj. euroa oma hasto tot rahastot rahasto to rahasto Oma pääoma 1.1.2006 156,0 8,5 0,5 154,4 - 0,1 - Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - - - 1,6 - Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - - - 0,3 - Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - - - - 0,1 Muut muutokset - - 0,0 - - - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - - - - -0,5 0,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot - - 0,0 - - 1,4 0,0 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - 0,0 - - 1,4 0,0 Osingonjako - - - -12,2 - - - Oma pääoma 30.06.2006 156,0 8,5 0,5 142,2 - 1,5 0,0 Muut Sijoi- vapaan tetun oman vapaan pää- oman Käy- Osa- oman pää- vän kepää- Yli- Muut rahas- oman Suo- arvon milj. euroa oma kurssi-rahasto rahastot tot rahasto jaus-rahasto rahasto Oma pääoma 1.1.2007 156,0 8,5 0,5 142,2 - 1,5 - Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - - - 1,0 - Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskel- maan - - - - - -0,3 - Muut muutokset - - 0,0 - - - - Omien osak- keiden han- kinta / luovutus - - - - 0,7 - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaiku- tukset - - - - - -0,2 - Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot - - 0,0 - 0,7 0,5 - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - 0,0 - 0,7 0,5 - Osingonjako - - - - - - - Oma pääoma 30.06. 2007 156,0 8,5 0,5 142,2 0,7 2,0 - Emo- yhtiön omista- jille kuuluva oma Vähem- Oma Omat Kertyneet Kertyneet pääoma mistö- pääoma milj. euroa osakkeet voitto-varat muuntoerot yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2006 -1,7 23,3 -0,2 340,9 1,0 341,9 Muuntoerot - - 0,3 0,3 0,0 0,3 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus - - 0,3 0,3 - 0,3 Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - 1,6 - 1,6 Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - 0,3 - 0,3 Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - 0,1 - 0,1 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten omaan pääomaan kirjatuista muutoksista - 1,1 - 1,1 - 1,1 Muut muutokset - 0,0 - 0,0 - 0,0 Omien osakkeiden hankinta -9,4 - - -9,4 - -9,4 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,1 -0,5 - -0,5 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot -9,4 1,1 0,7 -6,1 0,0 -6,1 Osakeperus- teinen kannustin- järjestelmä - 0,1 - 0,1 - 0,1 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä, verovaikutus - 0,0 - 0,0 - 0,0 Kauden tulos - -23,3 - -23,3 0,6 -22,7 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -9,4 -22,2 0,7 -29,4 0,6 -28,7 Osingonjako - -4,4 - -16,6 -0,1 -16,7 Oma pääoma 30.06. 2006 -11,0 -3,2 0,5 294,9 1,5 296,4 Emo yhtiön omista- jille kuuluva Kertyneet oma Vähem- Oma Omat Kertyneet muunto- pääoma mistö- pääoma milj. euroa osakkeet voittovarat erot yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 -11,0 12,3 0,1 310,1 2,2 312,2 Muuntoerot - - 0,1 0,1 0,1 0,2 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn netto- sijoituksen suojaus - - 0,0 0,0 - 0,0 Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - 1,0 - 1,0 Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - -0,3 - -0,3 Vähemmistö- osuuden muutos - 0,0 - 0,0 0,0 - Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten omaan pääomaan kirjatuista muutoksista - -0,1 - -0,1 - -0,1 Muut muutokset - 0,0 - 0,0 - 0,0 Omien osakkeiden hankinta / luovutus 0,5 -0,5 - 0,7 - 0,7 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,0 -0,2 - -0,2 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,5 -0,6 0,1 1,3 0,1 1,4 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä - -0,4 - -0,4 - -0,4 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä, verovaikutus - 0,1 - 0,1 - 0,1 Kauden tulos - 28,3 - 28,3 1,2 29,5 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0,5 27,5 0,1 29,3 1,4 30,7 Osingonjako - -8,3 - -8,3 -0,4 -8,7 Oma pääoma 30.06. 