Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 6.11.2007 kl. 10.00
Perioden i korthet
* Aktiakoncernens vinst för rapportperioden steg med 38,0 % till
45,8 miljoner euro. Resultatet per aktie förbättrades med 24,3 %
till 1,15 (0,93) euro.
* Aktiakoncernens rörelseresultat förbättrades med 30,7 % till 58,3
(44,6) miljoner euro. Försäkringsverksamheten, inklusive en
intäktsförd negativ goodwill om 11,4 miljoner euro, bidrog till
resultatförbättringen med ca 20,5 miljoner euro. Bankkoncernens
rörelseresultat minskade med 6,8 miljoner euro huvudsakligen
beroende på lägre engångsintäkter.
* Avkastningen på eget kapital (ROE) ökade till 20,1 (17,4) %
* Det totala fondsparandet växte med 80,2 % till 2 068 miljoner
euro. Förvaltade medel i Aktia Asset Management steg med 128,2 %
till 3 684 miljoner euro.
* Totala antalet betaltidskort ökade med 40,2 % till ca 64 000.
* Provisionsnettot ökade med 18,6 % till 34,7 (29,3) miljoner euro
* Bankkoncernens kapitaltäckningsgrad enligt Basel 2 uppgick till
17,5 % och finanskonglomeratets kapitaltäckning (kapitalbasen i
förhållande till minimikravet) till 153,6 %.
Vd:s kommentar
Aktias resultatförbättring under de tre första kvartalen jämfört med
fjolåret är betydande.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring ger ett betydande tillskott till
koncernens resultat. Livbolagets goda resultat hänför sig främst till
en framgångsrik placeringsverksamhet. Fusionen har också inverkat
mycket positivt på försäljningen av försäkringsprodukter via Aktias
kontorsnät.
Den relativt gynnsamma utvecklingen på värdepappersmarknaden har i
början av året genererat snabbt växande volymer i förvaltade medel
men hushållens depositioner har också ökat kraftigt det hårdnande
konkurrensläget till trots. Behovet av bankalternativ med
fullständigt serviceutbud är uppenbart. Koncernens satsningar på ökad
kompetens inom spara och placera har burit frukt.
Aktias lokala närvaro har stärkts genom öppnandet av ett fullservice
bankkontor i Uleåborg. Under de senaste åren har nya kontor öppnats
också i Kimito, Lojo och Esbo.
Utbyggnaden av fastighetsförmedlingsservicen i koncernen har tagits
väl emot av våra kunder och i dag erbjuds denna service på hela vårt
verksamhetsområde. Verksamheten är lönsam i sig och stöder dessutom
den övriga verksamheten inom koncernen.
Den utökade servicen av företagskunder bl.a. genom grundandet av
Affärsbanken har burit frukt i snabbt ökade kreditvolymer till
företagssektorn.
Vårt strategiska skyddsprogram för bankens räntenetto, som bidrog
till ett högt räntenetto under åren med låga räntor håller nu
ökningen av räntenettot på en modest nivå trots relativt höga
marknadsräntor, konstaterar Mikael Ingberg, vd för Aktia Sparbank
Abp.
Nyckeltal
Q3 2007 Q3 2006 År 2006
Resultat/aktie, euro 1,15 0,93 1,17
Eget kapital/aktie, euro 8,4 7,31 7,11
Avkastning på eget kapital, % (ROE) 20,1 17,4 16,6
K/I-tal - bankkoncernen 0,65 0,59 0,61
Livförsäkringskoncernens omkostnads-% 105,2 - -
Fondkapital, mn euro 2 068 1 148 1 420
Inlåning från allmänheten, mn euro 2 739 2 442 2 544
Utlåning till allmänheten, mn euro 4 382 3 614 3 763
Riskvägda förbindelser 2 712 2 537 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % - bankkoncernen 17,5 15,1 13,8
Primärkapitalrelation, % - bankkoncernen 12,1 10 9,2
Solvensgrad, % - livförsäkringskoncernen 20,5 - -
Kapitaltäckningsgrad, % - finanskonglomerat 153,6 - -
Livfösäkringsverksamheten
- placeringar till gängse värde 1) 965,9 - -
- ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 641,9 - -
- ansvarsskuld för fondförsäkringar 197,1 - -
Genomsnittligt antal aktier, mn st. 2) 39,8 35,8 35,8
Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 35,3 35,3
Personal (heltidsresurser), genomsnittligt
antal 928 715 741
1) Efter förvärvselimineringar och
eliminering av koncerninterna placeringar
2) Emissionsjusterat genomsnittligt antal
aktier
Förvärvet av Veritas Livförsäkring
Aktia slutförde förvärvet av 99,96 % av aktierna i
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Förvärvsbalansen, för
vilken närmare redogjorts under avsnittet noter till redovisningen,
upprättades per 1.1.2007.
Veritas Livförsäkring koncernens balansräkning, med tillgångar på
drygt 990 miljoner euro, samt resultatet för perioden januari -
september 2007 konsolideras i Aktiakoncernen för första gången under
2007. Utvecklingen för försäkringsverksamheten jämfört med
motsvarande period för 2006 framgår av kommentarerna till segmentet
Livförsäkring.
Resultatet under januari - september 2007
Aktiakoncernens rörelseresultat steg under de nio första månaderna
till 58,3 miljoner euro, en ökning med 13,7 miljoner euro (+30,7 %)
från motsvarande tidpunkt föregående år. Efter att samtliga
förvärvselimineringar inklusive intäktsförd negativ goodwill om 11,4
miljoner euro under första kvartalet och kostnadsförda elimineringar
av försäljningsvinster och övriga transaktioner om 14,9 miljoner euro
beaktats, bidrog försäkringsverksamheten till resultatförbättringen
med ca 20,5 miljoner euro. Bankkoncernens rörelseresultat minskade
med 6,8 miljoner euro varav 4,3 miljoner hänförde sig till lägre
realisationsvinster av engångskaraktär jämfört med fjolåret, 2,3
miljoner till kreditförluster och resultatandelar i intressebolag,
medan kostnadsökningen i övrigt översteg intäktsökningen med ca 0,2
miljoner euro. Fastighetsförmedlingens resultatförbättring, som ingår
i segmentet kontorsrörelsen, uppgick till 0,5 miljoner euro.
Nettokreditförlusterna uppgick till 0,0 (+1,8) miljoner euro.
Vinstandelen i intressebolag minskade till 0,5 (0,7) miljoner euro.
Rapportperiodens vinst steg till 45,8 miljoner euro, en förbättring
med 12,6 miljoner euro (+38,0 %).
Eftersom det genomsnittliga antalet aktier ökat från 35,8 till 39,8
miljoner var förbättringen av resultatet per aktie lägre, det vill
säga +24,3 % från 0,93 till 1,15 euro per aktie.
Avkastningen på eget kapital steg till 20,1 (17,4) %. Ifall
nettoförändringen i fonden för verkligt värde skulle inkluderas i
beräkningen blev avkastningen på eget kapital 20,0 (13,2) %.
Relationstalet kostnader/intäkter (K/I), vilket är ett traditionellt
effektivitetsmått för bankverksamhet men ej för försäkring,
försämrades främst på grund av de nya satsningar som kommenterats
under avsnittet kostnader för bankkoncernen från 0,59 till 0,65.
Livförsäkringsverksamhetens omkostnadsprocent förbättrades till 105,2
% från 112,7 % för helåret 2006.
Intäkter
Aktiakoncernens totala intäkter steg till 210,8 miljoner euro, en
ökning med 108,2 miljoner euro. Av intäktsökningen hänförde sig,
efter samtliga koncerninterna transaktioner, 103,6 miljoner euro till
den nyförvärvade livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens
intäkter ökade med 4,4 % till 107,2 (102,7) miljoner euro.
Räntenettot förbättrades med 4,3 % till 65,4 (62,7) miljoner euro. Av
förbättringen hänförde sig ca 1,9 miljoner euro till hypotekslån
förmedlade av övriga banker. Fortsatt minskade kundmarginaler på
framförallt utlåningen kompenserades till största delen av
volymtillväxten medan inlåningsökningen och den stigande räntenivån
bidrog klart positivt till räntenettoutvecklingen. De
balansskyddsåtgärder som vidtagits för att reducera den strukturella
ränterisken gav emellertid en negativ effekt på räntenettot med 2,9
miljoner euro då deras effekt under motsvarande period 2006 var 3,4
miljoner euro positiv. Finansieringskostnaderna för förvärvet av
aktierna i Veritas Livförsäkring belastade räntenettot med ca 1,0
miljoner euro.
