Panostaja Oyj Pörssitiedote 10.9.2007
PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2006-31.7.2007
Liikevaihto 59,8 milj. euroa (37,9 milj. euroa), kasvua 58 %
Liikevoitto 6,2 milj. euroa (2,5 milj. euroa), kasvua 145 %
Laimennettu tulos/osake 8,0 senttiä (5,5 senttiä), kasvua 46 %
Oma pääoma per osake 0,78 euroa (0,41 euroa)
Omavaraisuusaste 38,1 % (31,6 %)
Konsernin tilikauden liikevaihto kasvaa merkittävästi Suomen Helasto Oyj:n,
KL-Varaosat -yhtiöiden, Lahden Lämpökäsittely Oy:n, Heatmasters Oy:n ja
Tampereen Laatukoneistus Oy:n hankintojen sekä liiketoiminnan kasvun ansiosta
Konsernin tilikauden jatkuvan liiketoiminnan tulos paranee edelliseen
tilikauteen verrattuna.
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien kirjaamis- ja
arvostamisperiaatteita noudattaen ja samojen tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti
kuin vuoden 2006 tilinpäätös.
KONSERNI
TALOUDELLINEN KEHITYS
Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 59,8 milj.
euroa (37,9 milj. euroa). Kasvu aiheutui sekä katsauskaudella tehdyistä
yrityshankinnoista että liiketoiminnan kasvusta.
Vahvimmin liiketoiminta kasvoi Teollisuusrakentaminen-segmentissä, jossa
liikevaihdon 53 prosentin kasvu oli seurausta Suomessa toimivan teollisuuden
merkittävistä investointipäätöksistä. Teollisuusrakentaminen-segmentin
liikevaihto oli 16,3 milj. euroa (10,6 milj. euroa).
Konsernin liikevoitto oli 6,2 milj. euroa (2,5 milj. euroa) ja tulos ennen
veroja oli 5,7 milj. euroa (2,1 milj. euroa). Konsernin liikevoitto koheni
liikevaihdon kasvusta ja parantuneesta kannattavuudesta johtuen. Lisäksi
konserniin liitetyt uudet yhtiöt nostivat konsernin liikevoittoa.
Teollisuusrakentaminen-segmentin hyvä toiminta-aste paransi entisestään sen
liiketoiminnan kannattavuutta. Voitot myydyistä liiketoiminnoista sisältää 0,4
milj. euron suuruisen lisäkauppahinnan Pajakulma Oy:n myynnistä.
Konsernin nettorahoituskulut olivat noin 0,5 milj. euroa. Korkokulut tulevat
nousemaan jatkossa katsauskaudella otetun pääomalainan takia. Konsernin
henkilöstön määrä katsauskaudella oli keskimäärin 522 (417) henkilöä.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskaudella olivat 14,3 milj. euroa (5,2 milj.
euroa). Merkittävimmät investoinnit olivat Suomen Helasto - ja KL -Varaosat
-yhtiöiden sekä Lahden Lämpökäsittely Oy:n, Heatmasters Oy:n ja Tampereen
Laatukoneistus Oy:n hankinta.
Liiketoiminnan kassavirta oli katsauskaudella hyvä. Konsernin omavaraisuusaste
oli 38,1 % (31,6 %). Katsauskaudella jaettiin 3,87 miljoonan euron osinko
(tytäryhtiöiden vähemmistöosakkeenomistajille maksetut osingot 0,51 milj.
euroa).
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Annektor-konsernin emoyhtiö jakautui 20.12.2006 Annektor Oy:ksi ja Solikko
Finance Oy:ksi. Jakautumisella ei ollut vaikutusta konsernin tulokseen ja
taseeseen.
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö KL-Parts Oy osti huhtikuussa Mercedes-Benz ja BMW
-henkilöautojen alkuperäisvaraosakauppaan erikoistuneiden KL-Varaosat -yhtiöiden
koko osakekannat. KL-Varaosat -yhtiöistä maksettava kauppahinta oli noin 5,1
milj. euroa sekä 300.000 kappaletta Panostaja Oyj:n uusia B-osakkeita.
