TURKISTUOTTAJAT OYJ DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.9.2007 - 30.11.2007 Denna delårsrapport är uppgjord i enlighet med IFRS-standardernas bokförings- och värderingsprinciper. Vid uppgörandet av delårsrapporten har tillämpats samma principer som vid uppgörandet av bokslutet för räkenskapsperioden 1.9.2006-31.8.2007. De uppgifter som presenteras i delårsrapporten har inte reviderats. Koncernens utveckling Det första kvartalet av Turkistuottajat Oyj-koncernens räkenskapsperiod är utgiftsbelastat på grund av förberedelserna inför den kommande försäljningssäsongen som inleds i december. Under översiktsperioden 1.9.2007-30.11.2007 ordnade Turkistuottajat Oyj en auktion i september 2007. Vid auktionen och vid höstens lagerförsäljningar såldes 760.000 minkskinn (380.000 under föregående motsvarande översiktsperiod), 780.000 rävskinn (671.000), 23.000 karakul-lammskinn (12.000) samt 22.000 finnsjubbskinn (12.000) som huvudsakligen sorterats under föregående räkenskapsperiod. Prisnivån var i medeltal 37 procent lägre jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod. Trots att skinnmängderna ökade klart var värdet på försäljningen åtta procent lägre jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod eller 52,3 miljoner euro (56,7 MEUR). Auktion Försäljning Försäljning Värde Värde 1.000 st 1.000 st EUR 1.000 EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 September 1.584 1.072 52.140 56.493 Lagerförsäljning 3 4 162 226 Totalt 1.587 1.076 52.302 56.719 Tack vare det ökade antalet förmedlade skinn steg koncernens omsättning med 14 procent till 6,3 miljoner euro (5,5 MEUR). Rörelsekostnaderna var 7,5 miljoner euro, dvs på samma nivå som under föregående motsvarande översiktsperiod. Översiktsperiodens rörelseförlust var 1,1 miljoner euro eller 18 procent av omsättningen (-1,9 MEUR och -35 procent). Koncernens netto finansiella intäkter sjönk med 34 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod och var 410.000 euro (620.000 euro). Förlusten före bokslutsdispositioner och skatter var 730.000 euro (-1,3 MEUR). Resultatet per aktie uppvisade en förlust på 0,15 euro (- 0,27 euro). I slutet av översiktsperioden var koncernens soliditet 48,7 procent (56,8 procent i slutet av november 2006 och 45,4 procent i bokslutet 31.8.2007). Koncernbalansen uppvisade en slutsumma på 121,7 miljoner euro (106,0 MEUR 30.11.2006 och 131,7 MEUR 31.8.2007). Investeringar och utveckling Under översiktsperioden var koncernens bruttoinvesteringar 2,1 miljoner euro (900.000 euro under föregående motsvarande översiktsperiod) eller 34 procent (16 %) av omsättningen. Av investeringarna hänförde sig 38 procent till utvidgningen av koncernens minksorteringscentral och 32 procent till annan hantering och lagerhållning av skinn. Aktien och kursutvecklingen Vid utgången av översiktsperioden uppgick Turkistuottajat Oyj: s aktiekapital till 7.200.000 euro och antalet aktier var 3.600.000, varav 700.000 var A-aktier och 2.900.000 var C-aktier. Under översiktsperioden omsattes 52.000 aktier, eller två procent av bolagets C-aktier, till ett värde av totalt 550.000 euro. Periodens högsta kurs var 11,00 euro, lägsta kurs 10,33 euro och medelkurs 10,54 euro. Periodens slutkurs var 10,64 euro. Den 30.11.2007 uppgick marknadsvärdet på bolagets aktiestock till 38,3 miljoner euro. Personal Under översiktsperioden uppgick koncernens fast anställda personal till i medeltal 134 personer (116 personer under föregående motsvarande översiktsperiod) och antalet säsonganställda till 80 personer (85 personer). Vid utgången av översiktsperioden var 493 