Oriola-KD Oyj:n pörssitiedote 23.10.2007 klo 8.30 Tässä katsauksessa esitetään Oriola-KD -konsernin tammi-syyskuun 2007 taloudelliset tiedot. Vertailuluvut vuoden 2006 tammi-syyskuulta ovat pro forma -lukuja. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2006. Luvut ovat tilintarkastamattomia. Avainlukuja 1.1. - 30.9.2007 * Laskutus katsauskaudella oli 1884,5 miljoonaa euroa (1-9/2006: 1737,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto1045,7 miljoonaa euroa (1-9/2006: 991,0 miljoonaa euroa). * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 22,1 miljoonaa euroa (1-9/2006: 17,1 miljoonaa euroa). * Liikevoitto sisältäen kertaluonteiset erät oli 22,1 miljoonaa euroa (1-9/2006: 12,1 miljoonaa euroa). * Sijoitetun pääoman tuotto oli 15,1 prosenttia (1-9/2006: 8,1 prosenttia). * Tulos/osake oli 0,12 euroa (1-9/2006: 0,06 euroa). Toimitusjohtaja Eero Hautaniemi: "Oriola KD:n liiketoiminta ja kannattavuus kehittyivät tammi-syyskuussa odotustemme mukaisesti. Tehostamistoimenpiteiden seurauksena saavutetaan tavoitteeksi asettamamme viiden miljoonan euron säästöt täysimääräisesti vuonna 2007. Yhdistimme hammashoidon liiketoiminnan Lifcon kanssa Ruotsissa ja Tanskassa syyskuun alussa sekä Suomessa 1.10.2007. Tehostuva toiminta ja vahva tase sekä markkina-asema yhdessä positiivisen terveydenhuollon markkinakehityksen kanssa mahdollistavat Oriola-KD:n liiketoiminnan kehittämisen strategian mukaisesti." Laskutus ja liikevaihto Oriola-KD:n laskutus tammi-syyskuussa 2007 oli 1884,5 miljoonaa euroa (1737,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto1045,7 miljoonaa euroa (991,0 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen laskutus oli 605,2 miljoonaa euroa (563,0 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 333,8 miljoonaa euroa (319,0 miljoonaa euroa). Tulos Oriola-KD:n liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-syyskuussa 2007 oli 22,1 miljoonaa euroa (17,1 miljoonaa euroa) ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 23,6 miljoonaa euroa (17,8 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 8,0 miljoonaa euroa (7,2 miljoonaa euroa). Oriola-KD:n liikevoitto sisältäen kertaluonteiset erät oli katsauskaudella 22,1 miljoonaa euroa (12,1 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto sisältäen kertaluonteiset erät oli 8,0 miljoonaa euroa (6,8 miljoonaa euroa). Tulos rahoituserien jälkeen sisältäen kertaluonteiset erät katsauskaudella oli 23,6 miljoonaa euroa (12,8 miljoonaa euroa) ja nettotulos 17,8 miljoonaa euroa (9,4 miljoonaa euroa). Katsauskauden kertaluonteiset kulut olivat 0,0 miljoonaa euroa (5,0 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen tulos rahoituserien jälkeen sisältäen kertaluonteiset erät oli 8,5 miljoonaa euroa (7,0 miljoonaa euroa). Oriola-KD:n nettorahoitustuotot katsauskaudella olivat 1,5 miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa). Verot katsauskaudella olivat 5,8 miljoonaa euroa (3,3 miljoonaa euroa). Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Osakekohtainen tulos katsauskaudella oli 0,12 euroa (0,06 euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 15,1 prosenttia (8,1 prosenttia) ja oman pääoman tuotto 12,1 prosenttia (6,7 prosenttia). Tase, rahoitus ja kassavirta Oriola-KD:n taseen loppusumma 30.9.2007 oli 613,3 miljoonaa euroa (588,6 miljoonaa euroa). Korolliset nettovelat olivat -79,6 miljoonaa euroa (-55,5 miljoonaa euroa) ja nettovelkaantumisaste -39,8 prosenttia (-29,3 prosenttia). Rahavarat syyskuun lopussa 2007 olivat 96,6 miljoonaa euroa (80,4 miljoonaa euroa). Syyskuun lopun 17,0 miljoonan euron (24,9 miljoonaa euroa) korolliset velat muodostuivat lähinnä apteekkien ennakkomaksuista Suomessa. Oriola-KD:llä on noin 25 miljoonan euron lainalimiitit pankkien kanssa ja 100 miljoonan euron yritystodistusohjelma, jotka olivat käyttämättä katsauskauden lopussa. Konsernilla ei ole merkittäviä liiketapahtumia lähipiirin kanssa lukuun ottamatta etuuspohjaisia eläkekuluja Oriolan Eläkesäätiön kanssa. Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 10,5 miljoonaa euroa (28,2 miljoonaa euroa), josta käyttöpääoman muutokset olivat -15,6 miljoonaa euroa (9,3 miljoonaa euroa). Käyttöpääoman muutos johtui lähinnä uusista päämiehistä lääkkeiden jakelu ja kauppa -liiketoimintasegmentissä ja tilapäisestä lääkevaraston kasvusta Ruotsissa. Investointien rahavirta oli -2,0 miljoonaa euroa (-10,9 miljoonaa euroa). Kassavirta investointien jälkeen oli katsauskaudella 8,5 miljoonaa euroa (17,3 miljoonaa euroa). Rahoituksen rahavirta sisältää 23.3.2007 maksetun 8,5 miljoonan euron osingon. Oriola-KD:n omavaraisuusaste oli 33,5 prosenttia (33,1 prosenttia). Investoinnit Katsauskauden investoinnit olivat 4,9 miljoonaa euroa (13,5 miljoonaa euroa). Investoinnit koostuivat lähinnä ylläpito- ja käyttöomaisuusinvestoinneista sekä Terveydenhuollon kaupan Medith Oy:n liiketoiminnan ostosta. Henkilöstö Oriola-KD:n henkilöstön määrä 30.9.2007 oli 1389 (1540), josta 57 prosenttia työskenteli Suomessa (58 prosenttia), 26 prosenttia Ruotsissa (26 prosenttia) sekä Baltian maissa ja Tanskassa yhteensä 17 prosenttia (16 prosenttia). Henkilöstön määrä 31.12.2006 oli 1495. Liiketoimintasegmentit Oriola-KD:llä on kaksi liiketoimintasegmenttiä: Lääkkeiden jakelu ja kauppa -liiketoimintasegmentti sekä Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa -liiketoimintasegmentti. Lääkkeiden jakelu ja kauppa Lääkkeiden jakelu ja kauppa -liiketoimintasegmentin laskutus tammi-syyskuussa oli 1682,0 miljoonaa euroa (1537,1 miljoonaa euroa) ja liikevaihto oli 865,0 miljoonaa euroa (820,2 miljoonaa euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 14,7 miljoonaa euroa (11,6 miljoonaa euroa). Liiketoimintasegmentin kolmannen vuosineljänneksen laskutus oli 543,0 miljoonaa euroa (500,0 miljoonaa euroa) ja liikevaihto oli 278,3 miljoonaa euroa (264,9 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 5,0 miljoonaa euroa (4,9 miljoonaa euroa). Lääkemarkkina kasvoi Suomessa 4,7 prosenttia (1,0 prosenttia) ja Ruotsissa 6,7 prosenttia (4,1 prosenttia) tammi-syyskuussa 2007 (lähde: IMS Health). Oriola-KD:n markkinaosuus Suomen lääkejakelussa oli 44,3 prosenttia (41,1 prosenttia) syyskuussa 2007 ja 46,3 prosenttia (41,7 prosenttia) tammi-syyskuussa 2007. Oriola-KD:n markkinaosuus Ruotsin lääkejakelussa oli 42,4 prosenttia (43,1 prosenttia) syyskuussa 2007 ja 42,5 prosenttia (43,7 prosenttia) tammi-syyskuussa 2007 (lähde: ATY ja IMS Health). Vuoden 