Kokonaiskauppahinta oli noin 5,5 milj. euroa. Tämän lisäksi myyjällä on vuoden
kuluttua mahdollisuus lisäkauppahintaan, maksimissaan noin 1,4 milj. euroa.
Panostaja Oyj perusti KL-Varaosat -yhtiöistä uuden ajoneuvojen
alkuperäisvaraosakauppaan keskittyvän liiketoiminta-alueen.
Panostaja-konserni hankki 30.5.2007 lukitus- ja turvallisuus- sekä hela- ja
kiinnitinalan palveluihin ja tukkukauppaan erikoistuneen Suomen Helasto Oyj:n
osake-enemmistön.
Panostaja Oyj ja Suomen Helasto Oyj:n pääomistajat tekivät osakevaihdon, jolla
Panostaja hankki 68,77 prosenttia Suomen Helaston osakepääomasta ja
äänimäärästä. Suunnatussa annissa Suomen Helaston pääomistajat saivat 7.450.933
kappaletta Panostajan B-sarjan osakkeita.
Osakevaihdon seurauksena Panostajalle syntyi arvopaperimarkkinalain mukainen
velvollisuus tehdä julkinen ostotarjous Suomen Helaston muille
osakkeenomistajille. Vaihto- ja ostotarjouksessa Panostaja tarjosi osakevaihtoa,
jossa kuutta Suomen Helaston osaketta vastaan annettiin viisi Panostajan B
-osaketta. Vaihtoehtoisesti Panostaja tarjosi rahavastiketta, jonka määrä oli
1,27 osakkeelta. Panostajan B -sarjan osakkeen päätöskurssi 29.5.2007 oli 1,52
euroa ja Suomen Helaston osakkeen päätöskurssi 1,19 euroa.
Ostotarjous oli voimassa 3.7 - 6.8.2007, jona aikana Suomen Helaston
osakkeenomistajilla oli mahdollisuus hyväksyä ostotarjous.
Suomen Helaston liikevaihto vuonna 2006 oli 26 miljoonaa euroa ja se työllistää
150 henkilöä. Panostajan on tarkoitus muodostaa Suomen Helasto Oyj:n
tytäryhtiöistä kolme uutta liiketoiminta-aluetta.
Kesäkuussa Panostaja osti lämpökäsittelypalveluihin sekä alan
teknologiakehitykseen erikoistuneiden Lahden Lämpökäsittely Oy:n ja Heatmasters
Oy:n koko osakekannat. Lahdessa ja Varkaudessa toimiva vuonna 1974 perustettu
Lahden Lämpökäsittely tarjoaa metallien lämpökäsittelypalvelua asiakkainaan
merkittäviä teollisuusyrityksiä. Yrityksellä on toimintaa myös Ruotsissa,
Puolassa, Ukrainassa ja Virossa. Yritys työllistää 55 henkilöä ja liikevaihto
vuonna 2006 oli 4,5 miljoonaa euroa.
Heatmasters keskittyy tietokonepohjaiseen lämpökäsittelyteknologiaan hyödyntäen
mm. tietokone- ja gsm-teknologiaa. Yrityksellä on vientiä yli 20 maahan ja sen
liikevaihto vuonna 2006 oli 1,8 miljoonaa euroa. Lahden Lämpökäsittely Oy ja
Heatmasters Oy muodostavat Panostaja -konserniin uuden lämpökäsittelyyn
erikoistuvan liiketoiminta-alueen. Yhtiöistä maksettava kauppahinta on yhteensä
noin 3,1 milj. euroa. Lisäksi myyjillä on mahdollisuus lisäkauppahintaan,
maksimissaan noin 1,3 milj. euroa. Mahdollinen lisäkauppahinta maksetaan vuoden
kuluessa kaupantekohetkestä.
Lisäksi Panostaja osti hydraulisylinterien valmistukseen erikoistuneen Tampereen
Laatukoneistus Oy:n koko osakekannan. Panostaja perusti
konserniin uuden hydrauliikkakomponentteihin erikoistuvan liiketoiminta-alueen.
Tampereen Laatukoneistus valmistaa yksilöllisesti suunniteltuja
hydraulisylintereitä mm. laivanrakennus-, nostolaite-, puunjalostus-, kaivos- ja
metalli- sekä kuljetusvälineteollisuudelle. Sillä on kotimaassa vahva asema
suurten hydraulisylinterien toimittajana. Yhtiön liikevaihto vuonna 2006 oli n.
