(Pörssitiedote) - Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 729,5 milj. euroa (heinä-syyskuu 2006: 652,6 milj. euroa), kasvu 12 %. - Liikevoitto oli 79,5 milj. euroa (75,1 milj. euroa), kasvu 6 %; kasvu oli 12 % ilman kertaluontoisten erien vaikutusta. - Tulos/osake 0,43 euroa (0,37 euroa), kasvu 16 %. - Koko vuoden liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta 2006. AVAINLUVUT Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 Muutos% 1-9/2007 1-9/2006 Muutos% 1-12/2006** LIIKEVAIHTO 729,5 652,6 12 2 155,8 1 853,0 16 2 522,5 KÄYTTÖKATE 113,0 105,6 7 285,5 262,0 9 317,2 Käyttökate, % 15,5 % 16,2 % 13,2 % 14,1 % 12,6 % LIIKEVOITTO 79,5 75,1 6 186,0 172,1 8 193,7 Liikevoitto, % 10,9 % 11,5 % 8,6 % 9,3 % 7,7 % Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä 65,8 59,0 12 170,5 141,9 20 170,5 Rahoitustuotot -11,8 -11,6 -36,6 -24,5 -37,2 ja -kulut VOITTO ENNEN 68,3 63,8 7 151,3 146,4 3 154,2 VEROJA Voitto ennen 9,4 % 9,8 % 7,0 % 7,9 % 6,1 % veroja, % TILIKAUDEN 52,9 45,9 15 113,5 104,5 9 112,2 VOITTO Tulos/osake, e 0,43 0,37 16 0,91 0,84 8 0,90 Sidottu pääoma* 2 018,9 1 832,8 2 018,9 1 832,8 1 876,6 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % * 10,3 % 11,2 % 10,3 % 11,2 % 10,2 % Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja 47,7 73,0 -76,2 75,5 155,0 Henkilöstö 10 048 9 119 10 048 9 119 9 327 kauden lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo ** Sisältää korjauksen edelliseen vuoteen (katso sivu 8) HEINÄ-SYYSKUUN LIIKEVAIHTO JA -VOITTO Kemira konsernin liikevaihto heinä-syyskuussa 2007 nousi 12 % verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen ja oli 729,5 milj. euroa (652,6 milj. euroa). Yritysostojen osuus liikevaihdon kasvusta oli 83,1 milj. euroa. Yritysmyynnit laskivat liikevaihtoa 6,4 milj. euroa. Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 1 %. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa noin 9 milj. euroa, eli 1 %. Liikevaihto liiketoiminta-alueittain: Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Kemira Pulp&Paper 253,1 261,9 768,5 729,3 993,3 Kemira Water 187,4 101,7 542,5 296,1 467,6 Kemira Specialty 109,8 112,8 323,9 339,0 456,2 Kemira Coatings 182,3 164,6 506,8 453,5 562,8 Muut ja eliminoinnit -3,1 11,6 14,1 35,1 42,6 Yhteensä 729,5 652,6 2 155,8 1853,0 2522,5 Liikevoitto kasvoi heinä-syyskuussa 6 % ja oli 79,5 milj. euroa sisältäen kertaluontoisia tuottoja 13,7 milj. euroa (75,1 milj. euroa; sisältää 16,1 milj. euroa kertaluontoisia tuottoja). Ilman kertaluontoisten erien vaikutusta liikevoitto kasvoi 12 %. Heikentynyt Yhdysvaltain dollari vaikutti negatiivisesti liikevaihdon ohella myös liikevoittoon. Liikevoitto liiketoiminta-alueittain: Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Kemira Pulp&Paper 23,6 24,3 70,0 70,7 90,8 Kemira Water 14,9 9,0 39,8 25,0 35,3 Kemira Specialty 10,0 11,7 27,4 34,7 45,8 Kemira Coatings 38,9 39,0 79,0 73,6 72,1 Muut -7,9 -8,9 -30,1 -31,9 -50,3 Yhteensä 79,5 75,1 186,0 172,1 193,7 Liikevoiton sisältämät kertaluontoiset erät: Milj. Euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Kemira Pulp&Paper 1,2 3,0 2,5 10,6 11,0 Kemira Water - - - 0,3 -0,2 Kemira Specialty 1,3 - 1,3 2,1 3,6 Kemira Coatings 11,2 13,1 11,2 16,4 16,4 Muut - - 0,5 0,8 -7,6 Yhteensä 13,7 16,1 15,5 30,2 23,2 Voitto ennen veroja oli 68,3 milj. euroa (63,8 milj. euroa) ja raportointikauden voitto oli 52,9 milj. euroa (45,9 milj. euroa). Konsernin koko vuoden verokannan arvioidaan laskevan 25 prosenttiin, jonka vuoksi kolmannelle vuosineljännekselle on kirjattu aikaisempia kausia vähemmän veroja. TAMMI-SYYSKUUN LIIKEVAIHTO JA -VOITTO Tammi-syyskuussa 2007 Kemira konsernin liikevaihto nousi 16 % viimevuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 2 155,8 milj. euroa (1 853,0 milj. euroa). Kasvu johtui lähinnä tehdyistä yritysostoista, jotka kasvattivat liikevaihtoa 301,7 milj. euroa. Yritysmyynnit laskivat liikevaihtoa 22,4 milj. euroa. Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 3 %. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 2 %. Liikevoitto kasvoi tammi-syyskuussa 8 % ja oli 186,0 milj. euroa (172,1 milj. euroa). Liikevoitto sisältää kertaluontoisia eriä joiden nettovaikutus oli +15,5 milj. euroa. Vuotta aiemmin vastaava erä oli +30,2 milj. euroa. Ilman kertaluontoisten erien vaikutusta liikevoitto kasvoi 20 %. Liikevoittoprosentti ilman kertaluontoisia eriä nousi 7,9 prosenttiin (7,7 %). TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin tammi-syyskuussa 46,4 milj. euroa (38,0 milj. euroa), eli 2,2 % liikevaihdosta (2,1 %). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja tammi-syyskuussa olivat 178,7 milj. euroa (96,8 milj. euroa). Suurimmat käynnissä olevat investoinnit ovat Uruguayssa sellutehtaan yhteyteen rakennettava kemikaalitehdas, 32,9 milj. euroa, Tukholman alueelle rakennettava maalitehdas, 11,7 milj. euroa, uuden konserninlaajuisen toiminnanohjausjärjestelmän käyttöönotto, 15,9 milj. euroa ja Porin ympäristöinvestointi 11,2 milj. euroa. Ylläpitoinvestoinnit olivat 26 % investoinneista ilman yritysostoja. Konsernin poistot olivat tammi-syyskuussa 99,5 milj. euroa (89,9 milj. euroa). Yritysostoihin käytetty 47,2 milj. euroa (108,1 milj. euroa) mukaan lukien konsernin bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 225,9 milj. euroa (204,9 milj. euroa). Rahavirta omaisuuksien myynneistä, Kemapcon lainojen takaisinmaksu mukaan lukien, oli 11,4 milj. euroa negatiivinen (tulo 64,2 milj. euroa). Konsernin nettoinvestoinnit olivat 237,3 milj. euroa. RAHOITUSTILANNE JA RAHAVIRRAN KEHITYS Liiketoiminnan rahavirrat tammi-syyskuussa olivat 113,9 milj. euroa (108,1 milj. euroa). Investointien nettorahavirrat olivat -237,3 milj. euroa, josta yritysostojen osuus oli -47,2 milj. euroa. Rahavirrat investointien jälkeen olivat -123,4 milj. euroa (-32,6 milj. euroa). Konsernin nettovelka oli syyskuun lopussa 998,9 milj. euroa (31.12.2006: 827,4 milj. euroa). Kasvu johtui kauden aikana toteutuneista investoinneista ja yritysostoista. Korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 1059,1 milj. euroa. Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettolainojen kokonaissummasta oli 24 %. Konsernin nettorahoituskustannus oli 5,15 %. Konsernin korollisen lainasalkun duraatio oli syyskuun lopussa 14 kuukautta (31.12.2006: 16 kuukautta). Vuonna 2012 erääntyvää valmiusluottoa oli 30.9.2007 käytössä 168,8 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 39 % (31.12.2006: 39 %). Nettovelkaantumisaste oli 88 % (31.12.2006: 76 %). Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-syyskuussa 36,6 milj. euroa (24,5 milj. euroa). Kasvu johtui lainamäärän kasvusta ja markkinakorkojen noususta. Lokakuussa 2006 Kemira allekirjoitti limiittisopimuksen, jonka perusteella kuusi konserniyhtiötä voi myydä tiettyjä myyntisaataviaan rahoitusyhtiölle. Saataviin liittyvä luottoriski siirtyy pois yhtiöltä ja saatavat pois niiden taseesta. 30.9.2007 myytyjä avoimia saatavia oli 23 milj. euroa (31.12.2006: 15,7 milj. euroa). Konsernin merkittävin valuuttakurssiriski syntyy euroalueelta Yhdysvaltain dollareissa tapahtuvasta viennistä. Vasta-arvoltaan 50 milj. vuotuisesta euro dollari valuuttavirtariskistä oli vuosineljänneksellä keskimäärin suojattu 70 %. Tämän lisäksi yhtiö altistuu dollaririskille muunnettaessa USD määräisiä eriä euroiksi tilinpäätöksessä. Kemiran Yhdysvalloissa sijaitsevan liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20 %. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli syyskuun lopulla 10 048 henkeä (31.12.2006: 9 327). KEMIRA PULP&PAPER Kemira Pulp&Paper -liiketoiminta-alue on johtava sellu- ja paperikemikaalien toimittaja maailmassa. Ratkaisut kattavat sellu- ja paperiteollisuuden arvoketjun sellusta paperin päällystämiseen. Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 Muutos% 1-9/2007 1-9/2006 Muutos% 1-12/2006 LIIKEVAIHTO 253,1 261,9 -3 768,5 729,3 5 993,3 KÄYTTÖKATE 35,7 36,2 -1 106,1 105,1 1 137,1 Käyttökate, % 14,1 % 13,8 % 13,8 % 14,4 % 13,8 % LIIKEVOITTO 23,6 24,3 -3 70,0 70,7 -1 90,8 Liikevoitto, % 9,3 % 9,3 % 9,1 % 9,7 % 9,1 % Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä 22,4 21,3 5 67,5 60,1 12 79,8 Sidottu pääoma 804,1 813,7 804,1 813,7 819,5 * Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % * 11,2 % 11,2 % 11,2 % 11,2 % 11,0 % Investoinnit ilman yritysostoja 19,2 15,1 62,3 47,1 77,6 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja 11,5 18,8 -7,3 39,9 65,1 Henkilöstö 2 334 2 306 2 334 2 306 2 304 kauden lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Kemira Pulp&Paper -liiketoiminta-alueen liikevaihto heinä-syyskuussa oli 253,1 milj. euroa (261,9 milj. euroa). Liikevaihtoa laskivat sellutehtaiden kaudelle osuneet seisokit Suomessa sekä Maitlandin vetyperoksiditehtaan raaka-aineen toimitusongelmat, jotka toimittaja korjasi jakson lopulla. Näistä johtuen orgaanista kasvua ei raportointikaudella ollut. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin kurssi laski liikevaihtoa 2 %. Heinä-syyskuussa liikevoitto oli 23,6 milj. euroa (24,3 milj. euroa). Liikevoitto sisältää kertaluontoisia tuottoja 1,2 milj. euroa. Vuonna 2006 vastaava erä oli 3,0 milj. euroa. Uruguayihin rakennettavan kemikaalitehtaan rakennusaikaiset käyttökulut rasittivat tulosta, koska jakson aikana tehdasta ei otettu tuotannolliseen käyttöön. Heikentynyt Yhdysvaltain dollari vaikutti negatiivisesti liikevaihdon ohella myös tulokseen. Ilman kertaluontoisten erien vaikutusta liikevoitto oli 22,4 milj. euroa (21,3 milj. euroa). Panostukset kannattavuuden parantamiseen nostivat liikevoittoprosentin ilman kertaluontoisia eriä 8,8 prosenttiin (8,1 %). Elokuussa Kemira-konsernin tytäryhtiö Finnish Chemicals Oy sai Euroopan unionin komissiolta väitetiedoksiannon koskien natriumkloraatin myyntiä. Finnish Chemicalsin epäillään rikkoneen EU:n kilpailulainsäädäntöä vuosina 1994-2000. Finnish Chemicals Oy siirtyi Kemira Oyj:n omistukseen vuonna 2005. Finnish Chemicals on antanut oman vastineensa väitetiedoksiantoon. Tammi-syyskuussa Kemira Pulp&Paperin liikevaihto nousi 5 % ja oli 768,5 milj. euroa (729,3 milj. euroa). Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 3 %. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3 %. Lisäksi vuonna 2006 myydyn Korean peroksidiliiketoiminnan poisjäänti laski liikevaihtoa. Tammi-syyskuussa liikevoitto oli 70,0 milj. euroa sisältäen kertaluontoisia tuottoja 2,5 milj. euroa (70,7 milj. euroa; sisältää 10,6 milj. euroa kertaluontoisia tuottoja). Tehostamistoimien ja tehtyjen yritysostojen hyvin edenneen integraatiotyön ansiosta liikevoitto ilman kertaluontoisten erien vaikutusta kasvoi 12 %. Liikevoittoprosentti ilman kertaluontoisten erien vaikutusta nousi 8,8 prosenttiin (8,2 %). KEMIRA WATER Kemira Water on suurin epäorgaanisten saostuskemikaalien ja kolmanneksi suurin vedenpuhdistuksessa käytettävien polymeerien toimittaja maailmassa. Kemira Water tarjoaa vedenpuhdistus- ja lietteenkäsittelyratkaisuja kunnallisille ja yksityisille vedenpuhdistamoille sekä teollisuuteen. Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 Muutos% 1-9/2007 1-9/2006 Muutos% 1-12/2006 LIIKEVAIHTO 187,4 101,7 84 542,5 296,1 83 467,6 KÄYTTÖKATE 22,1 12,9 71 60,9 37,0 65 53,4 Käyttökate, % 11,8 % 12,6 % 11,2 % 12,5 % 11,4 % LIIKEVOITTO 14,9 9,0 66 39,8 25,0 59 35,3 Liikevoitto, % 7,9 % 8,8 % 7,3 % 8,4 % 7,5 % Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä 14,9 9,0 65 39,8 24,7 61 35,5 Sidottu pääoma 423,4 231,7 423,4 231,7 269,2 * Sidotun pääoman 11,9 % 14,2 % 11,9 % 14,2 % 13,4 % tuotto (ROCE), % * Investoinnit 10,8 3,7 29,6 10,7 19,4 ilman yritysostoja Rahavirrat -6,9 5,8 -1,2 6,8 26,7 investointien jälkeen ilman yritysostoja Henkilöstö 2 245 1 501 2 245 1 501 1 846 kauden lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Kemira Water -liiketoiminta-alueen liikevaihto nousi heinä-syyskuussa 84 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 187,4 milj. euroa (101,7 milj. euroa). Liikevaihtoa nostivat lokakuussa 2006 toteutuneet Cytec, Galvatek ja Parcon yritysostot yhteensä 78,0 milj. euroa. Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli 11 %. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3 %. Liikevoitto nousi heinä-syyskuussa 66 % ja oli 14,9 milj. euroa (9,0 milj. euroa). Raaka-aineiden hinnat kehittyivät maltillisesti kauden aikana. Lokakuun alussa Kemira ilmoitti sopineensa brasilialaisen Nheel Química Ltda:n ostamisesta. Yhtiö on johtava vesikemikaaliyhtiö Brasiliassa. Kauppa vahvistaa Kemiran asemaa Brasilian ja Latinalaisen Amerikan vedenkäsittelymarkkinoilla. Nheel Químican tuotantolaitos sijaitsee Rio Clarossa, Sao Paulon osavaltiossa. Laitos tuottaa täyden valikoiman saostuskemikaaleja, joita käytetään pääasiassa juomaveden ja jäteveden puhdistuksessa. Nheel Quimican liikevaihto oli vuonna 2006 noin 24 miljoonaa euroa. Yrityskauppa sopii hyvin Kemiran strategiaan vahvistaa asemaansa nopeasti kasvavilla kehittyvillä markkinoilla. Kauppa vaatii toteutuakseen kilpailuviranomaisten hyväksynnän ja muiden kaupan ehtojen täyttymisen. Lokakuun alussa Oulun kaupunki on ottanut käyttöön Kemiran Kemicond-konseptiin perustuvan ratkaisun lietteenkäsittelyyn. Kemicond on Kemiran kehittämä ja patentoima ratkaisu lietteenkäsittelyyn. Ratkaisun avulla vedenpuhdistuksen lietemäärä saadaan huomattavasti pienennettyä, millä on merkittäviä kustannushyötyjä Kemiran asiakkaille. Kemira Waterin liikevaihto nousi tammi-syyskuussa 83 % ja oli 542,5 milj. euroa (296,1 milj. euroa). Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa oli tammi-syyskuussa 7 %. Valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 3 %. Liikevoitto kasvoi 59 % ja oli 39,8 milj. euroa (25,0 milj. euroa). Liikevoittoprosentti laski 8,4 prosentista 7,3 prosenttiin, koska ostetun Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan kannattavuus on heikompi kuin Kemiran muiden vesikemikaaliliiketoimintojen. KEMIRA SPECIALTY Kemira Specialty on johtava erikoiskemikaalien toimittaja valituissa asiakassegmenteissä. Kemira Specialty palvelee asiakaslähtöisin ratkaisuin muun muassa kosmetiikka-, painoväri-, elintarvike-, rehu- ja pesuaineteollisuutta. Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 Muutos% 1-9/2007 1-9/2006 Muutos% 1-12/2006 LIIKEVAIHTO 109,8 112,8 -3 323,9 339,0 -4 456,2 KÄYTTÖKATE 17,9 19,6 -9 50,9 58,0 -12 77,0 Käyttökate, % 16,3 % 17,4 % 15,7 % 17,1 % 16,9 % LIIKEVOITTO 10,0 11,7 -15 27,4 34,7 -21 45,8 Liikevoitto, % 9,1 % 10,4 % 8,5 % 10,2 % 10,0 % Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä 8,7 11,7 -26 26,1 32,6 -20 42,2 Sidottu pääoma 439,6 457,1 439,6 457,1 451,6 * Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % * 8,8 % 11,1 % 8,8 % 11,1 10,1 % Investoinnit ilman yritysostoja 11,0 9,3 35,6 19,6 30,8 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja 12,4 6,0 -12,0 26,0 53,6 Henkilöstö 1 039 1 042 1 039 1 042 1 011 kauden lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Kemira Specialty -liiketoiminta-alueen liikevaihto oli heinä-syyskuussa 109,8 milj. euroa (112,8 milj. euroa). Kilpailutilanne titaanidioksidimarkkinoilla jatkui kireänä ja titaanidioksidin keskimääräinen myyntihinta oli selvästi edellisvuotta alempi. Yhdysvaltojen asuntomarkkinoiden kehityksestä johtuen yhdysvaltalaisten yhtiöiden titaanidioksidin vienti Eurooppaan on lisääntynyt ja kiristänyt hintakilpailua. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen on edelleen parantanut yhdysvaltalaisten yritysten kilpailuasemaa Euroopassa. Muurahaishapon tuotannossa oli seisokki tuotantolinjan laajennustyön takia, mikä laski muurahaishapon myyntivolyymeja. Myyntihintojen ja -määrien laskusta johtuen kauden orgaaninen kasvu oli negatiivinen ja lisäksi valuuttakurssien vaikutus laski liikevaihtoa 1 %. Heinä-syyskuussa liikevoitto oli 10,0 milj. euroa (11,7 milj. euroa). Liikevoitto sisältää kertaluontoisia tuottoja 1,3 milj. euroa. Liikevoiton lasku johtui lähinnä titaanidioksidin alemmista myyntihinnoista ja heikosta Yhdysvaltain dollarista. Elokuussa Kemira ilmoitti päättäneensä Pigments liiketoimintayksikön omistusvaihtoehtoja selvittävän hankkeen. Selvitystyö ei johtanut omistusmuutoksiin ja Kemira Specialty liiketoiminta-alue jatkaa toimintaansa siten, että siihen kuuluvat Pigmentsin lisäksi ChemSolutions ja Chemidet. ChemSolutions -yksikköä ei aikaisemmasta ilmoituksesta poiketen liitetty Kemira Pulp&Paper -liiketoiminta-alueeseen, vaan se jatkaa osana Kemira Specialty -liiketoiminta-aluetta. Omistusvaihtoehtoja selvittävän hankkeen alustavat tulokset osoittivat, että Pigments- liiketoimintayksikön myyntiarvo nykyisessä liiketoimintaympäristössä ja rahamarkkinatilanteessa ei vastaa liiketoiminnan odotettua tulevaisuuden arvoa. Tämän vuoksi selvitys päätettiin lopettaa ja keskittyä Pigmentsin kannattavuuden tehokkaaseen parantamiseen ja siitä saatavan rahavirran kasvattamiseen. Hanke, jossa selvitetään erilaisia omistusvaihtoehtoja Chemidet -liiketoimintayksikölle, jatkuu. Lokakuun alussa Kemiran tytäryhtiö Kemira Pigments Oy ilmoitti aloittaneensa yhteistoimintaneuvottelut henkilöstönsä kanssa. Yhtiö tavoittelee noin 4,5 miljoonan euron vuotuisia säästöjä. Säästöt on tarkoitus saavuttaa organisaatiorakenteita uudistamalla ja toimintaa tehostamalla. Säästötavoitteiden saavuttaminen voi merkitä noin 70 hengen vähennystä toimipaikan organisaatiosta. Porin tehtaalla on tällä hetkellä töissä noin 650 henkilöä. Tammi-syyskuussa liikevaihto laski 323,9 milj. euroon (339,0 milj. euroa). Liikevoitto oli 27,4 milj euroa sisältäen 1,3 milj. euroa kertaluontoisia tuottoja (34,7 milj. euroa; sisältää 2,1 milj. euroa kertaluontoisia tuottoja). KEMIRA COATINGS Kemira Coatings on johtava maalitoimittaja Pohjois- ja Itä-Euroopassa ja tarjoaa merkkituotteita kuluttajille ja ammattilaisille. Tuotteita ovat kauppa- ja rakennusmaalit sekä puu- ja metalliteollisuusmaalit. Milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 Muutos% 1-9/2007 1-9/2006 Muutos% 1-12/2006 LIIKEVAIHTO 182,3 164,6 11 506,8 453,5 12 562,8 KÄYTTÖKATE 43,1 43,2 0 91,6 86,0 7 88,9 Käyttökate, % 23,6 % 26,2 % 18,1 % 19,0 % 15,8 % LIIKEVOITTO 38,9 39,0 0 79,0 73,6 7 72,1 Liikevoitto, % 21,3 % 23,7 % 15,6 % 16,2 % 12,8 % Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä 27,7 25,9 7 67,8 57,2 19 55,7 Sidottu pääoma 306,5 303,3 306,5 303,3 310,5 * Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % * 25,8 % 26,9 % 25,8 % 26,9 % 23,7 % Investoinnit ilman yritysostoja 10,7 4,9 32,9 12,2 22,5 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja 58,0 67,8 34,1 51,6 71,2 Henkilöstö 3 889 3 587 3 889 3 587 3 494 kauden lopussa * 12 kuukauden liukuva keskiarvo Kemira Coatings -liiketoiminta-alueen liikevaihto nousi heinä-syyskuussa 11 % ja oli 182,3 milj. euroa (164,6 milj. euroa). Myynnin kehitys oli hyvä kaikilla markkina-alueilla, erityisesti Venäjällä ja muissa IVY-maissa. Orgaaninen kasvu oli 8 %. Lisäksi liikevaihtoa kasvattivat huhtikuussa 2007 toteutunut kahden venäläisen teollisuusmaaliyhtiön yritysosto ja Pekingissä sijaitsevan myyntiyhtiön toiminnan käynnistyminen kesäkuussa. Heinä-syyskuussa liikevoitto oli 38,9 milj. euroa sisältäen 11,2 milj. euroa kertaluontoisia tuloja (39,0 milj. euroa; sisältää kertaluontoisia tuloja 13,1 milj. euroa). Ilman kertaluontoisten erien vaikutusta liikevoitto nousi 7 % edelliseen vuoteen verrattuna. Elokuussa Kemira ilmoitti