* Basisindtægterne forøget med 7 pct. til 360 mio. kr. * Omkostningerne forøget med 3,5 pct. til 207 mio. kr. * Basisindtjeningen, før nedskrivninger på udlån forøget med 17 mio. kr. til i alt 153 mio. kr. * Efter nedskrivninger og kursregulering af børsnoterede værdipapirer andrager det ordinære resultat 172 mio. kr. - det bedste nogen sinde og 4 mio. kr. mere end i 2006. * Resultat før skat 178 mio. kr. Egenkapitalen har passeret 1 mia. kr. * Egenkapitalen udgør ved udgangen af 2007 1.037 mio. kr. * Solvensprocenten er opgjort til 10,1 - stort set alene baseret på egenkapital Forslag til udbytte * Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales uændret 2,50 kr. pr. aktie à kr. 10,00 i udbytte. Forventninger til 2008 * Banken forventer en fortsat pæn basisindtjening før nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer - og på niveau med hvad der er realiseret i 2007 - eller på 140-160 mio. kr. Det samlede resultat vil naturligvis være påvirket af nedskrivningsposten på udlån og kursudviklingen på bankens beholdning af noterede værdipapirer. Årets resultat Tilfredsstillende stigning i forretningsomfanget Forretningsomfanget - summen af indlån, udlån og garantier - udvikler sig fortsat tilfredsstillende. I løbet af 2007 er det således forøget med 1 mia. kr. til i alt 11,4 mia. kr. - svarende til en vækstrate på 10 pct. Udlån er i samme periode vokset med 16 pct. til i alt 5,1 mia. kr. Garantier er forøget med 0,1 mia. kr. - en stigning på 5 pct. - til i alt 1,8 mia. kr., medens indlån (excl. indlån i puljeordninger) er vokset med 0,4 mia. kr. - en stigning på 11 pct. - til i alt 3,5 mia. kr. Udviklingen i indlån i puljeordninger er påvirket af en tilstræbt omlægning til individuelle depoter med investeringsaftaler. Der er ligeledes en stigende aktivitet vedrørende formueforvaltning. Pr. ultimo året androg den forvaltede formue i alt 7,2 mia. kr. Den samlede balance er det seneste år forøget med 0,8 mia. kr. til i alt 7,6 mia. kr. Basisindtægterne forøget med 7 pct. eller 24 mio. kr. Udviklingen i forretningsomfanget har medført en stigning i basisindtægterne på 24 mio. kr. - svarende til en vækstrate på 7 pct. - til i alt 360 mio. kr. Stigningen kan især henføres til netto renteindtægter, der er forøget med 20 mio. kr. En stigning på 9 pct. Medens gebyrer og provisioner m.v., netto samt andre driftsindtægter begge er forøget med 2 mio. kr. Moderat vækst i omkostningerne på 3,5 pct. Som følge af den den fortsatte stigning i forretningsomfanget samt som et led i et igangværende generationsskifte på en række poster er bankens medarbejderstab i 2007 forøget med 3 pct. - eller 7 medarbejdere, omregnet til heltidsansatte. På trods heraf er det lykkedes at fastholde en moderat vækst i de samlede omkostninger, som er forøget med 3,5 pct. eller 7 mio. kr. Som følge af en relativ større stigning i basisindtægterne end i omkostningerne, udviser omkostningsprocenten et fortsat fald, og er for hele året 2007 opgjort til 57,5. Nedskrivninger på udlån Den samfundsøkonomiske udvikling har det seneste år været præget af gode konjunkturer. Det medfører en uændret god bonitet i bankens kundeengagementer. Derfor er der igen i 2007 foretaget en tilbageførsel af nedskrivninger på udlån. Netto er der foretaget tilbageførsel af nedskrivninger på udlån og hensættelser til imødegåelse af tab på garantier på 13 mio. kr. Til sammenligning blev der i 2006 foretaget tilbageførsel af 25 mio. kr. Det ordinære resultat - det bedste nogensinde Basisindtjeningen, før nedskrivninger på udlån, er forøget med 17 mio. kr. til i alt 153 mio. kr. - svarende til det niveau på mellem 150 og 160 mio. kr., som blev meddelt den 19. november 