5,6 miljoonaa euroa. Yhtiöstä maksettava kauppahinta on yhteensä noin 3,2 milj.
euroa. Lisäksi myyjillä on mahdollisuus lisäkauppahintaan, maksimissaan noin 1,1
milj. euroa. Mahdollinen lisäkauppahinta maksetaan vuoden loppuun mennessä.
KL-Varaosat -yhtiöiden taseet on yhdistelty ensimmäisen kerran konsernista
laadittavaan välitilinpäätökseen ajalta 1.11.2006-30.4.2007. Tuloslaskelman
osalta KL-Varaosat on yhdistelty 1.5.2007 alkaen. Suomen Helasto -konserni,
Lahden Lämpökäsittely Oy, Heatmasters Oy ja Tampereen Laatukoneistus Oy on
yhdistelty sekä taseen että tuloslaskelman osalta konsernitilinpäätökseen
1.5.2007 alkaen. Suomen Helasto -konsernin osalta yhdistely perustuu 68,77
prosentin omistukseen.
KL-Varaosat -yhtiöiden, Lahden Lämpökäsittely Oy:n, Heatmasters Oy:n ja
Tampereen Laatukoneistus Oy:n hankintojen lisäkauppahinnat on arvioitu
todennäköisimmän vaihtoehdon mukaan.
Tilikauden aikana tehtyjen yrityshankintojen kauppahintojen IFRS 3-mukaiset
allokoinnit ovat alustavia.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Panostajan omistamien Suomen Helaston osakkeiden määrä on ostotarjouksen
päätyttyä 6.8.2007 12.404.692 osaketta, jotka edustavat noin 95,41 prosenttia
Suomen Helaston liikkeeseen laskemista osakkeista ja niiden tuottamasta
äänimäärästä. Osakeannissa tarjottiin Suomen Helaston osakkeenomistajille
merkittäväksi 2.829.175 kappaletta 0,12 nimellisarvoisia B-osakkeita. Panostaja
Oyj:n osakemäärä on osakeannin rekisteröinnin jälkeen yhteensä 43.700.680
kappaletta (A-osakkeita 17.256.595 ja B-osakkeita 26.444.085) Yhtiön osakepääoma
on korotuksen jälkeen 5.244.081,64 euroa.
Ostotarjouksen mukaisesti toteutuvien kauppojen jälkeen Panostajan osuus Suomen
Helaston kaikista osakkeista ja kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä
ylitti yhdeksän kymmenesosaa (9/10), millä perusteella Panostajalle syntyi
osakeyhtiölain 18 luvun 1 pykälän mukainen oikeus ja vaadittaessa myös
velvollisuus lunastaa käyvästä hinnasta muiden osakkeenomistajien omistamat
osakkeet. Tästä on tehty merkintä kaupparekisteriin 21.8.2007.
Panostaja sai 3.9.2007 tiedoksi Suomen Helaston osakkeenomistajan 2M Ventures
Oy:n 28.8.2007 päivätyn hakemuksen keskuskauppakamarin lunastuslautakunnalle
välimiehen määräämiseksi ratkaisemaan Suomen Helaston osakkeen
lunastusvelvollisuutta ja hintaa. 2M Ventures Oy:n vaatima lunastushinta on 1,48
euroa osakkeelta.
Panostaja antaa lunastuslautakunnalle lausuntonsa hakemuksen johdosta 14.9.2007
mennessä.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Varsinainen yhtiökokous pidettiin 15.12.2006. Panostaja Oyj:n hallitukseen
valittiin edelleen Olli Halmevuo ja Matti Koskenkorva. Hallituksen uusiksi
jäseniksi valittiin Kone Oyj:n hallituksen sihteeri Jukka Ala-Mello, Suomen
Yrittäjät ry:n hallituksen puheenjohtaja Eero Lehti ja Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Eteran varatoimitusjohtaja Hannu Tarkkonen. Varsinaisiksi
tilintarkastajiksi valittiin KHT Hannu Pellinen ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.
