Suomen Helasto Oyj Pörssitiedote 10.9.2007 SUOMEN HELASTO -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2006-31.7.2007 - Liikevaihto 21,0 miljoonaa euroa (18,7), kasvua 11,9 % - Liikevoitto 0,97 miljoonaa euroa (0,72), kasvua 35,1 % - Laimennettu tulos/osake 4,6 senttiä (3,5), kasvua 32,4 % - Omavaraisuusaste 34,9 % (36,3) - Tilikauden tuloksen arvioidaan nousevan selvästi edellisvuodesta - Panostajan osuus Suomen Helaston osakkeista yli 95 % TALOUDELLINEN KEHITYS Konsernin taloudellinen kehitys Suomen Helasto -konsernin liikevaihto kasvoi 11,9 % ja oli 21,0 miljoonaa euroa (18,7). Konsernin liikevoitto kasvoi 35,1 % ja oli 0,97 miljoonaa euroa (0,72), eli 4,6 % (3,8) liikevaihdosta. Voitto ennen veroja oli 0,82 miljoonaa euroa (0,61). Laimennettu osakekohtainen tulos oli 4,6 senttiä (3,5). Sijoitetun pääoman tuotto oli 12,9 % (10,4) ja oman pääoman tuotto oli 16,2 % (11,6). Konsernin tunnusluvut 31.7.2007 31.7.2006 31.10.2006 9 kk 9 kk 12 kk Laimennettu tulos/osake, euroa 0,046 0,035 0,068 Oma pääoma / osake, euroa 0,38 0,35 0,38 Omavaraisuusaste, % 34,9 36,3 38,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,9 10,4 14,3 Oman pääoman tuotto, % 16,2 11,6 16,0 Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa 494 124 233 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 2,4 0,7 0,9 Henkilöstö keskimäärin 161 149 150 Liiketoiminta-alueiden taloudellinen kehitys Hela-alan liikevaihto kasvoi 3,7 % ja oli 10,6 miljoonaa euroa (10,2). Toimialan tulos kehittyi myönteisesti ja liikevoitto nousi 1,13 miljoonaan euroon (1,05). Puusepänteollisuuden hyvä kysyntä kasvatti rakennus- ja kalustehelojen myyntiä. Lukitus- ja turvallisuusalan liikevaihdon kasvu jatkui vahvana ja oli 26,3 % edellisvuotta suurempi. Toimialan liikevaihto oli 7,4 miljoonaa euroa (5,8). Liiketappio pieneni ja oli -0,07 miljoonaa euroa (-0,26). LukkoExpert Security Oy on tavoitteidensa mukaisesti solminut uusia alueellisia ja koko maan kattavia palvelusopimuksia valtakunnallisten kiinteistönhuolto- ja turva-alan yhtiöiden kanssa. Sitä vastoin LukkoExpert Securityn tuloskehitys ei ole ollut tavoitteiden mukainen. Tästä syystä yhtiössä on käynnistetty yt-neuvottelut tavoitteena parantaa organisaation kustannustehokkuutta ja yhtiön kannattavuutta. Kiinnitinalan liikevaihto katsauskaudella oli 3,0 miljoonaa euroa (2,8) eli 9,5 % korkeampi kuin edellisvuonna. Liiketulos parani ja oli 0,39 miljoonaa euroa (0,36). Kiinnitystarvikkeiden myynti kasvoi konepajateollisuuden vahvan kysynnän ansiosta. Konsernin liikevaihdosta 51 % koostui rakennus- ja kalustehelojen tukkukaupasta, 35 % lukitus- ja turvallisuusalan tuotteiden ja palvelujen myynnistä sekä 14 % kiinnitystarvikkeiden tukkukaupasta. Segmenttikohtaiset tiedot Liike- Liike- Muutos Liike- Liike- vaihto vaihto % tulos tulos (1 000 euroa) 11/06- 11/05- 11/06- 11/05- 7/07 7/06 7/07 7/06 Helat 10 627 10 245 3,7 1 132 1 050 Lukitus ja turvallisuus 7 365 5 831 26,3 -72 -256 Kiinnittimet 3 024 2 763 9,5 392 360 Yhteiset toiminnot -484 -438 Eliminoinnit -63 -106 Konserni yhteensä 20 953 18 733 11,9 968 716 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Rakennusalan suhdanteet vaikuttavat merkittävästi Suomen Helaston toimintaan, sillä kaikki konsernin toimialat palvelevat rakentamista. Rakennusalan suhdannetyöryhmän elokuisen arvion mukaan talonrakentaminen lisääntyy kuluvana vuonna 5-6 % ja ensi vuonnakin kolmisen prosenttia. Rakentamisen kasvun painopiste on vähitellen siirtynyt korjaus- ja