vahvistavansa strategiansa mukaisesti edelleen asemaansa Venäjän maalimarkkinoilla. Kemira Coatings (Tikkurila) päätti rakentaa Moskovaan logistiikka- ja asiakaspalvelukeskuksen pystyäkseen vastaamaan voimakkaan kasvun ja kysynnän haasteisiin. Investoinnin arvo on noin 20 miljoonaa euroa. Mytishin kaupunginosaan rakennettava keskus on tarkoitus avata kesällä 2008. Kemira Coatings on vienyt Venäjälle maaleja Suomesta Tikkurila-tuotemerkin alla jo vuosikymmeniä. Lisäksi yhtiöllä on maassa paikallista valmistusta kaikkiaan kuudessa maalitehtaassa. Näitä maaleja myydään mm. Finncolor- ja Teks -tuotemerkeillä. Nyt rakennettavan logistiikka- ja palvelukeskuksen tavoitteena on parantaa yhtiön asiakaspalvelutasoa huomattavasti Moskovan nopeasti kasvavilla markkinoilla. Keskukseen tulee tilat myös laajamittaiselle asiakaskoulutukselle, joka on olennainen osa Kemira Coatingsin markkinointia. Elokuussa Alcro-Beckers AB, osa Kemiran maaliliiketoimintaa, ilmoitti myyvänsä 50 %:n osuutensa ruotsalaisesta tasoitevalmistajasta Scanspacista Saint-Gobainiin kuuluvalle Gyproc AB:lle. Scanspacin liikevaihto vuonna 2006 oli noin 241 miljoonaa kruunua (26 milj. euroa). Scanspac on johtava tasoitevalmistaja Pohjoismaissa ja sillä on tuotantolaitokset Glanshammarissa ja Salassa Ruotsissa. Alcro-Beckers AB keskittyy maalinvalmistukseen, joten kauppa tukee yksikön strategiaa. Kauppa toteutui syyskuun lopussa. Kemira Coatings -liiketoiminta-alueeseen kuuluva Alcro-Beckers AB rakentaa uuden maalitehtaan yhtiön logistiikkakeskuksen yhteyteen Tukholman eteläpuolelle Nykvarniin. Uuden maalitehtaan tuotanto käynnistyy loppuvuoden aikana. Alcro-Beckers on valmistanut maaleja Tukholman keskustassa Lövholmenin alueella vuodesta 1902. Alcro-Beckers myi Tukholman keskustassa sijaitsevan tuotantolaitoskiinteistönsä viime vuonna ja tehtaan tuotanto siirtyy kokonaan Nykvarniin vuoden 2008 alkupuolella. Tammi-syyskuussa Kemira Coatingsin liikevaihto nousi 12 % ja oli 506,8 milj. euroa (453,5 milj. euroa). Orgaaninen kasvu oli 9 %. Liikevoitto nousi 7 % ja oli 79,0 milj. euroa sisältäen 11,2 milj. euroa kertaluontoisia tuloja (73,6 milj. euroa; sisältää 16,4 milj. euroa kertaluontoisia tuloja). Liikevoitto kasvoi 19 % ilman kertaluontoisten erien vaikutusta. Liikevoittoprosentti ilman kertaluontoisia eriä nousi 12,6 prosentista 13,4 prosenttiin. Liikevoiton kasvu johtui myynnin hyvästä kehityksestä ja kustannusten tehokkaasta hallinnasta. MUU LIIKETOIMINTA Muuhun liiketoimintaan sisältyvät ne konsernin kustannukset, joita ei ole veloitettu liiketoiminta-alueilta, kuten osa tutkimus- ja tuotekehityskustannuksista sekä konsernikeskuksen kustannukset. Kuluvan vuoden aikana konserni on panostanut erityisesti osto- ja logistiikkaprosessien sekä toiminnanohjausjärjestelmän ja tietotekniikkapalveluiden harmonisointiin ja tehostamiseen. Useiden miljoonien kehityspanostuksilla ja investoinneilla tavoitellaan kustannussäästöjä tulevina vuosina ja nopeutta sekä joustavuutta vastata liiketoimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin. Lisäksi muuhun liiketoimintaan sisältyy vesiliukoisten lannoitteiden yksikkö, joka ei ole Kemiran ydinliiketoimintaa. Kemira myi omistusosuutensa (50 %) Water Soluble -yksikköön kuuluneesta Kemira Arab Potash Company Ltd:stä (Kemapco) Arab Potash Company Ltd:lle (APC) helmikuussa. Kemira jatkaa Jordaniassa sijaitsevan tehtaan kaliumnitraatin myyntiä yhden vuoden siirtymäajan verran. Water Soluble -yksikön lopettamista varten 2006 tehdyn varauksen laskennassa havaittiin ja raportoitiin kuluvan vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana virhe, joka on IAS 8:n mukaisesti korjattu vuoden 2006 viimeisen neljänneksen tulokseen. Edellä mainittua varausta korotettiin 8 milj. euroa ja viimeisen neljänneksen tulosta heikennettiin vastaavasti. Virheen korjauksesta on tarkemmin kerrottu taulukko-osuudessa. KEMIRA OYJ:N OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Kemira Oyj:n osakkeiden ylin kurssi tammi-syyskuussa oli 19,20 euroa, alin 15,22 euroa ja keskikurssi 16,96 euroa. Yhtiön markkina-arvo, Kemiran hallussa olevilla osakkeilla vähennettynä, oli syyskuun lopussa 1 985 milj. euroa. Yhtiön osakepääoma oli syyskuun lopussa 221,8 milj. euroa ja osakkeiden rekisteröity kokonaismäärä 125 045 000. 29.8.2007 Suomen valtio myi 40 097 420 kpl Kemira Oyj:n osaketta suomalaisille sijoittajille. Myyty osakemäärä on 32,1 prosenttia Kemira Oyj:n osakkeista. Kaupan johdosta Suomen valtion osuus Kemira Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta laski 16,52 prosenttiin. Suomen valtio ilmoitti tiedotteessaan Kemira Oyj:n osakekaupasta, että kaupan kohteena olleet osakkeet jakautuivat ostajien kesken seuraavasti: - Oras Invest Oy 15,6 prosenttia - Jari, Jukka ja Pekka Paasikivi 1,5 prosenttia (0,5 prosenttia kukin) - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 8,00 prosenttia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3,60 prosenttia - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 1,92 prosenttia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo 1,45 prosenttia Kaupan jälkeen Kemira teki arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 §:n mukaisen ilmoituksen omistusoikeuden muuttumisesta. Seuraavat omistajat ilmoittivat Kemiralle omistusosuuden muutoksesta 29.8.2007: - Oras Invest Oy:n omistusosuus Kemira Oyj:ssä nousi 15,60 prosenttiin - Suomen valtion omistusosuus Kemira Oyj:ssä laski 16,52 prosenttiin - Keskinäisen Työeläkevakuutusyhtiö Varman omistusosuus Kemira Oyj:ssä nousi 9,71 prosenttiin - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen omistusosuus Kemira Oyj:ssä nousi 5,32 prosenttiin Kaupan jälkeen yhtiön suurimmaksi omistajaksi nousivat Oras Invest Oy ja sen omistavan Paasikiven suvun jäsenet. Kemiran hallussa on 3 852 323 kpl omaa osaketta. Omistus vastaa 3,1 % yhtiön osakkeista ja äänimäärästä. YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS Kemira Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 4.10.2007. Ylimääräinen yhtiökokous valitsi hallitukseen edelleen seitsemän jäsentä. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin hallituksen uutena jäsenenä vuorineuvos Pekka Paasikivi ja hallituksen jäseneksi uutena jäsenenä talousjohtaja Juha Laaksonen. Hallituksen nykyiset jäsenet Elizabeth Armstrong, Eija Malmivirta, Ove Mattsson, Kaija Pehu-Lehtonen ja Markku Tapio jatkavat hallituksen jäseninä heidän kulumassa olevan toimikautensa loppuun saakka. Ylimääräinen yhtiökokous päätti lakkauttaa yhtiön hallintoneuvoston ja muuttaa yhtiöjärjestystä seuraavasti: 1. Yhtiöjärjestyksen 5 § ja 8 §, jotka koskivat hallintoneuvostoa poistettiin; ja 2. Yhtiöjärjestyksen 4 §:ää, 7 §:ää ja 18 §:n kohtia 3 ja 7-10 muutettiin siten, että niissä olevat viittaukset hallintoneuvostoon, hallintoneuvoston puheenjohtajaan ja varapuheenjohtajiin ja hallintoneuvoston jäseniin poistettiin. Kemira Oyj:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan tarkastus- sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokuntien jäsenet. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Juha Laaksonen, Eija Malmivirta ja Kaija Pehu-Lehtonen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Juha Laaksonen. Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Pekka Paasikivi, Ove Mattsson ja Markku Tapio. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Pekka Paasikivi. NIMITYS KEMIRAN JOHDOSSA Lokakuun lopussa Kemira Oyj:n hallitus nimitti Kemira Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi 1.1.2008 alkaen DI, MBA Harri Kermisen (56). Harri Kerminen toimii parhaillaan Kemiran suurimman liiketoiminta-alueen, Kemira Pulp&Paperin johtajana. Kemiran nykyinen pääjohtaja, vuorineuvos Lasse Kurkilahti siirtyy samasta päivästä alkaen Kemira Oyj;n hallituksen neuvonantajaksi (Senior Advisor). Kurkilahti jatkaa työtään neuvonantajana vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen ajan, jonka jälkeen hänen pääjohtajasopimuksensa päättyy aikaisemmin sovitun mukaisesti. Harri Kerminen on toiminut nykyisessä tehtävässään Kemira Pulp&Paper liiketoiminta-alueen johtajana vuodesta 2006 alkaen. Tätä ennen hän vastasi Kemira Specialty -liiketoiminta-alueesta. Hän on toiminut aikaisemmin urallaan Kemirassa mm. Kemira Chemicals Oy:n hallintojohtajana, Oulun tehtaiden johtajana sekä erilaisissa vaativissa tehdasprojekteissa sekä Suomessa että ulkomailla. NÄKYMÄT Kemira konsernin koko vuoden liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan kasvavan vuodesta 2006. Raaka-aineiden ja energian hintojen sekä kuljetuskustannusten kehityksen arvioidaan olevan koko vuoden osalta vuotta 2006 maltillisempaa, joskin vuoden loppupuolen hintakehitys erityisesti joissakin öljypohjaisissa raaka-aineissa ja energiassa näyttäisi kiihtyvän. Kemiran liiketoimintaan liittyvät riskit on esitetty vuosikertomuksessa, eivätkä ne ole merkittävästi muuttuneet. Kemira Pulp&Paperin asiakkaiden tuotantokapasiteetin käyttöasteen odotetaan olevan hyvä, joten liiketoiminta-alueen liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan viime vuodesta. Vuonna 2006 ostetut uudet yritykset on liitetty osaksi Kemiran maailmanlaajuista sellu- ja paperikemikaaliliiketoimintaa. Niiden myönteiset tulosvaikutukset näkyvät varsinkin kasvavilla Kaukoidän ja Etelä-Amerikan markkinoilla. Uruguayssa sellutehtaan yhteyteen rakennettava kemikaalitehdas otetaan vaiheittain käyttöön asiakkaan sellutuotannon käynnistyessä. Kemira Waterin liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 erityisesti tehtyjen yritysostojen ansiosta. Vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä. Vuoden 2007 aikana Kemira Water keskittyy erityisesti ostettujen yritysten integroimiseen ja uusien tuotteiden kehittämiseen. Kemira Specialty -liiketoiminta-alueen liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2006 tasosta. Tiukan kilpailutilanteen odotetaan jatkuvan titaanidioksidissa. Titaanidioksidin kysynnän arvioidaan loppuvuonna olevan edellisen vuoden tasolla, mutta valuuttakurssien ja dollaripohjaisen tuonnin Eurooppaan odotetaan edelleen vaikuttavan negatiivisesti myyntiin. Orgaanisten happojen ja happojohdannaisten osalta liiketoiminta-alueen myynnin arvioidaan jatkuvan useimmilla alueilla hyvänä. Pesuaineissa käytettävän natriumperkarbonaatin myyntimäärien arvioidaan pysyvän lähes vuoden 2006 tasolla ja hintojen laskevan hieman. Chemidet -liiketoimintayksikön erilaisia omistusvaihtoehtoja koskevan selvityksen arvioidaan valmistuvan vuoden 2007 aikana. Kemira Coatings -liiketoiminta-alueella liikevaihdon arvioidaan nousevan kysynnän jatkuessa hyvänä kaikilla sen markkina-alueilla. Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY-maissa. Liikevoiton arvioidaan kasvavan vuodesta 2006 myynnin hyvän kehityksen sekä viime vuosien rakenteellisten järjestelyjen ansiosta. Helsinki 31.10.2007 Hallitus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin mukaan. Kemira on soveltanut IAS 8 standardia havaitun virheen korjaamiseksi. Virhe on selostettu tarkemmin taulukko-osuuden lopussa. Laatimisperiaatteiden muutokset 1.1.2007 alkaen: - IFRS 7 -standardi ( Rahoitusinstrumentit, tilinpäätöksessä esitettävät tiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna 2007 - IAS 1 -standardin muutos (tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna 2007 Konserni arvioi, että muutettujen standardien käyttöön otolla ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin. Muutokset lisäävät annettavia liitetietoja. TULOSLASKELMA 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 2006* Milj. e Liikevaihto 729,5 652,6 2 155,8 1 853,0 2 522,5 Liiketoiminnan muut tuotot 6,5 20,1 19,2 41,6 59,2 Kulut -623,0 -567,1 -1 889,5 -1 632,6 -2 264,5 Poistot -33,5 -30,5 -99,5 -89,9 -123,5 Liikevoitto 79,5 75,1 186,0 172,1 193,7 Rahoituskulut, netto -11,8 -11,6 -36,6 -24,5 -37,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,6 0,3 1,9 -1,2 -2,3 Voitto ennen veroja 68,3 63,8 151,3 146,4 154,2 Tuloverot -15,4 -17,9 -37,8 -41,9 -42,0 Tilikauden voitto 52,9 45,9 113,5 104,5 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 51,8 45,0 110,5 101,8 108,6 Vähemmistölle 1,1 0,9 3,0 2,7 3,6 Tilikauden voitto 52,9 45,9 113,5 104,5 112,2 TASE Milj. e VARAT 30.9.2007 31.12.2006* Pitkäaikaiset varat Liikearvo 624,8 581,0 Muut aineettomat 119,3 108,9 hyödykkeet Aineelliset 1 014,1 987,1 käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet 5,5 8,1 osakkuusyrityksissä Myytävissä olevat 85,4 84,3 sijoitukset Laskennalliset 7,5 7,7 verosaamiset Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 24,8 24,6 Muut sijoitukset 8,4 9,5 Pitkäaikaiset varat 1 889,8 1 811,2 yhteensä Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 318,8 293,2 Saamiset Korolliset saamiset 3,5 9,1 Korottomat saamiset 653,9 565,4 Saamiset yhteensä 657,4 574,5 Rahamarkkinasijoitukset - 21,6 35,0 rahavarat Rahat ja pankkisaamiset 38,6 41,1 Lyhytaikaiset varat 1 036,4 