Keskisuomalainen Oyj Pörssitiedote 19.2.2008 klo 16.25 1(11)
KESKISUOMALAINEN OYJ:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2007
Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella 5,1% ja oli 104,8
Me, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 99,7 Me. Konsernin
vertailukelpoinen liikevoitto ilman myyntivoittoja kasvoi 1,6 Me vuoteen 2006
verrattuna. Tilikauden liikevoitto oli 21,4 Me (22,0 Me). Vuoden 2006
liikevoitto sisältää 2,2 Me myyntivoittoja. Tilikauden voitto oli 16,3 Me (15,8
Me). Rahoitustuottoihin sisältyy 1,6 Me myyntivoittoja (0,0 Me). Hallitus
esittää osingoksi 1,00 euroa/osake.
Konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
mukaisesti. Ensimmäinen IFRS -vuositilinpäätös on laadittu tilikaudelta 2005.
Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla
osoitteessa www.keskisuomalainen.fi.
Konsernirakenne
Keskisuomalainen Oyj:n muodostamaan konserniin kuuluvat 31.12.2007 emoyhtiö
Keskisuomalainen Oyj:n lisäksi emoyhtiön täysin omistamat tytäryhtiöt
Sanomalehti Keskisuomalainen Oy, Savon Sanomat Oy, Iisalmen Sanomat Oy,
Warkauden Lehti Oy, Maakunnan Sanomat Oy, Lehtisepät Oy, Suur-Jyväskylän Lehti
Oy, Jakeluporras Oy, Viikkosavo Oy, YS-Painos Oy ja Savon Jakelu Oy sekä
kiinteistöyhtiöt Kiinteistö Oy Kuopion Vuorikatu 21 ja Kiinteistö Oy Tahko
Twinhills 213.
Tilivuoden aikana konsernirakennetta selkeytettiin purkamalla Savon Mediat Oy:n
muodostama alikonserni. Tämä toteutettiin sulauttamalla Savon Mediat Oy
Keskisuomalainen Oyj:hin 30.9.2007.
Lisäksi tilivuoden aikana yhdistettiin konsernin paikallislehdet yhteen yhtiöön
sulauttamalla Maakunnan Sanomat Oy Savon Lehtikustannus Oy:öön 31.8.2007.
Samalla yhtiön nimi vaihdettiin Maakunnan Sanomat Oy:ksi.
Vastaavasti konsernin painoyhtiöt sulautettiin toisiinsa 31.8.2007 siten, että
K-S Lehtipaino Oy sulautettiin Lehtisepät Oy:hyn.
Keskisuomalainen Oyj osti 1.10.2007 YS-Painos Oy:n koko osakekannan. YS-Painos
julkaisee Iisalmessa Töllötin-nimistä kaupunkilehteä.
Neljännen vuosineljänneksen tulos
Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 27,4
Me, mikä on 1,3 Me enemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevoitto oli 5,0 Me, mikä
on 0,6 Me vähemmän kuin edellisen vuoden neljännen vuosineljänneksen
liikevoitto.
Tilikauden tulos oli 3,7 Me (3,9 Me).
2(11)
Konsernin taloudellinen kehitys tilikaudella
Keskisuomalainen -konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella 5,1% ja oli 104,8
Me, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 99,7 Me.
Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 Me (2,9 Me) koostuvat pääosin vuokratuotoista.
Vuonna 2007 vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi ja oli 21,4 Me eli 20,5 %
liikevaihdosta. Edellisen vuoden liikevoitto oli 22,0 Me eli 22,0 %. Vuonna 2006
liikevoittoa kasvattivat 2,2 Me käyttöomaisuuden myyntivoitot.
Rahoituserät olivat 1,1 Me (0,0 Me). Rahoituseriä parantavat 1,6 Me myyntivoitot
pörssiosakkeiden myynneistä.
Konsernin tulokseksi muodostuu 16,3 Me (15,8 Me). Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva tulos per osake nousi 1,52 euroon (1,19). Osakekohtaista tulosta
parantaa Savon Mediat Oy:n lunastaminen vuoden 2006 lopussa.
Emoyhtiö Keskisuomalainen Oyj:n vuoden 2007 luvut sisältävät pääosan konsernin
holding-toiminnoista sekä konsernin keskitetyt hallintopalvelut. Yhtiön
liikevaihto oli 3,6 Me (2,9 Me).
