AllTele Bokslutskommuniké, Januari-december 2007 AllTeles bokslut för 2007 visar efter flera strategiskt viktiga förvärv under året, på en väsentlig omsättningsökning med starkt positivt kassaflöde och ett markerat förbättrat resultat. AllTele har genomfört tre förvärv under året; Wasadata Bredband AB och Skellefteå Krafts verksamhet inom internet och telefoni samt TDC Song AB:s svenska privatkunder inom ADSL. AllTeles aktie upptogs till handel på OMX/First North den 1 mars 2007. Bokslutskommuniké 2007 Januari-december • AllTeles aktie upptogs till handel på OMX/First North den 1 mars 2007. • AllTele har genomfört tre förvärv under året; Wasadata Bredband AB och Skellefteå Krafts verksamhet inom internet och telefoni samt TDC Song AB:s svenska privatkunder inom ADSL. Förvärven har från det operativa övertagandet under fjärde kvartalet inneburit en väsentlig omsättningsökning med starkt positivt kassaflöde och ett markerat förbättrat resultat. • Planerade omställningskostnader i samband med övertagandet av de förvärvade verksamheterna samt uppbyggnad av organisation inför övertagandet av nya kunder har belastat resultatet under andra halvåret. • Nettoomsättningen ökade med 192 procent till 41 539 (14 240) KSEK. De löpande telefoniintäkterna steg till 22 528 (12 688) KSEK, en ökning med 78 procent. Internetintäkterna uppgick till 18 452 (0) KSEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5 614 (-7 882) KSEK. • Rörelseresultatet uppgick till -14 210 (-9 345) KSEK. • Nettoresultatet uppgick till -6 691 (-9 603) KSEK. Per aktie -1,30 (-2,32) SEK. • Uppskjuten skattefordran har påverkat nettoresultatet med 9 000 KSEK. Fjärde kvartalet • Tillträde till TDC Song AB: s svenska privatkunder inom ADSL samt Skellefteå Krafts internet och telefoniverksamhet ägde rum den 1 oktober 2007. • Nettoomsättningen ökade med 541 procent till 26 804 (4 183) KSEK. De löpande telefoniintäkterna steg till 8 806 (4 092) KSEK, en ökning med 115 procent. Internetintäkterna uppgick till 17 822 (0) KSEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 14 391 (-3 783) KSEK. • EBITDA (resultatet före avskrivningar och finansiellt netto) uppgick till 1 529 (-4 071) KSEK • Rörelseresultatet uppgick före omställningskostnader om ca 1 500 KSEK till 483 (-4 503) och efter omställningskostnader till -1 017 (-4 503) KSEK. • Nettoresultatet uppgick till 7 046 (-4 574) KSEK. Per aktie 1,28 (-1,07) • Uppskjuten skattefordran har påverkat nettoresultatet med 9 000 KSEK. • Fortsatt organisationsuppbyggnad främst av marknad, kundtjänst samt supportverksamhet har skett för att möta den kraftiga kundexpansionen. Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nyckeltal1) 2007 2006 2007 2006 Nettoomsättning (KSEK) 26 804 4 183 41 539 14 240 - varav löpande intäkter (KSEK)2) 8 806 4 092 22 528 12 688 - varav övriga intäkter (KSEK)3) 176 91 559 1 552 - varav internetintäkter (KSEK)4) 17 822 18 452 - varav övriga internetintäkter (KSEK)5) 0 0 Rörelseresultat (KSEK) -1 017 -4 503 -14 210 -9 345 Nettoresultat (KSEK) 7 046 -4 574 -6 691 -9 603 Resultat per aktie före och efter utspädning 1,28 -1,07 -1,30 -2,32 Kassaflöde från den löpande verksamheten (KSEK) 14 391 -3 783 5 614 -7 882 Tillgängliga likvida medel vid periodens slut (KSEK)6) 16 510 13 025 16 510 13 025 Balansomslutning 102 727 19 017 102 727 19 017 Soliditet 16% 68% 16% 68% Medelantal anställda 40 12 33 12 1) Definitioner nyckeltal se sid. 8 2) Samtals-, tjänste- och abonnemangsintäkter 3) Anslutningsintäkter mm och intäkter från försäljning av teleutrustning 4) Internetintäkter 5) Utrustning till internettjänster 6) Inklusive outnyttjad checkräkningskredit om 4 000 KSEK(4 070) Verksamheten AllTele i korthet AllTele levererar internet- och telefonitjänster till privatkunder samt små och medelstora företag. Det sker dels i egen regi och dels i samarbete med olika nät- och fastighetsägare samt i nära samarbete med TDC. Genom årets företags- och verksamhetsförvärv är AllTele idag den femte största leverantören av internettjänster till privathushåll i Sverige. AllTele ska fortsatt växa organiskt och genom strategiska förvärv. Speciellt intressant är