2007 i forbindelse med offentliggørelse af bankens delårsrapport pr. 30. september 2007. Efter kursregulering af bankens beholdning af børsnoterede værdipapirer m.v. kan det ordinære resultat for 2007 opgøres til 172 mio. kr. - det bedste nogensinde, og 4 mio. kr. mere end i 2006. Resultat efter skat forrenter egenkapitalen med 14,3 % p.a. Årets resultat før skat andrager i alt 178 mio. kr. Året forud var resultatet positivt påvirket af en stor ekstraordinær indtægt, som følge af bankens salg af aktierne i Totalkredit A/S. Årets resultat efter skat andrager i alt 139 mio. kr. - svarende til et afkast af den gennemsnitlige egenkapital på 14,3 % p.a. Bankens ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Komfortabel likviditetsmæssig situation Året 2007 blev præget af den såkaldte subprime-krise forårsaget af dårlig økonomi hos et stort antal amerikanske boligejere. Dette resulterede i en global kreditkrise, hvor likviditet og dermed funding blev en knap faktor. Før kreditkrisen opstod, havde Nordjyske Bank i april måned 2007 sikret sig en langsigtet funding på det internationale pengemarked i form af seniorlån på ca. 1 mia. kr. Halvdelen med en løbetid på 3 år og den anden halvdel med 5 års løbetid. Herudover har banken et seniorlån på 250 mio. kr., som forfalder 15/8-2009. Sammenlagt har banken pr. 31/12-2007 således optaget seniorlån på 1,2 mia. kr. Det er bankens overordnede politik, at finansiere sine udlån via sædvanlige indlån i banken og egenkapital - og at det yderligere likviditetsmæssige råderum sikres via langfristede seniorlån. Derimod ønsker banken ikke at finansiere udlån med kortfristede lån på pengemarkedet eller via større tidsindskud hentet uden for bankens almindelige kundekreds. Målt på den overordnede politik kan bankens likviditetsmæssige situation opgøres således: Indlån i alt 4,6 mia. kr. + egenkapital 1,0 mia. kr. - eller i alt 5,6 mia. kr. sammenholdt med et samlet udlån på 5,1 mia. kr. D.v.s. målt på den overordnede politik et likviditetsoverskud på 0,5 mia. kr., hvortil kommer de langfristede seniorlån på i alt 1,2 mia. kr. - eller i alt et likviditetsmæssigt råderum på 1,7 mia. kr. ved udgangen af 2007. Banken har således en komfortabel likviditetsmæssig situation - og de helt nødvendige og tilstræbte frihedsgrader - også på dette område. Det kan supplerende oplyses, at banken ikke har ydet udlandslån til kunder mod garanti. Lån i fremmed mønt til bankens kunder er finansieret direkte og med egne midler. Banken har ikke forøget det finansielle beredskab ved hjemtagelse af realkreditlån i bankens ejendomme. Usikkerhed ved indregning og måling Årets resultat er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Og der er ikke, efter regnskabsårets afslutning, indtruffet hændelser, som har indflydelse på bankens resultat for 2007, bankens aktiver og passiver samt den finansielle stilling ultimo 2007. Det er ledelsens vurdering, at der - bortset fra en mindre usikkerhed forbundet med opgørelsen af de gruppevise nedskrivninger på udlån, som er baseret på en ratingmodel, og hvor modellen løbende videreudvikles via backtest m.v. - ikke er usikkerhed med hensyn til indregning og måling. Konsolidering og kapitalforhold Årets resultat efter skat, i alt 139,2 mio. kr., henlægges til til egenkapitalen. Her udover er egenkapitalen i løbet af året forøget med 15,1 mio. kr. i forbindelse med omvurdering af bankens domicilejendomme. Dette beløb er henlagt til en særskilt post under reserverne - opskrivningshenlæggelser. Egenkapitalen er primo året reduceret med 2,5 mio. kr. som følge af ændret regnskabspraksis vedrørende hensættelser til personaleforpligtelser. Og i løbet af året er egenkapitalen