HUHTAMÄKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 25.10.2007 KLO 8.00 Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2007: Kolmannen vuosineljänneksen toiminnallinen liikevoitto aleni liikevaihdon noustessa edellisvuodesta * Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia * Konsernin liikevoittoa alensivat raaka-aineiden hintatason nousu, valuuttakurssimuutosten negatiivinen vaikutus ja Aasia-Oseania-Afrikka -alueen heikentynyt vertailukelpoinen toiminnallinen liikevoitto * Koko vuoden vertailukelpoisen toiminnallisen liikevoiton ennen konsernieriä odotetaan pysyvän lähellä vuoden 2006 tasoa * Tehostettuihin toimiin ryhdytään käyttöpääoman alentamiseksi ja katteiden kasvattamiseksi * Strategiset toimenpiteet käynnistetty tuloksen parantamiseksi Avainluvut Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 Milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 582,4 562,2 1753,2 1718,4 2275,6 Liikevoitto (EBIT) ennen konsernieriä, toiminnallinen 32,7 36,4 110,7 113,9 138,1 Konserninetto 0,5 3,4 -4,1 20,0 19,5 Liikevoitto (EBIT), toiminnallinen* 33,2 39,8 106,6 133,9 157,6 Liikevoitto %, toiminnallinen 5,7 7,1 6,1 7,8 6,9 Liikevoitto, raportoitu 33,2 38,1 106,6 125,1 145,5 Tulos osaketta kohti (EPS), raportoitu 0,18 0,25 0,61 0,82 0,94 * Toiminnallinen liikevoitto ei sisällä uudelleenjärjestelykuluja. Liiketoimintakatsaus Kolmannella vuosineljänneksellä kuluttajapakkausten kysyntä vakiintuneilla markkinoilla pysyi suhteellisen tasaisena lukuun ottamatta Pohjois-Amerikan markkinoita, joissa kysyntä hiipui erityisesti syyskuussa. Kasvavilla markkinoilla kysyntä jatkui suotuisana. Tärkeimpien raaka-aineiden hintataso pysyi edelleen korkeana hintojen noustessa selvästi edellisvuoden keskitasosta. Raportoitu liikevaihto oli 582,4 milj. euroa (+ 4 %) ja sitä vahvistivat volyymikasvu (+ 3 %), joka tosin oli odotettua heikompi, sekä myynnin rakenteen ja hintojen muutokset (+ 2 %). Valuuttakurssimuutokset (- 1 %) laskivat raportoitua liikevaihtoa. Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 1 753,2 milj. euroa (+ 2 %). Se jakautui alueittain seuraavasti: Eurooppa 53 prosenttia (53 %), Amerikka 30 prosenttia (31 %) ja Aasia-Oseania-Afrikka 17 prosenttia (16 %). Eurooppa Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 310,2 296,5 935,4 900,3 1188,7 Liikevoitto (EBIT), toiminnallinen 14,7 14,9 43,0 48,7 52,1 Liikevoitto %, toiminnallinen 4,7 5,0 4,6 5,4 4,4 Liikevoitto, raportoitu 14,7 13,2 43,0 39,9 40,3 RONA-% ilman kertaluontoisia eriä - - 5,7 7,8 6,7 (12kk liukuva) Eurooppa-alueen kuluttajatuotepakkaussegmentissä joustopakkausten myynti kehittyi vakaasti. Kalvojen väliaikaisesti alentunut myynti elpyi uuden toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönoton jälkeen. Kovien kuluttajatuotepakkausten myynti oli yleisesti vakaata, mutta kehitys jatkui heikkona Isossa-Britanniassa ja aleni Etelä-Euroopassa. Tarjoilupakkaussegmentin hyvä myynti jatkui Itä- ja Etelä-Euroopan vauhdittamana. Raportoitua liikevaihtoa 310,2 milj. euroa (+ 5 %) vahvisti myyntivolyymin kasvu (+ 5 %). Toiminnallinen liikevoitto oli 14,7 milj. euroa (- 1 %) eli 4,7 prosenttia (5,0 %) liikevaihdosta. Positiivinen volyymin kehitys ja kalvoliiketoiminnan kannattavuuden elpyminen kompensoivat myynnin rakenteen ja hintojen muutosten odotettua heikompaa vaikutusta liikevoittoon. Raportoitu liikevoitto oli 14,7 milj. euroa. Edellisvuonna raportoitu liikevoitto 13,2 milj. euroa sisälsi 1,7 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. Juomapikarien tuotantokapasiteetin lisäykset Euroopan yksiköihin saatiin suunnitellusti päätökseen vuosineljänneksen aikana. Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 935,4 milj. euroa (+ 4 %). Toiminnallinen liikevoitto oli 43,0 milj. euroa (- 12 %) eli 4,6 prosenttia (5,4 %) liikevaihdosta. Raportoitu liikevoitto oli 43,0 milj. euroa (39,9 milj. euroa). Amerikka Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 170,0 173,8 518,9 541,2 711,5 Liikevoitto (EBIT), toiminnallinen 13,5 14,0 52,2 47,4 61,3 Liikevoitto %, toiminnallinen 7,9 8,1 10,1 8,8 8,6 Liikevoitto, raportoitu 13,5 14,0 52,2 47,4 61,3 RONA-% ilman kertaluontoisia eriä - - 11,8 11,0 11,0 (12kk liukuva) Amerikka-alueella kuluttajatuotepakkausten myynti heikentyi erityisesti jäätelö- ja lemmikkieläinruokapakkauksissa. Myynnin negatiivista kehitystä tasoitti jossain määrin vähittäiskauppamyynnin kasvu tarjoilupakkauksissa. Kovien pakkausten myynti Etelä-Amerikassa jatkui hyvänä. Myynnin rakenteen ja hintojen muutokset (+ 6 %) kompensoivat alentuneen myyntivolyymin (- 2 %) vaikutusta. Valuuttakurssimuutokset (- 6 %) heikensivät 170,0 milj. euron (- 2 %) raportoitua liikevaihtoa. Toiminnallinen liikevoitto oli 13,5 milj. euroa (- 3 %) eli 7,9 prosenttia (8,1 %) liikevaihdosta. Suotuisa myynnin rakenne sekä hinnoittelun hallinta ja tuotantotehokkuuden jatkuva parantaminen tasoittivat alentuneen myyntivolyymin ja valuuttakurssimuutosten epäedullista vaikutusta liikevoittoon. Tuotantokapasiteetin lisäys eteni aikataulun mukaan Malvernin (Yhdysvallat) joustopakkaustehtaassa ja lisäkapasiteetti otetaan käyttöön vuodenvaihteessa. Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 518,9 milj. euroa (- 4 %). Toiminnallinen liikevoitto oli 52,2 milj. euroa (+ 10 %) eli 10,1 prosenttia (8,8 %) liikevaihdosta. Aasia-Oseania-Afrikka Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 102,2 91,9 298,9 276,9 375,4 Liikevoitto (EBIT), toiminnallinen 4,5 7,5 15,5 17,8 24,7 Liikevoitto %, toiminnallinen 4,4 8,2 5,2 6,4 6,6 Liikevoitto, raportoitu 4,5 7,5 15,5 17,8 24,4 RONA-% ilman kertaluontoisia - - 6,7 8,1 8,1 eriä (12kk liukuva) Aasia-Oseania-Afrikka-alueen liikevaihto kehittyi suotuisasti kuluttajatuote- ja tarjoilupakkaussegmenteissä. Joustopakkausliiketoiminnan hyvä kehitys ja erityisesti Rudrapuriin (Intia) valmistuneen tuotantolaitoksen lisäkapasiteetti vauhdittivat Aasian myönteisenä jatkunutta volyymikehitystä. Oseaniassa kovien pakkausten myynti kehittyi vakaasti. Liikevaihtoa vahvistivat myyntivolyymin jatkunut kasvu (+ 5 %) sekä myynnin rakenteen ja hintojen muutokset (+ 3 %). Myös valuuttakurssimuutosten vaikutus (+ 3 %) kasvatti raportoitua liikevaihtoa, joka oli 102,2 milj. euroa (+ 11 %). Toiminnallinen liikevoitto oli 4,5 milj. euroa (- 40 %) eli 4,4 prosenttia (8,2 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa laskivat kapasiteettilaajennuksiin liittyvät käynnistyskustannukset etenkin Guangzhoussa (Kiina) ja katteiden aleneminen Intiassa. Kertaluontoiset erät ja heikentynyt tuotannon tehokkuus alensivat Oseanian tarjoilupakkaussegmentin vertailukelpoista toiminnallista liikevoittoa. Hongkongin (Kiina) kovien pakkausten tuotannon siirto Guangzhoun (Kiina) uuteen tehtaaseen eteni ja siirto arvioidaan saatettavan päätökseen vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Bangkokin (Thaimaa) uuden joustopakkaustehtaan rakennustyöt aloitettiin ja tuotannon odotetaan käynnistyvän vuoden 2008 puolivälissä. Tammi-syyskuussa liikevaihto oli 298,9 milj. euroa (+ 8 %). Toiminnallinen liikevoitto oli 15,5 milj. euroa (- 13 %) eli 5,2 prosenttia (6,4 %) liikevaihdosta. Tuloskehitys Kolmannella vuosineljänneksellä toiminnallinen liikevoitto ennen konsernieriä oli 32,7 milj. euroa (- 10 %), joka oli 5,6 prosenttia (6,5 %) liikevaihdosta. Konserninetto