- Kolmannen vuosineljänneksen tulos parani edellisen vuoden vastaavasta jaksosta. - Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 4 prosenttia ja oli 320,4 (306,6) milj. euroa. - Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 21,8 (19,1) milj. euroa ja ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta 13,9 (12,4) milj. euroa. - Osakekohtainen tulos oli kolmannelta vuosineljännekseltä 0,24 (0,21) euroa ja tammi - syyskuulta 0,75 (-0,20) euroa. - Tammi - syyskuun liikevaihto oli 1 002,4 (883,8) milj. euroa. - Tammi - syyskuun liikevoitto oli 60,7 (2,6) milj. euroa ja ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta 59,2 (-7,8) milj. euroa. - Euroopan komissio hyväksyi norjalaisen Yara International ASA:n tekemän julkisen ostotarjouksen Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista 21.9.2007. Ostotarjous toteutettiin 4.10.2007 ja omistusoikeus niihin osakkeisiin, joiden osalta ostotarjous hyväksyttiin, siirtyi 9.10.2007. - Ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen Yaran omistamat osakkeet edustavat 97,46 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista ja äänistä, pois lukien osakkeet, jotka ovat Kemira GrowHow Oyj:n omistuksessa. Yara ilmoitti 11.10.2007 aloittavansa osakeyhtiölain mukaisen lunastusmenettelyn lopuista osakkeista. - Syyskuussa saatiin kilpailuviranomaisten lopullinen lupa Kemira GrowHow'n ja Terra Industries'n yhteisyritykselle Isossa-Britanniassa. Yhteisyritys aloitti toimintansa 1.10.2007. Tunnuslukuja 7 - 9/2007 7 - 1 - 1 - 9/2006 9/2007 9/2006 Liikevaihto, milj. euroa 320,4 306,6 1 002,4 883,8 Liikevoitto / -tappio, milj. euroa 21,8 19,1 60,7 2,6 Liikevoitto / -tappio ilman realisoitumattomia kaasujohdannaisia ja kertaluonteisia eriä, milj. euroa 13,9 12,4 59,2 -7,8 Tulos ennen veroja, milj. euroa 21,4 15,1 56,9 -5,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, milj. euroa 13,3 11,9 41,6 -11,4 Tulos/osake, euroa 0,24 0,21 0,75 -0,20 Omavaraisuusaste, % - - 40,6 35,4 Velkaantumisaste, % - - 44,2 71,2 Kemira GrowHow -konsernin kolmas vuosineljännes Kemira GrowHow'n kolmas vuosineljännes oli edellisvuotista parempi. Liikevaihto nousi 4 prosenttia ja oli 320,4 (306,6) milj. euroa. Konsernin kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 21,8 (19,1) milj. euroa. Liikevoittoprosentti parani kolmannella vuosineljänneksellä edellisvuoden noin 6 prosentista lähes 7 prosenttiin. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta oli 4,3 (4,0) prosenttia. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 349,5 332,6 320,4 2006 272,9 304,2 306,6 282,5 1 166,2 Liikevoitto/-tappio, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 21,4 17,6 21,8 2006 -19,1 2,6 19,1 8,5 11,1 Taulukko kertaluonteisista eristä on esitetty osavuosikatsauksen taulukko-osuudessa sivulla 27. Kemira GrowHow'n kolmannen vuosineljänneksen nettorahoituskulut ilman osuutta yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista olivat -1,2 (-3,0) milj. euroa. Vuoden 2007 kolmannen vuosineljänneksen nettovaluuttakurssivoitot olivat 0,9 (-1,0) milj. euroa. Kemira GrowHow'n osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista oli 0,8 (-1,0) milj. euroa. Kolmannen vuosineljänneksen tuloverot olivat -7,6 (-2,7) milj. euroa ja emoyhtiön omistajille kuuluva tulos oli 13,3 (11,9) milj. euroa. Heinä - syyskuun osakekohtainen tulos oli 0,24 (0,21) euroa. Kemira GrowHow -konsernin tammi - syyskuu Kemira GrowHow'n vuoden 2007 tammi - syyskuu oli edellisvuotista selvästi parempi. Liikevaihto nousi 13 prosenttia ja oli 1 002,4 (883,8) milj. euroa. Katsauskauden liikevoitto oli 60,7 (2,6) milj. euroa. Liikevoittoprosentti nousi edellisvuoden 0,3 prosentista 6,1 prosenttiin. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta oli 5,9 (-0,9) prosenttia. Kemira GrowHow'n nettorahoituskulut ilman osuutta yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista olivat -6,8 (-8,0) milj. euroa. Nettovaluuttakurssitappiot olivat -0,5 (-1,2) milj. euroa. Kemira GrowHow'n osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista oli 3,0 (0,3) milj. euroa. Tammi - syyskuun tuloverot olivat -13,7 (-5,2) milj. euroa. Katsauskauden tuloverot on laskettu kunkin toimintamaan osalta erikseen ja ne perustuvat tilikauden arvioituun efektiiviseen veroasteeseen kussakin toimintamaassa. Varovaisuuden periaatetta noudattaen tappiollisten yksiköiden tuloksista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos oli 41,6 (-11,4) milj. euroa ja tammi - syyskuun osakekohtainen tulos 0,75 (-0,20) euroa. Kemira GrowHow Oyj ei ole antanut optioita, vaihtovelkakirjalainoja tai vastaavia instrumentteja, jotka laimentaisivat osakekohtaista tulosta. Liiketoimintayksiköiden kolmas vuosineljännes Crop Cultivation Crop Cultivation -liiketoimintayksikön kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi hieman edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 244,1 (238,7) milj. euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 19,3 (13,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 11,4 (6,9) milj. euroa. Vuoden 2007 kolmannen vuosineljänneksen tulosta verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon paransivat erityisesti lannoitteiden korkeammat hinnat. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta parani edellisvuoden kolmannen neljänneksen noin 3 prosentista 4,7 prosenttiin. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 276,7 261,8 244,1 2006 208,9 240,9 238,7 206,7 895,3 Liikevoitto, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 16,3 14,1 19,3 2006 -18,4 -0,7 13,3 5,4 -0,4 Lannoitetoimiala on Euroopassa luonteeltaan voimakkaasti kausiluonteista. Eurooppalaisten lannoitetuottajien liikevaihto ja kannattavuus ovat normaalisti paremmat ensimmäisellä ja toisella vuosineljänneksellä verrattuna kolmanteen ja neljänteen vuosineljännekseen lannoitteiden käytön ajoittuessa Euroopassa pääasiassa kevätkaudelle. Vuosi 2006 oli kuitenkin poikkeuksellinen, sillä korkea maakaasun hinta heikensi ensimmäisen vuosipuoliskon tulosta merkittävästi, koska noussutta kaasun hintaa ei pystytty täysimääräisesti siirtämään lannoitteiden hintoihin. Kaasumarkkinoiden tasaannuttua vuoden 2006 jälkipuoliskolla näyttäisi siltä, että lannoitetoimialan kausiluonteisuus Euroopassa on palaamassa entiselleen. Myyntimäärät tuhansina tonneina 7 - 9/2007 7 - 9/2006 1 - 9/2007 1 - 9/2006 1 - 12/2006 978 1 045 3 126 2 939 3 814 Vuoden 2007 kolmannen vuosineljänneksen myyntimäärät laskivat noin 6 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Myyntimäärät laskivat edellisvuodesta lähes kaikilla markkina-alueilla. Kasvua oli lähinnä vain Venäjällä ja Ukrainassa. Lisäksi vienti Euroopan ulkopuolelle kasvoi. Typpilannoitteiden myyntihinnat olivat kolmannella vuosineljänneksellä hieman alhaisemmat kuin viime vuonna. NPK-lannoitteiden hinnat olivat Manner-Euroopassa huomattavasti edellisvuotta korkeammat, kun taas Englannissa hintojen nousu oli maltillisempaa. Raaka-aineista maakaasu oli keskimäärin noin 10 prosenttia kalliimpaa verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Industrial Solutions Industrial Solutions -liiketoimintayksikön kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 13 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon ja oli 85,9 (76,0) milj. euroa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli 9,3 (6,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 8,1 (6,0) milj. euroa. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta nousi edellisvuoden kolmannen neljänneksen noin 8 prosentista 9,5 prosenttiin. Liikevaihto, milj. euroa 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 2007 80,9 79,8 85,9 2006 75,8 72,2 76,0 84,9 309,0 Liikevoitto, 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 1 - 12 milj. euroa 2007 7,2 7,1 9,3 2006 0,9 6,4 6,3 6,3 19,9 Rehufosfaattien myyntimäärät Euroopassa kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä edellisvuodesta ja hintojen nousu jatkui. Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat erityisesti fosforihapon ja rehufosfaattien kohonneet hinnat sekä paremmat myyntivolyymit. Näiden tuoma positiivinen tulosvaikutus paransi liikevoittoa enemmän kuin mitä edellisvuotta kalliimpi maakaasu heikensi sitä. Lisäksi kaivostoiminnan tämänvuotinen huoltoseisokki lykättiin neljännelle vuosineljännekselle, kun taas vuonna 2006 se oli kolmannella vuosineljänneksellä. Liiketoimintayksiköiden tammi - syyskuu Crop Cultivation Crop Cultivation -liiketoimintayksikön tammi - syyskuun liikevaihto nousi 14 prosenttia edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 782,5 (688,6) milj. euroa. Tammi - syyskuun liiketulos oli 49,7 (-5,8) milj. euroa. Liiketulos ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 49,0 (-17,4) milj. euroa. Vuoden 2007 tammi - syyskuun tulosta verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon paransi erityisesti maakaasun alhaisempi hinta ja sen ansiosta ammoniakkitehtaiden parempi käyttöaste sekä suuremmat lannoitteiden myyntivolyymit. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta parani edellisvuoden -2,5 prosentista 6,3 prosenttiin. Tertren tuotantolaitoksella Belgiassa oli helmikuun alussa tulipalo, jossa yksi kolmesta typpihappotehtaasta kärsi vaurioita. Palosta ei aiheutunut henkilö- tai ympäristövahinkoja. Tuotanto oli palosta kärsineessä typpihappotehtaassa keskeytyksissä noin 4 kuukautta. Tuotantohäiriö rajoitti Tertren tehtaiden lannoitetuotantoa seisokin aikana noin neljänneksellä. Typpihappotehdas on vakuutettu vahinkojen ja tuotantokeskeytysten varalta. Tulipalon johdosta tehtiin aineellisista hyödykkeistä yhteensä 0,9 milj. euron arvonalentumiskirjaus, josta 0,7 milj. euroa on kohdistettu Crop Cultivation -liiketoimintayksikölle. Vakuutuskorvauksia kirjattiin tapauksen johdosta tammi - syyskuussa 7,9 milj. euroa, josta 7,1 milj. euroa on kohdistettu Crop Cultivation -liiketoimintayksikölle. Myyntimäärät nousivat vuoden 2007 tammi - syyskuussa noin 6 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Myyntimäärät kasvoivat kaikilla muilla markkina-alueilla paitsi Manner-Euroopassa ja Itämeren alueella. Typpilannoitteiden myyntihinnat olivat tammi - syyskuussa Manner-Euroopassa hieman edellisvuotta korkeammat, mutta olivat Englannissa alemmat kuin viime vuonna. NPK-lannoitteiden hinnat olivat Manner-Euroopassa merkittävästi edellisvuotta korkeammat mutta Englannissa yhä alemmat kuin viime vuonna. Raaka-aineista maakaasun hinta oli keskimäärin noin 20 - 30 prosenttia halvempaa kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Tämä johtui ennen kaikkea ensimmäisen vuosipuoliskon alhaisemmista maakaasuhinnoista. Halvemman kaasun ja korkeamman ammoniakin hinnan ansiosta ammoniakin tuotantolaitokset pidettiin viime talvesta poiketen käynnissä koko talven ajan eikä tehtaiden alasajosta ja uudelleenkäynnistyksestä syntynyt tänä vuonna lisäkustannuksia. Ammoniakkia ei myöskään tarvinnut ostaa niin suuria määriä kuin viime vuonna. Nämä seikat yhdessä selvästi suurempien myyntimäärien kanssa vaikuttivat eniten liikevoiton paranemiseen. Industrial Solutions Industrial Solutions -liiketoimintayksikön tammi - syyskuun liikevaihto kasvoi 10 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon ja oli 246,6 (224,1) milj. euroa. Tammi - syyskuun liikevoitto oli 23,6 (13,6) milj. euroa. Liikevoitto ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten sekä kertaluonteisten erien vaikutusta oli 21,7 (13,4) milj. euroa. Liikevoittoprosentti ilman realisoitumattomien kaasujohdannaisten ja kertaluonteisten erien vaikutusta nousi edellisvuoden 6,0 prosentista 8,8 prosenttiin. Tertren tuotantolaitoksella olleen tulipalon johdosta Industrial Solutions -liiketoimintayksikölle on kohdistettu 0,2 milj. euroa arvonalentumiskirjausta ja 0,8 milj. euroa vakuutuskorvauksia. Rehufosfaattien myyntimäärät Euroopassa kasvoivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla edellisvuodesta ja hinnat nousivat selkeästi. Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat erityisesti fosforihapon ja rehufosfaattien kohonneet hinnat, halvempi maakaasu sekä ammoniakkitehtaiden parempi käyntiaste. Kemira GrowHow myi toukokuussa Tanskan suola- ja rikkihappotoimintonsa sekä kemikaalien pakkaamisen Gropa A/S:lle. Kemira GrowHow jatkaa kuitenkin typpihapon sekä ammoniakkipohjaisten tuotteiden toimittamista Tanskassa. Myynnillä ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai liikevoittoon. Kemira GrowHow ja Thermphos Trading GmbH allekirjoittivat kesäkuussa sopimuksen yhteisyrityksen, Crystalis Oy:n, perustamisesta tuottamaan puhdistettua teknistä fosforihappoa Siilinjärvellä. Thermphos Trading GmbH on hollantilaisen Thermphos International B.V.:n sataprosenttinen tytäryhtiö. Crystalisin tuotanto liittyy kiinteästi Kemira GrowHow'n Siilinjärven tehtaiden nykyiseen tuotantoon, ja uusi yhtiö käyttää Thermphosin ja Kemira GrowHow'n kehittämää tuotantoteknologiaa. Kemira GrowHow'n Siilinjärvellä tuottama fosforihappo on puhdistettavan fosforihapon raaka-aine. Crystalis Oy hyödyntää Siilinjärven olemassa olevaa tuotantorakennetta parantaen näin Siilinjärven tehtaiden fosforihappotuotannon kilpailukykyä. Crystalis Oy:n tuotantolaitoksen rakennustöiden valmistelu Siilinjärvellä on aloitettu ja tuotantolaitos aloittaa toiminnan ensi vuoden lopulla. Laitoksen suunniteltu tuotanto on noin 30 000 tonnia (P2O5) vuodessa. Fortum, Savon Voima Lämpö ja Kemira GrowHow allekirjoittivat toukokuussa sopimuksen, jonka mukaan Fortum toimittaa Siilinjärven taajamaan kaukolämpöä vuoden 2008 alusta lähtien. Kaukolämpö otetaan talteen Siilinjärven tehtailla Fortumin rikinpolttolaitoksen ja Kemira GrowHow'n rikkihappotehtaiden prosesseissa syntyvästä lämmöstä. Hankkeessa hyödynnetään Kemira GrowHow'n ja Fortumin viime syksynä päättämää investointia rikkihappo- ja energiatuotannon lisäämiseksi Kemira GrowHow'n Siilinjärven tehtailla. Rahoitus Kemira GrowHow'n korolliset nettovelat 30.9.2007 olivat 152,4 milj. euroa (219,7 milj. euroa 30.9.2006 ja 185,9 milj. euroa 31.12.2006). Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten lainojen kokonaismäärästä oli katsauskauden lopussa noin 39 prosenttia. Eläkelainat on katsottu vaihtuvakorkoisiksi. Katsauskauden lopussa 30.9.2007 konsernin likvidit varat olivat 27,0 milj. euroa (42,1 milj. euroa 30.9.2006 ja 20,0 milj. euroa 31.12.2006). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 30.9.2007 40,6 prosenttia (35,4 prosenttia 30.9.2006 ja 37,2 prosenttia 31.12.2006). Velkaantumisaste oli 44,2 prosenttia (71,2 prosenttia 30.9.2006 ja 59,5 prosenttia 31.12.2006). Kemira GrowHow hyödyntää maksuvalmiutensa hallinnassa pääasiallisesti syndikoitua maksuvalmiusluottoa, jota käytetään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Syndikoitu maksuvalmiusluotto on suuruudeltaan 150 milj. euroa ja se on voimassa vuoteen 2010. Maksuvalmiusluotosta oli käytössä katsauskauden lopussa 30.9.2007 80 milj. euroa, mutta summaa pienennettiin lokakuussa 40 milj. euroon. Lisäksi Kemira GrowHow'lla on käytössään 300 milj. euron kotimainen yritystodistusohjelma, pitkäaikainen bilateraalinen pankkilaina sekä eläkelainoja. Muita rahoituslähteitä ovat rahoitusleasingsopimukset sekä paikallisten pankkien kanssa sovitut luottolimiitit. Rahavirta oli tammi - syyskuussa selvästi parempi kuin edellisvuonna liiketoiminnan rahavirran ollessa 71,7 (-34,6) milj. euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 41,3 (-66,9) miljoonaa euroa. Suurimpana syynä rahavirran paranemiseen verrattuna edellisvuoteen oli parempi liiketulos sekä käyttöpääoman lasku. Investoinnit Bruttoinvestoinnit olivat vuoden 2007 tammi - syyskuussa 33,8 (58,3) milj. euroa. Bruttoinvestointeihin sisältyvät saadut hiilidioksidipäästöoikeudet (0,5 milj. euroa; vuonna 2006 9,4 milj. euroa). Päästöoikeudet on kirjattu saantihetken käypään arvoon. Katsauskauden suurin erillisinvestointi liittyi Siilinjärven lannoitetehtaan automatisointiin. Katsauskaudella ei tehty muita merkittäviä yksittäisiä