Hallituksen jäsen Eero Lehti tuli valituksi kansanedustajaksi kevään 2007
eduskuntavaaleissa. Lehti erosi Panostaja Oyj:n hallituksesta 10.4.2007.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2005-31.10.2006 ja hallituksen
ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että osinkoa
jaetaan 0,13 euroa per osake. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 20.12.2006 ja
maksupäivä 29.12.2006 alkaen. Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden
hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman
korotuksesta yhdellä tai useammalla maksullisella tai maksuttomalla osakeannilla
siten, että osakeannissa tai osakeanneissa tarjotaan merkittäväksi enintään
30.000.000 uutta 0,12 euron nimellisarvoista A-osaketta ja enintään 30.000.000
uutta 0,12 euron nimellisarvoista B-osaketta niin, että osakepääomaa voidaan
korottaa enintään 7.200.000 eurolla. Lisäksi hallitus valtuutettiin päättämään
osakepääoman korottamisesta antamalla optio- ja muita osakeyhtiölain 10 luvun 1
§:ssä tarkoitettuja oikeuksia siten, että osakeanneissa tai anneissa tarjotaan
merkittäväksi enintään 30.000.000 uutta A-osaketta ja enintään 30.000.000 uutta
B-osaketta niin, että osakepääomaa voidaan korottaa enintään 7.200.000 eurolla.
Osakeantivaltuutuksilla ei suljettu pois hallituksen oikeutta päättää
suunnatusta osakeannista, vaan osakeannissa voidaan poiketa osakeyhtiölain 9
luvun 3 §:ssä säädetystä osakkeenomistajien etuoikeudesta.
Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen ottamaan määrältään enintään
21.250.000 euron pääomalainan kotimaisilta institutionaalisilta sijoittajilta,
päättämään optio-oikeuksien antamisesta yhtiön avainhenkilöille sekä päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta ja luovuttamisesta siten, että A-osakkeita
voidaan hankkia enintään 1.725.659 kappaletta ja B-osakkeita enintään 1.247.797
kappaletta.
Katsauskauden aikana hallitus on käyttänyt valtuutustaan ottaa 21.250.000 euron
suuruinen pääomalaina kotimaisilta institutionaalisilta sijoittajilta sekä
päättää optio-oikeuksien antamisesta yhtiön avainhenkilöille.
Katsauskaudella hallitus on käyttänyt myös valtuutustaan osakepääoman
korottamisesta yhdellä tai useammalla maksullisella tai maksuttomalla annilla.
Suunnatussa annissa KL -Varaosat yhtiöiden myyjä Kari Lindfors merkitsi 300.000
kappaletta Panostajan uusia B -sarjan osakkeita. Lisäksi Panostaja Oyj ja Suomen
Helasto Oyj:n pääomistajat tekivät osakevaihdon, jolla Panostaja hankki 68,77
prosenttia Suomen Helaston osakepääomasta ja äänimäärästä. Suunnatussa annissa
Suomen Helaston pääomistajat saivat 7.450.933 kappaletta Panostajan B-sarjan
osakkeita.
Hallitus on käynnistänyt omien osakkeiden hankinnan Panostaja Oyj:n varsinainen
yhtiökokouksen 15.12.2007 antaman valtuutuksen mukaan. Hankittava määrä on
enintään 1.725.659 A-osaketta ja 1.247.797 B-osaketta.
Omat osakkeet hankitaan yhtiölle käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa
yrityskaupoissa tai muissa rakennejärjestelyissä tai hankittaessa
liiketoimintaan kuuluvaa omaisuutta yhtiölle, yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi tai osakkeiden mitätöimiseksi tai avainhenkilöstön
kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi.
Hallitus tiedotti kesäkuussa, ettei se tule ehdottamaan ylimääräistä
osingonjakoa kuluvan tilikauden aikana.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Panostaja Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli katsauskauden
päättyessä 4.904.580,60 euroa ja osakemäärä katsauskauden lopussa oli 40.871.505
kpl. A-sarjan liikkeeseen laskettu osakemäärä oli 17.259.595 kappaletta ja
B-sarjan 23.614.910 kappaletta.