oli 0,5 milj. euroa (3,4 milj. euroa). Sitä alensi odotetusti rojaltituottojen väheneminen. Konsernin toiminnallinen liikevoitto oli 33,2 milj. euroa (39,8 milj. euroa), joka oli 5,7 prosenttia (7,1 %) liikevaihdosta. Raportoitu liikevoitto oli 33,2 milj. euroa. Edellisvuonna raportoitu liikevoitto 38,1 milj. euroa sisälsi 1,7 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. Nettorahoituskulut olivat -10,7 milj. euroa (-9,0 milj. euroa) ja niiden kohoamiseen vaikuttivat pääosin korkojen nousu ja suurempi velan määrä. Raportoitu tulos oli 18,7 milj. euroa (26,6 milj. euroa) ja tulos osaketta kohti 0,18 euroa (0,25 euroa). Tammi-syyskuussa konsernin toiminnallinen liikevoitto oli 106,6 milj. euroa (- 20 %), joka oli 6,1 prosenttia (7,8 %) liikevaihdosta. Tähän vaikutti pääosin konsernineton aleneminen 24,1 milj. eurolla ja heikentynyt vertailukelpoinen toiminnallinen liikevoitto ennen konsernieriä. Raportoitu liikevoitto oli 106,6 milj. euroa. Edellisvuonna raportoitu liikevoitto 125,1 milj. euroa sisälsi 8,8 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja. Nettorahoituskulut olivat 30,9 milj. euroa (27,4 milj. euroa). Tuloverojen määrä oli 13,5 milj. euroa (13,9 milj. euroa), joka vastaa 17,8 prosentin (14,2 %) verokantaa. Raportoitu tulos oli 62,5 milj. euroa (84,1 milj. euroa) ja tulos osaketta kohti oli 0,61 euroa (0,82 euroa). Osakekohtaisissa laskelmissa käytetty liikkeessä olevien osakkeiden keskimäärä oli 100 426 461 (98 935 107). Lukuun eivät sisälly yhtiön hallussa olevat 5 061 089 (lukumäärä ennallaan) omaa osaketta. Liukuvana 12 kuukauden keskiarvona laskettu sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 7,8 prosenttia (9,8 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) oli 8,7 prosenttia (11,8 %). Tase ja kassavirta Kolmannen vuosineljänneksen päättyessä vapaa kassavirta oli -2,0 milj. euroa (9,6 milj. euroa) ja sitä heikensivät investointien määrän nousu 35,4 milj. euroon (27,3 milj. euroa) ja kohonnut käyttöpääoman määrä. Tammi-syyskuussa vapaa kassavirta oli -44,7 milj. euroa (27,3 milj. euroa) ja investointien määrä oli 92,5 milj. euroa (73,3 milj. euroa). Konsernin nettovelka kolmannen vuosineljänneksen päättyessä oli 783,4 milj. euroa (687,1 milj. euroa), jota vastaava velkaantumisaste (gearing) oli 0,90 (0,81). Henkilöstö Konsernin palveluksessa 30.9.2007 oli 14 963 (14 521) henkilöä. Strategiset toimenpiteet käynnistetty tuloksen parantamiseksi Kaikissa liiketoiminnoissa keskitytään kannattavuuden parantamiseen, ja konsernin aiemmin vahvistetut taloudelliset tavoitteet pysyvät ennallaan. Omistaja-arvoa kasvatetaan keskittymällä niihin liiketoiminta-alueisiin, joilla on kannattavimmat kasvunäkymät. Joustopakkauksissa ja kalvoissa Huhtamäki pyrkii saavuttamaan merkittävän globaalin aseman ja tunnettuutta innovatiivisena ja tehokkaana toimijana valituissa tuote- ja markkinasegmenteissä. Investoinnit keskitetään aseman vahvistamiseen erityisesti Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa. Kovissa ruoka- ja juomapakkauksissa aiotaan kasvaa valikoidusti. Kasvu keskittyy Euroopan ja Aasian tarjoilupakkauksiin sekä Pohjois-Amerikan vähittäiskauppamyyntiin. Vankka osaaminen kartonki- ja kierrätyskuituteknologioissa tukee johtavan aseman vahvistamista myös kestävän kehityksen edellyttämien pakkausvaihtoehtojen toimittajana. Strategian mukaisesti toimintaa vähennetään sellaisilla liiketoiminta-alueilla, jotka eivät täytä riittävän kannattavuuden vaatimusta tai eivät tuo lisäarvoa yhtiön strategian toteuttamisessa. Ison-Britannian kuluttajatuotepakkausyksikön ja Etelä-Afrikan liiketoimintojen osalta arvioidaan erilaisia strategisia vaihtoehtoja. Tapahtumia raportointikauden jälkeen Huhtamäki alensi vuoden 2007 tulosennustettaan 10.10.2007. Ennusteen muutoksen syynä olivat alhaisesta myyntivolyymista johtunut heikentynyt syyskuun toiminnallinen liiketulos sekä loppuvuoden alentunut myyntiennuste. Lyhyen aikavälin toimenpiteillä pyritään kustannusten sopeuttamiseen myyntivolyymeja vastaaviksi. Toimenpiteisiin sisältyvät työvoimakulujen vähentäminen ja kustannustehokkuuden parantaminen. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Raaka-aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin liiketoimintaan liittyviä merkittäviä lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä. Näkymät vuodelle 2007 Vertailukelpoisen toiminnallisen liikevoiton ennen konsernieriä odotetaan pysyvän lähellä vuoden 2006 tasoa (138,1 milj. euroa). Konsernineton merkittävä aleneminen johtuu pääosin rojaltituottojen vähentymisestä. Koko toiminnallisen liikevoiton vuonna 2007 arvioidaan siten jäävän selvästi alle vuoden 2006 tason (157,6 milj. euroa). Tulokseen vaikuttavat myös nettorahoituskulujen kasvu ja verokannan nousu. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Espoossa 24.10.2007 Huhtamäki Oyj Hallitus Vuoden 2007 tilinpäätöstiedote julkaistaan 14.2.2008 Lisätietoja: Heikki Takanen, toimitusjohtaja, puh. 010-686 7801 Timo Salonen, talousjohtaja, puh. 010-686 7880 Kia Aejmelaeus, sijoittajasuhteet, puh. 010-686 7819 tai 040-765 4616 Taina Erkkilä, viestintäjohtaja, puh. 010-686 7876 tai 050-577 4059 Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja medialle järjestetään kello 11.00 pääkonttorissa Espoon Tapiolassa osoitteessa Länsituulentie 7. Tilaisuudessa toimitusjohtaja Heikki Takanen ja talousjohtaja Timo Salonen esittelevät tuloksen. Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille järjestetään kello 15.00 Suomen / 13.00 Lontoon / 08.00 New Yorkin aikaa. Johdon tulosesityksen jälkeen on varattu aikaa kysymyksille. Voit osallistua soittamalla numeroon 0923 193 019 ja antamalla tunnuksen 20386469. Kaikki tulosjulkistukseen liittyvä materiaali on saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa www.huhtamaki.fi. Konsernin tuloslaskelma (IFRS) Tilintarkastamaton Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 1753,2 1718,4 582,4 562,2 2275,6 Hankinnan ja valmistuksen kulut -1484,2 -1461,6 -494,5 -480,4 -1946,4 Bruttokate 269,0 256,8 88,0 81,8 329,2 Liiketoiminnan muut tuotot 16,5 41,7 3,1 12,1 56,2 Myynnin ja markkinoinnin kulut -63,1 -61,7 -21,6 -20,7 -82,8 Tutkimus ja kehitys -14,1 -15,1 -4,5 -4,8 -19,3 Hallinnon kulut -90,8 -94,0 -29,2 -31,0 -126,5 Liiketoiminnan muut kulut -10,9 -2,6 -2,6 0,7 -11,3 -162,4 -131,7 -54,8 -43,7 -183,7 Liikevoitto 106,6 125,1 33,2 38,1 145,5 Rahoitustuotot 6,4 9,1 1,5 2,5 11,0 Rahoituskulut -37,3 -36,5 -12,2 -11,5 -47,9 Osuus osakkuusyhtiöiden 0,3 0,3 0,1 0,1 0,5 tuloksesta Voitto ennen veroja 76,0 98,0 22,6 29,2 109,2 Tuloverot -13,5 -13,9 -3,9 -2,6 -12,6 Tilikauden voitto 62,5 84,1 18,7 26,6 96,6 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 61,3 81,5 18,5 25,3 93,3 Vähemmistölle 1,2 2,6 0,2 1,3 3,3 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen 0,61 0,82 0,18 0,25 0,94 tulos (EUR) Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,61 0,81 0,19 0,25 0,93 osakekohtainen tulos (EUR) Konsernitase (IFRS) Tilintarkastamaton 30.9. 31.12. 