2006 aikana toteutettujen tehostamistoimenpiteiden seurauksena saavutetaan tavoitteeksi asetetut viiden miljoonan euron säästöt täysimääräisesti vuonna 2007. Nämä säästöt parantavat erityisesti lääkkeiden jakelun ja kauppa -liiketoiminnan kannattavuutta vuonna 2007. Henkilöstön määrä lääkkeiden jakelu ja kauppa -liiketoimintasegmentissä 30.9.2007 oli 866 (971). Henkilöstön määrä 31.12.2006 oli 925. Uudet jakelusopimukset Katsauskauden aikana Oriola-KD:n lääkejakeluun Suomessa siirtyi Schering-Plough Oy ja Roche Oy 1.1.2007 alkaen. Schering-Ploughin osuus Suomen lääkemarkkinasta vuonna 2006 oli 1,7 prosenttia ja Rochen 3,8 prosenttia. Ruotsissa Oriola-KD:n lääkejakeluun siirtyi Meda 1.1.2007 alkaen ja Pfizerin lääkejakelu kokonaisuudessaan toukokuun lopussa 2007. Ennen toukokuuta Oriola-KD:n lääkejakelussa oli puolet Pfizerin lääkkeistä Ruotsissa. Medan osuus Ruotsin lääkemarkkinasta vuonna 2006 oli 1,2 prosenttia ja Pfizerin 9,2 prosenttia (lähde: IMS Health). Katsauskauden aikana käydyissä päämiesneuvotteluissa Oriola-KD ei solminut merkittäviä jakelusopimuksia Suomessa eikä Ruotsissa. Apteekki- ja vähittäiskauppa -liiketoiminnassa Oriola-KD ja suomalainen Valio Oy allekirjoittivat elokuussa yhteistyösopimuksen, jonka mukaan Oriola vastaa Valio Gefilus kapseleiden valmistuksesta, jakelusta, myynnistä ja markkinoinnista. Yhteistyöstä on sovittu Suomen, Baltian maiden ja Ruotsin markkinoilla. Poissiirtyvät jakelusopimukset Katsauskauden aikana käydyissä päämiesneuvotteluissa Oriola-KD:ltä poissiirtyneiden lääkepäämiesten yhteenlaskettu markkinaosuus Suomen lääkemarkkinasta on noin 1,5 prosenttia ja Ruotsin lääkemarkkinasta noin 3 prosenttia. Poissiirtyviä lääkepäämiehiä Suomessa ovat Amgen AB:n Suomen tytäryhtiö 1.4.2007 alkaen ja Ruotsissa Schering Nordiska 1.7.2007 alkaen sekä Amgen AB Ruotsissa 1.10.2007 alkaen. Oriola-KD:n toisella vuosineljänneksellä aloittamat neuvottelut kannattamattomien, lähinnä pienten ja keskisuurten lääkepäämiesten jakelusopimusten uusimiseksi Suomessa ja Ruotsissa saatiin pääosin kolmannen vuosineljänneksen aikana päätökseen. Uusien sopimusten arvioidaan parantavan kannattavuutta vuodesta 2008 alkaen. Syyskuun 2007 lopun tilanteen mukaan Oriola-KD:n markkinaosuuksien lääkkeiden jakelussa arvioidaan olevan vuonna 2007 Suomessa noin 46 prosenttia ja Ruotsissa noin 43 prosenttia. Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa -liiketoimintasegmentin laskutus tammi-syyskuussa 2007 oli 202,6 miljoonaa euroa (200,0 miljoonaa euroa) ja liikevaihto 180,7 miljoonaa euroa (170,8 miljoonaa euroa). Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,0 miljoonaa euroa (7,3 miljoonaa euroa). Liiketoimintasegmentin kolmannen vuosineljänneksen laskutus oli 62,2 miljoonaa euroa (63,0 miljoonaa euroa) ja liikevaihto oli 55,5 miljoonaa euroa (54,1 miljoonaa euroa). Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 3,4 miljoonaa euroa (3,2 miljoonaa euroa). Terveydenhuollon kauppa -liiketoiminta kehittyi katsauskauden aikana kaikilla markkina-alueilla pääosin positiivisesti. Teleflex Medicalin kanssa yhteistyötä vahvistettiin Tanskassa, Ruotsissa ja Suomessa lisäämällä valikoimiin yrityksen aiemmin hankkimat Hudson-anestesiatuotteet. Vuoden 2007 alussa ostettu osa Medith Oy:n liiketoiminnasta kehittyi suunnitellusti ja vahvisti markkina-asemaa Suomessa. Vuoden 2008 alussa tuotevalikoimaa vahvistetaan Carl Zeiss Meditecin silmäkirurgisilla tuotteilla. Syyskuussa solmittiin aiesopimus Oriola-KD:n markkinoimien Zimmer-ortopediatuotteiden markkinointiliiketoiminnan myymisestä liiketoimintakaupalla Zimmerin Suomeen perustamalle myyntiyhtiölle keväällä 2008. Lisäksi sovittiin Sysmex-hematologiatuotteiden liiketoiminnan siirtämisestä osana kansainvälistä järjestelyä Roche Diagnosticsille Suomessa ja Baltian maissa vuoden 2008 alussa. Oriola-KD Oyj:n ja Lifco AB:n välillä 7.6.2007 tehdyn sopimuksen mukaisesti hammashoidon kaupan liiketoiminnot yhdistettiin syyskuun alussa Ruotsissa ja Tanskassa. Suomen liiketoiminnot yhdistettiin 1.10.2007. Kilpailuviranomaiset hyväksyivät liiketoimintajärjestelyt kolmannen vuosineljänneksen aikana. Baltian maiden liiketoimintojen yhdistämisen arvioidaan toteutuvan vuoden 2008 alussa. Liiketoimintojen yhdistämisen ja 1.10.2007 toteutetun noin 14 miljoonan euron käteissuorituksen jälkeen Oriola-KD:n omistusosuus yhdistetystä hammashoidon liiketoiminnasta on 30 prosenttia. Lifcon omistusosuus yhdistetystä hammashoidon liiketoiminnasta on 70 prosenttia. Henkilöstön määrä Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa -liiketoimintasegmentissä 30.9.2007 oli 523 (570). Henkilöstön määrä 31.12.2006 oli 570. Oriola-KD Oyj:n osakkeet Oriola-KD Oyj:n A- ja B-sarjan osakkeiden vaihto tammi-syyskuussa 2007: A-sarja B-sarja Vaihto, milj. kpl 10,2 58,7 Vaihto, milj. euroa 33,8 190,4 Ylin kurssi, euroa 3,70 3,68 Alin kurssi, euroa 2,64 2,57 Päätöskurssi 30.9.2007, euroa 3,35 3,30 Katsauskaudella Oriola-KD Oyj:n osakkeita vaihdettiin 48,7 prosenttia koko osakemäärästä. Osakkeiden vaihto sarja A:n keskimääräisestä osakemäärästä oli 19,0 prosenttia ja sarja B:n keskimääräisestä osakemäärästä 66,8 prosenttia. Oriola-KD Oyj:n markkina-arvo 30.9.2007 oli 468,7 miljoonaa euroa. Yhtiöjärjestyksen 3 §:n nojalla osakkeenomistaja voi vaatia A-osakkeiden muuntamista B-osakkeiksi. Tammi-syyskuun 2007 aikana on A-osakkeita muunnettu B-osakkeiksi 4.949.682 kappaletta. Katsauskauden lopussa A-osakkeita oli 51.344.958 kappaletta ja B-osakkeita 89.912.870 kappaletta. Yhtiökokous 13.3.2007 valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiölle sen omia B-osakkeita enintään 1.450.000 kappaletta. Valtuutus on voimassa enintään kahdeksantoista kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Samanaikaisesti yhtiökokous valtuutti hallituksen käyttämään 650.000 B-osaketta Oriola-KD -konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmässä ja myymään enintään 800.000 B-osaketta Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Oriola-KD -konsernin yhtiöillä ei ollut hallussaan emoyhtiön osakkeita katsauskauden lopussa. Riskitekijät Oriola-KD:n riskit luokitellaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä rahoitusriskeihin. Riskienhallinta on keskeinen osa Oriola-KD:n strategiaprosessia, operatiivista suunnittelua ja päivittäistä päätöksentekoa. Oriola-KD on tunnistanut liiketoiminnassaan seuraavat merkittävimmät strategiset ja operatiiviset riskit: * muutokset neuvotteluasemassa suhteessa