Kustannustoiminta
Keskisuomalainen -konserni julkaisi vuoden 2007 lopussa neljää 4-7 päiväistä
lehteä, 17 paikallislehteä ja kolmea kaupunkilehteä. Lehdet menestyivät
kiristyneessä kilpailussa kohtuullisen hyvin, konsernin tilaustuotot kasvoivat
3,5 % ja ilmoitustuotot nousivat 6,4 % vuodesta 2006.
4 - 7 päiväiset lehdet
Sanomalehti Keskisuomalaisen ilmoitusmyyntituotot olivat 22,0 Me (20,6 Me) ja
tilaustuotot olivat 15,2 Me (14,8 Me).
Savon Sanomat -lehden ilmoitusmyyntituotot olivat yhteensä 16,4 Me (15,8 Me).
Lehden tilaustuotot olivat 13,2 Me (12,8 Me).
Iisalmen Sanomat- lehden ilmoitusmyyntituotot olivat 2,7 Me (2,7 Me) ja
tilaustuotot 2,3 Me (2,3 Me).
Warkauden Lehden ilmoitusmyyntituotot olivat 2,3 Me (2,2 Me) ja lehden
tilaustuotot olivat 1,5 Me (1,5 Me).
3(11)
1 - 3 päiväiset lehdet
Konserni kustansi tilikauden aikana 17 paikallislehteä. Maakunnan Sanomat Oy
kustansi kuutta paikallislehteä ja Savon Lehtikustannus Oy 12 paikallislehteä.
31.8.2007 Maakunnan Sanomat sulautui Savon Lehtikustannus Oy:öön ja yhtiön
nimeksi otettiin Maakunnan Sanomat Oy.
Keski-Suomessa yhtiön paikallislehtiä ovat: Hankasalmen Sanomat,
Laukaa-Konnevesi, Viitasaaren Seutu, Viiden Kunnan Sanomat ja Sampo-lehti sekä
kolme kertaa viikossa ilmestyvä Sisä-Suomen Lehti.
Savon lehdistä kerran viikossa ilmestyviä ovat Ylä-Savoon sijoittuvat
Pielavesi-Keitele, Salmetar, Matti ja Liisa, Miilu sekä Itä-Savoon sijoittuva
Heinäveden Lehti. Kaksipäiväisiä ovat Kuopion lähistöllä ilmestyvät Uutis-Jousi,
Pitäjäläinen, Koillis-Savo, Sisä-Savon Sanomat ja Soisalon Seutu. Pieksämäen
Lehti ilmestyy kolme kertaa viikossa.
Paikallislehtien yhteenlaskettu vuoden 2007 kumulatiivinen liikevaihto oli 12,9
Me (12,3 Me ).
Kaupunkilehdet
Konserni kustantaa kolmea kaupunkilehteä, Jyväskylässä ilmestyvää
Suur-Jyväskylän Lehteä, Kuopiossa ilmestyvää Viikkosavoa sekä Iisalmessa
ilmestyvää Töllötintä.
Suur-Jyväskylän Lehti Oy:n liikevaihto koostui Suur-Jyväskylän Lehden ja
franchising-sopimuksen perusteella kustannetun City-lehden Keski-Suomen
painoksen kustannustoiminnoista. Yhtiön liikevaihto oli 2,3 Me (2,3 Me).
Suur-Jyväskylän Lehti ilmestyy kaksi kertaa viikossa.
Viikkosavo Oy kustansi Kuopiossa ilmestyvää Viikkosavo -nimistä kaupunkilehteä.
Sen liikevaihto oli 1,4 Me (1,4 Me). Viikkosavo ilmestyi kaksi kertaa viikossa.
Keskisuomalainen Oyj osti Iisalmessa ilmestyvää Töllötin lehteä julkaisevan
YS-Painos Oy:n 1.10.2007. Lehti jaetaan Iisalmeen ja sen ympäristökuntiin ja sen
jakelulevikki on n. 34.000 kpl.
Painotoiminta
Graafisen teollisuuden suhdannenäkymät pysyivät vuonna 2007 ennallaan. Painoalan
liikevaihtoon vaikutti vuoden aikana voimakas hintakilpailu. Maassa on edelleen
tuntuvasti liikaa painokapasiteettia, mikä näkyy aggressiivisena
hintakilpailuna.