kundstockar där AllTeles kompetens och produkterbjudande kan leda till korsförsäljning av antingen telefoni- eller internettjänster. AllTele har utvecklade samarbeten med ett knappt hundratal stads- och regionnätsoperatörer och når i dag stora delar av bostadsbestånden på de orter där avtal med nätägare är etablerat. Leverans av telefoni och tjänster sker genom ett egenutvecklat och kvalitetssäkrat system med bästa prestanda, fullt i klass med det traditionella kopparnätet men till en väsentligt lägre kostnad för kunden. AllTeles fokus på kvalitet var ett avgörande skäl till att koncernen under året erhöll utmärkelsen "Årets Stadsnätspartner" av Svenska Stadsnätsföreningen. OMX/First North AllTeles aktie upptogs till handel på OMX/First North den 1 mars 2007. Parallella beslut om breddning av verksamheten och inträde på First North innebar under året en stark fokusering på tillväxt. Ledning och organisation fördelade stora personella resurser på att genomföra dessa beslut. Den organiska ökningstakten i telefoniverksamheten nådde trots detta 78 % under året. Även om belastningen på organisationen för ett inträde på OMX/First North kan ses hög, har koncernen under året uppnått en betydande fördel i såväl publicitet som fördelar mätta i direkt kundförtroende vid enskilda affärer och kampanjer. Prognos Styrelsen gjorde i samband med avgivande av delårsrapport för tredje kvartalet bedömningen att såväl kassaflöde som rörelseresultat skulle bli positivt från fjärde kvartalet. Styrelsen noterar, med beaktande av överdrag av omställningskostnader under fjärde kvartalet, att bedömningen var korrekt och att koncernen går in i 2008 med positivt kassaflöde och rörelseresultat. Detta innebär att styrelsen bekräftar tidigare avgiven prognos för helåret 2008, där styrelsen beräknar att AllTele uppnår en omsättning över 120 MSEK med en EBITDA på ca 15%. Marknaden Enligt Post- och Telestyrelsen (PTS) senaste rapport , omsatte slutkundsmarknaden för elektronisk kommunikation i Sverige 24 miljarder kronor under första halvåret 2007. Den marknad som AllTele traditionellt är verksam inom, konvertering från fast kopplad teknik till IP-buren fast telefoni, ökade under samma period med 60% till 502 000 abonnemang. De under året genomförda förvärven samt breddningen av produktutbudet till att även omfatta Internetverksamhet följer som ett naturligt steg i takt med marknadsutvecklingen i stort. Internetmarknaden är fortsatt expansiv och AllTele har via förvärvet av TDC Song AB:s privatkunder breddat den bearbetningsbara marknaden till ca 2,2 miljoner hushåll samt små och medelstora företag. Under 2008 kommer AllTele att öka sina marknadsföringsinsatser samt ytterligare stärka sitt erbjudande till marknaden. En översyn av produktsortimentet pågår löpande och nya tjänster, bl.a. IP-TV bedöms kunna presenteras under 2008. Fortsatt volymtillväxt har inneburit sänkta samtrafikskostnader för trafikutbyte med andra operatörer som får genomslag under 2008. PTS reglering av samtrafiksvillkoren mot mobiloperatörerna Telia, Telenor och Tele2 som nyligen avgjordes i regeringsrätten innebär en ytterligare marginalförstärkning redan under 2008. Utvecklingen under året Expansionen av telefoniverksamheten har under året fortsatt med en ökning på 78%. Under första halvåret inleddes en strategisk utveckling mot en breddning av verksamheten till att också omfatta internetleveranser till i första hand kundbasen inom de stadsnät som bolaget redan under ett antal år etablerat affärs- och teknikrelationer med. Förhandlingar inleddes med bl.a. Wasadata, Skellefteå Kraft och TDC Song, avseende förvärv och övertagande av befintliga kundstockar uppgående till totalt ca 40 000 kunder. Förhandlingarna ledde under sommaren och hösten fram till avtal och övertagande per september respektive oktober. De genomförda förvärven har inneburit att AllTele under året etablerat sig som en rikstäckande fulltjänstleverantör inom både internet och fast IP-telefoni. En snabb organisationsuppbyggnad under hösten för att möta expansionen och omställningskostnader för de övertagna verksamheterna belastade resultatet främst under tredje och fjärde