Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand för 18 miljarder kronor.
Realisationsvinsten blir cirka 4 miljarder kronor.

Affären innebär att Storebrand och SPP tillsammans bildar den ledande
aktören på de nordiska tjänstepensionsmarknaderna. Samtidigt inleder
Handelsbanken och Storebrand ett samarbete kring tjänstepensioner.

- Det här är en riktigt bra affär för alla parter, säger
Handelsbankens koncernchef Pär Boman.

Att det är just Storebrand som blir ny ägare till SPP var helt
avgörande för affären enligt Pär Boman:
- Framtida pensionstrygghet är något som ska hanteras med stor
varsamhet. Därför var rätt köpare viktigare än någonting annat. Det
som är bäst för kunden har alltid företräde i Handelsbanken.

Storebrand är ett av Nordens största och mest solida
tjänstepensionsbolag - bildat redan 1767 - och idag ett modernt,
innovativt och vinstutdelande livbolag. Liksom SPP i Sverige, anses
Storebrand vara den norska marknadens ledande specialist på
tjänstepensioner. Storebrand har de senaste fyra åren också haft de
mest nöjda kunderna på den norska marknaden.

- Den här affären tar således inte bort någonting som kunderna har
idag. Tvärtom tillför den mervärde - fler valmöjligheter, fler
konkurrenskraftiga lösningar och ännu mer kompetens.

SPP och Storebrand bildar nu tillsammans den största
tjänstepensionskoncernen i Norden:
    - SPP har en unik ställning inom svensk tjänstepension, man är
det enda bolaget med verksamhet inom samtliga segment på marknaden.
På SPP finns en djup och bred kompetens och bolagets medarbetare är
därför en mycket central del av affären. De är mycket välkomna in i
vår koncern, de kommer bli en fantastisk förstärkning för vår
satsning på den svenska marknaden, säger Idar Kreutzer, koncernchef
för Storebrand.

Under de sex år som Handelsbanken ägt SPP har bolaget förändrats i
grunden. Bland annat har bolagets driftskostnader halverats. SPP har
också ombildats till vinstutdelande livbolag och genomfört en
omfattande utveckling av bolagets produkter och erbjudanden.

Samtidigt har marknaden för tjänstepensioner utvecklats mer och mer
mot mäklarsålda lösningar och stora så kallade kryssval. Kampen om
marknadsandelar förs allt oftare via ombud och stora, centrala
reklamkampanjer.
- De kontaktytor som fanns mellan SPP och våra bankkontor när vi
köpte bolaget har därför hela tiden blivit mindre. I Handelsbanken är
det ju kontoren som gör affärerna i nära och direkt relation med
varje kund. Därför är det också sällsynt med centrala
marknadsinsatser, eftersom varje kunderbjudande är unikt, säger Pär
Boman.

Att ha två så skilda marknadslogiker i en och samma koncern är inte
optimalt för någon part, anser han:
- Jag vill inte säga att vi gått i vägen för varandra, men vi har
gått åt olika håll. När SPP nu var färdigrustat, starkare än någonsin
tidigare och redo att gå på offensiven stod vi därför inför ett val:
antingen frikoppla SPP helt från övriga koncernen eller hitta en
partner med samma fokus och samma arbetssätt. Storebrand gjorde det
valet enkelt. Det här blir riktigt bra för de båda bolagen, dess
kunder och medarbetare.

Pär Boman ser också klara fördelar för Handelsbanken.
     - Det är alltid enklare med ett fokus istället för två. Vi kan
nu ägna hela vår kraft och alla våra resurser åt det som är det som
verkligen är det unika med Handelsbanken: nämligen vår starka,
decentraliserade kontorsrörelse - en kontorsrörelse som dessutom nu
växer snabbare än någonsin tidigare.

Enligt Ulf Riese, CFO i Handelsbanken, ger också affären mindre
svängningar i bankens resultat:
- Vid ombildningen av SPP delade vi ut 2,8 miljarder kronor till
försäkringstagarna och tog därefter över en stor del av alla de
risker och underskott som försäkringstagarna tidigare ensamma fick
dela på. Vi är fortfarande också den enda ägare bland svenska
livbolag som gått in med egna pengar och täckt underskott på
försäkringstagarnas konton. Nya kapitaltäcknings- och solvensregler
har gjort att SPP bundit mer kapital än vad någon kunnat förutse och
dessutom utvecklats till en form av centralt risktagande som vi
normalt sett inte arbetar med i vår decentraliserade affärsmodell. Nu
får vi en större stabilitet - och aktieägarna som ytterst stått
risken, får tillbaka sina pengar i form av bland annat förbättrad
räntabilitet och ökad vinst per aktie.

Affären med Storebrand innebär inte att banken lämnar
tjänstepensionsmarknaden, enligt Michael Zell, chef för Handelsbanken
Pension & Försäkring:
- Vi inleder nu ett samarbete med Storebrand kring tjänstepensioner -
bland annat kring produktutveckling och riskhantering. Dessutom ska
Handelsbankens fonder ingå i Storebrands tjänstepensionserbjudande
både på den svenska och norska marknaden.

Handelsbanken Liv ska även fortsättningsvis sälja sin
tjänstepensionslösning via Handelsbankens kontor.

- Handelsbanken Livs produkter och lösningar är sedan länge väl
integrerade på kontoren, inte minst de kapitalgaranterade
produkterna, privata pensionslösningar och andra former av
långsiktigt sparande. Handelsbanken Liv kommer därför nu att knytas
ännu närmare kontorsrörelsen och Handelsbanken Kapitalförvaltning.

Pär Boman sammanfattar:
- Vi har sålt ett bra bolag, i rätt tid och till rätt köpare. Jag vet
att de flesta brukar säga det - men jag menar det verkligen också:
det här är en riktigt bra affär för alla.


För ytterligare finansiell information om affären - se appendix.

Inbjudan till presskonferens

Media och analytiker hälsas välkomna till presskonferens på
Handelsbanken idag där koncernchef Pär Boman redogör för affären.

Tid: 10.00 idag
Plats: Handelsbankens huvudkontor, Kungsträdgårdsgatan 2, Stockholm.
(Anmälan sker i receptionen)

Presentationen från presskonferensen kommer att finnas tillgängliga
på Handelsbankens hemsida (www.handelsbanken.se) från klockan 10.00
idag.


Handelsbanken, SPP och Storebrand håller senare under dagen också en
gemensam presskonferens.
Tid: 14.00 idag.
Plats: Chinateatern, Berzelii Park 9, Stockholm. (Anmälan sker vid
ingången).



Telefonkonferens

Klockan 16.30 CET håller Handelsbanken en telefonkonferens för
analytiker. Medverkan från Handelsbanken är Ulf Riese, CFO och Bengt
Ragnå, chef Investor Relations.
Telefonnummer: 08-50 52 01 14   Från utlandet: +46-8-50 52 01 14


För ytterligare information kontakta:
Pär Boman, VD och koncernchef                  08 - 22 92 20
Michael Zell, chef Handelsbanken Pension &     08 - 22 92 20
Försäkring
Ulf Riese, CFO                                 08 - 22 92 20
Johan Lagerström, presschef                    08 - 701 13 95, Mobil:
                                               070 - 265 80 14
Bengt Ragnå, chef Investor Relations           08 - 701 12 16, Mobil:
                                               070 - 567 12 16