Provisionsnettot ökade med 5,4 miljoner euro (+18,6 %) till 34,7
miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder och
förmögenhetsförvaltning steg med 4,7 miljoner euro (+34,5 %) till
18,2 miljoner euro. Betal- och kreditkortsprovisionerna ökade med 0,6
miljoner euro (+36,3 %) till 2,3 miljoner euro medan
betalningsförmedlingsprovisionerna minskade . Fastighetsförmedlingens
provisionsintäkter steg med 3,4 miljoner euro (+151,9 %) till 5,6
miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till
lokalbankerna för förmedlade hypotekslån med 1,1 miljoner euro.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 104,5 miljoner
euro. Av de realisationsvinster från sålda värdepapper som ingår
bland livförsäkringsverksamhetens nettointäkter av placeringar, har i
Aktiakoncernen konsoliderats den andel av realisationsvinsterna, som
uppstått som ett resultat mellan försäljningspriset och
placeringarnas gängse värde vid förvärvstidpunkten. De resultatförda
försäljningsvinsterna var således 34,8 miljoner lägre i
Aktiakoncernen jämfört med vad som intäktsförts i Veritas
Livförsäkringkoncernen. De till förvärvstidpunkten hänförliga
elimineringarna påverkar även fonden för verkligt värde, vilken i
Aktiakoncernen per 30.9.2007 uppgick till 6,6 miljoner euro, medan
den i Veritas Livförsäkringskoncernen uppgick till 44,1 miljoner
euro.
Minskningen i nettointäkter från förvaltningsfastigheter och övriga
rörelseintäkter om totalt 6,0 miljoner euro beror på att fjolåret
innehöll realisationsvinster om ca 5,5 miljoner euro hänförliga till
försäljning av aktier i Fastighets Ab Mannerheimvägen 14, databolaget
Oy Samlink Ab och Aktia Hypoteksbank.
Kostnader
Aktiakoncernens totala kostnader steg till 153,0 miljoner euro, en
ökning med 92,4 miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 83,3
miljoner till livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens
kostnader ökade med 15,0 % till 69,7 (60,6) miljoner euro. Av
bankkoncernens kostnadsökning hänförde sig ca 7,3 procentenheter till
nya satsningar inom fastighetsförmedling, Aktia Kort & Finans samt
lanseringen av det nya kundkonceptet AktiaBonus. Kontorsetableringar
på nya verksamhetsområden och satsningar inom Affärsbanken höjde
också kostnadsnivån.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 49,4
miljoner euro. Den räntebundna ansvarskulden ökade med 9,1 miljoner
euro och den fondanknutna ansvarsskulden (Unit Link) med 28,9
miljoner euro.
Personalkostnaderna ökade med 9,7 miljoner euro till 40,3 (30,6)
miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 4,0 miljoner euro
till Veritas Livförsäkring medan bankkoncernens kostnader ökade med
18,5 % till 36,3 (30,6) miljoner euro. Största delen av
kostnadsökningarna hänförde sig till de satsningar som gjorts framför
allt inom fastighetsförmedling, kontorsrörelsen och Affärsbanken.
De övriga administrationskostnaderna ökade med 5,8 miljoner euro till
24,5 (18,7) miljoner euro, varav Veritas Livförsäkring utgjorde 2,9
miljoner euro. Bankkoncernens övriga administrationskostnader steg
till 21,6 (18,7) miljoner euro, en ökning med 15,5 %. En stor del av
kostnadsökningen kommer från de tidigare nämnda satsningarna.
Av- och nedskrivningarna i bankkoncernen sjönk med 0,5 miljoner euro
till 2,4 (2,9) miljoner euro främst på grund av det minskade
fastighetsbeståndet. Livförsäkringsverksamheten medförde 0,5 miljoner
euro i nya avskrivningar för Aktiakoncernen, vilket ledde till att de
totala avskrivningarna, 3,0 miljoner euro, låg på samma nivå som
under motsvarande period 2006.
Den beräknade preliminära negativa goodwillen om totalt 11,4 miljoner
euro, vilken uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring,
intäktsfördes i enlighet med IFRS-krav i sin helhet under första
kvartalet - se även förvärvskalkylen under avsnittet noter till
redovisningen. Den negativa goodwillen är ännu preliminär mot
bakgrund av den överenskommelse som ingåtts beträffande regleringen
av den slutliga köpeskillingen för Veritas Livförsäkring. Den
negativa goodwillen påverkas av det slutliga resultatet av
realiseringen av Veritas Livförsäkrings fastighetsinnehav vid
förvärvstidpunkten till den del som ränta erlägges på justeringen av
köpeskillingen. Intäktsföringen av den negativa goodwillen kommer att
justeras enligt slutlig beräkning senast i bokslutet för helåret
2007.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Den 30 september 2007 uppgick Aktiakoncernens balansomslutning till 7
428 (5 190) miljoner euro. Av ökningen i balansomslutningen är 991
miljoner hänförlig till livförsäkringsverksamheten, varav placeringar
till gängse värde utgjorde 966 miljoner euro. I övrigt är
balansökningen en följd av tillväxten i utlåningen och starkt
förbättrad likviditet.
De totala skulderna ökade med 2 146 miljoner euro, varav den totala
försäkringstekniska ansvarskulden uppgick till 839 miljoner euro.
Tillväxten i bankverksamheten finansierades med långfristiga
masskuldebrevsemissioner och inlåning. Utestående masskuldebrev och
debenturlån uppgick till totalt 1 552 miljoner euro, en ökning med
479 miljoner euro.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring finansierades till betydande del
med eget kapital. En riktad emission till säljaren,
Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, om 3 miljoner aktier och en
kupongemission med företrädesrätt för bankens aktieägare att teckna
1,8 miljoner nya aktier höjde aktiekapitalet med 9,5 miljoner euro
och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner euro efter avdrag
för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro.
Åtaganden utanför balansräkningen uppgick till ett värde av 598
(475) miljoner euro, en ökning med 123 miljoner euro. Ökningen
berodde i första hand på utökade kreditlimiter och kreditmotvärden
för derivatkontrakt med de övriga sparbankerna och
lokalandelsbankerna.
Kapitalmarknad och inlåning
Det totala fondsparandet, vilket inkluderar både egna och förmedlade
fonder, växte med 80,2 % till 2 068 miljoner euro medan inlåningen
(depositionerna) från allmänheten ökade med 12,2 % till 2 739
miljoner euro. Totala sparandet (inlåning + fondsparande) ökade med
33,9 % till 4 806 miljoner euro.
Hushållens sparande (inlåning + fondsparande) ökade med 15,9 % till 3
160 miljoner euro. Hushållens fondsparande växte med 35,7 % till 1
061 miljoner euro och inlåningen från hushållen steg med 7,9 % till 2
099 miljoner euro.
Härutöver sålde Aktia nya masskuldebrevslån till allmänheten och
institutioner under perioden för 52 (64) miljoner euro. Under de
senaste 12 månaderna uppgick nyförsäljningen till 65 miljoner euro.
Aktia Asset Managements förvaltade medel steg med 128,2 % till 3 684
miljoner euro. Utöver ett flertal större mandat bidrog det ökade
samarbetet med Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas till en
betydande del av volymökningen. Aktia Privatbankens
förmögenhetsförvaltningsvolym ökade med 32,1 % till 1 181 miljoner
euro.
Livförsäkring
Eftersom Veritas Livförsäkring blev dotterbolag i januari 2007 ingår
livförsäkringsresultatet och motsvarande balansposter i denna
delårsrapport endast för 2007. På grund av elimineringseffekter
hänförliga till förvärvsbalansen avviker vissa sifferuppgifter för
Veritas Livförsäkring jämfört med motsvarande uppgifter i
Aktiakoncernen.
Veritas Livförsäkrings premieinkomster ökade kraftigt under tredje
kvartalet jämfört med fjolåret. Efter att under första halvåret ha
legat ca 6 % under fjolårsnivån steg premieinkomsterna för de nio
första månaderna med 1,6 % till 65,8 (64,8) miljoner euro. I enlighet
med bolagets strävan att öka andelen fondanknutna spar- och
pensionsförsäkringar steg premieinkomsterna för dessa medan
premieinkomsterna för räntebundna försäkringar minskade.
Den totala ansvarsskulden (räntebunden + fondanknuten) steg under
perioden med 38 miljoner euro. Omkostnadsprocenten förbättrades till
105,2 % från 112,7 % för helåret 2006.
Solvensnivån uppgick till 20,5 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 %
i slutet av 2006.
Betalningstjänster
I kontorsrörelsen var det största utvecklingsområdet inom
betalningstjänster den fortsatta migrationen från traditionella
bankkort till internationellt gångbara betalkort. Totala antalet
betaltidskort ökade med 40,2 % till ca 64 000. Även de andra
förberedelserna inför det europeiska betalningsområdet (SEPA)
fortsatte enligt plan.
Antalet Iinternetavtal och Internetbetalningar fortsatte att växa
delvis på grund av allt fler företagsanvändare för vilka en ny
nätbank lanserades i slutet av år 2006.
E-fakturatjänsterna nådde under början av året ett kommersiellt
genombrott och området väntas fortsätta växa.
Krediter
Efterfrågan på bostadskrediter var fortsättningsvis hög.
Aktiakoncernens totala utlåning uppgick i slutet av september 2007
till 4 382 miljoner euro, vilket innebar en ökning med 768 miljoner
euro (+21,2 %). Största delen av tillväxten kom från hushållssektorn,
vars kreditstock ökade med 690 miljoner euro (+23,3 %) till 3 648
miljoner euro.