tavarantoimittajiin ja asiakkaisiin * Ruotsin markkinarakenteen mahdollisten muutosten vaikutukset liiketoimintakonsepteihin * kustannustehokkuuden ja -joustavuuden ylläpitäminen * kilpailukykyinen tuote- ja palvelutarjonta laajentuvilla ja konsolidoituvilla markkinoilla * laajentumiseen liittyvät riskit uusilla markkinoilla ja liiketoiminta-alueilla * avainhenkilöiden sitoutuminen. Valuutta-, likviditeetti-, korko- ja luottoriskit ovat Oriola-KD:n keskeisimmät rahoitusriskit. Oriola-KD:n lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana oleellisia muutoksia. Tulevaisuuden näkymät Oriola-KD:n näkymät vuodelle 2007 perustuvat ulkoisiin markkinaennusteisiin, päämiessopimuksiin, tilauskertymään ja johdon arvioihin. Terveydenhuollon markkinoiden pitkän aikavälin perustekijöiden ja kasvunäkymien arvioidaan olevan suotuisat. Oriola-KD arvioi lääkemarkkinoiden kasvavan Suomessa ja Ruotsissa seuraavien vuosien aikana noin 3-5 prosenttia vuosittain, mikä vastaa näiden markkinoiden pidemmän aikavälin keskimääräistä kasvua. Oriola-KD arvioi terveydenhuollon ja hammashoidon laite- ja tarvikekaupan markkinoiden kasvavan Suomessa ja Ruotsissa lääkemarkkinan kasvua nopeammin. Terveydenhuollon laite- ja tarvikekaupassa Oriola-KD arvioi kasvavansa markkinakasvua nopeammin. Ruotsin terveydenhuollon logistiikkapalveluiden laskutuksen arvioidaan laskevan vuoden 2006 tasosta johtuen lähinnä kotijakeluliiketoiminnan myynnistä Ruotsissa. Oriola-KD:n vuoden 2007 laskutuksen ennakoidaan olevan edellisen vuoden vertailukelpoista laskutusta korkeampi johtuen lähinnä vuoden 2006 aikana solmituista uusista lääkepäämiessopimuksista ja markkinoiden kasvusta. Vuoden 2007 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan edellisvuoden vertailukelpoista liikevoittoa suurempi johtuen lähinnä laskutuksen kasvusta ja vuoden 2006 aikana toteutetuista tehostamistoimenpiteistä. Oriola-KD:n ja Lifcon hammashoidon liiketoimintojen yhdistämisellä arvioidaan olevan Oriola-KD:n liikevoittoa kasvattava vaikutus vuoden 2007 neljännestä vuosineljänneksestä alkaen. TAULUKOT Pro Pro Pro forma forma forma 1.1.- 1.1.- 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.7.- Tuloslaskelma, 30.09. 30.09. 30.09. 30.09. 31.12. 31.12. milj. EUR 2007 2006 2007 2006 2006 2006 Liikevaihto 1045,7 991,0 333,8 319,0 1334,7 662,7 Myytyjen suoritteiden kulut -937,4 -888,7 -300,0 -285,3 -1195,4 -592,0 Bruttokate 108,3 102,2 33,8 33,7 139,2 70,7 Liiketoiminnan muut tuotot 1,5 1,3 0,6 0,5 4,0 3,2 Myynnin ja jakelun kulut -77,0 -76,8 -23,3 -23,1 -105,5 -51,3 Hallinnon kulut -10,7 -14,6 -3,1 -4,3 -20,3 -10,4 Liikevoitto 22,1 12,1 8,0 6,8 17,4 12,2 Rahoitustuotot ja kulut 1,5 0,7 0,5 0,2 1,0 0,5 Voitto ennen veroja 23,6 12,8 8,5 7,0 18,4 12,7 Tuloverot*) -5,8 -3,3 -2,1 -1,8 -4,4 -2,8 Tilikauden voitto 17,8 9,4 6,4 5,2 14,0 9,9 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 17,4 9,1 6,2 5,1 13,6 9,6 Vähemmistölle 0,3 0,3 0,2 0,1 0,5 0,4 Emoyhtiön omistajille voitosta laskettu osakekohtainen tulos: - laimentamaton, EUR 0,12 0,06 0,04 0,04 0,10 0,07 *)Vuoden 2007 veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Vuoden 2006 Pro forman verot perustuvat jakautuneen Orion Oyj:n taloudellisista tiedoista eriytettyihin Orion Oyj:n Tukkukaupparyhmän julkaistuihin lukuihin. Pro Pro Tuloslaskelma forma forma Pro forma ilman 1.1.