Borevind storsatsar på solenergi

Investmentbolaget Borevind köper majoriteten i ett av Sveriges
ledande solenergiföretag, solpanelstillverkaren GPV, Gällivare
PhotoVoltaic AB i Gällivare. GPV har en omsättning på cirka en halv
miljard kronor och 70 anställda. Borevind köper 65 % av företaget av
den börsnoterade solenergikoncernen SolarWorld AG i Tyskland.

- Förvärvet ger mycket goda förutsättningar för en stabil och snabb
utveckling av ett väl etablerat företag, säger Borevinds VD Owe
Linton. Affären skapar positiva kassaflöden för Borevindgruppen och
är samtidigt helt i linje med vår strategi att göra långsiktiga
investeringar i förnybar energi. SolarWorlds fortsatta engagemang i
GPV ser vi som strategiskt viktigt och en stor tillgång i den
fortsatta utvecklingen av GPV.

Borevind har tecknat avtal med SolarWorld AG om förvärv av 65 % av
aktier i GPV. Borevind betalar EUR 19,6 miljoner för aktierna varav
EUR 13,8 miljoner vid tillträdet och EUR 5,8 miljoner senast ett år
därefter. Finansiering sker via egna medel och banklån. Tillträdet
beräknas ske under januari 2008.

I köpet ingår en order från SolarWorld på solpaneler till ett värde
av 1,4 miljarder kronor. Ordern säkrar en stor del av företagets
produktion under de närmaste fyra åren. Säljaren SolarWorld, som är
verksam inom hela värdekedjan inom solenergisektorn, garanterar GPV
råvaruförsörjningen av solceller genom ett kontrakt med dotterbolaget
Deutsche Cell GmbH avseende leveranser under sex år. Tryggade
solcellsleveranser ses som en avgörande framgångsfaktor inom hela
branschen.

GPV har visat positiva resultat och kassaflöden under en följd av år
och räknar i år med en omsättning på SEK 485 miljoner med
rörelsemarginal (EBITDA) på ca 8 % och för 2008 beräknas omsättningen
uppgå till SEK 650 miljoner med en förbättrad rörelsemarginal .

För att refinansiera förvärvet kommer Borevinds styrelse föreslå en
nyemission på 100 - 200 miljoner kronor. Borevind avser också att
föreslå en utdelning av en viss del av aktierna i GPV till Borevinds
aktieägare och senare ansöka om listning av GPV på Stockholmsbörsens
lista OMX First North. Vid en börsintroduktion kommer Borevind att
förvärva ytterligare
10 % av aktierna i GPV av SolarWorld till då gällande marknadspris.
Borevind har även hembudsrätt till förvärv av SolarWorld resterande
aktier.

GPV levererar solpaneler bland annat till solenergiföretaget
Switchpower, som levererar färdiga solenergisystem. Switchpower finns
sedan tidigare bland Borevinds portföljbolag. Genom förvärvet av GPV
skapas förutsättningar för värdefulla synergier mellan bolagen vilket
påskyndar lönsamhet och utveckling samt förstärker båda bolagens
marknadspositioner.

- Vi ser en stor potential i en utvecklad samverkan mellan GPV och
Switchpower, säger Owe Linton. Båda är ledande inom sina områden och
har förutsättningar att tillsammans ta vara på den potential för
solenergi som nu snabbt växer i stora delar av världen. Det är också
ett bra exempel på vår strategi att investera i olika delar av
värdekedjan inom en bransch i tillväxt.

För ytterligare information kontakta:
Owe Linton,
0304-435 75
0706-574980

Hela pressmeddelandet kan laddas ner från medföljande länk