2007 -10,6 31,5 0,3 331,1 3,1 334,2 Rahavirtalaskelma milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Liiketoiminnan rahavirrat Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 42,2 -6,4 28,9 Käyttöpääoman muutos 11,2 -36,9 -25,1 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 53,4 -43,3 3,7 Investointien rahavirrat Investoinnit tytäryhtiöihin -0,8 -0,8 -0,8 Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin -3,0 -3,3 -3,4 Muut investoinnit -19,6 -40,2 -60,9 Luovutustulot käyttöomaisuuden myynnistä 5,8 12,8 25,2 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -17,6 -31,6 -39,9 Rahavirrat ennen rahoitusta 35,9 -74,9 -36,1 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäykset (+)/ vähennykset (-) -1,5 -2,8 -37,5 Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäykset (-)/ vähennykset (+) 0,0 0,1 -1,8 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäykset (+)/ vähennykset (-) -4,2 91,5 65,3 Maksetut osingot -8,7 -16,7 -16,7 Omien osakkeiden hankinta 0,0 -11,0 -11,0 Muu rahoitus 0,2 -2,4 0,4 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat -14,2 58,5 -1,3 Valuuttakurssien muutoksen vaikutus -1,3 3,1 0,5 Rahavarojen nettomuutos 20,4 -13,3 -37,0 Rahavarat kauden alussa 20,0 57,0 57,0 Rahavarat kauden lopussa 40,4 43,7 20,0 Rahavarojen nettomuutos 20,4 -13,3 -37,0 Tunnusluvut 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Käyttökate, % liikevaihdosta (1 9,4 1,0 4,8 Liikevoitto/tappio, % liikevaihdosta 5,7 -2,8 1,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, % liikevaihdosta 4,1 -4,0 -0,7 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 19,8 48,2 68,3 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 2,9 8,4 5,9 Omavaraisuusaste, % 38,7 34,0 37,2 Velkaantumisaste, % 47,4 75,6 59,5 Korolliset nettovelat, milj. euroa 158,5 224,0 185,9 Sijoitettu pääoma kauden lopussa, milj. euroa 533,1 564,1 518,1 Oman pääoman tuotto, % 9,1 -7,1 -2,0 Oman pääoman tuotto, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 18,3 -14,2 -2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,1 -2,5 2,4 Sijoitetun pääoman tuotto, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 16,2 -5,1 2,4 Henkilökunta keskimäärin 2 514 2 652 2 589 Henkilökunta kauden lopussa 2 567 2 659 2 489 (1 Käyttökate = liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset Osakekohtaiset tunnusluvut 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Osakemäärä kauden lopussa, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 55 425 55 348 55 348 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 55 394 55 693 55 519 Tulos / osake, euroa (* 0,51 -0,42 -0,14 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, euroa 5,97 5,33 5,60 Liiketoiminnan rahavirta / osake, euroa 0,96 -0,78 0,07 Hinta / katsauskauden tulos per osake (P/E) 23,32 -10,64 -48,14 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 660,1 246,3 375,8 Osakkeen suhteellinen vaihto, % keskimääräisestä osakekannasta 150 58 102 Osakkeen vaihto, osakkeita (1 000) 83 184 32 544 56 797 Kauden viimeinen pörssikurssi, euroa 11,91 4,45 6,79 Kauden ylin kurssi, euroa 12,21 6,21 6,82 Kauden alin kurssi, euroa 6,67 4,11 4,11 Kaupankäyntimäärillä painotettu kauden keskikurssi, euroa 9,76 5,49 5,59 (* Kemira GrowHow Oyj ei ole antanut optioita tai vastaavia instrumentteja, jotka laimentaisivat tulos / osake -tunnuslukua. Tunnuslukujen laskentakaavat Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevoitto = Tulos poistojen ja arvonalentumisten jälkeen Käyttökate = Liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset Nettovelat = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - rahoitusarvopaperit Oma pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + vähemmistöosuus Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Velkaantuneisuus (gearing), % = Nettovelat x 100 / Oma pääoma Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) = (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 / (Taseen loppusumma - korottomat velat) (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = (Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100 / Oma pääoma (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus katsauskauden tuloksesta / keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä katsauskaudella Liiketoiminnan rahavirta = Kertyneet rahavirrat liikepääoman muutoksen jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirta / osake = Liiketoiminnan rahavirta / keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma katsauskauden lopussa / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden lopussa Hinta / tulos per osake (P/E) = Katsauskauden viimeinen pörssikurssi / katsauskauden tulos per osake (EPS) Osakkeiden vaihdon kehitys = Katsauskauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärän suhteellinen osuus keskimääräisestä osakemäärästä Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden viimeinen pörssikurssi Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa = Liikkeeseen laskettu osakemäärä - yhtiön hallussa olevat omat osakkeet OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Laatimisperiaatteet Tämä Kemira GrowHow -konsernin osavuosikatsaus on laadittu noudattaen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin Euroopan unioni on sen hyväksynyt. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea vuositilinpäätöksen vaatimaa tietoa. Tässä osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja IFRS -laatimisperiaatteita kuin vuoden 2006 konsernitilinpäätöksessä, paitsi että seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja on noudatettu 1.1.2007 lähtien: - IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot - Muutos kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen: Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot - IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi - IFRIC 10 Osavuosikatsaukset ja arvon alentuminen - IFRIC 11 IFRS 2 Konsernin ja omia osakkeita koskevat liiketoimet Uudet ja uudistetut standardit vaikuttavat lähinnä konsernitilinpäätöksen liitetietoihin. Muut uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Kemira GrowHow -konsernin kannalta. Kemira GrowHow noudattaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja 1.1.2009 lähtien: - IFRS 8 Operating Segments - IAS 23 Vieraan pääoman menot Kemira GrowHow arvioi, että IFRS 8 -standardin käyttöönotolla ei ole merkittäviä vaikutuksia Kemira GrowHow'n esittämään tilinpäätösinformaatioon. Uudistetun IAS 23 -standardin käyttöönotto muuttaa 1.1.2009 alkaen Kemira GrowHow'n tilinpäätöksen laatimisperiaatteita siten, että välittömästi hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvia vieraan pääoman menoja tullaan aktivoimaan hyödykkeiden hankintamenoon. Aktivoiminen koskee lähinnä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Vastuusitoumukset milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Kiinnitykset 27,0 24,4 27,0 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta - 2,4 2,3 Takaukset Muiden puolesta (* 0,3 30,7 29,5 Vuokravastuut Vuoden sisällä erääntyvät 5,0 5,2 9,3 Yli vuoden sisällä erääntyvät 30,2 33,2 27,7 (* Tästä vastuusta 0,0 (30,0) milj. euroa liittyy takauksiin, joista Kemira Oyj on antanut vastatakauksen Kemira GrowHow Oyj:lle. Korkein hallinto-oikeus antoi huhtikuussa 2004 päätöksen Kemira Phosphates Oy:n Siilinjärven tehtaiden jätelupaa koskeneeseen valitukseen. Vaikka hallinto-oikeuden päätös oli negatiivinen, Kemira GrowHow'n johto katsoo, ettei tällä ole vaikutusta Kemira GrowHow'n taloudelliseen asemaan. Kemira GrowHow'n johto uskoo yhtiön toimivan voimassa olevan ympäristöluvan mukaisesti ja uskoo, että uusi lokakuussa 2006 saatu ympäristölupa (ei vielä lainvoimainen valitusprosessin johdosta) ei vaikuta olennaisesti Kemira GrowHow'n toimintoihin. Johdannaissopimukset 30.6. 