Bostadslånestocken växte med 25,5 % till 3 155 miljoner euro, varav
hypotekslånen utgjorde 1 520 miljoner euro, en ökning med 468
miljoner euro (+44,5 %). Härvid bör dock noteras att största delen av
tillväxten i hypotekslånestocken, 413 miljoner euro, förmedlades av
lokalandelsbanker och övriga sparbanker.
Utlåningstillväxten exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån
var för hela Aktiakoncernen 10,6 %, för hushållssektorn 10,3 % och
beträffande bostadslån 10,1 %.
Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade
företagskundstrategin med 24,1 % till 505 (407) miljoner euro.
Kreditrisker och -förluster
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under perioden. Hushållens andel utgjorde 83,3
(81,8) % medan företagsfinansieringens andel uppgick till 11,5 (11,3)
%. Bostadslånens andel av totala kreditstocken utgjorde 72,0 (69,6)
%. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken exklusive av övriga
banker förmedlade hypotekslån växte till 13,6 (12,1) %.
Kreditförlusterna och nedskrivningarna på kreditstocken baserat på
individuell prövning av fordringarna låg fortsättningsvis på en låg
nivå och matchades av lika stora återföringar av tidigare års
bokförda kreditförluster, 0,5 miljoner euro, varför resultateffekten
blev 0. På grund av exceptionellt höga återföringar under motsvarande
period 2006, var resultateffekten då 1,8 miljoner euro positiv.
Utöver de nedskrivningar som baserats på individuell prövning av
fordringarna, har Aktiakoncernen tidigare gjort branschvisa
nedskrivningar av kreditstocken vars ackumulerade belopp i slutet av
september 2007 uppgick till 11,5 miljoner euro.
Aktiakoncernens oreglerade fordringar och nollräntelån uppgick till
21,0 miljoner euro. Deras relativa andel av hela kreditstocken
inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen var därmed 0,5
(0,5) %.
Ränterisker
Ränteriskerna består av både strukturell och momentan ränterisk.
Strukturell ränterisk uppstår som en följd av skillnader i
räntebindningen mellan fordringar och skulder. För att minska
volatiliteten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken
genom i första hand skyddande derivatinstrument samt placeringar med
fast ränta i likviditetsportföljen.
Räntefluktuationerna påverkar också marknadsvärdet av Aktiakoncernens
likviditetsportfölj (momentan ränterisk). Marknadsvärderingen av
dessa finansiella tillgångar som innehas till försäljning redovisas
mot fonden för verkligt värde under eget kapital efter avdrag av
latent skatt. Den under januari - september bokförda
nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till
momentan ränterisk uppgick till -8,8 miljoner euro. I bankkoncernen
bokfördes totalt -6,7 miljoner euro mot fonden för verkligt värde,
som vid periodens slut uppgick till -8,4 (-0,3) miljoner euro .
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Beträffande de placeringar som utgör täckning för fondförsäkringarna
bär försäkringstagaren själv placeringsrisken. Dessa placeringar
värderas löpande till gängse värde och värdeförändringarna bokförs
mot ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Resten av placeringsportföljen som skall täcka ansvarsskulden för
räntebundna försäkringar värderas löpande till gängse värde mot
fonden för verkligt värde. Vid slutet av september 2007 uppgick den
till livförsäkringsverksamheten hänförliga fonden för verkligt värde
i Aktiakoncernen efter gjorda förvärvselimineringar till 6,6 miljoner
euro.
Samtliga risker, såsom kreditrisker, ränterisker, valutarisker,
aktierisker, fastighetsrisker etc. räknas ihop med en VaR modell
(Value at risk) med iakttagande av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Kapitaltäckning
Bankkoncernen
Kapitaltäckningen per den 30 september 2007 redovisas enligt det nya
Basel 2 regelverket som trädde i kraft 15.2.2007. Vid beräkning av
kapitalkravet för kreditrisker tillämpas standardmetoden och för
operativa risker basmetoden. För marknadsrisker beräknas inte
kapitalkrav som följd av litet handelslager
Kapitalbasen uppgick per 30.9.2007 till 474 miljoner euro, varav 327
miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet
inkluderar såväl rapportperiodens vinst som avdrag för på
bolagsstämman fastställd dividend för 2006 samt kalkylerad dividend
för rapportperioden motsvarande fjolårets dividendnivå. Kapitalbasen
stärktes med totalt 54,3 miljoner euro via en riktad emission i
samband med förvärvet av Veritas Livförsäkring samt en kupongemission
i februari 2007.
Kapitaltäckningen uppgick till 17,5 % vid utgången av september
jämfört med 13,8 % vid årsskiftet och 15,1 % i slutet av september
2006. Primärkapitalrelationen var 12,1 % jämfört med 9,2 % vid
årsskiftet och 10,0 % per juni 2006. Den tidigare goda
kapitaltäckningsnivån förstärktes ytterligare med anledning av den
lägre riskvikten för lån mot bostadssäkerhet enligt Basel 2
regelverket (jämförelsetalen beräknade enligt Basel 1).
Basel 2 regelverket medför emellertid även kapitalkrav för operativa
risker som beräknat enligt basmetoden uppgick till ca 20 miljoner
euro vid utgången av september 2007.
En intern, heltäckande risk- och kapitalbedömning (ICAAP) håller på
att utvecklas under styrelsens ledning och kommer att rapporteras i
årsredovisningen för 2007.
Livförsäkringskoncernen
Solvensnivån uppgick till 20,5 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 %
i slutet av 2006.
Finanskonglomeratet
I och med förvärvet av Veritas Livförsäkring beräknas även
kapitaltäckningen för finanskonglomeratet enligt
konsolideringsmetoden. Per 30.9.2007 uppgick finanskonglomeratets
kapitaltäckning (konglomeratets kapitalbas i förhållande till
minimikravet) till 153,6 %.
Personal
Omräknat till heltidsresurser har koncernens personal ökat med 206
till 965 (759) vid utgången av september. Den största ökningen, 135
heltidsresurser, berodde på förvärvet av Veritas Livförsäkring.
Antalet heltidsresurser inom fastighetsförmedlingen ökade med 30
personer. I medeltal uppgick heltidsresurserna under perioden till
928 (715) personer.
Rating
Aktias kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service höjdes 26.2.2007
beträffande kortfristig upplåning från P-2 till den bästa klassen
P-1. Även för långfristig upplåning höjdes kreditvärderingen
10.4.2007 med två steg från A3 till A1. Kreditvärderingen C för
finansiell styrka kvarstår oförändrad.
Moody's Investors Service uppgraderade Aktia Hypoteksbank Abp:s
långfristiga masskuldebrevslån till bästa möjliga Aaa-rating från
tidigare Aa2 i början av juni 2007.
Aktiekapital
Den extraordinarie bolagsstämman som hölls 21.12.2006 gav styrelsen
fullmakt att emittera högst 1 000 000 nya aktier. Styrelsen har rätt
att använda fullmakten för erläggande av vederlag för förvärv av
aktier i Fondex Ab samt för inrättande av aktiebaserade incentiv för
nyckelpersoner i Aktiakoncernen. Fullmakten är i kraft 5 år från
bolagsstämmans datum och kan även under tiden indras genom
bolagsstämmobeslut.
Av fullmakten har under andra kvartalet utnyttjats totalt 39 021
aktier som incentiv för nyckelpersoner. Efter att ifrågavarande
aktier registrerats uppgår det totala antalet aktier nu till
40 101 936 st.
I mars meddelade Aktia att det planerade förvärvet av Fondex inte
förverkligas men att ett avtal med Rahastotori, ett dotterbolag till
Fondex, undertecknats gällande distribution av Odinfonder.
Händelser efter räkenskapsperiodens slut
Aktia Hypoteksbank emitterade sitt sjätte masskuldebrevslån om 250
miljoner euro med säkerhet i beviljade hypotekslån den 23 oktober
2007.
Den orolighet som karakteriserat kapitalmarknaden på senare tid
påverkade inte väsentligt försäljningen, utan intresset bland
investerare var stort. Lånet förfaller den 12 juni 2009 och löper med
en fast kupongränta om 4,25 %.
Utsikter
Koncernens rörelseresultat förväntas bli väsentligt bättre jämfört
med föregående år. I synnerhet livförsäkringsverksamheten väntas ge
ett betydande bidrag till resultatutvecklingen. De åtgärder som
vidtagits för att reducera den strukturella ränterisken kommer att ha
en starkt dämpande effekt på räntenettots uppgång. Framtunga
satsningar inom framförallt kontorsrörelsen och Affärsbanken har lett
till en betydande kostnadsökning. Mot bakgrund av de till förvärvet
av Veritas Livförsäkring hänförliga resultateffekterna av
engångsnatur, den ovannämnda kostnadsutvecklingen och räntenettots
modesta uppgång, kommer rörelseresultatet för fjärde kvartalet att
vara betydligt lägre jämfört med innevarande års tidigare kvartal.