Keskisuomalainen Oyj:n konsernin painopalvelut on keskitetty Lehtisepät Oy:öön.
Lehtiseppiin sulautettiin 31.8.2007 myös konsernin toinen painoyhtiö K-S
Lehtipaino Oy. Yhtiöllä on yhteensä kolme
4(11)
painoyksikköä, jotka sijaitsevat Jyväskylässä, Kuopiossa ja Pieksämäellä.
Lehtisepät Oy:n painojen yhteenlaskettu liikevaihto oli 26,6 Me (25,3 Me).
Konsernin sisäisen myynnin osuus tästä oli 17,6 Me (16,9 Me).
Jakelu
Konserniin kuuluva Savon Jakelu Oy hoitaa Kuopion, Varkauden ja Pieksämäen
kaupungeissa, sekä Siilinjärven, Maaningan, Joroisten ja Leppävirran taajamissa
jaettavien sanomalehtien yhteisjakelun. Yrityksen liikevaihto oli 4,6 Me (4,4
Me), josta noin 75 % tulee konsernin omien lehtien jakamisesta.
Jakeluporras Oy harjoittaa osoitteettomien suoramainostuotteiden, lehtien ja
erilaisten mainosten jakelua Jyväskylän seudulla. Jakeluporras Oy:n liikevaihto
oli 1,1 Me (1,2 Me).
Konsernin osakkuusyhtiöt
Keskisuomalainen Oyj:n osakkuusyhtiöt ovat Arena Partners Oy (26,0 %),
Väli-Suomen Media Oy (40,0 %) ja Jyväskylän Messut Oy (24,5 %).
Väli-Suomen Media Oy tuottaa Väli-Suomen sanomalehdille yhteistä
sunnuntaisivustoa, Sunnuntaisuomalaista. Lisäksi yhtiöllä on Helsingissä
uutistoimitus yhdessä TS-Yhtymän kanssa, joka tuottaa politiikan ja talouden
uutisia samoille lehdille. Sunnuntaisuomalaisen lukijamäärä on noin 715 000
henkilöä. Vuonna 2007 yhtiön liikevaihto oli 0,9 Me (0,9 Me).
Arena Partners Oy on kymmenen maakuntalehden yhteinen sähköisen liiketoiminnan
kehitysyhtiö. Se julkaisee verkossa luokiteltujen ilmoitusten kauppapaikkaa
Arenaa sekä tuottaa mobiilipalveluja myös omistajalehtien ulkopuolelle.
Arena Partners -ryhmän lehdet perustivat 1.4.2007 uuden yhtiön Arena Interactive
Oy:n, jonne siirrettiin Arena Partners Oy:n mobiililiiketoiminta. Uuden yhtiön
tavoitteena on nousta Pohjoismaiden johtavaksi mobiilijärjestelmien ja
-osaamisen toimittajaksi mediasektorin asiakkaissa.
Yritysjärjestelyllä parannetaan kansainvälistymismahdollisuuksia sekä
tuotekehityskykyä. Arena Partners Oy jatkaa omistajalehtiensä sähköisen
liiketoiminnan kehitysyhtiönä keskittyen luokiteltujen ilmoitusten
Arena-palveluiden kehittämiseen.
Arena Partners Oy:n liikevaihto oli 1,7 Me (1,4 Me).
Jyväskylän Messut Oy:n liikevaihto oli tilikaudella 4,2 Me (4,5 Me). Yhtiö
järjestää messuja ja tapahtumia Jyväskylässä.
5(11)
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Sähköiset mediat ovat merkittävä osa konsernin tuotekehitystoimintaa. Arena
Partners Oy on kymmenen maakuntalehden yhteinen sähköisen liiketoiminnan
kehitysyhtiö. Arena Partners Oy:n toiminnasta on 50 % uusien palvelujen
kehittämistä.
Vuonna 2007 toteutettiin merkittävä konsernin verkkolehtien uudistamishanke,
jossa ensimmäisessä vaiheessa uudistettiin Keskisuomalaisen (www.ksml.fi) ja
Savon Sanomien (www.savonsanomat.fi) verkkopalvelut.