30.6. 31.12. milj. euroa 2007 2006 2006 Käypä Käypä Käypä Nimellis-arvo arvo Nimellis-arvo arvo Nimellis-arvo arvo Valuutta- johdannaiset Valuuttatermiini- sopimukset 157,1 -0,6 116,9 1,9 181,9 -2,4 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen 1,3 -0,1 1,4 0,2 1,2 -0,1 Valuuttaoptiot Ostetut 81,4 0,1 131,3 0,6 61,7 0,7 Asetetut 11,4 0,0 130,7 -0,5 61,7 -0,2 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 70,0 2,1 70,0 1,7 70,0 1,7 Korko-optiot Ostetut 10,0 0,3 10,0 0,3 10,0 0,3 Asetetut 10,0 0,0 10,0 0,0 10,0 0,0 Hyödyke- johdannaiset Swapit 143,9 -20,6 47,0 0,0 136,2 -7,9 Optiot Ostetut - - 1,7 0,0 - - Asetetut - - 3,3 0,0 - - Johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa. Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan. Segmentti-informaatio Kemira GrowHow'n liiketoiminta on organisoitu kahteen strategiseen liiketoimintayksikköön, jotka ovat Crop Cultivation ja Industrial Solutions. Industrial Solutions -liiketoimintayksiköllä on merkittäviä synergioita erityisesti tuotannossa ja hankinnassa Crop Cultivation -liiketoimintayksikön kanssa. Crop Cultivation -liiketoimintayksikkö valmistaa ja markkinoi laajaa maataloudelle, kasvinviljelyyn ja puutarhanhoitoon tarkoitettua lannoitevalikoimaa sekä tarjoaa tähän liittyviä palveluja ja muita tuotteita valikoiduilla Pohjois-, Länsi- ja Itä-Euroopan markkinoilla ja muualla maailmassa. Kemira GrowHow'lla on merkittävä markkina-asema lannoiteliiketoiminnassa Suomessa, Tanskassa, Baltiassa, Benelux-maissa, Ranskassa ja Isossa-Britanniassa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikkö tarjoaa tehokkaita tuotteita ja innovatiivisia ratkaisuja, kuten rehufosfaatteja ja -happoja, erilaisia typpipohjaisia kemikaaleja sekä fosforihappoa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikkö keskittyy valittuihin asiakassegmentteihin, joita ovat rehuteollisuuden lisäksi kemian-, lääke-, metalli-, elektroniikka- ja elintarviketeollisuus. Industrial Solutions on yksi epäorgaanisten rehufosfaattien johtavia toimittajia maailmanlaajuisesti myyden tuotteitaan yli 80 maassa. Prosessikemikaalit -liiketoiminnassa Kemira GrowHow on markkinoiden kahden suurimman toimittajan joukossa Benelux-maissa, Isossa-Britanniassa, Suomessa ja Tanskassa. Kemira GrowHow'n ensisijainen segmentti on liiketoimintasegmentti. Kemira GrowHow -konsernin liiketoimintasegmentit ovat Crop Cultivation ja Industrial Solutions -liiketoimintayksiköt. Alla olevissa taulukoissa on esitetty segmenttitiedot. Liikevaihto segmenteittäin milj. euroa Liikevaihto 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Crop Cultivation Ulkoinen myynti 261,6 240,7 537,0 449,4 894,3 Sisäinen myynti 0,2 0,2 1,5 0,4 0,9 Yhteensä 261,8 240,9 538,4 449,8 895,3 Industrial Solutions Ulkoinen myynti 71,0 63,5 145,1 127,7 271,9 Sisäinen myynti 8,8 8,7 15,6 20,3 37,1 Yhteensä 79,8 72,2 160,7 148,1 309,0 Segmenttien välinen myynti -9,0 -8,9 -17,1 -20,7 -38,0 Kemira GrowHow yhteensä 332,6 304,2 682,0 577,1 1 166,2 Tulos segmenteittäin milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Liikevoitto / -tappio Crop Cultivation 14,1 -0,7 30,3 -19,0 -0,4 Industrial Solutions 7,1 6,4 14,3 7,3 