KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

Aktieägarna i Svolder AB (publ) kallas härmed till årsstämma onsdagen den 21
november 2007 klockan 16.00 i IVAs Konferenscenter, Grev Turegatan 16,
Stockholm. Lokalerna öppnas för registrering klockan 15.00. Registrering måste
ha skett senast klockan 16.00.

Anmälan 
Aktieägare som önskar delta i årsstämman skall dels vara införd i den av VPC AB
(”VPC”) förda aktieboken torsdagen den 15 november 2007, dels anmäla sitt
deltagande till bolaget senast klockan 16.00 fredagen den 16 november 2007 under
adress Svolder AB, Box 704 31, 107 25 Stockholm. 

Anmälan kan även ske per telefon 08-440 37 70 eller per fax 08-440 37 78, eller
på Svolders hemsida samt via e-postadressen info@svolder.se. Där uppges namn,
adress, telefon- och personnummer samt registrerat aktieinnehav. Önskar
aktieägare medföra biträde skall detta anmälas samtidigt. För aktieägare som
företräds genom ombud skall skriftlig daterad fullmakt företes. Fullmakten bör
insändas vid anmälan. 

Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier, måste för att utöva sin
rösträtt på årsstämman, tillfälligt låta inregistrera aktierna i eget namn hos
VPC. Sådan inregistrering skall vara verkställd senast torsdagen den 15 november
2007 och bör därför begäras hos förvaltaren i god tid före detta datum. 

Ärenden 
På årsstämman skall följande ärenden förekomma till behandling: 
1. Stämman öppnas; 
2. Val av ordförande vid stämman; 
3. Upprättande och godkännande av röstlängd; 
4. Godkännande av förslaget till dagordning; 
5. Val av två justeringsmän; 
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad; 
7. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen; 
8. Beslut 
a. om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen; 
b. om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den 
fastställda balansräkningen; 
c. om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören; 
9. Prövning av om bolaget skall träda i frivillig likvidation enligt §13 i
bolagsordningen; 
10. Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna; 
11. Bestämmande av antalet styrelseledamöter och suppleanter som skall väljas av
stämman samt av antalet revisorer; 
12. Val av styrelseledamöter och styrelsesuppleanter; 
13. Val av revisorer
14. Beslut om valberedning; 
15. Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission; 
16. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare; 
17. Annat ärende som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller
bolagsordningen; 
18. Stämman avslutas. 

Utdelning 
Styrelsen föreslår att utdelning skall utgå med 8,00 SEK per aktie för
räkenskapsåret 2006/2007. Som avstämningsdag föreslås måndagen den 26 november
2007. Om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget beräknas utdelning sändas
ut genom VPCs försorg torsdagen den 29 november 2007. 
I anslutning till denna punkt kommer på initiativ av aktieägaren Peter
Andreasson att tas upp en principdiskussion om möjligheten att på framtida
årsstämma besluta om fördelning av utdelningen exempelvis på olika kvartal.

Frivillig likvidation 
Enligt Svolders bolagsordning skall fråga om likvidation av bolaget prövas vid
varje årsstämma. För att beslut om likvidation skall vara giltigt krävs att
beslutet har biträtts av aktieägare med mer än en tredjedel (1/3) av de vid
stämman företrädda aktierna. 

Något förslag om beslut om likvidation har inte framställts. Styrelsen
rekommenderar årsstämman att fatta beslut om att bolaget skall fortsätta sin
verksamhet. Aktieägare som representerar 19 procent av samtliga aktier i
bolaget, har underrättat styrelsen att de kommer att rösta i enlighet med
styrelsens rekommendation. Styrelsen har dock med beaktande av 25 kap. 3§
aktiebolagslagen upprättat följande underlag för frågan om prövning av om
bolaget skall träda i frivillig likvidation. 

Ett beslut om frivillig likvidation fattas av bolagsstämman. Sådant beslut är
enligt Svolders bolagsordning giltigt om mer än en tredjedel av på bolagsstämman
företrädda aktier röstar för likvidation. Ett bolag anses ha trätt i likvidation
omedelbart i och med beslutet, om inte bolagsstämman beslutar om ett annat
datum. Likvidationsbeslutet anmäls till Bolagsverket, som utser bolagets
likvidator. En likvidator, som kan sägas ersätta styrelsen och verkställande
direktören under likvidationsprocessen, ansvarar för avvecklingen av bolagets
verksamhet. Likvidatorn kallar därefter via Bolagsverket på bolagets okända
borgenärer. En kallelseperiod på sex månader gäller. 