Bedömningen av framtidsutsikterna baserar sig på koncernens
antaganden om den kommande utvecklingen på finansmarknaden och
antaganden om en fortsatt hård konkurrens på den finländska marknaden
för detaljbanktjänster samt om koncernens rörelsekostnader. De
viktigaste antagandena som ligger till grund för bedömningen av år
2007 är en uppgång i den allmänna räntenivån; att efterfrågan på
bostadslån fortsättningsvis är god, men utlåningsmarginalerna
ansträngda. Trots den ökade osäkerheten på kapitalmarknaden antas
tillväxten i fondsparandevolymer fortsätta.
Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och
kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för fond-
och försäkringssparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är
faktorer som ligger utanför koncernens kontroll.
Aktiakoncernens resultaträkning
Förändring, År
(mn euro) 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006 % 2006
Räntenetto 65,4 62,7 4,3 84,4
Dividender 1,2 1,2 -4,0 1,2
Provisionsintäkter 42,2 35,0 20,6 48,1
Provisionskostnader -7,5 -5,7 30,8 -8,0
Provisionsnetto 34,7 29,3 18,6 40,1
Försäkringspremieintäkter 65,8 N/A
Nettointäkter från
placeringsverksamhet 38,7 N/A
Försäkringsverksamhetens
intäkter 104,5 N/A
Nettointäkter av
värdepappershandel och
valutaverksamhet 1,3 0,3 N/A 1,3
Nettointäkter av
finansiella tillgångar
som kan säljas 1,3 0,8 64,4 -0,5
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 2,6 1,1 137,7 0,7
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,4 4,6 -90,9 4,9
Övriga rörelseintäkter 2,1 3,9 -46,6 6,3
Summa rörelseintäkter 210,8 102,7 105,3 137,5
Försäkringsersättningar -49,4
Förändring i ansvarsskuld -38,0
Försäkringsersättningar
och förändring i
ansvarsskuld -87,4
Personalkostnader -40,3 -30,6 31,6 -41,7
Övriga
administrationskostnader -24,5 -18,7 30,9 -26,9
Intäktsföring av negativ
goodwill 11,4
Avskrivningar av
materiella och
immateriella tillgångar -3,0 -2,9 1,3 -3,6
Övriga rörelsekostnader -9,3 -8,3 11,6 -11,8
Summa rörelsekostnader -153,0 -60,6 152,5 -83,9
Resultat före
nedskrivningar 57,8 42,1 37,4 53,6
Nedskrivningar av
krediter och övriga
åtaganden 0,0 1,8 N/A 1,6
Andel av
intresseföretagens
resultat 0,5 0,7 -34,5 0,7
Rörelseresultat 58,3 44,6 30,7 55,9
Skatt -11,6 -11,0 5,7 -13,4
Periodens vinst 46,7 33,7 38,8 42,5
Hänförligt till:
Aktieägare i Aktia
Sparbank Abp 45,8 33,2 38,0 41,9
Minoriteten 0,9 0,5 99,1 0,6
Summa 46,7 33,7 38,8 42,5
Vinst per aktie, euro 1,15 0,93 24,3 1,17
Aktiakoncernens balansräkning
Förändring,
(mn euro) Not 30.9.2007 30.9.2006 % 31.12.2006
Tillgångar
Kontanta medel 231,9 231,4 0,2 307,9
Finansiella tillgångar som
innehas för handel 10,4 2,9 N/A 7,8
Räntebärande värdepapper 1 301,4 1 034,5 25,8 1 187,8
Aktier och andelar 54,5 28,4 92,1 54,5
Finansiella tillgångar som
kan säljas 1 355,9 1 062,9 27,6 1 242,4
Utlåning till kreditinstitut 266,7 131,9 102,3 33,8
Utlåning till allmänheten
och offentliga samfund 4 382,0 3 614,4 21,2 3 763,2
Lån och andra fordringar 4 648,8 3 746,3 24,1 3 797,0
Finansiella värdepapper som
innehas till förfall 47,8 47,8 0,0 47,8
Derivat för
säkringsredovisning 14,9 5,7 161,0 5,0
Försäkringsverksamhetens
tillgångar 3 989,1 N/A
Immateriella tillgångar 4,9 2,6 92,6 2,7
Materiella tillgångar 44,5 37,8 17,7 40,0
Placeringar i
ägarintresseföretag 3,7 2,7 36,4 2,2
Upplupna intäkter och
förutbetalda kostnader 55,2 35,1 57,1 35,6
Övriga tillgångar 13,5 13,8 -2,7 2,2
Övriga tillgångar totalt 68,7 49,0 40,2 37,8
Inkomstskattefordran 3,1 0,0 N/A 0,1
Latent skattefordran 4,5 1,0 N/A 1,1
Skattefordringar 7,6 1,0 N/A 1,1
Summa tillgångar 7 428,0 5 190,2 43,1 5 491,7
Skulder
Skulder till kreditinstitut 883,7 781,1 13,1 796,2
Skulder till allmänheten och
offentliga samfund 2 738,9 2 441,7 12,2 2 544,2
Depositioner 3 622,5 3 222,8 12,4 3 340,4Emitterade skuldebrev 1 729,2 1 033,6 67,3 1 321,3
Efterställda skulder 192,4 195,5 -1,6 193,8
Övriga skulder till
kreditinstitut 365,3 105,1 247,5 89,5
Övriga skulder till
allmänheten och offentliga
samfund 87,9 210,1 -58,1 124,5
Övriga finansiella skulder 2 374,8 1 544,3 53,8 1 729,0
Derivat för
säkringsredovisning 22,4 8,3 171,0 12,8
Försäkringsverksamhetens
skulder totalt 3 866,8 N/A
Avsättningar 0,4 1,3 -67,2 0,8
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter 61,3 37,8 62,4 33,4
Övriga skulder 66,5 75,5 -11,9 82,3
Övriga skulder totalt 127,8 113,3 12,8 115,7
Inkomstskatteskuld 4,2 10,3 -59,2 8,8
Latent skatteskuld 49,2 22,3 120,7 23,4
Skatteskulder 53,5 32,6 63,9 32,1
Summa skulder 7 068,3 4 922,6 43,6 5 230,9
Eget kapital 4
Aktiekapital 80,2 70,6 13,6 70,6
Reservfond 8,1 8,1 0,0 8,1
Överkursfond 1,9 1,9 0,0 1,9
Fond för verkligt värde -1,8 -0,3 N/A -1,7
Bundet eget kapital totalt 88,4 80,3 10,1 78,9
Fond för fritt eget kapital 45,3 N/A
Balanserad vinst 172,2 155,0 11,1 155,0
Dividend till aktieägare -14,8 -10,6 40,0 -24,7
Räkenskapsperiodens vinst 45,8 33,2 38,0 41,9
Fritt eget kapital 248,4 177,6 39,9 172,2
Aktieägarnas andel av eget
kapital 336,8 257,9 30,6 251,1
Minoritetens andel av eget
kapital 22,9 9,6 139,2 9,7
Eget kapital 359,7 267,5 34,5 260,8
Summa skulder och eget
kapital 7 428,0 5 190,2 43,1 5 491,7
Derivatkontrakt
Aktiakoncernen
30.9.2007
Åtaganden i Verkligt
säkringssyfte Övriga värde
Ränterelaterade 7 227,3 2 978,2 4,8
Ränteterminer 1 270,0 20,0 2,2
Ränteswappar 2 259,4 980,3 4,0
Ränteoptioner 3 697,9 1 977,9 -1,4
Köpta 2 141,9 816,0 3,9
Utfärdade 1 556,0 1 161,9 -5,3
Valutarelaterade 80,5 0,0 -0,2
Valutaterminer 80,5 0,0 -0,2
Aktierelaterade 95,9 95,9 0,0
Aktieoptioner 95,9 95,9 0,0
Köpta 95,9 0,0 13,3
Utfärdade 0,0 95,9 -13,3
Övriga 4,3 4,3 0,0
Optionskontrakt 4,3 4,3 0,0
Köpta 4,3 0,0 0,9
Utfärade 0,0 4,3 -0,9
Aktiakoncernen
30.9.2006
Åtaganden i Verkligt
säkringssyfte Övriga värde
Ränterelaterade 5 605,7 1 716,8 2,7
Ränteterminer 1 410,0 110,0 -1,6
Ränteswappar 1 140,3 271,4 4,5
Ränteoptioner 3 055,4 1 335,4 -0,2
Köpta 1 659,4 656,0 2,2
Utfärdade 1 396,0 679,0 -2,4
Valutarelaterade 30,1 0,0 0,1
Valutaterminer 30,1 0,0 0,1
Aktierelaterade 98,0 98,0 0,0
Aktieoptioner 98,0 98,0 0,0
Köpta 98,0 0,0 8,6
Utfärdade 0,0 98,0 -8,6
Övriga 0,0 0,0 0,0
Optionskontrakt 0,0 0,0 0,0
Köpta 0,0 0,0 0,0
Utfärade 0,0 0,0 0,0
Aktiakoncernen
31.12.2006
Åtaganden i Verkligt
säkringssyfte Övriga värde
Ränterelaterade 6 534,3 2 395,3 -4,0
Ränteterminer 1 265,0 65,0 -1,7
Ränteswappar 1 976,4 757,4 -1,7
Ränteoptioner 3 292,9 1 572,9 -0,6
Köpta 1 856,9 696,0 -6,2
Utfärdade 1 436,0 876,9 5,6
Valutarelaterade 35,8 0,0 -0,3
Valutaterminer 35,8 0,0 -0,3
Aktierelaterade 102,5 102,5 0,0
Aktieoptioner 102,5 102,5 0,0
Köpta 102,5 0,0 12,3
Utfärdade 0,0 102,5 -12,3
Övriga 0,0 0,0 0,0
Optionskontrakt 0,0 0,0 0,0
Köpta 0,0 0,0 0,0
Utfärade 0,0 0,0 0,0
Åtaganden utanför balansräkningen
Aktiakoncern
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Åtaganden för kunders räkning till
förmån för tredje part
Garantiansvar 47,7 41,4 47,4
Övriga åtaganden till förmån för
tredje part 27,9 27,6 28,5
Oåterkalleliga åtaganden till förmån
för kunders räkning
Outnyttjade kreditarrangemang 417,7 340,5 361,0
Övriga oåterkalleliga åtaganden 104,5 65,2 77,8
Åtaganden utanför balansräkning 597,7 474,6 514,7
Sektorvis fördelning av utlåningen
Aktiakoncern
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Hushåll 3 648 2 958 3 125
Företag 505 408 394
Bostadssamfund 179 199 197
Icke vinstsyftande samfund 39 39 39
Offentliga samfund 10 11 8
Summa 4 382 3 614 3 763
Riskförbindelser
Aktiakoncern
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Oreglerade fordringar 21,0 17,1 14,6
Nollräntelån 0,0 0,1 0,1
Summa 21,0 17,2 14,7
Oreglerade/kreditstocken inkl.
