* Substansvärdet ökade med 2,4 procent till 148 kronor per aktie
* Resultatet per aktie uppgick till 3,55 (24,95) kronor
SUBSTANSVÄRDET ÖKADE MED 2,4 PROCENT
Koncernens substansvärde uppgick den 30 september 2007 till 148
kronor per aktie[1], vilket är en ökning med 2,4 procent, justerat
för lämnad utdelning, sedan ingången av 2007 (149 kronor den 31
december 2006). Detta var 6,0 procentenheter sämre än SIX Return
Index, som steg med 8,4 procent under motsvarande period. Under årets
tredje kvartal minskade substansvärdet med 17 kronor per aktie,
vilket motsvarar en nedgång med 10,3 procent. SIX Return Index sjönk
under motsvarande period med 4,5 procent.
Störst positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade
innehaven i HQ Bank och Volvo. Under motsvarande period påverkade
Nobia substansvärdet kraftigt negativt.
Börskursen (senaste betalkurs) den 30 september 2007 var 149,00
kronor (179,50 kronor den 31 december 2006), vilket innebar en
totalavkastning om -14 (26) procent under delårsperioden.
SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 30 SEPTEMBER 2007
Marknads-
Aktie Antal Köpkurs, värde, Mkr Kr/aktie Andel, %
kr
HQ Bank 5 692 344 175,00 996 15 10,4
Industrivärden C 6 871 800 134,50 924 14 9,6
Nobia 13 526 61,75 835 13 8,7
700
Investor[2] 4 770 000 162,55 775 12 8,1
Avanza 5 524 697 118,50 655 10 6,8
Bilia 5 265 537 116,25 612 9 6,4
Fabege 7 235 626 76,50 554 9 5,8
SkiStar 4 177 200 116,00 485 8 5,1
Electrolux B 3 511 000 136,00 477 7 5,0
Volvo[3] 2 850 000 111,75 316 5 3,3
Övriga värdepapper[4] 1 971 31 20,6
Övriga tillgångar och 976 15 10,2
skulder, netto[5]
Totalt 9 576 148 100,0
KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ
Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av
innehavda och utställda optioner, uppgick den 30 september 2007 till
8.600 Mkr jämfört med 8.853 Mkr vid årets början.
Förändringar i värdepappersportföljen
Under årets tredje kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 1.052
Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB).
Värdepappersförsäljningarna, inklusive erhållna optionspremier,
uppgick till 1.162 Mkr under motsvarande period. Koncernens större
nettoförvärv av värdepapper under årets tredje kvartal var Assa Abloy
(153 Mkr). De större nettoförsäljningarna av värdepapper under samma
period var Handelsbanken (315 Mkr) och Investor (110 Mkr).
Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar (inklusive
inlösen) av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under
delårsperioden framgår nedan.
Större Större
nettoförvärv, nettoförsäljningar,
1 januari - 30 1 januari - 30
september 2007 september 2007
Mkr Mkr
Assa Abloy 313 Fabege 824
Electrolux B 294 Volvo 333
SCA B 290 Catena 151
Holmen B 220
SAAB 160
Investor 128
Industrivärden C 107
RESULTAT
Koncernen
Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för
delårsperioden, 1 januari - 30 september 2007, uppgick till 230
(1.616) Mkr, vilket motsvarar 3,55 (24,95) kronor per aktie. De
största resultatposterna uppstod inom Förvaltningsverksamheten och
var Värdeförändring värdepapper, -89 (1.357) Mkr och Erhållna
utdelningar, 326 (252) Mkr.
Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 juli - 30
september 2007, uppgick till -1.096 (764) Mkr, varav Värdeförändring
värdepapper -1.091 (762) Mkr.
Förvaltningsverksamheten (moderföretaget)
Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till 4 (1.480)
Mkr, vilket motsvarar 0,05 (22,84) kronor per aktie. I koncernens
resultat (Värdeförändring värdepapper) ingår även 238 (130) Mkr
avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas
enligt anskaffningsvärdemetoden.
Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB)
Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets
Värdepappersrörelse till 109 (178) Mkr, och delårsperiodens resultat
efter skatt uppgick till 2 (2) Mkr. I koncernens resultat ingår även
orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med -12 (7)
Mkr.
LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR
Koncernen
Koncernens likvida medel uppgick den 30 september 2007 till 959 Mkr
jämfört med 825 Mkr vid det senaste årsskiftet. Soliditeten uppgick
den 30 september 2007 till 92 procent (97 procent den 31 december
2006). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella
anläggningstillgångar uppgick till 3.457 (2.040) Mkr under
delårsperioden.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Koncernen och moderföretaget
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2006 års
årsredovisning på sidorna 14, 17 och 35. Inga väsentliga förändringar
har uppstått därefter.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
För upplysningar om närstående hänvisas till sidan 36 (not 23) i 2006
års årsredovisning samt delårsrapporten för perioden
1 januari - 30 juni 2007.
VALBEREDNING
Valberedningen består av Sven Hagströmer, Mats Qviberg och Maths O.
Sundqvist. Sven Hagströmer har utsetts till ordförande i
valberedningen. Sven Hagströmer och Mats Qviberg är i dag ordförande
respektive vice ordförande i Öresunds styrelse. Anledningen till att
valberedningen i detta avseende avviker från "Svensk kod för
bolagsstyrning" är att Hagströmer och Qviberg tillsammans och var för
sig har ett väsentligt ägande i bolaget. Att delta i valberedningen
är en central del i utövandet av ägande. För mer information angående
valberedningen hänvisas till Öresunds webbplats (www.oresund.se /
Bolagsstyrning / Valberedning).
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att
rapportera.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International
Financial Reporting Standards ("IFRS"). Delårsrapporten för koncernen
är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma
redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i
delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med
värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas
utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i
resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket
innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för
avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande
värdepapper.
För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av
perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa
tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs
värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid
ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden
utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av
perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat
anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Uppgifter avseende koncernen
Denna delårsrapport för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget och
dotterföretaget Ven Capital AB.
Koncernens andelar i intresseföretag
Moderföretagets röst-
och kapitalandel, %
2007-09-30 2006-12-31
Acne Jeans Åpex AB 20,7 20,7
Avanza AB 20,1 17,9
Bilia AB 24,5 20,7
HQ AB 21,0 23,2
Till följd av redovisning enligt IFRS redovisar Öresund
aktierelaterade investeringar till verkligt värde med
värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28
p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i
koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med
kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas
andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i
moderföretaget.
Under det tredje kvartalet förvärvades ytterligare aktier i Avanza AB
varpå ägarandelen ökade till 20,1 procent av såväl kapitalet som
rösterna i bolaget. Andelarna i Avanza har därmed omklassificerats
till intresseföretag och redovisas i moderföretaget till
anskaffningsvärde, motsvarande verkligt värde vid tidpunkten för
omklassificeringen.
Skatt och utdelningspolicy
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad
utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra
finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av
marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen
vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga
omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina
aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala
någon bolagsskatt.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Bokslutskommuniké 2007 23 januari 2008
Årsredovisning för 2007 mars 2008
Årsstämma 2 april 2008 på Moderna Museet
i Stockholm
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga
rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna
www.oresund.se och www.huginonline.se samt på företagets kontor.
Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra
arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid
kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället
lämnas. Substansvärdet avseende juli månad redovisas i mitten av
augusti. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större
dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats,
www.oresund.se samt på www.huginonline.se
Stockholm den 9 oktober 2007
Stefan Dahlbo
Verkställande direktör
Frågor besvaras av Stefan Dahlbo, telefon 08 - 402 33 00
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning
av företagets revisorer.
[1] Substansvärdet per aktie är beräknat på 64.774.494 aktier, vilket
motsvarar det totala antalet aktier i Öresund.
[2] Varav 3.334.500 A-aktier.
[3] Varav 8.027.500 A-aktier (kurs 111,75 kronor) och 5.177.500
blankade B-aktier (kurs 112,25 kronor).
[4] Varav onoterade värdepapper uppgick till 136 Mkr.
[5] Varav likvida medel uppgick till 959 Mkr.
[6] Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen
exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Hela rapporten inklusive tabeller kan laddas ner från medföljande
länk:
Öresund: Delårsrapport 1 januari - 30 september 2007
| Source: Öresund, Investment AB
Attachments