När bolaget har gått i likvidation och en likvidator har förordnats, skall
styrelsen och den verkställande direktören genast redovisa sin förvaltning av
bolagets angelägenheter under den tid för vilken redovisningshandlingar inte
förut lagts fram på bolagsstämma. Denna redovisning skall revideras samt
framläggas för aktieägarna på en bolagsstämma. Under kallelseperioden realiseras
vanligen bolagets tillgångar samt betalas dess skulder. Efter kallelseperiodens
utgång och när alla kända skulder har betalats kan återstående tillgångar
utskiftas till aktieägarna, med undantag för belopp motsvarande bland annat
tvistiga fordringar och skulder. När likvidatorn fullgjort sitt uppdrag avger
denne slutredovisning, som granskas av bolagets revisor och framläggs på
bolagsstämma. Bolagsstämman skall fatta beslut om ansvarsfrihet för likvidatorn.
När likvidatorn lagt fram slutredovisning är bolaget upplöst. 

Den totala tidsåtgången beräknas uppgå till minst tio månader, till stor del pga
den obligatoriska kallelseperioden på sex månader. 

Att beräkna storleken på en eventuell skifteslikvid är behäftat med stor
osäkerhet. Svolders veckovis publicerade substansvärde kan utgöra utgångspunkt.
Substansvärdet beräknas utifrån marknadsvärden av underliggande
värdepappersinnehav. Resultatet av en försäljning av samtliga dessa värdepapper
blir främst avhängigt marknadsläge och utveckling, graden av underliggande
aktiers omsättningsbarhet samt tiden under vilken försäljning skall ske. Om ett
antal negativa faktorer samverkar under likvidationen kan storleken på
skifteslikviden, vilken också skall belastas med avvecklingskostnader, bli
väsentligt mindre än det substansvärde som utgjort utgångspunkt. 
Valberedningens förslag 
I enlighet med beslut vid ordinarie bolagsstämma 22 november 2006 har en
valberedning utsetts bestående av Karin Kronstam , Christoffer Lundström, Peter
Lindell  och Gunnar Ek. Valberedningens ledamöter har meddelats i bolagets
delårsrapport för nio månader. Ordförande har varit Christoffer Lundström. 

Valberedningen föreslår Karin Kronstam som ordförande vid stämman.

Valberedningen föreslår att styrelsearvodet skall utgöra 660.000 kronor, att
fördelas med 220.000 kronor till ordförande och med 110 000 kronor till var och
en av de övriga ledamöterna samt att revisorerna ersätts enligt godkänd räkning.

Valberedningen föreslår omval av Christer Dahlström, Mats Guldbrand, Karin
Kronstam och Rolf Lundström samt nyval av  Eva-Lotta Kraft som ordinarie
styrelseledamöter. MatsOla Palm har undanbett sig omval. Eva-Lotta Kraft, f
1951, har arbetat i ledande befattningar inom bland annat Siemens-Elema, Alfa
Laval och AGA. Hon är för närvarande styrelseledamot i Morphic Technologies AB,
Munters AB, AB Ångpanneföreningen samt Samhall AB. Valberedningen föreslår också
att Karin Kronstam utses till styrelsens ordförande.

Valberedningen föreslår att auktoriserade revisorerna Catarina Ericsson och
Magnus Svensson Henryson vid Öhrlings PriceWaterhouseCoopers AB utses till
revisorer samt att auktoriserade revisorerna Peter Nilsson och Christina Asséus
Sylvén vid Öhrlings PriceWaterhouseCoopers AB utses till revisorssuppleanter.
Uppdragen gäller till slutet av den årsstämma som hålls under det fjärde
räkenskapsåret efter revisorsvalet. 
Aktieägare som representerar 34 procent av röstetalet för samtliga aktier i
bolaget har förklarat sig stödja förslagen. 

Beslut om valberedning 
Styrelsen föreslår att årsstämman skall uppdra åt styrelsens ordförande att
senast under maj månad 2008, efter kontakter med de större aktieägarna, utse en
valberedning. Valberedningen skall, förutom av styrelsens ordförande, bestå av
tre personer representerande de större aktieägarna. Valberedningen skall
fullgöra de uppgifter som åligger en valberedning enligt koden för
bolagsstyrning såvitt avser framtagande av förslag till ordförande på
årsstämman, förslag till ordförande och övriga styrelseledamöter samt förslag
till arvode till styrelse och revisorer. Valberedningens sammansättning skall
publiceras i anslutning till delårsrapporten för de första nio månaderna av
räkenskapsåret 2007/2008. Aktieägare som representerar 34 procent av röstetalet
för samtliga aktier i bolaget har förklarat sig stödja förslaget. 