toimitilarakentamiseen. Asuinrakentaminen on hiipumassa, mutta uudisrakentamisen kasvua ylläpitää muun talonrakentamisen vilkastuminen. Erityisesti liike- ja toimistorakentaminen sekä teollisuus- ja varastorakentaminen ovat reilussa kasvussa. Kiinnitintoimialalle tärkeän konepajateollisuuden tuotannon kasvu jatkuu vahvana ja sen ennakoidaan kasvavan noin 5 % kuluvan vuoden aikana (ETLA, suhdanne 1/2007). Valtiovarainministeriön kesäkuisen ennusteen mukaan yksityisen kulutuksen arvioidaan kasvavan tänä vuonna 3,5 %. KONSERNIN TOIMIALA Suomen Helasto -konserni toimii kolmella toimialalla: lukitus- ja turvallisuusalalla, rakennus- ja kalustehelojen tukkukaupassa sekä kiinnitystarvikkeiden maahantuojana ja myyjänä. Lukitus- ja turvallisuusalalla konserni edustaa edelläkävijää oviympäristön palvelukokonaisuuksien tarjoajana. Hela-alalla konserni on maan johtavia toimijoita ja kiinnitinalalla keskikokoinen toimija. Suomen Helasto palvelee asiakkaitaan maantieteellisesti kattavasti. Asiakaskunta koostuu rakennus- ja kiinteistöalan, puusepän-, konepaja- ja elektroniikkateollisuuden yrityksistä sekä julkisyhteisöistä ja yksityishenkilöistä. MUUTOS KONSERNIRAKENTEESSA Suomen Helasto -konserniin kuuluva LukkoExpert Security Oy osti 17.1.2007 Tampereella toimivan Erikoislukko Oy:n koko osakekannan. Yhtiön liikevaihto oli 31.12.2006 päättyneellä 10 kuukauden mittaisella tilikaudella 1,1 miljoonaa euroa. Erikoislukon hankinta vahvistaa Suomen Helaston strategian mukaisesti LukkoExpert Securityn palvelujen maantieteellistä kattavuutta. Osana kaupan rahoitusta Suomen Helaston hallitus päätti käyttää osakeantivaltuutusta suuntaamalla myyjille osakeannilla 200 000 kappaletta Suomen Helaston uusia osakkeita omistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Erikoislukon tuloslaskelma ja tase on yhdistelty Suomen Helasto -konserniin 1.1.2007 alkaen. LukkoExpert Securityn hallitus hyväksyi 7.5.2007 sulautumissuunnitelman, jonka mukaan yhtiön kokonaan omistama Erikoislukko sulautuu emoyhtiöönsä LukkoExpert Securityyn. Sulautuminen merkittiin kaupparekisteriin katsauskauden päättymisen jälkeen 31.8.2007. Tytäryhtiösulautumisessa Erikoislukon varat ja velat siirtyivät emoyhtiö LukkoExpert Securityyn ilman selvitysmenettelyä ja sulautumisvastiketta. Erikoislukon työntekijät siirtyivät LukkoExpert Securityn palvelukseen vanhoina työntekijöinä. Sulautumisella yksinkertaistettiin konsernirakennetta ja parannettiin kilpailukykyä. SUOMEN HELASTO OSAKSI PANOSTAJA -KONSERNIA Panostaja Oyj hankki 30.5.2007 toteutetulla osakevaihdolla Suomen Helaston keskeisiltä osakkeenomistajilta yhtiön osakkeita niin, että osakevaihdon jälkeen Panostaja omisti 68,77 prosenttia Suomen Helaston osakkeista ja äänistä. Osakevaihdon seurauksena Suomen Helasto Oyj:stä tuli Panostaja Oyj:n tytäryhtiö. Suomen Helasto vastaanotti 30.5.2007 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaiset ilmoitukset yhtiön osakkeenomistajien omistusosuuksien muuttumisesta: Maija Koskenkorva, Matti Koskenkorva, Mauno Koskenkorva ja Tampereen Seudun Osuuspankki ilmoittivat omistusosuutensa olevan 0,00 prosenttia. Panostaja ilmoitti 30.5.2007 omistusosuutensa Suomen Helaston osakkeista ja äänistä nousseen 68,77 %:iin. Panostajalle syntyi arvopaperimarkkinalain 6 luvun 10 §:n mukainen velvollisuus tehdä julkinen ostotarjous Suomen Helaston muille osakkeenomistajille. Panostaja antoi 30.5.2007, 7.6.2007 ja 29.6.2007 erilliset pörssitiedotteet tarjousvelvollisuuden syntymisestä