garantiansvar, % 0,5 0,5 0,4
Bankkoncernens kapitaltäckning
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Primärt eget kapital 327 254 245
Supplementärt eget kapital 147 127 122
Kapitalbas 474 382 367
Kreditrisk 2 467 2 537 2 655
Operativ risk 245 -
Marknadsrisk -
Riskvägda belopp 2 712 2 537 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % 17,5 15,1 13,8
Primärkapitalrelation, % 12,1 10,0 9,2
Kapitaltäckningen 30.9.2007 är uppgjord enligt Basel 2-reglerna,
medan jämförelsetalen år 2006 är uppgjorda enligt Basel. 1
Finanskonglomeratets kapitaltäckning
30.9.2007
Konglomeratets kapital 362
Branschspecifika tillgångar 161
Immateriella tillgångar och
branschspecifika avdrag -99
Övriga branschspecifika
icke-överförbara tillgångar -23
Konglomeratets totala kapitalbas 402
Minimibeloppet av kapitalbasen,
totalt 262
Konglomeratets kapitaltäckning 140
Kapitaltäckningsgrad, % 153,6
Finanskonglomeratets kapitaltäckning 30.9.2007 är IFRS-baserad och
uppgjord enligt FICO-reglerna.
Kvartalsvis utveckling
Q3
Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 Q4 2006 2006
Räntenetto 23,1 21,7 20,5 21,7 21,2
Dividender 0,1 1,1 0,0 0,0 0,0
Provisionsnetto 11,0 12,1 11,7 10,8 9,6
Försäkringsverksamhetens
intäkter 23,1 43,1 38,3
Nettoresultat från finansiella
transaktioner 0,8 0,7 1,2 -0,4 -0,1
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,0 0,2 0,1 0,3 4,1
Övriga rörelseintäkter 0,6 0,8 0,7 2,4 1,0
Summa rörelseintäkter 58,6 79,7 72,4 34,8 35,8
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld -17,0 -34,4 -36,0
Personalkostnader -12,7 -14,5 -13,2 -11,0 -9,5
Övriga administrationskostnader -7,4 -8,9 -8,2 -8,2 -5,7
Intäktsföring av negativ
goodwill 11,4
Avskrivningar -1,0 -1,1 -0,9 -0,7 -0,9
Övriga rörelsekostnader -3,2 -3,1 -3,0 -3,4 -2,1
Summa rörelsekostnader -41,2 -61,9 -49,9 -23,3 -18,2
Nedskrivningar av krediter och
övriga åtaganden 0,1 -0,1 0,0 -0,2 1,5
Andel av intresseföretagens
resultat 0,2 0,3 -0,1 0,0 -0,1
Rörelseresultat 17,8 18,0 22,4 11,3 19,0
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
Q4 Q3
Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 2006 2006
Resultat/aktie, euro 1,15 0,83 0,50 1,17 0,93
Eget kapital aktie, euro 8,40 8,16 8,21 7,11 7,31
Avkastning på eget kapital (ROE),
% 20,1 21,9 26,0 16,6 17,4
K/I-tal - bankkoncernen 0,65 0,67 0,65 0,61 0,59
Livförsäkringskoncernens
omkostnads-% 105,2 111,3 117,5 - -
Fondkapital, mn euro 2 068 2 027 1 759 1 420 1 148
Inlåning från allmänheten, mn
euro 2 739 2 640 2 569 2 544 2 442
Utlåning till allmänheten, mn
euro 4 382 4 200 3 944 3 763 3 614
Riskvägda förbindelser 2 712 2 579 2 484 2 655 2 537
Kapitaltäckningsgrad, % - 17,5 18,2 18,3 13,8 15,1
bankkoncernen
Primärkapitalrelation, % -
bankkoncernen 12,1 12,4 12,4 9,2 10,0
Solvensgrad, % -
livförsäkringskoncernen 20,5 22,0 21,6 - -
Kapitaltäckningsgrad, % -
finanskonglomeratet 153,6 156,9 157,8 - -
Livfösäkringsverksamheten
- placeringar till gängse värde
1) 965,9 971,7 930,7 - -
- ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar 641,9 641,2 641,8 - -
- ansvarsskuld för
fondförsäkringar 197,1 195,9 180,6 - -
Genomsnittligt antal aktier, mn 39,8 39,8 39,8 35,8 35,8
st. 2)
Antal aktier vid periodens
utgång, mn st. 40,1 40,1 40,1 35,3 35,3
Personal (heltidsresurser),
genomsnittligt antal 928 921 916 741 715
1) Efter förvärvselimineringar och
eliminering av koncerninterna placeringar
2) Emissionsjusterat
genomsnittligt antal aktier
Segmentrapportering
Aktias verksamhet är indelad i fyra affärsområden. Affärsområdena är
kontorsrörelsen, kapitalmarknaden, affärsbank & treasury och
livförsäkring. Varje affärsområde har en separat chef med
resultatansvar för verksamheten. Denna uppdelning med ansvarsområden
fyller också de nya kriterierna enligt IFRS 8, operativa segment.
Affärsområden
Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av
Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans
Ab och fastighetsförmedlingsbolagen.
Kapitalmarknaden innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i
Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset
Management Ab.
Affärsbank & Treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och
treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för
Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken.
Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget
Veritas koncern.
Övrigt och elimineringar innehåller Aktia Sparbank Abp:s
fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej
allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår
även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till Treasury enligt
Aktiakoncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för
koncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka
ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller
belastas med en internränta på basen av det genomsnittliga
likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala
stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika
fördelningsnycklar.
Aktia Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till
de olika affärsområdena. Övrigt och elimineringar består av sådana
poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de
olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i segmentet övrigt och elimineringar.