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n omien osakkeiden määrä oli 59.600 A-
osaketta, 118.415 B-osaketta ja 172.860 uutta B-osaketta. Hankittujen
A-osakkeiden määrä vastasi 0,15 prosenttia koko katsauskauden lopun
osakemäärästä ja 0,32 prosenttia kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta
äänimäärästä. B-osakkeiden määrä vastasi 0,71 prosenttia osakemäärästä ja 0,08
äänimäärästä.
VAIHDETTAVAT PÄÄOMALAINAT
Yhtiö lähetti 4.1.2007 vaihdettavan pääomalainan 2004 lainaosuuden haltijoille
ilmoituksen, että yhtiö käyttää lainaehtojen mukaista oikeutta maksaa lainan
pääoma ennenaikaisesti takaisin nimellisarvosta, koska Panostaja Oyj:n B-sarjan
osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi oli Helsingin Pörssissä 2.1.2006
jälkeen 20:nä pörssipäivänä 30:stä perättäisestä pörssipäivästä ylittänyt
lainaehdoissa määritellyn vaihtohinnan yli 100 %:lla. Pääomalainan takaisinmaksu
kuitenkin peruuntui, koska kaikki lainaosuuden haltijat hakivat lainaehtojen
mukaista lainaosuuksien vaihtoa osakkeiksi. Vaihtojen seurauksena uusia
Panostajan B-osakkeita merkittiin 3.358.000 kappaletta.
Hallitus käytti yhtiökokouksessa 15.12.2006 saamaansa valtuutusta pääomalainan
ottamisesta kotimaisilta institutionaalisilta sijoittajilta. Hallitus hyväksyi
katsauskaudella vaihdettavan pääomanlainan 2006 merkintöjä yhteensä 21.250.000
euroa. Lainan korko on 6,5 % ja laina-aika 15.1.2007 - 1.3.2012. Lainaosuudet
voidaan vaihtaa enintään 12.500.000 Panostajan uuteen B-osakkeeseen ja
osakepääomaa voidaan lainaosuuksia vaihtamalla korottaa enintään 1.500.000
eurolla. Lainaosuuden ensimmäinen maksuerä 10.625.000 euroa maksettiin Panostaja
Oyj:lle 15.1.2007. Loppuerä 10.625.000 euroa lainasta maksettiin 15.5.2007.
Maksetusta pääomalainasta on erotettu katsauskaudella oman pääoman lisäykseksi
IFRS 32-standardin mukaisesti määritetty erä noin 860.000 euroa.
OPTIOT
Hallitus käytti valtuutusta päättää optio-oikeuksien 2006A antamisesta yhtiön
avainhenkilöille ja yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle. Optioita
myönnettiin 460.000 kappaletta, jotka oikeuttavat 460.000 osakkeen
merkitsemiseen. Optioiden myöntäminen on käsitelty osavuosikatsauksessa IFRS
2-standardin mukaisesti.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n A-osakkeen kurssi vaihteli katsauskauden aikana 1,21 euron ja
1,83 euron välillä ja B-osakkeen kurssi vaihteli 1,18 euron ja 1,79 euron
välillä. A-osakkeiden osakevaihto oli 1.110.482 kappaletta, B-osakkeiden
2.212.196 kappaletta ja uudet B-osakkeiden 1.864.513, mikä edustaa 12,7 %:a
osakekannasta. A-osakkeen heinäkuun päätöskurssi oli 1,73 euroa, B-osakkeen 1,76
euroa ja uudet B-osakkeen 1,65 euroa. Yhtiön koko osakekannan markkina-arvo oli
heinäkuun lopussa 71,0 milj. euroa, kasvua 58 %.
Panostaja Oyj ja OKO Pankki Oyj tekivät katsauskauden aikana sopimuksen
Panostajan Oyj:n A - ja B - osakkeita koskevasta markkinatakauksesta.
Markkinatakauksen avulla pyritään mm. lisäämää osakkeiden likviditeettiä ja
pienentämään osakkeiden hinnan volatiliteettia sekä helpottamaan
piensijoittajien kaupankäyntiä.
