Meda förvärvar Recip

Meda förvärvar Recip

Meda har träffat avtal om förvärv av Recip AB, ett nordiskt läkemedelsföretag i
stark tillväxt. Genom avtalet övertar Meda befintlig försäljning och
organisation inom Recip och erhåller produkträttigheter och varumärken samt
rätten till namnet ”Recip”. Produktionsbolaget Recipharm, ingår inte i köpet och
fortsätter som kontraktstillverkare för Meda.

Förvärvet, som beräknas tillföra Meda en omsättning på ca 850 MSEK under 2008,
stärker Meda i flera väsentliga avseenden:

•	Nya produktmöjligheter ur Recips portfölj kan kommersialiseras utanför Norden.
•	Väletablerade läkemedel med stabil lönsamhet förstärker Medas hemmabas.
•	I Sverige blir Meda volymmässigt ett av de tre största läkemedelsföretagen på
marknaden.
•	Väsentliga synergieffekter kan uppnås.

Meda betalar, för samtliga aktier i Recip AB på skuldfri bas, 2 650 MSEK kontant
samt 5,7 miljoner nyemitterade aktier i Meda AB, vilket motsvarar en
förvärvsmultipel om ca 10 gånger beräknad EBITDA för 2008. Kontantdelen
finansieras inom befintliga kreditfaciliteter. Recips eget kapital uppgick per
den 31 augusti 2007 till ca 1,5 miljarder SEK. Förvärvet kräver godkännande av
konkurrensmyndigheter.

Pro forma försäljningen för den verksamhet som Meda förvärvar uppgick under
perioden januari - september 2007 till 514 MSEK. EBITDA marginalen var 37%. Av
försäljningen utgör Sverige 70%, övriga Norden 20% och andra marknader 10%.
Genom Medas välutbyggda marknadsorganisation i Europa och USA finns goda
förutsättningar för tillväxt av Recips produkter på nya marknader. Under 2008
förväntas Recip generera fler än fem nya läkemedelsregistreringar.

Produktportföljen utgörs av väletablerade läkemedel som t ex Kåvepenin®
(behandling av infektionssjukdomar), Heracillin® (behandling av
infektionssjukdomar), Kalcipos® (behandling av benskörhet) och TrioBe®
(förebyggande av B-vitamin brist). Vidare ingår Aminess® N, ett
specialistpreparat vid njursvikt som kommer att lanseras i USA.

Recip har egen verksamhet i samtliga nordiska länder med totalt ca 50 anställda,
varav huvuddelen inom marknadsföring och försäljning. 

”Vi är mycket nöjda med att få Meda som en industriell köpare till Recip. Meda
har en stark marknadsorganisation i både Europa och USA vilket medför att Recips
produkter nu kan marknadsföras på bredare front. Det är positivt att våra
duktiga medarbetare i Recip kan bidra till att bygga upp ett starkt svensk
läkemedelsbolag. Vi ser framemot att bli aktieägare i Meda och ett fortsatt
samarbete,” sade Lars Backsell, VD Recipharm, i samband med affären.

”Meda och Recip är omsättningsmässigt lika stora på den nordiska marknaden.
Genom förvärvet stärker vi vår ställning på hemmamarknaden både organisatoriskt
och produktmässigt. Det befintliga sortimentet och kommande produktutveckling
innebär intressanta möjligheter. Ambitionen är att nå en omsättning överstigande
1 miljard SEK för Recips produkter redan 2009. Vi välkomnar Recip till
Medakoncernen.”, sade Anders Lönner, VD Meda.


För mer information kontakta:

Anders Larnholt, Investor Relations, tel. +46 8 630 19 72

MEDA AB (publ) är ett internationellt specialty pharmaföretag med fokus på
marknadsföring och marknadsanpassad produktutveckling. Långsiktiga samarbeten
och förvärv är grundläggande faktorer för bolagets strategi. Meda är
representerat med egna dotterbolag i 26 länder och har över 1500 anställda inom
marknadsföring och försäljning. Bolagets produkter säljs i ca 120 länder. Meda
är noterat under Large Cap på Nordic Stock Exchange. För mer information, besök
www.meda.se.