Andelen av intresseföretagens resultat, förvärvselimineringar,
minoritetens andel och övriga koncernjusteringar ingår i segmentet
övrigt och elimineringar
Resultaträkning Kontorsrörelsen Kapitalmarknaden
(mn euro) 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006
Räntenetto 46,2 47,2 1,3 1,0
Utdelningar 0,0 0,0 0,1 0,1
Provisionsnetto 22,5 18,3 10,1 8,0
Försäkringsverksamhetens
intäkter
Nettoresultat från
finansiella 0,4 0,5
transaktioner
Nettointäkter från 0,0 0,0
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 1,4 2,3 0,1 0,0
Summa rörelseintäkter 70,2 67,8 12,1 9,7
Försäkringsersättningar
och förändring i
ansvarsskuld
Personalkostnader -20,8 -17,1 -3,4 -2,9
Övriga -27,7 -25,0 -2,5 -2,0
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -1,1 -1,3 -0,3 -0,2
Övriga rörelsekostnader -3,7 -3,8 -0,5 -0,4
Summa rörelsekostnader -53,2 -47,2 -6,6 -5,5
Nedskrivningar av
krediter och övriga 0,0 1,7
åtaganden
Andel av
intresseföretagens
resultat
Rörelseresultat 16,9 22,3 5,5 4,1
Resultaträkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring
(mn euro) 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006
Räntenetto 16,8 14,2
Utdelningar 0,1
Provisionsnetto -2,6 -1,1
Försäkringsverksamhetens 139,5
intäkter
Nettoresultat från
finansiella 0,9 0,1
transaktioner
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 1,2 0,8
Summa rörelseintäkter 16,4 13,9 139,5 0,0
Försäkringsersättningar
och förändring i -107,3
ansvarsskuld
Personalkostnader -3,1 -2,5 -4,0
Övriga -4,2 -3,9 -3,8
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -0,2 -0,2 -0,5
Övriga rörelsekostnader -0,7 -0,5
Summa rörelsekostnader -8,2 -7,1 -115,7 0,0
Nedskrivningar av
krediter och övriga 0,0 0,1
åtaganden
Andel av
intresseföretagens 0,2
resultat
Rörelseresultat 8,1 6,9 24,0 0,0
Resultaträkning Övrigt & elimineringar Aktiakoncernen
(mn euro) 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006 1.1-30.9.2007 1.1-30.9.2006
Räntenetto 1,0 0,3 65,4 62,7
Utdelningar 1,0 1,1 1,2 1,2
Provisionsnetto 4,6 4,1 34,7 29,3
Försäkringsverksamhetens -35,0 104,5
intäkter
Nettoresultat från
finansiella 1,3 0,5 2,6 1,1
transaktioner
Nettointäkter från 0,4 4,6 0,4 4,6
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter -0,6 0,8 2,1 3,9
Summa rörelseintäkter -27,2 11,3 210,8 102,7
Försäkringsersättningar
och förändring i 19,9 -87,4
ansvarsskuld
Personalkostnader -9,0 -8,2 -40,3 -30,6
Övriga 13,7 12,2 -24,5 -18,7
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ 11,4 0,0 11,4 0,0
goodwill
Avskrivningar -0,9 -1,2 -3,0 -2,9
Övriga rörelsekostnader -4,4 -3,7 -9,3 -8,3
Summa rörelsekostnader 30,7 -0,8 -153,0 -60,6
Nedskrivningar av
krediter och övriga 0,0 0,0 1,8
åtaganden
Andel av
intresseföretagens 0,3 0,7 0,5 0,7
resultat
Rörelseresultat 3,8 11,2 58,3 44,6
Balansräkning Kontorsrörelsen Kapitalmarknaden
( mn euro ) 30.9.2007 30.9.2006 30.9.2007 30.9.2006
Tillgångar
Kontanta medel 7,8 8,0 0,1 0,1
Finansiella tillgångar 0,8 0,4 13,3 11,5
som kan säljas
Lån och andra fordringar 3 276,3 2 948,6 17,3 18,6
Placeringar som täckning
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar 23,8 13,1 3,6 3,2
Summa tillgångar 3 308,8 2 970,1 34,3 33,3
Skulder
Depositioner 2 404,2 2 183,5 128,3 84,6
Emitterade skuldebrev
Försäkringsteknisk
ansvarsskuld
Övriga skulder 37,9 30,8 7,4 5,6
Summa skulder 2 442,2 2 214,3 135,7 90,2
Balansräkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring
( mn euro ) 30.9.2007 30.9.2006 30.9.2007 30.9.2006
Tillgångar
Kontanta medel 224,0 223,3
Finansiella tillgångar 1 291,5 1 026,4
som kan säljas
Lån och andra fordringar 1 365,1 785,0
Placeringar som täckning 952,6
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar 205,4 93,3 25,8
Summa tillgångar 3 086,0 2 128,0 978,4 0,0
Skulder
Depositioner 1 097,1 959,7
Emitterade skuldebrev 1 734,2 1 033,6
Försäkringsteknisk 839,0
ansvarsskuld
Övriga skulder 745,8 606,4 46,3
Summa skulder 3 577,2 2 599,8 885,3 0,0
Balansräkning Övrigt & elimineringar Aktiakoncernen
( mn euro ) 30.9.2007 30.9.2006 30.9.2007 30.9.2006
Tillgångar
Kontanta medel -0,1 0,0 231,9 231,4
Finansiella tillgångar 50,3 24,7 1 355,9 1 062,9
som kan säljas
Lån och andra fordringar -9,9 -5,9 4 648,8 3 746,3
Placeringar som täckning 13,3 965,9
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar -33,0 40,0 225,6 149,5
Summa tillgångar 20,5 58,7 7 428,0 5 190,2
Skulder
Depositioner -7,1 -5,0 3 622,5 3 222,8
Emitterade skuldebrev -5,0 1 729,2 1 033,6
Försäkringsteknisk 839,0 0,0
ansvarsskuld
Övriga skulder 40,1 23,4 877,6 666,2
Summa skulder 27,9 18,4 7 068,3 4 922,6
Kontorsrörelsen
Kontorsrörelsen innefattar den traditionella depositions-,
placerings-, finansierings- och betalningsrörelseverksamheten, som
sker via Aktias kontorsnät, och förmedlingen av lån via Aktia
Hypoteksbank.
För dotterbolagens del omfattar kontorsrörelsen både Aktias
fastighetsförmedlingsbolag och Aktia Kort & Finans Ab. Därtill
erhåller kontorsrörelsen provisioner för försäljning av
försäkringsprodukter i anslutning till finansierings- och
placeringstjänster.
Resultatet var 16,9 miljoner euro och understeg nivån för året innan
med 5,4 miljoner euro närmast på grund av satsningar som ger effekt
på resultatet med en fördröjning. I fjolårets resultat ingick en stor
engångspost om 1,5 miljoner euro i form av återföring av tidigare års
nedskrivningar. Under de första nio månaderna uppnådde det
referensränteneutrala räntenettot en nivå om 46,2 miljoner euro
(47,2 miljoner euro 2006). Med den goda volymtillväxten kunde man
endast delvis kompensera den negativa effekten av minskade
marginaler.
Provisionsintäkterna steg med 21,3 % till 24,2 miljoner euro jämfört
med fjolåret, främst tack vare en kraftig ökning i
provisionsintäkterna från fastighetsförmedlingen och långtidssparande
i fonder och försäkringar.
Totalt ökade rörelseintäkterna med 2,4 miljoner euro (3,5 %).
Rörelsekostnaderna steg med 12,8 % eller 6,0 miljoner euro främst på
grund av satsningar i expansion och resurser. Personalkostnaderna har
totalt ökat med 21,6 %, varav knappt hälften hänför sig till
expansionen inom fastighetsförmedlingsverksamheten.
Förfallna krediter ökade från året innan med 20 %, men deras relativa
andel är fortfarande liten.
Kunderna har aktivt bytt ut sina traditionella bankkort mot
internationella betaltidskort, som under perioden januari-september
ökade med 23,3 %.
* Försäljningen av bostadslån har fortsatt livligt trots den
högre räntenivån. Kreditstocken växte under årets första nio
månader i takt med totalmarknaden.
* Stigande referensräntor, nya kapitaltäckningsbestämmelser
och den allt hårdare konkurrensen om lånekunder avspeglas i
utlåningsmarginalerna, som fortsatt att sjunka.
* Förutom att försäljningen av nya fondprodukter har varit
livlig har den gynnsamma utvecklingen i aktiekurserna höjt
fondernas marknadsvärden jämfört med tidigare år. Detta har en
positiv effekt på erhållna fondprovisioner. Den tidvisa osäkerheten
på aktiemarknaden under tredje kvartalet har dock fått placerarna
att i viss mån omallokera sina placeringar till förmån för
räntebärande instrument.
Kapitalmarknaden
Aktias kapitalmarknadsenheter omfattar Aktia Asset Management, Aktia
Fondbolag samt Privatbanken i Helsingfors.
Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till
Aktiakoncernens övriga enheter och samarbetspartners, ökade med 25,0
% till 12,1 miljoner euro under perioden jämfört med motsvarande
period 2006. Rörelseresultatet ökade med 32,6 % till 5,5 miljoner
euro.
* De av Aktiakoncernen förvaltade och förmedlade fonderna
uppgick till 2 068 miljoner euro. Ökningen från motsvarande
tidpunkt 2006 var 80,2 %. Aktias kontorsrörelse står för 36,5 % av
den totala fondvolymen.
* Aktiakoncernens marknadsandel för fonder ökade till 3,0 % i
slutet av september från 2,3 % i början av året. Aktias
marknadsandel av marknadens nettoökning av fondkapital var 8,7 %
under de tre första kvartalen.
* Aktia Fondbolag undertecknade ett förmedlingsavtal med
Standard Life gällande en fastighetsfond och med Hagström & Qviberg
gällande ett antal fonder inriktade på utvecklingsmarknader. Dessa
avtal förstärker ytterligare Aktias mycket konkurrenskraftiga
produktportfölj.
* Aktia Asset Management utövar diskretionär förvaltning av
kundmedel och förvaltar Aktia Fondbolags egna fonder. I slutet av
september uppgick de av Aktia Asset Management förvaltade
tillgångarna till 3 684 miljoner euro. Ökningen jämförtmed
föregående år var 128,2 %.