19,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 21,2 5,7 44,7 -11,7 19,5 Konsernitoiminnot ja muut -3,6 -3,1 -5,7 -4,7 -8,4 Liikevoitto / -tappio yhteensä 17,6 2,6 38,9 -16,4 11,1 Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista Crop Cultivation 1,0 1,4 2,2 1,5 0,1 Industrial Solutions 0,2 -0,2 0,1 -0,2 0,0 Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista yhteensä 1,1 1,2 2,3 1,3 0,1 Segmenttitulos yhteensä Crop Cultivation 15,1 0,7 32,5 -17,6 -0,3 Industrial Solutions 7,3 6,3 14,4 7,2 19,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 22,3 7,0 46,9 -10,4 19,7 Konsernitoiminnot ja muut -3,6 -3,1 -5,7 -4,7 -8,4 Segmenttitulos yhteensä 18,7 3,9 41,2 -15,1 11,3 Rahoitustuotot ja -kulut -2,8 -2,8 -5,6 -5,0 -11,0 Tulos ennen veroja 15,9 1,0 35,5 -20,1 0,3 Poistot ja arvonalentumiset milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Crop Cultivation 9,4 8,6 17,9 16,8 33,4 Industrial Solutions 2,6 2,7 5,5 5,4 10,6 Liiketoimintayksiköt yhteensä 12,1 11,3 23,4 22,2 44,0 Konsernitoiminnot ja muut 0,9 0,1 1,7 0,2 0,4 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 13,0 11,4 25,1 22,4 44,4 Varat milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Crop Cultivation 566,9 588,0 575,9 Industrial Solutions 198,4 191,6 193,6 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat 35,9 24,8 25,1 Konsernin sisäiset eliminoinnit -9,8 -7,8 -6,7 Korolliset saatavat 2,7 5,4 3,2 Verosaamiset 0,3 0,4 0,6 Laskennalliset verosaamiset 33,3 31,2 33,1 Rahoitusarvopaperit ja rahat ja pankkisaamiset 40,4 43,7 20,0 Varat yhteensä 868,2 877,3 844,7 Velat milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Crop Cultivation 252,7 244,7 253,5 Industrial Solutions 64,7 51,6 55,6 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat 5,9 4,5 7,1 Konsernin sisäiset eliminoinnit -8,6 -7,2 -11,9 Korolliset velat 198,9 267,7 205,9 Verovelat 4,1 2,9 6,3 Laskennalliset verovelat 16,3 16,6 15,9 Velat yhteensä 534,0 580,9 532,5 Bruttoinvestoinnit milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Crop Cultivation 12,6 39,1 53,2 Industrial Solutions 7,2 9,1 15,2 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat - - - Yhteensä 19,8 48,2 68,3 Neljännesvuosikehitys liiketoimintayksiköittäin milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Liikevaihto 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Crop Cultivation Ulkoinen myynti 261,6 275,4 206,4 238,5 240,7 208,7 Sisäinen myynti 0,2 1,3 0,3 0,2 0,2 0,2 Yhteensä 261,8 276,7 206,7 238,7 240,9 208,9 Industrial Solutions Ulkoinen myynti 71,0 74,1 76,1 68,1 63,5 64,2 Sisäinen myynti 8,8 6,8 8,8 8,0 8,7 11,6 Yhteensä 79,8 80,9 84,9 76,0 72,2 75,8 Segmenttien välinen myynti -9,0 -8,1 -9,1 -8,2 -8,9 -11,8 Kemira GrowHow yhteensä 332,6 349,5 282,5 306,6 304,2 272,9 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Liikevoitto / -tappio Crop Cultivation 14,1 16,3 5,4 13,3 -0,7 -18,4 Industrial Solutions 7,1 7,2 6,3 6,3 6,4 0,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 21,2 23,5 11,7 19,5 5,7 -17,4 Konsernitoiminnot ja muut -3,6 -2,1 -3,2 -0,5 -3,1 -1,7 Liikevoitto / -tappio yhteensä 17,6 21,4 8,5 19,1 2,6 -19,1 Kertaluonteiset erät Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät koostuvat pääosin omaisuuden myynneistä syntyneistä myyntivoitoista ja -tappioista, arvonalentumiskirjauksista, pakollisten varausten puruista sekä rakennejärjestelyistä syntyneistä kuluista. Kertaluonteiset erät, netto, milj. 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 2007 euroa Crop Cultivation 3,0 1,2 4,3 Industrial Solutions 0,6 1,2 1,8 Muut - 0,2 0,2 Konserni yhteensä 3,6 2,6 6,2 Kertaluonteiset erät, netto, milj. 