30.9. milj. euroa 2007 2006 2006 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 517,4 525,2 528,8 Muut aineettomat hyödykkeet 36,3 35,1 8,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 842,5 840,1 816,7 Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 1,7 1,5 1,9 Myytävissä olevat sijoitukset 1,7 1,8 1,9 Pitkäaikaiset rahoitussaamiset 1,0 6,6 6,1 Laskennalliset verosaamiset 19,4 14,1 14,0 Eläkesaatavat 60,9 64,0 65,7 Muut saamiset 4,9 5,0 4,8 1485,8 1493,4 1448,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 367,5 341,8 346,3 Lyhytaikaiset rahoitussaamiset 0,0 0,5 0,6 Kauden verotettavaan tuloon 8,6 9,9 7,4 perustuvat verosaamiset Myyntisaamiset ja muut saamiset 426,1 400,7 418,1 Rahavarat 22,1 22,3 28,6 824,3 775,2 801,0 Varat yhteensä 2310,1 2268,6 2249,2 OMA PÄÄOMA JA VELAT Osakepääoma 358,7 358,7 354,7 Ylikurssirahasto 104,7 104,7 98,9 Omat osakkeet -46,5 -46,5 -46,5 Muuntoerot -120,6 -106,7 -102,6 Arvonmuutosrahastot 2,1 2,1 3,7 Voittovarat 552,5 528,8 519,2 Emoyhtiön omistajille kuuluva 850,9 841,1 827,4 oma pääoma Vähemmistöosuus 20,0 19,3 18,7 Oma pääoma yhteensä 870,9 860,4 846,1 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 367,7 314,7 349,0 Laskennalliset verovelat 59,5 62,9 76,7 Eläkevelvoitteet 110,6 111,4 112,3 Varaukset 54,4 46,8 54,9 Muut pitkäaikaiset velat 3,8 3,9 4,2 596,0 539,7 597,1 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat -Pitkäaikaisten lainojen seuraavan 40,8 41,7 17,1 vuoden lyhennykset -Lyhytaikaiset lainat 398,1 383,7 356,3 Varaukset 6,0 11,9 14,6 Kauden verotettavaan tuloon 21,7 19,7 11,2 perustuvat verovelat Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 376,6 411,5 406,8 843,2 868,5 806,0 Velat yhteensä 1439,2 1408,2 1403,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 2310,1 2268,6 2249,2 30.9. 31.12. 30.9. 2007 2006 2006 Nettovelka 783,4 710,7 687,1 Velkaantumisaste (gearing) 0,90 0,83 0,81 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Tilintarkastamaton Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osa- Yli- Omat Muun- Ar- Kerty- Yh- Vä- Oma ke- kurs- osak- to- von- neet teen- hem- pää- pää- si- keet erot muu- voitto- sä mis- oma oma ra- tos varat tö- has- ja osuus to muut ra- has- tot milj. euroa Oma pääoma 353,0 96,8 -46,5 -76,3 -0,2 475,2 802,0 18,4 820,4 31.12.2005 Rahavirran suojaukset -Omaan pääomaan jaksotettu suojaustulos 2,6 2,6 2,6 Tuloslaskelmaan siirretty suojaustulos 1,8 1,8 1,8 Muuntoerot -26,3 -26,3 -2,3 -28,6 Omaan pääomaan -1,5 -1,5 -1,5 kirjatut verot Muut muutokset -1,3 -1,3 -1,3 Suoraan omaan pääomaan kirjatut -26,3 2,9 -1,3 -24,7 -2,3 -27,0 nettotuotot Tilikauden voitto 81,5 81,5 2,6 84,1 Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -26,3 2,9 80,2 56,8 0,3 57,1 Osingonjako -37,5 -37,5 -37,5 Osakeperusteiset 1,2 1,2 1,2 maksut Osakepääoman korotus optioiden käytöstä 1,7 2,1 1,0 4,9 4,9 Oma pääoma 354,7 98,9 -46,5 -102,6 3,7 519,1 827,4 18,7 846,1 30.9.2006 Oma pääoma 358,7 104,7 -46,5 -106,7 2,1 528,8 841,1 19,3 860,4 31.12.2006 Rahavirran suojaukset -Omaan pääomaan jaksotettu 0,8 0,8 0,8 suojaustulos Tuloslaskelmaan siirretty suojaustulos -1,9 -1,9 -1,9 Suojattujen erien alkuperäiseen kirjanpitoarvoon siirretty suojaustulos 0,5 0,5 0,5 Muuntoerot -13,9 -13,9 -0,5 -14,4 Omaan pääomaan 0,6 0,6 0,6 kirjatut verot Muut muutokset 3,4 3,4 3,4 Suoraan omaan pääomaan kirjatut -13,9 0,0 3,4 -10,5 -0,5 -11,0 nettotuotot Tilikauden voitto 61,3 61,3 1,2 62,5 Kaudelle kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -13,9 0,0 64,7 50,7 0,7 51,5 Osingonjako -42,2 -42,2 -42,2 Osakeperusteiset 1,2 1,2 1,2 maksut Osakepääoman korotus optioiden käytöstä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma 358,7 104,7 -46,5 -120,6 2,1 552,5 850,9 20,0 870,9 30.9.2007 Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS) Tilintarkastamaton Q1-Q3 Q1-Q3 Q3 Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Tilikauden voitto* 62,5 84,1 18,7 26,6 96,6 Oikaisut* 116,7 