MTG: Rekommenderat kontantbud på Gymgrossisten Nordic AB (publ) Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer att accepteras från eller på uppdrag av aktieägare i, Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Sydafrika eller Japan eller något annat land där lämnande av Erbjudandet, distribution av detta pressmeddelande eller acceptans av Erbjudandet skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk lag. Den internationella mediekoncernen Modern Times Group MTG AB (publ) (”MTG”), genom det helägda dotterbolaget CDON AB (”CDON”), lämnar ett rekommenderat bud om förvärv av samtliga aktier i Gymgrossisten Nordic AB (publ) (”Gymgrossisten” eller ”Bolaget”). CDON erbjuder 33,10 kronor kontant för varje aktie i Gymgrossisten (”Erbjudandet”). Gymgrossistens aktie handlas på First North under symbolen ”GYM”. Styrelsen för Gymgrossisten rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera Erbjudandet. Aktieägare som representerar 77,7 procent av aktierna och rösterna i Gymgrossisten har gentemot CDON oåterkalleligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Erbjudandet i sammandrag - Denna sammanfattning skall läsas tillsammans med hela texten i detta pressmeddelande. * För varje aktie i Gymgrossisten erbjuds 33,10 kronor kontant * Erbjudandet innebär en premie om 37,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen, 24 kronor, under tio handelsdagar före offentliggörandet av Erbjudandet * Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 195,6 Mkr * Styrelsen för Gymgrossisten rekommenderar enhälligt aktieägarna att acceptera Erbjudandet, med stöd av en Fairness Opinion utfärdad av Swedbank * Aktieägare som representerar 77,7 procent av aktierna och rösterna i Gymgrossisten har gentemot CDON oåterkalleligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet * Anmälningsperioden för Erbjudandet beräknas att inledas den 21 december 2007 och avslutas den 18 januari 2008. Redovisning av likvid påbörjas snarast möjligt därefter Bakgrund och motiv till Erbjudandet CDON.COM lanserades 1999 och är en e-handelssajt som växt kontinuerligt under åtta år. Under 2006 nåddes en omsättning om 740 Mkr med ett rörelseresultat (resultat före finansiella poster och skatt) om 55 Mkr. CDON.COMs internetsajt attraherar ungefär fyra miljoner besökare per månad, varav två miljoner är unika. CDON verkar på den nordiska marknaden och säljer underhållningsprodukter såsom CD, DVD, böcker, spel, hemelektronik och digitalt nedladdningsbara produkter såsom video och musik. Gymgrossisten etablerades 1996 och har utvecklats till en ledande aktör på den svenska marknaden för kosttillskott, främst via internet, men även via franchisebutiker. Under årets första nio månader uppgick omsättningen till 81,9 Mkr (66,1), en ökning med 24% jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet förbättrades med 21% och uppgick till 13,5 Mkr (11,2). För helåret 2006 var omsättningen 86,9 Mkr och rörelseresultatet uppgick till 13,3 Mkr. Antalet kunder uppgår till cirka 115.000. Med det egna varumärket ”Star Nutrition” har en hög produktmarginal och ett unikt sortiment byggts upp. Bodystore, som förvärvades av Gymgrossisten i juli 2007, är aktivt inom segmentet för hälsokost via internet. CDON har en uttalad strategi att växa inom fler produktsegment. Som ett led i detta förvärvades Nelly.se den 1 september 2007. Nelly.se är en svensk modesajt som idag har fokus på en yngre kvinnlig målgrupp. Via Gymgrossisten tar CDON steget in på den stora och växande marknaden för hälsa/sport. Gymgrossisten och Bodystore är två bolag som CDON har för avsikt att utveckla i snabb takt via ett utökat produktutbud och via geografisk expansion. CDON har ett pan-nordiskt nätverk för logistik och marknadsföring som möjliggör en snabb och kostnadseffektiv nordisk lansering av Gymgrossisten och Bodystore. CDONs kunddatabas med över 1,5 miljon aktiva kunder kommer också att bidra positivt till försäljningsutvecklingen. ”Ett förvärv av Gymgrossisten är ett naturligt steg i vår strategi att bredda vår verksamhet till nya segment med stark tillväxtpotential. Gymgrossisten delar