investointeja. Edellisvuoden kolmannella vuosineljänneksellä hankittiin 19 prosentin osuus Hankkija-Maatalous Oy:n osakekannasta. Katsauskauden poistot olivat 32,6 (33,5) milj. euroa ja omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset 2,5 (0,1) milj. euroa. Toisella vuosineljänneksellä tehtiin yhteensä 1,3 milj. euron arvonalentumiskirjaukset Venäjällä toimivaan ZAO Agropromchimijaan kohdistuvasta liikearvosta ja aineettomista oikeuksista johtuen liiketoiminnan uudelleen suuntaamisesta. Muut omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset kohdistuvat aineellisiin hyödykkeisiin ja koskevat pääosin Tertren tehtaan tulipalossa tuhoutunutta omaisuutta. Omaisuuden myynneistä saadut luovutustulot olivat 7,3 (22,6) milj. euroa. Nettomyyntivoitot myynneistä olivat 5,0 (10,2) milj. euroa. Investointien rahavirta oli tammi - syyskuussa -30,4 (-32,3) milj. euroa. Vuonna 2007 investointien ilman mahdollisia yritysostoja arvioidaan olevan noin 50 miljoonaa euroa. Tähän sisältyvät suuruudeltaan noin 30 miljoonan euron ylläpitoinvestoinnit. Merkittävimmät tänä vuonna toteutettavat investoinnit ovat Tertren ammoniakkitehtaan energiatehokkuuden nosto ja määräaikaishuolto Belgiassa sekä Siilinjärvellä rikinpolttoon ja lannoitetehtaan automaatioon liittyvät investoinnit. Henkilöstö Kemira GrowHow -konsernin henkilöstömäärä oli 30.9.2007 2 492 (2 519) henkilöä. Keskimäärin konsernin palveluksessa oli katsauskaudella 2 521 (2 624) henkilöä. Henkilökuntaa oli Suomessa syyskuun 2007 lopussa 1 047 (1 054) henkilöä ja keskimäärin 1 072 (1 090) henkilöä. Osakkeet ja osakepääoma Katsauskauden lopussa 30.9.2007 Kemira GrowHow Oyj:n osakepääoma oli 155 973 000 euroa ja liikkeelle laskettujen osakkeiden lukumäärä 57 208 857 kappaletta (ennen yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden vähentämistä). Jokainen osake, joka ei ole yhtiön omassa hallussa, oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kemira GrowHow Oyj:n hallitus käytti vuoden 2006 varsinaisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuuksia omien osakkeiden luovutukseen. Valtuuksien perusteella Kemira GrowHow Oyj siirsi 15.3.2007 yhtiön hallituksen päätöksellä yhteensä 77 320 osaketta vuoden 2004 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän piiriin kuuluville henkilöille. Yhtiön hallussa oli 30.9.2007 1 783 380 omaa osaketta, yhteensä 3,12 prosenttia yhtiön osakemäärästä. Osakkeen pörssikurssi oli katsauskauden lopussa 30.9.2007 12,01 euroa. Ylin kurssi oli tammi - syyskuussa 2007 12,21 euroa ja alin kurssi 6,67 euroa. Osakkeen kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi oli katsauskaudella 10,20 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden lopussa 665,7 milj. euroa, ja osakkeen suhteellinen vaihto oli tammi - syyskuussa 180 prosenttia keskimääräisestä osakekannasta. Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen oma pääoma oli katsauskauden lopussa 6,15 (5,54) euroa. Tätä tunnuslukua laskettaessa on liikkeeseen lasketusta osakemäärästä vähennetty yhtiön hallussa olevat omat osakkeet. Yaran ostotarjous Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista Yara International ASA:n sataprosenttisesti omistama tytäryhtiö Yara Nederland B.V. osti 24.5.2007 Suomen valtiolta 17 188 480 kappaletta Kemira GrowHow Oyj:n osakkeita. Osakekohtainen hinta oli 12,12 euroa. Ostetut osakkeet vastasivat 30,05 prosenttia Kemira GrowHow'n kaikista osakkeista ja äänistä. Tehdyn kaupan seurauksena Yara oli velvollinen käynnistämään pakollisen ostotarjousmenettelyn Kemira GrowHow'n lopuista osakkeista. Julkinen ostotarjous alkoi 20.7. ja sen alkuperäinen päättymispäivä oli 7.9.2007. Tarjousaikaa jatkettiin kuitenkin 27.9.2007 asti. Yara toteutti ostotarjouksen saatuaan 21.9.2007 Euroopan komission luvan osakkeiden ostoon. Ostotarjous toteutettiin 4.10.2007 ja omistusoikeus osakkeisiin siirtyi 9.10.2007. Ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen Yara Nederland B.V.:n omistamat osakkeet, 54 019 653 kappaletta, edustavat 97,46 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista ja äänistä, pois lukien osakkeet, jotka ovat Kemira GrowHow Oyj:n omistuksessa. Euroopan komissio asetti kaupan hyväksynnälle ehtoja, jotka Yara International ASA on sitoutunut täyttämään. Euroopan komission hyväksyntä on ehdollinen seuraaville sitoumuksille, jotka koskevat kaikkiaan vajaata kolmea prosenttia Kemira GrowHow'n liikevaihdosta. Ehdot ovat seuraavat: - Yaran Köpingissä Ruotsissa sijaitsevan typpikemikaaliliiketoiminnan osittainen myynti - Kemira GrowHow'n Tertressä Belgiassa sijaitsevan typpikemikaaliliiketoiminnan osittainen myynti - Yaran Tanskassa sijaitsevan jakelualan FertiSupply -yhteisyrityksen purkaminen - Yaran omistusosuuden myynti Latviassa jakelualalla toimivasta Zemnor -yhteisyrityksestä - Billinghamissa Isossa-Britanniassa sijaitsevan hiilidioksidin nesteytyslaitoksen, jonka tällä hetkellä omistaa Kemira GrowHow'n GrowHow UK Limited -yhteisyritys, myynti. Yara International ASA / Yara Nederland B.V. on päättänyt täyttää edellä olevat ehdot ostotarjouksen loppuun saattamiseksi kuuden kuukauden kuluessa ostotarjouksen toteuttamisesta. Ostotarjous toteutettiin tarjousajan loputtua ostotarjouksen ehtojen mukaisesti kaikkien niiden Kemira GrowHow Oyj:n osakkeenomistajien kanssa, jotka olivat hyväksyneet ostotarjouksen sen päättymiseen mennessä. Tarjottu käteishinta oli 12,12 euroa osakkeelta. Ostotarjous arvosti Kemira GrowHow'n osakekannan noin 671,8 milj. euroksi. Tarjottu käteishinta vastasi 30,7 prosentin preemiota yli osakkeen päätöskurssin 9,27 euroa per 23.5.2007, eli viimeisenä kaupankäyntipäivänä ennen ostotarjousvelvollisuuden syntymistä, ja 30,8 prosentin preemiota yli ostotarjousta edeltäneiden kolmen kuukauden aikana (24.2. - 23.5.2007) kaupankäyntimäärillä painotetun keskikurssin. Lisäksi tarjottu hinta edusti 17,1 prosentin preemiota yhtiön osakkeen korkeimmasta noteeratusta kaupankäyntihinnasta ajalta ennen ostotarjousta (10,35 euroa osakkeelta). Yara suoritti myös käteissuoritukselle 5 prosentin vuotuisen koron siitä päivästä, kun tilinpitäjä/tilinhoitaja oli saanut osakkeenomistajan hyväksynnän julkisesta ostotarjouksesta, käteissuorituksen julkisen ostotarjouksen mukaiseen maksupäivään. Yara ilmoitti 11.10.2007 käynnistävänsä osakeyhtiölain mukaisen lunastusmenettelyn lopuista Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista. Yara Nederland B.V. voi lisäksi hankkia lisää Kemira GrowHow Oyj:n osakkeita markkinoilta. Osakkeenomistajat Yhtiön omistusrakenne oli 30.9.2007 seuraava: Kansainväliset instituutiot ja hallintarekisteröidyt (* 64,3 % Suomalaiset instituutiot 22,7 % Suomalaiset kotitaloudet 9,9 % Kemira GrowHow Oyj 3,1 % (* Yara Nederland B.V. osti 24.5.2007 tehdyllä osakekaupalla Suomen valtiolta 30,05 prosentin osuuden Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista. EY:n sulautuma-asetuksen 7 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti Yara ei ilman Euroopan komission etukäteen antamaa kirjallista suostumusta käyttänyt osakekaupan yhteydessä hankittuihin osakkeisiin liittyvää äänioikeuttaan ennen kuin Euroopan komissio oli hyväksynyt osakekaupan. Kaupan hyväksyminen tapahtui 21.9.2007. Yara Nederland B.V. ilmoitti 11.10.2007, että sen osuus Kemira GrowHow Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli julkisen ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen 97,46 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n osakkeista ja äänistä, pois lukien osakkeet, jotka ovat Kemira GrowHow Oyj:n omistuksessa. Omistusoikeus julkisella ostotarjouksella hankittuihin osakkeisiin siirtyi Yaralle 9.10.2007. Kemira GrowHow Oyj:n hallituksella ei ole vaihtovelkakirja- tai optio-oikeuksien liikkeeseenlaskuvaltuuksia. Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 3.4.2007 myöntämät valtuudet omien osakkeiden luovuttamiseen osakeannilla sekä osakeantivaltuudet maksulliseen osakeantiin. Hallitus voi yhtiökokouksen myöntämien valtuuksien mukaisesti luovuttaa osakeannilla enintään 1 860 700 yhtiölle hankittua osaketta. Valtuutus on voimassa 31.5.2008 asti. Hallitus on valtuutettu päättämään maksullisesta osakeannista, jossa voidaan antaa merkittäväksi yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6 000 000 osaketta. Hallituksella on oikeus päättää suunnatusta osakeannista, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa 31.5.2008 asti. Näitä valtuuksia ei ole käytetty. Ylimääräinen yhtiökokous Kemira GrowHow Oyj:n 22.10.2007 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa muutettiin yhtiöjärjestystä siten, että hallituksen jäsenten lukumäärä laskettiin kolmeen, ja että hallituksella ei enää ole varapuheenjohtajaa. Kemira GrowHow Oyj:n vanha hallitus erosi 22.10. ja ylimääräinen yhtiökokous valitsi yhtiölle uuden hallituksen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Thorleif Enger ja jäseniksi Sven Ombudstvedt ja Ken Wallace. Yhtiökokous myönsi eronneelle hallitukselle vastuuvapauden kuluvalta tilikaudelta. Toiminnan tehostaminen Vuonna 2007 Kemira GrowHow'n tavoitteena on toteuttaa kannattavuuden parantamiseen tähtääviä projekteja, jotka parantaisivat tulosta yhteensä yli 10 milj. euroa. Nämä projektit liittyvät tuotannon tehostamiseen, kiinteiden kustannusten alentamiseen, logistiikkasäästöihin sekä Itä-Euroopan liiketoiminnan kehittämiseen. Merkittävin meneillään oleva kehitysprojekti on Tertren ammoniakkitehtaan tehokkuudennostoprojekti, jonka arvioidaan valmistuvan keväällä 2008. Yhteisyritys Isossa-Britanniassa Terra Industries'n kanssa Kemira GrowHow Oyj ja Terra Industries Inc. solmivat vuoden 2006 lokakuussa aiesopimuksen yhteisyrityksen perustamisesta tarkoituksenaan yhdistää molempien yhtiöiden lannoitteiden ja näihin liittyvien prosessikemikaalien valmistus Isossa-Britanniassa. Ison-Britannian kilpailuviranomaiset hyväksyivät ehdotetun yhteisyrityksen lopullisesti syyskuussa ja yhteisyritys, GrowHow UK Limited, aloitti toimintansa 1.10.2007. Molemmat yhtiöt omistavat yhteisyrityksestä 50 prosenttia. Yhteisyritykseen kuuluvat sekä Kemira GrowHow UK Limitedin tuotantolaitos Incessä että Terra Nitrogen (UK) Limitedin tuotantolaitokset Teessidessa ja Severnsidessa. Yhteisyritykseen sisältyvien osien yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2006 oli yli 500 milj. euroa. Yhteisyrityksen odotetaan tuovan Kemira GrowHow'lle ja Terra Industries'lle merkittäviä kustannussäästöjä ja muita synergioita, joiden odotetaan lisäävän yhtiöiden mahdollisuuksia toimia ja kilpailla yhä haastavammilla markkinoilla. GrowHow UK Limited ilmoitti lokakuun alussa sulkevansa Severnsiden tuotantolaitoksen. Tuotannon odotetaan loppuvan toimipaikalla vuoden 2008 tammikuun loppuun mennessä. Laitoksen sulkeminen vaikuttaa 127 työpaikkaan. Muita tapahtumia katsauskaudella Kauppa- ja teollisuusministeriö antoi kesäkuussa päätöksen Soklin kaivosoikeudesta. Päätös asetti Kemira GrowHow'lle kahden vuoden määräajan aloittaa kaivostoiminta Soklin alueella. Mikäli kahden vuoden määräaika ei riitä ja Kemira GrowHow katsoo esiintymän kehittämisen olevan mahdollista ja osoittaa pyrkivänsä avaamaan kaivoksen, Kemira GrowHow'lla on mahdollisuus hakea kaivosoikeutta uudelleen. Soklin kaivosalue sijaitsee Itä-Lapissa Savukosken kunnassa. Alueelta on mahdollisuus louhia niobia ja fosforia. Liiketoimintaympäristö Vuoden 2006 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla eurooppalaisten lannoitevalmistajien toimitukset pienenivät jopa 10 prosenttia edelliseen kasvukauteen verrattuna. Tämä johtui pääosin syksyn lannoiteostojen siirtymisestä tämän vuoden keväälle, joskin eurooppalaisten lannoitevalmistajien kokonaistoimitusten arvioidaan pienentyneen koko kesäkuussa päättyneellä kasvukaudella 2006/07 jopa 5 prosenttia edelliseen kasvukauteen verrattuna. Maailmanlaajuisen lannoitteiden kulutuksen arvioidaan kasvukaudella 2006/07 kasvaneen miltei 5 prosenttia kasvukauteen 2005/06 verrattuna ja sen odotetaan kasvavan alkaneella kasvukaudella 2007/08 edelleen 3 prosenttia. Pitkällä tähtäimellä vuosittaisen kasvun odotetaan pysyvän noin 2 - 3 prosentissa. Euroopan unionin länsiosien lannoitekulutuksen vähenemistä kompensoi kulutuksen lisääntyminen unionin itäosissa. Maailman typpilannoitekapasiteetin arvioidaan kasvaneen viime vuonna ennustettua hitaammin. Euroopassa lannoitetarjonta on vähentynyt tehtaiden sulkemisten takia. Euroopan unioni on hyväksynyt 10 prosentin kesannointivelvoitteen poistamisen satokaudelta 2007/08, mikä osaltaan lisännee ravinteiden kulutusta. Maailman viljavarastot ovat keskeisin tekijä lannoitemarkkinoiden tulevaisuutta arvioitaessa. Maailman lihantuotannon elpymisen, USA:n bioetanolin tuotannon voimakkaan kasvun ja maailmantalouden tämänhetkisen varsin edullisen tilanteen arvioidaan lisäävän viljan kysyntää. Jo aiemmin historiallisesti ennätyksellisen alhaisella tasolla olleiden viljavarastojen arvioidaan jatkaneen pienentymistään satokaudella 2006/07 yli 10 prosentilla. Kysynnän lisääntymisen vuoksi varastojen pienentymisen ennakoidaan jatkuvan satokaudella 2007/08. Peruslannoitteiden kuten urean ja diammoniumfosfaatin (DAP) maailmanmarkkinahinnat ovat nousseet voimakkaasti tämän vuoden alkupuoliskolla, mikä vähentää paineita tuontiin Euroopan ulkopuolelta. Vehnän ja muiden viljojen hinnat ovat nousseet tämän kesän ja syksyn aikana ennätyksellisen korkeiksi. Korkea viljan hinta vahvistaa viljelijöiden taloutta. Historiallisesti viljan hinnan kohoaminen on lisännyt lannoitteiden käyttöä. Eläinrehufosfaattiliiketoiminnan markkinatilanne Euroopassa on säilynyt tasaisena. Fosforihapon kysynnän ja tarjonnan suhde on viime aikoina tiukentunut entisestään. Markkinahintoihin vaikuttaa oleellisesti Intian vuosittain sopima fosforihapon hinta, joka US dollareissa nousi tänä vuonna yli 20 prosenttia. Myös DAP:n hinta on noussut voimakkaasti tukien fosforihapon hintaa. Lähiajan näkymät Lannoitekysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä myös loppuvuonna ja hintojen odotetaan säilyvän korkeina tai jopa nousevan. Raaka-ainekustannuksista tärkeimmän, maakaasun hinnan, arvioidaan olevan viimeisellä vuosineljänneksellä edellisvuoden viimeisen vuosineljänneksen hintaa korkeammaksi. Myös kalisuolan ja rikin hinnat ovat nousussa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikön liiketoiminnan kehityksen odotetaan jatkuvan edelleen myönteisesti. Fosforihapon dollarimääräisen maailmanmarkkinahinnan nousu keväällä heijastuu viiveellä osin myös rehufosfaattien hintoihin, koska Kemira GrowHow'n kilpailijat ostavat raaka-aineena käytettävän fosforihapon markkinoilta. Kemira GrowHow'lla on omaan kaivokseen perustuvaa fosforihapon tuotantoa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikön neljännen vuosineljänneksen liikevoiton odotetaan kuitenkin olevan heikompi kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla johtuen kaivostoiminnan vuosittaisen huoltoseisokin lykkäämisestä viimeiselle vuosineljännekselle. Kemira GrowHow'n vuoden 2007 koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan selvästi vuodesta 2006. Tämän vuoden viimeisen vuosineljänneksen liikevoitto sisältää myös kertaluonteisen voiton GrowHow UK Ltd. -yhteisyrityksen muodostamisesta Terra Industries'n kanssa Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Merkittävimmät riskit ja lähiajan epävarmuustekijät Kemira GrowHow'n liiketoiminta on luonteeltaan suhdanneherkkää johtuen lannoiteliiketoiminnan yleisestä suhdannevaihtelusta sekä loppukäyttäjämarkkinoiden suhdanneherkkyydestä. Tämän lisäksi eri vuodenaikojen sääolosuhteilla voi olla epäedullinen vaikutus yhtiön liiketoimintaan ja sen tulokseen. Muutokset keskeisten raaka-aineiden, ennen kaikkea maakaasun, saatavuudessa ja hinnoissa saattavat vaikuttaa epäedullisesti Kemira GrowHow'n tulokseen, ellei kustannusten nousua pystytä siirtämään tuotteiden hintoihin. Maakaasu- ja öljyjohdannaisten hintojen keskinäinen vaihtelu vaikuttaa konsernin käyttämien kaasunostoon liittyvien sopimusten markkina-arvoon, ja ne voivat aiheuttaa