INCAP OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.11.2007 klo 9
* liikevaihto oli 56,7 miljoonaa euroa (1-9/2006: 65,3 milj.
euroa)
* liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (3,2 milj. euroa)
* katsauskauden tulos oli -2,6 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa)
* osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,21 euroa (0,30)
* liikevaihto kehittyi myönteisesti alkuvuoden voimakkaan laskun
jälkeen mutta jäi kuitenkin tavoitteista
* kansainvälistymiseen liittyvät kustannukset rasittivat tulosta
Incap Oyj:n toimitusjohtaja Juhani Hanninen: "Liikevaihto kasvoi
kolmannella vuosineljänneksellä vuoden aiempiin neljänneksiin
verrattuna, mutta se ei riittänyt kompensoimaan alkuvuonna
tapahtunutta tietoliikennetuotteiden kysynnän voimakasta
supistumista.
Intian toimintojen käynnistäminen oli tärkeä etappi yhtiön
kansainvälistymisessä strategian mukaisesti ja uusasiakashankinta
Intiassa on edennyt hyvin.
Keskeisenä tavoitteenamme on parantaa yhtiön kannattavuutta ja
turvata myönteinen tuloskehitys ensi vuodelle."
Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä. Intian valmistusyksikön toiminnot on
konsolidoitu raportin lukuihin 1.6.2007 alkaen, mistä johtuen tässä
katsauksessa esitetyt luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2006
vastaavan jakson kanssa.
Heinä-syyskuun liikevaihto ja tulosKolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi edellisestä
neljänneksestä 7,7 % 20,6 miljoonaan euroon. Laskua viime vuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna oli 5,6 %.
Heinä-syyskuun liiketulos oli -0,6 miljoonaa euroa (0,6 milj. euroa).
Vertailu 7-9/ 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
neljännesvuosittain 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006
(1000 euroa)
Liikevaihto 20 593 19 130 16 982 24 014 21 22 21 038
810 486
Liiketulos -578 44 -1 188 -331 599 1 163 1 396
Katsauskauden tulos -1 071 -139 -1 342 -376 728 1 320 1 553
Osakekohtainen tulos, -0,09 -0,01 -0,11 -0,03 0,06 0,11 0,13
euroa
Tammi-syyskuun liikevaihto ja tulos
Incapin tammi-syyskuun liikevaihto oli 56,7 miljoonaa euroa eli noin
13 %
pienempi kuin vuoden 2006 vastaavalla jaksolla (1-9/2006: 65,3 milj.
euroa).
Tammi-syyskuun liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (3,2 milj. euroa)
eli -3,0 % liikevaihdosta (4,8 %). Tulokseen sisältyy liiketoiminnan
kehittämiseen ja kasvustrategian toteuttamiseen liittyviä
kertaluonteisia kustannuksia yhteensä noin 0,6 miljoonaa euroa, josta
Intian osuus on 0,5 miljoonaa euroa.
Katsauskauden tulos oli -2,6 miljoonaa euroa (3,6 milj. euroa) eli
-4,5 % liikevaihdosta (5,5 %). Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,21
euroa (0,30 euroa) ja osakekohtainen oma pääoma 1,46 euroa (1,69
euroa).
Vertailu katsauskausittain 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006
(1000 euroa)
Liikevaihto 56 706 65 334 89 347
Liiketulos -1 722 3 159 2 828
Katsauskauden tulos -2 552 3 601 3 225
Osakekohtainen tulos, euroa -0,21 0,30 0,26
Liiketoiminnan kehitys
Incapin liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä vuoden
edellisiin neljänneksiin verrattuna. Vuoden alussa tapahtunut
tietoliikennetuotteiden toimitusten voimakas väheneminen heijastui
koko katsauskauden liikevaihtoon. Kolmannen vuosineljänneksen
liikevaihtoa alensivat tiettyjen komponenttien toimitusvaikeudet sekä
joidenkin uusien tuotteiden ylösajon pitkittyminen.
Katsauskaudella solmittiin uusia toimitussopimuksia eri toimialoilla
toimivien asiakkaiden kanssa. Kolmannella vuosineljänneksellä proto-
ja esituotantovaiheessa oli tavallista runsaammin uusia tuotteita.
Kesäkuussa hankitun Intian valmistusyksikön toimintojen integrointi
konserniin saatiin päätökseen aikataulun mukaisesti syyskuussa ja
uusasiakashankinta Intiassa on käynnistynyt hyvin.