Tutkimustoiminnassa Keskisuomalaisen ja Savon Sanomien kuluttajapaneelit ovat
olleet aktiivisessa käytössä ja niitä on aktiivisesti hyödynnetty sekä
mediamarkkinoinnin että toimituksellisen sisällön kehittämisessä. Paneelien
kautta pystytään tarjoamaan ilmoittaja-asiakkaille tietoa ilmoituksen
tavoittavuudesta ja toimivuudesta kohderyhmätasolla lähes reaaliajassa. Paneelit
ovat osa valtakunnallista Kärkimedia Paneelia.
Emoyhtiön hallintoelimet
Yhtiön hallitukseen ovat kuuluneet tilikauden aikana seuraavat
henkilöt:
kansainvälisten asiain neuvos Vesa-Pekka Kangaskorpi, puheenjohtaja
maanviljelijä Antero Vesterinen, varapuheenjohtaja
toimitusjohtaja Leena Hautsalo
tutkija Kalle Kautto,
maanviljelijä Simo Kutinlahti
toimitusjohtaja Jaakko Kurikka
teollisuusneuvos Jorma Nokkala
talousjohtaja Mikko Paananen
agronomi Seppo Peltola
Yhtiön toimitusjohtaja on Erkki Poranen, joka toimii konsernijohtajana.
Tilintarkastajana on toiminut Ernst & Young Oy, päävastuullisena
tilintarkastajana KHT Jarmo Lohi
Yhtiössä noudatetaan Helsingin pörssin, Keskuskauppakamarin sekä EK:n
suosituksen mukaista johtamis- ja hallinnointijärjestelmää.
Henkilöstö
Konsernin henkilömäärä oli kokopäiväisiksi muunnettuna 856 (849).
Investoinnit
Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 6,0 Me eli 5,8 % liikevaihdosta (35,2 Me ja
35,3 %). Suurimmat investoinnit tulivat pörssiosakkeiden
6(11)
hankinnasta ja YS-Painos Oyn ostosta. Vertailuvuoden lukua nosti Savon Mediat
Oy:n vähemmistöosuuden lunastus. Muutoin investoinnit olivat pääsääntöisesti
korvaus- ja ylläpitoinvestointeja.
Konsernin bruttoinvestoinnit ovat vuonna 2008 suunnitelmien mukaan n. 4 Me.
Investoinnit ovat pääosin korvaus- ja ylläpitoinvestointeja.
Käyttöomaisuutta myytiin tilikauden aikana 1,7 Me (4,2 Me).
Rahoitus
Konsernin maksuvalmius on pysynyt vakaana. Konsernin omavaraisuusaste on
vahvistunut vuoden aikana selvästi. Vuonna 2006 omavaraisuusastetta laski
loppuvuodesta toteutettu Savon Mediat Oy:n vähemmistön osto, joka rahoitettiin
osin lainarahoituksella. Vuoden 2007 lopussa omavaraisuusaste oli 43,2 % (36,9
%). Tilikauden rahavarojen muutos oli 7,8 Me (-1,0 Me).
Konsernin rahoituskustannuksia kasvattaa v. 2006 lopussa otettu rahalaitoslaina
Savon Mediat Oy:n vähemmistön lunastukseen liittyen.
Rahoitustuottoihin sisältyy 1,6 Me myyntivoitot pörssiosakkeista.
Liiketoiminnassa tapahtuneet olennaiset muutokset
Merkittävin muutos liiketoiminnassa oli Keskisuomalainen-lehden ja Savon
Sanomien verkkosivujen uudistaminen ja siihen liittyvän toiminnan ja
liiketoiminnan uudelleenorganisointi
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Savon Jakelu Oy:n harjoittamaa varhaisjakelu liiketoimintaa on päätetty
laajentaa Iisalmen, Kiuruveden ja Lapinlahden varhaisjakelualueelle vuoden 2008
aikana.
Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita ei ole muutettu A-osakkeiksi katsauskauden
jälkeen.
Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät
Näköpiirissä ei ole merkittäviä lähiajan liiketoimintaan liittyviä riskejä tai
epävarmuustekijöitä.
Pidemmällä aikavälillä konsernin liiketoiminta-alueella on nähtävissä sähköisen
liiketoiminnan merkityksen kasvua. Sanomalehdille internet on paitsi riski myös
mahdollisuus. Konsernin on kyettävä panostamaan riittävästi verkkoliiketoiminnan
ja sitä tukevien palveluiden ja ratkaisujen kehittämiseen.