ja tarjouksen ehdoista. Ostotarjous oli voimassa 3.7.2007-6.8.2007. Ostotarjouksen lopullisen tuloksen perusteella Panostajalle tarjottiin 3 463 116 osaketta, jotka edustivat 26,64 prosenttia Suomen Helaston liikkeelle laskemista osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä (katsauskauden päättymisen jälkeiset Panostajan pörssitiedotteet 7.8.2007 ja 8.8.2007). Panostajan omistamien Suomen Helaston osakkeiden määrä oli ostotarjouksen päätyttyä 12 404 692 osaketta, jotka edustavat 95,41 prosenttia Suomen Helaston liikkeelle laskemista osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Ostotarjouksen mukaisesti toteutettujen kauppojen jälkeen Panostajan osuus Suomen Helaston kaikista osakkeista ja kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä ylitti yhdeksän kymmenesosaa (9/10), millä perusteella Panostajalle syntyi osakeyhtiölain 18 luvun 1 pykälän mukainen oikeus ja vaadittaessa myös velvollisuus lunastaa käyvästä hinnasta muiden osakkeenomistajien omistamat osakkeet. Panostaja ilmoitti (Panostajan pörssitiedote 3.9.2007) saaneensa tiedoksi Suomen Helaston osakkeenomistajan 2M Ventures Oy:n 28.8.2007 päivätyn hakemuksen keskuskauppakamarin lunastuslautakunnalle välimiehen määräämiseksi ratkaisemaan Suomen Helaston osakkeen lunastusvelvollisuutta ja hintaa. 2M Ventures Oy:n vaatima lunastushinta on 1,48 euroa osakkeelta. Panostaja ilmoitti antavansa lunastuslautakunnalle lausuntonsa hakemuksen johdosta 14.9.2007 mennessä. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -0,15 miljoonaa euroa (0,13), investointien rahavirta -0,48 miljoonaa euroa (-0,12) ja rahoituksen rahavirta 0,64 miljoonaa euroa (-0,47). Rahoituksen rahavirtaan sisältyi maksettuja osinkoja yhteensä 0,77 miljoonaa euroa (1,92). Konsernin maksuvalmius oli tyydyttävä. Omavaraisuusaste oli 34,9 % (36,3 %). Osakekohtainen oma pääoma oli heinäkuun lopussa 0,38 euroa (0,35). Korollisten luottojen määrä oli 6,1 miljoonaa euroa (5,0). VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Suomen Helasto Oyj:n 19.12.2006 pidetty yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2005-31.10.2006 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Osinkoa päätettiin jakaa 0,06 euroa osaketta kohti. Osinko maksettiin 29.12.2006. Tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Tynjälä ja PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Riitta Ulvinen. Yhtiön hallituksessa jatkoivat Hannu Kankkunen, Matti Koskenkorva ja Mauno Koskenkorva. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Jukka Ala-Mello. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Matti Koskenkorvan. Yhtiökokous päätti myös valtuuttaa hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta yritysostojen rahoittamiseksi yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä enintään 150 000 eurolla osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Yhtiökokous antoi hallitukselle valtuutuksen päättää enintään 1 200 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja luovuttamisesta. Hallituksen valtuutukset ovat voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS Suomen Helasto Oyj:n 25.6.2007 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti, että hallitukseen valitaan kolme jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Olli Halmevuo, Veli Ollila ja Tapio Tommila. Yhtiön toiseksi tilintarkastajaksi valittiin KHT Janne Rajalahti ja toisena tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Riitta Ulvinen. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi valittiin Olli Halmevuo. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 161 (149) työntekijää, joista lukitus- ja turvallisuusalan palveluksessa oli 86 (79), hela-alan 36 (35), kiinnitinalan 30 (27) ja emoyhtiössä 9 (8). Erikoislukon hankinta kasvatti lukitus- ja turvallisuusalan työntekijämäärää kahdeksalla henkilöllä. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli 172 (157) työntekijää. LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Yhtiön johdon näkemyksen mukaan Suomen Helasto -konsernilla ei ole muunlaisia merkittäviä lähiajan liiketoiminnallisia riskejä kuin mitä on kuvattu edellisessä tilinpäätöksessä. OSAKEVAIHTO JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden aikana Suomen Helaston osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä yhteensä 11 006 378 kappaletta (1 442 250), mikä vastaa yhteensä 84,7 % (11,3) yhtiön osakkeista. Osakkeen ylin noteeraus oli 1,44 euroa ja alin 1,12 euroa. Keskikurssi oli 1,27 euroa ja päätöskurssi 1,35 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli kauden lopussa 17,6 miljoonaa euroa (14,5). Suomen Helaston hallituksen 17.1.2007 päättämä osakepääoman korotus 12 000 euroa merkittiin kaupparekisteriin 16.5.2007. Suunnatussa osakeannissa Erikoislukon aiemmat osakkeenomistajat merkitsivät 200 000 uutta Suomen Helaston osaketta. Korotuksen jälkeen yhtiön osakepääoma on 780 080,46 euroa ja osakkeiden määrä on 13 001 341 kappaletta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Rakentamisen, konepajateollisuuden ja yksityisen kulutuksen ennustetaan jatkavan vakaata kasvuaan kuluvana vuonna. Markkinatilanteen odotetaan siten jatkuvan hyvänä konsernin kaikilla toimialoilla myös tilikauden viimeisellä neljänneksellä. Myönteinen kysyntätilanne antaa hyvän lähtökohdan konsernin liikevaihdon kasvun jatkumiselle. Liikevaihdon kasvun myötä tilikauden tuloksen arvioidaan nousevan selvästi edellisvuodesta. Panostajan 7.6.2007 julkistaman pörssitiedotteen mukaan, Panostajan tavoitteena on Suomen Helasto -konsernin liiketoiminnan saattaminen osaksi Panostaja-konsernia. Panostajan on tarkoitus muodostaa Suomen Helaston tytäryhtiöistä kolme uutta liiketoiminta-aluetta. Järjestely tullaan Panostajan tiedotteen mukaan toteuttamaan joko ostamalla Suomen Helaston tytäryhtiöt Panostajalle tai sen tytäryhtiölle ja pyrkimällä myymään sen jälkeen emoyhtiö Suomen Helasto ostajataholle, joka siirtää yhtiöön uutta liiketoimintaa, sulauttamalla Suomen Helasto tai sen tytäryhtiöt Panostajaan tai johonkin sen tytäryhtiöön tai hankkimalla kaikki Suomen Helaston osakkeet ja hakemalla Suomen Helaston osakkeiden julkisen kaupankäynnin lopettamista ja osakkeiden poistamista Helsingin Pörssin pörssilistalta. Tuleeko kaupankäynti Suomen Helaston osakkeilla jatkumaan Helsingin pörssissä, riippuu siitä, mikä edellä mainituista vaihtoehdoista tullaan toteuttamaan. Asiasta tullaan tiedottamaan erikseen heti kun toteutettava vaihtoehto on tiedossa. TAULUKKO-OSA Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n laskenta- ja arvostusperiaatteiden mukaan. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä. KONSERNIN TULOSLASKELMA 31.7.2007 31.7.2006 Muutos 31.10.2006 (1 000 euroa) 9 kk 9 kk % 12 kk Liikevaihto 20 953 18 733 11,9 25 966 Liiketoiminnan muut tuotot 29 14 105,2 34 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 13 102 11 855 10,5 16 387 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4 540 3 932 15,5 5 328 Poistot 205 193 6,5 257 Liiketoiminnan muut kulut 2 167 2 051 5,6 2 698 Liikevoitto 968 716 35,1 1 330 Rahoitustuotot ja -kulut -153 -105 45,5 -147 Voitto ennen veroja 815 611 33,3 1 183 Tuloverot 214 164 30,3 312 Katsauskauden voitto 601 447 34,5 871 KONSERNIN TASE 31.7.2007 31.7.2006 Muutos 31.10.2006 (1 000 euroa) % VARAT Aineelliset hyödykkeet 1 364 1 276 6,8 1 321 Liikearvo 819 566 44,6 566 Muut aineettomat hyödykkeet 36 8 372,6 7 Myytävissä olevat rahoitusvarat 66 66 0,0 66 Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 285 1 916 19,2 1 960 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 8 462 7 518 12,5 6 847 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 473 2 853 21,8 3 837 Rahavarat 98 100 -1,2 89 Lyhytaikaiset varat yhteensä 12 033 10 471 14,9 10 773 Taseen loppusumma 14 318 12 387 15,6 12 734 OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 780 768 1,6 768 Ylikurssirahasto 422 422 0,0 422 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 229 Kertyneet voittovarat 3 564 3 307 7,8 3 731 Oma pääoma yhteensä 4 995 4 497 11,1 4 921 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 107 129 -16,8 119 Korolliset velat 4 373 2 903 50,6 2 655 Pitkäaikaiset velat yhteensä 4 480 3 032 47,8 2 774 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 3 098 2 716 14,1 2 993 Korolliset velat 1 745 2 142 -18,6 2 046 Lyhytaikaiset velat yhteensä 4 843 4 858 -0,3 5 039 Velat yhteensä 9 323 7 890 18,2 7 813 Taseen loppusumma 14 318 12 387 15,6 12 734 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1.11.2005-31.7.2006 (1 000 euroa) Osake- Yli- Kertyneet Yhteensä pääoma kurssi- voitto- rahasto varat Oma pääoma 1.11.2005 768 422 4 780 5 970 Katsauskauden voitto 447 447 Osingonjako -1 920 -1 920 Oma pääoma 31.7.2006 768 422 3 307 4 497 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 1.11.2006-31.7.2007 (1 000 euroa) Osake- Yli- Sij.vap. Kertyneet Yhteensä pääoma kurssi- oman voitto- rahasto pääoman varat rahasto Oma pääoma 1.11.2006 768 422 3 731 4 921 Katsauskauden voitto 601 601 Osingonjako -768 -768 Suunnattu anti 12 229 241 Oma pääoma 31.7.2007 780 422 229 3 564 4 995 RAHOITUSLASKELMA 31.7.2007 31.7.2006 31.10.2006 (1 000 euroa) 9 kk 9 kk 12 kk Liikevoitto 968 716 1 330 Oikaisut 191 185 249 Käyttöpääoman muutos -817 -425 -519 Maksetut korot ja verot -493 -348 -489 Liiketoiminnan rahavirta -151 128 571 Investoinnit -494 -124 -233 Käyttöomaisuuden myynnit 14 8 8 Investointien rahavirta -480 -116 -225 Lainojen muutos 1 408 1 452 1 107 Maksetut osingot -768 -1 920 -1 920 Rahoituksen rahavirta 640 -468 -813 Rahavarojen muutos 9 -456 -467 Rahavarat kauden alussa 89 556 556 Rahavarat kauden lopussa 98 100 89 ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET (1 000 euroa) 31.7.2007 31.7.2006 31.10.2006 Kiinteistökiinnitykset 1 531 1 531 1 531 Yrityskiinnitykset 4 338 4 338 4 002 Pantit 44 38 31 Katsauskauden veroina on otettu huomioon jakson tulosta vastaavat verot. Konsernilla ei ole johdannaissitoumuksista aiheutuneita vastuita. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Seinäjoella syyskuun 10. päivänä 2007 Suomen Helasto Oyj:n hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Kimmo Uusimäki Puhelin (06) 4206 200 Jakelu: Helsingin Pörssi, keskeiset tiedotusvälineet, www.suomenhelasto.fi Tässä tiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot konsernin tulevasta kehityksestä perustuvat konsernin johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.