* Privatbanksverksamheten utvecklades också gynnsamt med en
ökning om 32,1 % i tillgångar under förvaltning. Kundantalet har
ökat ca 10 % från årets början. Kundtillgångarna uppgick till 1 181
miljoner euro.
Affärsbank & Treasury
Rörelseresultatet ökade till 8,1 miljoner euro, vilket var 17,2 %
högre än fjolårets. Rörelseintäkterna ökade med 17,6 % från 13,9
miljoner euro till 16,4 miljoner euro. Kostnaderna var planenligt på
en högre nivå.
Affärsbanken
För att skapa förutsättningar för Aktia att förbättra servicen för
sina företagskunder samordnades resurser från Centralbanksenheten
samt delar av Helsingfors och Esbo företagskontor till Affärsbanken.
Affärsbanken specialiserar sig på fyra kundsegment; Bygg och
Fastighet, Ägarstruktur, Cash & Trade samt Bank och Finans. Dessa
kundsegment stöds av Affärscentralen.
Affärsbankens organisation har förstärkts med nyrekryteringar och
enheten flyttade till gemensamma utrymmen i Gräsviken i juni.
Serviceutbudet kompletterades med finansieringsbolags- och
försäkringstjänster under tredje kvartalet.
Riskhanteringsrutiner och kreditregelverk har omarbetats för att
bättre stöda tjänsterna till företagskunderna. Dessutom har ett
lokalföretagsstöd som fungerar i anslutning till Affärsbanken
etablerats som stöd för bankens kontorsrörelse i arbetet med
företagare, lokala företag och lokalt samhälle.
Trots förändringsprojekten lyckades Aktia förstärka sin
marknadsposition med bibehållen intäktsnivå och ökad kreditstock
under de tre första kvartalen.
Satsningarna närmast i form av nyrekryteringar som belastade det
första halvårets resultat genom en något höjd kostnadsnivå gav redan
positivt resultat under tredje kvartalet.
Treasury
Den allmänna ränteuppgången har i sig förbättrat räntenettot, men den
höga räntenivån har lett till förluster i de skyddande
derivatkontrakten och utplaningen av räntekurvan har lett till att
likviditetsportföljens finansieringskostnader vuxit snabbare än
portföljens avkastning. Sammantaget har detta resulterat i ett något
förbättrat räntenetto för treasury. Under tredje kvartalet var
räntenettot på en något bättre nivå än motsvarande period i fjol, då
det under första halvåret var sämre.
Bankens likviditet var god trots marknadsutvecklingen. Bibehållen
kostnadsnivå och något högre övriga intäkter bidrog till ett något
bättre rörelseresultat än motsvarande period i fjol.
Växande områden där treasurys kompetens utnyttjas är:
* balansskyddsservice för lokalbankerna
* räntetaksprodukter åt Aktia kontorsrörelsen och
Hypoteksbanken
* skräddarsydda produkter för Affärsbanken
Aktia Hypoteksbank
Hypoteksbankens utlåning har vuxit kraftigt vilket lett till högre
räntenetto och högre provisionskostnader jämfört med perioden i fjol.
Största delen av tillväxten i kreditstocken under första halvåret
förmedlades av övriga sparbanker och lokalandelsbanker. Kreditstocken
överskred 1,5 miljarder euro i slutet på tredje kvartalet.
För att finansiera tillväxten verkställde Hypoteksbanken sin femte
emission av masskuldebrevslån med säkerhet i fastigheter. Trots den
svåra marknadssituationen kunde man lägga lånets ränta lägre än i
någon av de tidigare emissionerna. Moody's Investors Service Ltd
uppgraderade Hypoteksbankens masskuldebrevslån till bästa möjliga
Aaa-rating i början av juni. Uppgraderingen både förbättrar
likviditeten på Hypoteksbankens lån och gör banken mera känd bland
investerare.
Hypoteksbankens likviditet har varit god och oron på den
internationella finansmarknaden som initierades av den amerikanska
sub-prime lånekrisen har inte påverkat verksamheten.
Hypoteksbanken genomförde en aktieemission till lokalbankerna under
årets första kvartal för att säkra kapitaltäckningsgraden för den
planerade tillväxten under 2007. Detta skedde i enlighet med
aktionärsavtalet och Aktias andel av rösterna påverkades inte av
emissionen.
Hypoteksbanken lanserade räntetakslån och lån till bostadsaktiebolag.
Speciellt efterfrågan på räntetakslån har varit stor och andelen av
dessa har varierat mellan 20-30% månatligen.
Livförsäkring
Eftersom Veritas Livförsäkring blev dotterbolag i januari 2007 ingår
livförsäkringsresultatet och motsvarande balansposter i denna
delårsrapport endast för 2007. På grund av elimineringseffekter
hänförliga till förvärvsbalansen avviker vissa sifferuppgifter för
Veritas Livförsäkring från motsvarande uppgifter i Aktiakoncernen. I
detta avsnitt visas också jämförelsesiffror för Veritas Livförsäkring
för att förbättra informationen.
* Under tredje kvartalet ökade premieinkomsten klart från
fjolåret. Premieinkomsten för januari-september var 1,6 % högre än
i fjol, 65,8 (64,8) miljoner euro. Kundernas intresse för
fondanknutna spar- och pensionsförsäkringar fortsatte att öka
kraftigt.
* Livförsäkringarnas försäljning via Aktias kontorsnät och
lokalandelsbanker lyckades väl. Veritas Livförsäkring lanserade i
samarbete med Genworth Financials ett nytt låneförsäkringskoncept
som säljs i alla Aktias kontor.
* Ersättningskostnaderna inklusive återköp var 49,4 (40,8)
miljoner euro. Återköpen har ökat från 7,9 miljoner euro till 13,0
miljoner euro.
* Driftskostnaderna, 8,4 miljoner euro, var något lägre än
året innan, trots att de innehåller vissa integrationskostnader.
Omkostnadsprocenten var 105,2 (111,5) %.
* Bolagets försäkringstekniska ansvarsskuld uppgick till 839
(31.12.2006; 784) miljoner euro . Den räntebundna ansvarsskulden
stärktes med ca 20 miljoner euro, vilket betyder att hela det
räntebundna beståndets genomsnittliga räntekrav var 2,9 %. Andelen
av ansvarsskulden för fondanknutna försäkringar var 23 % d.v.s. 197
(31.12.2006: 167) miljoner euro.
* Bolagets placeringsportfölj, värderad till gängse värde
uppgick till 792 miljoner euro, bestod av masskuldebrev och andra
räntebärande instrument 55,8 %, av aktier 23,0 %, av fastigheter
15,5 % och av övriga placeringar 5,7 %. Avkastningen av bolagets
placeringar beräknat med gängse värden var 6,2 % för nio månader
vilket betyder en annualiserad avkastning på 8,3 %.
* De realiserade försäljningsvinsterna i Veritas
Livförsäkring var betydligt högre än året innan främst på grund av
försäljningen av fastigheter. Försäljningsvinsterna uppgick till
40,8 (11,6) miljoner euro. De resultatförda försäljningsvinsterna
är dock 34,8 miljoner euro lägre i Aktiakoncernen eftersom
realisering av de värderingsdifferenser som existerade vid
förvärvstillfället 17.1.2007 inte påverkar resultatet i
Aktiakoncernen.
* Solvenskapitalet utgjorde 20,5 (31.12.2006: 20,9) % av
ansvarsskulden.
Övrigt och elimineringar
Resultatet för perioden januari-september 2007 har belastats med
eliminering av resultatförda försäljningsvinster inom
livförsäkringssegmentet om 34,8 miljoner euro, vilka uppstått som ett
resultat mellan försäljningspriset och placeringarnas gängse värde
enligt förvärvskalkylen av Veritas Livförsäkring per 1.1.2007.
Resultatet har gottskrivits med intäktsföring av en preliminär
beräknad negativ goodwill om 11,4 miljoner euro samt en återföring av
den justering av ansvarsskulden som gjordes i förvärvskalkylen med
19,9 miljoner euro, eftersom bolaget kostnadsfört motsvarande
justering av ansvarsskulden.
Noter till redovisningen
Not 1 Förändringar i koncernstrukturen
Utöver några mindre fastighetsförmedlingsbolag förvärvade Aktia 99,96
% av Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Följande
förvärvsanalys upprättades per 1.1.2007. Redovisningen är preliminär
och kommer att slutligt uppdateras före utgången av år 2007.
Miljoner euro 1 Januari 2007
Tillgångar 922,4
Skulder 839,9
Nettotillgångar enligt IFRS 82,5
Köpeskilling 70,0
Överlåtelseskatt 1,1
Anskaffningsvärde 71,1
Differens 11,4
Negativ goodwill 11,4
Vid uppgörandet av förvärvsbalansen prövades även förekomsten av
kundrelaterade immateriella tillgångar men eftersom dessa i relation
till de totala tillgångarna ej bedömdes ha väsentlig betydelse
åsattes de inget värde i förvärvsbalansen. Några andra immateriella
tillgångar har ej heller allokerats i förvärvsbalansen.