7(11)
Arvio liiketoimintojen kehittymisestä alkaneen tilikauden aikana
Vuosi 2008 on alkanut kasvaneen epävarmuuden vallitessa. Suomen talouskasvun
arvellaan kuitenkin pysyvän varsin vakaana. Näköpiirissä ei ole konkreettisia
asioita, jotka olennaiset muuttaisivat sanomalehtiliiketoimintaa.
Mikäli ulkoisissa olosuhteissa ei tapahdu olennaisia muutoksia, Keskisuomalainen
-konsernin kokonaisliikevaihdon arvioidaan maltillisesti kasvavan. Tilaus- ja
ilmoitusmyyntituottojen arvioidaan kehittyvän positiivisesti. Painotoiminnan
volyymi tulee pysymään v. 2007 tasolla.
Kustannustoiminnan tuloksen odotetaan pysyvän entisellä tasolla. Painotoiminnan
tuloksessa varaudutaan hienoiseen laskuun. Koko konsernin liikevoiton ennen
liiketoiminnan muita tuottoja ennakoidaan pysyvän vuoden 2007 tasolla.
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle osingonjaoksi vuodelta 2007
Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 20.001.128,83 euroa. Konsernin vapaa oma
pääoma 31.12.2007 on 35.009.463,33 euroa, kun konsernin omasta pääomasta on
vähennetty poistoerosta omaan pääomaan siirretty osuus.
A- ja K -osakkeilla on yhtäläinen oikeus osinkoihin ja yhtiön varoihin Osinkoon
oikeuttavia K-sarjan osakkeita on 5.288.058 kpl ja A-sarjan osakkeita 5.448.902
kpl eli yhteensä 10.736.960 kpl.
Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen
tapahtunut olennaisia muutoksia. Hallitus on OYL 13:2 §:n mukaisesti huomioinut
osinkoesitystä tehdessään esitetyn osingonjaon vaikutuksen konsernin
maksukykyisyyteen.
Hallitus esittää, että osinkoa maksetaan 1,00 euroa osakkeelle. Esityksen
mukainen osinkojen määrä on yhteensä 10.736.960,00 euroa. Lisäksi hallitus
ehdottaa, että yleishyödyllisiin lahjoituksiin varataan 30.000 euroa. Yhtiö
pyrkii jakamaan osinkoina vähintään puolet tilikauden tuloksesta.
Hallitus on päättänyt osingon täsmäytyspäiväksi 29.4.2008 ja maksupäiväksi
7.5.2008. Yhtiökokous pidetään 24.4.2008 Jyväskylässä.
Jyväskylässä 19. päivä helmikuuta 2008
KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS
Erkki Poranen
toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Erkki Poranen p. (014) 622 000
8(11)
Keskisuomalainen julkaisee tilinpäätöksen viikolla 14. Osavuosikatsaus vuoden
2008 ensimmäiseltä kolmelta kuukaudelta annetaan 19.5.2008.
Vuoden 2007 tilinpäätös on tilintarkastettu.
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TULOSLASKELMA | 10-12/2007 | 10-12/200 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
| (Me) | | 6 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | (3 kk) | (3 kk) | (12 kk) | (12 kk) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | 27,4 | 26,1 | 104,8 | 99,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,2 | 0,2 | 0,7 | 3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kulut | 22,6 | 20,6 | 84,0 | 80,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | 5,0 | 5,6 | 21,4 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto % | 18,2% | 21,6% | 20,5% | 22,0% |
| liikevaihdosta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | 0,4 | -0,1 | 0,9 | -0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyhtiöiden | -0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,2 |
| tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO ENNEN VEROJA JA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VÄHEMMISTÖOSUUTTA | 5,2 | 5,5 | 22,6 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | -1,5 | -1,6 | -6,4 | -6,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO/TAPPIO | 3,7 | 3,9 | 16,3 | 15,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN VOITON JAKO | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | 3,7 | 3,2 | 16,3 | 12,8 |
| osakkeenomistajille | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosakkaille *) | | 0,7 | | 3,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimentamaton | 0,35 | 0,29 | 1,52 | 1,19 |
| (eur) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, laimennettu | 0,35 | 0,29 | 1,52 | 1,19 |
| (eur) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
*)Konsernin tuloslaskelmassa esitetty vähemmistöosakkaiden osuus tilikauden
voitosta 3,0 Me on huomioitu vähemmistön hankinnan kauppahinnassa.