Panostaja Oyj:n osakkaiden omistusosuudet muuttuivat katsauskaudella, kun
Panostaja Oyj:n Suomen Helaston Oyj:n pääosakkaille suuntaama osakeanti
rekisteröitiin 6.6.2007. Maija Koskenkorvan osuus Panostaja Oyj:n osakepääomasta
ylitti 10 prosenttia, Mauno Koskenkorvan osuus osakepääomasta ylitti 5
prosenttia ja Mikko Koskisen osakepääomasta osuus alitti 5 prosenttia. Muut
tilikauden aikaiset aikaisemmat omistusosuuksien liputukset ilmenevät 26.2.2007
annetusta pörssitiedotteesta.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu edellisessä
tilinpäätöksessä. Lähiajan riskit liittyvät erityisesti tilikaudella hankittujen
yhtiöiden haltuunoton onnistumiseen.
NÄKYMÄT LOPPUTILIKAUDELLE
Panostaja-konserni tulee keskittymään perusliiketoimintastrategiansa mukaiseen
liikeideaan ja liiketoiminta-alueidensa kehittämiseen. Yhtiö pyrkii irtautumaan
perusliiketoimintaan liittymättömistä omaisuuseristä. Lisääntyvä yritystarjonta
mahdollistaa laajentumisen uusille liiketoiminta-alueille. Yhtiö uskoo pienten
yritysten hintojen olevan maltillisempia vastaisuudessa, sillä nouseva korkotaso
sekä lähivuosina yhä kasvava yritystarjonta vaikuttavat yritysten
arvostustasoihin. Panostaja hakee kasvua ostamalla perinteisillä toimialoilla
toimivia pk-yrityksiä sekä nykyisiin toimialoihin että uusilta toimialoilta.
Kotimaassa odotetaan taloudellisen tilanteen säilyvän suotuisana. Panostajan
liiketoiminta-alueiden suhdanneodotukset ovat maltillisen positiiviset.
Konsernin tilikauden liikevaihto kasvaa merkittävästi Suomen Helasto Oyj:n ja
muiden yrityshankintojen sekä muun liiketoiminnan kasvun ansiosta. Lisäksi
tilikauden jatkuvan liiketoiminnan tulos paranee edelliseen tilikauteen
verrattuna.
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Olli Halmevuo, puh 03-263 4300
Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat
konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden
tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin
erilaiset.
TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| Panostaja -konserni | 11/06-07/07 | 11/05-07/06*) | 11/05-10/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | (9 kk) | (9 kk) | (12 kk) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 59.755 | 37.890 | 57.755 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoim. muut tuotot | 352 | 236 | 772 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta | 0 | 89 | 86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut yhteensä | 52.730 | 34.878 | 51.929 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suunnitelman mukaiset poistot | 1.198 | 814 | 1.209 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 6.179 | 2.523 | 5.476 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | -529 | -410 | -540 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 5.650 | 2.112 | 4.936 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | -1.498 | -559 | -1.210 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto jatkuvista | 4.152 | 1.553 | 3.725 |
| liiketoiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto myydyistä | 350 | 805 | 4.903 |
| liiketoiminnoista | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 4.502 | 2.358 | 8.628 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton jakautuminen: |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | 1.277 | 687 | 1.171 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille | 3.225 | 1.671 | 7.457 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista, € |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton | 0,088 | 0,030 | 0,092 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,072 | 0,030 | 0,085 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista, € |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton | 0,011 | 0,025 | 0,176 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,008 | 0,025 | 0,157 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä liiketoiminnoista, € | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimentamaton | 0,099 | 0,055 | 0,268 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,080 | 0,055 | 0,242 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Vertailukauden tuloslaskelmasta on poistettu 31.10.2006 myydyn
Pajakulma-konsernin liikevaihto ja kulut. Pajakulma-konsernin tulos esitetään
rivillä Voitto myydyistä liiketoiminnoista.