105,1 42,5 35,2 126,9 -Poistot* 74,2 77,0 25,1 23,2 101,5 -Osuus osakkuusyhtiöiden -0,3 -0,3 -0,1 -0,2 -0,5 tuloksesta* -Käyttöomaisuus- hyödykkeiden myyntivoitot ja tappiot* 0,5 -0,1 0,2 -0,4 0,1 -Rahoitustuotot ja -kulut* 30,9 26,9 10,6 8,5 36,8 -Tuloverot* 13,5 13,8 3,9 2,5 12,6 -Muut oikaisut* -2,0 -12,3 2,9 1,7 -23,6 Vaihto-omaisuuden -29,8 -46,6 1,2 -19,0 -44,1 muutos* Korottomien saamisten -30,9 -43,7 17,6 14,8 -9,7 muutos* Korottomien velkojen -33,2 35,0 -34,3 -9,4 19,3 muutos* Saadut osingot* 0,4 0,3 0,1 0,0 1,0 Saadut korot* 1,3 2,7 0,6 0,7 2,7 Maksetut korot* -32,1 -28,7 -11,5 -11,5 -38,0 Muut rahoituserät* 0,4 -0,2 0,0 0,3 0,7 Maksetut verot* -9,8 -12,2 -2,2 -3,0 -16,3 Liiketoiminnan 45,5 95,8 32,7 34,7 139,1 nettorahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin* -92,5 -73,3 -35,4 -27,3 -154,0 Käyttöomaisuushyödykkeiden 2,3 4,8 0,7 2,1 6,5 myyntitulot* Tytäryhtiöiden myynnit 0,0 23,3 0,0 0 22,9 Pitkäaikaisten lainasaamisten 7,1 - 6,6 1,5 1,6 vähennys Pitkäaikaisten lainasaamisten -1,6 -1,8 -0,1 - -3,9 lisäys Lyhytaikaisten lainasaamisten 4,4 16,6 3,9 14 24,8 vähennys Lyhytaikaisten lainasaamisten -3,9 - 0,0 - -8,1 lisäys Investointien nettorahavirta -84,2 -30,4 -24,3 -9,6 -110,2 Pitkäaikaisten lainojen nostot 331,6 393,0 91,4 162,9 409,0 Pitkäaikaisten lainojen -280,5 -446,3 -93,2 -183,7 -495,5 takaisinmaksut Lyhytaikaisten lainojen nostot 2 167,0 1 957,5 598,4 656,2 2 612,7 Lyhytaikaisten lainojen -2 137,1 -1 -608,4 -668,7 -2 takaisinmaksut 942,8 543,6 Maksetut osingot -42,2 -37,5 0,0 0,0 -37,5 Rahavirrat optioiden käytöstä 0,0 4,8 0,0 1,7 13,5 Rahoituksen nettorahavirta 38,9 -71,3 -11,7 -31,6 -41,4 Rahavirtojen muutos -0,2 -9,0 -3,8 -6,1 -15,3 Rahavirrasta johtuva 0,2 -5,9 -3,2 -6,5 -12,5 Valuuttakurssivaikutus -0,3 -3,1 -0,7 0,4 -2,8 Rahavarat tilikauden alussa 22,3 37,6 25,9 34,7 37,6 Rahavarat tilikauden lopussa 22,1 28,6 22,1 28,6 22,3 Vapaa kassavirta -44,7 27,3 -2,0 9,5 -8,4 (sisältää tähdellä * merkityt erät) OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Allamainittuja laskentaperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2006 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Muutokset laatimisperiaatteissa Konserni on 1.1.2007 alkaen ottanut käyttöön seuraavat IFRS:n standardit ja tulkinnat, joiden katsotaan koskevan Huhtamäkeä:"IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen - Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot: IAS 1:n muutos edellyttää tietojen esittämistä yhteisön pääoman tasosta ja sen hallinnasta tilikauden aikana. IFRIC 8 IFRS 2:n soveltamisala: tulkintaa sovelletaan oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin, joissa vastaanotettu vastike alittaa myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käyvän arvon. IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi: tulkinta vaatii arvioimaan, sisältyykö sopimuksiin kytketty johdannainen, joka on erotettava pääsopimuksesta ja käsiteltävä johdannaisena. IFRIC 10 Interim Financial reporting and Impairment: IFRIC 10 kieltää osavuosikatsauksissa liikearvosta tehdyn arvonalentumistappion palauttamisen myöhempänä tilinpäätöspäivänä." Käyttöönotetuilla uusilla standardeilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta tulokseen tai tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin. Vuonna 2006 Amerikka-segmentillä on siirretty hinnanalennustyyppinen erä myynnin ja markkinoinnin kuluista oikaisemaan liikevaihtoa. Liiketoimintasegmenteillä koko erä kohdistuu Foodservice-segmenttiin. Esitystavan muutoksen vaikutus liikevaihtoon oli -3,9 milj. euroa vuoden 2006 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, -6,7 