Bringwell förvärvar NaturaMed Pharma - skapar den ledande nordiska leverantören av produkter inom egenvård

Bringwell förvärvar NaturaMed Pharma - skapar den ledande nordiska leverantören
av produkter inom egenvård

I och med förvärvet blir ”nya Bringwell” det volymmässigt största listade
bolaget i Sverige inom egenvård samtidigt som positionen på den nordiska
marknaden stärks. Förvärvet av NaturaMed Pharma, en av Nordens största aktörer
inom försäljning av kostillskott över Internet och via direktförsäljning, är ett
led i Bringwells tillväxtstrategi. 

-	Förvärvet av NaturaMed Pharma kommer att påverka Bringwell positivt på i stort
sett alla plan. Bringwell får tillgång till en helt ny försäljningsplattform,
nya helägda produkter och når en storlek som ökar tillgången till
internationellt attraktiva produkter, säger David Rönnberg, VD på Bringwell.

•	Total köpeskilling för förvärvet beräknas uppgå till 350 MSEK.
•	210 MSEK betalas vid tillträdet och resterande rörliga del senast den 1 april
2009.
•	Finansiering sker via banklån om 130 MSEK, en riktad nyemission, till
strategiska och kvalificerade svenska samt utländska investerare, om 65 MSEK och
en apportemission om 40 MSEK till en kurs om 2,75 SEK.
•	Finansieringen stärker Bringwells kassa med 20 MSEK. 
•	Under första halvåret 2007 omsatte NaturaMed Pharma 109,3 MSEK med en EBITDA
om 33,7 MSEK.
•	Bringwells omsättning och EBITDA proforma- januari - juli 2007 efter förvärvet
av NaturaMed Pharma ökar till 356,6 MSEK respektive 61,3 MSEK.
•	Förvärvet öppnar upp den finska marknaden för Bringwell.
•	Förvärvet är villkorat av extra bolagsstämmas godkännande.


Bakgrund 
Bringwell har i dag träffat avtal om att förvärva bolagen NaturaMed Pharma AS
och NaturaMed Pharma AB för totalt 350 MSEK. Av köpeskillingen betalas 210 MSEK
vid tillträdet och resterade belopp 140 MSEK som en tilläggsköpeskilling som
baseras på EBITDA under 2008 för koncernen NaturaMed Pharma.
Tilläggsköpeskillingen som ska erläggas senast den 1 april 2009 har Bringwell
för avsikt att finansiera genom banklån. Av den fasta köpeskillingen om 210 MSEK
som erlägges vid tillträdet utgör 170 MSEK kontant köpeskilling som finansieras
via banklån och genom en riktad nyemission av aktier till kurs 2,75 SEK, en
överkurs om 6,2 procent jämfört med genomsnittskursen den senaste månaden.
Resterande 40 MSEK finansieras genom en apportemission till säljarna. Säljarna
erhåller 14 545 454 aktier i Bringwell till kurs 2,75 SEK. Emissionerna leder
till en utspädning om totalt 15,1 procent. NaturaMed Pharma har vid
förvärvstillfället en nettokassa om 25 MSEK.




Advokatfirman Lindahl har varit juridisk rådgivare åt Bringwell och Evli Bank
Plc har varit finansiell rådgivare i den riktade nyemission. Säljarna har
anlitat ProCorp ASA som rådgivare i transaktionen. Att styrelsen rekommenderar
en riktad emission beror bland annat på att bolaget vill öka likviditeten i
Bringwell-aktien samt få in nya strategiska och kvalificerade svenska och
utländska investerare.

- Jag är mycket stolt över det bolag som vi under 15 år byggt upp, samtidigt är
det min övertygelse att med Bringwell som ägare kan NaturaMed Pharma snabbare
öka sin marknadsandel i Norden, säger Knut Erik Karlsen, tidigare huvudägare.

Motiv till förvärvet
Bringwell har som mål att uppnå en marknadsandel om 30 procent av den nordiska
egenvårdsmarknaden till 2010. Förvärvet av NaturaMed Pharma är ett led i denna
tillväxtstrategi och genom detta förvärv har vägen till måluppfyllelse kortats
väsentligt. Genom förvärvet tar Bringwell det första steget in på den finska
marknaden och skapar därigenom en nordisk plattform.

- Med den plattform Bringwell skapat för att smidigt och kostnadseffektivt köpa
och konsolidera bolag är ett förvärv av denna storlek ett naturligt steg i
bolagets fortsatta utveckling. Genom förvärvet av NaturaMed Pharma skapas den
ledande nordiska leverantören av produkter inom egenvård, säger David Rönnberg,
VD på Bringwell. 

Fakta om NaturaMed Pharma AS/AB
NaturaMed Pharma AS etablerades 1992 och har under de senaste åren haft en
genomsnittlig försäljningstillväxt om 10 procent årligen. Bolaget, med
huvudkontor i Drammen, har drygt 40-talet anställda i koncernen. NaturaMed
Pharma säljer kosttillskott till konsument över Internet och via
direktförsäljning i samtliga nordiska länder. Bolaget har en enhetlig
produktportfölj för samtliga nordiska länder. NaturaMed Pharma har en kundbas om
ca 1,4 miljoner kunder varav cirka 150 000 kunder med kontinuerligt abonnemang.
Störst försäljning sker i Norge, men den starkaste tillväxten sker i Sverige och
Finland. Under 2006 omsatte bolaget 202 MSEK med en EBITDA om 60,7 MSEK. Första
halvåret 2007 omsatte bolaget 109,3 MSEK med en EBITDA om 33,7 MSEK. NaturaMed
Pharmas försäljning ökade under H1 2007 med 15 procent jämfört med samma period
2006. 

Förvärvets genomförande och villkor 
Förvärvet är villkorat av godkännande på extra bolagsstämma som beräknas äga rum
den 25 september 2007. Om bolagsstämman godkänner förvärvet kommer tillträde att
äga rum per den 1 oktober 2007. 


Upplysningar lämnas av:
David Rönnberg, CEO, tel. +46 8 412 72 00


Bringwell AB (publ) som är anslutet till First North, Evli Bank Plc. är dess
Certified Adviser. Bringwell utvecklar egna kliniskt dokumenterade varumärken
och patenterade substanser. I tillägg till egna varumärken inlicensierar
Bringwell intressanta produkter till den nordiska marknaden. Läs mer på
www.bringwell.com