- 1.1.- 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.7.- kertaluonteisia 30.09. 30.09. 30.09 30.09. 31.12. 31.12. eriä, milj. EUR 2007 2006 .2007 2006 2006 2006 Liikevaihto 1045,7 991,0 333,8 319,0 1334,7 662,7 Myytyjen suoritteiden kulut -937,4 -887,1 -300,0 -285,3 -1193,8 -592,0 Bruttokate 108,3 103,9 33,8 33,7 140,8 70,7 Liiketoiminnan muut tuotot 1,5 1,3 0,6 0,5 1,9 1,1 Myynnin ja jakelun kulut -77,0 -75,1 -23,3 -23,1 -102,3 -49,7 Hallinnon kulut -10,7 -12,9 -3,1 -3,9 -17,9 -9,3 Liikevoitto 22,1 17,1 8,0 7,2 22,6 12,8 Rahoitustuotot ja kulut 1,5 0,7 0,5 0,2 1,0 0,5 Voitto ennen veroja 23,6 17,8 8,5 7,4 23,6 13,3 Pro forma Tase, milj. EUR 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 58,3 69,1 63,3 Liikearvo 34,6 33,9 34,7 Muut aineettomat hyödykkeet 5,0 8,2 7,5 Osuudet osakkuusyrityksissä ja myytävissä olevat sijoitukset 0,0 0,0 0,0 Muut pitkäaikaiset saamiset 10,0 13,7 10,0 Laskennalliset verosaamiset 0,0 1,3 0,0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 108,0 126,3 115,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 184,5 166,6 181,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 224,2 215,3 201,8 Rahavarat 96,6 80,4 112,9 Lyhytaikaiset varat yhteensä 505,2 462,3 495,6 VARAT YHTEENSÄ 613,3 588,6 611,2 Pro forma Tase, milj. EUR 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Oma pääoma Osakepääoma 36,2 36,2 36,2 Muut rahastot 30,1 30,1 30,1 Kertyneet voittovarat 125,2 113,7 116,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 191,5 180,0 183,2 Vähemmistöosuus 8,2 9,6 8,5 Oma pääoma yhteensä 199,8 189,7 191,8 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 8,9 13,0 9,7 Eläkevelvoitteet 4,1 3,8 4,1 Varaukset 0,0 0,0 0,0 Pitkäaikaiset korolliset velat 0,4 7,7 0,5 Muut pitkäaikaiset velat 0,4 0,4 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 13,8 24,9 14,8 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 382,1 356,1 370,9 Varaukset 0,9 0,7 1,9 Lyhytaikaiset korolliset velat 16,6 17,2 31,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 399,7 374,0 404,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 613,3 588,6 611,2 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista: Emoyhtiön omistajille Kertyneet kuuluva Vähem- Osake- Muut Muunto- voitto- oma mistö- milj. EUR pääoma rahastot erot varat pääoma osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 36,2 30,1 0,0 116,9 183,3 8,5 191,8 Muunto- erot -0,8 -0,8 -0,1 -0,9 Maksetut osingot -8,5 -8,5 -0,5 -8,9 Ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus -0,1 -0,1 -0,1 Vähemmistö- osuuden muutos Muut muutokset -0,1 -0,1 -0,1 Osakeperusteisten palkkioiden kulukirjaus 0,3 0,3 0,3 Omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvät verot Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät Tilikauden voitto 17,4 17,4 0,3 17,8 Oma pääoma 30.9.2007 36,2 30,1 -0,8 125,9 191,5 8,3 199,8 Rahavirtalaskelma, Pro forma Pro forma milj. EUR 1.1.-30.09.2007 1.1.-30.09.2006 1.1.