målgrupp med CDON och MTG vilket skapar stora möjligheter till synergier. CDONs erfarenheter från stark tillväxt kommer att vara till stor hjälp för Gymgrossisten och Bodystore när de växer vidare över hela Norden”, kommenterade Mikael Olander, VD CDON. ”Som Gymgrossistens VD är jag stolt över vad vi har åstadkommit och att detta har uppmärksammats av MTG, ett av Nordens största medieföretag. Jag ser en betydande potential i att kunna sammanföra Gymgrossistens och CDONs respektive verksamheter, vilket innebär spännande möjligheter för såväl våra medarbetare som våra kunder och affärspartners”, sade David Frykman, VD Gymgrossisten. CDON sätter stort värde på det arbete Gymgrossistens företagsledning och anställda utför och avser att även fortsättningsvis värna om den utmärkta relation till de anställda som finns inom Gymgrossisten. Ledningen och de anställda i Gymgrossisten kommer fortsättningsvis att spela en avgörande roll för framgången i den gemensamma framtida verksamheten. Erbjudandet CDON erbjuder 33,10 kronor kontant för varje aktie i Gymgrossisten. Inget courtage utgår. Gymgrossistens aktie handlas på First North under symbolen ”GYM”. Erbjudandet motsvarar: * en premie om 31,3 procent jämfört med sista betalkursen för Gymgrossistens aktie den 13 december 2007, 25,2 kronor, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet; * en premie om 37,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Gymgrossistens aktie, 24 kronor, under tio handelsdagar före offentliggörandet av Erbjudandet (30 november 2007 - 13 december 2007); samt * en premie om 35,7 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för Gymgrossistens aktie, 24,4 kronor, under 30 handelsdagar före offentliggörandet av Erbjudandet (2 november 2007 - 13 december 2007). Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 195,6 Mkr. Finansiering sker inom ramen för MTGs tillgängliga likvida medel och kreditramar. MTG har åtagit sig att tillhandahålla CDON erforderlig finansiering för genomförande av Erbjudandet. Varken MTG eller CDON äger för närvarande några aktier i Bolaget. Åtaganden att acceptera Erbjudandet Franka Industrier AB, Kramerica Industries AB, Redrio Network AB, ABE Brazil Investment Company Ltd., Tafica Ltd., Daniel Soussan AB, Nicklas Storåkers, PA Brazil Holding B.V., Peter Westberg, Ulf Bergström samt Iwojima AB, som tillsammans representerar totalt 77,7 procent av aktierna och rösterna i Gymgrossisten, har oåterkalleligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet. Dessa oåterkalleliga åtaganden är villkorade av att ingen annan part offentliggör ett uppköpserbjudande avseende samtliga aktier i Gymgrossisten till ett pris som överstiger priset enligt Erbjudandet med 20 procent och att CDON beslutar sig för att inte matcha (det vill säga erbjuda ett pris som motsvarar eller överstiger priset i det konkurrerande erbjudandet) inom en vecka från offentliggörandet av det konkurrerande uppköpserbjudandet. Rekommendation från styrelsen för Gymgrossisten Enligt ett separat pressmeddelande utgivet idag har styrelsen för Gymgrossisten enhälligt rekommenderat aktieägarna att acceptera Erbjudandet, med stöd av en Fairness Opinion utfärdad av Swedbank. Villkor för Erbjudandets genomförande Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av: 1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att CDON blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Gymgrossisten med beaktande av all eventuell utspädning; 2. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Gymgrossisten på villkor som för Gymgrossistens aktieägare är förmånligare än Erbjudandet; 3. att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Gymgrossisten erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från relevanta myndigheter eller liknande i Sverige och utomlands har erhållits på för CDON acceptabla villkor; 4. att CDON, utöver vad som offentliggjorts av Gymgrossisten eller på annat sätt skriftligen kommunicerats med CDON före dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, inte upptäcker att information som offentliggjorts av Gymgrossisten eller på annat sätt tillhandahållits CDON är felaktig eller vilseledande i något väsentligt avseende, eller upptäcker att information om väsentlig omständighet som borde ha offentliggjorts av Gymgrossisten inte har blivit offentliggjord eller på annat sätt skriftligen kommunicerats med CDON före dagen för offentliggörandet av Erbjudandet; 5. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Gymgrossisten helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut, åtgärd vidtagen av tredje part eller annan motsvarande omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför CDONs kontroll och vilken CDON skäligen inte kunde känna till eller förutse vid tidpunkten för offentliggörandet av Erbjudandet; 6. att det, utöver vad som offentliggjorts av Gymgrossisten eller på annat sätt skriftligen kommunicerats med CDON före dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, inte föreligger någon händelse eller omständighet, och att ingen händelse eller omständighet inträffar eller blir känd på eller efter nämnda dag, som har eller skäligen kan förväntas ha en väsentlig negativ påverkan på Gymgrossistens försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar; samt 7. att Gymgrossisten inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandet eller dess genomförande. CDON förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor 3 - 7 kommer emellertid ett sådant återkallande endast att ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för CDONs förvärv av aktierna i Gymgrossisten. CDON förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera villkor enligt ovan, inklusive, med avseende på villkor 1 ovan, att fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptansgrad. Due diligence CDON har med godkännande av Gymgrossistens styrelse genomfört en begränsad due diligence undersökning avseende viss finansiell, legal samt affärsrelaterad information gällande Gymgrossisten. Preliminär tidsplan En handling med utförligare information om Erbjudandet förväntas att offentliggöras den 18 december 2007 och distribueras till aktieägarna i Gymgrossisten i samband därmed, tillsammans med en anmälningssedel. Anmälningsperioden för Erbjudandet beräknas att inledas den 21 december 2007 och avslutas den 18 januari 2008. Redovisning av likvid påbörjas snarast möjligt därefter. CDON förbehåller sig rätten att förlänga anmälningsperioden, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid. Tvångsinlösen och upphörande av handel Så snart som möjligt efter det att CDON förvärvat mer än 90 procent av antalet aktier i Gymgrossisten, avser CDON att begära tvångsinlösen av resterande aktier utgivna av Gymgrossisten. I samband härmed avser CDON verka för att handeln i Gymgrossistens aktie på First North skall upphöra. Tillämplig lag och tvister m.m. Erbjudandet, liksom de avtal som ingås mellan CDON och aktieägarna i Gymgrossisten till följd av Erbjudandet, skall regleras av och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvist rörande Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt varvid Stockholms tingsrätt skall utgöra första instans. Eftersom aktierna i Gymgrossisten inte är noterade vid en börs eller auktoriserad marknadsplats omfattas inte Erbjudandet av reglerna i lagen om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden. Erbjudandet utgör således inte ett sådant offentligt uppköpserbjudande som avses i den nämnda lagen. Såvitt avser First North, där Gymgrossisten handlas, har inte heller uppställts några regler om uppköpserbjudanden motsvarande vad som gäller vid uppköpserbjudanden avseende bolag på exempelvis OMX Nordiska Börs. Det är likväl CDONs avsikt att i alla väsentliga hänseenden genomföra Erbjudandet i enlighet med de sistnämnda reglerna. Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, till eller från, och inga anmälningssedlar accepteras från eller på uppdrag av aktieägare, i något land där lämnande av Erbjudandet, distribution av detta pressmeddelande eller acceptans av Erbjudandet skulle strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att ytterligare erbjudandehandlingar upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svensk lag. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika genom post, något kommunikationsmedel som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats eller genom något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och internet) i Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Japan ellerSydafrika, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Amerikas Förenta Stater, Australien, Kanada, Japan eller Sydafrika. Information i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis innefatta orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom CDONs och Gymgrossistens kontroll, inkluderande effekter av förändringar i den ekonomiska konjunkturen, räntenivåer, fluktuationer i efterfrågan på produkter, konkurrens, relationer till anställda, ändringar i plan- och byggföreskrifter, naturkatastrofer och potentiellt behov av ökade kapitalkostnader (exempelvis till följd av ökad efterfrågan, nya affärsmöjligheter och lansering av ny teknologi). Rådgivare CDON har i samband med Erbjudandet anlitat Nordea Corporate Finance som finansiell rådgivare och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå som legal rådgivare. Kontakter För ytterligare information, besök www.mtg.se, e-posta investor.relations@mtg.se, eller kontakta: Hans-Holger Albrecht, VD och koncernchef MTG tel +46 (0) 8 562 000 50 Matthew Hooper, Investerar- och analytikerfrågor tel +44 (0) 20 7321 5010 Bert Willborg, Pressfrågor tel +44 (0) 791 2280 850 CDON i korthet CDON.COM är en av Nordens största och snabbast växande internetbutiker. Bolaget är marknadsledare inom underhållning och säljer film, musik, spel, böcker och hemelektronik till sina 1,5 miljoner kunder. 2006 omsatte CDON.COM 740 Mkr och den genomsnittliga tillväxten har sedan år 2000 varit drygt 70 procent. I augusti 2007 etablerade sig CDON.COM i modebranschen genom förvärvet av internetbutiken Nelly.se. Nelly.se startades 2003 och har sedan dess vuxit till en av Sveriges ledande modebutiker på internet. Detta var första steget i en expansionsstrategi där bolaget söker framtida tillväxtbranscher inom internethandel. CDON.COM ägs av CDON AB (org. nr 556406-1702) och ingår i börsnoterade mediekoncernen Modern Times Group MTG AB (publ). För ytterligare information, besök www.cdon.com. MTG i korthet MTG AB är ett ledande internationellt mediebolag med den näst största geografiska spridningen av radio- och TV-verksamhet i Europa. MTGs Viasat Broadcasting är den största fri- och betal-TV-operatören i Skandinavien och Baltikum och driver även TV-kanaler i Tjeckien, Ryssland, Ungern, Slovenien och på Balkan. Viasats kanaler når 100 miljoner människor i 24 länder. MTG är även den största ägaren i Rysslands största oberoende TV-nätverk (CTC Media - NASDAQ: CTCM), och den största kommersiella radiooperatören i Norden och Baltikum. Modern Times Group MTG ABs A och B-aktier handlas på OMX Nordiska Börs Large-Cap-lista under symbolerna MTGA och MTGB. För ytterligare information, besök www.mtg.se. Gymgrossisten i korthet Gymgrossisten tillverkar, distribuerar, marknadsför och säljer kosttillskott, som hjälper människor att uppnå sina mål avseende hälsa och träning. Gymgrossisten är via internetbutikerna www.gymgrossisten.com, www.bodystore.se och www.kosttraning.com en av Nordens största försäljare av kosttillskott och bolaget har utvecklats starkt sedan verksamheten startades 1996. Den årliga tillväxten har varit cirka 36 procent och Gymgrossisten har redovisat vinst samtliga verksamhetsår. Under perioden januari-september 2007 uppgick omsättningen till 81,9 (66,1) Mkr. Antalet årsanställda per den 30 september 2007 uppgick till 20. Gymgrossisten Nordics aktier handlas sedan den 7 december 2006 på First North under symbolen ”GYM”. En handelspost omfattar 200 aktier. För ytterligare information, besök www.gymgrossisten.com. Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Modern Times Group MTG AB skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 december 2007 klockan 08.50 (CET).
MTG: Rekommenderat kontantbud på Gymgrossisten Nordic AB (publ)
| Source: Modern Times Group MTG AB