reduceret med 7,6 mio. kr., netto, som følge af tilbagekøb af bankens aktier. Efter beslutning på sidste års generalforsamling, er der endvidere udbetalt 19,9 mio. kr. i udbytte til aktionærerne. Netto er bankens egenkapital således forøget med 124,4 mio. kr. i løbet af 2007 - og andrager ved udgangen af 2007 i alt 1.037 mio. kr. Forslag til udbytte og andre forslag til generalforsamlingen Bestyrelsen indstiller til den ordinære generalforsamling, der afholdes den 5. marts 2008 i Arena Nord, Frederikshavn, at der uændret udbetales 2,50 kr. pr. aktie á 10 kr. i udbytte. Det svarer til en udlodning på ca. 20 mio. kr. Der foreligger ikke andre forslag til behandling på bankens generalforsamling. Solvens og finansielle risici Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici. Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte basisindikatormetode. Bankens solvensprocent andrager pr. 31. december 2007 10,1. På grund af de betydelige fradrag for investeringer i værdipapirer tilknyttet bankens pensionspuljer - værdipapirer, hvor risikoen bæres af pensionsopsparerne, er en måling af de vægtede poster i alt i forhold til bankens basiskapital før fradrag, et mere retvisende udtryk for bankens solvens. Vægtede poster i alt andrager 15,2 pct. af bankens basiskapital før fradrag (bankens egenkapital med fradrag af udbytte for 2007 m.v.) Bankens kreditrisiko er spredt på en lang række mindre engagementer. Den samlede gearing af udlån er moderat - 4,9 gange bankens egenkapital. Banken har ingen subprime-eksponeringer af nogen art. Summen af store engagementer, engagementer, der udgør mere end 10 pct. af bankens basiskapital efter fradrag andrager i alt 111,1 pct. af bankens basiskapital efter fradrag. Tilsvarende solvensopgørelsen, er en måling af store engagementer i forhold til bankens basiskapital før fradrag, et mere retvisende udtryk for bankens risikobelastning af store engagementer. Engagementer, der udgør mere en 10 pct. af bankens basiskapital før fradrag, andrager i alt 14,0 pct. af bankens basiskapital før fradrag (bankens egenkapital med fradrag af udbytte for 2007 m.v.) Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bankens ledelse. Ansvaret for overvågning, overordnet risikotagning og rapportering til bankens ledelse er centralt forankret i bankens kreditkontor. Bankens markedsrisici styres af Investeringsafdelingen efter politikker og rammer, der er fastlagt af bankens ledelse. De enkelte risikoområder overvåges kontinuerligt af bankens Økonomiafdeling, og bankens ledelse modtager løbende rapportering herom. Renterisikoen, det vil sige det tab/den gevinst banken opnår ved en stigning/et fald i den effektive rente på 1 procentpoint, androg 1.3 mio. kr. ultimo 2007 - eller 0,2 procent af bankens kernekapital efter fradrag. Banken er kun i beskedent omfang disponeret over for udsving i valutakurserne. Ultimo 2007 androg bankens valutarisiko (indikator 2) 0,7 mio. kr. Forventninger til 2008 De faldende huspriser og faldet i aktiekurserne vil i sig selv lægge en dæmper på den økonomiske aktivitet i samfundet. Derfor forventer banken i 2008 en lavere vækst i forretningsomfanget end i de foregående år. Desuagtet budgetterer banken med i 2008 at have en fortsat pæn basisindtjening før nedskrivninger på udlån og kursregulering af børsnoterede værdipapirer - og på niveau med hvad der er realiseret i 2007 - eller på 140-160 mio. kr. Årsrapport 2007 Bankens årsrapport for 2007 forventes offentliggjort den 21. februar 2008 For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør, Jens Ole Jensen.
Ordinært resultat 172 mio. kr. - det bedste nogensinde - 4 mio. kr. mere end sidste år
| Source: Nordjyske Bank A/S