TURKISTUOTTAJAT OYJ OSAVUOSIKATSAUS KAUDELTA 1.9.2007 - 30.11.2007 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Katsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilikauden 1.9.2006 - 31.8.2007 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. Konsernin kehitys Turkistuottajat-konsernin tilikauden ensimmäinen neljännes on kulupainotteista joulukuussa käynnistyvän myyntikauden valmistelua. Turkistuottajat Oyj järjesti katsauskaudella 1.9.2007 -30.11.2007 yhden huutokaupan syyskuussa 2007. Huutokaupassa ja syksyn aikana tapahtuneessa varastomyynnissä myytiin pääosin edellisellä tilikaudella lajitellut 760.000 minkinnahkaa (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 380.000), 780.000 ketunnahkaa (671.000), 23.000 karakul-lampaannahkaa (12.000) ja 22.000 supinnahkaa (12.000). Nahkojen hintataso oli keskimäärin 37 prosenttia alhaisempi kuin edellisellä vastaavalla katsauskaudella. Nahkamäärien selvästä kasvusta huolimatta myynnin arvo 52,3 miljoonaa euroa oli kahdeksan prosenttia edellistä vastaavaa katsauskautta pienempi (56,7 MEUR). Huutokauppa Myynti Myynti Arvo Arvo 1.000 kpl 1.000 kpl EUR 1.000 EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Syyskuu 1.584 1.072 52.140 56.493 Varastomyynti 3 4 162 226 Yhteensä 1.587 1.076 52.302 56.719 Välitetyn nahkamäärän kasvun ansiosta konsernin liikevaihto kasvoi 14 prosenttia ja oli 6,3 miljoonaa euroa (5,5 MEUR). Liiketoiminnan kulut olivat edellisen vastaavan katsauskauden tasolla 7,5 miljoonaa euroa. Katsauskauden liiketappio oli 1,1 miljoonaa euroa eli 18 prosenttia liikevaihdosta (-1,9 MEUR ja -35 prosenttia). Konsernin nettorahoitustuotot laskivat 34 prosenttia edellisestä vastaavasta katsauskaudesta ja olivat 410.000 euroa (620.000 euroa). Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 730.000 euroa (-1,3 MEUR). Tulos osaketta kohden oli 0,15 euroa tappiollinen (-0,27 euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 48,7 prosenttia (marraskuun 2006 lopussa 56,8 prosenttia ja tilinpäätöshetkellä 31.8.2007 45,4 prosenttia). Konsernitaseen loppusumma oli 121,7 miljoonaa euroa (30.11.2006 106,0 MEUR ja 31.8.2007 131,7 MEUR). Investoinnit ja kehitys Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskauden aikana olivat 2,1 miljoonaa euroa (900.000 euroa edellisellä vastaavalla katsauskaudella) eli 34 prosenttia (16 %) liikevaihdosta. Investoinneista 38 prosenttia kohdistui konsernin minkkilajittelukeskuksen laajennukseen ja 32 prosenttia muuhun nahkojen käsittelyyn ja varastointiin. Minkkilajittelukeskuksen laajennus otettiin käyttöön katsauskauden päättyessä. Osake ja kurssikehitys Turkistuottajat Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 7.200.000 euroa ja osakkeiden määrä 3.600.000 kappaletta, josta A-sarjan osakkeita oli 700.000 kappaletta ja C-sarjan osakkeita 2.900.000 kappaletta. Osakkeiden vaihto katsauskaudella oli yhteensä 550.000 euroa ja 52.000 osaketta eli kaksi prosenttia yhtiön C-osakkeista. Kauden ylin kurssi oli 11,00 euroa, alin kurssi 10,33 euroa ja keskikurssi 10,54 euroa. Kauden päätöskurssi oli 10,64 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 30.11.2007 38,3 miljoonaa euroa. Henkilöstö Konsernin vakituisen henkilökunnan määrä oli katsauskauden aikana keskimäärin 134 henkilöä (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 116 henkilöä) ja määräaikaisten työntekijöiden määrä 80 henkilöä (85 henkilöä). Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 493 henkilöä (485 henkilöä). Kausivaihtelu Turkistuottajat Oyj järjestää 12 kuukauden myyntikauden aikana 4- 6 huutokauppaa. Huutokauppojen ajankohdat ja tarjontamäärät vaihtelevat vuosittain. Tilikauden aikana saattaa olla neljänneksiä, jolloin huutokauppoja ei järjestetä. Kausivaihtelusta johtuen myös tilikausien välillä saattaa olla eroja siten, että vertailujaksolla on järjestetty/ ei ole järjestetty vastaavaa määrää huutokauppoja. Tästä johtuen myynnin arvon, liikevaihdon ja kustannusten muutokset vertailujaksoon nähden eivät välttämättä anna oikeaa kuvaa koko tilikauden kehityksestä. Katsaus lopputilikauteen Turkistuottajat Oyj on järjestänyt katsauskauden päättymisen jälkeen kaksi huutokauppaa, ensimmäisen 18.- 21.12.2007 ja toisen 21.1.2008. Huutokaupoissa myytiin 830.000 minkinnahkaa (930.000 joulukuun 2006 huutokaupassa), 260.000 ketunnahkaa (310.000), 230.000 karakul- lampaannahkaa (230.000) ja 41.000 suomensupinnahkaa (23.000). Huutokauppojen myynnin arvo, yhteensä 46,4 miljoonaa euroa oli 34 prosenttia joulukuun 2006 huutokaupan myynnin arvoa (70,2 MEUR) pienempi. Huutokaupoista kertynyt liikevaihto jäi 28 prosenttia joulukuun 2006 huutokaupasta kertynyttä liikevaihtoa alhaisemmaksi. Turkisten vähittäismyyntisesonki käynnistyi hitaasti marras- joulukuussa, mutta vilkastui tammikuussa kylmien säiden ja taloudellisen kasvun ansiosta yhtiön päämarkkina-alueilla Kiinassa ja Venäjällä. Se, millaiseksi tilikauden tulos muodostuu, riippuu maalis- huhtikuun (30.3. - 4.4.) ja kesäkuun (4. - 9.6.) huutokauppojen tuloksista, sillä valtaosa tilikauden aikana myytävistä nahoista tarjotaan näissä huutokaupoissa. Konsernitase IFRS EUR 1.000 VARAT 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 25.533 24.207 24.227 Aineettomat hyödykkeet 692 678 491 Myytävissä olevat sijoitukset 579 551 564 Pitkäaikaiset saamiset 450 872 450 Laskennalliset verosaamiset 17 25 19 Eläkesaamiset 4.132 3.670 4.035 Pitkäaikaiset varat yhteensä 31.404 30.004 29.786 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 901 345 1.231 Laskennalliset verosaamiset 200 374 0 Asiakassaamiset ja muut saamiset 85.953 71.363 96.447 Rahavarat 3.288 3.923 4.266 Lyhytaikaiset varat yhteensä 90.342 76.005 101.944 Varat yhteensä 121.746 106.010 131.729 OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 7.200 7.200 7.200 Ylikurssirahasto 254 254 254 Muut rahastot 12.960 12.230 12.960 Muuntoero 57 57 58 Arvonmuutosrahasto 219 198 207 Kertyneet voittovarat 37.626 38.662 38.174 Oma pääoma yhteensä 58.315 58.602 58.854 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4.211 4.121 4.193 Korolliset velat 132 0 0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 4.343 4.121 4.193 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 50.325 32.052 60.227 Ostovelat ja muut velat 8.762 11.235 8.455 Lyhytaikaiset velat yhteensä 59.087 43.286 68.682 Velat yhteensä 63.430 47.408 72.875 Oma pääoma ja velat yhteensä 121.746 106.010 131.729 Konsernin tuloslaskelma EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 kk 3 kk 12 kk Liikevaihto 6.276 5.499 34.625 Liiketoiminnan muut tuotot 69 68 273 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -623 -582 -1.596 Työsuhde- etuuksista aiheutuvat kulut -2.206 -1.947 -13.109 Poistot ja arvonalentumiset -590 -627 -2.586 Liiketoiminnan muut