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 2006 euroa Crop Cultivation 1,4 3,7 6,0 1,2 12,4 Industrial Solutions -0,1 0,0 0,3 0,2 0,4 Muut 0,0 -1,5 0,0 -1,7 -3,1 Konserni yhteensä 1,3 2,3 6,3 -0,3 9,6 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet milj. euroa Muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Kirjanpitoarvo kauden alussa 306,4 318,1 318,1 Lisäykset 18,9 15,7 35,2 Vähennykset -1,7 -1,4 -6,9 Poistot -21,1 -20,7 -41,0 Arvonalentumiset ja arvonalentumisten palautukset -1,1 -0,1 -0,2 Uudelleenryhmittely ja muut muutokset -0,1 0,0 -0,3 Muuntoerot -0,3 -1,7 1,4 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 301,0 309,9 306,4 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimukseen perustuvat sitoumukset olivat kesäkuun lopussa 2007 17,7 milj. euroa. Omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset koskevat pääosin Tertren tehtaan tulipalossa tuhoutunutta omaisuutta. Lähipiiritapahtumat Kemira GrowHow -konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt, osakkuusyritykset ja yhteisyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän perheenjäsenensä. Kemira GrowHow'n suomalaiset eläkesäätiöt ja -kassat ovat omia juridisia yksikköjään, jotka hallinnoivat osaa konsernin Suomen henkilöstön eläkevaroista. Liiketoimissaan osakkuusyritysten, yhteisyritysten ja muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa Kemira GrowHow noudattaa samoja kaupallisia ehtoja kuin liiketoimissaan riippumattomien osapuolten kanssa. Kemira GrowHow'n lähipiiritapahtumat katsauskaudella olivat pääasiassa myyntiä osakkuus- ja yhteisyrityksille. Katsauskaudella ei ole ollut lähipiirin kanssa sellaisia liiketapahtumia, joiden ehdot poikkeaisivat riippumattomien osapuolten välisissä liiketoimissa käytetyistä ehdoista. Yara International ASA:n sataprosenttisesti omistaman tytäryhtiö Yara Nederland B.V. on ostanut Suomen valtion omistusosuuden Kemira GrowHow'sta eli 30,05 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Täten Yara kuuluisi omistusosuutensa perusteella Kemira GrowHow'n lähipiiriin. EY:n sulautuma-asetuksen 7 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti Yara ei kuitenkaan ilman Euroopan komission antamaa kirjallista suostumusta käytä osakekaupan yhteydessä hankittuihin osakkeisiin liittyvää äänioikeuttaan ennen kuin Euroopan komissio on hyväksynyt osakekaupan, joten Yaraa ei tämän perusteella vielä lueta Kemira GrowHow'n lähipiiriin. Vuoden 2004 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perusteella Kemira GrowHow Oyj luovutti maaliskuussa omia osakkeitaan lähipiiriin kuuluville henkilöille, eli toimitusjohtajalle (12 249 osaketta), varatoimitusjohtajalle (9 187 osaketta) ja muille johtoryhmän jäsenille (yhteensä 25 262 osaketta). Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Myynti osakkuus- ja yhteisyrityksille 71,1 48,2 136,3 Ostot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 5,0 5,6 9,3 Muut osakkuus- ja yhteisyritysten veloittamat kulut 2,9 2,3 4,0 Muut tuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,1 0,1 0,1 Korkotuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,2 0,4 0,5 Korkokulut osakkuus- ja yhteisyrityksille 0,0 0,0 0,0 Osinkotuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,1 0,1 0,3 Osakkuus- ja yhteisyrityksille myydyt aineelliset hyödykkeet, myyntihinta 0,0 - 0,6 Saamiset osakkuus- ja yhteisyrityksiltä ja velat osakkuus- ja yhteisyrityksille milj. euroa 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Saamiset Lainasaamiset 6,4 7,1 6,7 Myyntisaamiset 16,0 11,5 19,7 Muut saamiset 0,5 0,1 0,1 Velat Pitkäaikaiset velat - - - Ostovelat 0,3 1,4 1,2 Muut lyhytaikaiset velat - 0,8 0,3
Osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2007
| Source: Kemira GrowHow Oyj