TASEYHTEENVETO
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | 07/2007 | 07/2006 | 10/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 14.056 | 2.882 | 2.211 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 15.980 | 11.706 | 9.654 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 977 | 896 | 894 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat | 218 | 134 | 127 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset saamiset | 15 | 15 | 15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 31.246 | 15.633 | 12.900 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 21.058 | 11.534 | 7.941 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 14.754 | 11.114 | 14.360 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusarvopaperit | 26.255 | 3.361 | 2.222 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 5.450 | 4.029 | 10.207 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 67.518 | 30.038 | 34.730 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 98.764 | 45.671 | 47.631 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 4.905 | 3.452 | 3.568 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma | 27.001 | 8.258 | 14.592 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 31.906 | 11.710 | 18.160 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | 4.610 | 2.493 | 2.154 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | 36.516 | 14.202 | 20.314 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 1.336 | 376 | 309 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihtovelkakirjalaina | 20.476 | 2.980 | 2.316 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | 16.197 | 14.232 | 9.393 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | 24.238 | 13.881 | 15.298 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 62.248 | 31.469 | 27.316 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 98.764 | 45.671 | 47.631 |
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| (EUR 1.000) | 07/2007 | 07/2006 | 10/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kassavirta | 8.696 | 3.410 | 6.062 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien kassavirta | -7.939 | -4.418 | 1.788 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vieraan pääoman lisäys | 26.450 | 4.000 | 4.000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vieraan pääoman vähennys | -3.334 | 254 | -4.358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -4.373 | -2.222 | -2.094 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut oman pääoman muutokset | -224 | 1.413 | 2.078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen kassavirta yhteensä | 18.519 | 3.445 | -374 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen muutos | 19.276 | 2.437 | 7.476 |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 07/2007 | 07/2006 | 10/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma per osake, EUR | 0,78 | 0,41 | 0,68 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä keskimäärin, 1.000 | 32.546 | 27.768 | 27.839 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä tk:n lopussa, 1.000 | 40.872 | 27.765 | 29.735 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakemäärä, 1,000, laimennettu | 45.046 | 32.124 | 31.224 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | 19,5 | 18,2 | 22,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 16,2 | 12,6 | 16,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pysyviin vastaaviin (Me) | 14,3 | 5,2 | 4,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta | 23,9 | 10,1 | 8,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 39.724 | 17.866 | 13.605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 38,1 | 31,6 | 43,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | 522 | 417 | 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| (1000 | | Osak | Omat | Ylik | Sijoi | Muunt | Voitt | Vähem | Yhtee |
| euroa) | | e-pä | osak | urs- | -tetu | o-ero | o-var | -mist | nsä |
| | | äoma | keet | si-r | n | t | at | ö-osu | |
| | | | | ahas | vapaa | | | us | |
| | | | | to | n | | | | |
| | | | | | pääom | | | | |
| | | | | | an | | | | |
| | | | | | rahas | | | | |
| | | | | | to | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 3 | | 2 | | | 11 | 2 154 | 20 |
| 31.10.2006 | 568 | | 683 | | | 909 | | 314 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoman | | | | | | | | |
| korotus | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| liittyen | | | | | | | | |
| vaihdettavan | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| pääomalainan | 407 | | 1 | | | | | 2 371 |
| vaihtoihin | | | 964 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman | | | | | | | | |
| osuus | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| vaihdettava | | | | | | | | | |
| sta | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| pääomalaina | | | | | 860 | | | | 860 |
| sta | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepohjai | | | | | | | | | |
| set | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| palkitsemisjärjestelmä | | | 57 | | | | 57 |
| t | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | | | | 3 225 | 1 277 | 4 502 |
| voitto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | | | | -3 | -509 | -4 |
| | | | | | | | 865 | | 374 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | | 930 | | | 10 | | | | 11 |
| | | | | | 781 | | | | 711 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden | -609 | | | | | | -609 |
| hankinta | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | | | | -4 | | | -4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuuksien | | | | | | 1 688 | 1 688 |
| hankinnat | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 4 | -609 | 4 | 11 | -4 | 11 | 4 610 | 36 |
| 31.7.2007 | 905 | | 647 | 698 | | 269 | | 516 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 3 | | 882 | | | 6 098 | 2 277 | 12 |
| 31.10.2005 | 291 | | | | | | | 548 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | | | | 1 671 | 687 | 2 358 |
| voitto | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | | | | -1 | -471 | -2 |
| | | | | | | | 645 | | 116 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeanti | | 161 | | 1 | | | | | 1 413 |
| | | | | 252 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 3 | | 2 | | | 6 123 | 2 493 | 14 |
| 31.7.2006 | 452 | | 134 | | | | | 202 |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTI-INFORMAATIO
Ensisijainen raportointimuoto - liiketoiminnalliset segmentit
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa | 7/2007 | 7/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuden palvelut | 10 017 | 6 062 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puusepänteollisuus | 6 951 | 8 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuusrakentaminen | 16 273 | 10 644 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tukkukauppa | 17 047 | 8 891 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 9 467 | 4 290 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 59 755 | 37 890 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuden palvelut | 1 207 | 317 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puusepänteollisuus | 297 | 54 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuusrakentaminen | 4 319 | 1 797 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tukkukauppa | 760 | 245 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -404 | 110 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 179 | 2 523 |
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikaudella tehdyt yrityshankinnat kohdistettiin liiketoimintasegmenteille
seuraavasti:
KL-Varaosat -yhtiöt liitettiin Tukkukauppa-segmenttiin.