--------------------------------------------------------------------------------
| SEGMENTTI-INFORMAATIO | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO (Me) | 10-12/2007 | 10-12/2006 | 1-12/2007 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kustannustoiminta | 24,4 | 23,4 | 93,8 | 89,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Painotoiminta | 7,1 | 6,4 | 26,6 | 25,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu toiminta | 2,4 | 2,2 | 9,7 | 9,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamaton | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien välinen | -6,5 | -6,0 | -25,4 | -24,1 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 27,4 | 26,1 | 104,8 | 99,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kustannustoiminta | 4,8 | 5,5 | 20,6 | 20,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Painotoiminta | 0,7 | 0,6 | 2,8 | 2,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu toiminta | -0,6 | -0,5 | -1,9 | -1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamaton | | | | 1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttien välinen | | | | 0,0 |
| liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni yhteensä | 5,0 | 5,6 | 21,4 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
9(11)
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TASE (Me) | 30.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | 1,5 | 1,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 37,2 | 37,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 31,6 | 33,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 1,2 | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 13,8 | 14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,0 | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 0,5 | 0,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 0,8 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 8,6 | 7,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden verotettavaan tuloon | 0,2 | 0,3 |
| perustuvat verosaamiset | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 13,2 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 108,7 | 102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kuuluvan oman pääoman osuus | 44,9 | 36,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 2,8 | 2,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 35,7 | 40,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varaukset | 0,8 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VELAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 4,3 | 3,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 19,3 | 18,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden verotettavaan tuloon | 1,0 | 1,2 |
| perustuvat verovelat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 108,7 | 102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Me) | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asiakkailta saadut maksut | 105,9 | 100,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaroiden ja palvelujen | | |
| toimittajille | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ja henkilöstölle suoritetut maksut | -79,6 | -76,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -1,9 | -1,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 0,4 | 0,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -6,5 | -5,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 18,2 | 18,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| INVETOINTIEN RAHAVIRTA | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit tytäryrityksiin | -0,5 | -23,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrityksen hankinta vähennettynä | -0,5 | |
| hankintahetken rahavaroilla | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin | -2,4 | -4,3 |
| hyödykkeisiin | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineettomiin | -0,5 | -0,2 |
| hyödykkeisiin | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten myynti | | 0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien | 0,2 | 4,1 |
| hyödykkeiden myynti | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit myytävissä oleviin | -2,2 | -6,9 |
| sijoituksiin | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Luovutustulot myytävissä olevista | 4,8 | |
| sijoituksista | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimintojen myynti | | 1,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot | 1,2 | 0,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | 0,2 | -29,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
10(11)
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nostot | 0,8 | 20,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen takaisinmaksut | -3,3 | -3,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -8,1 | -7,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -10,6 | 9,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHAVAROJEN MUUTOS | 7,8 | -1,0 |
| (lisäys+/vähennys-) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden alussa | 5,4 | 6,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat tilikauden lopussa | 13,1 | 5,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
| | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma | | |
| | pääoma | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake | Muut | Käyvä | Kertyn | Yht. | Vähem- | Oma |
| | - | rahas | n | eet | | mistö- | pääoma |
| | pääom | tot | arvon | voitto | | osuus | yht. |
| | a | | rahas | - | | | |
| | | | to | varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 2257 | 270 | 781 | 24371 | 27679 | 8115 | 35794 |
| 1.1.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| IAS 8 mukaiset | | | | -69 | -69 | | -69 |
| oikaisut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinkojen | | | | 71 | 71 | | 71 |
| palautuminen | | | | | | | |
| konsernille | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuuden | | | 17 | 636 | 653 | -10246 | -9573 |
| lunastus | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat | | | | | | | |
| sijoitukset: | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitot/tappiot | | | 1851 | | 1851 | | 1851 |
| käypään arvoon | | | | | | | |
| arvostuksesta | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallisen | | | -481 | | -481 | | -481 |