943,8 yhteensä Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 1,5 14,4 Varat yhteensä 2 927,7 2 769,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2007 31.12.2006* Emoyhteisön omistajille kuuluva 1 120,6 1 069,9 oma pääoma Vähemmistöosuus 14,0 12,6 Oma pääoma yhteensä 1 134,6 1 082,5 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset 627,5 395,1 velat Laskennalliset verovelat 116,5 105,9 Eläkevelvoitteet 67,9 66,8 Varaukset 21,9 63,3 Pitkäaikaiset velat 833,8 631,1 yhteensä Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset 431,6 508,5 velat Lyhytaikaiset korottomat 516,6 522,9 velat Varaukset 11,1 15,5 Lyhytaikaiset velat 959,3 1 046,9 yhteensä Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät 8,9 velat Velat yhteensä 1 793,1 1 686,9 Oma pääoma ja velat 2 927,7 2 769,4 yhteensä Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin sisältyy Yhdysvalloissa ja Kanadassa sijaitsevia tehdasalueita. * Edellisen vuoden virhe korjattu RAHAVIRTALASKELMA 1-9/2007 1-9/2006 2006 Milj. e Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu käyttökate 262,3 200,0 232,0 Korot -27,3 -18,5 -30,4 Saadut osingot 2,1 1,9 2,0 Muut rahoituserät - -5,1 -1,3 Verot -24,3 -24,8 -45,1 Rahavirta ennen liikepääoman 212,8 153,5 157,2 muutosta Liikepääoman muutos -98,9 -45,4 59,6 Liiketoiminnasta 113,9 108,1 216,8 kertyneet rahavarat Investointien rahavirrat Yritysostoihin käytetyt -47,2 -108,1 -297,4 rahavarat Muut investoinnit -178,7 -96,8 -164,6 Luovutustulot -11,4 64,2 102,9 Investointeihin käytetyt -237,3 -140,7 -359,1 nettorahavarat Rahavirrat investointien -123,4 -32,6 -142,3 jälkeen Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut (-) 60,0 73,5 173,4 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys -0,7 0,4 1,5 (-) Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) 105,8 23,9 33,8 Maksetut osingot -60,4 -45,2 -46,3 Muut 2,7 15,8 -0,2 Rahoitukseen käytetyt 107,4 68,4 162,2 nettorahavarat Rahavarojen nettomuutos -16,0 35,8 19,9 Rahavarat kauden 60,2 92,1 76,2 lopussa Rahavarat kauden alussa 76,2 56,3 56,3 Rahavarojen nettomuutos -16,0 35,8 19,9 RAHAVIRTALASKELMA 7-9/2007 7-9/2006 Milj. e Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu käyttökate 96,2 61,1 Korot -12,2 -3,3 Saadut osingot 2,0 0,1 Muut rahoituserät - -5,6 Verot -4,8 -6,9 Rahavirta ennen liikepääoman 81,2 45,4 muutosta Liikepääoman muutos 9,6 34,4 Liiketoiminnasta 90,8 79,8 kertyneet rahavarat Investointien rahavirrat Yritysostoihin käytetyt -2,6 -5,9 rahavarat Muut investoinnit -57,6 -37,2 Luovutustulot 14,6 30,4 Investointeihin käytetyt -45,6 -12,7 nettorahavarat Rahavirrat investointien 45,2 67,1 jälkeen Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut (-) 66,7 29,7 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys -1,4 -0,3 (-) Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) -110,7 -115,7 Maksetut osingot -0,5 -0,1 Muut -1,3 1,1 Rahoitukseen käytetyt -47,2 -85,3 nettorahavarat Rahavarojen nettomuutos -2,0 -18,2 Rahavarat kauden 60,2 92,1 lopussa Rahavarat kauden alussa 62,2 110,3 Rahavarojen nettomuutos -2,0 -18,2 OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Käyvän arvon Osake- Osake- Ylikurssi- Vara- ja muut pääoma anti rahasto rahasto rahastot Oma pääoma 1.1.2006 221,3 0,0 257,8 2,8 64,3 Tilikauden tulos Osingonjako Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,2 Kurssi- ja muuntoerot Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä 10,6 Vähemmistöosuuden osto Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa 0,4 Muut muutokset Oma pääoma 30.09.2006 221,5 0,0 257,8 3,2 74,9 Oma pääoma 1.1.2007 221,6 0,0 257,9 3,1 59,6 Tilikauden tulos Osingonjako Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,2 Kurssi- ja muuntoerot 0,1 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä -1,5 Vähemmistöosuuden osto Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa 0,1 Muut muutokset Oma pääoma 30.09.2007 221,8 0,0 257,9 3,3 58,1 Edellisten tilikau- Vähem- Kurssi- Omat sien voit- mistön erot osakkeet tovarat osuus Yhteensä Oma pääoma 1.1.2006 -33,9 -27,5 520,7 13,7 1 019,2 Tilikauden tulos 101,8 2,7 104,5 Osingonjako -43,6 -2,2 -45,8 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville 0,7 -0,7 0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi 0,7 0,7 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,2 Kurssi- ja muuntoerot -4,4 0,1 -4,3 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus 2,9 2,9 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä 10,6 Vähemmistöosuuden osto -0,8 -0,8 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa -0,4 0,0 Muut muutokset -0,8 0,1 -0,7 Oma pääoma 30.09.2006 -35,4 -26,8 577,7 13,6 1 086,5 Oma pääoma 1.1.2007 -30,8 -26,8 585,3 12,6 1 082,5 Tilikauden tulos 110,5 3,0 113,5 Osingonjako -58,2 -2,2 -60,4 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville 0,9 -0,9 0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi 1,3 1,3 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0,2 Kurssi- ja muuntoerot -4,8 0,2 -4,5 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus 3,2 3,2 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä -1,5 Vähemmistöosuuden osto 0,4 0,4 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa -0,1 0,0 Muut muutokset -0,1 -0,1 Oma pääoma 30.09.2007 -32,5 -25,9 637,9 14,0 1 134,6 Omia osakeita omistettiin 31.12.2006 yhteensä 3 979 670 kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella annetuista osakkeista 16 796 kpl palautettiin Kemiralle vuonna 2007. 144 143 osaketta luovutettiin 23.2.2007 avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti. Luovutettujen osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli noin 255 133 euroa. Luovutuksella ei ole olennaista vaikutusta omistukseen ja äänivallan jakautumiseen yrityksessä. Kemiran hallussa oli 30.9.2007 omia osakkeita 3 852 323 kpl. Niiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa osakkeelta ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,1%. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 6,8 miljoonaa euroa. TUNNUSLUVUT 1-9/2007 1-9/2006 2006* Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,91 0,84 0,90 Liiketoiminnan 0,94 0,89 1,79 rahavirta / osake, e Bruttoinvestoinnit, 225,9 204,9 462,0 milj. e Bruttoinvestoinnit / 10,5 11,1 18,3 liikevaihto, % Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, perus *) 121 155 120 853 120 877 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu *) 121 194 121 043 121 051 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, perus *) 121 193 120 931 120 988 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu *) 121 193 121 046 121 204 Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, e 9,25 8,87 8,85 Omavaraisuusaste, % 38,9 42,3 39,2 Velkaantumisaste (gearing), % 88,0 65,6 76,4 Nettovelat, milj. e 998,9 712,6 827,4 Henkilökunta 10 008 9 117 9 186 keskimäärin TUNNUSLUVUT 7-9/2007 7-9/2006 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,43 0,37 Liiketoiminnan 0,75 0,66 rahavirta / osake, e Bruttoinvestoinnit, 60,2 43,1 milj. e Bruttoinvestoinnit / 8,3 6,6 liikevaihto, % Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, perus *) 121 193 120 934 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu *) 121 193 121 043 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, perus *) 121 193 120 931 Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu *) 121 193 121 046 *) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 2006* TOIMIALOITTAIN Milj. e Kemira Pulp&Paper 253,1 261,9 768,5 729,3 993,3 Kemira Water 187,4 101,7 542,5 296,1 467,6 Kemira Specialty 109,8 112,8 323,9 339,0 456,2 Kemira Coatings 182,3 164,6 506,8 453,5 562,8 Muut ja ryhmien -3,1 11,6 14,1 35,1 42,6 välinen Konserni yhteensä 729,5 652,6 2 155,8 1 853,0 2 522,5 LIIKEVOITTO 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 2006* TOIMIALOITTAIN Milj. e Kemira Pulp&Paper 23,6 24,3 70,0 70,7 90,8 Kemira Water 14,9 9,0 39,8 25,0 35,3 Kemira Specialty 10,0 11,7 27,4 34,7 45,8 Kemira Coatings 38,9 39,0 79,0 73,6 72,1 Muut ja eliminoinnit -7,9 -8,9 -30,2 -31,9 -50,3 Konserni yhteensä 79,5 75,1 186,0 172,1 193,7 AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-9/2007 1-9/2006 2006 MUUTOKSET Milj. e Kirjanpitoarvo kauden 987,1 865,0 865,0 alussa Hankitut yhtiöt 5,0 27,6 151,9 Investoinnit 155,2 95,3 154,4 Vähennykset -4,1 -4,2 -42,0 Poistot ja -84,0 -77,7 -106,3 arvonalentumiset Muuntoero ja muut -45,1 -56,0 -35,9 muutokset Kirjanpitoarvo kauden 1 014,1 850,0 987,1 lopussa AINEETTOMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN 1-9/2007 1-9/2006 2006 MUUTOKSET Milj. e Kirjanpitoarvo kauden 689,9 629,7 629,7 alussa Hankitut yhtiöt 19,0 44,5 71,8 Investoinnit 22,4 9,8 18,1 Vähennykset -0,3 -0,1 -0,4 Poistot ja -15,5 -12,2 -17,2 arvonalentumiset Muuntoero ja muut 28,6 -8,3 -12,1 muutokset Kirjanpitoarvo kauden 744,1 663,4 689,9 lopussa VASTUUSITOUMUKSET 30.9.2007 31.12.2006 Milj. e Kiinnitykset 62,0 64,8 Annetut pantit Omien sitoumusten 17,6 19,5 puolesta Takaukset Omien sitoumusten 12,1 6,4 puolesta Osakkuusyritysten 7,1 32,6 puolesta Muiden puolesta 3,6 1,4 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä 14,4 14,9 erääntyvät Yli vuoden päästä 112,3 118,1 erääntyvät Muut vastuut Omien sitoumusten 0,3 0,4 puolesta Osakkuusyritysten 2,2 2,3 puolesta Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset Merkittävimmät aineellisen käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 30.9.2007 olivat 26 miljoonaa euroa Uruguayn kemikaalitehtaan rakentamisprojektiin, 16 miljoonaa euroa Kemira Coatingsin investointiin Venäjällä ja 7 miljoonaa euroa Porin ympäristöinvestointiin. Oikeudenkäynnit Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä. Konserni ei odota minkään vireillä olevan oikeuskäsittelyn heikentävän merkittävästi konsernin tulosta jatkossa. Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikkö on pyytänyt Kemira Chemicals, Inc.:ltä asiakirjoja liittyen Yhdysvaltain vetyperoksidimarkkinoita koskeviin tutkimuksiin. Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. ovat saaneet tai on nimetty vastaajina ryhmäkannevaatimuksissa Yhdysvaltain liittovaltion ja osavaltioiden tuomioistuimissa sekä Kanadassa. Vaatimukset on esitetty vetyperoksidia ja persuoloja suoraan ja välillisesti ostaneiden asiakkaiden puolesta. Vaatimusten mukaan vetyperoksiditoimittajat ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoa kantajille. Vaatimuksissa viitataan Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikössä vireillä oleviin oikeuskäsittelyihin ja Euroopan Unionin komissiossa toukokuussa 2006 ratkaistuun kilpailuoikeusrikkomusasiaan. Finnish Chemicals Oy on saanut elokuussa 2007 Euroopan Unionin komission natriumkloraattituottajien välistä kilpailuoikeuden vastaista toimintaa vuosina 1994-2000 koskevan väitetiedoksiannon, johon Finnish Chemicals Oy on antanut oman vastineensa. LÄHIPIIRI Lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet ovat vähentyneet, koska Kemira myi syyskuussa 2007 50 %:n osuutensa ruotsalaisesta tasoitevalmistaja Scanspacista. Lähipiiritapahtumat Scanspacin kanssa olivat 80 % konsernin lähipiiritapahtumista. Muilta osin lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2006 jälkeen. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e 30.9.2007 31.12.2006 Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä arvo arvo arvo arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset 458,0 5,3 389,4 5,5 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen - - 19,6 2,2 Valuuttaoptiot Ostetut 41,2 0,1 42,8 - Asetetut 21,6 - 45,3 0,2 Valuutanvaihtosopimukset 148,8 7,0 115,9 8,4 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 111,1 3,7 109,2 4,7 joista rahavirran suojaukseen 84,1 3,3 83,8 4,2 Korko-optiot Ostetut 10,0 0,1 - - Asetetut - - - - Obligaatiotermiinisopimukset 10,0 - 10,0 -0,2 joista avoinna 10,0 - 10,0 -0,2 Käypä Käypä Muut instrumentit arvo arvo Sähköjohdannaiset GWh 944,6 9,1 GWh 1 227,0 10,4 joista rahavirran suojaukseen GWh 944,6 9,1 GWh 1 227,0 10,4 Propaanitermiinit Tonnia - - Tonnia 1 000,0 -0,1 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN Cytec vesikemikaaliliiketoiminta Kemira hankki Cytec Industries Inc:n vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan 1. lokakuuta 2006. Cytecin vesikemikaaliliiketoiminta koostuu vedenpuhdistusratkaisuista teollisuudelle ja kunnallisille vedenpuhdistamoille. Kauppa sisältää viisi tuotantolaitosta, jotka toimivat Yhdysvalloissa (Mobile/Alabama, Longview/Washington ja Fortier/Louisiana), Englannissa (Bradford) ja Hollannissa (Botlek). Cytecin vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan osto on Kemiran kasvustrategian mukainen. Se myös laajentaa merkittävästi tuotevalikoimaa ja vahvistaa maantieteellistä asemaa päämarkkinoilla ja tärkeimmissä asiakasryhmissä. Markkina-alueina ovat Pohjois-Amerikan lisäksi Etelä-Amerikka, Aasia ja Eurooppa. Koko