suuriakin tuloksen heilahteluja sopimusten ulottuessa pääosin usean vuoden päähän. Venäjältä ja Itä-Euroopasta tuleva tuonti voi aiheuttaa kysynnän ja tarjonnan epätasapainoa Länsi-Euroopan lannoitemarkkinoilla, ellei Euroopan unioni pidä yllä riittäviä suojatoimenpiteitä erityisesti maakaasun hintaerojen kompensoimiseksi. Halvan maakaasun alueella tuotettu urea tai muut typpituotteet voivat korvata osan Euroopassa perinteisesti käytetyistä nitraattilannoitteista. Peruslannoitteiden maailmanmarkkinahinnat vaikuttavat tuontiin Euroopan ulkopuolelta. Kemira GrowHow'n liiketoiminnan luonteesta johtuen Kemira GrowHow on alttiina riskille joutua korvaamaan ympäristöön liittyviä kustannuksia tai muuten joutua korvausvelvolliseksi valmistaessaan, käyttäessään, varastoidessaan, kuljettaessaan tai myydessään aineita, joiden pääseminen ympäristöön voi vahingoittaa luontoa tai jotka voivat olla muuten vaarallisia terveydelle tai turvallisuudella. Useat Kemira GrowHow'n toiminnat edellyttävät ympäristö- ja muita lupia, jotka voidaan viranomaisten toimesta muuttaa, uusia tai evätä. Kemira GrowHow -konsernin vieraan pääoman ehtoisista rahoituslimiiteistä 170 milj. euroon (sisältäen sekä nostetut että nostamattomat komittoidut luotot) liittyy kovenantti- tai muita ehtoja. Nämä ehdot eivät rajoita kyseisten rahoituslimiittien käyttöä, mutta voivat vaikuttaa konsernin rahoitukseen jatkossa tai saattavat edellyttää neuvotteluja rahoittajien kanssa. Näihin rahoituslimiitteihin liittyy myös ehto, jonka perusteella luotot myöntäneillä pankeilla on mahdollisuus irtisanoa ja eräännyttää luotot, mikäli määräysvalta Kemira GrowHow Oyj:ssä vaihtuu. Saadun tiedon mukaan se, että Yara Nederland B.V. on saanut määräysvallan Kemira GrowHow Oyj:ssä, ei eräännytä luottoja eikä muuta lainojen ehtoja. Kemira GrowHow'n liiketoiminnan riskejä on kuvattu vuoden 2006 hallituksen toimintakertomuksessa. Kemira GrowHow Oyj Hallitus Lisätietoja: Kemira GrowHow Oyj Heikki Sirviö, toimitusjohtaja puh. 010 215 2442 Kemira GrowHow Oyj Kaj Friman, varatoimitusjohtaja, CFO puh. 050 62 626 Jakelu: Helsingin Pörssi Tiedotusvälineet KEMIRA GROWHOW -KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.9.2007 Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Pyöristyseroista johtuen taulukoiden luvut eivät yhteenlaskettuina välttämättä täsmää taulukoiden loppusummiin. Lyhennetty tuloslaskelma 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevaihto 320,4 306,6 1 002,4 883,8 1 166,2 Liiketoiminnan muut tuotot 8,2 8,9 21,3 24,5 29,6 Kulut -298,3 -286,9 -914,9 -874,2 -1 134,2 Valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, netto -0,6 1,2 -0,2 1,4 0,8 Nettotulos realisoituneista hyödykejohdannaisista -1,5 0,0 -3,8 0,3 1,0 Realisoitumattomien hyödykejohdannaisten käypien arvojen muutokset, netto 3,7 0,4 -8,9 0,5 -7,9 Poistot ja arvonalentumiset -10,0 -11,2 -35,1 -33,5 -44,4 Liikevoitto / -tappio 21,8 19,1 60,7 2,6 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut -1,2 -3,0 -6,8 -8,0 -11,0 Osuus yhteisyritysten ja osakkuusyritysten tuloksista 0,8 -1,0 3,0 0,3 0,1 Nettorahoitustuotot ja -kulut -0,4 -4,0 -3,8 -7,6 -10,8 Tulos ennen veroja 21,4 15,1 56,9 -5,0 0,3 Tuloverot -7,6 -2,7 -13,7 -5,2 -6,8 Kauden tulos 13,7 12,4 43,3 -10,2 -6,5 Vähemmistölle kuuluva osuus kauden voitosta 0,4 0,5 1,6 1,1 1,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta 13,3 11,9 41,6 -11,4 -7,8 Yhteensä 13,7 12,4 43,3 -10,2 -6,5 Tulos / osake, EUR 0,24 0,21 0,75 -0,20 -0,14 Liikevoitto / -tappio, % liikevaihdosta 6,8 6,2 6,1 0,3 1,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta, % liikevaihdosta 4,2 3,9 4,2 -1,3 -0,7 Lyhennetty tase milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet ja liikearvo 12,4 24,5 14,9 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja biologiset hyödykkeet 302,0 305,3 306,6 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 23,3 20,5 20,4 Myytävissä olevat osakkeet 15,3 15,2 15,3 Muut sijoitukset 4,5 2,6 4,5 Laskennalliset verosaamiset 28,1 31,1 33,1 Saamiset etuuspohjaisista eläkkeistä 19,1 19,6 19,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 404,7 418,8 414,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 180,1 164,2 211,5 Saamiset Korolliset saamiset 2,6 8,0 3,2 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 236,5 241,1 195,6 Verosaamiset 0,4 0,5 0,6 Saamiset yhteensä 239,5 249,6 199,3 Rahoitusarvopaperit 7,6 19,7 3,3 Rahat ja pankkisaamiset 19,5 22,3 16,7 Lyhytaikaiset varat yhteensä 446,6 455,9 430,8 Varat yhteensä 851,3 874,6 844,7 milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 156,0 156,0 156,0 Ylikurssirahasto 8,5 8,5 8,5 Muut rahastot 0,5 0,5 0,5 Muu vapaan oman pääoman rahasto 142,2 142,2 142,2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0,7 - - Omat osakkeet -10,6 -11,0 -11,0 Käyvän arvon rahasto - 0,0 - Suojausrahasto 1,5 1,1 1,5 Kertyneet voittovarat ja muuntoerot 0,5 20,4 20,3 Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus kauden tuloksesta 41,6 -11,4 -7,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 340,9 306,4 310,1 Vähemmistöosuus 3,5 2,0 2,2 Oma pääoma yhteensä 344,4 308,3 312,2 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 103,3 109,1 103,9 Pitkäaikaiset korottomat velat 0,0 1,1 0,3 Pitkäaikaiset varaukset 2,0 2,3 2,7 Laskennalliset verovelat 16,4 16,5 15,9 Velat etuuspohjaisista eläkkeistä ja muista pitkäaikaisista työsuhde-etuuksista 93,3 96,4 96,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 215,0 225,3 219,2 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 76,1 152,6 102,0 Lyhytaikaiset varaukset 5,4 10,9 5,4 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset korottomat velat 208,1 173,5 199,6 Verovelka 2,3 3,9 6,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 291,9 341,0 313,3 Velat yhteensä 506,9 566,3 532,5 Oma pääoma ja velat yhteensä 851,3 874,6 844,7 Oman pääoman muutoslaskelma Muut Sijoitetun vapaan vapaan Yli- oman oman Käyvän Osake- kurssi- Muut pääoman pääoman Suojaus- arvon milj. euroa pääoma rahasto rahastot rahastot rahasto rahasto rahasto Oma pääoma 1.1.2006 156,0 8,5 0,5 154,4 - 0,1 - Rahavirran suojaukset, käyvän arvonmuutos omaan pääomaan - - - - - 1,1 - Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskel- maan - - - - - 0,3 - Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvonmuutos - - - - - - 0,1 Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tulos- laskelmaan - - - - - - Muut muutokset - - 0,0 - - - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovai- kutukset - - - - - -0,4 0,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot - - 0,0 - - 1,1 0,0 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - 0,0 - - 1,1 0,0 Osingonjako - - - -12,2 - - - Oma pääoma 30.09.2006 156,0 8,5 0,5 142,2 - 1,1 0,0 Sijoi- tetun Muut vapaan vapaan oman Yli- oman pää- Käyvän Osake- kurssi- Muut pääoman oman Suojaus- arvon milj. euroa pääoma rahasto rahastot rahastot rahasto rahasto rahasto Oma pääoma 1.1.2007 156,0 8,5 0,5 142,2 - 1,5 - Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - - - 0,5 - Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - - - -0,5 - Muut muutokset - - 0,0 - - - - Omien osakkeiden hankinta/luovutus - - - - 0,7 - - Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - - - - 0,0 - Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot - - 0,0 - 0,7 0,0 - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - 0,0 - 0,7 0,0 - Osingonjako - - - - - - - Oma pääoma 30.09.2007 156,0 8,5 0,5 142,2 0,7 1,5 - Emoyhtiön omistajille Kerty kuuluva neet Kertyneet oma Vähem- Oma Omat voitto- muunto- pääoma mistö- pääoma milj. euroa osakkeet varat erot yht. osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2006 -1,7 23,3 -0,2 340,9 1,0 341,9 Muuntoerot - - 0,1 0,1 - 0,1 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus - - 0,4 0,4 - 0,4 Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - 1,1 - 1,1 Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - 0,3 - 0,3 Myytävissä olevat