| veron osuus | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUORAAN OMAAN | | | 1387 | 638 | 2025 | -10246 | -8221 |
| PÄÄOMAAN KIRJATUT | | | | | | | |
| NETTOTULOT | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | | | | 12828 | 12828 | 2954 | 15782 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KAUDELLE KIRJATUT | | | 1387 | 13466 | 14853 | -7292 | 7561 |
| TUOTOT JA KULUT | | | | | | | |
| YHTEENSÄ | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -6442 | -6442 | -823 | -7265 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 2257 | 270 | 2168 | 31395 | 36090 | 0 | 36090 |
| 31.12.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake- | Muut | Käyvän | Kertyneet | Yht. |
| | pääoma | rahasto | arvon | voitto- | |
| | | t | rahasto | varat | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA 1.1.2007 | 2257 | 270 | 2168 | 31395 | 36090 |
--------------------------------------------------------------------------------
| IAS 8 mukaiset oikaisut | | | | -55 | -55 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtojen suojaukset | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omaan pääomaan | | | 243 | | 243 |
| tilikaudella siirretty | | | | | |
| määrä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallisen veron | | | -63 | | -63 |
| osuus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat | | | | | |
| sijoitukset: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| voitot/tappiot käypään | | | 2102 | | 2102 |
| arvoon arvostuksesta | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| tuloslaskelmaan | | | -1529 | | -1529 |
| siirretty | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallisen veron | | | -149 | | -149 |
| osuus | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUORAAN OMAAN PÄÄOMAAN | | | 603 | 55 | 548 |
| KIRJATUT NETTOTULOT | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | | | | 16284 | 16284 |
--------------------------------------------------------------------------------
| KAUDELLE KIRJATUT | | | 603 | 16229 | 16832 |
| TUOTOT JA KULUT | | | | | |
| YHTEENSÄ | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -8053 | -8053 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA 31.12.2007 | 2257 | 270 | 2771 | 39571 | 44869 |
--------------------------------------------------------------------------------
11(11)
--------------------------------------------------------------------------------
| TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
| TUNNUSLUVUT | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, Me | 104,8 | 99,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, Me | 21,4 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 20,5 | 22,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja | 22,6 | 22,0 |
| veroja | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 21,5 | 22,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 16,3 | 15,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 15,5 | 15,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 40,2 | 43,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 29,6 | 32,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 43,2 | 36,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, Me | 6,0 | 35,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - % liikevaihdosta | 5,8 | 35,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Taseen loppusumma | 108,7 | 102,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin | 856 hlöä | 848 hlöä |
--------------------------------------------------------------------------------
| kokopäiväisinä | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | 31.12.2007 | 31.12.2006 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 1,52 | 1,19 | |
| kuuluva tulos/osake, eur | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 4,18 | 3,36 | |
| kuuluva oma pääoma/osake, eur | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen osinko, eur | 1,00 | 0,75 | |
| (vuoden 2007 osalta hallituksen | | | |
| esitys) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko/emoyhtiön osakkeenomistajille | 65,9 | 63,0 | |
| kuuluva tulos, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Efektiivinen osinkotuotto, % | 5,5 | 4,1 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hinta/voitto-suhde (P/E-luku) | 11,9 | 15,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeen osakeantioikaistu | | | |
| kurssikehitys | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - alin, eur | 17,61 | 15,74 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - ylin, eur | 19,70 | 22,40 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - keskikurssi, eur | 18,45 | 19,22 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekannan markkina-arvo | 98,2 | 98,7 | |
| A-osakkeille, Me | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koko osakekannan markkina-arvo, Me | 194,44 | 195,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden vaihdon kehitys koko | 310.583 | 176.586 | |
| osakek. | | | |
| osakkeiden lukumäärä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| % A-sarjan osakkeista | 5,7 | 3,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden osakeantioikaistu lkm, | 10.737 | 10.737 | |
| 1000 kpl | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (Me) | 30.12.2007 | 31.12.2006 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit, vastuut ja takaukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat, joiden vakuudeksi on | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| annettu kiinnityksiä kiinteistöihin | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| tai yrityskiinnityksiä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahalaitoslainat | 25,0 | 28,3 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut pantit | - | - | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut kiinteistökiinnitykset | 17,6 | 10,4 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut yrityskiinnitykset | 15,1 | 25,5 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta annetut vakuudet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset tytäryhtiön velasta | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaus muiden velasta | 0,0 | 0,0 | |
--------------------------------------------------------------------------------