kulut -4.064 -4.332 -17.110 Liiketulos -1.138 -1.920 497 Rahoitustuotot ja -kulut 409 620 3.191 Tulos ennen veroja -729 -1.300 3.688 Tuloverot 180 335 -991 Katsauskauden tulos -549 -965 2.697 Tulos/osake, euroa -0,15 -0,27 0,75 Laskelma oman pääoman muutoksista Arvon- Kertyneet Oma Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- muutos- voitto- pääoma EUR 1.000 pääoma rahasto rahastot erot rahasto varat yhteensä Oma pääoma 1.9.2007 7.200 254 12.960 58 207 38.174 58.853 Katsauskauden tulos -549 -549 Muuntoeron muutos -1 -1 Arvonmuutosrahasto 12 12 Oma pääoma 30.11.2007 7.200 254 12.960 57 219 37.625 58.315 Oma pääoma 1.9.2006 7.200 254 12.230 57 151 39.627 59.519 Katsauskauden tulos -965 -965 Muuntoeron muutos 1 1 Arvonmuutosrahasto 47 47 Oma pääoma 30.11.2006 7.200 254 12.230 58 198 38.662 58.602 Konsernin rahavirtalaskelma EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 kk 3 kk 12 kk Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 71.506 95.607 357.232 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 60 99 289 Maksut liiketoiminnan kuluista -63.305 -78.312 -364.457 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8.260 17.393 -6.936 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -952 -665 -2.857 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liike-toiminnasta 1.455 1.679 5.974 Saadut osingot liiketoiminnasta 17 0 25 Maksetut välittömät verot -667 -304 -811 Liiketoiminnan rahavirta (A) 8.113 18.103 -4.605 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2.111 -901 -2.707 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot 22 8 39 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 0 Investointien rahavirta (B) -2.088 -893 -2.668 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 0 0 5.291 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -7.133 -22.897 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 137 0 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -5 0 0 Muuntoeron muutos -2 1 1 Maksetut osingot 0 0 -3.364 Rahoituksen rahavirta (C) -7.003 -22.897 1.929 Rahavirtojen muutos (A+B+C) lisäys (+) /vähennys (-) -978 -5.687 -5.344 Rahavarat 31.8./30.11. 3.288 3.923 4.266 Rahavarat 1.9. -4.266 -9.610 -9.610 Rahavarojen muutos -978 -5.687 -5.344 Tunnusluvut 2007/2008 2006/2007 2006/2007 3 kk 3 kk 12 kk Myynnin arvo, 1.000 euroa 52.302 56.719 322.914 Liikevaihto, 1.000 euroa 6.276 5.499 34.625 Liiketulos, 1.000 euroa -1.138 -1.920 497 Tulos ennen veroja, 1.000 euroa -729 1.300 3.688 Tulos/osake, euroa -0,15 -0,27 0,75 Oman pääoma/osake, euroa 16,20 16,28 16,35 Oman pääoman tuotto (ROE) -% -0,9 % -1,6 % 4,6 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% 0,2 % -0,6 % 5,5 % Omavaraisuusaste, % 48,7 % 56,8 % 45,4 % Gearing 0,81 0,48 0,95 Bruttoinvestoinnit, 1.000 euroa 2.110 901 2.707 % liikevaihdosta 33,6 % 16,4 % 7,8 % Henkilöstö keskimäärin 214 201 323 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut EUR 1.000 30.11.2007 30.11.2006 31.8.2007 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantattu saamisia Lainat rahalaitoksilta 34.111 13.268 40.949 Annettu kiinteistökiinnityksiä 54.071 54.071 54.071 Annettu yrityskiinnityksiä 2.691 2.691 2.691 Pantatut saamiset 23.103 22.707 19.568 Muut vastuusitoumuset Takaukset muiden puolesta 4.425 3.528 2.720 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 23.034 21.091 38.876 Vantaalla 30.1.2008 Hallitus