-31.12.2006 Liikevoitto 22,1 12,1 17,4 Poistot 8,0 8,8 11,7 Käyttöpääoman muutos -15,6 9,3 25,9 Rahoituserien ja verojen rahavirta -4,1 -3,2 -6,3 Muut oikaisut 0,1 1,2 3,9 Liiketoiminnan rahavirta 10,5 28,2 52,7 Investointien rahavirta -2,0 -10,9 -10,2 Rahoituksen rahavirta -24,2 27,7 35,1 Rahavarojen muutos -15,7 45,0 77,6 Rahavarat tilikauden alussa 112,9 35,0 35,0 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,6 0,4 0,4 Rahavarojen muutos -15,7 45,0 77,6 Rahavarat tilikauden lopussa 96,6 80,4 112,9 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset Pro forma Pro forma milj.EUR 1.1.-30.09.2007 1.1.-30.09.2006 1.1.-31.12.2006 Kirjanpitoarvo kauden alussa 63,3 70,2 70,2 Lisäykset 4,3 5,8 7,3 Vähennykset -3,0 -1,4 -7,6 Poistot -5,6 -6,0 -8,0 Kurssierot -0,6 0,4 1,3 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 58,3 69,1 63,3 1.1.- Pro forma Pro forma Tunnusluvut 30.09.2007 1.1.-30.09.2006 31.12.2006 31.12.2006 Omavaraisuusaste, % 33,5% 33,1% 33,1% 33,1% Oma pääoma/osake, e 1,36 1,27 1,30 1,30 Sijoitetun pääoman tuotto, % 15,1% 8,1% 8,6% 12,1% Oman pääoman tuotto, % 12,1% 6,7% 7,4% 10,3% Korolliset nettovelat, Me -79,6Me -55,5Me -80,6Me -80,6Me Nettovelkaantumisaste, % -39,8% -29,3% -42,0% -42,0% Osakekohtainen tulos, e 0,12 0,06 0,10 0,07 Osakkeita keskimäärin, tkpl *) 141 258 141 258 141 258 141 258 *) Vuoden 2006 osakekohtaisten tunnuslukujen laskennassa on käytetty kauden lopun osakemäärää. 1.1-30.6.2006 osakekohtaisten tunnuslukujen laskennassa on käytetty kauden keskimääräistä osakemäärää. Johdannaissopimukset, vakuudet ja vastuusitoumukset 30.9.2007 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Itsenäiseen ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus 0,0 Muut termiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,0 21,5 30.9.2006 Positiivinen Negatiivinen Sopimusten milj. EUR käypä arvo käypä arvo nimellisarvot Itsenäiseen ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus 0,3 26,5 Muut termiini- ja valuutanvaihtosopimukset 0,0 3,8 milj. EUR 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Annetut vakuudet omista sitoumuksista Annetut takaukset 2,6 8,5 4,8 Annetut kiinteistökiinnitykset 1,0 8,0 1,0 Annetut yrityskiinnitykset 22,5 21,9 22,9 Muut takaukset ja vastuut 2,1 2,2 2,5 Yhteensä 28,1 40,6 31,2 Ulkopuolisten puolesta annetut takaukset 0,0 0,0 0,0 Leasing-vastuut 0,4 0,5 0,6 Ei purettavissa olevat vuokrasopimukset 5,5 5,3 6,5 Pro forma Pro forma Laskutus liiketoiminta- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 1.7.- segmenteittäin, 30.09. 30.09. 31.12. 31.12. milj. EUR 2007 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 1682,0 1537,1 2064,7 1027,7 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 202,6 200,0 275,4 138,3 Konserni yhteensä 1884,5 1737,1 2340,1 1166,0 Pro forma Pro forma Liikevaihto liiketoiminta- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 1.7.- segmenteittäin, 30.09. 30.09. 31.12. 31.12. milj. EUR 2007 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 865,0 820,2 1098,7 543,5 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 180,7 170,8 236,0 119,3 Konserni yhteensä 1045,7 991,0 1334,7 662,7 Pro forma Pro forma Liikevoitto liiketoiminta- 1.1.- 1.1.- 1.1.- 1.7.- segmenteittäin, 30.09. 30.09. 31.12. 