kvartalen. Kunder AllTeles kundbas har, som ett resultat av organisk tillväxt och genomförda förvärv mer än femdubblats under året. En markant ökning av antalet små och medelstora företagskunder i förhållande till den tidigare dominerande privatmarknaden har också inneburit en högre genomsnittlig bruttomarginal. Den under hösten förvärvade kundbasen, som till sin huvuddel utgörs av rena internetkunder utgör en stor intern korsförsäljningsmarknad som i slutet av året börjat ge genomslag i telefoniaffären. Målsättningen är att under kommande år konvertera en stor del av internetkunderna till att också omfatta telefonileveranser med ökad intäkt per kund (ARPU) som följd. Omsättning och resultat helåret 2007 AllTeles väsentlig omsättningstillväxt under 2007 hänförs till genomförda förvärv men även till den organiska tillväxten i koncernens tidigare kundbas. Ökningen av posten övriga externa kostnader beror till övervägande del på tillfälliga ökade kostnader för marknadsföring, konsulter och inhyrd personal i samband med koncernens kraftiga expansion. Koncernens nettoomsättning uppgick under 2007 till 41 539 (14 240) KSEK, en ökning med 192 procent. Löpande telefoniintäkter uppgick till 22 528 (12 688) KSEK, en ökning med 78 procent. Internetintäkter uppgick till 18 452 (0). Rörelseresultatet uppgick till -14 210 (-9 345) KSEK. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,30 (-2,32) SEK. De för bolaget positiva effekterna av PTS reglering av samtrafikvillkor för mobiloperatörerna Telia, Telenor och Tele2 under åren 2004-2007 har inte beaktats i årets bokslut. Utvecklingen under fjärde kvartalet Den organiska expansionen av verksamheten har samtidigt fortsatt. Nettoomsättningen ökade under fjärde kvartalet till 26 804 (4 183) KSEK, varav löpande telefoniintäkter svarade för 8 806 (4 092) KSEK. Det motsvarar en ökning på 541 respektive 115 procent. Internetintäkterna uppgick till 17 822 (0) KSEK. Rörelseresultatet uppgick efter omställningskostnader (ca 1 500 KSEK) till -1 017 (-4 503). Nettoresultatet för det fjärde kvartalet uppgick efter omställningskostnader till 7 046 (-4 574) KSEK. Avveckling av 3-partsavtal och tillfälliga ersättningar för fortsatt köp av resurser från förvärvade verksamheter under uppbyggnaden av egen kapacitet har under kvartalet uppgått till ca 1 500 KSEK. Uppskjuten skattefordran har påverkat nettoresultatet med 9 000 KSEK. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,28 (-1,07). Investeringar Helåret 2007 Koncernens investeringar under året uppgick till 3 081 (2 591) KSEK i maskiner och inventarier. Koncernens investeringar under året uppgick till 70 042 (0) KSEK i immateriella tillgångar, avseende investeringar i samband med förvärven av SkeKrafts och TDCs kundstockar samt förvärvet av Wasadata Bredband AB. Fjärde kvartalet Koncernens investeringar under kvartalet uppgick till 1 708 (952) KSEK i maskiner och inventarier. Koncernens investeringar under kvartalet uppgick till 70 042 (0) KSEK i immateriella tillgångar avseende förvärven. Investeringarna i samband med förvärven har till stor del lånefinansierats via externa lån med sedvanliga s.k. covenanter. Finansiell ställning Helåret 2007 Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 5 614 (-7 882) KSEK. Kassflöde efter finansiering uppgick till 3 555 (5 217) KSEK. Det egna kapitalet uppgick till 16 503 (13 001) KSEK. Soliditeten uppgick till 16 (68) %. Balansomslutningen har under året ökat med 83 710 KSEK, från 19 017 till 102 727 KSEK. Kortfristiga fordringar har ökat med 11 293 KSEK och kassa och bank har ökat 3 555 KSEK. Kortfristiga skulder har ökat med 21 024 KSEK och eget kapital har ökat med 3 502 KSEK. Huvudsakliga skälet till ökningen av balansomslutningen är genomförda förvärv och därmed sammanhängande verksamhetstillväxt. Fjärde kvartalet Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 14 391 (-3 783) KSEK. Kassaflödet efter finansiering uppgick till 9 005 (8 955) KSEK. Koncernens tillgängliga likvida medel uppgick per den 31 december 2007 till 16 510 (13 025) KSEK varav outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 4 000 (4 070) KSEK. Nyemissioner