kauppahinta on noin 197 miljoonaa euroa, mutta nettokäyttöpääoman tarkistukset saattavat vielä vaikuttaa lopulliseen kauppahintaa. Liiketoimintojen yhdistämisestä välittömästi johtuvat menot olivat 3,1 miljoonaa euroa 30. syyskuuta 2007. Yrityskauppa maksettiin käteisellä ja rahoitettiin konsernin olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Hankinnan osana, ja alkuperäisen 1. lokakuuta 2006 vahvistetun liiketoimintakaupan lisäksi, Kemira hankki hollantilaisen Cytec Manufacturing B.V:n osakkeet. Osakekauppa vahvistettiin ja maksettiin 11. tammikuuta 2007. Kemira on lisäksi sitoutunut palvelusopimusten siirtämiseen yhdeksältä Cytec yhtiöltä vesikemikaaliliiketoiminnan tuotteisiin liittyen (Overseas-yksiköt). Omaisuuserät liittyen näihin siirtyviin palvelusopimuksiin siirtyvät Kemiralle vaiheittain ja maksetaan, alkaen 1. huhtikuuta ja päättyen marraskuussa 2007. Yksi osa omaisuuserien siirrosta tullaan toteuttamaan olemassa olevan yhtiön osakekauppana. Koko Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan hallinta siirtyi Kemiralle 1. lokakuuta 2006. Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan hankintahinta on kirjattu tilinpäätökseen 30. syyskuuta 2007. Aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot sisältävät globaaleja patentteja, asiakassuhteisiin liittyviä hyödykkeitä ja valmistusteknologiaa. Liiketoimintojen yhdistäminen on tehty vasta alustavana, koska Overseas-yksikköjen siirtäminen jatkuu yhä suunnitellun mukaisesti. Kirjan- Yhdistä- pito misessä arvot kirjatut ennen käyvät yhdis- arvot tämistä Aineettomat hyödykkeet 15,5 - Aineelliset 91,0 54,7 käyttöomaisuushyödykkeet Vaihto-omaisuus 28,6 33,3 Myyntisaamiset ja muut 39,8 34,9 saamiset Rahavarat 0,3 0,3 Yhteensä 175,2 123,2 Korolliset lyhytaikaiset - - velat Muut velat 11,8 12,8 Laskennalliset verovelat 1,9 - Velat yhteensä 13,7 12,8 Nettovarat 161,5 110,4 Hankintameno (netto) 197,2 Liikearvo 35,7 Hankintahinta 197,2 Overseas-yksiköt -7,6 Hankitun tytäryrityksen -0,3 rahavarat Rahavirtavaikutus 189,3 Hankitun liiketoiminnan liikevaihto 1.1. - 30.09.2007 oli 205,4 miljoonaa euroa ja liikevoitto 10,3 miljoonaa euroa. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS): Omavaraisuusaste, %: Emoyhteisön omistajien osuus Oma pääoma x 100 / tilikauden voitosta/ Taseen loppusumma - Keskimääräinen osakemäärä saadut ennakot Liiketoiminnan rahavirrat: Velkaantuneisuus (gearing), %: Liiketoiminnasta kertyneet Korolliset nettovelat x 100/ rahavirrat, liikepääoman Oma pääoma muutoksen jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirrat/ Nettovelat: osake: Liiketoiminnasta kertyneet Velat - rahavarat rahavirrat/ Keskimääräinen osakemäärä Oma pääoma / osake: Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %: Emoyhteisön omistajille Liikevoitto+ osuus kuuluva osakkuusyritysten oma pääoma 30.09./ tuloksista x 100/ Osakkeiden lukumäärä 30.09. (Liikepääoma+ valmis käyttöomaisuus+ osakkuusyrityssijoitukset) * * keskimäärin KORJAUS VUODELLE 2006 Vuoden 2006 tilinpäätökseen sisältyvän erän laskennassa havaittiin virhe, joka on korjattu takautuvasti IAS 8 standardin mukaisesti. Virhe koski Water Soluble yksikön lopettamiseksi tehdyn varauksen määrää, joka laskentavirheen takia oli 8 milj. euroa liian pieni. Virhe on korjattu viime vuoden viimeisen neljänneksen tulokseen. Koko vuoden tuloslaskelma ja tase muuttuivat seuraavasti: TULOSLASKELMA Raportoitu Korjattu Milj. e 2006 2006 Liikevaihto 2 522,5 2 522,5 Liiketoiminnan muut tuotot 59,2 59,2 Kulut -2 256,5 -2 264,5 Poistot -123,5 -123,5 Liikevoitto 201,7 193,7 Rahoituskulut, netto -37,2 -37,2 Osuus osakkuusyritysten -2,3 -2,3 tuloksista Voitto ennen veroja 162,2 154,2 Tuloverot -42,0 -42,0 Tilikauden voitto 120,2 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 116,6 108,6 Vähemmistölle 3,6 3,6 Tilikauden voitto 120,2 112,2 TUNNUSLUVUT Raportoitu Korjattu 2006 2006 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,96 0,90 TASE Raportoitu Korjattu Milj. e 31.12.2006 31.12.2006 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 1 077,9 1 069,9 Oma pääoma yhteensä 1 090,5 1 082,5 Varaukset 55,3 63,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 623,1 631,1 Korjatut vuoden 2006 luvut neljännesvuosittain on esitetty taulukko-osuuden liitteenä. TULOSKEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN 2006 (Luvut ovat 1-3 4-6 7-9 10-12 Yht tilintarkastamattomia) Liikevaihto Kemira Pulp&Paper 209,5 257,9 261,9 264,0 993,3 Kemira Water 92,3 102,1 101,7 171,5 467,6 Kemira Speciality 118,6 107,6 112,8 117,2 456,2 Kemira Coatings 118,6 170,3 164,6 109,3 562,8 Muut ja ryhmien välinen 13,9 9,6 11,6 7,5 42,6 Yhteensä 552,9 647,5 652,6 669,5 2 522,5 Liikevoitto Kemira Pulp&Paper 26,0 20,4 24,3 20,1 90,8 Kemira Water 6,4 9,6 9,0 10,3 35,3 Kemira Speciality 11,3 11,7 11,7 11,1 45,8 Kemira Coatings 9,6 25,0 39,0 -1,5 72,1 Muut ja ml. eliminoinnit -7,8 -15,2 -8,9 -18,4 -50,3 Yhteensä 45,5 51,5 75,1 21,6 193,7 Rahoituskulut, netto -7,1 -5,8 -11,6 -12,7 -37,2 Osuus osakkuus- yritysten tuloksesta -0,9 -0,6 0,3 -1,1 -2,3 Voitto ennen veroja 37,5 45,1 63,8 7,8 154,2 Tuloverot -10,9 -13,1 -17,9 -0,1 -42,0 Tilikauden voitto 26,6 32,0 45,9 7,7 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 25,8 31,0 45,0 6,8 108,6 Vähemmistölle 0,8 1,0 0,9 0,9 3,6 Tilikauden voitto 26,6 32,0 45,9 7,7 112,2 Osakekohtainen tulos, laimennettu 0,21 0,26 0,37 0,06 0,90 Sidottu pääoma, liukuva 1 876,6 Sidotun pääoman tuotto 10,2 % (ROCE, %) Lisätietoja: Kemira Oyj Viestintäjohtaja Timo Leppä puh. 010 862 1700 Kemira Oyj Sijoittajasuhdepäällikkö Andreas Langhoff puh. 010 862 1140 Tiedotustilaisuus Kemiran tammi-syyskuun 2007 tuloksesta järjestetään tiedotusvälineille ja analyytikoille Kemiran pääkonttorissa (Porkkalankatu 3) tänään klo 10.30. Englanninkielinen conference call järjestetään klo 13.00. Pyydämme osallistujia soittamaan noin 10 minuuttia ennen konferenssin alkua numeroon +44 (0)20 7162 0025. Kemira on kemianyhtiö, jolla on neljä liiketoiminta-aluetta: Kemira Pulp&Paper, Kemira Water, Kemira Specialty ja Kemira Coatings. Kemira on toimialoillaan johtava maailmanlaajuinen yhtiö, jonka liiketoiminnoilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia. Vuonna 2006 Kemiran liikevaihto oli noin 2,5 miljardia euroa ja henkilöstömäärä 9 000. Kemira toimii 40 maassa.
KEMIRAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2007: KEMIRAN LIIKEVAIHTO NOUSI HEINÄ-SYYSKUUSSA 12 %
| Source: Kemira Oyj