Zodiak Television förstärker sin kapitalbas genom en företrädesemission av konvertibler om högst ca 177 miljoner kronor

Styrelsen i Zodiak Television har den 19 oktober 2007 beslutat att
genomföra en emission av konvertibler med företrädesrätt för bolagets
aktieägare

Detta pressmeddelande får inte distribueras eller offentliggöras i
USA, Australien, Japan eller Kanada. Erbjudandet riktar sig inte till
sådana personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt,
registrerings- eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt.

  * Styrelsen i Zodiak Television har den 19 oktober 2007 beslutat
    att genomföra en emission av konvertibler med företrädesrätt för
    bolagets aktieägare

  * Styrelsen har vidare beslutat att fullfölja tidigare annonserat
    förvärv av Kanakna och har beslutat att genomföra en
    apportemission av aktier till ägarna av Kanakna om högst
    5.309.485 aktier i Zodiak Television

  * Likviden från företrädesemissionen om högst c:a 177 miljoner
    kronor[1] skall dels användas som delfinansiering av tidigare
    förvärv, dels skapa handlingsutrymme för kommande förvärv i syfte
    att stärka Zodiak Televisions position på den Europeiska
    marknaden för TV-produktion

  * Styrelsen kallar till extra bolagsstämma den 5 november 2007 för
    att godkänna ovanstående emissionsbeslut

EMISSION AV KONVERTIBLER

Zodiak Television har för att bli en ledande aktör på den Europeiska
marknaden för TV-produktion framgångsrikt genomfört ett antal
förvärv. I syfte att finansiera de senaste förvärven och samtidigt
skapa förutsättningar för fortsatt expansion behöver Koncernen
förstärka sin kapitalbas.

Styrelsen i Zodiak Television har därför beslutat att under
förutsättning av extra bolagsstämmas godkännande genomföra en
emission av konvertibler som, under förutsättning att emissionen
tecknas till fullo, beräknas tillföra bolaget högst 177.230.025
kronor före avdrag för transaktionskostnader. Rätt att teckna
konvertibler skall tillkomma bolagets aktieägare, varvid fyra
innehavda aktier berättigar till teckning av en konvertibel om
nominellt 27 kronor. Teckningskursen är 100 procent av nominellt
belopp per konvertibel, det vill säga 27 kronor per konvertibel.
Avstämningsdagen för rätt att delta i emissionen skall vara den 14
november 2007. Teckning av konvertibler skall ske under perioden 19
november - 7 december  2007.

Det är styrelsen avsikt att företrädesemissionen av konvertiblerna
till minst 50 procent ska säkerställas via avsiktsförklaringar eller
garantiförbindelser från befintliga aktieägare eller externa parter.

Villkor för konvertiblerna

Konvertiblerna löper med en årlig ränta om sex (6) procent från och
med den 1 januari 2008 till och med den 31 maj 2013. Ränta utbetalas
den 31 maj varje år, sista gången den 31 maj 2013. Konvertiblerna
förfaller till betalning med nominellt belopp den 31 maj 2013, om
konvertering till aktier dessförinnan ej har skett. Konvertering till
aktier kan ske under perioden från emissionens registrering hos
Bolagsverket - 31 mars 2013. Konverteringskursen är 27 kronor. Vid
full konvertering kommer antalet aktier i Bolaget att öka med
6.564.075, vilket motsvarar en utspädning om 20 procent.

Prospekt, anmälningssedel samt emissionsredovisning kommer att
skickas till Zodiak Televisions aktieägare med början omkring den 16
november 2007.
FÖRVÄRV AV KANAKNA

Den 1 oktober 2007 meddelade Zodiak Television avsikten att förvärva
Kanaknakoncernen. Köpeskillingen för förvärvet av Kanakna kommer dels
att betalas genom ovan angiven apportemission, dels kontant. De
nyemitterade aktierna har i apportemissionen åsatts en teckningskurs
om 26,1045 kronor per aktie. Förvärvet beräknas slutföras i nära
anslutning till bolagsstämman.

Genom apportemission till de tre ägarna av Kanakna blir de
tillsammans Zodiak Televisions största ägare med ca 20 procent av
aktiekapitalet och röster.  De tre ägarna av Kanakna har genom
lock-up avtal underkastat sig begränsningar i sin överlåtelserätt av
de aktier de erhåller genom apportemissionen.

Ägarna i Kanakna har förbundit sig att delta i företrädesemissionen
av konvertibler med minst 27 miljoner kronor.

EXTRA BOLAGSSTÄMMA

Styrelsen i Zodiak Television har beslutat att kalla till extra
bolagsstämma den 5 november 2007 kl 10.00 för att godkänna styrelsens
emissionsbeslut enligt ovan.
Zodiak Televisions största ägare Intercommerce, med c:a 12 procent av
aktiekapitalet och röster, har meddelat att de kommer att rösta för
godkännande av styrelsens beslut om företrädesemission av
konvertibler.
För närmare information om extra bolagsstämma hänvisas till separat
kallelse.

Tidsplan för företrädesemission av konvertibler

5 november 2007 - Extra bolagsstämma
9 november 2007 - Offentliggörande av prospektet
9 november 2007 - Sista handelsdag i Zodiak Televisions aktie
inklusive teckningsrätt
12 november 2007 - Första handelsdag i Zodiak Televisions aktie
exklusive teckningsrätt
14 november 2007 - Avstämningsdag
16 november 2007 - Distribution av prospekt och anmälningssedel
19 november  -  4 december 2007 - Handel med teckningsrätter
19 november - 7 december 2007 -  Teckningstid

Rådgivare

Finansiell rådgivare till Zodiak Television i samband med
transaktionerna är Carnegie Investment Bank AB.

Stockholm den 19 oktober 2007

Zodiak Television AB (publ)

Styrelsen

För ytterligare information kontakta:

Patrick Svensk, VD och Koncernchef, Zodiak Television, 0708 66 07 30
Peter Olofsson, CFO, Zodiak Television, 0704 31 21 51

Zodiak Television AB är verksam inom utveckling, produktion och
exploatering av rörliga bilder under  varumärkena MTV Mastiff,
Mastiff Media, Mastiff, Jarowskij, T & T Broadcasters, Look
Entertainment, Diverse Productions, Social Club Productions, 5th
Element, Yellow Bird, TeleAlliance, Dixi Media, Bullseye och Kanakna
i Sverige, Danmark, Norge, Finland, England, USA, Polen,  Ryssland,
Ukraina, Nederländerna och Belgien. Dotterbolaget Zodiak Television
World säljer koncernens och andra produktionsbolags program och
rättigheter på den internationella marknaden med kunder i knappt 70
länder.

[1] Under förutsättning bla av att förvärvet av Kanakna genomförs som
planerat, se nedan.