Beslut om styrelsebemyndigande 
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att bemyndiga bolagets styrelse att
intill nästkommande årsstämma vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om
nyemission av B-aktier till nyteckning. Emission skall få ske med avvikelse från
aktieägarnas företrädesrätt och med eller utan bestämmelse om apport, kvittning
eller eljest med villkor. Den sammanlagda ökningen av aktiekapitalet med stöd av
bemyndigandet skall inte överstiga 12 000 000 kronor, motsvarande 1 200 000
B-aktier, och utgör en maximal ökning av aktiekapitalet med 9,4 procent. 

Skälet för avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att styrelsen behöver
ökad flexibilitet att, tillsammans med eller utan finansiering med lånat
kapital, snabbt kunna agera i fråga som tillför Svolder ytterligare
förvaltningskapital. Bemyndigandet förutsätter att: 

1. Svolders värdepappersportfölj - i förekommande fall genom utnyttjande av
kontant likvid för nyemitterade aktier - i anslutning till en emission tillförs
tillgångar i form av aktier eller aktieliknande instrument som är, eller som av
Svolders styrelse inom tolv månader bedöms vara, noterade på OMX Nordiska Börs
Stockholm. 

2. kurssättningen av emitterade aktier lägst ska baseras på Svolders
substansvärde, beräknat enligt vedertagna redovisningsprinciper för noterade
investmentbolag, så att en utspädning av substansvärdet per aktie inte kommer
att ske. 

För att beslut om styrelsebemyndigande enligt förslaget skall vara giltigt krävs
att beslutet biträtts av aktieägare med minst två tredjedelar (2/3) av såväl de
avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. 

Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 
Styrelsen har utarbetat förslag till riktlinjer för bestämmande av ersättnings-
och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Till följd av
bolagets ringa antal anställda har styrelsen beslutat att endast verkställande
direktören ska betraktas som ledande befattningshavare i bolaget. I den händelse
att styrelsen skulle klassificera ytterligare medarbetare som ledande
befattningshavare, avser styrelsen att tillämpa villkoren på jämförbart sätt med
vad som gäller för bolagets verkställande direktör. 

Styrelsens förslag baseras på att bolagets ersättningsnivå och
ersättningsstruktur för verkställande direktören skall vara marknadsmässig. Det
totala villkorspaketet för honom/henne skall utgöra en avvägd blandning av: fast
lön, pensionsförmåner, årlig rörlig ersättning, aktierelaterade långsiktiga
incitamentsprogram, övriga förmåner samt villkor vid uppsägning och
avgångsvederlag. Årlig rörlig ersättning samt aktierelaterade långsiktiga
incitamentsprogram skall i huvudsak vara relaterade till företagets/koncernens
resultat- och värdeutveckling. Styrelsen har bedömt att det inte är aktuellt att
för verksamhetsåret 2007/2008 föreslå ett aktierelaterat incitamentsprogram. 

Övrigt 
I Svolder AB finns 730.766 aktier av serie A med tio röster vardera och
12.069.234 aktier av serie B med en röst vardera, dvs totalt 12.800.000 aktier
och totalt 19.376.894 röster.

Redovisningshandlingar, revisionsberättelse, revisorernas yttrande enligt 8 kap
54§ aktiebolagslagen, och styrelsens fullständiga förslag till beslut om 
bemyndigande enligt punkt 14 och om riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare enligt punkt 16 samt fullmaktsformulär för de aktieägare som
ämnar låta sig företrädas genom ombud på stämman hålls tillgängliga hos bolaget
(adress: Birger Jarlsgatan 13, Stockholm) för aktieägarna from den 7 november
2007 och kopior sänds till de aktieägare som begär det och uppger sin
postadress. Handlingarna enligt ovan kommer även att finnas tillgängliga i
elektroniskt format på bolagets hemsida www.svolder.se.

Stockholm i oktober 2007 

Styrelsen 


Svolder är ett rent investmentbolag som placerar i noterade aktier i svenska små
och medelstora företag. Bolaget är noterat på OMX Nordiska Börs Stockholm.
Svolders substansvärde offentliggörs veckovis och finns tillgängligt på bolagets
hemsida, www.svolder.se 

SVOLDER AB (publ) • Box 70431 • 107 25 Stockholm • Telefon 08-440 37 70