Eftersom nettotillgångarna enligt förvärvsbalansen översteg det
totala anskaffningsvärdet uppstod en så kallad negativ goodwill vid
förvärvstillfället om 11,4 miljoner euro, vilken ej periodiserats
utan i enlighet med IFRS - krav intäktsförts i sin helhet under
första kvartalet 2007 i Aktiakoncernen. Den negativa goodwillen är
ännu preliminär mot bakgrund av den överenskommelse som ingåtts
beträffande regleringen av den slutliga köpeskillingen för Veritas
Livförsäkring. Den negativa goodwillen påverkas av det slutliga
resultatet av realiseringen av Veritas Livförsäkrings
fastighetsinnehav vid förvärvstidpunkten till den del som ränta
erlägges på justeringen av köpeskillingen. Intäktsföringen av den
negativa goodwillen kommer att justeras enligt slutlig beräkning
senast i bokslutet för helåret 2007.
Not 2 Övergång till rapportering enligt IFRS
Aktiakoncernen har från och med första kvartalet 2007 övergått till
att rapportera enligt IFRS (International Financial Reporting
Standards). Detta innebär bland annat att delårsrapporteringen även
innehåller en segmentrapportering. De samlade effekterna av
övergången från FAS (Finnish Accounting Standards) till IFRS finns
beskrivna i avsnittet övergångseffekter IFRS i delårsrapporten för
första kvartalet 2007.
Not 3 Försäkringsverksamhetens tillgångar och skulder
(mn euro) 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Räntebärande placeringar 338,1 - -
Aktier och andelar 333,6 - -
Fastigheter 102,7 - -
Övrigt 0,7 - -
Placeringar för räntebunden
ansvarsskuld 775,1 - -
Placeringar för fondanknuten
ansvarsskuld 197,0 - -
Placeringar totalt 972,1 - -
Resultatregleringar och
förskottsbetalningar 7,0
Övriga tillgångar 3,5 - -
Kassa och bank 13,0 - -
Försäkringsverksamhetens
tillgångar 995,6 - -
Immateriella tillgångar 0,9 - -
Materiella tillgångar 0,3 - -
Inkomstskattefordringar 1,2 - -
Försäkringsverksamhetens
tillgångar totalt 997,9 - -
Ansvarsskuld för räntebundna
försäkringar 641,9 - -
Ansvarsskuld för
fondförsäkringar 197,1
Resultatregleringar och
förskottsbetalningar 13,2 - -
Övriga skulder 15,1 - -
Försäkringsverksamhetens skulder 867,4 - -
Efterställda skulder 2,1 - -
Latenta skatteskulder 22,2
Inkomstskatteskulder 3,3 - -
Försäkringsverksamhetens skulder
totalt 895,0 - -
Denna not inkluderar Veritas Livförsäkringskoncernens tillgångar och
skulder med tillhörande förvärsvelimineringar, medan övriga
koncerninterna mellanhavanden inte eliminerats.
Not 4 Förändring av
koncernens eget kapital
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond
Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9
Aktieemission 9,6
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital
Dividendutdelning till
aktieägare
Räkenskapsperiodens vinst
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital
Eget kapital 30.9.2007 80,2 8,1 1,9
Fond för Fond för fritt Balanserade
(mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 172,2
Aktieemission 45,3
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas -1,6
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 1,5
Överfört till
resultaträkning
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital 0,0
Dividendutdelning till
aktieägare -14,8
Räkenskapsperiodens vinst 45,8
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital
Eget kapital 30.9.2007 -1,8 45,3 203,2
Aktieägarnas
andel Minoritetens Totalt eget
av eget
(mn euro) kapital andel kapital
Eget kapital 1.1.2007 251,1 9,7 260,8
Aktieemission 54,9 54,9
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas -1,6 -1,6
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar 1,5 1,5
Överfört till
resultaträkning
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital 0,0 0,0
Dividendutdelning till
aktieägare -14,8 -14,8
Räkenskapsperiodens vinst 45,8 0,9 46,7
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital 12,3 12,3
Eget kapital 30.9.2007 336,8 22,9 359,7
(mn euro) Aktiekapital Reservfond Överkursfond
Eget kapital 1.1.2006 70,6 8,1 1,9
Aktieemission
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar
Överfört till
resultaträkning
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital
Dividendutdelning till
aktieägare
Räkenskapsperiodens vinst
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital
Eget kapital 30.9.2006 70,6 8,1 1,9
Fond för Fond för fritt Balanserade
(mn euro) verkligt värde eget kapital vinstmedel
Eget kapital 1.1.2006 7,8 0,0 155,0
Aktieemission
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas -10,2
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -0,7
Överfört till
resultaträkning
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital 2,8
Dividendutdelning till
aktieägare -10,6
Räkenskapsperiodens vinst 33,2
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital
Eget kapital 30.9.2006 -0,3 0,0 177,6
Aktieägarnas
andel Minoritetens Totalt eget
av eget
(mn euro) kapital andel kapital
Eget kapital 1.1.2006 243,4 6,2 249,6
Aktieemission 0,0 0,0
Förändring i värdering
till verkligt värde för
finansiella tillgångar som
kan säljas -10,2 -10,2
Förändring i värdering
till verkligt värde för
kassaflödessäkringar -0,7 -0,7
Överfört till
resultaträkning 0,0 0,0
Andel av latenta skatter
direkt mot eget kapital 2,8 2,8
Dividendutdelning till
aktieägare -10,6 -10,6
Räkenskapsperiodens vinst 33,2 0,5 33,7
Övrig förändring i
minoritetens andel av eget
kapital 0,0 2,9 2,9
Eget kapital 30.9.2006 257,9 9,6 267,5
Beräkningsgrunderna för nyckeltalen
Resultat/aktie, euro
Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i
Aktia Sparbank Abp
------------------------------------------------------------
Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt
under räkenskapsperioden
Eget kapital/aktie, euro
Eget kapital hänförligt till aktieägare i
Aktia Sparbank Abp
---------------------------------------------------------
Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst (på årsbasis)
------------------------------------- x 100
Eget kapital i genomsnitt
Kostnads/intäktsrelation (K/I tal) (bankkoncernen)
Summa rörelsekostnader
-------------------------------
Summa rörelseintäkter
Livförsäkringskoncernens omkostnads -%
Driftskostnader före förändringen i aktiverade
anskaffningsutgifter för försäkringar +
kostnader för ersättningshandläggning)
--------------------------------------------------------- x 100
Belastningsinkomst
Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är
avsedd att täcka omkostnaderna.
Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I
belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter.
Riskvägda förbindelser (bankkoncernen)
Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför
balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt
standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3.
Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i
Finansinspektionens standard 4.3i.
Kapitaltäckningsgrad, % (bankkoncernen)
Kapitalbasen (primärt eget kapital +
supplementärt eget kapital)
------------------------------------------- x 100
Riskvägda förbindelser
Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a
Primärkapitalrelation % (bankkoncernen)
Primärt eget kapital
------------------------------ x 100
Riskvägda förbindelser
Solvensgrad, % (livförsäkringskoncernen)
Solvenskapital
-------------------------------------------------------------------
x 100
Försäkringsteknisk ansvarsskuld - utjämningsbelopp -
75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av
återförsäkrarnas andel.
Kapitaltäckningsgrad, % - finanskonglomeratet
Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital inklusive
branschspecifika tillgångar och avdrag)
------------------------------------------------------------------
- x 100
Minimikrav för konglomeratets egna medel
(kreditinstitut + försäkringsverksamhet)
Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i Lag om tillsyn
av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande
förordning.
Helsingfors den 6 november 2007
AKTIA SPARBANK ABP
Styrelsen
Revisorns granskningsberättelse gällande översiktlig granskning av
Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per 30.9.2007
Vi har översiktligt granskat Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport per
30.9.2007. Delårsrapporten har uppgjorts av styrelsen och
verkställande direktören. På basis av vår översiktliga granskning ger
vi, på styrelsens begäran, vårt utlåtande om delårsrapporten.
Den översiktliga granskningen av delårsrapporten har utförts i
enlighet med CGR-föreningens rekommendation som behandlar översiktlig
granskning. Det innebär att vi planerat och genomfört den
översiktliga granskningen för att med en lägre grad av säkerhet än
den som nås genom en revision kunna uttala oss om huruvida
delårsrapporten innehåller väsentliga fel eller brister. En
översiktlig granskning är i huvudsak begränsad till intervjuer med
personalen och analytiska granskningsåtgärder och ger därmed lägre
säkerhet än en revision. Vi har inte utfört en revision och avger
därför heller ingen revisionsberättelse gällande delårsrapporten.
Det har inte kommit fram något under vår översiktliga granskning som
tyder på att delårsrapporten inte till väsentliga delar är uppgjord
enligt gällande stadganden och bestämmelser för hur en sådan skall
uppgöras, och att den inte ger riktiga och tillräckliga uppgifter om
Aktia Sparbank Abp:s resultat och ekonomiska ställning.
Helsingfors den 6 november 2007
PricewaterhouseCoopers Oy
CGR-samfund
Jan Holmberg
CGR