Under 2008 har två aktiekapitalökningar genomförts och registrerats. I samband med AllTeles inträde på OMX/First North listan genomfördes en spridningsemission till allmänheten varvid 500 000 nya aktier tecknades och tilldelades varvid koncernen tillfördes 9 500 KSEK före emissionskostnader och kostnader för koncernens listning på OMX/First North (1 652) KSEK). Under september 2007 emitterade styrelsen under bemyndigande 250 000 aktier till säljarna av Wasadata Bredband som delbetalning för förvärvet. På extra bolagsstämma i september 2008 beslutades om emission av 500 000 teckningsoptioner till säljarna av Wasadata Bredband AB med rätt för dessa att för en teckningskurs om 20 kronor kontant teckna en ny aktie för varje innehavd teckningsoption. Emissionen av teckningsoptioner har inte påverkat aktiekapitalet. Personal Antalet anställda uppgick per den 31 december 2007 till 43 (17) personer. Förstärkningen av personalstyrkan har inriktats på kundtjänst och support samt försäljning och marknad. Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har använts i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2006. Bolaget upprättar koncernredovisning enligt förvärvsvärde metoden. Årsstämma och resultatdisposition Årsstämma hålls fredagen den 30 maj 2008 kl.13.00 i bolagets lokaler, Segelbåtsvägen 2, Stockholm. Styrelsen föreslår att årets resultat balanseras i ny räkning och att ingen utdelning lämnas. Resultaträkning Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Resultaträkningen (KSEK) i sammandrag 2007 2006 2007 2006 Nettoomsättning 26 804 4 183 41 539 14 240 Övriga intäkter - - - 2 500 Summa intäkter 26 804 4 183 41 539 16 740 Rörelsens kostnader Produktionskostnader och teleutrustning -17 600 -3 318 -28 475 -11 135 Övriga externa kostnader -3 645 -2 960 -11 454 -7 735 Personalkostnader -4 030 -1 976 -11 688 -5 850 Avskrivningar -2 546 -432 -4 132 -1 365 Summa rörelsens kostnader -27 821 -8 686 -55 749 -26 085 Rörelseresultat -1 017 -4 503 -14 210 -9 345 Finansiellt netto -1 033 -71 -1 608 -258 Resultat efter finansiella poster -2 050 -4 574 -15 818 -9 603 Skatt 9 096 - 9 127 - Nettoresultat 7 046 -4 574 -6 691 -9 603 Resultat per aktie före och efter utspädning 1,28 -1,07 -1,30 -2,32 Balansräkning 31-dec 31-dec Balansräkningen (KSEK) i sammandrag 2007 2006 Immateriella anläggningstillgångar 69 730 1 793 Inventarier, maskiner och datorer 7 537 3 057 Summa anläggningstillgångar 77 267 4 850 Uppskjuten skattefordran 5 310 - Kundfordringar 4 887 3 007 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 553 1 538 Övriga fordringar 200 667 Kassa och bank 12 510 8 955 Summa omsättningstillgångar 25 460 14 167 Summa tillgångar 102 727 19 017 Eget kapital exklusive periodens resultat 23 194 22 604 Periodens resultat -6 691 -9 603 Summa eget kapital 16 503 13 001 Lån 59 184 0 Summa långfristiga skulder 59 184 0 Leverantörsskulder 11 148 3 639 Övriga skulder 1 609 384 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 283 1 993 Summa kortfristiga skulder 27 040 6 016 Summa skulder och eget kapital 102 727 19 017 Kassaflödesanalys Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Kassaflödesanalyser (KSEK) 2007 2006 2007 2006 Rörelseresultat efter finansiella poster -2 050 -4 574 -15 818 -9 603 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet: -221 -249 Avskrivningar 2 546 432 4 132 1 365 Förändring av rörelsekapital 14 116 359 17 549 356 Kassaflöde från den löpande verksamheten 14 391 -3 783 5 614 -7 882 Förvärv av dotterbolag -3 148 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -48 662 -48 662 Investeringar i maskiner och inventarier -1 708 -952 -3 081 -2 591 Summa kassaflöde från investeringsverksamheten -50 370 -952 -54 891 -2 591 Kassaflöde efter investeringar -35 979 -4 735 -49 277 -10 473 Förändring lån 44 984 44 984 Nyemission - 13 690 7 848 15 690 Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten 44 984 13 690 52 832 15 690 Periodens kassaflöde 9 005 8 955 3 555 5 217 Likvida medel vid periodens ingång 3 505 0 8 955 3 738 Periodens kassaflöde 9 005 8 955 3 555 5 217 Likvida medel vid periodens utgång 12 510 8 955 12 510 8 955 