milj. euroa toisella vuosineljänneksellä ja -3,2 milj. euroa kolmannella vuosineljänneksellä. Esitystavan muutoksella ei ollut olennaista vaikutusta liikevaihtoon perustuviin tunnuslukuihin. Alueet Liikevaihto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Eurooppa 310,2 320,3 304,9 935,4 288,4 296,5 311,2 292,6 1188,7 Amerikka 170,0 185,2 163,7 518,9 170,3 173,8 191,1 176,3 711,5 Aasia-Oseania-Afrikka 102,2 100,6 96,1 298,9 98,5 91,9 91,8 93,2 375,4 Yhteensä 582,4 606,1 564,7 1753,2 557,2 562,2 594,1 562,1 2275,6 Alueiden välinen myynti ei ole merkittävää. Liikevoitto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Eurooppa 14,7 14,7 13,6 43,0 0,4 13,2 16,4 10,2 40,3 Amerikka 13,5 20,2 18,5 52,2 13,9 14,0 19,7 13,7 61,3 Aasia-Oseania-Afrikka 4,5 5,3 5,7 15,5 6,6 7,5 4,1 6,3 24,4 Liikevoitto ennen 32,7 40,2 37,8 110,7 20,9 34,7 40,2 30,2 126,0 konsernieriä Konserninetto 0,5 -4,5 -0,1 -4,1 -0,5 3,4 9,6 7,0 19,5 Yhteensä 33,2 35,7 37,7 106,6 20,4 38,1 49,8 37,2 145,5 Toiminnallinen liikevoitto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Eurooppa 14,7 14,7 13,6 43,0 3,4 14,9 19,8 13,9 52,1 Amerikka 13,5 20,2 18,5 52,2 13,9 14,0 19,7 13,7 61,3 Aasia-Oseania-Afrikka 4,5 5,3 5,7 15,5 6,9 7,5 4,1 6,3 24,7 Liikevoitto ennen 32,7 40,2 37,8 110,7 24,2 36,4 43,6 33,9 138,1 konsernieriä Konserninetto 0,5 -4,5 -0,1 -4,1 -0,5 3,4 9,6 7,0 19,5 Yhteensä 33,2 35,7 37,7 106,6 23,7 39,8 53,2 40,9 157,6 Nettovarallisuus ja RONA % (12 kk liukuva) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 milj. euroa 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Eurooppa 819,5 803,8 789,7 782,7 779,4 778,6 784,8 RONA-% ilman 5,7 % 5,8 % 6,6 % 6,7 % 7,8 % 8,2 % 8,7 % kertaluontoisia eriä RONA-% raportoitu 5,3 % 5,2 % 5,5 % 5,1 % 6,1 % 5,5 % 0,1 % Amerikka 558,7 565,0 566,2 558,1 564,5 565,9 573,4 RONA-% ilman 11,8 % 11,8 % 11,7 % 11,0 % 11,0 % 10,9 % 9,7 % kertaluontoisia eriä RONA-% raportoitu 11,8 % 11,8 % 11,7 % 11,0 % 11,0 % 10,9 % 4,3 % Aasia-Oseania-Afrikka 332,6 319,0 303,4 301,0 295,8 292,2 293,9 RONA-% ilman 6,7 % 7,9 % 7,9 % 8,1 % 8,1 % 7,7 % 8,4 % kertaluontoisia eriä RONA-% raportoitu 6,7 % 7,9 % 7,9 % 8,1 % 6,1 % 5,6 % 5,8 % Liiketoiminta-alueet Liikevaihto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Consumer Goods 377,4 390,2 389,2 1156,8 359,0 368,2 379,6 388,5 1495,3 Foodservice 205 215,9 175,5 596,4 198,2 194,0 214,5 173,6 780,3 Yhteensä 582,4 606,1 564,7 1753,2 557,2 562,2 594,1 562,1 2275,6 Alueiden välinen myynti ei ole merkittävää. Liikevoitto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Consumer Goods 23,4 26,8 26,5 76,7 11,6 23,7 21,1 18,1 74,7 Foodservice 9,3 13,4 11,3 48,1 9,3 11,0 19,1 12,1 51,3 Liikevoitto ennen 32,7 40,2 37,8 110,7 20,9 34,7 40,2 30,2 126,0 konsernieriä Konserninetto 0,5 -4,5 -0,1 -4,1 -0,5 3,4 9,6 7,0 19,5 Yhteensä 33,2 35,7 37,7 106,6 20,4 38,1 49,8 37,2 145,5 Toiminnallinen liikevoitto Q3 Q2 Q1 Q1-Q3 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 2006 Consumer Goods 23,4 26,8 26,5 76,7 14,5 25,2 23,5 20,9 84,1 Foodservice 9,3 13,4 11,3 34,0 9,7 11,2 20,1 13,0 54,0 Liikevoitto ennen 32,7 40,2 37,8 110,7 24,2 36,4 43,6 33,9 138,1 konsernieriä Konserninetto 0,5 -4,5 -0,1 28,1 -0,5 3,4 9,6 7,0 19,5 Yhteensä 33,2 35,7 37,7 138,8 23,7 39,8 53,2 40,9 157,6 Muita tietoja Q1-Q3 Q1-Q3 Q1-Q4 milj. euroa 2007 2006 2006 Oma pääoma osaketta kohti (EUR) 8,48 8,34 8,37 ROE, % 8,7 11,8 11,7 ROI, % 7,8 9,8 9,4 Investoinnit 92,5 73,3 154,0 Henkilöstö 14963 14521 14792 Voitto ennen veroja (12kk liukuva) 87,2 112,0 109,2 Poistot 69,6 68,6 92,6 Poistot aineettomista hyödykkeistä 4,4 2,0 2,7 Osakepääoma ja osakkeenomistajat Katsauskauden päättyessä yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 358 657 670,00 euroa (354 700 872,40 euroa), jota vastaava yhtiön osakkeiden kokonaismäärä oli 105 487 550 kappaletta (104 323 786) sisältäen 5 061 089 (lukumäärä ennallaan) yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Nämä 5 061 089 osaketta edustavat yhteensä 4,8 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Liikkeessä olevien osakkeiden määrä oli 100 426 461 (99 262 697). Syyskuun lopussa yhtiöllä oli 21 273 (21 157) rekisteröityä osakkeenomistajaa. Hallintarekisteröidyt osakkeet mukaan lukien ulkomaisessa omistuksessa olevat osakkeet olivat yhteensä 26,9 prosenttia (22,5 %) osakekannasta. Osakkeen kehitys Huhtamäen osake noteerataan Helsingin Pörssin Pohjoismaiden suuret yhtiöt (Large Cap) -listalla perusteollisuusryhmässä. Katsauskauden päättyessä yhtiön markkina-arvo oli 1 125,6 milj. euroa (1 424,0 milj. euroa) ja 1 071,5 milj. euroa (1 354,9 milj. euroa) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Syyskuun lopussa päätöskurssin ollessa 10,67 euroa (13,65 euroa) osakkeen kurssi oli laskenut vuoden alusta 28,3 prosenttia (-1,9 %). Samanaikaisesti OMX Helsinki CAP PI-indeksi kohosi 14,5 prosenttia (+11,4 %). Tammi-syyskuussa osakkeen kaupankäyntivolyymeilla painotettu keskihinta oli 12,40 euroa (14,42 euroa). Korkein kaupantekokurssi oli 15,89 euroa (15.1.2007) ja alin 10,37 euroa (27.7.2007). Ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 1 083,2 milj. euroa (789,0 milj. euroa). Kaupankäynnin volyymi oli 87,7 milj. (54,7 milj.) osaketta. Tätä vastaavat päiväkeskiarvot olivat 5,7 milj. euroa (4,2 milj. euroa) ja 464 239 (289 285) osaketta. Yhtiön vuoden 2003 A, B ja C -optio-oikeuksien vaihto oli yhteensä 3,1 milj. euroa. Kaupankäynnin volyymi oli 732 138 optio-oikeutta. Vastuut 30.9. 31.12. 30.9. 2007 2006 2006 milj. euroa Kiinnitykset 14,5 14,7 14,8 Takaukset 5,6 3,8 4,1 Leasing-vastuut 53,8 59,3 59,5 Investointisitoumukset 45,0 27,4 33,2 Vastuut johdannaissopimuksista 30.9. 31.12. 30.9. 2007 2006 2006 milj. euroa Valuuttatermiinit, 67 54 75 transaktioriskin suojaus Valuuttatermiinit, 106 112 84 translaatioriskin suojaus Valuuttaswapit, rahoituksen 142 107 185 suojaus Valuuttaoptiot 2 1 0 Koronvaihtosopimukset 154 139 225 Sähkösuojat - 2 - Seuraavia kursseja on käytetty valuuttojen muuttamisessa euroiksi: Q3/07 Q3/06 Tuloslaskelma, keskikurssi: GBP 1 = 1,478 1,459 INR 1 = 0,018 0,018 AUD 1 = 0,611 0,601 USD 1 = 0,744 0,804 Q3/07 Q3/06 Tase, kuukauden lopun kurssi GBP 1 = 1,435 1,476 INR 1 = 0,018 0,017 AUD 1 = 0,622 0,589 USD 1 = 0,705 0,790 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Osakekohtainen tulos = Voitto ennen veroja - vähemmistöosuus - tuloverot / Osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Laimennettu osakekohtainen tulos = Laimennettu voitto ennen veroja - vähemmistöosuus - tuloverot / Laimennettu osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä Velkaantumisaste (gearing) = Korolliset nettovelat / Oma pääoma + vähemmistöosuus Rona-% = 100 x liikevoitto (12 kk liukuva) / Nettovarallisuus (12 kk liukuva) Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden osakeanti korjattu kappalemäärä 31.12. Oman pääoman tuotto (ROE) =100 x (tilikauden voitto) / Oma pääoma + vähemmistöosuus (keskimääräisinä) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = 100 x (voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) / Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimääräisinä)
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2007: Kolmannen vuosineljänneksen toiminnallinen liikevoitto aleni liikevaihdon noustessa edellisvuodesta
| Source: Huhtamäki Oyj