Katsauskauden jälkeen lokakuussa Incap alkoi tutkia mahdollisuuksia
myydä tuotanto- ja toimistotilansa Helsingissä, Vuokatissa ja
Kempeleessä. Mahdollisen myynnin jälkeen Incap jatkaisi toimintaa
samoissa tiloissa vuokralaisena. Toteutuessaan toimitilojen myynnillä
arvioidaan olevan positiivinen tulosvaikutus.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Incapin myynti jakautuu usealle asiakastoimialalle, mikä suojaa
yhtiötä voimakkailta kausivaihteluilta. Konsernin strategian
mukaisesti toimialarakennetta tasapainotetaan edelleen siten, että
yksittäisen asiakkaan tai useamman samalla toimialalla toimivan
asiakkaan menetys ei aiheuta yhtiölle merkittävää taloudellista
riskiä.
Uuden liiketoimintayksikön hankinta Intiassa on lisännyt konsernin
rahoitus- ja valuuttakurssiriskiä. Korkoriskiä sekä rahoitukseen ja
operatiiviseen toimintaan liittyvää valuuttakurssiriskiä hallitaan
rahoitusrakenteella, joka on tasapainotettu konsernin päävaluutoissa.
Rahoitus ja rahavirta
Konsernin omavaraisuusaste oli 31,2 % (43,6 %). Korolliset nettovelat
olivat 22,0 miljoonaa euroa (12,4 milj. euroa) ja nettovelkojen suhde
omaan pääomaan (gearing) oli 124,3 % (60,0 %). Nettorahoituskulut
olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa) ja poistot 2,0 miljoonaa
euroa (1,7 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli tyydyttävä: quick
ratio oli 0,7 (0,9) ja current ratio 1,6 (1,7). Liiketoiminnan
rahavirta oli -4,1 miljoonaa euroa (-1,0 milj. euroa)
ja rahavarojen muutos 1,0 miljoonaa euroa (-2,0 milj. euroa).
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 17,7 miljoonaa
euroa (20,6 milj. euroa). Vieraan pääoman osuus oli 39,1 miljoonaa
euroa (26,7 milj. euroa), josta korollista oli 23,5 miljoonaa euroa
(12,5 milj. euroa).
Investoinnit
Konsernin investoinnit ilman Intian liiketoimintakauppaa olivat 1,1
miljoonaa euroa (5,9 milj. euroa) eli noin 1,9 % (9,0 %)
liikevaihdosta.
Henkilöstö
Katsauskauden alussa Incap-konsernin palveluksessa oli 541 ja lopussa
778 henkilöä. Keskimäärin työsuhteessa oli 633 henkilöä (509).
Henkilöstöstä 352 työskentelee Suomessa, 202 Virossa ja 224 Intiassa.
Vakinaisessa työsuhteessa oli 577 ja määräaikaisessa 201 henkilöä.
Osa-aikaisia työsuhteita oli kauden lopussa 6.
Osake ja osakkeenomistajat
Osakkeiden lukumäärä on 12 180 880. Osakkeen kurssi vaihteli
katsauskaudella 1,76 ja 2,67 euron välillä, ja 30.9.2007 päätöskurssi
oli 1,85 euroa. Osakkeen vaihto oli 30 % koko osakemäärästä.
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli 1 114 osakasta. Osakkeista 16,3 %
oli ulkomaisessa omistuksessa ja hallintarekistereissä. Yhtiön
markkina-arvo 30.9.2007 oli 22,5 miljoonaa euroa.
Optiot
Incap-konsernilla on tällä hetkellä voimassa vuonna 2004 käyttöön
otettu, avainhenkilöiden pitkäjänteiseen osakeomistukseen sitouttava
optio-ohjelma. Optio-oikeuksia on yhteensä 630 000 kappaletta, jotka
oikeuttavat yhtä monen osakkeen merkintään. Optio-oikeudet on jaettu
A-, B- ja C-optioihin.
Optio-oikeuksien 2004A merkintäaika alkoi 1.4.2007 ja jatkuu
30.4.2009 asti. Optioiden merkintä voi kuitenkin alkaa vasta kun
osakkeen kahden kalenterikuukauden vaihdolla painotettu keskiarvo on
vähintään 3 euroa.
Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n mukaiset ilmoitukset
omistusosuuden muuttumisesta
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ilmoitti, että ostettuaan
vaihtovelkakirjalainaa 21.5.2007 sen osuus Incapin osakepääomasta ja
äänimäärästä ylittää 5 %, mikäli yhtiö merkitsee lainaosuuksilla
uusia osakkeita. Osuuspankkikeskus Osk ilmoitti, että mikäli OPK:n
tytäryrityksen OP-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat sijoitusrahastot
käyttävät ostamaansa vaihtovelkakirjalainaan liittyvän
merkintäoikeutensa kokonaisuudessaan, Osuuspankkikeskus Osk:n
omistusosuus ylittää 5 %.
Katsauskauden jälkeen 9. ja 10.10.2007 tehdyillä kaupoilla Etra
Invest Oy:n omistusosuus kasvoi 28,6 %:iin. Irish Life International
ilmoitti luopuneensa 9,5 %:n omistusosuudestaan 10.10. tehdyillä
kaupoilla.
Tulevaisuuden näkymät
Incapin asiakkaiden arviot oman liiketoimintansa kehityksestä ovat
pääosin myönteiset. Näkyvyys markkinoille on kuitenkin erittäin
lyhyt.
Incap ennakoi vuoden viimeisen neljänneksen liikevaihdon olevan
korkeampi kuin kolmannella neljänneksellä. Konsernin koko vuoden 2007
liikevaihdon arvioidaan olevan selvästi alhaisempi kuin vuonna 2006.
Koko vuoden liiketuloksen arvioidaan olevan selvästi tappiollinen.
INCAP OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Juhani Hanninen, puh. 050 556 7199
talousjohtaja Anne Sointu, puh. 040 347 2059
viestintäjohtaja Hannele Pöllä, puh. 040 504 8296
JAKELU
OMX Pohjoimainen Pörssi Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
TIEDOTUSTILAISUUS
Incap järjestää tiedotustilaisuuden lehdistölle ja analyytikoille
tänään klo 10 World Trade Center Helsingin kokoustilassa nro 1,
osoitteessa Aleksanterinkatu 17, 2. kerros, 00100 Helsinki.
INCAP LYHYESTI
Incap on voimakkaasti kehittyvä elektroniikan sopimusvalmistaja,
jonka palvelut kattavat elektroniikkatuotteiden koko elinkaaren
suunnittelusta ja valmistuksesta huolto- ja ylläpitopalveluihin.
Yhtiön asiakkaat ovat tietoliikenteen, sähkövoimatekniikan,
automaatio- ja prosessi-teollisuuden, mittaustekniikan sekä
turvallisuuselektroniikan ja terveydenhuollon johtavia
laitetoimittajia. Incap-konsernin liikevaihto vuonna 2006 oli noin 89
milj. euroa ja yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä noin 750
henkilöä. Incapin osake on listattu OMX Pohjoismainen Pörssi
Helsingissä. Lisätietoja: www.incap.fi.
LIITTEET
1 Konsernin tuloslaskelma
2 Konsernin tase
3 Konsernin rahavirtalaskelma
4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
5 Osavuosikatsauksen liitetiedot
6 Konsernin tunnusluvut ja vastuusitoumukset
Liite 1
KONSERNIN TULOSLASKELMA (IFRS)
(1000 euroa, tilintarkastamaton)
1-9/2007 1-9/2006 Muutos % 1-12/2006
LIIKEVAIHTO 56 706 65 334 -13 89 347
Valmistus omaan käyttöön 99 0
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen
muutos 266 1 800 -85 1 409
Liiketoiminnan muut tuotot 18 335 -95 383
Aineiden ja tarvikkeiden
käyttö -39 027 -45 465 -14 -61 634
Työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut -11 210 -11 762 -5 -16 245
Poistot ja arvonalentumiset -1 980 -1 655 20 -2 284
Liiketoiminnan muut kulut -6 594 -5 429 21 -8 149
LIIKEVOITTO/-TAPPIO -1 722 3 159 -155 2 828
Rahoitustuotot ja -kulut -851 -323 163 -505
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA -2 573 2 836 -191 2 323
Tuloverot 21 765 -97 902
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO -2 552 3 601 -171 3 225
Emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvasta voitosta
laskettu
osakekohtainen tulos (EPS):
Tulos/osake, laimentamaton
(EUR), jatkuvat toiminnot -0,21 0,30 -170 0,26
Tulos/osake, laimennettu
(EUR), jatkuvat toiminnot -0,21 0,30 -170 0,26
Osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä:
-laimentamaton 12 180 880 12 180 880 12 180 880
-laimennettu 12 193 466 12 192 208 12 199 034
Liite 2
KONSERNIN TASE (IFRS)
(1000 euroa, tilintarkastamaton)
30.9.2007 30.9.2006 Muutos % 31.12.2006
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo 1 139 164 595 164
Muut aineettomat hyödykkeet 1 566 318 392 331
Aineelliset hyödykkeet 13 330 11 177 19 11 571
Pitkäaikaiset saamiset 9 0 0
Laskennallinen verosaaminen 4 310 4 310 0 4 310
Muut pitkäaikaiset
sijoitukset 12 15 -20 15
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 20 366 15 983 27 16 391
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 20 156 15 021 34 14 626
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 14 801 16 088 -8 13 994
Rahavarat 1 494 179 735 500
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 36 451 31 288 17 29 120
VARAT YHTEENSÄ 56 817 47 271 20 45 511
OMA PÄÄOMA JA VELAT
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJIEN
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 20 487 20 487 0 20 487
Ylikurssirahasto 44 44 0 44
Muuntoerot -131 0 0
Kertyneet voittovarat -2 668 87 -3 167 -206
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 17 732 20 619 -14 20 325
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennallinen verovelka 126 284 -56 147
Pitkäaikaiset korolliset
velat 15 937 7 463 114 6 806
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 16 063 7 747 107 6 953
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
Lyhytaikaiset korolliset
velat 7 600 5 079 50 2 613
Ostovelat ja muut velat 15 422 13 827 12 15 620
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA 23 022 18 906 22 18 233
OMA PÄÄOMA JA VELAT 56 817 47 271 20 45 511
Liite 3
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS)
(1000 euroa, tilintarkastamaton)
1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto -1 722 3 159 2 828
Oikaisut liikevoittoon 1 943 1 112 1 996
Käyttöpääoman muutos -3 868 - 5064 -1 420
Maksetut korot ja maksut -537 -248 -411
Saadut korot 88 25 22
Liiketoiminnan rahavirta -4 096 -1 016 3 015
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja -1 250 -1 330 -1 547
aineettomiin
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien 0 15 15
hyödykkeiden
luovutustuotot
Tytäryhtiön hankinta -8 261 0 0
Investointien rahavirta -9 511 -1 315 -1 532
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nostot 16 689 2 950 0
Lainojen takaisinmaksut -996 -936 -1 235
Rahoitusleasingvelkojen maksut -1 092 -1 717 -1 961
Rahoituksen rahavirta 14 601 297 -3 196
Rahavarojen muutos 994 -2 034 -1 713
Rahavarat katsauskauden alussa 500 2 213 2 213
Rahavarat katsauskauden lopussa 1 494 179 500
Liite 4
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (IFRS)
(1000 euroa, tilintarkastamaton)
Osakepääoma Ylikurssirahasto Kertyneet Yhteensä
voittovarat
Oma pääoma 1.1.2006 20 487 44 -3 566 16 965
Myönnetyt optiot - - 53 53
Omaan pääomaan - - 53 53
suoraan kirjatut
nettovoitot ja
-tappiot
Katsauskauden tulos - - 3 601 3 601
Kokonaisvoitot ja - - 3 654 3 654
-tappiot
Oma pääoma 20 487 44 87 20 619
30.9.2006
Oma pääoma 1.1.2007 20 487 44 -206 20 325
Myönnetyt optiot - - 90 90
Muuntoerot - - -131 -131
Omaan pääomaan - - -41 -41
suoraan kirjatut
nettovoitot ja
-tappiot
Katsauskauden tulos - - -2 552 -2 552
Kokonaisvoitot ja - - -2 593 -2 593
-tappiot
Oma pääoma 20 487 44 -2 799 17 732
30.9.2007
Liite 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä. Intian valmistusyksikön toiminnot on
konsolidoitu raportin lukuihin 1.6.2007 alkaen, mistä johtuen tässä
katsauksessa esitetyt luvut eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2006
vastaavan jakson kanssa.