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nyckeltal 2007 2006 2007 2006 Rörelsemarginal, % -4% -108% -34% -66% Vinstmarginal, % -8% -109% -38% -67% Avkastning på totalt kapital, % -2% -32% -23% -67% Skuldsättningsgrad, ggr 2,7 0,0 2,7 0,0 Soliditet, % 16% 68% 16% 68% Resultat per aktie före och efter utspädning 1,28 -1,07 -1,30 -2,32 Eget kapital per aktie, SEK 2,99 2,72 2,99 2,72 Antal aktier vid periodens slut 5 522 400 4 772 400 5 522 400 4 772 400 Medelantal anställda 40 12 33 12 Definitioner Rörelsemarginal: Rörelseresultatet i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat + finansiella nettot i procent av genomsnittlig balansomslutning. Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet: Eget kapital i relation till balansomslutningen. Resultat per aktie: Årets/periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens slut. EBITA: Resultatet före avskrivningar och finansiellt netto Förändring av eget kapital På- Aktieägar- gående tillskott1)/ An- Aktie- nyemis- Reserv- Överkurs samlad Årets kapital sion fond fond förlust resultat Summa Belopp vid årets (2006) ingång 600 7 255 6 425 1 700 -4 279 -4 787 6 914 Överföring av föregående års resultat -6 425 -1 700 3 338 4 787 0 Registrering av vid årsskiftet 116 -7 255 7 139 0 pågående nyemissioner Nyemission, mars 38 1 962 2 000 Nyemission, december 200 13 490 13 690 Periodens resultat -9 603 -9 603 Belopp vid årets (2006) utgång 954 0 0 22 591 -941 -9 603 13 001 Överföring av föregående års resultat -10 544 941 9 603 0 Nyemission 100 7 748 7 848 Periodens resultat -3 931 -3 931 Belopp vid periodens (Q1 2007)utgång 1 054 0 0 19 795 0 -3 931 16 918 Periodens resultat -4 681 -4 681 Belopp vid periodens (Q2 2007)utgång 1 054 0 0 19 795 0 -8 612 12 237 Nyemission 50 2 045 2 095 Optionspremie 250 250 Periodens resultat -5 127 -5 127 Belopp vid periodens (Q3 2007)utgång 1 104 0 0 22 090 0 -13 737 9 457 Periodens resultat 7 046 7 046 Belopp vid periodens (Q4 2007)utgång 1 104 0 0 22 090 0 -6 691 16 503 I februari 2007 genomfördes en riktad nyemission av 500 000 aktier. Bolaget tillfördes 9 500 KSEK före emissionskostnader. Efter detta uppgår antalet aktier i Bolaget till 5 272 400. De 9 500 KSEK fördelar sig med 100 KSEK på aktiekapitalet och 7 748 KSEK på överkursfond efter emissionskostnader. Kvotvärdet per aktie är 0,2 SEK. I september 2007 genomfördes en apportemission av 250 000 aktier såsom betalningsaktier utgörande del av köpeskillingen för Wasadata Bredband AB. En teckningsoption utfärdades med rätten att förvärva högst 500 000 nyemitterade aktier utgörande del av köpeskillingen för Wasadata Bredband AB. AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ) Stockholm den 15 februari 2008 På styrelsens uppdrag Ola Norberg, VD Denna rapport har inte granskats av AllTeles revisorer. För mer information kontakta Ola Norberg, VD och styrelseledamot Tel: 08-51781000 E-Mail: ola@alltele.se Internet: www.alltele.se Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2007 16 maj 2008 Delårsrapport för perioden januari-mars 30 maj 2008 Delårsrapport för perioden januari-juni 29 augusti 2008 Informationen i denna delårsrapport är sådan som AllTele ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamheten och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 februari 2008 klockan 9.30 (CET). För ytterligare information kontakta: Ola Norberg, VD AllTele, 08-517 81 003 eller 0706-66 00 50 Besök även bolagets hemsida, www.alltele.se Fakta om AllTele AllTele erbjuder sedan tidigare en billig och kvalitetssäkrad fasttelefonitjänst till hushåll och SME-företag. Tjänsteportföljen breddas nu rikstäckande till att också omfatta fullvärdiga ISP-tjänster. Tjänsterna tillhandahålls i samarbete med nätägare och lokala samarbetspartners. AllTeles affärsidé är att med användning av ny teknologi (VoIP) och med utnyttjande av befintliga investeringar i nätinfrastruktur, erbjuda våra kunder billigare telefoni- och Internettjänster och våra samarbetspartners ett mervärde i gjorda investeringar. Bolaget finns på OMX/First North. Certified adviser och likviditetsgarant är Mangold Fondkommission AB (tel: 08 - 503 31 550).