sijoitukset, käyvän arvon muutos - - - 0,1 - 0,1 Myytävissä olevat sijoitukset siirretty tuloslaskelmaan - - - - - - Vähemmistö- osuuden muutos - - - - 0,0 0,0 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten omaan pääomaan kirjatuista muutoksista - 1,1 - 1,1 - 1,1 Muut muutokset - 0,0 - 0,0 - 0,0 Omien osakkeiden hankinta -9,4 - - -9,4 - -9,4 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,1 -0,3 - -0,3 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot -9,4 1,1 0,6 -6,7 0,0 -6,7 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä - 0,1 - 0,1 - 0,1 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä, verovaikutus - 0,0 - 0,0 - 0,0 Kauden tulos - -11,4 - -11,4 1,1 -10,2 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä -9,4 -10,2 0,6 -17,9 1,1 -16,8 Osingonjako - -4,4 - -16,6 -0,1 -16,7 Oma pääoma 30.09.2006 -11,0 8,7 0,3 306,4 2,0 308,3 Emoyhtiön Kerty- omistajille neet kuuluva oma Vähem- Oma Omat voitto- Kerty-neet pääoma mistö- pääoma milj. euroa osakkeet varat muunto-erot yht. osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 -11,0 12,3 0,1 310,1 2,2 312,2 Muuntoerot - - -1,9 -1,9 0,1 -1,9 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus - - 0,0 0,0 - 0,0 Rahavirran suojaukset, käyvän arvon muutos omaan pääomaan - - - 0,5 - 0,5 Rahavirran suojaukset, siirretty tuloslaskelmaan - - - -0,5 - -0,5 Vähemmistö- osuuden muutos - 0,0 - 0,0 0,0 0,0 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten omaan pääomaan kirjatuista muutoksista - -0,7 - -0,7 - -0,7 Muut muutokset - 0,0 - 0,0 0,0 0,0 Omien osakkeiden hankinta / luovutus 0,5 -0,5 - 0,7 - 0,7 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen nettotulojen verovaikutukset - - 0,0 0,0 - 0,0 Suoraan omaan pääomaan kirjatut nettotulot 0,5 -1,2 -1,9 -1,9 0,1 -1,8 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä - -0,7 - -0,7 - -0,7 Osake- perusteinen kannustin- järjestelmä, verovaikutus - 0,2 - 0,2 - 0,2 Kauden tulos - 41,6 - 41,6 1,6 43,3 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0,5 39,9 -1,9 39,2 1,7 40,9 Osingonjako - -8,3 - -8,3 -0,4 -8,7 Oma pääoma 30.09.2007 -10,6 43,9 -1,7 340,9 3,5 344,4 Rahavirtalaskelma milj. euroa 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Liiketoiminnan rahavirrat Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 66,5 14,4 28,9 Käyttöpääoman muutos 5,2 -49,1 -25,1 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat 71,7 -34,6 3,7 Investointien rahavirrat Investoinnit tytäryhtiöihin -0,8 -0,8 -0,8 Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin -4,0 -3,4 -3,4 Muut investoinnit -33,0 -50,6 -60,9 Luovutustulot käyttöomaisuuden myynnistä 7,3 22,6 25,2 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -30,4 -32,3 -39,9 Rahavirrat ennen rahoitusta 41,3 -66,9 -36,1 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäykset (+)/vähennykset (-) -1,6 -24,2 -37,5 Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäykset (-)/vähennykset (+) 0,0 0,2 -1,8 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäykset (+)/vähennykset (-) -23,0 103,5 65,3 Maksetut osingot -8,7 -16,7 -16,7 Omien osakkeiden hankinta - -11,0 -11,0 Muu rahoitus -0,8 -1,8 0,4 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat -34,1 50,0 -1,3 Valuuttakurssien muutoksen vaikutus -0,2 2,0 0,5 Rahavarojen nettomuutos 7,1 -14,9 -37,0 Rahavarat kauden alussa 20,0 57,0 57,0 Rahavarat kauden lopussa 27,0 42,1 20,0 Rahavarojen nettomuutos 7,1 -14,9 -37,0 Tunnusluvut 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Käyttökate, % liikevaihdosta (1 9,6 4,1 4,8 Liikevoitto/tappio, % liikevaihdosta 6,1 0,3 1,0 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, % liikevaihdosta 4,2 -1,3 -0,7 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 33,8 58,3 68,3 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 3,4 6,6 5,9 Omavaraisuusaste, % 40,6 35,4 37,2 Velkaantumisaste, % 44,2 71,2 59,5 Korolliset nettovelat, milj. euroa 152,4 219,7 185,9 Sijoitettu pääoma kauden lopussa, milj. euroa 523,8 570,1 518,1 Oman pääoman tuotto, % 13,2 -3,1 -2,0 Oman pääoman tuotto, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 17,6 -4,2 -2,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,6 0,8 2,4 Sijoitetun pääoman tuotto, %, suhteutettuna koko vuoden tulokseksi 16,8 1,1 2,4 Henkilökunta keskimäärin 2 521 2 624 2 600 Henkilökunta kauden lopussa 2 492 2 519 2 507 (1 Käyttökate = liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset Osakekohtaiset tunnusluvut 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Osakemäärä kauden lopussa, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 55 425 55 348 55 348 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita (1 000) 55 405 55 577 55 519 Tulos / osake, euroa (* 0,75 -0,20 -0,14 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, euroa 6,15 5,54 5,60 Liiketoiminnan rahavirta / osake, euroa 1,29 -0,62 0,07 Hinta / katsauskauden tulos per osake (P/E) 15,99 -27,03 -48,14 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa 665,7 305,5 375,8 Osakkeen suhteellinen vaihto, % keskimääräisestä osakekannasta 180 69 102 Osakkeen vaihto, osakkeita (1 000) 99 773 38 438 56 797 Kauden viimeinen pörssikurssi, euroa 12,01 5,52 6,79 Kauden ylin kurssi, euroa 12,21 6,21 6,82 Kauden alin kurssi, euroa 6,67 4,11 4,11 Kaupankäyntimäärillä painotettu kauden keskikurssi, euroa 10,20 5,39 5,59 (* Kemira GrowHow Oyj ei ole antanut optioita tai vastaavia instrumentteja, jotka laimentaisivat tulos / osake -tunnuslukua. Tunnuslukujen laskentakaavat Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevoitto = Tulos poistojen ja arvonalentumisten jälkeen Käyttökate = Liikevoitto / -tappio + poistot ja arvonalentumiset Nettovelat = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - rahoitusarvopaperit Oma pääoma = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + vähemmistöosuus Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - saadut ennakot) Velkaantuneisuus (gearing), % = Nettovelat x 100 / Oma pääoma Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) = (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 / (Taseen loppusumma - korottomat velat) (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) = (Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100 / Oma pääoma (katsauskauden alun ja lopun keskiarvo) Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus katsauskauden tuloksesta / keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä katsauskaudella Liiketoiminnan rahavirta = Kertyneet rahavirrat liikepääoman muutoksen jälkeen ennen investointeja Liiketoiminnan rahavirta / osake = Liiketoiminnan rahavirta / keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma katsauskauden lopussa / osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä katsauskauden lopussa Hinta / tulos per osake (P/E) = Katsauskauden viimeinen pörssikurssi / katsauskauden tulos per osake (EPS) Osakkeiden vaihdon kehitys = Katsauskauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärän suhteellinen osuus keskimääräisestä osakemäärästä Osakekannan markkina-arvo = Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa x katsauskauden viimeinen pörssikurssi Osakkeiden lukumäärä katsauskauden lopussa = Liikkeeseen laskettu osakemäärä - yhtiön hallussa olevat omat osakkeet OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Laatimisperiaatteet Tämä Kemira GrowHow -konsernin osavuosikatsaus on laadittu noudattaen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin Euroopan unioni on sen hyväksynyt. Osavuosikatsaus ei sisällä kaikkea vuositilinpäätöksen vaatimaa tietoa. Tässä osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja IFRS -laatimisperiaatteita kuin vuoden 2006 konsernitilinpäätöksessä, paitsi että seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja on noudatettu 1.1.2007 lähtien: IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot Muutos kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin: IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen: Tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi IFRIC 10 Osavuosikatsaukset ja arvon alentuminen IFRIC 11 IFRS 2 Konsernin ja omia osakkeita koskevat liiketoimet Uudet ja uudistetut standardit ja tulkinnat vaikuttavat lähinnä konsernitilinpäätöksen liitetietoihin. Muut uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Kemira GrowHow -konsernin kannalta. Kemira GrowHow noudattaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja 1.1.2008 lähtien: IAS 23 (uudistettu) Vieraan pääoman menot IFRIC 12 Service Concession Arrangements IFRIC 14 IAS 19 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvat omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys Uudistetun IAS 23 -standardin käyttöönotto muuttaa 1.1.2008 alkaen Kemira GrowHow'n tilinpäätöksen laatimisperiaatteita siten, että välittömästi hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvia vieraan pääoman menoja tullaan aktivoimaan hyödykkeiden hankintamenoon. Aktivoiminen koskee lähinnä aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Muut uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Kemira GrowHow -konsernin kannalta. Kemira GrowHow noudattaa seuraavia uusia tai uudistettuja standardeja ja tulkintoja 1.1.2009 lähtien: IAS 1 (uudistettu) Tilinpäätöksen esittäminen IFRS 8 Operating Segments IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes Uudistetun IAS 1 standardin käyttöönotto vaikuttaa siihen, miten tuloslaskelma, tase ja oman pääoman muutoslaskelma tullaan esittämään tilinpäätöksessä. Kemira GrowHow arvioi, että IFRS 8 -standardin käyttöönotolla ei sinällään ole merkittäviä vaikutuksia Kemira GrowHow'n esittämään tilinpäätösinformaatioon. Kemira GrowHow'n segmentit tulevat kuitenkin muuttumaan 1.1.2008 lähtien johtuen siitä, että Kemira GrowHow'n raportoitavat segmentit tulevat vastaamaan Yaran raportoitavia segmenttejä. Tämän johdosta Kemira GrowHow'n esittämä tilinpäätösinformaatio muuttuu merkittävästi 1.1.2008 lähtien. Muut uudet tai uudistetut standardit tai tulkinnat eivät ole merkityksellisiä Kemira GrowHow -konsernin kannalta. Laatimisperiaatteiden muuttaminen omistuksen vaihdon johdosta Koska Kemira GrowHow Oyj:stä tuli lokakuun alussa 2007 Yaran tytäryhtiö, Kemira GrowHow'n laatimisperiaatteet muutetaan neljännen vuosineljänneksen aikana vastaamaan Yaran laatimisperiaatteita. Merkittävin muutos tulee olemaan etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden aktuaarivoittojen ja -tappioiden kirjaaminen suoraan omaan pääomaan sen sijaan että noudatettaisiin ns. putkimenetelmää. Tämä muutos nostaa Kemira GrowHow'n omaa pääomaa. Lisäksi saamiset ja velat etuuspohjaisista eläkkeistä muuttuvat. Hiilidioksidipäästöoikeuksien esittämisessä tullaan käyttämään ns. nettomenetelmää nykyisen bruttomenetelmän sijasta. Lisäksi tiettyjä eriä tuloslaskelmassa tullaan ryhmittelemään uudelleen, jonka vuoksi liikevaihto, liikevoitto sekä rahoituserät muuttuvat. Tulos ennen veroja ei muutu merkittävästi. Vastuusitoumukset milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Kiinnitykset 27,0 24,5 27,0 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta - 2,4 2,3 Takaukset Muiden puolesta (* 0,3 30,7 29,5 Vuokravastuut Vuoden sisällä erääntyvät 2,4 2,7 9,3 Yli vuoden sisällä erääntyvät 32,0 35,8 27,7 (* Tästä vastuusta 0,0 (30,1) milj. euroa liittyy takauksiin, joista Kemira Oyj on antanut vastatakauksen Kemira GrowHow Oyj:lle. Korkein hallinto-oikeus antoi huhtikuussa 2004 päätöksen Kemira Phosphates Oy:n Siilinjärven tehtaiden jätelupaa koskeneeseen valitukseen. Vaikka hallinto-oikeuden päätös oli negatiivinen, Kemira GrowHow'n johto katsoo, ettei tällä ole vaikutusta Kemira GrowHow'n taloudelliseen asemaan. Kemira GrowHow'n johto uskoo yhtiön toimivan voimassa olevan ympäristöluvan mukaisesti ja uskoo, että uusi lokakuussa 2006 saatu ympäristölupa (ei vielä lainvoimainen valitusprosessin johdosta) ei vaikuta olennaisesti Kemira GrowHow'n toimintoihin. Johdannaissopimukset 30.9. 30.9. 31.12. milj. euroa 2007 2006 2006 Käypä Käypä Käypä Nimellis-arvo arvo Nimellis-arvo arvo Nimellis-arvo arvo Valuutta- johdannaiset Valuutta- termiinisopimukset 65,9 -0,2 150,6 0,7 181,9 -2,4 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen 1,2 -0,1 1,3 0,2 1,2 -0,1 Valuuttaoptiot Ostetut 98,1 0,1 98,4 0,7 61,7 0,7 Asetetut 28,1 -0,5 91,0 -0,2 61,7 -0,2 Korkojohdannaiset Koronvaihto- sopimukset 70,0 1,5 70,0 1,3 70,0 1,7 Korko-optiot Ostetut 10,0 0,3 10,0 0,2 10,0 0,3 Asetetut 10,0 0,0 10,0 0,0 10,0 0,0 Hyödykejohdannaiset Swapit 215,3 -16,9 133,4 0,5 136,2 -7,9 Johdannaisinstrumentteja käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa. Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksin tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta. Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan. Segmentti-informaatio Kemira GrowHow'n liiketoiminta on organisoitu kahteen strategiseen liiketoimintayksikköön, jotka ovat Crop Cultivation ja Industrial Solutions. Industrial Solutions -liiketoimintayksiköllä on merkittäviä synergioita erityisesti tuotannossa ja hankinnassa Crop Cultivation -liiketoimintayksikön kanssa. Crop Cultivation -liiketoimintayksikkö valmistaa ja markkinoi laajaa maataloudelle, kasvinviljelyyn ja puutarhanhoitoon tarkoitettua lannoitevalikoimaa sekä tarjoaa tähän liittyviä palveluja ja muita tuotteita valikoiduilla Pohjois-, Länsi- ja Itä-Euroopan markkinoilla ja muualla maailmassa. Kemira GrowHow'lla on merkittävä markkina-asema lannoiteliiketoiminnassa Suomessa, Tanskassa, Baltiassa, Benelux-maissa, Ranskassa ja Isossa-Britanniassa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikkö tarjoaa tehokkaita tuotteita ja innovatiivisia ratkaisuja, kuten rehufosfaatteja ja -happoja, erilaisia typpipohjaisia kemikaaleja sekä fosforihappoa. Industrial Solutions -liiketoimintayksikkö keskittyy valittuihin asiakassegmentteihin, joita ovat rehuteollisuuden lisäksi kemian-, lääke-, metalli-, elektroniikka- ja elintarviketeollisuus. Industrial Solutions on yksi epäorgaanisten rehufosfaattien johtavia toimittajia maailmanlaajuisesti myyden tuotteitaan yli 80 maassa. Prosessikemikaalit -liiketoiminnassa Kemira GrowHow on markkinoiden kahden suurimman toimittajan joukossa Benelux-maissa, Isossa-Britanniassa, Suomessa ja Tanskassa. Kemira GrowHow'n ensisijainen segmentti on liiketoimintasegmentti. Kemira GrowHow -konsernin liiketoimintasegmentit ovat Crop Cultivation ja Industrial Solutions -liiketoimintayksiköt. Alla olevissa taulukoissa on esitetty segmenttitiedot. Kemira GrowHow'n segmentit tulevat muuttumaan 1.1.2008 lähtien johtuen siitä, että Kemira GrowHow'n raportoitavat segmentit tulevat vastaamaan Yaran raportoitavia segmenttejä. Liikevaihto segmenteittäin milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2007 2006 2007 2006 2006 Crop Cultivation Ulkoinen myynti 243,8 238,5 780,8 688,0 894,3 Sisäinen myynti 0,3 0,2 1,8 0,6 0,9 Yhteensä 244,1 238,7 782,5 688,6 895,3 Industrial Solutions Ulkoinen myynti 76,6 68,1 221,7 195,8 271,9 Sisäinen myynti 9,3 8,0 24,9 28,3 37,1 Yhteensä 85,9 76,0 246,6 224,1 309,0 Segmenttien välinen myynti -9,6 -8,2 -26,7 -28,9 -38,0 Kemira GrowHow yhteensä 320,4 306,6 1 002,4 883,8 1166,2 Tulos segmenteittäin 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ milj. euroa 2007 2006 2007 2006 2006 Liikevoitto / -tappio Crop Cultivation 19,3 13,3 49,7 -5,8 -0,4 Industrial Solutions 9,3 6,3 23,6 13,6 19,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 28,6 19,5 73,3 7,8 19,5 Konsernitoiminnot ja muut -6,8 -0,4 -12,6 -5,2 -8,4 Liikevoitto / -tappio yhteensä 21,8 19,1 60,7 2,6 11,1 Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista Crop Cultivation 0,8 -1,0 3,0 0,5 0,1 Industrial Solutions 0,0 0,0 0,1 -0,2 0,0 Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten tuloksista yhteensä 0,8 -1,0 3,0 0,3 0,1 Segmenttitulos yhteensä Crop Cultivation 20,1 12,3 52,6 -5,3 -0,3 Industrial Solutions 9,2 6,3 23,7 13,4 19,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 