Hankitut liiketoiminnot
Incap Oyj:n Intiaan huhtikuussa 2007 perustama tytäryhtiö Incap
Contract Manufacturing Services Pvt. Ltd. hankki TVS Electronics
Limited:ltä elektroniikkaa ja laitekokonaisuuksia valmistavan
liiketoimintayksikön 31.5.2007. Liiketoimintakaupassa siirtyneen
henkilökunnan määrä oli 230 ja yhtiön liikevaihdoksi arvioidaan noin
6 miljoonaa euroa vuonna 2007. Kokonaishankintahinta oli 8,3
miljoonaa euroa ja se maksettiin käteisellä. Hankintamenoon
sisällytettiin rahavastikkeen lisäksi konsulttipalkkioita ja muita
välittömästi hankintaan liittyviä kuluja yhteensä 0,5 miljoonaa
euroa. Osa tasearvon ylittävästä hankintahinnasta, 1,2 miljoonaa
euroa, kohdistettiin aineettomille oikeuksille laskemalla hankitulle
asiakaskunnalle käyvät arvot. TVS Electronics rakentaa nyt
hankitulle maa-alueelle uudet toimitilat Incapin käyttöön vuoden 2008
loppuun mennessä, mistä on kirjattu 1,0 miljoonan euron ennakkomaksu.
Jäljelle jäävä liikearvo, 1,0 miljoonaa euroa, perustuu Incapin
parantuneeseen asemaan Aasian sopimusvalmistusmarkkinoilla.
Hankinnan kohteesta kirjattiin seuraavat varat ja velat:
milj. euroa Käypä Tasearvo ennen
arvo yhdistämistä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1,8 1,8
Ennakkomaksu rakennuksesta 1,0 1,0
Asiakassopimukset ja niihin liittyvät 1,2
asiakassuhteet (sis. muihin aineettomiin
hyödykkeisiin)
Vaihto-omaisuus 2,1 2,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset 2,6 2,6
Varat yhteensä 8,7 7,5
Ostovelat ja muut velat -1,4 -1,4
Nettovarat 7,3 6,0
Hankintameno 8,3
Liikearvo 1,0
Kohdistetuille aineettomille oikeuksille ei synny kirjattavia
väliaikaisia verotuksellisia eroja.
Vaihtovelkakirjalaina
Konserni laski 21.5.2007 liikkeeseen 1 250 kpl nimellisarvoltaan 5
400 euron vaihtovelkakirjalainoja yhteismäärältään 6 750 000 euroa
Intian liiketoimintakaupan sekä tulevien investointien
rahoittamiseksi. Vaihtovelkakirjalainan laina-aika on
25.5.2007-25.5.2012, elleivät velkakirjojen omistajat käytä
oikeuttaan vaihtaa velkakirjoja emoyhtiön osakkeisiin.
Nimellisarvoltaan 5 400 euron velkakirja voidaan vaihtaa 2 000
kappaleeseen emoyhtiön osakkeita 2,70 euron vaihtokurssilla.
Lainaosuuksien vaihtoaika on 19.6.2007 - 30.4.2012.
Vaihtovelkakirjalainaa ei ole jaettu omaan ja vieraaseen pääomaan
tilinpäätöksessä, koska oman pääoman komponentti ei muodostu
merkittäväksi lainan liikkeeseenlaskuhetkellä.
Liite 6
KONSERNIN TUNNUSLUVUT JA VASTUUSITOUMUKSET (IFRS)
1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006
Liikevaihto, milj. euroa 56,7 65,3 89,3
Liikevoitto, milj. euroa -1,7 3,2 2,8
% liikevaihdosta -3,0 4,8 3,2
Voitto ennen veroja, milj. euroa -2,6 2,8 2,3
% liikevaihdosta -4,5 4,3 2,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -6,1 14,7 10,5
Oman pääoman tuotto (ROE), % -17,9 25,5 17,3
Omavaraisuusaste, % 31,2 43,6 44,7
Gearing, % 124,3 60,0 43,9
Nettovelka, milj. euroa 22,8 10,4 10,7
Korollinen nettovelka, milj. euroa 22,0 12,4 8,9
Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä 12180880 12180880 12180880
keskimäärin katsauskauden aikana
Tulos/osake (EPS), euroa -0,21 0,30 0,26
Oma pääoma/osake, euroa 1,46 1,69 1,67
Investoinnit, milj. euroa 1,1 5,9 7,1
% liikevaihdosta 1,9 9,0 8,0
Henkilöstö keskimäärin 633 509 521
VASTUUSITOUMUKSET (milj. euroa) 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
OMASTA VELASTA
Kiinnitykset 12,8 8,6 6,0
Muut vastuut 9,4 9,4 10,2
INCAP-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUULTA 2007: LIIKEVAIHTO KASVOI JAKSON LOPPUPUOLELLA, KANNATTAVUUTTA PARANNETAAN
| Source: Incap Oyj
Attachments