Suomen Helasto -konsernin Helat-segmentti ja Kiinnittimet-segmentti liitettiin
Tukkukauppa-segmenttiin
Suomen Helasto -konsernin Lukitus ja turvallisuus -segmentti sekä Suomen
Helaston Yhteiset toiminnot liitettiin Muut-segmenttiin.
Lahden Lämpökäsittely Oy ja Heatmasters Oy liitettiin Teollisuuden
palvelut-segmenttiin.
Tampereen Laatukoneistus Oy liitettiin Muut-segmenttiin.
Konsernilla ei ole toissijaista segmenttijakoa.
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
--------------------------------------------------------------------------------
| (milj.euroa | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS |
| ) | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Q3/0 | Q4/0 | Q1/0 | Q2/0 | 3Q/0 | 4Q/0 | 1Q/0 | 2Q/07 | 3Q/07 |
| | 5 | 5 | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 14.5 | 18.4 | 11.4 | 12.5 | 14.0 | 19.9 | 16.7 | 16.0 | 27.1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoim. | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | 0.6 | 0.0 | 0.1 | 0.3 |
| muut tuotot | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulut | 13.0 | 16.2 | 10.5 | 11.7 | 12.5 | 17.1 | 15.0 | 13.4 | 24.3 |
| yhteensä | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | 0.2 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 1.4 | 2.0 | 0.7 | 0.5 | 1.3 | 3.0 | 1.4 | 2.3 | 2.5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserä | -0.2 | -0.1 | -0.2 | -0.1 | -0.1 | -0.1 | -0.1 | -0.1 | -0.3 |
| t | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | 1.2 | 1.9 | 0.5 | 0.4 | 1.2 | 2.8 | 1.2 | 2.3 | 2.2 |
| veroja | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | -0.3 | -0.7 | -0.1 | -0.1 | -0.3 | -0.7 | -0.3 | -0.7 | -0.5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö- | -0.3 | -0.4 | -0.2 | -0.2 | -0.3 | -0.5 | -0.3 | -0.6 | -0.4 |
| osuus | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto | 0.6 | 0.8 | 0.2 | 0.1 | 0.6 | 1.7 | 0.6 | 1.0 | 1.3 |
| jatkuvista | | | | | | | | | |
| liiketoimin | | | | | | | | | |
| noista | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.5 | 0.2 | 4.1 | 0.0 | 0.4 | 0.0 |
| myydyistä | | | | | | | | | |
| liiketoimin | | | | | | | | | |
| noista | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 0.6 | 0.8 | 0.3 | 0.6 | 0.8 | 5.8 | 0.6 | 1.4 | 1.3 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
(Milj. euroa) 7/2007 7/2006 10/2006
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset:
Kiinteistökiinnitykset 7,2 5,6 6,1
Yrityskiinnitykset 6,9 5,4 3,5
Pantit 4,1 3,8 6,3
Vuokravastuut 1,3 1,2 1,2
Muut vastuut 0,0 1,3 0,1
Leasing 1,1 0,6 0,8
Konserni on tehnyt koronvaihtosopimuksia 1,2 milj. euron
nimellisarvosta.
Vastuiden arvona on käytetty vakuuden nimellis- tai
kirjanpitoarvoa.
Veroina on otettu huomioon katsauskauden tulokseen suhteutettu
osuus koko tilikauden arvioiduista veroista.