31.12. milj. EUR 2007 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 14,7 9,0 13,0 8,6 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 10,0 5,3 8,2 6,1 Konsernihallinto ja muut -2,7 -2,1 -3,8 -2,6 Konserni yhteensä 22,1 12,1 17,4 12,2 Keskimääräinen henkilömäärä tarkastelukaudella 1 475 1 563 1 548 1 556 Henkilömäärä kauden lopussa 1 389 1 540 1 495 1 495 Liikevoitto liiketoiminta- Pro forma Pro forma segmenteittäin ilman 1.1.- 1.1. 1.1. 1.7.- kertaluonteisia eriä, 30.09. 30.09. 31.12. 31.12. milj. EUR 2007 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 14,7 11,6 15,6 9,0 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 10,0 7,3 10,4 6,3 Konsernihallinto ja muut -2,7 -1,7 -3,4 -2,6 Konserni yhteensä 22,1 17,1 22,6 12,8 Laskutus liiketoiminta- segmenteittäin, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 543,0 575,9 563,2 527,7 500,0 529,0 508,1 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 62,2 68,5 71,8 75,3 63,0 65,7 71,3 Konserni yhteensä 605,2 644,4 634,9 603,0 563,0 594,7 579,4 Liikevaihto liiketoiminta- segmenteittäin, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 278,3 295,5 291,3 278,6 264,9 280,2 275,0 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 55,5 60,7 64,5 65,2 54,1 55,6 61,1 Konserni yhteensä 333,8 356,1 355,8 343,7 319,0 335,8 336,1 Liikevoitto liiketoiminta- segmenteittäin, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 5,0 4,6 5,1 4,0 4,5 1,8 2,7 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 3,4 2,9 3,7 2,9 3,2 0,9 1,2 Konsernihallinto ja muut -0,5 -1,2 -1,0 -1,6 -0,9 -0,6 -0,6 Konserni yhteensä 8,0 6,3 7,8 5,3 6,8 2,1 3,3 Liikevoitto liiketoiminta- segmenteittäin ilman kertaluonteisia eriä, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Lääkkeiden jakelu ja kauppa 5,0 4,6 5,1 4,1 4,9 3,9 2,7 Terveydenhuollon ja hammashoidon kauppa 3,4 2,9 3,7 3,1 3,2 1,3 2,8 Konsernihallinto ja muut -0,5 -1,2 -1,0 -1,7 -0,9 -0,6 -0,2 Konserni yhteensä 8,0 6,3 7,8 5,5 7,2 4,6 5,3 Liikevaihto markkina- Pro forma Pro forma alueittain, 1.1.- 1.1.- 1.1.- 1.7.- milj. EUR 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 31.12.2006 Suomi 426,7 399,2 538,6 270,7 Muut Pohjoismaat 581,6 559,6 751,4 369,6 Muu Eurooppa 36,4 30,9 43,2 21,6 Muut maat 1,0 1,3 1,5 0,8 Konserni yhteensä 1045,7 991,0 1334,7 662,7 Liikevaihto markkina- alueittain, 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ milj. EUR 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Suomi 135,3 143,4 148,1 139,5 130,7 133,5 134,9 Muut Pohjoismaat 187,1 199,6 195,0 191,8 178,3 191,7 189,5 Muu Eurooppa 11,3 12,5 12,6 12,3 9,3 10,1 11,6 Muut maat 0,1 0,7 0,2 0,2 0,7 0,5 0,1 Konserni yhteensä 333,8 356,1 355,8 343,7 319,0 335,8 336,2 Espoossa 22.10.2007 Oriola-KD Oyj:n hallitus Oriola-KD Oyj Eero Hautaniemi toimitusjohtaja Kimmo Virtanen talous- ja rahoitusjohtaja Lisätietoja: Eero Hautaniemi toimitusjohtaja puh. 010 429 2109 sähköposti: eero.hautaniemi@oriola-kd.com Kimmo Virtanen talous- ja rahoitusjohtaja puh. 010 429 2069 sähköposti: kimmo.virtanen@oriola-kd.com Pellervo Hämäläinen viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja puh. 010 429 2497 sähköposti: pellervo.hamalainen@oriola-kd.com Jakelu OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet Julkaisija: Oriola-KD Oyj Konserniviestintä Orionintie 5 02200 Espoo www.oriola-kd.com