29,4 18,6 76,3 8,2 19,7 Konsernitoiminnot ja muut -6,8 -0,4 -12,6 -5,2 -8,4 Segmenttitulos yhteensä 22,5 18,1 63,7 3,0 11,3 Rahoitustuotot ja -kulut -1,2 -3,0 -6,8 -8,0 -11,0 Tulos ennen veroja 21,4 15,1 56,9 -5,0 0,3 Poistot ja arvonalentumiset milj. euroa 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2007 2006 2007 2006 2006 Crop Cultivation 6,7 8,4 24,6 25,2 33,4 Industrial Solutions 2,6 2,6 8,1 8,0 10,6 Liiketoimintayksiköt yhteensä 9,3 11,1 32,7 33,2 44,0 Konsernitoiminnot ja muut 0,7 0,1 2,5 0,3 0,4 Poistot ja arvonalentumiset yhteensä 10,0 11,2 35,1 33,5 44,4 Varat milj. euroa 9/2007 9/2006 12/2006 Crop Cultivation 570,4 584,8 575,9 Industrial Solutions 193,7 191,0 193,6 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat 36,8 23,7 25,1 Konsernin sisäiset eliminoinnit -7,9 -6,5 -6,7 Korolliset saatavat 2,6 8,0 3,2 Verosaamiset 0,4 0,5 0,6 Laskennalliset verosaamiset 28,1 31,1 33,1 Rahoitusarvopaperit ja rahat ja pankkisaamiset 27,0 42,1 20,0 Varat yhteensä 851,3 874,6 844,7 Velat milj. euroa 9/2007 9/2006 12/2006 Crop Cultivation 245,6 235,4 253,5 Industrial Solutions 59,9 50,3 55,6 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat 6,7 5,9 7,1 Konsernin sisäiset eliminoinnit -3,5 -7,6 -11,9 Korolliset velat 179,4 261,7 205,9 Verovelat 2,3 3,9 6,3 Laskennalliset verovelat 16,4 16,5 15,9 Velat yhteensä 506,9 566,3 532,5 Bruttoinvestoinnit milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2007 2006 2006 Crop Cultivation 20,5 45,4 53,2 Industrial Solutions 13,3 12,9 15,2 Konsernitoiminnot ja allokoimattomat - - - Yhteensä 33,8 58,3 68,3 Neljännesvuosikehitys liiketoimintayksiköittäin milj. euroa 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Liikevaihto 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Crop Cultivation Ulkoinen myynti 243,8 261,6 275,4 206,4 238,5 240,7 208,7 Sisäinen myynti 0,3 0,2 1,3 0,3 0,2 0,2 0,2 Yhteensä 244,1 261,8 276,7 206,7 238,7 240,9 208,9 Industrial Solutions Ulkoinen myynti 76,6 71,0 74,1 76,1 68,1 63,5 64,2 Sisäinen myynti 9,3 8,8 6,8 8,8 8,0 8,7 11,6 Yhteensä 85,9 79,8 80,9 84,9 76,0 72,2 75,8 Segmenttien välinen myynti -9,6 -9,0 -8,1 -9,1 -8,2 -8,9 -11,8 Kemira GrowHow yhteensä 320,4 332,6 349,5 282,5 306,6 304,2 272,9 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Liikevoitto / -tappio Crop Cultivation 19,3 14,1 16,3 5,4 13,3 -0,7 -18,4 Industrial Solutions 9,3 7,1 7,2 6,3 6,3 6,4 0,9 Liiketoimintayksiköt yhteensä 28,6 21,2 23,5 11,7 19,5 5,7 -17,4 Konsernitoiminnot ja muut -6,8 -3,6 -2,1 -3,2 -0,5 -3,1 -1,7 Liikevoitto / -tappio yhteensä 21,8 17,6 21,4 8,5 19,1 2,6 -19,1 Kertaluonteiset erät Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät koostuvat pääosin omaisuuden myynneistä syntyneistä myyntivoitoista ja -tappioista, arvonalentumiskirjauksista, pakollisten varausten puruista sekä rakennejärjestelyistä syntyneistä kuluista. Kertaluonteiset erät, netto, milj. 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 2007 euroa Crop Cultivation 3,0 1,2 4,3 8,6 Industrial Solutions 0,6 1,2 1,1 2,9 Muut - 0,2 -1,2 -1,0 Konserni yhteensä 3,6 2,6 4,2 10,4 Kertaluonteiset erät, netto, milj. 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 - 12 2006 euroa Crop Cultivation 1,4 3,7 6,0 1,2 12,4 Industrial Solutions -0,1 0,0 0,3 0,2 0,4 Muut 0,0 -1,5 0,0 -1,7 -3,1 Konserni yhteensä 1,3 2,3 6,3 -0,3 9,6 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ Muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä 2007 2006 2006 Kirjanpitoarvo kauden alussa 306,4 318,1 318,1 Lisäykset 31,8 25,6 35,2 Vähennykset -1,8 -7,6 -6,9 Poistot -30,3 -31,0 -41,0 Arvonalentumiset ja arvonalentumisten palautukset -1,2 -0,1 -0,2 Uudelleenryhmittely ja muut muutokset -0,1 0,0 -0,3 Muuntoerot -3,1 0,1 1,4 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 301,7 305,1 306,4 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimukseen perustuvat sitoumukset olivat syyskuun lopussa 2007 17,8 milj. euroa. Omaisuuserien arvonalentumiskirjaukset koskevat pääosin Tertren tehtaan tulipalossa tuhoutunutta omaisuutta. Lähipiiritapahtumat Kemira GrowHow -konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryhtiöt, osakkuusyritykset ja yhteisyritykset. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja konsernin johtoryhmän jäsenet, toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa sekä heidän perheenjäsenensä. Kemira GrowHow'n suomalaiset eläkesäätiöt ja -kassat ovat omia juridisia yksikköjään, jotka hallinnoivat osaa konsernin Suomen henkilöstön eläkevaroista. Liiketoimissaan osakkuusyritysten, yhteisyritysten ja muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa Kemira GrowHow noudattaa samoja kaupallisia ehtoja kuin liiketoimissaan riippumattomien osapuolten kanssa. Kemira GrowHow'n lähipiiritapahtumat katsauskaudella olivat pääasiassa myyntiä osakkuus- ja yhteisyrityksille. Katsauskaudella ei ole ollut lähipiirin kanssa sellaisia liiketapahtumia, joiden ehdot poikkeaisivat riippumattomien osapuolten välisissä liiketoimissa käytetyistä ehdoista. Yara International ASA:n sataprosenttisesti omistaman tytäryhtiö Yara Nederland B.V. osti toukokuussa 2007 Suomen valtion omistusosuuden Kemira GrowHow'sta eli 30,05 prosenttia Kemira GrowHow Oyj:n kaikista osakkeista ja äänistä. Tämän perusteella Yara olisi kuulunut omistusosuutensa perusteella Kemira GrowHow'n lähipiiriin. EY:n sulautuma-asetuksen 7 artiklan 2 kohdan b alakohdan mukaisesti Yara ei kuitenkaan ilman Euroopan komission antamaa kirjallista suostumusta käyttänyt osakekaupan yhteydessä hankittuihin osakkeisiin liittyvää äänioikeuttaan ennen kuin Euroopan komissio hyväksyi osakekaupan. Hyväksyntä tapahtui 21.9.2007. Tämän perusteella Yara olisi kuulunut Kemira GrowHow'n lähipiiriin 21.9.2007 lähtien. Transaktiot Yara-konserniin kuuluvien yhtiöiden kanssa ajalla 21. - 30.9.2007 eivät ole merkittäviä ja niitä ei esitetä tässä osavuosikatsauksessa. Omistusoikeus ostotarjouksen perusteella hankittuihin osakkeisiin siirtyi Yaralle 9.10.2007. Tämän vuoksi Yara -konserniin kuuluvat yhtiöt kuuluvat 9.10.2007 lähtien samaan konserniin Kemira GrowHow'n kanssa ja ovat siten Kemira GrowHow'n lähipiiriä. Vuoden 2004 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perusteella Kemira GrowHow Oyj luovutti maaliskuussa omia osakkeitaan lähipiiriin kuuluville henkilöille, eli toimitusjohtajalle (12 249 osaketta), varatoimitusjohtajalle (9 187 osaketta) ja muille johtoryhmän jäsenille (yhteensä 25 262 osaketta). Yaran ostotarjouksen toteutumisen vuoksi vuoden 2007 osakeperusteinen kannustinjärjestelmä toteutuu maksimimääräisenä ja erääntyy järjestelmän ehtojen mukaisesti maksuun kuluvana vuonna. Vuoden 2007 osakeperusteisesta kannustinjärjestelmästä aiheutuvat kulut olivat tammi - syyskuussa 4,6 milj. euroa, josta 3,3 milj. euroa kirjattiin kolmannella vuosineljänneksellä. Myös vuoden 2005 osakeperusteinen kannustinjärjestelmä erääntyy ostotarjouksen vuoksi maksuun tänä vuonna. Molemmat kannustinjärjestelmät suoritetaan rahana. Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2007 2006 2006 Myynti osakkuus- ja yhteisyrityksille 108,6 91,9 136,3 Ostot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 5,8 7,2 9,3 Muut osakkuus- ja yhteisyritysten veloittamat kulut 4,3 2,6 4,0 Muut tuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,1 0,1 0,1 Korkotuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,2 0,4 0,5 Korkokulut osakkuus- ja yhteisyrityksille 0,0 0,0 0,0 Osinkotuotot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä 0,2 0,3 0,3 Osakkuus- ja yhteisyrityksille myydyt aineelliset hyödykkeet, myyntihinta - 0,6 0,6 Saamiset osakkuus- ja yhteisyrityksiltä ja velat osakkuus- ja yhteisyrityksille milj. euroa 1-9/ 1-9/ 1-12/ 2007 2006 2006 Saamiset Lainasaamiset 6,3 9,7 6,7 Myyntisaamiset 17,8 21,2 19,7 Muut saamiset 0,6 0,1 0,1 Velat Ostovelat 0,6 1,6 1,2 Muut lyhytaikaiset velat 0,0 0,7 0,3
Kemira GrowHow Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2007
| Source: Kemira GrowHow Oyj