personer i bolagets tjänst (485 personer). Säsongvariationer Under försäljningssäsongen, som omfattar 12 månader, anordnar Turkistuottajat Oyj 4-6 auktioner. Tidpunkten för auktionerna och utbudsmängderna varierar från år till år. Under räkenskapsperioden kan förekomma kvartal då ingen auktion anordnas. På grund av säsongvariationerna kan även räkenskapsperioderna avvika från varandra så, att det under jämförelseperioden har anordnats/inte har anordnats motsvarande antal auktioner. Av denna orsak ger förändringarna i försäljningens värde, omsättningen och kostnaderna i förhållande till jämförelseperioden inte nödvändigtvis en korrekt bild av utvecklingen under hela räkenskapsperioden. Översikt av återstoden av räkenskapsperioden Efter utgången av översiktsperioden har Turkistuottajat Oyj ordnat två auktioner, den första den 18-21.12.2007 och den andra den 21.1.2008. Under auktionerna såldes 830.000 minkskinn (930.000 vid auktionen i december 2006), 260.000 rävskinn (310.000), 230.000 karakul-lammskinn (230.000) samt 41.000 finnsjubbskinn (23.000). Värdet på försäljningen under auktionerna, totalt 46,4 miljoner euro, var 34 procent lägre jämfört med värdet på försäljningen vid auktionen i december 2006 (70,2 MEUR). Den under auktionerna ackumulerade omsättningen var 28 procent lägre jämfört med omsättningen vid auktionen i december 2006. Detaljhandeln med päls startade långsamt i november-december, men blev livligare i januari tack vare det kalla vädret och den ekonomiska tillväxten på bolagets huvudmarknadsområden i Kina och Ryssland. Räkenskapsperiodens resultat är beroende av resultaten vid auktionerna i mars-april (30.3-4.4) och juni (4-9.6), eftersom största delen av de skinn som säljs ut under räkenskapsperioden bjuds ut vid dessa auktioner. Koncernbalans IFRS EUR 1.000 TILLGÅNGAR 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Långfristiga tillgångar Materiella anläggningstillgångar 25.533 24.207 24.227 Immateriella tillgångar 692 678 491 Placeringar tillgängliga för försäljning 579 551 564 Långfristiga fordringar 450 872 450 Latenta skattefordringar 17 25 19 Pensionsfordringar 4.132 3.670 4.035 Långfristiga medel totalt 31.404 30.004 29.786 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 901 345 1.231 Latenta skattefordringar 200 374 0 Kundfordringar och övriga fordringar 85.953 71.363 96.447 Kassa- och banktillgodohavanden 3.288 3.923 4.266 Kortfristiga tillgångar totalt 90.342 76.005 101.944 Tillgångar totalt 121.746 106.010 131.729 EGET KAPITAL OCH SKULDER 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Eget kapital som tillhör moderbolagets ägare Aktiekapital 7.200 7.200 7.200 Överkursfond 254 254 254 Övriga fonder 12.960 12.230 12.960 Omräkningsdifferens 57 57 58 Värdeförändringsfond 219 198 207 Ackumulerade vinstmedel 37.626 38.662 38.174 Eget kapital totalt 58.315 58.602 58.854 Långfristiga skulder Latenta skatteskulder 4.211 4.121 4.193 Räntebärande skulder 132 0 0 Långfristiga skulder totalt 4.343 4.121 4.193 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 50.325 32.052 60.227 Leverantörsskulder och övriga skulder 8.762 11.235 8.455 Kortfristiga skulder totalt 59.087 43.286 68.682 Skulder totalt 63.430 47.408 72.875 Eget kapital och skulder totalt 121.746 106.010 131.729 Koncernens resultaträkning EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 mån 3 mån 12 mån Omsättning 6.276 5.499 34.625 Övriga rörelseintäkter 69 68 273 Användning av material och tillbehör -623 -582 -1.596 Kostnader för löner och anställningsförmåner -2.206 -1.947 -13.109 Avskrivningar och nedskrivningar -590 -627 -2.586 Övriga rörelsekostnader -4.064 -4.332 -17.110 Rörelseresultat -1.138 -1.920 497 Finansiella intäkter och -kostnader 409 620 3.191 Resultat före skatter -729 -1.300 3.688 Inkomstskatter 180 335 -991 Översiktsperiodens resultat -549 -965 2.697 Resultat/aktie, euro -0,15 -0,27 0,75 Kalkyl över förändringar i eget kapital Värdeför- Ackumu- Eget Aktie- Överkurs- Övriga Omräknings- ändrings- lerade kapital EUR 1.000 kapital fond fonder differens fond vinstmedel totalt Eget kapital 1.9.2007 7.200 254 12.960 58 207 38.174 58.853 Översiktsperiodens resultat -549 -549 Förändring i omräknings-differens -1 -1 Värdeförändringsfond 12 12 Eget kapital 30.11.2007 7.200 254 12.960 57 219 37.625 58.315 Eget kapital 1.9.2006 7.200 254 12.230 57 151 39.627 59.519 Översiktsperiodens resultat -965 -965 Förändring i omräknings-differens 1 1 Värdeförändringsfond 47 47 Eget kapital 30.11.2006 7.200 254 12.230 58 198 38.662 58.602 Koncernens kassaflödesanalys EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 mån 3 mån 12 mån Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna betalningar för försäljning 71.506 95.607 357.232 Erhållna betalningar för övriga rörelseintäkter 60 99 289 Betalda rörelsekostnader -63.305 -78.312 -364.457 Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 8.260 17.393 -6.936 Betalda räntor och betalningar för rörelse-verksamhetens övriga finansiella kostnader -952 -665 -2.857 Erhållna räntor och övriga finansiella intäkter från rörelseverksamheten 1.455 1.679 5.974 Erhållna dividender från rörelseverksamheten 17 0 25 Betalda direkta skatter -667 -304 -811 Rörelseverksamhetens kassaflöde (A) 8.113 18.103 -4.605 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -2.111 -901 -2.707 Överlåtelseinkomster från materiella och immateriella tillgångar 22 8 39 Investeringar i övriga placeringar 0 0 0 Investeringarnas kassaflöde (B) -2.088 -893 -2.668 Finansieringens kassaflöde Upptagna kortfristiga lån 0 0 5.291 Amortering av kortfristiga lån -7.133 -22.897 0 Upptagna långfristiga lån 137 0 0 Amortering av långfristiga lån -5 0 0 Förändring i omräkningsdifferens -2 1 1 Betalda dividender 0 0 -3.364 Finansieringens kassaflöde (C) -7.003 -22.897 1.929 Förändring i likvida medel (A+B+C) ökning (+) /minskning (-) -978 -5.687 -5.344 Likvida medel 31.8/ 30.11 3.288 3.923 4.266 Likvida medel 1.9 -4.266 -9.610 -9.610 Förändring i likvida medel -978 -5.687 -5.344 Nyckeltal 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 mån 3 mån 12 mån Försäljningens värde, 1.000 euro 52.302 56.719 322.914 Omsättning, 1.000 euro 6.276 5.499 34.625 Rörelseresultat, 1.000 euro -1.138 -1.920 497 Resultat före skatter, 1.000 euro -729 1.300 3.688 Resultat/aktie, euro -0,15 -0,27 0,75 Eget kapital/aktie, euro 16,20 16,28 16,35 Avkastning på eget kapital (ROE) -% -0,9 % -1,6 % 4,6 % Avkastning på investerat kapital (ROI) -% 0,2 % -0,6 % 5,5 % Soliditet, % 48,7 % 56,8 % 45,4 % Gearing 0,81 0,48 0,95 Bruttoinvesteringar, 1.000 euro 2.110 901 2.707 % av omsättningen 33,6 % 16,4 % 7,8 % Personal i genomsnitt 214 201 323 Givna säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga ansvar EUR 1.000 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Skulder mot vilka som säkerhet givits inteckningar och pantsatts fordringar Lån från finansieringsbolag 34.111 13.268 40.949 Givna fastighetsinteckningar 54.071 54.071 54.071 Givna företagsinteckningar 2.691 2.691 2.691 Pantsatta fordringar 23.103 22.707 19.568 Övriga ansvarsförbindelser Säkerheter för andra 4.425 3.528 2.720 Derivatkontrakt Valutaterminer 23.034 21.091 38.876 Vanda den 30.1.2008 Styrelsen